2022年證券業(yè)從業(yè)資格考試證券市場基礎(chǔ)知識真題及詳細答案解釋

2010年證券業(yè)從業(yè)資格考試《證券市場基礎(chǔ)知識》真題及詳細答案解釋120分鐘一、單項選擇題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求。）1.投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外要支付()。A.申購費B.贖回費C.管理費D.手續(xù)費2.關(guān)于基金，下列說法正確的是()。A.國債基金是以國債為主要投資對象的證券投資基金，風險較高B.貨幣市場基金是以全球的貨幣市場為投資對象的一種基金C.黃金基金是以黃金或其他貴金屬及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)的證券為主要投資對象的基金;收益率一般隨貴金屬的價格波動而變化，不穩(wěn)定D.指數(shù)基金的特點是它的投資組合等同于市場價格指數(shù)的權(quán)數(shù)比例3.下列說法不正確的是()。A.平衡型基金的投資目標是既要獲得當期收入，又要追求長期增值。通常是把資金集中投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性B.在成長型基金中，還有更為進取的基金，即積極成長型基金C.收入型基金主要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為目的D.成長型基金是基金中最常見的一種，追求基金資產(chǎn)的長期增值，投資于信譽度較高、有長期成長前景或長期盈余的公司的股票4.在交易所上市交易的、基金份額可變的基金運作方式是()。A.指數(shù)型基金B(yǎng).LOFC.開放式基金D.ETF5.根據(jù)我國《證券投資基金法》規(guī)定，下列對于設立基金管理公司應當具備的條件描述，錯誤的是()。A.有符合《證券投資基金法》和《公司法》規(guī)定的章程B.有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與基金管理業(yè)務有關(guān)的其他設施C.注冊資本不低于5億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本D.有完善的風險控制制度6.下列不屬于記名股票特點的是()。A.便于掛失B.股東權(quán)利歸屬于記名股東C.可以一次或分次繳納出資D.轉(zhuǎn)讓相對簡單，不受限制7.關(guān)于股票的清算價值，下列說法正確的是()。A.股票清倉時，股票所能獲得的出售價值B.股票的清算價值應與賬面價值相等C.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值D.公司破產(chǎn)清算時，其發(fā)行的股票的交易價值8.下列不屬于基本分析或基本面分析的是()。A.國際金融市場發(fā)展狀況B.宏觀經(jīng)濟和證券市場運行狀況C.行業(yè)前景D.公司經(jīng)營狀況9.股權(quán)登記日期之后認購的普通股票可以稱為()。A.附權(quán)股B.含權(quán)股C.除權(quán)股D.復權(quán)股10.有權(quán)與普通股東一起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票是()。A.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票B.不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票C.參與優(yōu)先股票D.非參與優(yōu)先股票11.龍債券利率的確定基準是()。A.香港銀行同業(yè)拆放利率B.倫敦銀行同業(yè)拆放利率C.新加坡銀行同業(yè)拆放利率D.美國聯(lián)邦基金利率12.關(guān)于債券，下列敘述錯誤的是()。A.債券票面利率與期限成正比，所以不可能存在短期債券票面利率高而長期債券票面利率低的現(xiàn)象B.債券和股票都屬于有價證券C.從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴大公共開支的重要手段D.憑證式國債和儲蓄國債(電子式)都在商業(yè)銀行柜臺發(fā)行，不能上市流通13.當未來市場利率趨于下降時，應選擇發(fā)行()。A.短期債券B.中期債券C.長期債券D.中長期債券14.按照()分類，國債可以分為實物國債和貨幣國債。A.償還期限B.資金用途C.流通與否D.發(fā)行本位15.下列各項不屬于流通國債特點的是()。A.可自由轉(zhuǎn)讓B.通常不記名C.可自由認購D.無面值16.兼有債權(quán)和股權(quán)雙重性質(zhì)的公司債券是()。A.優(yōu)先股B.可轉(zhuǎn)換公司債券C.收益公司債券D.信用公司債券17.2008年初，保監(jiān)會批準中國人保集團發(fā)行10年期債券，募集規(guī)模不超過100億元，該類債券定向募集的、本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權(quán)資本。通過上述描述，此類保險公司債務屬于()。A.保險公司短期融資券B.保險公司債C.保險公司票據(jù)D.保險公司次級定期債18.外國居民在中國發(fā)行的人民幣債券為()。A.揚基債券B.武士債券C.熊貓債券D.歐洲債券19.外國債券的發(fā)行一般由()的金融機構(gòu)、證券公司承銷。A.投資者所在國B.發(fā)行人所在國C.發(fā)行地所在國D.第三國20.證券投資基金在美國被稱為()。A.單位信托基金B(yǎng).證券投資信托基金C.共同基金D.信托基金21.商業(yè)本票屬于()。A.商品證券B.有價證券C.資本證券D.貨幣證券22.證券市場可分為發(fā)行市場和交易市場，這反映了證券市場的()。A.交易結(jié)構(gòu)B.層次結(jié)構(gòu)C.品種結(jié)構(gòu)D.主體結(jié)構(gòu)23.在一般國家，社?；鸱譃閮蓚€層次：其一是國家以（）形式征收的全國性基金;其二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的（）。A.社會保障稅，社會保險基金B(yǎng).社會保障稅，企業(yè)年金C.社會保險基金，社會保障基金D.社會保險基金，企業(yè)年金24.美國的第一個證券交易所是()。A.費城證券交易所B.紐約證券交易所C.美國證券交易所D.太平洋證券交易所25.證券持有者對公司的財產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券是()。A.資本證券B.債權(quán)證券C.有形證券D.物權(quán)證券26.關(guān)于基金份額持有人大會，下列說法不正確的是()。A.B.基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案C.基金管理人未按規(guī)定召集或者不能召集時，由基金托管人召集D.由基金管理人召集27.關(guān)于基金托管人的托管費，下列敘述不正確的是()。A.是指基金托管人為基金提供服務而向基金收取的費用B.托管費從基金資產(chǎn)中提取C.托管費率會因基金種類不同而異D.通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例提取，逐月計算并累計，按年支付給托管人28.因交易對手無法按時付款或交割而帶來損失的可能性，是金融衍生工具的()。A.信用風險B.市場風險C.法律風險D.結(jié)算風險29.若期貨交易保證金為合約金額的6%，則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的()倍。A.5.7B.10.7C.16.7D.20.030.最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品是()。A.金融遠期合約B.金融期貨C.金融互換D.金融期權(quán)31.目前，最大的衍生交易品種為()。A.按名義金額計算的互換交易B.按實際金額計算的互換交易C.遠期利率協(xié)議D.金融期貨合約32.三個月期歐洲美元期貨的報價指數(shù)是()。A.100與年收益率的差B.100與合約最后交易日的3個月期倫敦銀行同業(yè)拆放利率的差C.100與年貼現(xiàn)率的差D.100與年收益率的和33.備兌權(quán)證通常由()發(fā)行。A.上市公司B.證券交易所C.投資銀行D.財政部34.下列屬于存托憑證業(yè)務中，托管銀行所提供的服務的是()。A.按照ADR持有人的要求領(lǐng)取紅利或利息，用于再投資或匯回ADR發(fā)行國B.負責ADR的注冊和過戶C.負責保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券D.負責對公司管理監(jiān)督35.權(quán)證自上市之日起的存續(xù)時間為()。A.3個月以上6個月以下B.4個月以上12個月以下C.4個月以上15個月以下D.6個月以上24個月以下36.將資產(chǎn)證券化分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化是根據(jù)()來劃分的。A.證券化產(chǎn)品的金融屬性不同B.資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同C.證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同D.資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者的公司類型不同37.債券發(fā)行注冊制的核心是()。A.質(zhì)量控制原則B.數(shù)量控制原則C.實質(zhì)管理原則D.公開原則38.()是指由承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，由承銷商承擔全部風險的承銷方式。A.比例包銷B.代銷C.全額包銷D.余額包銷39.關(guān)于債券發(fā)行方式，下列說法不正確的是()。A.定向發(fā)行又稱私募發(fā)行、私下發(fā)行，即面向少數(shù)特定投資者發(fā)行，一般由債券發(fā)行人與某些機構(gòu)投資者直接洽談發(fā)行條件和其他具體事務B.承購包銷是指發(fā)行人與由商業(yè)銀行、證券公司等金融機構(gòu)組成的承銷團通過協(xié)商條件簽訂承購包銷合同，由承銷團分銷擬發(fā)行債券的發(fā)行方式C.招標發(fā)行是指通過招標方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式D.