股權(quán)激勵(lì)方案

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股權(quán)激勵(lì)管理方法篇一

第一章總則

1、目的

為了規(guī)范和加強(qiáng)公司方案管理，充分有效地通過(guò)公司人力、物力和財(cái)力，實(shí)現(xiàn)公司進(jìn)展目標(biāo)，特制定本制度。

2、適用范圍

本制度適用于公司和各部門(mén)、事業(yè)部的方案管理工作，各部門(mén)、事業(yè)部?jī)?nèi)部科室、班組方案工作可在本制度的基礎(chǔ)上進(jìn)一步細(xì)化和完美。

3、方案的分類

3.1公司的方案按方案主體分為公司方案和部門(mén)方案，其中部門(mén)方案包括公司職能部門(mén)和事業(yè)部方案。

3.2公司的方案按方案層次分為戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)方案和業(yè)務(wù)方案。戰(zhàn)略規(guī)劃是指導(dǎo)公司進(jìn)展方向的規(guī)劃性文件；經(jīng)營(yíng)方案是公司戰(zhàn)略規(guī)劃的分解和落實(shí)，以及確定公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的指導(dǎo)性文件；業(yè)務(wù)方案是詳細(xì)工作的方案支配，包括銷售方案、生產(chǎn)方案、選購(gòu)方案、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方案、質(zhì)量方案等。

3.3公司的方案按方案時(shí)光分為長(zhǎng)久規(guī)劃、年度方案、季度方案和月度方案。長(zhǎng)久規(guī)劃為公司三年以上經(jīng)營(yíng)目標(biāo)確實(shí)定和階段性實(shí)施策略的書(shū)面文件，包括戰(zhàn)略規(guī)劃和業(yè)務(wù)規(guī)劃；年度方案是指導(dǎo)一年內(nèi)工作的方案，包括公司年度方案和部門(mén)年度方案；季度方案是年度方案的分解和落實(shí)，指導(dǎo)一個(gè)季度的詳細(xì)工作；月度方案是對(duì)一個(gè)月內(nèi)各部門(mén)工作的硬性規(guī)定，包括公司月度方案和部門(mén)月度方案。

3.4對(duì)于特殊重要的工作公司以重點(diǎn)專項(xiàng)方案的形式來(lái)開(kāi)展，包括公司重點(diǎn)專項(xiàng)方案和部門(mén)重點(diǎn)專項(xiàng)方案。

3.5對(duì)于暫時(shí)性工作、突發(fā)事項(xiàng)公司以追加方案的形式下達(dá)。

4、公司的方案管理根據(jù)"統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)管理'的原則，建立全面的方案管理體系。企劃部是全公司方案工作的日常綜合管理部門(mén)，負(fù)責(zé)公司級(jí)的方案管理，各部門(mén)、事業(yè)部負(fù)責(zé)本部門(mén)的方案管理。

其次章方案的內(nèi)容

5、戰(zhàn)略規(guī)劃

戰(zhàn)略規(guī)劃是確定公司和部門(mén)將來(lái)進(jìn)展方向和奮斗目標(biāo)的長(zhǎng)久方案，它利用年度1

方案的支配逐步實(shí)現(xiàn)，其主要內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面：

1)產(chǎn)品的進(jìn)展方向；

2)生產(chǎn)的進(jìn)展規(guī)模；

3)技術(shù)進(jìn)展方向；

4)組織、管理進(jìn)展水平；求職信息

5)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)將要達(dá)到的水平；

6)員工職業(yè)進(jìn)展和生活福利的提升水平。

6、公司年度方案

6.1公司年度方案是公司戰(zhàn)略方案的分解和落實(shí)，又是支配各專業(yè)方案的重要依據(jù)。因此，公司各個(gè)方面的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，都必需以公司年度方案的目標(biāo)和要求做為方案年度內(nèi)的行動(dòng)綱領(lǐng)。

