東杰智能研究報(bào)告智慧物流方案供應(yīng)商開啟國際化戰(zhàn)略

東杰智能研究報(bào)告：智慧物流方案供應(yīng)商，開啟國際化戰(zhàn)略1、國內(nèi)領(lǐng)先的智能物流裝備供應(yīng)商，實(shí)現(xiàn)全業(yè)務(wù)、多領(lǐng)域國際化布局1.1、深耕智能物流裝備行業(yè)近30年，客戶和項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)豐富公司在智能物流裝備領(lǐng)域深耕近30年，是國內(nèi)領(lǐng)先的智能制造綜合解決方案提供商，專注于智能物流系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、安裝與調(diào)試，主要產(chǎn)品包括智能物流輸送系統(tǒng)、智能物流倉儲系統(tǒng)、智能涂裝系統(tǒng)和智能停車系統(tǒng)。公司作為國資控股上市平臺，以智能物流裝備為載體，融合5G、大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)，構(gòu)建全流程“物流+信息流”的智能制造整體綜合方案。公司成立于1995年，前身為東方物流有限，1996年智能生產(chǎn)系統(tǒng)成功應(yīng)用，2001年智能倉儲系統(tǒng)成功應(yīng)用，2002年智能停車系統(tǒng)成功應(yīng)用，2015年登陸深交所創(chuàng)業(yè)板，2016年公司成功應(yīng)用智能配送系統(tǒng)，2017年開發(fā)服務(wù)機(jī)器人。2018年公司收購常州海登，進(jìn)入汽車涂裝總包領(lǐng)域，謀求產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展，更好地完善公司產(chǎn)業(yè)鏈。2019年公司研制出第一臺超高堆垛機(jī)（38M以上），并與馬來西亞知名飲料制造商F&N公司簽訂了1630萬美金的自動化立體倉庫項(xiàng)目，與戴姆勒德國本部簽署1838萬歐元的訂單，提升公司品牌在國際市場的影響力。2020年東杰智能研究院在深圳正式成立，助推公司全面形成自主知識產(chǎn)權(quán)的核心關(guān)鍵技術(shù)和產(chǎn)品。2021年公司獲寧德時(shí)代項(xiàng)目訂單，成為新能源標(biāo)桿項(xiàng)目。公司的主要產(chǎn)品包括智能物流輸送系統(tǒng)、智能物流倉儲系統(tǒng)、智能涂裝系統(tǒng)和智能停車系統(tǒng)四大類。其中，智能物流輸送系統(tǒng)指在生產(chǎn)過程中控制物料或產(chǎn)品在指定的方位、時(shí)間以指定的速率完成輸送，主要應(yīng)用于汽車整車及零部件、工程機(jī)械等多個(gè)行業(yè)的生產(chǎn)自動化領(lǐng)域。智能物流倉儲系統(tǒng)通過貨物自動錄入、管理和查驗(yàn)貨物信息的軟件平臺，實(shí)現(xiàn)倉庫內(nèi)貨物的物理運(yùn)動及信息管理業(yè)務(wù)的自動化及智能化，廣泛應(yīng)用于新能源、光伏、食品飲料、電子商務(wù)、化工、煙草、醫(yī)藥、冶金、冷鏈等領(lǐng)域。智能涂裝系統(tǒng)，主要是為汽車行業(yè)提供大型智能涂裝生產(chǎn)線工程設(shè)計(jì)、設(shè)備和工藝開發(fā)、系統(tǒng)集成和調(diào)試服務(wù)，以及非標(biāo)涂裝設(shè)備的制造業(yè)務(wù)。智能立體停車庫包括塔式、倉儲式、沉箱式、升降橫移式、多層循環(huán)式、巷道堆垛式等多種形式，適用于寫字樓、辦公樓、商場、小區(qū)以及城市公用停車場等場所的車輛存放。公司銷售主力產(chǎn)品為智能物流倉儲系統(tǒng)，2018-2021年，智能物流倉儲系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)銷售分別為1.7億元、2.89億元3.95億元和4.74億元，占公司主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為24.32%、39.23%、38.14%和36.44%。2022年前三季度，公司各業(yè)務(wù)板塊營收占比分別為：智能物流倉儲系統(tǒng)53%、智能涂裝系統(tǒng)21%、智能物流輸送系統(tǒng)16%、智能立體停車系統(tǒng)8%。公司已成為在海外擁有多家全資或控股子公司的國際化集團(tuán)公司，產(chǎn)品銷往美國、德國、英國、加拿大、澳大利亞、日本、馬來西亞等國家。公司目前已經(jīng)發(fā)展成為一家在太原、上海、深圳、常州、淄博、馬來西亞、泰國等地?fù)碛卸嗉胰Y或控股子公司的國際化集團(tuán)公司。2018-2021年，公司海外收入分別為0.46、1.40、1.75、1.11億元，占營業(yè)總收入比重分別為6.55%、19.03%、16.93%、8.55%。1.2、國資控股股東賦能，核心團(tuán)隊(duì)專業(yè)性強(qiáng)、金融機(jī)構(gòu)從業(yè)背景深厚2021年，公司引入戰(zhàn)略投資后成為國資控股上市平臺，優(yōu)質(zhì)、專業(yè)的國資控股股東助力，有利于公司戰(zhàn)略升級和業(yè)務(wù)資源開拓。根據(jù)公司2022年三季報(bào)，公司控股股東為淄博匠圖恒松控股有限公司，持有公司29.44%股份。2021年12月，淄博恒松以12.3元/股價(jià)格受讓公司股份合計(jì)1.197億股，占上市公司總股本29.436%，從而成為公司控股股東，公司實(shí)際控制人變更為淄博市財(cái)政局，公司由民營企業(yè)正式轉(zhuǎn)身成為國有控股企業(yè)。公司國資控股股東賦能主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）控股股東管理人恒松資本在戰(zhàn)略視野、行業(yè)洞察、市場把握、人才識別等各個(gè)方面，與上市公司原有團(tuán)隊(duì)以及國資團(tuán)隊(duì)有不同維度的理解，并能夠與上述團(tuán)隊(duì)的優(yōu)勢有機(jī)結(jié)合，將進(jìn)一步引領(lǐng)公司在戰(zhàn)略方向進(jìn)行升級、推動戰(zhàn)略落地；（2）有利于公司開拓更多山東省本土的優(yōu)質(zhì)工業(yè)企業(yè)客戶，或地方國資或者大型央企、國企客戶，如公司于2022年6月中標(biāo)山東金誠石化項(xiàng)目，是公司在淄博國資控股后，于淄博中標(biāo)的首個(gè)項(xiàng)目；（3）恒松資本擅長優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)收并購，其同時(shí)也是半導(dǎo)體材料試劑龍頭江化微控股股東管理人，公司并購預(yù)期強(qiáng)烈，潛在并購標(biāo)的資源豐富，有利于公司通過收并購快速提高重點(diǎn)領(lǐng)域市場份額。