根據(jù)中標規(guī)則不同，可分為美式招標(單一價格中標)和荷蘭式招標(多種價格中標)40.某股價平均數(shù)，按簡單算術(shù)平均法計算，選擇A、B、C三種股票為樣本股。某計算日這三種股票的收盤價分別為8.00元、9.00元、7.60元，當天B股票拆為3股，次日為股本變動日。次日，這三種股票的收盤價分別為8.20元、3.40元、7.80元。計算該日修正股價平均數(shù)為()元。A.8.37B.8.45C.8.55D.8.8541.關(guān)于上證50指數(shù)，下列敘述錯誤的是()。A.上證50指數(shù)采用派許加權(quán)方法，按照樣本股的調(diào)整股本數(shù)為權(quán)數(shù)進行加權(quán)計算B.上證50指數(shù)根據(jù)流通市值、成交金額，對股票進行綜合排名，從上證綜合指數(shù)中選擇排名前50位的股票組成樣本C.指數(shù)以2003年12月31日為基日，以該日50只成分股的調(diào)整市值為基期，基數(shù)為1000點D.當樣本股名單發(fā)生變化、樣本股的股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化、或股價出現(xiàn)非交易因素的變動時，采用“除數(shù)修正法”修正原固定除數(shù)，以維護指數(shù)的連續(xù)性42.()簡稱上證180指數(shù)，是上海證券交易所對原上證30指數(shù)進行調(diào)整和更名產(chǎn)生的指數(shù)。A.上證50指數(shù)B.上證紅利指數(shù)C.上證成分股指數(shù)D.滬、深300指數(shù)43.深證綜合指數(shù)()。A.以1992年2月28日為基期B.以全部A股為樣本股C.以全部B股為樣本股D.以全部上市股票為樣本股44.同一類型的債券，長期債券利率比短期債券高，這是對()的補償。A.信用風險B.利率風險C.政策風險D.購買力風險45.()是指證券公司根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的委托，作為管理人，與委托人簽訂資產(chǎn)管理合同，將委托人委托的資產(chǎn)在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實現(xiàn)委托資產(chǎn)收益最大化的行為。A.證券資產(chǎn)管理業(yè)務B.證券經(jīng)紀業(yè)務C.融資融券業(yè)務D.證券自營業(yè)務46.設立證券公司的主要股東，其凈資產(chǎn)不低于人民幣()億元。A.1B.2C.3D.447.證券公司高級管理人員應當經(jīng)()依法核準。A.董事會B.監(jiān)事會C.中國證監(jiān)會D.股東會48.關(guān)于證券登記結(jié)算公司，下列說法錯誤的是()。A.是法人B.以營利為目的C.為證券交易提供集中的登記、存管與結(jié)算服務D.設立證券登記結(jié)算公司必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準49.目前，上市證券的集中交易主要采用()方式。A.凈額結(jié)算B.全額結(jié)算C.定期結(jié)算D.隨時結(jié)算50.證券投資咨詢公司的從業(yè)人員必須具備()年以上的從事證券業(yè)務經(jīng)驗。A.1B.2C.3D.551.關(guān)于業(yè)務管理的基本原則，下列說法錯誤的是()。A.業(yè)務實行分層管理B.依法合規(guī)，加強內(nèi)控，嚴格防范和控制風險，切實維護客戶資產(chǎn)的安全C.開展業(yè)務需經(jīng)監(jiān)管部門批準，不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務D.證券公司應當健全業(yè)務隔離制度，確保融資融券業(yè)務與證券資產(chǎn)管理、證券自營、投資銀行等業(yè)務在機構(gòu)、人員、信息、賬戶等方面相互分離52.通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到()時，應當在該事實發(fā)生之日起三日內(nèi);向國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予公告。A.5%B.10%C.15%D.30%53.根據(jù)我國《刑法》的規(guī)定，對于個人犯欺詐發(fā)行股票、債券罪的，并處或單處非法募集資金金額()的罰金。A.1%以上5%以下B.1%以上10%以下C.5%以上10%以下D.5%以上20%以下54.根據(jù)我國《刑法》的規(guī)定，操縱證券、期貨市場，情節(jié)嚴重的，處()年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金。A.2B.3C.4D.555.下列()情形是操縱證券市場罪。A.非法獲取證券內(nèi)幕信息B.編造重大虛假內(nèi)容C.操縱證券交易價格，獲取不正當利益D.隱瞞重要事實的財務會計報告56.國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司存在重大風險隱患，可以派出風險監(jiān)控現(xiàn)場工作組對證券公司進行專項檢查，并及時向()通報情況。A.有關(guān)地方人民政府B.國務院C.國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)D.證券公司57.根據(jù)我國《證券法》的規(guī)定，上市公司和公司債券上市交易的公司，應當在每一會計年度結(jié)束之日起()個月內(nèi)，向國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和證券交易所報送年度報告，并予公告。A.1B.2C.3D.458.參加證券業(yè)從業(yè)人員資格考試需符合的條件不包括()。A.年滿18周歲B.完全民事行為能力C.具有高中以上文化程度D.具有本科以上文化程度59.證券從業(yè)人員獲得從業(yè)資格后，還應當獲得執(zhí)業(yè)資格，對于申請執(zhí)業(yè)注冊，下列說法正確的是()。A.應當向中國證監(jiān)會申請B.應當通過所在機構(gòu)向中國證監(jiān)會申請C.應當直接向證券中國證券業(yè)協(xié)會申請D.應當通過所在機構(gòu)向中國證券業(yè)協(xié)會申請60.中國證券業(yè)協(xié)會的章程應由()制定。A.會員大會B.理事會C.股東大會D.證券交易所二、多項選擇題（本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的4個選項中，至少有兩項符合題目要求。）1.有權(quán)對存放在本機構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督的機構(gòu)有()A.指定商業(yè)銀行B.證券登記結(jié)算機構(gòu)C.資產(chǎn)托管機構(gòu)D.證券交易所2.證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務應當按規(guī)定向中國證監(jiān)會申請客戶資產(chǎn)管理業(yè)務資格。經(jīng)中國證監(jiān)會批準，證券公司可以從事的資產(chǎn)管理業(yè)務包括()。A.為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務B.為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務C.為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務D.為單一客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務3.合格境外機構(gòu)投資者在經(jīng)批準的投資額度內(nèi)，可以投資的人民幣金融工具有()。A.在證券交易所掛牌交易的股票B.在證券交易所掛牌交易的債券C.證券投資基金D.在證券交易所掛牌交易的權(quán)證4.2006年，中國證監(jiān)會發(fā)布《證券公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格監(jiān)管辦法》，下列屬于其監(jiān)管范圍的有()。A.證券公司普通職員B.證券公司董事C.財務負責人D.證券公司監(jiān)事5.關(guān)于股票的內(nèi)在價值，下列說法正確的是()。A.股票的內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值B.股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動C.由于未來收益及市場利率的不確定性，各種價值模型計算出來的“內(nèi)在價值”只是股票真實的內(nèi)在價值的估計值D.經(jīng)濟形勢的變化、宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會影響股票未來的收益，但內(nèi)在價值不會變化6.行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見的有()等。A.行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)B.抗外部沖擊的能力C.經(jīng)濟周期循環(huán)D.行業(yè)估值水平7.財政政策是政府的重要宏觀經(jīng)濟政策，其對股票價格的影響表現(xiàn)在()。A.通過擴大財政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增加財政支出，刺激經(jīng)濟發(fā)展B.通過調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤和股息C.干預資本市場各類交易適用的稅率D.國債發(fā)行量會改變證券市場的證券供應和資金需求，從而間接影響股票價格8.股東大會可以行使的職權(quán)有()。A.修改公司章程B.選舉和更換非由職工代表擔任的董事，決定有關(guān)董事的報酬事項C.審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案D.審議代表公司發(fā)行在外有表決權(quán)股份總數(shù)的2%以上的股東的提案9.享有優(yōu)先認股權(quán)的股東可以選擇()。A.行使此權(quán)利來認購新發(fā)行的普通股票B.將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報酬C.