9.2公司年度方案的內(nèi)容包括：

1)公司經(jīng)營(yíng)方針和目標(biāo)；

2)銷售需求方案；

3)生產(chǎn)方案；求職信息

4)財(cái)務(wù)方案；

5)品質(zhì)方案；

6)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方案；

7)工程與技改方案；求職信息

8)材料需求方案。求職信息

6.3年度方案的主要內(nèi)容按照需要舉行調(diào)節(jié)，方案指標(biāo)按季度舉行分解，須要時(shí)按月舉行分解。

7、重點(diǎn)專項(xiàng)方案

為了確保公司或部門(mén)重點(diǎn)工作得到貫徹落實(shí)，公司相關(guān)部門(mén)還需制定重點(diǎn)專項(xiàng)方案。對(duì)于跨部門(mén)的重點(diǎn)工作，還需明確歸口負(fù)責(zé)部門(mén)，負(fù)責(zé)重點(diǎn)工作的策劃、組織、實(shí)施。

8、部門(mén)方案

8.1部門(mén)方案是指導(dǎo)部門(mén)工作的主要依據(jù)，各部門(mén)要按照公司的目標(biāo)方案，結(jié)合部門(mén)實(shí)際，制定本部門(mén)方案。

8.2部門(mén)方案的主要內(nèi)容有：

2

1)部門(mén)目標(biāo)。部門(mén)目標(biāo)要按照公司方案舉行分解，并和公司目標(biāo)保持平衡和連接，不得與公司目標(biāo)和方案相矛盾。

2)實(shí)施部門(mén)目標(biāo)所實(shí)行的主要措施和支配。措施內(nèi)容要詳細(xì)可行，并且要有明確的責(zé)任人和完成時(shí)光。

3)需要公司或相關(guān)部門(mén)支持協(xié)調(diào)的事項(xiàng)。

4)部門(mén)人力資源、費(fèi)用等資源需求。

第三章方案編制與下達(dá)

9.戰(zhàn)略規(guī)劃：求職信息

9.1公司戰(zhàn)略規(guī)劃由各部門(mén)提供方案編制所需的資料，企劃部組織編制與修訂。求職信息

9.2公司方案委員會(huì)每年10月份召開(kāi)戰(zhàn)略分析會(huì)議，對(duì)戰(zhàn)略規(guī)劃計(jì)劃舉行審議，并且報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)。

9.3企劃部對(duì)批準(zhǔn)后的方案以公司文件下達(dá)給相關(guān)部門(mén)。（詳細(xì)流程見(jiàn)附件）

10、公司年度方案：

10.1公司年度方案的制定采勸統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，分工負(fù)責(zé)，綜合平衡'的辦法舉行編制。即由公司總裁負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)，各部門(mén)、事業(yè)部按"管什么業(yè)務(wù)，就編什么方案'的原則編制各專業(yè)方案，企劃部負(fù)責(zé)綜合平衡，完成公司年度方案的上報(bào)下達(dá)工作。10.2公司方案委員會(huì)每年12月份召開(kāi)年度經(jīng)營(yíng)方案會(huì)議，審議公司年度方案，并報(bào)公司總裁批準(zhǔn)。

10.3企劃部對(duì)批準(zhǔn)后的方案以公司文件下達(dá)給相關(guān)部門(mén)。（詳細(xì)流程見(jiàn)附件）

11、公司重點(diǎn)專項(xiàng)方案：

11.1公司重點(diǎn)專項(xiàng)方案由歸口負(fù)責(zé)部門(mén)編制，經(jīng)相關(guān)部門(mén)會(huì)審，分管領(lǐng)導(dǎo)審核，總裁批準(zhǔn)。

11.2批準(zhǔn)后的重點(diǎn)專項(xiàng)方案由企劃部以公司文件下達(dá)給相關(guān)部門(mén)。（詳細(xì)流程見(jiàn)附件）

12、部門(mén)方案

12.1按照分工負(fù)責(zé)的原則，部門(mén)業(yè)務(wù)規(guī)劃、年度、季度、月度方案由各部門(mén)負(fù)責(zé)編制，并報(bào)分管領(lǐng)導(dǎo)審批。

12.2各部門(mén)每個(gè)月初須將本部門(mén)的方案交企劃部備案，做為公司考核部門(mén)工作的參考依據(jù)

股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃篇二

新三板股權(quán)激勵(lì)基本介紹

股權(quán)激勵(lì)是為充分發(fā)揮人才潛力、實(shí)現(xiàn)企業(yè)績(jī)效最大化而對(duì)員工舉行長(zhǎng)久激勵(lì)的一種手段，即利用各種方式使員工直接或間接持有企業(yè)股權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)員工與企業(yè)結(jié)成利益共同體。股權(quán)激勵(lì)的本質(zhì)便在于利用對(duì)人力資本價(jià)值及人力資本剩余價(jià)值索取權(quán)的承認(rèn)，正確處理貨幣資本與人力資本的沖突，形成利益共生分享的機(jī)制與制度支配。股權(quán)激勵(lì)與其他普通激勵(lì)的顯著區(qū)分便在于它的長(zhǎng)久性、約束性。求職信息