公司新董事會成員多數(shù)具有深厚的金融機(jī)構(gòu)從業(yè)背景，有較強(qiáng)的資產(chǎn)收并購經(jīng)驗(yàn)及資本市場運(yùn)作能力，高管團(tuán)隊(duì)均從事智能裝備制造行業(yè)多年，行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富、專業(yè)性強(qiáng)、團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，進(jìn)一步提升公司戰(zhàn)斗力。公司董事長婁剛先生畢業(yè)于上海財(cái)經(jīng)大學(xué)，獲本科學(xué)歷，2015年于清華大學(xué)五道口研究生院取得金融EMBA碩士學(xué)歷，曾任摩根士丹利證券(中國)有限公司任常務(wù)副總經(jīng)理、恒睿鉑松(上海)股權(quán)投資管理有限公司任法定代表人&總經(jīng)理兼執(zhí)行董事；公司總經(jīng)理藺萬煥先生取得長江商學(xué)院EMBA，清華大學(xué)EMBA碩士學(xué)歷，曾任菁英致遠(yuǎn)資產(chǎn)管理有限公司執(zhí)行總裁。1.3、近三年?duì)I收CAGR33%，毛利率保持在26%左右2019-2021年，公司營業(yè)收入從7.36億元上升到13億元，復(fù)合增長率達(dá)到32.90%；歸母凈利潤從0.91億元下降到0.71億元，復(fù)合增長率為-11.67%；扣非后凈利潤從0.8億元下降到0.39億元，復(fù)合增長率為-30.18%，主要系銷售期間費(fèi)用增加及原材料價(jià)格上漲所致。盡管2022年遭遇復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢和疫情反復(fù)等不利影響，公司業(yè)績短期承壓，但是新簽訂單和在手訂單都創(chuàng)下歷史新高，對未來增長形成支撐。2022前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營收7.62億元，同比降低-4.55%；公司歸母凈利潤0.56億元，同比減少10.34%，主要系資產(chǎn)減值損失增加及其他收益減少；扣非后歸母凈利潤0.53億元，同比增長26.57%，收入增長和成本下降兩因素將共同推動公司未來凈利潤的快速增長。2018-2021年，公司毛利率在24%-32%之間上下浮動，2022前三季度毛利率為25.23%，同比提升0.16個(gè)百分點(diǎn)。具體來看，2021年公司主要產(chǎn)品智能物流裝備、智能物流倉儲系統(tǒng)、智能涂裝系統(tǒng)、智能物流輸送系統(tǒng)、機(jī)械式立體停車系統(tǒng)、智能信息系統(tǒng)集成與研發(fā)的毛利率分別為24.48%、25.20%、25.12%、27.79%、18.40%、20.43%，同比分別變動-4.67、-3.97、-18、8.08、-13.19、-3.63個(gè)百分點(diǎn)。2022年，公司期間費(fèi)用率顯著下降。2021年，公司銷售期間費(fèi)用率為17.67%，相對2020年增加3.34個(gè)百分點(diǎn)。2022年前三季度，公司銷售期間費(fèi)用率為16.19%，同比下降4.05個(gè)百分點(diǎn)，其中銷售/管理/財(cái)務(wù)/研發(fā)費(fèi)用率分別為3.20%、11.50%、1.49%、4.11%，同比分別下降0.16、2.45、1.45、1.24個(gè)百分點(diǎn)。公司深化技術(shù)創(chuàng)新，研發(fā)費(fèi)用逐年增加。公司現(xiàn)設(shè)立有技術(shù)研發(fā)中心、軟件開發(fā)部、深圳研究院等技術(shù)研發(fā)機(jī)構(gòu)。其中，圍繞“智能硬件、AI、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”三大研究方向在深圳成立東杰智能研究院，在智能硬件、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和人工智能等領(lǐng)域全方位發(fā)力，全面形成自主知識產(chǎn)權(quán)的核心關(guān)鍵技術(shù)和產(chǎn)品，打造智能工業(yè)技術(shù)高地，孵化智能工業(yè)產(chǎn)業(yè)集群。2018~2021年，公司的研發(fā)投入金額分別為3033.93萬元、3499.20萬元、4166.40萬元和5417.32萬元，研發(fā)投入復(fù)合增長率21.32%，占?xì)v年?duì)I業(yè)收入比重分別為4.35%、4.75%，4.03%和4.17%，2022年前三季度，公司研發(fā)投入金額3127.48萬元，占營業(yè)收入比重4.11%。作為高新技術(shù)企業(yè)和國家企業(yè)技術(shù)中心，公司擁有國家級科研平臺1個(gè)，省級科研平臺3個(gè)，在研科研項(xiàng)目40余項(xiàng)，目前獲得有效專利190余項(xiàng)、軟件著作權(quán)40余項(xiàng)，參與多項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定。2、深耕傳統(tǒng)行業(yè)、拓展新興領(lǐng)域，項(xiàng)目工程經(jīng)驗(yàn)和客戶資源豐富2.1、智能物流滲透率亟待提升，相關(guān)市場規(guī)模有望持續(xù)擴(kuò)容根據(jù)國務(wù)院發(fā)布的《中國制造2025》，智能制造工程作為制造業(yè)強(qiáng)國五大工程之一，成為國家全力打造制造強(qiáng)國的重要路徑。智能制造裝備不但能夠解決企業(yè)勞動力短缺造成的人力成本上升的問題，其高效化、柔性化、精確化和智能化的特點(diǎn)，使企業(yè)能夠充分利用智能制造大幅提高生產(chǎn)效率，還能同時(shí)實(shí)現(xiàn)節(jié)能環(huán)保的目標(biāo)。