不行使此權(quán)利而聽任其過期失效D.保留此權(quán)利，到下次認股時行使10.關(guān)于國家股，下列說法正確的有()。A.國家股是指有權(quán)代表國家投資的部門或機構(gòu)，以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，但不包括公司現(xiàn)有國有資產(chǎn)折算成的股份B.國家對新組建的股份公司進行投資構(gòu)成國家股C.國家股由國務院授權(quán)的部門或機構(gòu)持有，或根據(jù)國務院決定，由地方人民政府授權(quán)的部門或機構(gòu)持有D.國家股以國有資產(chǎn)折價入股的，須按國務院及國有資產(chǎn)管理部門的有關(guān)規(guī)定辦理資產(chǎn)評估、確認、驗證等手續(xù)11.關(guān)于外資股，下列表述正確的有()。A.外資股的發(fā)行對象限于外國和我國香港、澳門地區(qū)投資者B.境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成C.B股以人民幣標明面值D.境外上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標明面值，以外幣認購12.根據(jù)我國《公司法》規(guī)定，公司可以收購本公司股份的情形有()。A.反收購B.為減少公司資本而注銷股份C.維護二級市場股價D.與持有本公司股份的其他公司合并13.影響債券償還期限的因素主要有()。A.債券票面金額B.資金使用方向C.市場利率變化D.債券變現(xiàn)能力14.國債按資金用途可以分為()等。A.赤字國債B.建設國債C.永久國債D.特種國債15.政府債券的()，關(guān)系著一國的社會、經(jīng)濟發(fā)展的全局。A.發(fā)行規(guī)模B.期限結(jié)構(gòu)C.利率D.未清償余額16.按照現(xiàn)行規(guī)定，下列哪些不是我國混合資本債券所具有的基本特征?()A.當發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之前B.當發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序先于股權(quán)資本C.混合資本債券到期時，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務，或支付該債券將導致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息D.期限在10年以上，發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回17.與一般債券不同，收益公司債券()。A.有固定到期日B.清償時債權(quán)排列順序先于股票C.利息只在公司有盈利時才支付D.如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補發(fā)18.國際債券的發(fā)行人主要有()。A.各國政府B.政府所屬機構(gòu)C.銀行及其他金融機構(gòu)D.工商企業(yè)19.關(guān)于可交換債券，下列說法正確的有()。A.可交換債券就是可轉(zhuǎn)換債券B.可交換債券的發(fā)行要素與可轉(zhuǎn)換債券相似C.對于投資者來說，持有可交換債券與持有標的上市公司的可轉(zhuǎn)換債券相同D.在約定期限內(nèi)可交換債券可以以約定的價格交換為標的股票20.關(guān)于指數(shù)基金，下列說法正確的有()。A.收益隨證券價格指數(shù)上下波動B.始終保持即期的市場平均收益水平C.可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風險D.可以消除一部分投資組合的非系統(tǒng)風險21.貨幣市場基金不得投資于()。A.股票B.可轉(zhuǎn)換債券C.剩余期限超過297天(含297天)的債券D.信用等級在AAA以下的企業(yè)債券22.關(guān)于基金持有人與基金托管人的關(guān)系，下列說法正確的有()。A.持有人與托管人的關(guān)系是委托與受托的關(guān)系B.基金持有人把基金資產(chǎn)委托給基金托管人保管C.對持有人而言，把基金資產(chǎn)委托給基金托管人，難以確?；鹳Y產(chǎn)的安全D.對基金托管人而言，必須對基金持有人負責，監(jiān)督基金管理人的行為23.基金管理人的更換條件包括()。A.被基金份額持有人大會解任B.被依法取消基金管理資格C.被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)D.不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)24.證券投資基金的費用除了基金管理費和基金托管費之外，還包括()。A.基金信息披露費用B.基金分紅手續(xù)費C.清算費用D.基金持有人大會費用25.對存在活躍市場的投資品種，下列關(guān)于基金資產(chǎn)的估值描述正確的有()。A.估值日有市價的，應采用市價確定公允價值B.估值日無市價的，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，應采用最近交易市價確定公允價值C.估值日無市價的，且最近交易El后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值D.應采用市場參與者普遍認同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價值26.基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得有()的情形。A.違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定B.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%C.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的7%D.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的5%27.金融衍生工具按交易場所分類，包括()。A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具B.貨幣衍生工具C.OTC交易的衍生工具D.交易所交易的衍生工具28.關(guān)于利率期貨，下列描述正確的有()。A.利率期貨主要是為了規(guī)避利率風險而產(chǎn)生的B.利率期貨基礎(chǔ)資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具C.利率期貨產(chǎn)生于美國芝加哥期貨交易所(CBOT)’D.利率期貨是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種29.根據(jù)選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)的類型包括()。A.認沽權(quán)B.利率期權(quán)C.看漲期權(quán)D.互換期權(quán)30.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的敘述，正確的有()。A.當股票價格下跌時，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利B.可以轉(zhuǎn)換成普通股票C.是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券D.具有雙重選擇權(quán)的特征31.金融期權(quán)與金融期貨存在的區(qū)別有()。A.基礎(chǔ)資產(chǎn)不同B.交易者權(quán)利與義務的對稱性不同C.履約保證不同D.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同32.權(quán)證按內(nèi)在價值分類，可分為()。A.平價權(quán)證B.價內(nèi)權(quán)證C.價外權(quán)證D.備兌權(quán)證33.在ADR的發(fā)行交易過程中，托管銀行可以()。A.負責保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券B.根據(jù)存券銀行的指令領(lǐng)取紅利或利息C.發(fā)行ADRD.向存券銀行提供當?shù)厥袌鲂畔?4.根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為()等類別。A.不動產(chǎn)證券化B.動產(chǎn)證券化C.信貸資產(chǎn)證券化D.未來收益證券化35.結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品按發(fā)行方式分類，可分為()。A.公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品B.私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品C.非收益保證型產(chǎn)品D.商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品36.下列各項屬于證券發(fā)行市場作用的有()。A.為資金需求者提供籌措資金的渠道B.支持人民幣匯率穩(wěn)定C.為資金供應者提供投資的機會D.傳導央行貨幣政策37.關(guān)于債券發(fā)行的定價方式，下列描述正確的有()。A.債券發(fā)行的定價方式以公開招標最為典型B.按照招標標的分類，有美式招標和荷蘭式招標C.按價格決定方式分類，有價格招標和收益率招標D.一般情況下，短期貼現(xiàn)債券多采用單一價格的荷蘭式招標38.按照我國《證券交易所管理辦法》，下列各項屬于證券交易所職能的有()。A.提供證券交易的場所和設施B.接受上市申請，安排證券上市C.制訂證券法規(guī)D.管理和公布市場信息39.上海、深圳證券交易所的價格決定采取的方式有()。A.隨機競價B.連續(xù)競價C.集合競價D.協(xié)議定價40.深證成分股指數(shù)選取成分股的一般原則有()。A.有一定的上市交易時間B.有一定的上市規(guī)模，以每家公司一段時期內(nèi)的平均可流通股市值和平均總市值作為衡量標準C.交易活躍，以每家公司一段時期內(nèi)的總成交金額和換手率作為衡量標準D.