現(xiàn)代會計中公允價值的應用探討

現(xiàn)代會計中公允價值的應用探討

[摘要]在資本市場占據資源配置主導地位的時代，會計的目標主要定位于決策有用觀，事實證明了以歷史成本為主的會計計量模式不能滿足會計的本質要求。本文通過分析會計所處的環(huán)境和會計本質，證明了公允價值作為現(xiàn)代會計計量屬性的必然性，并依據公允價值的抽象性，對公允價值應用中的局限性進行了探討。

[關鍵詞]公允價值；會計本質；資本市場；決策有用觀；估值技術

一、公允價值在現(xiàn)代會計準則體系中的應用

從1953年美國AICPA在其ARB第五章在無形資產初始計價中提出公允價值概念，公允價值作為計量屬性一直是會計界爭論焦點。但在20世紀80年代美國發(fā)生了金融機構由于金融工具交易而引發(fā)的財務困境未能及時反映。1990年9月SEC主席查理·C·布雷登在美國參議院銀行、住宅及都市委員會作證指出：歷史成本計量下的財務報告對于預防和化解金融風險于事無補。由此首次提出引入公允價值作為金融工具的計量屬性。這一事件的發(fā)生拉開了會計計量屬性的一場革命，直接導致了公允價值在這一爭論中占據了主導地位。

FASB從1990年12月到2006年9月發(fā)布和修訂的55份財務會計準則公告中，直接涉及公允價值的就有41份，約占發(fā)布準則總數的75%；2002年，國際會計準則中運用現(xiàn)值和公允價值的比例約占75%，2003-2004年由國際會計準則委員會(IASB)發(fā)布的準則中有關資產、負債確認與計量的準則直接運用公允價值的比例已超過90%；我國2006年新頒布的《企業(yè)會計準則———基本準則》又明確地將公允價值作為一種會計計量屬性，并在17項具體會計準則中運用了公允價值，占會計要素計量準則(共30個)的比例高達57%。

公允價值的廣泛應用雖然已經成為了會計實踐的事實，代表了會計發(fā)展的國際趨勢。但對公允價值的討論并未結束。因為公允價值的運用所顛覆的是傳統(tǒng)會計基本理論，對會計的影響是深層次的，它的實踐依據仍值得我們去探討；在會計實踐過程中所引發(fā)的相關問題，也必須經過深入討論并改進公允價值的應用。以下將從這兩個方面對公允價值進行研究。

二、會計的本質決定了公允價值作為計量屬性的必然性

公允價值作為會計的計量屬性，其在會計理論中從產生到發(fā)展必然是由會計的本質所決定。因此，討論公允價值在會計實踐過程的依據，必然離不開對會計本質的討論。

(一)會計的本質。會計是什么?這是會計自產生以來就一直在爭論的問題。會計概念在理論界有很多觀點，如會計是管理活動、提供信息的工具，甚至是一門藝術。關于會計的職業(yè)定位，有管理者、信息提供者、歷史記錄者等不同觀點。這些都是從不同環(huán)境、不同視角對會計的不同定義，賦予的不同職能。但有一個職能從未發(fā)生變化，也是會計所有職能中最基本職能——反映職能。會計首先是反映性的，是反映企業(yè)的經濟真實，是可靠記錄并報告企業(yè)經濟活動(主要是活動)的歷史。財務會計作為一門學科是歷史科學；作為一項實務是一個信息系統(tǒng)，它的任務是為企業(yè)提供歷史的財務信息(葛家澍，會計研究，2003，3)。美國會計原則委員會(APB)第4號報告關于會計職能表述為：“以貨幣定量方式提供企業(yè)經濟資源及其義務的持續(xù)性歷史，也提供改變那些資源及其義務的經濟活動歷史”(AICPA1970)。從會計最基本職能分析，會計的本質首先是對企業(yè)過去和現(xiàn)在的經濟業(yè)務進行確認、計量和記錄。實事求是反映經濟事實是會計的首要職能。

(二)現(xiàn)代經濟環(huán)境對會計本質的影響。會計作為一門學科或人類一項實踐活動，必然要隨著環(huán)境改變而不斷發(fā)生變革?，F(xiàn)代資本市場中金融工具不斷創(chuàng)新、計算機和網絡技術廣泛應用以及現(xiàn)代人類社會對環(huán)境的關注等從概念、職能、內容、模式各個方面對會計產生了不同程度影響。