智能制造的廣泛應(yīng)用，是企業(yè)生產(chǎn)過程實(shí)現(xiàn)降本增效、節(jié)能環(huán)保的重要途徑。在制造業(yè)全面升級的大背景下，近年來，我國工業(yè)自動化已經(jīng)從工藝線進(jìn)行到了全方位（工藝線+物流輸送）的智能化數(shù)字化改造階段。主要原因：1）土地面積受限，需要向縱向空間拓展；2）人工成本增長快，機(jī)器換人可實(shí)現(xiàn)降本；3）國家政策導(dǎo)向下，以國有企業(yè)為主的部分傳統(tǒng)企業(yè)開始重視產(chǎn)業(yè)升級。各類企業(yè)對現(xiàn)代物流及先進(jìn)物流技術(shù)與設(shè)備的需求與日俱增，客觀上將會促進(jìn)智能物流系統(tǒng)行業(yè)的快速發(fā)展。當(dāng)前我國智能制造成熟度水平和數(shù)字化設(shè)計(jì)滲透率較低。根據(jù)中國電子技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化研究院發(fā)布的《智能制造發(fā)展指數(shù)報(bào)告（2021）》，截至2021年12月，目前我國69%的制造企業(yè)處于智能制造能力成熟度一級及以下水平，達(dá)到二級、三級水平的制造企業(yè)分別占比為15%以及7%，四級及以上水平制造企業(yè)占比僅9%。多數(shù)制造業(yè)企業(yè)仍處于智能轉(zhuǎn)型初期，智能制造滲透率提升空間可期。2.2、優(yōu)質(zhì)客戶資源儲備豐厚，公司下游行業(yè)資本開支有所提速公司深耕智能物流裝備行業(yè)近30載，已實(shí)施項(xiàng)目1300余個(gè)，業(yè)務(wù)覆蓋汽車、新能源、白酒、冷鏈、醫(yī)藥、集裝箱、電商、快消品、家居、3C電子、鋼鐵、鋁業(yè)、工程機(jī)械、日化等行業(yè)，為40余家全球500強(qiáng)客戶提供產(chǎn)品服務(wù)，積累了豐富的項(xiàng)目工程經(jīng)驗(yàn)和客戶資源。近年來，公司在保持汽車、工程機(jī)械、白酒等原有優(yōu)勢行業(yè)深耕的基礎(chǔ)上，在新能源、鋼鐵等領(lǐng)域也不斷取得突破。醫(yī)藥行業(yè)：2022年固定資產(chǎn)投資完成額同比增長6%，公司代表客戶有國藥集團(tuán)、雙鶴藥業(yè)、正大集團(tuán)、以嶺藥業(yè)等。醫(yī)藥領(lǐng)域是最早運(yùn)用智能物流倉儲系統(tǒng)的領(lǐng)域之一。由于藥品有著自身的特殊性，對批號、有效期管理要求嚴(yán)格，以及醫(yī)藥流通業(yè)務(wù)快速發(fā)展的需要，在驗(yàn)收入庫及倉儲管理中對信息化與智能化水平都提出了更高的要求。我國醫(yī)藥制造業(yè)固定資產(chǎn)投資整體保持了較快的增長速度，2022年全國醫(yī)藥制造業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額同比增長5.90%，增速較2022年上半年增加0.5個(gè)百分點(diǎn)。食品飲料行業(yè)：2022年固定資產(chǎn)投資完成額同比增長14%，高于同期制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增幅9個(gè)百分點(diǎn)，公司代表客戶有山西汾酒、湯臣倍健、伊利、青島啤酒、喜之郎等。目前我國食品飲料行業(yè)對智能倉儲滲透率高，2022年全國食品制造業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額增幅達(dá)13.70%，增速同比增加3.3個(gè)百分點(diǎn)，高于同期制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增幅9.1個(gè)百分點(diǎn)。汽車制造業(yè)：2023年1-2月，汽車制造業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長23.8%，增速相對上年同期提升12.5個(gè)百分點(diǎn)。公司是國內(nèi)少數(shù)同時(shí)具備汽車焊裝、涂裝、總裝三大汽車生產(chǎn)系統(tǒng)解決方案提供能力的供應(yīng)商，公司作為奔馳、寶馬、奧迪、大眾、PSA的全球合格供應(yīng)商，是國內(nèi)少數(shù)具備在歐洲本土交付汽車生產(chǎn)系統(tǒng)能力的中國企業(yè)，也是比亞迪、吉利、小鵬等新能源車企的重要供應(yīng)商。2022年，汽車制造業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長12.6%，增速相對2021年提升16.3個(gè)百分點(diǎn)，高于全國固定資產(chǎn)投資增速7.5個(gè)百分點(diǎn)，高于制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增速3.5個(gè)百分點(diǎn)。2023年1-2月，汽車制造業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長23.8%，增速相對上年同期提升12.5個(gè)百分點(diǎn)，高于全國固定資產(chǎn)投資增速18.3個(gè)百分點(diǎn)，高于制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增速15.7個(gè)百分點(diǎn)。鋼鐵行業(yè)：目前公司已經(jīng)獲得濰坊特鋼、寶武鋼鐵集團(tuán)、馬鋼集團(tuán)，江蘇永鋼集團(tuán)的智能物流倉儲系統(tǒng)的大額訂單，成為國內(nèi)鋼鐵線材領(lǐng)域市場占有率最高的智能物流系統(tǒng)供應(yīng)商。近年來鋼鐵先進(jìn)產(chǎn)線的擴(kuò)建和生產(chǎn)工藝的優(yōu)化，鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能不斷增加，鋼廠的成品材儲存能力已無法與條線產(chǎn)能相匹配，倉儲物流的緊張局勢由于過時(shí)的存儲方式、人工化而進(jìn)一步加劇。此外，鋼廠、客戶、物流之間的信息無法有效地傳遞，造成信息不暢，因此，智能倉儲管理智能化應(yīng)用（如：鋼鐵物料管理系統(tǒng)）勢在必行。2022年全國黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)固定資產(chǎn)投資完成同比增幅為-0.1%。