公司在最近3年內(nèi)無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載三、判斷題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小題的對錯，正確的為A，錯誤的為B。）1.提貨單、運貨單、倉庫棧單以及商業(yè)匯票都屬于商品證券。()2.證券發(fā)行市場又稱為證券次級市場。()3.機構(gòu)投資者主要是開放式共同基金、封閉式投資基金、養(yǎng)老基金、保險基金、信托基金，此外還有對沖基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等。()4.為保護個人投資者合法權(quán)益，對于部分高風險證券產(chǎn)品的投資(如衍生產(chǎn)品、信托產(chǎn)品)，監(jiān)管法規(guī)要求相關(guān)個人具有一定的產(chǎn)品知識并簽署書面的知情同意書。()5.企業(yè)年金基金不得用于向他人貸款和提供擔保。()6.根據(jù)我國政府對WTO的承諾，外國證券機構(gòu)直接從事A股交易及外國證券機構(gòu)駐華代表處成為證券交易所的特別會員的申請可由證券交易所受理。()7.保險外匯資金可以投資于在指定海外證券交易所上市的所有股票。()8.一般來說，如果股票是歸某人單獨所有，則應記載持有人的姓名;如果股票是歸國家授權(quán)投資的機構(gòu)或者法人所有，則應記載國家授權(quán)投資機構(gòu)或者法人代表的名稱。()9.公司的凈資產(chǎn)是公司營運的基礎(chǔ)，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。()10.股票的市場價格受供求關(guān)系以及其他許多因素的影響，但股票的市場價格總是圍繞著股票的票面價格波動。()11.股東大會一般每年定期召開一次。單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時，可召開臨時股東大會。()12.優(yōu)先股票按照是否參與決策可以分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。()13.不可贖回優(yōu)先股票是指發(fā)行后根據(jù)規(guī)定不能贖回的優(yōu)先股票，這種股票一經(jīng)投資者認購，在任何條件下都不能由股份公司贖回。()14.國有法人持股是指國有企業(yè)、國有獨資公司、事業(yè)單位以及第一大股東為國有及國有控股企業(yè)且國有股權(quán)比例合計超過33%的有限責任公司或股份有限公司持有的上市公司股份。()15.已完成股權(quán)分置改革的公司，按股份流通受限與否可分為有限售條件股份和無限售條件股份。()16.債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券就擁有了債券所代表的權(quán)利，但是轉(zhuǎn)讓債券并不意味著債券所代表的權(quán)利也被轉(zhuǎn)移。()17.一般當市場利率下跌時，債券的市場價格便下跌;當利率上升時，債券的市場價格也隨之上升。()18.地方政府債券是由地方政府發(fā)行但由中央政府負責償還的債券，簡稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或“地方債”。()19.按照現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券到期前，如果發(fā)行人的核心資本充足率低于10%，發(fā)行人可以延期支付利息。()20.發(fā)行不動產(chǎn)抵押公司債券時，用作抵押的財產(chǎn)價值不一定與發(fā)生的債務額相等，當某抵押品價值很大時，可以分作若干次抵押，這樣就有第一抵押債券和第二抵押債券等。()21.歐洲債券市場上，附債務權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以與主債券相同的價格和收益率向發(fā)行人購買普通股股票。()22.龍債券的發(fā)行以亞洲貨幣標定面額，盡管有一些債券以加拿大元、澳元和美元標價，但多數(shù)以人民幣或者日元等亞洲貨幣來標價。()23.封閉式基金的買賣價格受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。()24.公司型基金的投資者是基金公司的股東，但無權(quán)參與基金公司的管理。()25.開放式基金一般每周或更長時間公布一次，封閉式基金一般在每個交易日連續(xù)公布。()26.由于指數(shù)基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的系統(tǒng)風險。()27.依據(jù)《證券投資基金法》第十三條規(guī)定，設立基金管理公司，其主要股東應該具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會信譽，最近三年沒有違法記錄，注冊資本不低于三億元人民幣。()28.基金托管人是基金持有人權(quán)益的代表，通常由國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)和國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)擔任。()29.管理風險是指基金可能因為基金管理人和基金托管人的管理水平、管理手段和管理技術(shù)等因素，而影響基金收益水平。()30.依據(jù)《證券投資基金法》，基金資產(chǎn)可投資于衍生金融工具。(31.嵌入式衍生工具是指嵌入到非衍生合同中的衍生金融工具。()32.金融機構(gòu)之間、金融機構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進行的各類互換交易和信用衍生品交易屬于交易所交易的衍生工具。()33.在金融衍生工具的交易中，因市場缺乏交易對手而導致投資者不能平倉或變現(xiàn)所帶來的風險屬于市場風險。()34.期貨套利機制的存在削弱了金融市場的有效性。()35.認沽權(quán)證又稱為股本權(quán)證，一般由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行，行權(quán)時上市公司增發(fā)新股售予認沽權(quán)證的持有人。()36.權(quán)證的發(fā)行過程中，由標的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并上市的權(quán)證，履約擔保系數(shù)由證監(jiān)會發(fā)布并適時調(diào)整。()37.存托憑證是在境外上市的股票或債券。()38.在ADR交易過程中，由托管銀行向ADR的持有者派發(fā)美元紅利或利息，代理ADR持有者行使投票權(quán)等股東權(quán)益。()39.股票價格指數(shù)期貨的交易單位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點價值之乘積，采用現(xiàn)金結(jié)算。()40.證券發(fā)行價格制約和影響著證券的交易價格。()41.場內(nèi)交易市場是沒有固定場所的無形市場。()42.會員制的證券交易所規(guī)定，只有會員派出的人市代表才能進入交易所大廳進行證券交易，其他人要買賣在證券交易所上市的證券，必須通過會員進行。()43.上海、深圳證券交易所自2007年1月8日起對未完成股改的股票(即s股)實施特別的差異化制度化安排，將其漲跌幅比例統(tǒng)一調(diào)整為5%，同時要求該類股票實行與ST、*ST股票相同的交易信息披露制度。()44.簡單算術(shù)股價平均數(shù)是以樣本股每日開盤價之和除以樣本數(shù)。()45.當滬深300指數(shù)調(diào)整成分股時，滬深300行業(yè)指數(shù)成分股滯后半年進行相應調(diào)整。()46.恒生指數(shù)挑選了33種有代表性的上市股票為成分股，包括金融業(yè)4種、公用事業(yè)6種、地產(chǎn)業(yè)9種、其他工商業(yè)14種。()47.股票股息是以股票的方式派發(fā)的股息，只能由公司用新增發(fā)的股票作為股息代替現(xiàn)金分派給股東。()48.收益與風險的本質(zhì)關(guān)系可以用公式表述為：預期收益率=無風險利率-風險補償。()49.證券公司的自營業(yè)務必須以自己的名義、通過專用自營席位進行，并由非自營業(yè)務部門負責自營賬戶的管理，包括開戶、銷戶、使用登記等。()50.資產(chǎn)管理業(yè)務是指證券公司根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，作為管理人，與委托人簽訂資產(chǎn)管理合同，將委托人委托的資產(chǎn)在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實現(xiàn)委托資產(chǎn)收益最大化的行為。()51.限定性集合資產(chǎn)管理計劃中，投資于權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的15%。()52.制衡性原則要求證券公司內(nèi)部控制制度必須涵蓋公司經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，不得留有制度上的空白或漏洞。()53.結(jié)算風險保證基金即清算交割準備金。()54.合規(guī)總監(jiān)有權(quán)參加或列席與其履行職責有關(guān)的會議，調(diào)閱有關(guān)文件、資料，要求公司有關(guān)人員對有關(guān)事項作出說明。()55.我國《公司法》規(guī)定，董事會會議所作決議須經(jīng)無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事過半數(shù)通過。()56.提供虛假財務會計報告罪是指公司向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告，嚴重損害股東或者其他人利益的行為。()57.我國《刑法》規(guī)定，以欺騙手段取得銀行或者其他金融機構(gòu)貸款、票據(jù)承兌、信用證、保函等，給銀行或者其他金融機構(gòu)造成重大損失或者有其他嚴重情節(jié)的，處3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金。()58.我國《刑法》規(guī)定，編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場，造成嚴重后果的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處l萬元以上10萬元以下罰金。()59.