在現(xiàn)代經濟環(huán)境下，全球化浪潮中的任何一個對全球經濟有影響力國家，其資本市場都比較完善和發(fā)達。資本市場也趨于全球化，在全球資源配置中已經占據主導地位。受這一環(huán)境影響，會計的目標已經由報告受托責任為主轉變?yōu)樘峁┯杏玫臎Q策信息?？v觀各國會計準則和國際會計準則，無不體現(xiàn)決策有用觀這一會計目標。1997年修訂的國際會計準則第1號(IASI)“財務報表列報”中關于財務報表的目的規(guī)定為“通用財務報表的目的是提供有助于廣大使用者進行經濟決策的有關企業(yè)財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量的信息。財務報表還反映企業(yè)管理部門對受托保管工作的結果”。我國在2006年頒布的《企業(yè)會計準則———基本準則》中，也明確了決策有用觀在會計準則制定中的導向作用。這一觀點也得到了美國會計學家亨德里克森的認同，在其《會計理論》一書中，對財務報表揭示的性質描述為“財務報表上的揭示是為有效市場提供最適當的行動條件，使老練的投資者和財務分析人員能有足夠的信息，借以預測未來的股利趨向和未來股利在市場上的協(xié)變性。債權人和政府機構還有權獲得他們所需要的其他信息”。

正是基于會計目標的改變，會計反映歷史的模式有所改變。受托責任觀和決策有用觀具有不同的適用環(huán)境，強調不同的信息需求以及與之適應的計量要求。受托責任觀要強調受托責任完成情況，是對過去受托責任完成情況的評價，必然要求有一個委托方和受托方可以明確辨認的會計環(huán)境。在這種環(huán)境中，委托方側重于關注資本保全，以及經營業(yè)績和現(xiàn)金流量等反映受托責任履行情況的信息，要求信息具有充分的可靠性。而在資本市場高度發(fā)達并在資源配置中占據主導地位的會計環(huán)境下，決策有用觀強調財務報告應特別關注與信息使用者決策相關的信息，要求會計所提供的信息具有相關性，即能夠對企業(yè)未來發(fā)展趨勢分析提供參考。從受托責任觀到決策有用觀，會計所反映的信息質量要求的改變，使得會計對同一經濟事件所反映的內容有所不同，要求會計反映經濟業(yè)務的模式應發(fā)生改變。

(三)資本市場占據社會資源配置主導地位環(huán)境下，會計本質決定了公允價值的廣泛應用成為必然。會計作為一個反映經濟業(yè)務、提供信息的工具，本身不會對經濟業(yè)務進行任何改變，它只是對經濟業(yè)務信息進行加工、整理，用自己的方式進行反映，會計目標可以通過會計模式改變來實現(xiàn)。

現(xiàn)代資本市場在社會資源配置占主導地位環(huán)境下，決策有用觀要求會計提供決策有用的信息。決策是對未來的決策，對過去只能是評價，而會計的本質決定了會計反映的是歷史，是過去。因此，我們只能通過會計所反映的過去信息對未來進行預測，進而進行決策。依據統(tǒng)計原理，通過歷史數據對未來進行預測，數據離預測時間點越近，預測數據越準確。所以，在決策有用觀下，要求會計信息具有相關性，必須在會計期末，對經濟資源等信息用現(xiàn)行價值進行重新估計，以反映經濟主體經濟資源的最新信息。決策有用觀對會計信息的這種需求，促使會計計量中對有利于反映現(xiàn)實和預測未來的計量屬性尤其是公允價值的關注。公允價值會計的實踐，有助于提供同企業(yè)業(yè)績及未來發(fā)展狀況更相關從而對財務報告使用者更有用的信息。SEC預言，在轉向目標導向的會計準則體系的過程中，F(xiàn)ASB很可能發(fā)布更多依賴于公允價值作為計量屬性的準則(SEC，2003)。

資本市場占據社會資源配置主導地位環(huán)境下，為資本市場提供決策有用的會計信息這一會計目標決定了會計作為一個反映歷史經濟信息的工具，必然要將其計量模式由原來的以歷史成本為主導逐步改變?yōu)橐怨蕛r值為主導或兩者并重，以反映經濟主體最近的會計信息。

三、公允價值計量的難點

公允價值作為一種計量屬性，在現(xiàn)行經濟環(huán)境下，對會計信息的相關性是至關重要的，但也有其局限性，這種局限性也是公允價值作為計量屬性時會計處理的難點。主要表現(xiàn)在兩個方面：

(一)公允價值的定義。和其他計量屬性不同，公允價值沒有可驗證性。它首先是一種虛擬交易價格，沒有實際存在，所以，對其定義更為復雜，而公允價值定義直接關系到其計算過程。因此，要解決用公允價值會計計量，首先要解決的是公允價值的定義。如上所述，公允價值的定義還處于探討階段。不僅在IASB和FASB之間不盡一致，即使FASB自身考慮也并不成熟。