石化行業(yè)：2023年1-2月全國化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)固定資產(chǎn)投資完成同比增幅達(dá)20.4%，較上年同期增長4.2個(gè)百分點(diǎn)。2022年6月，公司中標(biāo)山東金誠石化6450萬元聚烯烴、聚丙烯智能倉儲及輸送系統(tǒng)項(xiàng)目，該項(xiàng)目是公司在煉化領(lǐng)域智能輸送及智能倉儲系統(tǒng)的首個(gè)項(xiàng)目，將為公司推進(jìn)石化企業(yè)智能工廠建設(shè)提供寶貴經(jīng)驗(yàn)，對公司未來開拓石化市場具有深遠(yuǎn)影響，也對公司綜合競爭力的提升起到重要助推作用。近年來石化固態(tài)產(chǎn)品的倉儲物流需求發(fā)生了一系列變化，固態(tài)產(chǎn)品倉儲物流由以平面庫為核心的人工作業(yè)模式，向以自動化立體倉庫為核心的智慧倉儲物流加速轉(zhuǎn)變，石化企業(yè)倉儲物流升級發(fā)展進(jìn)入快車道。2022年全國化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)固定資產(chǎn)投資完成同比增幅達(dá)18.8%，較上年同期增長3.1個(gè)百分點(diǎn)，高于出同期全國制造業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額增幅9.7個(gè)百分點(diǎn)。2023年1-2月全國化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)固定資產(chǎn)投資完成同比增幅達(dá)20.4%，較上年同期增長4.2個(gè)百分點(diǎn)，高于出同期全國固定資產(chǎn)投資完成額增幅14.9個(gè)百分點(diǎn)，高于制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增速12.3個(gè)百分點(diǎn)。2022下半年，公司主要下游行業(yè)產(chǎn)能利用率有所回升，特別是汽車、醫(yī)藥行業(yè)同比提升顯著，對倉儲物流設(shè)備需求有望擴(kuò)大。分主要行業(yè)看，2022年食品制造業(yè)產(chǎn)能利用率為71.7%；醫(yī)藥制造業(yè)產(chǎn)能利用率為75.6%；汽車制造業(yè)產(chǎn)能利用率為72.7%；有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)產(chǎn)能利用率為79.3%，以上各行業(yè)產(chǎn)能利用率相對2022年6月同比分別增加0.2、0.7、2、0.3個(gè)百分點(diǎn)。2.3、智能成套裝備行業(yè)國產(chǎn)化率僅1/3，本土企業(yè)加速追趕我國智能成套裝備行業(yè)約2/3左右市場份額被外資企業(yè)占據(jù)，國內(nèi)企業(yè)在該行業(yè)整體處于市場較分散的狀態(tài)。智能成套裝備行業(yè)競爭格局分為三個(gè)層次：1、具備整體工程設(shè)計(jì)、集成能力的國際知名企業(yè)；2、具備較強(qiáng)的研發(fā)設(shè)計(jì)和集成、生產(chǎn)安裝調(diào)試及售后服務(wù)綜合能力的國內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)；3、研發(fā)設(shè)計(jì)能力不強(qiáng)的眾多本土企業(yè)，主要提供功能相對簡單、技術(shù)水平和系統(tǒng)集成度較低的產(chǎn)品。早期為滿足智能成套裝備的需求，我國主要是依賴進(jìn)口國外成套設(shè)備，而以德國杜爾系統(tǒng)股份有限公司（DURR）、德國德馬泰克生產(chǎn)與物流自動化系統(tǒng)有限公司（DEMATIC）、日本大福株式會社（DAIFUKU）等為代表的國際知名企業(yè)憑借綜合設(shè)計(jì)和項(xiàng)目總包能力、強(qiáng)大的技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢、出色的產(chǎn)品質(zhì)量以及各行業(yè)多年的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)積累，一直處于行業(yè)高端市場的領(lǐng)先地位，特別是針對國際客戶的裝備需求，鮮有國內(nèi)企業(yè)能夠在競爭中占據(jù)較大的市場份額。國內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量已達(dá)到或接近國際先進(jìn)水平，而價(jià)格則較低，同時(shí)它們還可以充分發(fā)揮本土企業(yè)在溝通、運(yùn)輸成本及售后服務(wù)等方面所具備的優(yōu)勢，對國外企業(yè)在國內(nèi)市場的原有壟斷格局形成了較為有力的沖擊。近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及制造業(yè)水平的不斷提高，本土企業(yè)中逐漸形成了一批具有自主研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、安裝調(diào)試以及售后等全鏈條服務(wù)能力的綜合性智能成套設(shè)備供應(yīng)商。其中，國內(nèi)智能物流輸送系統(tǒng)、智能物流倉儲系統(tǒng)的優(yōu)勢企業(yè)主要包括今天國際、無錫中鼎、北自科技、昆船智能等，智能涂裝系統(tǒng)優(yōu)勢企業(yè)主要包括機(jī)械工業(yè)第四設(shè)計(jì)研究院有限公司、機(jī)械工業(yè)第九設(shè)計(jì)研究院有限公司等，智能立體停車系統(tǒng)優(yōu)勢企業(yè)主要包括江蘇五洋停車產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司等。3、海外基因及客戶資源深厚，持續(xù)擴(kuò)大歐洲、東南亞市場優(yōu)勢3.1、深度合作歐洲、東南亞大客戶，項(xiàng)目毛利率遠(yuǎn)高于國內(nèi)公司自13年開始進(jìn)行海外市場布局，近三年交付30余個(gè)海外實(shí)施項(xiàng)目，在產(chǎn)品性能、海外項(xiàng)目交付經(jīng)驗(yàn)、人員配套等方面，可以與國際一線品牌相較高下，在海外形成了一定的品牌美譽(yù)度。