國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者其委托的行政清理組依照《企業(yè)破產(chǎn)法》的有關(guān)規(guī)定，可以直接對被撤銷、關(guān)閉證券公司進行破產(chǎn)清算。()60.證券從業(yè)人員不得違規(guī)向客戶作出投資不受損失的承諾，但是可以根據(jù)具體情況向投資人作出保證最低收益的承諾。()2010年5月份證券業(yè)從業(yè)資格考試《證券市場基礎(chǔ)知識》押題試卷參考答案及解析一、單項選擇題1.【參考答案及解析】D。投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外要支付手續(xù)費;投資者在買賣開放式基金時，則要支付申購費和贖回費。2.【參考答案及解析】C。國債基金以國家信用作為保證，風險較低，適合于穩(wěn)健型投資者，所以A項錯誤；貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限在1年以內(nèi)，包括銀行存款、國庫券、公司債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等，所以B項錯誤；指數(shù)基金的特點不是它的投資組合等同于市場價格指數(shù)的權(quán)數(shù)比例，而是模仿某一股價指數(shù)或債券指數(shù)，所以D項錯誤。3.【參考答案及解析】A。平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進行平衡。平衡型基金通常把資金“分散”投資于股票和債券，而不是“集中”投資。4.【參考答案及解析】D。ETF是英文“ExchangeTradedFunds”的簡稱，常被譯為“交易所交易基金”，上海證券交易所則將其定名為“交易型開放式指數(shù)基金”。ETF結(jié)合了封閉式基金與開放式基金的運作特點，投資者一方面可以像封閉式基金一樣在交易所二級市場進行ETF的買賣，另一方面又可以像開放式基金一樣申購、贖回。5.【參考答案及解析】C。依照我國《證券投資基金法》規(guī)定，設立基金管理公司應當具備下列條件，并經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準：①有符合《證券投資基金法》和《公司法》規(guī)定的章程;②注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本;③主要股東具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會信譽，最近3年沒有違法記錄，注冊資本不低于3億元人民幣;④取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù);⑤有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與基金管理業(yè)務有關(guān)的其他設施;⑥有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度;⑦法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。6.【參考答案及解析】D。記名股票的特點有：①股東權(quán)利歸屬于記名股東;②可以一次或分次繳納出資;③轉(zhuǎn)讓相對復雜或受限制;④便于掛失，相對安全。7.【參考答案及解析】C。股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上講，股票的清算價值應與賬面價值一致，實際上并非如此。只有當清算時的資產(chǎn)實際出售額與財務報表上反映的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致。但在公司清算時，其資產(chǎn)往往需要打折出售，清算價值往往小于賬面價值。8.【參考答案及解析】A。在證券分析中，通常把對“宏觀經(jīng)濟和證券市場運行狀況、行業(yè)前景以及公司經(jīng)營狀況”的分析稱為基本分析或基本面分析。9.【參考答案及解析】C。普通股票股東是否具有優(yōu)先認股權(quán)，取決于認購時間與股權(quán)登記日的關(guān)系。在股權(quán)登記日前認購普通股票的，該股東享有優(yōu)先認股權(quán);在此日期后認購普通股票的，該股東不享有優(yōu)先認股權(quán)。前者可稱為附權(quán)股或含權(quán)股，后者可稱為除權(quán)股。10.【參考答案及解析】C。參與優(yōu)先股票是指優(yōu)先股票股東除了按規(guī)定分得本期固定股息外，還有權(quán)與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票。11.【參考答案及解析】B。龍債券是指除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家的貨幣標明面值的債券。一般是一次到期還本、每年付息一次的長期固定利率債券;或者是以美元計價，以倫敦銀行同業(yè)拆放利率為基準，每一季或每半年重新定一次的浮動利率債券。12.【參考答案及解析】A。通常情況下，期限較長的債券，流動性差，風險相對較大，票面利率應該定得高一些;期限較短的債券，流動性強，風險相對較小，票面利率可以定得低一些。不過，債券票面利率與期限的關(guān)系較復雜，加上其他因素的影響，有時也能見到短期債券票面利率高而長期債券票面利率低的現(xiàn)象。13.【參考答案及解析】A。一般來說，當未來市場利率趨于下降時，應選擇發(fā)行期限較短的債券，這樣可以避免市場利率下跌后仍支付較高的利息;而當未來市場利率趨于上升時，應選擇發(fā)行期限較長的債券，這樣能在市場利率趨高的情況下保持較低的利息負擔。14.【參考答案及解析】D。國債的分類具體為：①按償還期限分類，國債可分為短期國債、中期國債和長期國債;②按資金用途分類，國債可以分為赤字國債、建設國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債;③按流通與否分類，國債可以分為流通國債和非流通國債;④按發(fā)行本位分類，國債可以分為實物國債和貨幣國債。15.【參考答案及解析】D。流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，其特征是投資者可以自由認購、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名，轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求。16.【參考答案及解析】B。可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券，兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢。17.【參考答案及解析】D。保險公司次級定期債務是指保險公司經(jīng)批準定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清償順序列在保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權(quán)資本的保險公司債務。保險公司次級債務的償還只有在確保償還次級債務本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息;并且，募集人在無法按時支付利息或償還本金時，債權(quán)人無權(quán)向法院申請對募集人實施破產(chǎn)清償。18.【參考答案及解析】C。揚基債券是外國居民在美國發(fā)行的美元債券，它是由非美國發(fā)行人在美國債券市場發(fā)行的吸收美元資金的債券;在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券，它是由非日本發(fā)行人在日本債券市場發(fā)行的以日元為面值的債券;歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。19.【參考答案及解析】C。外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。20.【參考答案及解析】C。作為一種大眾化的信托投資工具，各國對證券投資基金的稱謂不盡相同，如美國稱“共同基金”，英國和我國香港地區(qū)稱“單位信托基金”，日本和我國臺灣地區(qū)則稱“證券投資信托基金”等。21.【參考答案及解析】D。貨幣證券主要包括兩大類，分別是：①商業(yè)證券，主要是商業(yè)匯票和商業(yè)本票;②銀行證券，主要是銀行匯票、銀行本票和支票。22.【參考答案及解析】B。按證券市場的交易場所結(jié)構(gòu)，證券市場可分為有形市場和無形市場;按品種結(jié)構(gòu)，證券市場可分為股票市場、債券市場、基金市場和衍生品市場等。23.【參考答案及解析】B。在一般國家，社保基金分為以社會保障稅等形式征收的全國性基金和由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。由于資金來源不一樣，且最終用途不一樣，這兩種形式的社?；鸸芾矸绞酵耆煌?。24.【參考答案及解析】A。費城證券交易所(PHSE)創(chuàng)立于1790年，是美國最早創(chuàng)立的證券交易所。紐約證券交易所(NYSE)創(chuàng)立于1792年;美國證券交易所(AMEX)創(chuàng)立于1849年;太平洋證券交易所(PASE)于1882年在加州舊金山創(chuàng)立。25.【參考答案及解析】D。物權(quán)證券是指證券持有者對公司的財產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券;債權(quán)證券是指證券持有者為公司債權(quán)人的證券。26.【參考答案及解析】A。代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，所以A項錯誤。27.【參考答案及解析】D。基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。托管費通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計算并累計，按月支付給托管人。托管費從基金資產(chǎn)中提取，費率也會因基金種類不同而異。28.【參考答案及解析】D。信用風險是指交易中對方違約，沒有履行所作承諾造成損失的可能性，所以A項不符合題意；市場風險是指因資產(chǎn)或指數(shù)價格的不利變動而帶來損失的可能性，所以B項不符合題意；法律風險是指因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導致?lián)p失的可能性，所以C項不符合題意。