IAS32和IAS39中依據會計確認和計量要求，將公允價值定義為：“在公平交易中(inanarm′slengthtransaction)熟悉情況的自愿當事人(knowledgeablewillingparties)進行資產交換或負債清償的金額”。在這一概念中，對公允價值的概念首先局限于“公平交易”中，但什么是公平交易，如何衡量一項交易是否是公平交易，公平交易的具體標準是什么?在準則中并未能進行說明，也沒有給出定義，這增加了會計判斷的隨意性；“熟悉情況”依據經濟學的解釋應該是交易雙方信息對稱，但在實際交易中，這只是一種近乎理想的狀態(tài)；“自愿當事人”可以理解為雙方交易不受其他因素影響，但在實際交易中，雙方交易往往受到交易雙方的力量對比、雙方的關系定位甚至文化、地域等因素影響。因此，這也是一種近乎理想的狀態(tài)。

FASB在中將公允價值定義為：“在自愿雙方所進行的現(xiàn)行交易(acurrenttransaction)中，即不是在被迫或清算的銷售中，能夠購買(或發(fā)生)一項資產(或負債)或售出(或清償)一項資產的金額”。在這一定義中，“自愿雙方”和上一定義中“自愿當事人”是同一概念，但對自愿進行了解釋，即“不是在被迫或清算的銷售中”而進行的交易，使公允價值在進行計算時對自愿交易有了判斷標準；同時，提出“現(xiàn)行交易”概念，使公允價值計量有了量的標準，但也帶來了另外一個問題，沒有定義現(xiàn)行交易。因此，只是比IASB所給概念更具有可計量性，但并沒有真正解決問題。

綜合以上兩個定義，有一個共同點，都暗含著公允價值是一種以市場輸入變量為參照基礎的估計價格。但嚴格意義上說，公允價值不能作為一個單獨的與其他計量屬性相提并論的一個屬性。并且，由于它的抽象性，不適合作為一個具有可操作性的屬性，只能是一種理想中的、不可能達到的觀念上的價值。

(二)公允價值的計量。如公允價值概念中所述，公允價值是一個抽象性的概念，是一種理想中的、觀念上的價值。因此，公允價值作為獨立的一個計量屬性，最多所反映的是一種模擬市場的價格，這種模擬市場價格導致公允價值可操作性差。公允價值的確定只能是在尚未交易和非清算的情況下，采用各種估價技術對缺乏有效市場的資產或負債項目的價值進行近似市場定價方式的評估，從而試圖得到相對公允、合理的價格，以反映報表截止日各項資產或負債項目的靜態(tài)價值。

目前，在各國會計準則中，一般將公允價值計量分為三個主要層次：第一個層次是在活躍市場上有相同資產或負債的報價信息時，使用該報價信息所估計的公允價值；第二個層次是在活躍市場上沒有相同但有相似的資產或負債的報價，這種相似的報價可用來進行公允價值的估計，但應當調整相同與相似之間的差異；第三個層次是在第一個層次和第二個層次的估計尚不可能時，則應用估值技術方法進行公允價值的估計，包括市場法、收益法和成本法等。在各個層次中，第二和第三個層次帶有明顯的估計性質，第一個層次的計量依據最為客觀。即使如此，由于會計主體在資產負債表日并沒有實際進行交易，第一個層次的公允價值計量實際上也是估計的結果。因此，公允價值是一種以市場輸出變量為參照基礎的估計價格。

雖然公允價值是估計價格，其客觀性受到挑戰(zhàn)，但在現(xiàn)代這個資本市場占據資源分配主導地位的年代，從會計的本質出發(fā)，能夠保證客觀性的歷史成本計量屬性已經不能滿足會計目標的要求，能夠提高會計信息相關性的公允價值代替歷史成本已經是大勢所趨。而相關性是建立在客觀性基礎上，因此，公允價值計量要保證會計信息相關性要求，必須盡量提高其客觀性。從公允價值計量的三個層次綜合分析，要提高公允價值的客觀性，必須做到兩個方面：

首先是選擇合理的市場輸出變量。公允價值是在這一變量基礎上進行調整的，因此，這一變量是確定公允價值的基礎和方向。在確定這一變量時，應從會計信息披露的目標出發(fā)，滿足會計信息的相關性要求，不能為了客觀性要求而犧牲相關性要求。

其次是確定采用的調整方法。對市場變量的調整實質是尋求市場變量與公允價值之間的差異過程。調整方法的選擇決定了會計計量是否可以從市場變量走向公允價值，如果調整方法選擇不當，即使市場輸出變量選擇再正確，也是徒勞的。因此，調整方法和市場輸出變量的確定對公允價值計量同等重要。

綜上所述，在資本市場占據資源分配主導地位的環(huán)境下，會計目標要求提高公允價值計量屬性在會計準則中的地位。但似乎公允價值計量屬性并未作好充分準備，在公允價值計量甚至概念上，我們還有很大的空間需要提高和研究。

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