云天化2022年度向特定對象發(fā)行A股股票募集資金使用可行性分析報告（二次修訂稿）

?云転天化跚有限公司?云転天化跚有限公司活廣3 2022年度向特定對象發(fā)行A股股票募集資金使用可行性分析報告（二次修訂稿）#截至2023年3月31日，公司合并報表口徑總資產(chǎn)規(guī)模為5,972,177.62萬元,凈資產(chǎn)規(guī)模為2,146,015.10萬元，資產(chǎn)負(fù)債率64.07%。與同行業(yè)可比上市公司相比，公司的資產(chǎn)負(fù)債率較高。以2023年3月31日為基準(zhǔn)日進(jìn)行測算，按募集資金上限計算，在不考慮本次發(fā)行費用的情況下，公司歸屬母公司股東的權(quán)益將增加494,900.00萬元，資本實力顯著增強，資產(chǎn)負(fù)債率（合并口徑）從64.07%下降至58.23%左右，長短期償債能力得到都將進(jìn)一步提升，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)更趨合理，后續(xù)融資能力將得到進(jìn)一步增強。2.降低利息支出，提高公司抗風(fēng)險能力公司的利息支出較高，2022年度財務(wù)費用為10.66億元，通過本次向特定對象發(fā)行償還銀行貸款，將有效緩解公司資金壓力，減少負(fù)債規(guī)模，降低利息支出，提升財務(wù)穩(wěn)健性水平。三、本次發(fā)行對公司經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況的影響（一） 本次發(fā)行對公司經(jīng)營狀況的影響本次募集資金投資項目將推進(jìn)公司更好的利用現(xiàn)有豐富的磷礦資源，實施資源的深度和多元化開發(fā)利用，實現(xiàn)公司的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提升公司持續(xù)盈利能力和抗周期能力；同時，有助于公司抓住新能源材料市場發(fā)展機遇，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，鞏固公司磷化工產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先地位，為公司實現(xiàn)向精細(xì)磷化工、新能源材料相關(guān)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級戰(zhàn)略目標(biāo)奠定堅實的基礎(chǔ)。（二） 本次發(fā)行對公司財務(wù)狀況的影響隨著募投項目的建成，形成公司新的利潤增長點，整體抗周期能力和發(fā)展?jié)摿﹄S之增強。本次發(fā)行完成后，由于募集資金投資項目需要一定的建設(shè)期，短期內(nèi)公司凈資產(chǎn)收益率將會受到一定影響，但從中長期來看，隨著項目陸續(xù)產(chǎn)生效益，公司主營業(yè)務(wù)構(gòu)成更加多元化，公司的盈利能力及盈利穩(wěn)定性將不斷增強。本次發(fā)行完成后，公司的總資產(chǎn)與凈資產(chǎn)均將增加，可有效降低公司資產(chǎn)負(fù)債率和財務(wù)成本，提高公司財務(wù)的抗風(fēng)險能力。綜上所述，公司本次向特定對象發(fā)行募集資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策和公司發(fā)展的需要，投資項目具有較強的盈利能力和較好的發(fā)展前景，本次募集資金投資項目的實施，將進(jìn)一步壯大公司的規(guī)模和實力，增強公司的競爭力，促進(jìn)公司的持續(xù)發(fā)展，符合公司及公司全體股東的利益。四、募集資金投資項目可行性分析結(jié)論綜上所述，本次募集資金投資項目符合國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，以及公司所處行業(yè)發(fā)展趨勢和公司未來發(fā)展規(guī)劃，具有良好的市場前景和經(jīng)濟(jì)效益，有利于提升公司的盈利能力。因此，