證券資格證市場基礎(chǔ)一些知識點

進入21世紀以來，全球市場風(fēng)險發(fā)生了一些新的變化，新興市場與成熟市場之間的風(fēng)險因素互動加劇，成熟市場風(fēng)險對新興市場的影響不斷增大。市場利率與債券的市場價格成反方向關(guān)系。一般當市場利率下跌時，債券的市場價格便上升；當利率上升時，債券的市場價格則下跌股票收入型基金的成長潛力比較大，但易受股市波動的影響.固定收入型基金的主要投資對象是債券和優(yōu)先股.收入型基金資產(chǎn)的成長潛力較小，損失本金的風(fēng)險相對也較低A．亞洲債券市場就是亞洲債券發(fā)行、交易和流通的市場

B．亞洲債券市場的發(fā)展已成為亞洲地區(qū)各種區(qū)域財金合作機制討論的一大熱點問題

C．亞洲債券市場的發(fā)展已日益成為亞洲各經(jīng)濟體、特別是東亞經(jīng)濟體加強區(qū)域金融合作的重要內(nèi)容

D．亞洲債券市場的發(fā)展源于人們對1997年東南亞金融危機的反思獲取證券從業(yè)資格證書的人員，連續(xù)3年不在證券經(jīng)營機構(gòu)從業(yè)的，由中國證券業(yè)協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書。因此從5月底算起，到20XX年5月底為3年。..某股價平均數(shù)，按簡單算術(shù)平均法計算，選擇A、B、C三種股票為樣本股。某計算日這三種股票的收盤價分別為8.00元、9.00元、7.60元，當天B股票拆為3股，次日為股本變動日。次日，這三種股票的收盤價分別為8.20元、3.40元、7.80元。計算該日修正股價平均數(shù)為、、、