公司擁有馬來西亞、泰國子公司及德國團(tuán)隊(duì)，已形成便捷的國內(nèi)生產(chǎn)、海外安裝的實(shí)施流程，在美國、德國、墨爾本、波蘭、俄羅斯、澳大利亞、日本、泰國、新加波、伊朗、伊拉克等多個(gè)國家和地區(qū)均有項(xiàng)目落地，國際化布局成效顯著。（1）歐洲地區(qū)：公司是德國奔馳、寶馬和奧迪的全球認(rèn)證供應(yīng)商，也是少數(shù)具備在德國本土交付汽車生產(chǎn)系統(tǒng)能力的中國企業(yè)。在歐洲市場方面，公司主要依托全資子公司常州海登，針對汽車領(lǐng)域進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展。（2）東南亞市場是公司重要的一個(gè)國際化戰(zhàn)略的增長點(diǎn)：2022年3月，公司基于自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要，擬使用2000萬元人民幣在馬來西亞投資設(shè)立全資子公司東杰智能技術(shù)有限公司，有利于進(jìn)一步推進(jìn)市場拓展，有利于提升公司的品牌影響力，有利于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，符合公司長期發(fā)展規(guī)劃。2023年1月，公司全資子公司東杰智能(山東)有限公司擬使用500萬新幣（約合人民幣2537.75萬元）在新加坡投資設(shè)立全資子公司東杰智能(新加坡)科技有限公司，進(jìn)一步夯實(shí)后期海外公司基礎(chǔ)，對公司的戰(zhàn)略布局和未來發(fā)展有積極影響。公司與F&NHB集團(tuán)簽訂的智能倉儲配送項(xiàng)目，以及與FMMHOUSE合作的3PL大型物流樞紐項(xiàng)目，總訂單金額近4億。在泰國、馬來西亞與當(dāng)?shù)卮笮推髽I(yè)連續(xù)簽訂的大訂單標(biāo)志著公司產(chǎn)品和服務(wù)獲得了東南亞客戶的高度認(rèn)可，在當(dāng)?shù)仄鸬搅撕軓?qiáng)的示范效應(yīng)，為公司開拓東南亞市場奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2019年4月，公司與F&NHB子公司F&N飲料制造有限公司簽訂了位于馬來西亞吉隆坡西部莎阿南的自動化智能倉儲配送系統(tǒng)訂單，訂單總金額1630萬美元（約合人民幣1.14億元）。2020年3月，公司收F&NHB公司子公司F&N乳品（泰國）有限公司的中標(biāo)通知書，公司成為其曼谷Rojana配送中心自動化智能倉儲配送系統(tǒng)設(shè)計(jì)、安裝、調(diào)試項(xiàng)目中標(biāo)人，項(xiàng)目中標(biāo)總金額為2.86億泰銖（約合人民幣6234.68萬元）。F&NHB公司成立于1883年，是東南亞歷史悠久、規(guī)模巨大的飲料制造商和銷售商之一，其飲料、煉乳、牛奶以及果汁在馬來西亞、泰國、越南和新加坡占據(jù)市場領(lǐng)導(dǎo)地位，產(chǎn)品出口到歐洲、北美洲、南北洲、中東、非洲、加拿大等68個(gè)國家。2022年10月，公司全資子公司東杰智能(馬來西亞)有限公司中標(biāo)馬來西亞FMMHOUSE公司的3PL物流中心項(xiàng)目，中標(biāo)金額約合人民幣1.88億元，占公司2021年度經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入的14.45%。公司與FMMHOUSE合作的3PL大型物流樞紐項(xiàng)目，集輸送、倉儲為一體的自動化立體倉庫第三方物流中心，占地面積達(dá)34,000平米，出入庫總效率為480托盤/小時(shí)，立庫總高度為36米，總貨位數(shù)超過11萬個(gè)，堆垛機(jī)為23臺。公司作為國內(nèi)較早進(jìn)入東南亞市場的物流倉儲領(lǐng)域的集成商，此次中標(biāo)再次證明公司在海外智慧物流解決方案上的設(shè)計(jì)研發(fā)能力和項(xiàng)目實(shí)施能力，進(jìn)一步鞏固了公司在海外自動化集成的競爭優(yōu)勢。相較于國內(nèi)，海外產(chǎn)品毛利率更高，加速布局海外市場有利于公司盈利能力的提高。由于多數(shù)國內(nèi)廠家擔(dān)心陌生地域業(yè)務(wù)開拓存在風(fēng)險(xiǎn)，特別是團(tuán)隊(duì)搭建、客戶溝通、項(xiàng)目資源找尋、供應(yīng)鏈體系和售后維保體系等都需要時(shí)間去搭建和耕耘，因此不愿意涉足海外市場，因此海外市場相對國內(nèi)競爭緩和，項(xiàng)目毛利率較高。2018-2021年，公司國內(nèi)業(yè)務(wù)毛利率維持在24%左右，海外業(yè)務(wù)毛利率顯著高于國內(nèi)，近四年分別高出40.55、22.15、30.07、11.86個(gè)百分點(diǎn)；2019-2021年，公司海外業(yè)務(wù)收入均超過1億元，公司依靠自身豐富的海外項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)質(zhì)服務(wù)逐步獲得海外客戶認(rèn)可，未來發(fā)展?jié)摿薮蟆?.2、全資子公司常州海登實(shí)力強(qiáng)勁，深耕歐洲汽車領(lǐng)域標(biāo)桿客戶公司全資子公司常州海登的前身是英國海登，具備國際化視野、海外項(xiàng)目交付能力和豐富市場資源，常州海登從2015年起開始開拓海外業(yè)務(wù)，是國內(nèi)涂裝行業(yè)中較早涉足海外市場的企業(yè)之一，有過奔馳、奧迪、標(biāo)致、尼桑等海外項(xiàng)目案例。常州海登于2013年4月成立，是汽車智能涂裝生產(chǎn)線整體解決方案的供應(yīng)商，主要從事智能涂裝生產(chǎn)線的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及銷售。常州海登創(chuàng)始人為公司副董事長梁燕生，其前身為英國海登德萊塞國際公司，梁總曾擔(dān)任英國海登公司駐中國代表處的首席代表。公司在工業(yè)涂裝工程領(lǐng)域的技術(shù)團(tuán)隊(duì)由原英國海登德萊塞國際公司中國代表處和原北京海登德萊塞涂裝設(shè)備公司的工程技術(shù)團(tuán)隊(duì)合并而成，在汽車制造生產(chǎn)線工程領(lǐng)域擁有逾二十年經(jīng)驗(yàn)。