巴菲特與索羅斯成功之道及啟示

巴菲特VS索羅斯沃倫·巴菲特簡介股神：沃倫·巴菲特伯克希爾·哈撒韋公司董事長。2009年新諾貝爾經濟學獎得主。2009年受金融危機影響以凈資產370億美元成為全球第二大富豪喬治·索羅斯簡介索羅斯號稱“金融天才”，是LCC索羅斯基金董事會的主席。他的一句話就可以使某種商品或貨幣的交易行情突變。索羅斯在2009年福布斯排出的華爾街掙錢最多人中排名第四。巴菲特：艱苦的童年沃倫·巴菲特1930年出生在美國西部一個叫做奧馬哈的小城。他出生的時候，正是家里最困難的幾年。父親霍華德·巴菲特因為投資股票而血本無歸，家里生活非常拮據(jù)，為了省下一點咖啡錢，母親甚至不去參加她教堂朋友的聚會。看著父母每天為衣食犯愁，5歲的巴菲特產生了一個執(zhí)著的愿望：他要成為一個非常非常富有的人。巴菲特童年的重要經歷在巴菲特還只有5歲的時候，就在家里的過道上擺了一個賣口香糖的小攤，向過往的人兜售。后來，他開始賣檸檬汁。9歲的時候，巴菲特在加油站的門口數(shù)著蘇打水機器里出來的瓶蓋數(shù)，這可不是9歲少年的無聊舉動，他是在做市場調查。他想知道，哪一種飲料的銷售量最大。在11歲的時候，以每股38美元的價格買進了一種公用事業(yè)股票,不久,這只股票的價格上升到了40美元,巴菲特將股票拋出。索羅斯：幸福的童年喬治·索羅斯1930年在匈牙利的布達佩斯出生，一個中上等級的猶太人家庭。他的父親是一名律師，性格堅強，極其精明，他對幼時的索羅斯的影響是極其深遠的。索羅斯在少年時代就盡力顯出自己的與眾不同，他個性堅強，突出。他還常是各種游戲的常勝將軍。索羅斯的童年是在父母悉心關愛下度過的，非常幸福。

索羅斯性格的鍛煉—二戰(zhàn)1944年，隨著納粹對布達佩斯的侵略，索羅斯隨全家開始了逃亡生涯。這場戰(zhàn)爭給索羅斯上了終生難忘的一課：冒險是對的，但絕不要冒毀滅性的危險。巴菲特求學之路1947年，沃倫·巴菲特進入賓夕法尼亞大學攻讀財務和商業(yè)管理。但他覺得教授們的空頭理論不過癮，兩年后轉學到尼布拉斯加大學林肯分校，一年內獲得了經濟學士學位。1950年巴菲特申請哈佛大學被拒之門外，考入哥倫比亞大學商學院，拜師于著名投資學理論學家本杰明·格雷厄姆。1951年，21周歲的巴菲特獲得了哥倫比亞大學經濟碩士學位。學成畢業(yè)的時候，他獲得最高A+。歷史悠久的哥倫比亞大學索羅斯求學之路1949年，索羅斯開始進入倫敦經濟學院學習。在索羅斯的求學期間，對他影響最大的要數(shù)英國哲學家卡爾·波普，卡爾·波普鼓勵他嚴肅地思考世界運作的方式，并且盡可能地從哲學的角度解釋這個問題。這對于索羅斯建立金融市場運作的新理論打下了堅實的基礎。風景秀美的倫敦經濟學院巴菲特立志成為百萬富翁1956年，年少氣盛的巴菲特決心一試身手。不久，一幫親朋湊了10.5萬美元,成立了自己的公司——“巴菲特有限公司”。創(chuàng)業(yè)之初巴菲特非常謹慎。在不到一年的時間里，他已擁有了五家合伙人公司。巴菲特尋找低于其內在價值的廉價小股票，低價買進，高價賣出。這些股票為他帶來了豐厚的利潤。1964年，巴菲特的個人財富達到400萬美元，他掌管的資金已高達2200萬美元。巴菲特兌現(xiàn)了他“百萬富翁”的狂言。索羅斯去紐約發(fā)展索羅斯帶著他的全部積蓄5000美元來到紐約，在這里開始了他的冒險之旅。1960年，索羅斯第一次對外國金融市場進行了成功的試驗。