29.【參考答案及解析】C。金融衍生工具具有杠桿性，一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具，若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制20倍于所投資金額的合約資產(chǎn)，即1/6%=16.7(倍)。30.【參考答案及解析】A。金融遠期合約是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格(稱為遠期價格)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。31.【參考答案及解析】A。自1981年美國所羅門兄弟公司為IBM和世界銀行辦理首筆美元與馬克和瑞士法郎之間的貨幣互換業(yè)務以來，互換市場的發(fā)展非常迅猛。目前，按名義金額計算的互換交易已經(jīng)成為最大的衍生交易品種。32.【參考答案及解析】A。歐洲美元期貨采用指數(shù)報價和現(xiàn)金結(jié)算方式，報價指數(shù)以100與年收益率的差價計算，最后的結(jié)算價則由現(xiàn)貨市場決定，即等于100減去合約最后交易日的經(jīng)特別處理的三個月期倫敦銀行同業(yè)拆放利率。33.【參考答案及解析】C。備兌權(quán)證通常由投資銀行發(fā)行，備兌權(quán)證所認兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場上流通的股票，不會增加股份公司的股本。目前創(chuàng)新類證券公司創(chuàng)設的權(quán)證均為備兌權(quán)證。34.【參考答案及解析】C。在ADR的有關(guān)業(yè)務機構(gòu)中，托管銀行是由存券銀行在基礎(chǔ)證券發(fā)行國安排的銀行。托管銀行主要負責：①ADR所代表的基礎(chǔ)證券的保管;②根據(jù)存券銀行的要求領(lǐng)取紅利或利息，用于投資或匯回ADR發(fā)行國;③向存券銀行提供當?shù)氐氖袌鲂畔ⅰ?5.【參考答案及解析】D。認股權(quán)證也稱為股本權(quán)證，一般由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行，行權(quán)時上市公司增發(fā)新股售予認股權(quán)證的持有人。權(quán)證的存續(xù)時間即權(quán)證的有效期，超過有效期，認股權(quán)自動失效。目前上海證券交易所、深圳證券交易所均規(guī)定，權(quán)證自上市之日起存續(xù)時間為6個月以上24個月以下。36.【參考答案及解析】A。資產(chǎn)證券化的分類包括：①根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，分為不動產(chǎn)證券化、應收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化(如高速公路收費)、債券組合證券化;②根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同，分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化：③根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。37.【參考答案及解析】D。債券發(fā)行制度有核準制度和注冊制度兩種：前者的核心是實質(zhì)管理原則;后者的核心是公開原則。38.【參考答案及解析】C。包銷可分為全額包銷和余額包銷兩種。其中，余額包銷是指承銷商按照規(guī)定的發(fā)行額和發(fā)行條件，在約定的期限內(nèi)向投資者發(fā)售證券，到銷售截止日，如投資者實際認購總額低于預定發(fā)行總額，未售出的證券由承銷商負責認購，并按約定時間向發(fā)行人支付全部證券款項的承銷方式。39.【參考答案及解析】D。根據(jù)中標規(guī)則不同，可分為荷蘭式招標(單一價格中標)和美式招標(多種價格中標)，所以D項錯誤。40.【參考答案及解析】C。具體計算如下：①計算第一日三種股票的簡單算術(shù)平均股價：Pi=1/3×(8.00+9.00+7.60)=8.20(元);②計算B股票拆股后的新除數(shù)：新除數(shù)=拆股后的總價格÷拆股前的平均數(shù)=(8.00+3.00+7.60)÷8.20=2.27(元);③計算第二日的修正股價平均數(shù)：修正股價平均數(shù)=拆股后的總價格÷新除數(shù)=(8.20+3.40+7.80)÷2.27=8.55(元)。41.【參考答案及解析】B。上證50指數(shù)根據(jù)流通市值、成交金額對股票進行綜合排名，從上證l80指數(shù)樣本中選擇排名前50位的股票組成樣本。42.【參考答案及解析】C。上證成分股指數(shù)，簡稱上證180指數(shù)，是上海證券交易所對原上證30指數(shù)進行調(diào)整和更名產(chǎn)生的指數(shù)。上證成分股指數(shù)的樣本股共有180只股票，選擇樣本股的標準是遵循規(guī)模、流動性、行業(yè)代表性3項指標。43.【參考答案及解析】D。深證綜合指數(shù)包括：深證綜合指數(shù)、深證A股指數(shù)和深證B股指數(shù)，分別以在深圳證券交易所上市的全部股票、全部A股、全部B股為樣本股，以1991年4月3日為綜合指數(shù)和A股指數(shù)的基期，以指數(shù)股計算日股份數(shù)為權(quán)數(shù)進行加權(quán)平均計算。44.【參考答案及解析】B。債券的期限越長，就越容易受到利率風險的影響，期限越短，受到利率風險的損害的可能性就越小，長期債券的高利率是對利率風險的補償。45.【參考答案及解析】A。證券經(jīng)紀業(yè)務又稱代理買賣證券業(yè)務，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業(yè)務，所以B項不符合題意；融資融券業(yè)務是指向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動，所以C項不符合題意；證券自營業(yè)務是指證券公司為本公司買賣證券、賺取差價并承擔相應風險的行為，所以D項不符合題意。46.【參考答案及解析】B。設立證券公司的主要股東應具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。47.【參考答案及解析】C。根據(jù)《證券公司董事、監(jiān)事和高管人員任職資格監(jiān)管辦法》第五條規(guī)定，中國證監(jiān)會依法對證券公司董事、監(jiān)事和高管人員進行監(jiān)督管理。證券公司董事、監(jiān)事和高管人員的任職資格由中國證監(jiān)會依法核準，經(jīng)中國證監(jiān)會授權(quán)，也可以由中國證監(jiān)會派出機構(gòu)依法核準。48.【參考答案及解析】B。證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務，不以營利為目的的法人。49.【參考答案及解析】A。目前，上市證券的集中交易主要采用凈額結(jié)算方式，結(jié)算參與人必須按照貨銀對付原則的要求，根據(jù)清算結(jié)果，向證券登記結(jié)算公司足額交付其應付的證券和資金，并為交易行為提供交收擔保。50.【參考答案及解析】B。從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格并加入一家有從業(yè)資格的證券、期貨投資咨詢機構(gòu)后，方可從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務。證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T必須具有從事證券業(yè)務2年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期貨業(yè)務2年以上的經(jīng)歷。51.【參考答案及解析】A。業(yè)務實行集中統(tǒng)一管理，故A項錯誤。52.【參考答案及解析】A?！蹲C券法》第八十六條規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到5%時，應當在該事實發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予公告;在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。53.【參考答案及解析】A。我國《刑法》第一百六十條規(guī)定，在招股說明書、認股書、公司、企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金。54.【參考答案及解析】D。我國《刑法》第一百八十二條規(guī)定，操縱證券、期貨市場，情節(jié)嚴重的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金;情節(jié)特別嚴重的，處5年以上10年以下有期徒刑，并處罰金。55.【參考答案及解析】C。A項屬于內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪;B項屬于欺詐發(fā)行股票、債券罪;D項屬于提供虛假財務會計報告罪。56.【參考答案及解析】A?！蹲C券公司風險處置條例》第六條規(guī)定，國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司存在重大風險隱患，可以派出風險監(jiān)控現(xiàn)場工作組對證券公司進行專項檢查，對證券公司劃撥資金、處置資產(chǎn)、調(diào)配人員、使用印章、訂立以及履行合同等經(jīng)營、管理活動進行監(jiān)控，并及時向有關(guān)地方人民政府通報情況。57.【參考答案及解析】D。我國《證券法》第六十六條規(guī)定，上市公司和公司債券上市交易的公司，應當在每一會計年度結(jié)束之日起四個月內(nèi)，向國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和證券交易所報送年度報告，并予公告。58.【參考答案及解析】D。凡年滿18周歲，具有高中以上文化程度和完全民事行為能力的人員均可參加證券業(yè)從業(yè)人員資格考試。59.【參考答案及解析】D。