梁總在德國建立了50人規(guī)模的銷售、研發(fā)和實(shí)施團(tuán)隊(duì)，主要進(jìn)行汽車領(lǐng)域的業(yè)務(wù)拓展，海外負(fù)責(zé)技術(shù)支持及實(shí)施、國內(nèi)負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)及生產(chǎn)。通過多年行業(yè)深耕，常州海登積累了海外市場在交易條件、設(shè)計(jì)規(guī)范、技術(shù)要求、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、交付規(guī)格和環(huán)保認(rèn)證等方面豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，鍛煉了穩(wěn)定的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，在海外市場樹立了良好的口碑。2018年，公司以5億元完成對常州海登100%股權(quán)的收購。公司的智能物流輸送系統(tǒng)是智能涂裝生產(chǎn)線的一個(gè)不可或缺的部分，通過此次收購，公司進(jìn)一步向產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸，豐富智能裝備產(chǎn)品類別和應(yīng)用范圍，并借助海登團(tuán)隊(duì)、技術(shù)及品牌優(yōu)勢，加速實(shí)現(xiàn)對海外市場的覆蓋。常州海登專注于生產(chǎn)環(huán)節(jié)復(fù)雜、技術(shù)密集度高的汽車涂裝領(lǐng)域，提供汽車涂裝生產(chǎn)設(shè)備的設(shè)計(jì)、制造、集成和工程服務(wù)，是國內(nèi)少數(shù)幾家能提供汽車涂裝車間全面解決方案的供應(yīng)商之一，已獲得近40余項(xiàng)各類專利和知識產(chǎn)權(quán)，2022年3月，公司公告稱常州海登通過高新企業(yè)重新認(rèn)定。常州海登在智能汽車生產(chǎn)線非標(biāo)設(shè)備領(lǐng)域具有比較突出的競爭優(yōu)勢，曾為意大利GEICO公司、巴西奔馳、俄羅斯奔馳、法國奔馳、英國尼桑等項(xiàng)目提供非標(biāo)設(shè)備生產(chǎn)，具有豐富的非標(biāo)設(shè)備生產(chǎn)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。近年來德國本土實(shí)施的奔馳、奧迪、標(biāo)致的項(xiàng)目訂單的簽署充分證明了常州海登的競爭優(yōu)勢。常州海登深耕歐洲市場，持續(xù)斬獲大客戶訂單，近年來營業(yè)收入大幅攀升。2020年受疫情影響，海外車企紛紛減緩工廠建設(shè)進(jìn)度，常州海登依然憑借較強(qiáng)的競爭實(shí)力取得PSA(GroupePSA-標(biāo)志雪鐵龍集團(tuán))OPEL(歐寶汽車)涂裝車間項(xiàng)目供貨訂單，合同金額達(dá)1200萬歐元。2020-2021年，常州海登營業(yè)收入從1.86億元增長到2.82億元，復(fù)合增長率達(dá)到52%。2022上半年，常州海登實(shí)現(xiàn)營收1.35億元，同比增長2.78%。2023年2月，公司公告常州海登與HAYDENAG簽訂匈牙利德布勒森“BMWF100涂裝車間項(xiàng)目”

供貨合同。合同金額73萬歐元，約合人民幣530.75萬元。供貨范圍為匈牙利寶馬汽車涂裝項(xiàng)目配套設(shè)備。4、預(yù)計(jì)至2025年動力電池年均新增需求超百億元，頭部客戶出海帶來增長機(jī)遇4.1、動力電池自動化滲透率提升空間較大，預(yù)計(jì)25年存量市場規(guī)模近600億元目前國內(nèi)鋰電行業(yè)自動化和數(shù)字化市場滲透率較低，相比國際市場尚有很大的提升空間。根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）數(shù)據(jù)，目前國內(nèi)鋰電池一線廠商自動化率約60%，二線廠商僅為30~40%，與國際一流廠商80%的自動化率相比，仍有較大提升空間。受新能源補(bǔ)貼退坡影響電池企業(yè)降本增效壓力增加，國內(nèi)主流電池企業(yè)有較強(qiáng)意愿提升電池產(chǎn)線自動化程度。鋰電設(shè)備自動化是未來發(fā)展趨勢：一方面受政府不斷提高鋰電池行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的影響，對鋰電產(chǎn)品的安全性、一致性提出更高要求；另一方面各動力電池廠商的產(chǎn)能不斷擴(kuò)大，通過設(shè)備自動化，提高生產(chǎn)效率降低生產(chǎn)成本是一種有效途徑。在“智能制造”、“工業(yè)4.0”的大背景下，鋰離子電池傳統(tǒng)的手工制造工藝難以滿足鋰離子電池市場日益嚴(yán)苛的需求，取而代之的將是全智能自動化生產(chǎn)線，我國鋰電企業(yè)自動化比例有望大幅度提升。動力電池企業(yè)使用智能物流系統(tǒng)具備三大優(yōu)勢：一是自動化：能提高原材料存儲的便捷性，促進(jìn)車間物料搬運(yùn)無人化，保障自動化充放電檢測系統(tǒng)高效準(zhǔn)確；二是智能化：實(shí)現(xiàn)動力電池生產(chǎn)中物料自動搬運(yùn)、不同規(guī)格電芯混線生產(chǎn)等需求，提高柔性和智能化；三是信息化：二維碼作為信息載體，實(shí)現(xiàn)物料收發(fā)存管理的信息化和電芯的全程自動追溯管理。根據(jù)高工鋰電及今天國際公開信息，按照動力鋰電池生產(chǎn)工藝，電池企業(yè)智能物流倉儲所需設(shè)備可分為前段設(shè)備（配料——制片）、中段設(shè)備（卷繞——封口）、后段設(shè)備（化成——檢測）。具體來看，前段設(shè)備生產(chǎn)過程中，對智能物流的需求集中在原材料立庫、極片AGV搬運(yùn)、涂布AGV搬運(yùn)、極片立庫；