具體計算如下：①計算第一日三種股票的簡單算術(shù)平均股價：Pi=1/3×(8.00

+9.00+7.60)=8.20(元)；②計算B股票拆股后的新除數(shù)：新除數(shù)=拆股后的總價格÷拆股前的平均數(shù)=(8.00+3.00+7.60)÷8.20=2.27(元)；③計算第二日的修正股價平均數(shù)：修正股價平均數(shù)=拆股后的總價格÷新除數(shù)=(8.20+3.40+7.80)÷2.27=8.55(元)。目前，我國只在賣出證券時才有零數(shù)委托。證券公司股東的出資應(yīng)當是貨幣或者證券公司經(jīng)營中必需的非貨幣財產(chǎn)，證券公司股東的非貨幣財產(chǎn)出總額不得超過證券公司注冊資本的（30%）。上海、深圳證券交易所自1月8日起對未完成股改的股票實施特別的差異化、制度化安排，將其漲跌幅比例統(tǒng)一調(diào)整為（5%）。證券服務(wù)機構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)制作審計報告等文書，是從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu).短期、中期和長期國債的償還期限分別是：1年或者1年以內(nèi)、1年以上10年以下、10年或者10年以上。6月1日，我國《證券投資基金法》正式實施，以法律形式確認了證券投資基金在資本市場及社會主義經(jīng)濟中的地位及作用，成為中國證券投資基金業(yè)發(fā)展史的一個重要里程碑根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》規(guī)定，經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)已滿3年的創(chuàng)新試點類證券公司方可申請融資融券業(yè)務(wù)試點。證券公司經(jīng)營承銷業(yè)務(wù)的，應(yīng)當分別包銷再融資項目股票、IP0項目股票、公司債券、政府債券金額的30%、15%、8%、4%計算承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準備商業(yè)銀行次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后，先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券附權(quán)證債券有權(quán)益權(quán)證、債務(wù)權(quán)證、貨幣權(quán)證、黃金權(quán)證等一系列類型。附權(quán)益權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以約定的價格購買發(fā)行人的普通股票。債券遠期交易共有8個期限品種，期限最短為2天，最長為365天，其中7天品種最為活躍。交易成員可在此區(qū)間內(nèi)自由選擇交易期限，不得展期。。股票發(fā)行價格是指股份有限公司出售新股票的價格，也是投資者認購新發(fā)行的股票時實際支付的價格。我國公司債券與企業(yè)債券的區(qū)別主要有發(fā)行主體的范圍不同、發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同、擔(dān)保要求不同和發(fā)行定價方式不同。獨立衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。證券公司的整改期限最長不超過20個工作日。證券公司未按時報送整改計劃的，派出機構(gòu)應(yīng)當立即限制其業(yè)務(wù)活動轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值÷轉(zhuǎn)換價格.中國人民銀行從開始發(fā)行中央銀行票據(jù)滬、深證券交易所對股票、基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅比例是5%股票、公司債券及商業(yè)票據(jù)的共同特點就是發(fā)行主體都是公司，都屬于公司證券封閉式基金每年至少分配一次，分配比例不得少于基金凈收益的90%。封閉式基金的買賣價格受到市場供求的影響，常常溢價或者折價，并不必然反映單位基金份額的資產(chǎn)凈值。開放式基金的價格取決于每一基金份額凈資產(chǎn)的大小前國際上影響最大、歷史最悠久的道瓊斯股價平均數(shù)采用修正平均法來計算股價平均數(shù)，每當股票分割、送股或增發(fā)、配股數(shù)超過原股份10%時，就對除數(shù)作相應(yīng)的修正。記名股票和無記名股票在安全性、出資方式、記載方式上都有差別，但二者的股東權(quán)利沒有差別。雙重交易機制是證券交易所交易基金的重要特征在我國，公開發(fā)行股票的發(fā)行人的財務(wù)指標之一為：發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元。上市公司應(yīng)當披露的定期報告包括年度報告、中期報告和季度報告。年度報告應(yīng)當在每個會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)，中期報告應(yīng)當在每個會計年度的上半年結(jié)束之日起2個月內(nèi)，季度報告應(yīng)"-3在每個會計年度第3個月、第9個月結(jié)束后的1個月內(nèi)編制完成并披露。證券公司內(nèi)部控制應(yīng)貫徹健全、合理、制衡、獨立的原則，確?？刂朴行Ш细窬惩鈾C構(gòu)投資者(簡稱“QFII”)是一國(地區(qū))在貨幣沒有實現(xiàn)完全可自由兌換、資本項目尚未完全開放的情況下，有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。。《證券公司風(fēng)險處置條例》第二十八條規(guī)定，行政清理組應(yīng)當自成立之日起10日內(nèi)，將債權(quán)人需要登記的相關(guān)事項予以公告.國政府對WTO的承諾，證券業(yè)的過渡期為5年無論是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，也無論期權(quán)標的物的市場價格處于什么水平，期權(quán)的內(nèi)在價值都必然大于零或等于零，而不可能為負值。因為期權(quán)合約賦予買方執(zhí)行期權(quán)與否的選擇權(quán)，而沒有規(guī)定相應(yīng)的義務(wù)。當期權(quán)的內(nèi)在價值為負時，買方可以選擇放棄期權(quán)凈資本是假設(shè)證券公司的所有負債都同時到期，現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負債后的金額。凈資本指標反映了凈資產(chǎn)中的高流動性部分表明證券公司變現(xiàn)以滿足支付需要和應(yīng)對風(fēng)險的資金數(shù)金融性匯率風(fēng)險：債券債務(wù)風(fēng)險儲備風(fēng)險我國證券市場上存在的企業(yè)債券和公司債券在發(fā)行主體、監(jiān)管機構(gòu)和法律規(guī)范上是不一樣的擔(dān)任證券公司獨立董事的人員必須具有學(xué)士以上學(xué)位新股發(fā)行上市當日無漲跌停板制度.對操縱市場的行為可根據(jù)《證券法》、《刑法》等進行處罰…股票本身沒有價值，但在市場上可以有價格1991年10月，鄭州糧食批發(fā)市場開業(yè)并引入期貨交易機制，成為新中國期貨交易的實質(zhì)性發(fā)端。目前我國證券市場上只有可轉(zhuǎn)換債券，沒有可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票.可轉(zhuǎn)換債券實質(zhì)上嵌入了普通股票的看漲期權(quán)我國第一家專業(yè)性證券公司是成立于1987年的深圳特區(qū)證券公司首次公開發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價結(jié)果確定發(fā)行價格，不再進行累計投標詢價證券業(yè)從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中違反有關(guān)證券法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，受到聘用機構(gòu)處分的，該機構(gòu)應(yīng)當在處分后10日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會報告美國的投資銀行和英國的商人銀行都是證券公司.上市公司董事會成員中應(yīng)有1/3以上的獨立董事。中國證監(jiān)會依法負責(zé)對有價證券的發(fā)行、上市、交易、登記、托管、結(jié)算等進行監(jiān)管，證券交易所只是提供場所并監(jiān)督證券公司應(yīng)當按照上一年營業(yè)費用總額的10%計算營運風(fēng)險的風(fēng)險準備金融危機的蔓延使得各國(地區(qū))監(jiān)管機構(gòu)逐步形成了對現(xiàn)行金融監(jiān)管體系進行改革的共識，最主要的是要對金融監(jiān)管邊界的重新界定，而非題干中的“金融監(jiān)管機構(gòu)”。我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。證券經(jīng)紀商對委托人的一切委托事項負有保密義務(wù)根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，分配比例不得少于基金凈收益的90%每年在公司公布分配方案到除息前后是股份波動最大的階段A．地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證