摩根擔保公司和德累福斯基金根據(jù)索羅斯的建議購買了大量安聯(lián)公司的股票。安聯(lián)公司的股票價值翻了3倍。1963年，索羅斯又開始為擅長經營外國證券的霍德·布雷徹爾德公司效力。索羅斯自然而然地成了在這一領域的開拓者。繁華虛的紐惠約都仍市Wa匙ll巡壽S明tr元ee魚t股市參景象巴菲杜特急險流勇忘退19羅66年春蕩，美絞國股傍市牛良氣沖旋天。19動68年，貸巴菲縫特公貍司的后股票惑取得葵了它論歷史唱上最粗好的碼成績叔：增波長了46許%，而道·瓊斯化指數(shù)才增拖長了9%。他告圣誡自蹲己:股市雙狂升蜘時要夕避而泄遠之桶。19憑68年5月，輸當股克市一嚷路凱算歌的棚時候他，巴糖菲特區(qū)卻通蠢知合標伙人真，他歐要隱稿退了唯，逐圈漸清浴算了歐巴菲浪特合勿伙人聚公司任的幾斥乎所黨有的粥股票訓。正如奇巴菲胖特預滑言，19賞70年~1贏97尖4年間累，美貢國股曠市就峰像個茂泄了枕氣的姑皮球蔑，沒探有一賽絲生維氣。索羅皮斯初寺試成探功19第73年，尾索羅稀斯創(chuàng)成建了盯索羅系斯基蔬金管哪理公電司。錄公司衣剛開手始運速作時煙只有株三個株人：鉆索羅秤斯是始交易喘員，觸羅杰囑斯是蒙研究訂員，域還有本一人昂是秘待書。索羅陽斯和像羅杰汗斯超愁群的授投資綢才能略和默害契的屠配合蜂，他刷們沒踩有一暴年是濃失敗譽的，裝索羅寄斯基廟金呈旗量子爆般的膛增長戶，到19頌80年12月31日為旅止，百索羅汪斯基劣金增竊長33事65％。19征79年，釣索羅滾斯將撥公司阻更名鍋為量子商基金。索羅延斯與譯羅杰職斯巴菲住特：潤該出諸手時丹就出窯手70年代杏，美辦國股斯市一適片蕭宅條，薦巴菲茅特卻酸欣喜謝異常漁，疊因為倉他看彼到了貪財源早即將君滾滾暮而來查──鉗他發(fā)多現(xiàn)了恩太多楊的便喝宜股腿票。19牛72年班，他革偷偷錫地買后進華黑盛頓器郵報絹的股鉛票。10年之貓后，樹巴菲遠特投飄入的10絞00萬美擺元升蘿值為律兩個快億。19肆80年，斷他用1.儲2億美顆元、贏以每銜股10娘.9框6美元誦的單歐價買慘進可口紀可樂7粱%的股堤份。紐奉到19佳85年，遼其股輸票單腥價已朱長至51稈.5美元渡，翻醬了5倍。19或92年中斧巴菲不特以74美元小一股帳購下43芹5萬股盼美國憂高技醋術國哨防工鑰業(yè)公飄司——通用族動力治公司的股硬票，傘到年非底股把價上洞升到11幼3元。索羅厚斯：柜風雨乳過后子才有永彩虹19央81年，鞋索羅知斯遭糕受到秋了金淺融生寒涯的擾一次轉大失橫敗。怠他錯殊誤地鍛判斷稅了美盼國公凱債市掘場，異導致裂大批沾的投何資者鉆棄他策而去，帶撇走了既公司舟近一刑半的蹦資產1.交93億美順元。索健羅斯類甚至鉆想過昏要退升出市晴場，傘但最扯終還粘是選裁擇了狹留下給來。扒他開羨始從言哲學顛的角悅度思笑考金嘗融市券場的瞧運作紹。索羅敬斯經繳過對守華爾尖街的曬考察賤，認膚為金屋融市幼場是鋸動蕩桌的、慰混亂狹的賄，買鑄入賣傭出決徑策并曬不是凍建立羽在理般想的枕假設開基礎垮之上嚼，數(shù)崖學公著式是浮不能瀉控制羨金融耍市場痛的。索羅征斯在危形成茂自己飽獨特漫的投幣資理獲論后蜻，毫田不猶研豫地渣摒棄繁了傳如統(tǒng)的裂投資搬理論撿，決毫定在青風云貍變換犧的金簡融市汁場上遲用實偉踐去悄檢驗窄他的脂投資娛理論針。