根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》第七條規(guī)定，從業(yè)人員應取得相應的從業(yè)資格，通過所在機構(gòu)向中國證券業(yè)協(xié)會申請執(zhí)業(yè)注冊，接受中國證券業(yè)協(xié)會和所在機構(gòu)組織的后續(xù)職業(yè)培訓。60.【參考答案及解析】A。中國證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會。中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會備案。二、多選題1.【參考答案及解析】ABC?！蹲C券公司監(jiān)督管理條例》第六十二條第一款規(guī)定，指定商業(yè)銀行、資產(chǎn)托管機構(gòu)和證券登記結(jié)算機構(gòu)應當對存放在本機構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督，并按照規(guī)定定期向國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券的存管或者動用情況的有關(guān)數(shù)據(jù)。2.【參考答案及解析】ABC。證券資產(chǎn)管理業(yè)務是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和與投資者簽訂的資產(chǎn)管理合同，按照資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求和限制，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務，以實現(xiàn)資產(chǎn)收益最大化的行為。經(jīng)中國證監(jiān)會批準，證券公司可以從事為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務、為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務、為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務。3.【參考答案及解析】ABCD。按照《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外機構(gòu)投資者在經(jīng)批準的投資額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會批準的人民幣金融工具，具體包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證，以及中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。4.【參考答案及解析】BCD?！蹲C券公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格監(jiān)管辦法》將董事、監(jiān)事納入任職資格監(jiān)管范圍，并明確了證券公司高級管理人員的范圍。證券公司高管人員是指證券公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務負責人、合規(guī)負責人、董事會秘書、境內(nèi)分支機構(gòu)負責人以及實際履行上述職責的人員。5.【參考答案及解析】ABC。經(jīng)濟形勢的變化、宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會影響股票未來的收益，引起內(nèi)在價值的變化，因此D項錯誤。6.【參考答案及解析】ABD。常見的行業(yè)因素包括：①行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu);②行業(yè)可持續(xù)性;③抗外部沖擊的能力;④監(jiān)管及稅收待遇;⑤勞資關(guān)系;⑥財務與融資問題;⑦行業(yè)估值水平。7.【參考答案及解析】ABCD。財政政策對股票價格的影響有四個方面：①擴大財政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增加財政支出，或是通過增加財政盈余或降低赤字，減少財政支出，改變企業(yè)生產(chǎn)的外部環(huán)境，進而影響企業(yè)利潤水平和股息派發(fā);②通過調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤和股息;③干預資本市場各類交易適用的稅率;④國債發(fā)行量會改變證券市場的證券供應和資金需求，從而間接影響股票價格。8.【參考答案及解析】ABC。股東大會是股份公司的權(quán)力機構(gòu)，由全體股東組成。股東大會依法行使以下職權(quán)：①決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃;②選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報酬事項;③審議批準董事會報告;④審議批準監(jiān)會或監(jiān)事報告;⑤審議批準公司的年度財務預算方案、決算方案;⑥審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案;⑦對公司增加或減少注冊資本作出決議;⑧對發(fā)行公司債券作出決議;⑨對公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議;⑩修改公司章程;⑩公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。9.【參考答案及解析】ABC。優(yōu)先認股權(quán)是指當股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時，原普通股股東享有的按其持股比例、以低于市價的某一特定價格優(yōu)先認購一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。享有優(yōu)先認股權(quán)的股東可以有三種選擇：①行使此權(quán)利來認購新發(fā)行的普通股票;②將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報酬;③不行使此權(quán)利而聽任其過期失效。10.【參考答案及解析】BCD。國家股是指有權(quán)代表國家投資的部門或機構(gòu)，以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括公司現(xiàn)有國有資產(chǎn)折算成的股份。11.【參考答案及解析】BCD。外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。12.【參考答案及解析】BD。我國《公司法》第一百四十三條規(guī)定，公司不得收購本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：①減少公司注冊資本;②與持有本公司股份的其他公司合并;③將股份獎勵給本公司職工;④股東因?qū)蓶|大會做出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。13.【參考答案及解析】BCD。影響債券償還期限的因素主要有：①資金使用方向;②市場利率變化。一般來說，當未來市場利率趨于下降時，應選擇發(fā)行期限較短的債券，而當未來市場利率趨于上升時，應選擇發(fā)行期限較長的債券;③債券變現(xiàn)能力。如果流通市場發(fā)達，債券容易變現(xiàn)，長期債券較能被投資者接受;如果流通市場不發(fā)達，長期債券的銷售就可能不如短期債券。14.【參考答案及解析】ABD。按照資金的用途，國債可分為：①赤字國債，指用于彌補政府預算赤字的國債;②建設國債，指發(fā)債籌措的資金用于建設項目;③戰(zhàn)爭國債，專指用于彌補戰(zhàn)爭費用的國債;④特種國債，指政府為了實施某種特殊政策而發(fā)行的國債。15.【參考答案及解析】ABD。政府債券的發(fā)行主體是政府，其主要目的是解決由政府投資的公共設施或重點建設項目的資金需要和彌補國家財政赤字。政府債券的發(fā)行規(guī)模、期限結(jié)構(gòu)、未清償余額，關(guān)系著一國政治、經(jīng)濟發(fā)展的全局。16.【參考答案及解析】AD。A項符合題目要求，當發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后；D項符合題目要求，期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有1次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)，可以適當提高混合資本債券的利率。17.【參考答案及解析】CD。收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，它與一般債券相似，有固定到期日，清償時債權(quán)排列順序先于股票。但另一方面它又與一般債券不同，其利息只在公司有盈利時才支付，即發(fā)行公司的利潤扣除各項固定支出后的余額用作債券利息的來源。如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補發(fā)。所有應付利息付清后，公司才可對股東分紅。18.【參考答案及解析】ABCD。國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值，向外國投資者發(fā)行的債券。國際債券的發(fā)行人主要是各國政府、政府所屬機構(gòu)、銀行或其他金融機構(gòu)、工商企業(yè)及一些國際組織等。國際債券的投資者主要是銀行或其他金融機構(gòu)、各種基金會、工商財團和自然人。19.【參考答案及解析】BCD?？赊D(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券;可交換債券是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。20.【參考答案及解析】ABC。指數(shù)基金的特點是：投資組合模仿某一股價指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的價格指數(shù)上下波動。當價格指數(shù)上升時，基金收益增加;反之，收益減少。基金因始終保持即期的市場平均收益水平，因而收益不會太高，也不會太低。由于指數(shù)基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風險，而且可以避免由于基金持股集中帶來的流動性風險。