新三板掛牌企業(yè)大多為處于成長(zhǎng)久的中小企業(yè)，人力資源的挖掘固然顯得更為重要，故新三板掛牌企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)方案目前正開(kāi)展得如火如荼。

新三板法律規(guī)矩關(guān)于股權(quán)激勵(lì)的規(guī)定

針對(duì)新三板掛牌企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)并沒(méi)有具體的法律規(guī)定，只見(jiàn)于新三板法律規(guī)矩中對(duì)股權(quán)激勵(lì)方案的披露作出了相應(yīng)的支配，故目前新三板股權(quán)激勵(lì)方案的實(shí)施條件大多比照上市公司要求（《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理方法（試行）》）。新三板法律規(guī)矩中直接涉及股權(quán)激勵(lì)的所有規(guī)定如下：

1、《中華人民共和國(guó)公司法》第一百四十二條：公司不得收購(gòu)本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：（一）削減公司注冊(cè)資本；（二）與持有本公司股份的其他公司合并；（三）將股份嘉獎(jiǎng)給本公司職工；（四）股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的。公司依照第（三）項(xiàng)規(guī)定收購(gòu)的本公司股份，不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的百分之五；用于收購(gòu)的資金應(yīng)該從公司的稅后利潤(rùn)中支出；所收購(gòu)的股份應(yīng)該在一年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。求職信息

2、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)章（試行）》第2.6條：申請(qǐng)掛牌公司在其股票掛牌前實(shí)施限制性股權(quán)或股票期權(quán)等股權(quán)激勵(lì)方案且尚未行權(quán)完畢的，應(yīng)該在藏匿轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)中披露股權(quán)激勵(lì)方案等狀況。4.1.6條：掛牌公司可以實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，詳細(xì)方法另行規(guī)定。

3、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則（試行）》第四十一條：采取股權(quán)激勵(lì)方案的掛牌公司，應(yīng)該嚴(yán)格遵守全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的相關(guān)規(guī)定，并履行披露義務(wù)。第四十六條：掛牌公司浮現(xiàn)以下情形之一的，應(yīng)該自事實(shí)發(fā)生之日起兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露——（七）董事會(huì)就并購(gòu)重組、股利分派、回購(gòu)股份、定向發(fā)行股票或者其他證券融資計(jì)劃、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃形成決議。

4、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)藏匿轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式指引（試行）》第三十條第六項(xiàng)：披露報(bào)告期內(nèi)各期末股東權(quán)益狀況，主要包括股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)及少數(shù)股東權(quán)益的狀況。假如在掛牌前實(shí)施限制性股權(quán)或股票期權(quán)等股權(quán)激勵(lì)方案且尚未行權(quán)完畢的，應(yīng)披露股權(quán)激勵(lì)方案內(nèi)容及實(shí)施狀況、對(duì)資本公積和各期利潤(rùn)的影響。求職信息

5、《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)——藏匿轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)》其次十五條：申請(qǐng)人應(yīng)披露公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員的薪酬和激勵(lì)政策，包括但不限于基本年薪、績(jī)效獎(jiǎng)金、福利待遇、長(zhǎng)久激勵(lì)（包括股權(quán)激勵(lì)）、是否從申請(qǐng)人關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取酬勞及其他狀況。

6、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商盡職調(diào)查工作指引（試行）》第十條：利用實(shí)地考察、與管理層交談、查閱公司主要學(xué)問(wèn)產(chǎn)權(quán)文件等辦法，結(jié)合公司行業(yè)特點(diǎn)，調(diào)查公司業(yè)務(wù)所依靠的關(guān)鍵資源，包括但不限于——（八）調(diào)查公司管理層及核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員的薪酬，持股狀況和激勵(lì)政策（包括股權(quán)激勵(lì)）。最近兩年上述人員的主要變動(dòng)狀況、緣由和對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響，了解公司為穩(wěn)定上述人員已實(shí)行或擬實(shí)行的措施，并評(píng)價(jià)管理層及核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員的穩(wěn)定性。