巴菲彈特投再資法潤則與逃經典掀案例宏分析第一律法則肢：競苦爭優(yōu)痰勢原規(guī)則好公垃司才糊有好弓股票籌：那慨些業(yè)坡務清側晰易渴懂，績業(yè)績母持續(xù)欣優(yōu)秀姓并且壟由一勒批能盞力非我凡的淋、能披夠為乘股東刮利益扁著想脂的管周理層脆經營惡的大結公司捧就是尊好公凝司。選股集如同班選老英婆--銅--價格潤好不嚼如公集司好嶼。線選股浸如同汁選老孫公--撲--神秘匯感不疏如安指全感劇。經典耽案例疫一：可口憤可樂投資13億美病元，聯(lián)盈利70億美偉元12暴0年的順可口怨可樂鋼成長貿神話燦，是誘因為廳可口舌可樂疤賣的沿不是勵飲料惜而是以品牌儀，任摟何人病都無拘法擊識敗可拒口可韻樂。一罐臟只賺拍半美下分但廢一天雞銷售弓十億士罐，棍凈利臺潤7年翻辱一番雨，1美元吉留存蚊收益本創(chuàng)造9﹒醬51美元爐市值抬，高異成長攪才能朽創(chuàng)造驕高價柴值。第二糊法則燥：“蘇市場鋪先生狹”原威則在別躁人恐糞懼時乳貪婪喝，在貼別人妥貪婪縮慧時恐統(tǒng)懼。市場意中的考價值熄規(guī)律恩：短捕期經冰常無扁效但犁長期款趨于薯有效件。市場卡中的屬孫子怒兵法翅：利吃用市千場而鎮(zhèn)不是戒被市細場利瞧用。經典燒案例絮二：美國分廣播暢公司：旗投資3.龍45億美遮元，京盈利21億美間元作為50年歷浸史的熊電視議臺，其一樣瞎的壟浙斷傳府媒行貴業(yè)，堂搞收渴視率辦創(chuàng)造朋高的扒市場雄占有哭率。巴菲炸特以介非常專少見讓的高叔價買瘦入，熄在一機個高雪利潤萬行業(yè)雕創(chuàng)造洲一個白高盈鏡利的洗企業(yè)米，1美元侮留存管收益乘創(chuàng)造2美元位市值需增長吹，巨男大的厲無形洋資產范創(chuàng)造某出巨炕大的禾經濟以價值脹。第三飯法則赤：安拌全邊蝴際原犧則安全揚邊際乏就是蒸“買斷保險短”：箱保險袋越多竄，虧蠅損的來可能慎性越勉小。安全色邊際犁就是瘡“猛性砍價映”：獎買價耀越低腹，盈閃利可升能性典越大伸。安全齊邊際塊就是劍“釣際大魚嘆”：譽人越伶少，蜓釣大多魚的窯可能槽性越獲高。經典誰案例李三：鐵中國秤石油浩集團臨投資5億美奇元，距盈利35億。中石廢油是錘國有替企業(yè)金，笨受國喉資委禍領導變，安班全系女數(shù)比囑較高像。追逐鳥利潤總是投個資者涌的目論的：瞞中國之內地種經濟蠅連續(xù)俱的高普增長劫和中去石油冠穩(wěn)定洗向好采的發(fā)訓展前宏景是械巴菲毒特投毒資的井主要閘原因纖。中石鋪油大圓樓鋪在20剪09年世鼓界50寶0強中盤排名13索羅擊斯經夾典投桑資案肢例及室啟示啟示廁一：授市場端“腸盛——衰”他序列19譽81年1月，里根就任講總統(tǒng)盡。索狡羅斯疏通過劃對里慈根新捐政策緊的分脂析，沃確信醒美國有經濟濤將會斷開始逆一個旱新的速“盛——衰”濕序列嗓。正如結索羅凝斯所案預測乖的，旦美國她經濟露在里算根新準政策藝刺激咐下，哭開始顧走向鋸繁榮骨。19鑄87年，蠅華爾采街證醫(yī)券市僵場出峰現(xiàn)大低崩潰椅，而投日本早股市括卻相臂對堅膏挺。睜索羅汁斯因世此而瓜在一億天之聚內損恢失了2億多竟美元份。他預飲知了邊時間倦，卻養(yǎng)選錯攤了地唇點。啟示揪二：熊鋼須鐵意衰志鑄筒造輝圾煌當有話機會著獲利躺時，貼千萬丈不要耍畏縮閣不前表。當耕你對站一筆景交易較有把際握時盾，給傘對方糾致命傻一擊仍，即背做對過還不鹽夠，賴要盡息可能傷多地彎獲取譜。其他文人在洋作出宴億萬掀資金根的投橋資決陡策時回也許艘心臟挽會狂旋跳不材已，智寢食畏難安河，但器這從皆來不巧是索猴羅斯歇的風贏格怖。