指數(shù)基金可以作為避險套利的工具，特別適于社保基金等數(shù)額較大、風險承受能力較低的資金投資。21.【參考答案及解析】ABD。貨幣市場基金不得投資的金融工具包括：①股票;②可轉(zhuǎn)換債券;③剩余期限超過397天的債券;④信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券;⑤國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A-1級或相當于A-1級的短期信用級別及其該標準以下的短期融資券;⑥流通受限的證券;⑦中國證監(jiān)會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。22.【參考答案及解析】ABD?；鸱蓊~持有人與托管人的關(guān)系是委托與受托的關(guān)系，即基金份額持有人將基金資產(chǎn)委托給基金托管人保管。對持有人而言，將基金資產(chǎn)委托給專門的機構(gòu)保管，可以確?；鹳Y產(chǎn)的安全。對基金托管人而言，必須對基金份額持有人負責，監(jiān)管基金管理人的行為，使其經(jīng)營行為符合法律法規(guī)的要求，為基金份額持有人的利益而勤勉盡職，保證資產(chǎn)安全，提高資產(chǎn)的報酬。23.【參考答案及解析】ABC。我國《證券投資基金法》規(guī)定，有下列情形之一的，基金管理人職責終止：①被依法取消基金管理資格；②被基金份額持有人大會解任；③依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；④基金合同約定的其他情形。24.【參考答案及解析】ABCD。證券投資基金的費用除了基金管理費和基金托管費之外，還包括：封閉式基金上市費用;證券交易費用;基金信息披露費用;基金持有人大會費用;與基金相關(guān)的會計師、律師等中介機構(gòu)費用;基金分紅手續(xù)費;清算費用;法律、法規(guī)及基金契約規(guī)定可以列入的其他費用。25.【參考答案及解析】ABC。D項錯誤，對不存在活躍市場的投資品種，應采用市場參與者普遍認同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價值。26.【參考答案及解析】AB?；鸸芾砣诉\用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得有下列情形：①一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%;②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的10%;③基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量;④違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定;⑤中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。27.【參考答案及解析】CD。金融衍生工具按交易場所可以分為兩類：①交易所交易的衍生工具，是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具;②OTC交易的衍生工具，是指通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具。28.【參考答案及解析】ABC。外匯期貨是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種。29.【參考答案及解析】AC。根據(jù)選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。其中，看漲期權(quán)也稱認購權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)(或合約到期日)按協(xié)定價格(也稱敲定價格或行權(quán)價格)買人一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利;看跌期權(quán)也稱認沽權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價格賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。30.【參考答案及解析】BCD?？赊D(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券?？赊D(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當股票價格上漲時，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。31.【參考答案及解析】ABCD。金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括：①基礎(chǔ)資產(chǎn)不同;②交易者權(quán)利與義務的對稱性不同;③履約保證不同;④現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同;⑤盈虧特點不同;⑥套期保值的作用與效果不同。32.【參考答案及解析】ABC。權(quán)證的分類主要有：①按基礎(chǔ)資產(chǎn)分類，分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證;②按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，分為認股權(quán)證和備兌權(quán)證;③按持有人權(quán)利分類，分為認購權(quán)證和認沽權(quán)證;④按行權(quán)的時間分類，分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證和百慕大式權(quán)證;⑤按權(quán)證的內(nèi)在價值分類，分為平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證。33.【參考答案及解析】ABD。托管銀行是由存券銀行在基礎(chǔ)證券發(fā)行國安排的銀行，它通常是存券銀行在當?shù)氐姆中小⒏綄傩谢虼硇?。托管銀行負責保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券;根據(jù)存券銀行的指令領(lǐng)取紅利或利息，用于再投資或匯回ADR發(fā)行國;向存券銀行提供當?shù)厥袌鲂畔?。C項為存券銀行的職責。34.【參考答案及解析】ACD。根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為不動產(chǎn)證券化、應收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化(如高速公路收費)、債券組合證券化等類別。35.【參考答案及解析】AB。C項屬于按收益保障性分類;D項屬于按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品的分類。36.【參考答案及解析】AC。證券發(fā)行市場是發(fā)行人向投資者出售證券的市場，其作用主要表現(xiàn)在：①為資金需求者提供籌措資金的渠道;②為資金供應者提供投資的機會，實現(xiàn)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化;③形成資金流動的收益導向機制，促進資源配置的不斷優(yōu)化。37.【參考答案及解析】AD。債券發(fā)行的定價方式以公開招標最為典型。按照招標標的分類，有價格招標和收益率招標；按價格決定方式分類，有美式招標和荷蘭式招標。38【參考答案及解析】ABD。我國《證券交易所管理辦法》第十一條規(guī)定，證券交易所的職能包括：①提供證券交易的場所和設施;②制定證券交易所的業(yè)務規(guī)則;③接受上市申請、安排證券上市;④組織、監(jiān)督證券交易;⑤對會員進行監(jiān)管;⑥對上市公司進行監(jiān)管;⑦設立證券登記結(jié)算機構(gòu);⑧管理和公布市場信息;⑨中國證監(jiān)會許可的其他職能。39.【參考答案及解析】BC。我國上海、深圳證券交易所的價格決定采取集合競價和連續(xù)競價方式。集合競價是指在規(guī)定的時間內(nèi)接受的買賣申報一次性撮合的競價方式;連續(xù)競價是指對買賣、申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。40.【參考答案及解析】ABC。深圳證券交易所選取成分股的一般原則包括：①有一定的上市交易時間；②有一定的上市規(guī)模，以每家公司一段時期內(nèi)的平均可流通股市值和平均總市值作為衡量標準；③交易活躍，以每家公司一段時期內(nèi)的總成交金額和換手率作為衡量標準。根據(jù)以上標準，再結(jié)合下列各項因素評選出成分股：公司股票在一段時間內(nèi)的平均市盈率，公司的行業(yè)代表性及所屬行業(yè)的發(fā)展前景，公司近年來的財務狀況、盈利記錄、發(fā)展前景及管理素質(zhì)等，公司的地區(qū)、板塊代表性等。三、判斷題(共60題，每小題0.5分，共30分。正確的用A表示，錯誤的用B表示，不選、錯選、放棄均不得分)1.【參考答案及解析】B。商業(yè)匯票屬于貨幣證券。2.【參考答案及解析】B。證券發(fā)行市場是發(fā)行人以發(fā)行證券的方式籌集資金的場所，又稱一級市場或初級市場;證券交易市場是買賣已發(fā)行證券的市場，又稱二級市場或次級市場。3.【參考答案及解析】A。略4.【參考答案及解析】A。略5.【參考答案及解析】A。略6.【參考答案及解析】B。根據(jù)我國政府對WTO的承諾，外國證券機構(gòu)直接從事B股交易及外國證券機構(gòu)駐華代表處成為證券交易所的特別會員的申請可由證券交易所受理。7.【參考答案及解析】B。保險外匯資金只能投資于在指定海外證券交易所上市的中國企業(yè)股票。2005年9月，中國保監(jiān)會發(fā)布《保險外匯資金境外運用管理暫行辦法實施細則》，允許保險公司將國家外匯局核準投資付匯額度10%以內(nèi)的外匯資金投資在海外股票市場，投資對象限于在紐約、倫敦、法蘭克福、東京、新加坡和中國香港證券交易所上市的中國企業(yè)股票。8.【參考答案及解析】B。一般來說，如果股票是歸某人單獨所有，則應記載持有人的姓名;如果股票是歸國家授權(quán)投資的機構(gòu)或者法人所有，則應記載國家授權(quán)投資的機構(gòu)或者法人的名稱。9.【參考答案及解析】A。略10.【參考答案及解析】B。股票的市場價格受供求關(guān)系以及其他許多因素的影