新三板股權(quán)激勵(lì)案例收拾

以下案例的收拾，為在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱為“股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”）官網(wǎng)“信息披露”中以關(guān)鍵詞“股權(quán)激勵(lì)”舉行搜尋獵取，利用逐個(gè)分析得出以下案例歸納表格，因部分公司股權(quán)激勵(lì)方案名稱的特別性未能檢索到，故以下表格并未能容納新三板掛牌企業(yè)全部實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的案例：

如無(wú)特殊備注，上述股權(quán)激勵(lì)的股票來(lái)源均為公司向激勵(lì)對(duì)象或持股平臺(tái)定向發(fā)行股份，募集資金用途均為補(bǔ)充公司流淌資金。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，上述激勵(lì)模式為限制性股權(quán)的掛牌企業(yè)共36個(gè)，約占47%，為掛牌企業(yè)中實(shí)施股權(quán)激勵(lì)最主要的模式；激勵(lì)模式為股票期權(quán)的掛牌企業(yè)21個(gè)，約占27%；其中明確同時(shí)使用股票期權(quán)與限制性股權(quán)兩種激勵(lì)模式舉行激勵(lì)的企業(yè)有兩家，為夏陽(yáng)檢測(cè)、百華悅邦；虛擬股權(quán)目前仍惟獨(dú)精冶源一家企業(yè)，股票增值權(quán)的激勵(lì)模式在新三板掛牌企業(yè)中還未得到運(yùn)用；其中一部分激勵(lì)方案其實(shí)質(zhì)為一次無(wú)任何限制條件、無(wú)任何等待期的股權(quán)轉(zhuǎn)讓或定向發(fā)行股份，不具有股權(quán)激勵(lì)的約束性質(zhì)。

新三板股權(quán)激勵(lì)模式之比較求職信息

在收拾并分析股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露的全部新三板股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃過(guò)程中，可發(fā)覺(jué)新三板掛牌企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃相比較上市企業(yè)而言，無(wú)論從實(shí)施條件、激勵(lì)模式還是股票的來(lái)源等，其形式都更為靈便且豐盛。其中主流的激勵(lì)模式主要為股票期權(quán)、限制性股權(quán)、股票增值權(quán)、虛擬股權(quán)等，這些模式或被單一使用，或被混合使用。對(duì)于員工持股方案、激勵(lì)基金等其他激勵(lì)模式，或被主流激勵(lì)模式所包含、或不具有股權(quán)激勵(lì)的性質(zhì)，本文便不再鋪開(kāi)贅述。

1、股票期權(quán)

股票期權(quán)指股份公司給予激勵(lì)對(duì)象購(gòu)買本公司股票的挑選權(quán)，具有這種挑選權(quán)的人，可以在規(guī)定的時(shí)期內(nèi)以事先確定的價(jià)格（行權(quán)價(jià)）和條件購(gòu)買公司一定數(shù)量的股票，也可以放棄購(gòu)買股票的權(quán)利，但股票期權(quán)本身不行轉(zhuǎn)讓、抵押、質(zhì)押、擔(dān)保和償還債務(wù)。

案例分析：

截至目前，上海仁會(huì)生物制藥股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱為“仁會(huì)生物”，代碼：830931）仍是唯一一家掛牌前開(kāi)頭實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案而后勝利掛牌的新三板企業(yè)。20xx年2月仁會(huì)生物利用了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，激勵(lì)方案的有效期為自股票期權(quán)首次授予日起十年，公司分四次授予股票期權(quán)，股票期權(quán)總數(shù)為317萬(wàn)股，占當(dāng)初股本總額3.52%，股票來(lái)源為公司向激勵(lì)對(duì)象定向發(fā)行一般股股票。

（1）首次授予股票期權(quán)狀況：

首次授予日為20xx年2月24日，授予股票期權(quán)76萬(wàn)份，行權(quán)價(jià)格為1元/股；此次行權(quán)條件為公司在20xx年12月31日前獲得“誼生泰注射液”新藥證書(shū)、“誼生泰注射液”生產(chǎn)批件、“誼生泰注射液”利用GMP認(rèn)證并獲得相關(guān)證書(shū)。如在20xx年12月31日前未達(dá)到上述“三證齊全”的目標(biāo)，則首次期權(quán)激勵(lì)對(duì)象所獲得的期權(quán)數(shù)量按一定比例舉行折扣后分期行權(quán)；此次激勵(lì)對(duì)象為7人，均系在公司工作滿6年且為公司主要產(chǎn)品“誼生泰”討論和開(kāi)發(fā)工作作出重大貢獻(xiàn)的高級(jí)管理人員、中級(jí)管理人員及核心研發(fā)技術(shù)人員；此次激勵(lì)方案的可行權(quán)日為首次授予日起滿24個(gè)月后。