中段設(shè)備需要搭配極卷AGV搬運(yùn)、隔膜AGV搬運(yùn)、電芯拉帶的智能物流系統(tǒng)，后段設(shè)備的智能物流需求則包括化成測試物流、靜置立庫、電芯拉帶、機(jī)械手組盤拆盤、成品庫等。近年來，我國新能源汽車產(chǎn)銷量高速增長，產(chǎn)量滲透率已突破29%。根據(jù)中汽協(xié)發(fā)布數(shù)據(jù)，2022年國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷量分別完成705.8萬輛和688.7萬輛，分別同比增長96.9%和93.4%。市場占有率達(dá)到25.6%，相較2021年高出12.1%。從車型來看，2022年，純電動車在市場上仍舊占據(jù)絕對的主導(dǎo)地位，銷量536.5萬輛，同比增長81.6%。GGII預(yù)計(jì)2023年國內(nèi)新能源汽車市場銷量將超900萬輛，同比增長30%以上。動力電池市場持續(xù)擴(kuò)容，2022年，寧德時(shí)代、比亞迪分走動力電池超七成“蛋糕”。根據(jù)中汽協(xié)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2022年，我國動力電池累計(jì)裝車量294.6GWh，累計(jì)同比增長90.7%；產(chǎn)量方面，2022年，我國動力電池累計(jì)產(chǎn)量545.9GWh，累計(jì)同比增長148.5%。動力電池企業(yè)供應(yīng)量方面，根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2022年，寧德時(shí)代以48.20%的占比持續(xù)領(lǐng)跑，比亞迪、中創(chuàng)新航、國軒高科、欣旺達(dá)分別以23.45%、6.53%、4.52%、2.62%的占比位居第2-5名。根據(jù)市場調(diào)研及今天國際投資者關(guān)系記錄表（2022-07-13），1GWh的動力電池生產(chǎn)線大概對應(yīng)智能物流和倉儲設(shè)備價(jià)值量為2000萬~5000萬。依據(jù)全球動力電池出貨量數(shù)據(jù)及預(yù)期，我們對智能倉儲物流設(shè)備的市場空間測算如下：根據(jù)EVTank聯(lián)合伊維經(jīng)濟(jì)研究院共同發(fā)布的《中國鋰離子電池行業(yè)發(fā)展白皮書（2023年）》數(shù)據(jù)顯示，2022年，全球汽車動力電池出貨量為684.2GWh，同比增長84.4%。根據(jù)EVTank的預(yù)測，2022年~2025年全球鋰離子電池出貨量復(fù)合增長率為32%，考慮到動力電池出貨量增速相對更高，我們合理假設(shè)2022年~2025年全球動力電池出貨量復(fù)合增長率為35%，2023年~2025年全球動力電池出貨量分別為958、1293、1681GWh。假設(shè)動力電池存量產(chǎn)能和每年新增產(chǎn)能100%實(shí)現(xiàn)全自動化和智能化，以單GWh動力電池生產(chǎn)線對應(yīng)物流設(shè)備價(jià)值量均值3500萬元為基礎(chǔ)，2022年全球動力電池出貨量對應(yīng)的物流和倉儲設(shè)備存量市場規(guī)模為239億元，至2025年智能倉儲物流設(shè)備的存量市場規(guī)模將達(dá)588億元，復(fù)合增長率為35%，2022年~2025年每年新增設(shè)備需求空間分別為110、96、117、136億元，年均新增需求超百億元。3.2、我國頭部電池廠商紛紛出海，已規(guī)劃海外產(chǎn)能超420GWh2023年2月，歐洲議會通過2035年停售燃料發(fā)動機(jī)車輛議案，多家知名車企已為停售燃油車制定了時(shí)間表，海外市場滲透率有望超市場預(yù)期?！?035年歐洲新售燃油轎車和小貨車零排放協(xié)議》的目標(biāo)是2035年開始在歐盟27國范圍內(nèi)停售新的燃油轎車和小貨車。根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)，歐洲是僅次于中國的第二大新能源汽車市場，2022年新能源汽車的滲透率為21%，預(yù)計(jì)2025年將達(dá)到39%。海外汽車市場的電動化轉(zhuǎn)型，意味著必須建立穩(wěn)定且有價(jià)格競爭力的零部件供應(yīng)鏈。國內(nèi)動力電池廠商憑借技術(shù)及成本優(yōu)勢，加速向海外市場擴(kuò)張。寧德時(shí)代與海外歐美日韓系車企和重要儲能客戶開展緊密戰(zhàn)略合作，2018年~2022年，寧德時(shí)代的國外營業(yè)收入從7.9億元上升至757.3億元，CAGR為254.4%，占總營業(yè)外收入的比重由2.7%上升至23.1%。2018年~2021年，億緯鋰能的國外營業(yè)總收入從8.3億元上升至86.1億元，CAGR為125.2%，占總營業(yè)外收入的比重由19.1%上升至51.0%。2022年以來，寧德時(shí)代、欣旺達(dá)、億緯鋰能、國軒高科等相繼宣布獲得海外車企電池大單，同時(shí)加緊開啟海外建廠模式，以就近配套客戶。其中，歐洲成為不少企業(yè)出海的首選地，尤其是大眾、寶馬等所在的德國，以及跨國車企組裝廠云集的匈牙利，更是備受青睞。總體來看，目前全球鋰電池供應(yīng)以中國市場為主，預(yù)計(jì)未來幾年北美、歐洲市場擴(kuò)產(chǎn)提速。據(jù)IDTechEx預(yù)測，到2027年，北美地區(qū)產(chǎn)能全球占比將達(dá)到22%，歐洲地區(qū)產(chǎn)能占比18%，合計(jì)占比約40%，遠(yuǎn)超目前不足20%的市場份額。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國內(nèi)動力電池企業(yè)已公布的海外規(guī)劃產(chǎn)能為421GWh，按照1GWh的動力電池生產(chǎn)線大概對應(yīng)公司物流設(shè)備價(jià)值量為2000萬~5000萬，則總價(jià)值量約為84.2億~210.5億元。寧德時(shí)代目前公開的海外規(guī)劃電池產(chǎn)能已達(dá)114GWh，2022年，寧德時(shí)代首個(gè)海外工廠實(shí)現(xiàn)電池模組及電芯的量產(chǎn)。2023年2月，美國福特公司宣布將與寧德時(shí)代合作，在密歇根州建造一座價(jià)值35億美元的電動汽車電池工廠，新工廠規(guī)劃35GWhLFP產(chǎn)能，預(yù)計(jì)將于2026年投入生產(chǎn)。此外，國軒高科、億緯鋰能、蜂巢能源、遠(yuǎn)景動力等國內(nèi)動力電池廠商也紛紛宣布在海外投建電池工廠，主要集中在歐洲、美國、東南亞等地區(qū)。3.3、構(gòu)建新能源電池生產(chǎn)解決方案，寧德時(shí)代項(xiàng)目標(biāo)桿示范效應(yīng)顯著公司已經(jīng)成為寧德時(shí)代、蜂巢能源、國軒高科、新理想等多家動力電池頭部企業(yè)認(rèn)證供應(yīng)商，可提供