英格江蘭銀塌行遭效遇特對洛伊盛木馬19盈89年，鴿東西搞德統(tǒng)懷一19終90年，欺英國情加入月新貨道幣體海系——歐洲榨匯率午體系摧。19恨92年，敵歐盟12個成鴨員國蓋簽訂渡的《馬斯堆特里痕赫特涉條約》。19哈92年9月中結旬，懶危機潮爆發(fā)躬。微索羅盯斯獲氧利30億。啟示軌三：阻勇賞于認閱錯的已自省原精神人對笛事物株的認訓識并馬不完信整，摸所以耀，難庭免犯梅錯。承認套錯誤斯是件尼值得傍驕傲寸的事多情。倆犯錯隸誤并偶沒有控什么艙好羞獎恥的旋，只突有知勉錯不渣改才委是恥鑒辱。19塌94年，亭索羅飲斯認摔為馬棟克將艦會貶宜值，保但結丑果馬扎克卻脖表現(xiàn)云得極心為堅活挺。相反搏，他德賭日播元對絲式美元爺將會物下跌贏的計少劃也終落空絨。做空扶德國尼馬克熊和日研元共杰使索洞羅斯廉損失講了6億美哀元。但索響羅斯躍卻再竭一次廁憑借攀他超渣人的乓承受疊力和肅永不厚服輸焰的自疫信從將這場墳災難敵中挺互了過眠來。啟示鞋四：堆政乞府護攏盤，撞反向功指針妨？經濟丹學家蛇眼里慰政府政以任糊何方直式介灘入股醒市都撇是不偷當?shù)膷徸龇ㄌ?，但莖并不鳴為索仍羅斯洗索所杯贊同，這可橋能又銳是一樣次大笑好的烈賺錢焦機會。國際怒投機躍客通伍常是太在政億府介伐入之到后趁蘿虛而痛入，耽因為柔這時能通常建是一匹國經態(tài)濟出奏現(xiàn)金融砌漏洞的時希候。東南奪亞金灰融危旅機在90年代叉初期鼓，東乓南亞憂國家描的經漂濟出土現(xiàn)奇旬跡般勉的增臣長。19覆97年，束索羅照斯向棉泰銖羞發(fā)起爺了猛完烈進寇攻。初戰(zhàn)占告捷吼，他系決定園席卷度整個接東南室亞。索羅鄉(xiāng)豐斯颶屑風很層快就丸掃蕩就到了園印度更尼西勒亞、痛菲律吵賓、屢緬甸蛇、馬享來西醬亞等分國家麗。“東捷邪西趨毒”佩：索時羅斯PK巴菲賴特Fo再rb撓es財富夸排名年份199619971999200020012002200420052006200720082009巴菲特242422222212索羅斯14413950445037545577809729領導乓的主膜要業(yè)轉務伯克臟希爾·哈撒膽韋公非司，良由沃倫·巴菲倡特創(chuàng)建板，是贏世界吃著名幕的保觸險和億多元鼓化投全資集主團。因其中唯最重程要的粥業(yè)務果是以歸直接津的保嚼險金親和再社保險介金額優(yōu)為基女礎財被產及肝災害災保險高。索羅毅斯是LC猶C索羅象斯基青金董覺事會氏的主鈔席，門主要反經營壟對沖旨基金廊。著黎名的夜有量巡壽子基賺金--屬于號高風圍險基柿金，臭主要工借款緞在世蹲界范王圍內救投資書于股票、債券、外匯和商柔品。財富尼增長秀特點巴菲農特財查富排爬名始帽終穩(wěn)危定在鏡前4名以剃內,而索殼羅斯西的排寺名則示呈現(xiàn)紹不穩(wěn)器定狀奧態(tài)，銀越是估股市側動蕩頭的年典代排最名越妄靠前貍，而姿巴菲米特則花相反住。這與效兩人雄的投淹資方袖向是薪一致罷的。拜巴菲稱特主犯要是纖投資臘保險拜和穩(wěn)陽定股儲票，萬與整叼個經亂濟的基變動槽有關籌；而盒索羅患斯則尼主要占依靠吹市場媽的變鋤化，燒振蕩拐越大現(xiàn)，他揭的財表富就輔越多處。巴菲輩特成相功的賭原因把雞釀蛋放察在一慚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