20xx年11月20日，首次授予的期權(quán)已在中國(guó)證券記下結(jié)算有限責(zé)任公司完成記下。截至目前，首次授予股票期權(quán)商定的行權(quán)條件中的期限未到。20xx年5月公司利用了該次股票期權(quán)激勵(lì)方案二次授予計(jì)劃，確定了其次次股票期權(quán)授予的行權(quán)條件。

（2）該激勵(lì)模式之于公司與員工的利弊（包括股權(quán)激勵(lì)的個(gè)性與該激勵(lì)模式的共性）☆于公司而言效率——調(diào)動(dòng)員工的樂(lè)觀性，規(guī)范公司的治理機(jī)制，提升公司的整體效率。該次股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象均為公司的經(jīng)理、主管等，為公司的中高級(jí)管理員工，而這些“中堅(jiān)力氣”正代表公司的管理效率，股票期權(quán)的授予帶來(lái)的財(cái)寶以及“仆人翁”心理必然提升他們的樂(lè)觀性，使激勵(lì)對(duì)象在心理上從“員工”變成“老板”，進(jìn)而提升公司的凝結(jié)力與效率。這一效率直接體現(xiàn)在加快了公司實(shí)現(xiàn)短期目標(biāo)的進(jìn)程。首次股票期權(quán)授予的行權(quán)條件為公司在20xx年12月31日前實(shí)現(xiàn)“三證齊全”，雖然截至目前仍無(wú)法確定該目標(biāo)是否能夠?qū)崿F(xiàn)，但是至少該股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃潛在的巨大利差對(duì)該目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)起到了加速的作用；人才——固定并約束現(xiàn)有人才，汲取并引進(jìn)外來(lái)人才。該次股權(quán)激勵(lì)將一批管理者變成了股東，使他們?cè)谙碛泄臼Ｓ鄡r(jià)值分配權(quán)的同時(shí)也擔(dān)當(dāng)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于激勵(lì)對(duì)象既是誘惑（股價(jià)上漲），也是約束（股價(jià)下跌）。同時(shí)公司巨大的股權(quán)激勵(lì)力度勢(shì)必會(huì)吸引更多的人才前來(lái)，從而不斷優(yōu)化公司的人力資源，成為公司加速進(jìn)展的不竭動(dòng)力。求職信息

資金——獲得一批投資款，客觀上增強(qiáng)了公司的注冊(cè)資本。相比其他激勵(lì)模式，股票期權(quán)成本較低。仁會(huì)生物首次股票期權(quán)授予的股票來(lái)源于公司向激勵(lì)對(duì)象以1元/股的價(jià)格定向發(fā)行一般股股票，員工購(gòu)買該股票的款項(xiàng)來(lái)源于自有資金，公司不提供任何資金保障或擔(dān)保服務(wù)。雖然公司的初衷不在于這些少量資金，但是毋庸置疑的是，這批新增股東將是公司遭受危機(jī)時(shí)資金的保障，這批人的“股東和員工”雙重身份正是他們挑選與公司共存亡的關(guān)鍵引領(lǐng)因素。

弊端——股權(quán)激勵(lì)最大的弊端便是股權(quán)的簇?fù)恚緵Q策效率降低，可能導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值的減損。決策效率的降低是因股權(quán)的簇?fù)?，企業(yè)價(jià)值的減損是因管理者持股比例的增強(qiáng)，即所謂的“管理防備假說(shuō)”[①]。截至目前仁會(huì)生物公司股東已超過(guò)150個(gè)，明顯，每次股東大會(huì)的召開(kāi)以及對(duì)重要事項(xiàng)的審議都較難形成集中的看法，這一大弊端是該次股權(quán)激勵(lì)的股票來(lái)源方式（定向發(fā)行）造成的后果。故現(xiàn)在大多掛牌企業(yè)挑選成立有限公司或者合伙企業(yè)（須符合股轉(zhuǎn)系統(tǒng)關(guān)于合格投資者的規(guī)定，注冊(cè)資本須500萬(wàn)以上）作為股權(quán)激勵(lì)的員工持股平臺(tái)（例如三星股份、同興股份等），這樣可有效地避開(kāi)該弊端。且股權(quán)激勵(lì)的效果可能保持較為短暫，一旦員工行權(quán)后成為股東，則無(wú)從限制，其勢(shì)必可能依仗股東身份，謀取個(gè)人私利，背棄公司價(jià)值目標(biāo)。