新能源電池從原材料到成品的整個(gè)生產(chǎn)過程中的自動化物流輸送和立體倉儲設(shè)備，包括原材料庫、分容化成庫、成品庫等。公司構(gòu)建新能源電池全制程“物流+信息流”的整體解決方案，致力于助力新能源電池企業(yè)提升價(jià)值創(chuàng)造效率，以智能制造物流裝備為載體，融合WMS、WCS、物聯(lián)網(wǎng)平臺和數(shù)字孿生等管理軟件，構(gòu)建新能源電池全制程“物流+信息流”的整體解決方案，提升電池生產(chǎn)智能化、數(shù)字化、信息化水平。此外，公司專門成立新能源事業(yè)部，針對動力電池行業(yè)重點(diǎn)客戶進(jìn)行深度服務(wù)。公司高質(zhì)量項(xiàng)目交付能力獲得寧德時(shí)代高度認(rèn)可，標(biāo)桿示范效應(yīng)顯著，預(yù)計(jì)將對公司新能源電池物流系統(tǒng)的軟件、硬件及整體解決方案的銷售業(yè)績產(chǎn)生積極作用。2022年5月17日，公司公告披露與寧德時(shí)代簽訂框架采購合同，該合同為雙方長期采購供應(yīng)的框架基礎(chǔ)合同。2022年5月17日，公司公告披露已收到寧德時(shí)代子公司廣東瑞慶時(shí)代新能源科技有限公司和時(shí)代吉利（四川）動力電池有限公司的設(shè)備采購訂單，訂單合計(jì)金額4881.6萬元。公司成為寧德時(shí)代正式供應(yīng)商，與寧德時(shí)代建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，表明寧德時(shí)代對公司智能物流倉儲解決方案的進(jìn)一步認(rèn)可，證明了公司在新能源物流智慧解決方案上的設(shè)計(jì)研發(fā)能力和項(xiàng)目實(shí)施能力。2022年報(bào)告期內(nèi)，公司與寧德時(shí)代簽訂的近5000萬訂單，在疫情反復(fù)期間全部按時(shí)交付，獲得寧德時(shí)代高度認(rèn)可，榮獲“保投產(chǎn)”先進(jìn)團(tuán)隊(duì)稱號，這是對公司設(shè)備生產(chǎn)能力、系統(tǒng)集成能力及項(xiàng)目管理能力構(gòu)成的高質(zhì)量交付能力的全面認(rèn)可。3.4、公司動力電池領(lǐng)域潛力待發(fā)，有望憑借比較優(yōu)勢擴(kuò)大份額盡管我國鋰電池設(shè)備制造企業(yè)起步較晚，但由于高性價(jià)比及快速響應(yīng)服務(wù)優(yōu)勢，目前已具備為鋰電池生產(chǎn)企業(yè)提供各類鋰電池生產(chǎn)主要設(shè)備的能力，并且在多種設(shè)備領(lǐng)域已達(dá)到國際領(lǐng)先水平，目前國內(nèi)鋰電行業(yè)布局較為領(lǐng)先的企業(yè)是中鼎集成、今天國際（300532.SZ），近年來逐漸形成了與日韓廠商正面競爭的格局，并在不斷蠶食日韓廠商市場份額。其中，中鼎集成是諾力股份（603611.SH）全資子公司。目前國內(nèi)主流鋰電池生產(chǎn)商大部分采用國產(chǎn)鋰電設(shè)備，日韓鋰電池廠商在國內(nèi)的鋰電池生產(chǎn)基地也在逐步采用國產(chǎn)設(shè)備，我國鋰電池設(shè)備制造企業(yè)在市場競爭中正在逐漸占據(jù)主動地位。今天國際2014年進(jìn)入新能源動力電池領(lǐng)域，在國內(nèi)做成了第一套自動化檢測及物流存儲系統(tǒng)，持續(xù)獲得寧德時(shí)代、比亞迪、欣旺達(dá)、蜂巢能源等重要客戶的訂單。2021年，今天國際在新能源行業(yè)新增訂單26.5億元，同比增長465%，其中差不多一半新增訂單來源于寧德時(shí)代；2022上半年，今天國際新增新能源行業(yè)訂單13.7億元，同比增長13%。中鼎集成2012年進(jìn)入新能源動力電池領(lǐng)域，服務(wù)包括寧德時(shí)代、比亞迪、蜂巢能源、LG化學(xué)、松下、muRATA（村田）、孚能科技、遠(yuǎn)景AESC、瑞浦蘭均等新能源頭部動力電池企業(yè)。2012年，中鼎集成贏得與LG化學(xué)合作機(jī)會，開始建設(shè)新能源電池工廠，并開始集中發(fā)力拓展動力電池領(lǐng)域。2018年3月，由中鼎集成自主研發(fā)的“動力鋰離子電池生產(chǎn)智能化物流成套系統(tǒng)”技術(shù)在首都通過科技成果評價(jià)。該項(xiàng)目擁有自主知識產(chǎn)權(quán)，包含14項(xiàng)授權(quán)發(fā)明專利、4項(xiàng)實(shí)用新型專利以及13項(xiàng)軟件著作權(quán)。2021年，中鼎集成在新能源領(lǐng)域新增訂單25.3億元，同比增長320%；2022上半年，中鼎集成在新能源行業(yè)新增10億元訂單

（其中寧德時(shí)代總訂單額高達(dá)6.9億元）。與以上兩家公司相比，公司進(jìn)入新能源動力電池行業(yè)時(shí)間較晚，但公司具備較豐富的海外市場經(jīng)驗(yàn)、自研自制能力、產(chǎn)能保障和軟件系統(tǒng)實(shí)力等方面的比較優(yōu)勢，未來發(fā)展?jié)摿^大，有望逐步擴(kuò)大份額。（1）公司在歐洲及東南亞均設(shè)有業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)和技術(shù)團(tuán)隊(duì)，持續(xù)獲得奔馳、F＆N等海外知名客戶的大訂單，海外品牌優(yōu)勢逐步呈現(xiàn)。隨著國內(nèi)動力電池企業(yè)的出海，公司憑借海外項(xiàng)目交付的優(yōu)勢有望取得客戶的青睞。（2）自制能力是項(xiàng)目產(chǎn)品品質(zhì)及生產(chǎn)周期的基本保障，公司核心產(chǎn)品自主研發(fā)、制造、安裝、實(shí)施，減少對二級供應(yīng)商的依賴，強(qiáng)化現(xiàn)場施工管控效力，促進(jìn)項(xiàng)目的快速交付，保證核心產(chǎn)品的持續(xù)性更迭代，加速物流產(chǎn)品的高性能、高穩(wěn)定高質(zhì)量的升級，成本管控能力強(qiáng)，在行業(yè)內(nèi)形成了東杰品牌。（3）公司擁有三大生產(chǎn)基地：山西太原綜改示范區(qū)智能制造基地、山西太原中北高新智能制造基地、江蘇常州武進(jìn)區(qū)智能制造基地，總占地面積310畝，廠房面積20.5萬平方米，年產(chǎn)能可達(dá)30億元