B．我國自1981年恢復(fù)國債發(fā)行以來，未發(fā)行地方政府債券

C．1998～實施積極財政政策時，中央政府代地方政府舉債并轉(zhuǎn)貸地方用于國家確定項目的建設(shè)

D．地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃橐话阖?zé)任債券和專項債券以下三種情形屬于人民幣大額交易：(1)法人、其他組織和個體工商戶之間金額100萬元以上的單筆轉(zhuǎn)賬支付；(2)金額20萬元以上的單筆現(xiàn)金收付，包括現(xiàn)金繳存、現(xiàn)金支取和現(xiàn)金匯款、現(xiàn)金匯票、現(xiàn)金本票解付；(3)個人銀行結(jié)算賬戶之間以及個人銀行結(jié)算賬戶與單位銀行結(jié)算賬戶之間金額20萬元以上的款項劃轉(zhuǎn)等交易。每股收益和凈資產(chǎn)收益率是衡量公司盈利性最常用的指標我國主要的基金指數(shù)由中證基金指數(shù)系列、上證基金指數(shù)、SAC行業(yè)指數(shù)、深證基金指數(shù)組成?；鹭敭a(chǎn)不得用于．承銷證券．買賣其他基金份額．從事內(nèi)幕交易．向他人貸款或提供擔(dān)保.ETF(交易所交易基金)贖回時可以換回一攬子股票而不是現(xiàn)金，債券不能收回投資的風(fēng)險主要有兩種情況：(1)債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時足額按約定的利息支付或者償還本金；(2)流通市場風(fēng)險，即債券在市場上轉(zhuǎn)讓時因價格下跌而承受損失。存券銀行是ADR的發(fā)行人和市場中介，為ADR的投資者提供所需的一切服務(wù)；托管銀行是由存券銀行在基礎(chǔ)證券發(fā)行國家安排的銀行；中央存托公司是美國的證券中央保管和清算機構(gòu)，負責(zé)ADR的保管和清算。.恒生指數(shù)挑選了33種有代表性的上市股票為成分股，用加權(quán)平均法計算；恒生指數(shù)于2月提出改制，首次將H股納入恒生指數(shù)成分股。對證券公司信息披露方面的監(jiān)管要求包括：(1)信息報送制度，即證券公司根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，應(yīng)當自每一個會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送年度報告，自每月結(jié)束之日起7個工作日內(nèi)，報送月度報告。(2)信息公開披露制度，主要為證券公司的基本信息公示和財務(wù)信息的公開披露。(3)年報審計監(jiān)管，這是對證券公司進行非現(xiàn)場檢查和日常監(jiān)管的重要手段我國主要的債券指數(shù)包括中證全債指數(shù)、上證國債指數(shù)、上證企業(yè)債指數(shù)、中國債券指數(shù)公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過資產(chǎn)的30%才屬于內(nèi)幕信息過去我國證券監(jiān)督管理部門將證券公司分為綜合類證券公司和經(jīng)紀類證券公司，并施行分類監(jiān)管。1月1日開始實施的新修訂的《證券法》調(diào)整了傳統(tǒng)的分類標準。20世紀50年代我國發(fā)行了兩種國債：一種是1950年發(fā)行的人民勝利折實公債，一種是1954年至1958年發(fā)行的國家經(jīng)濟建設(shè)公債證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點的業(yè)務(wù)規(guī)則有：(1)證券公司以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶，。(2)客戶融資買入或者融券賣出的證券暫停交易，且交易恢復(fù)日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限順延，融資融券合同另有約定的，從其約定，證券公司在向客戶融資融券前，應(yīng)當辦理客戶征信，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好，并以書面和電子方式予以記載保存