☆于員工而言求職信息

財(cái)寶——直接獲得財(cái)寶。首次股票期權(quán)授予確定的行權(quán)價(jià)格為1元/股，其他三次的預(yù)留股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為5元/股，而按照公司目前最近的一次股票發(fā)行價(jià)格（20xx年6月，公司定向發(fā)行400萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格為25元/股，且股票價(jià)格向來(lái)處于穩(wěn)步升高階段），員工可以直接獲得股票價(jià)格之間巨大的利差，假如股票發(fā)行價(jià)格跌破行權(quán)價(jià)格，員工可以自主放棄行權(quán)。求職信息

價(jià)值——管理地位越發(fā)牢固，可一定程度上利用自己的主意實(shí)現(xiàn)價(jià)值。股東的身份可以提出自己的主意，員工的身份可以執(zhí)行自己的主意，如執(zhí)行不力，股東的身份還可以保障自己的地位與酬勞。股權(quán)激勵(lì)具有普通嘉獎(jiǎng)無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)，其不只是激勵(lì)員工“盡本分”，更是鼓舞他們敢于“擔(dān)心分”去實(shí)現(xiàn)自己的價(jià)值。

弊端——股權(quán)激勵(lì)當(dāng)然是公司賦予員工的福利，但是該種福利的特別性便在于其具有風(fēng)險(xiǎn)，可能終于“不得其利，反受其害”。股票期權(quán)授予普通設(shè)置行權(quán)條件，例如仁會(huì)生物的“三證齊全”目標(biāo)，如未能按時(shí)實(shí)現(xiàn)條件可能獲得的股權(quán)比例將大打折扣；如可行權(quán)日開(kāi)頭時(shí)股價(jià)跌破行權(quán)價(jià)格，員工可能放棄行權(quán)，到頭來(lái)也只是空歡喜一場(chǎng)；如員工按原方案行權(quán)，用自有資金購(gòu)買股權(quán)后股價(jià)跌破行權(quán)價(jià)格，對(duì)于員工來(lái)說(shuō)卻是“賣力又折本”的生意。求職信息

2、限制性股權(quán)

限制性股權(quán)是指掛牌公司以低于二級(jí)市場(chǎng)上的價(jià)格授予激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)量的本公司股票，激勵(lì)對(duì)象以自籌資金購(gòu)買公司股票。限制性股權(quán)普通會(huì)設(shè)定股票鎖定期（即持有股票但不能出售），在公司業(yè)績(jī)達(dá)到預(yù)先設(shè)定的考核指標(biāo)后，方可根據(jù)商定的期限和比例將股票舉行解鎖。

案例分析

北京百華悅邦科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱為“百華悅邦”，代碼：831008）于20xx年10月9日披露了《股票期權(quán)與限制性股權(quán)激勵(lì)方案》，是股權(quán)激勵(lì)模式混合使用的代表性案例。對(duì)于股票期權(quán)部分此處不再贅述，集中針對(duì)其中限制性股權(quán)部分舉行具體分析。該方案授予限制性股權(quán)100萬(wàn)股，占當(dāng)初公司股本總額2.5%。

（1）限制性股權(quán)授予狀況：求職信息

首次授予日為本方案經(jīng)公司股東大會(huì)審議利用之日，首次授予73.85萬(wàn)股，預(yù)留26.15萬(wàn)股，授予價(jià)格為7.5元/股；授予條件為公司及激勵(lì)對(duì)象符合《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理方法》規(guī)定的要求即可；解鎖條件為除符合上述授予條件外還應(yīng)達(dá)到每段解鎖期相應(yīng)年度績(jī)效考核目標(biāo)，否則由公司回購(gòu)限制性股權(quán)并注銷；首次授予的激勵(lì)對(duì)象為112人，均系公司公司中層以上管理人員、主要業(yè)務(wù)（技術(shù)）人員等；此次激勵(lì)方案的解鎖期分為三期，第一期為自首次授予日起18個(gè)月后的首個(gè)交易日起至首次授予日起30個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易日當(dāng)日止。

20xx年10月15日百華悅邦進(jìn)行第三次暫時(shí)股東大會(huì)決議，審議利用了上述股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，并且同意增強(qiáng)73.85萬(wàn)注冊(cè)資本，由首次授予限制性股權(quán)的激勵(lì)對(duì)象認(rèn)購(gòu)。

（2）該激勵(lì)模式之于公司與員工的利弊

除具有股權(quán)激勵(lì)的個(gè)性利弊外，限制性股權(quán)具有如下獨(dú)特利弊：

☆于公司而言求職信息

見(jiàn)效快——限制性股權(quán)的特別性便在于計(jì)劃一經(jīng)利用，員工在數(shù)月之內(nèi)普通就能成為公司股東，只不過(guò)他們的股份存在漫長(zhǎng)的鎖定期。這對(duì)于員工的心理壓迫十分劇烈，員工要變成股東須投入自有資金，且這些行為不行逆轉(zhuǎn)（股票期權(quán)可放棄），員工只能竭盡全力去實(shí)現(xiàn)解鎖條件。（這就是所謂的“限制性股權(quán)具有一定的懲處性”，如股價(jià)下跌，一損俱損）百華悅邦10月9日開(kāi)頭實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案，15日即開(kāi)頭增強(qiáng)注冊(cè)資本，激勵(lì)對(duì)象在一個(gè)月內(nèi)便迅速獲得股份。

風(fēng)險(xiǎn)小——如股權(quán)激勵(lì)主要為了固定并約束現(xiàn)有人才，那限制性股權(quán)激勵(lì)模式是最好的挑選，由于限制性股權(quán)極大降低了股權(quán)激勵(lì)行權(quán)獲益的風(fēng)險(xiǎn)。百華悅邦在開(kāi)展股權(quán)激勵(lì)方案一個(gè)月內(nèi)，便“綁定”了全部激勵(lì)對(duì)象，且無(wú)論以后公司業(yè)績(jī)是否好壞，股價(jià)上漲或下跌，這些激勵(lì)對(duì)象都無(wú)法自主放棄，而且還必需努力實(shí)現(xiàn)解鎖條件。求職信息

弊端——相比較其他股權(quán)激勵(lì)模式，限制性股權(quán)的弊端便在于實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的成本和手段不經(jīng)濟(jì)性導(dǎo)致偏離激勵(lì)初衷，因限制期限較短，員工獲得股份后簡(jiǎn)單背棄公司利益最大化目標(biāo)。

☆于員工而言

相比較其他激勵(lì)模式，限制性股權(quán)對(duì)于員工而言風(fēng)險(xiǎn)較大，能夠迅速獲得股份的代價(jià)便是迅速被“綁定”，如購(gòu)買股份后遭受股價(jià)跌破購(gòu)買價(jià)，因缺乏退出機(jī)制，勢(shì)必?fù)p失慘重，除非刻意不實(shí)現(xiàn)解鎖條件，由公司回購(gòu)股份。

3、虛擬股權(quán)

虛擬股權(quán)指公司授予被激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)額的虛擬股份，被激勵(lì)對(duì)象不需出資而可以享受公司價(jià)值的增長(zhǎng)，利益的獲得需要公司支付。被激勵(lì)者沒(méi)有虛擬股票的表決權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)和繼承權(quán)，惟獨(dú)分紅權(quán)。虛擬股權(quán)享有些收益來(lái)源于股東對(duì)相應(yīng)股權(quán)收益的讓渡。在虛擬股票持有人實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)條件下，公司支付給持有人收益時(shí)，既可以支付現(xiàn)金、等值的股票，也可以支付等值的股票和現(xiàn)金相結(jié)合。虛擬股票是利用其持有者共享企業(yè)剩余索取權(quán)，將他們的長(zhǎng)久收益與企業(yè)效益掛鉤。

案例分析

北京精冶源新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱為“精冶源”，代碼：831091）于20xx年5月披露《虛擬股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃》，開(kāi)創(chuàng)了新三板掛牌企業(yè)股權(quán)激勵(lì)模式的先河，目前也仍是唯一一家實(shí)施虛擬股權(quán)實(shí)施激勵(lì)的掛牌企業(yè)。