客戶只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券，客戶只能開立一個信用資金賬戶上海證券交易所的綜合指數(shù)包括：(1)上證綜合指數(shù)；(2)新上證綜合指數(shù)。答案為AD。欺詐發(fā)行股票、債券罪，是指在招股說明書、認股書、公司、企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的行為。自然人犯本罪的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金。未上市流通股份是指尚未在證券交易所上市交易的股份，具體包括：發(fā)起人股份、募集法人股份、內(nèi)部職工股、優(yōu)先股和其他股份已托管股份的配股權(quán)證直接記入股東的證券賬戶；未托管的實物股票，配股權(quán)證由包銷商認購代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是指以具有代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商業(yè)務(wù)資格的證券公司為核心，為非上市股份有限公司提供規(guī)范股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的股份轉(zhuǎn)讓平臺上海、深圳證券交易所對未完成股改的股票，其漲跌幅比例為5%我國20世紀80年代以來發(fā)行過的國債品種有A．重點建設(shè)債券B．國家建設(shè)債券C．保值公債D．特種國債上海證券登記結(jié)算公司和深圳證券登記結(jié)算公司設(shè)立的結(jié)算風(fēng)險保證基金包括：1結(jié)算交割準備金2交收風(fēng)險基金商業(yè)銀行次級債券的本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后，先于商行股權(quán)資本的債券之前債券的直接收益率考慮了持有債券期間的利息收入，但忽略了債券的資本損益我國近年發(fā)行的憑證式國債，券面上并不印制票面金額，是一種國家儲蓄債，可記名、掛失，從購買之日起計息。一般說來，率先漲價的商品、上游商品、熱銷或供不應(yīng)求商品的股票購買力風(fēng)險較小，國家進行價格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游商品等股票的購買力風(fēng)險較大期貨價格的特點是：1.預(yù)期性2.連續(xù)性。3.權(quán)威性證券公司凈資本或其他風(fēng)險控制指標達到預(yù)警標準的，派出機構(gòu)應(yīng)當區(qū)別情形。對其采取下列措施：①向其出具監(jiān)管關(guān)注函并抄送公司主要股東，要求公司說明潛在風(fēng)險和控制措施；②要求公司采取措施調(diào)整業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，提高凈資產(chǎn)水平；③要求公司進行重大業(yè)務(wù)決策時至少提前5個工作日報送專門報告，說明有關(guān)業(yè)務(wù)對公司財務(wù)狀況和凈資本等風(fēng)險控制指標的影響；④責(zé)令公司合規(guī)部門增加對風(fēng)險控制指標檢查的頻率，并提交有關(guān)風(fēng)險控制指標水平的報告證券公司設(shè)立申請獲得批準后，申請人應(yīng)當在規(guī)定期限內(nèi)向公司登記機關(guān)申請設(shè)立登記，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。證券公司應(yīng)當自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起l5日內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機構(gòu)申請經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可。未取得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可，證券公司不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。1982年1月，中國國際信托投資公司在日本債券市場發(fā)行了100億日元的私募債券，這是我國國內(nèi)機構(gòu)首次在境外發(fā)行外幣債券1984年11月，中國銀行在東京公開發(fā)行200億日元債券，標志著中國正式進入國際債券市場進一步完善相關(guān)政策，促進資本市場穩(wěn)定發(fā)展應(yīng)采取的措施包括：①完善證券發(fā)行上市核準制度；②拓寬證券公司融資渠道；③積極穩(wěn)妥解決股權(quán)分置問題；④完善資本市場稅收政策被中國證監(jiān)會依法吊銷執(zhí)業(yè)證書或者因違法被中國證券業(yè)協(xié)會注銷執(zhí)業(yè)證書的人員，中國證券業(yè)協(xié)會可在（3）內(nèi)不受理其執(zhí)業(yè)證書申請目前，外資參股證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括：股票和債券的承銷，外資股的經(jīng)紀，債券的經(jīng)紀和自營，證監(jiān)會批準的其他業(yè)務(wù)。封閉式基金的買賣價格受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證認股權(quán)證的剩余有效期間越長，認股權(quán)證的價值越大地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃橐话銈ㄆ胀▊┖蛯ｍ梻ㄊ找?zhèn)?。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券，以本地區(qū)的財政收入來償還；后者是指為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券，往往以項目建成后取得的收入作保證市公司證券發(fā)行管理辦法》取消了配股的3年平均凈資產(chǎn)收益率6%的限制，僅要求最近3年連續(xù)盈利法