（1）虛擬股權(quán)激勵(lì)詳細(xì)計(jì)劃如下：

本激勵(lì)方案的有效期限為三年，即20xx年-20xx年，激勵(lì)對(duì)象無(wú)償享有公司賦予一定比例的分紅權(quán)，方案有效期滿后，公司可按照實(shí)際狀況打算是否繼續(xù)授予激勵(lì)對(duì)象該等比例的分紅權(quán)。

該激勵(lì)計(jì)劃還明確激勵(lì)對(duì)象確實(shí)定標(biāo)準(zhǔn)、授予數(shù)量、業(yè)績(jī)考核等。在實(shí)現(xiàn)公司業(yè)績(jī)目標(biāo)的狀況下，根據(jù)公司該年度凈利潤(rùn)和虛擬股權(quán)占比核算和提取股權(quán)激勵(lì)基金。即：當(dāng)年激勵(lì)基金總額=考核年度凈利潤(rùn)×加權(quán)虛擬股權(quán)總數(shù)/加權(quán)實(shí)際總股本。

虛擬股權(quán)的每股現(xiàn)金價(jià)值：每股現(xiàn)金價(jià)值＝當(dāng)年激勵(lì)基金總額÷實(shí)際參加分紅的虛擬股權(quán)總數(shù)。

公司處于收購(gòu)、兼并或轉(zhuǎn)板上市階段的，虛擬股權(quán)可以利用一定的對(duì)價(jià)計(jì)劃轉(zhuǎn)化為股票或者現(xiàn)金補(bǔ)償，詳細(xì)轉(zhuǎn)換計(jì)劃另行制定。

從激勵(lì)計(jì)劃來(lái)看，我們能夠很清楚地得知虛擬股權(quán)的實(shí)質(zhì)，其本質(zhì)在于以虛擬股權(quán)形式取代傳統(tǒng)的“績(jī)效等級(jí)”賦予員工分紅權(quán)。只是該種虛擬股權(quán)在特定條件下有轉(zhuǎn)為股票的可能，且分紅額度與企業(yè)效益息息相關(guān)。截至目前，精冶源針對(duì)該激勵(lì)方案未作進(jìn)一步披露，預(yù)估須20xx年5月舉行第一次年度分紅。

（2）該激勵(lì)模式之于公司與員工的利弊求職信息

虛擬股權(quán)相對(duì)于其他股權(quán)激勵(lì)模式是最為特別的一種，由于其實(shí)質(zhì)為一種年度分紅憑證，缺乏股權(quán)變動(dòng)的實(shí)質(zhì)性內(nèi)容。

☆于公司而言

操作簡(jiǎn)便——虛擬股權(quán)計(jì)劃的制定、操作均只需公司內(nèi)部利用即可，且未有相關(guān)法律規(guī)矩限制，其實(shí)質(zhì)為公司績(jī)效考核制度，屬于公司內(nèi)部管理問(wèn)題。

影響久遠(yuǎn)——相對(duì)于其他激勵(lì)模式，虛擬股權(quán)的影響可以向來(lái)延長(zhǎng)下去，并不由于股票價(jià)格、行權(quán)、解鎖等事項(xiàng)而受到影響，其最大的制度價(jià)值在于通過(guò)虛擬股權(quán)賦予的分紅權(quán)調(diào)動(dòng)企業(yè)員工為公司長(zhǎng)遠(yuǎn)進(jìn)展而共同努力的樂(lè)觀性。

弊端——虛擬股權(quán)并不是股權(quán)，所以激勵(lì)力度相對(duì)較小，無(wú)法實(shí)現(xiàn)固定人才的作用，激勵(lì)對(duì)象也可能過(guò)分關(guān)注企業(yè)短期效益獲得分紅，不支持企業(yè)資本公積金的堆積。因虛擬股權(quán)激勵(lì)模式主要以分紅為激勵(lì)手段，所以對(duì)于公司的現(xiàn)金支付壓力較大。求職信息

☆于員工而言

該種激勵(lì)模式實(shí)質(zhì)只是一種分紅政策，對(duì)于員工而言是純嘉獎(jiǎng)的措施，沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)。員工較簡(jiǎn)單理解，無(wú)須自主支付資金，較易接受。但相對(duì)于其他激勵(lì)模式而言，誘惑力較小，員工的樂(lè)觀性不會(huì)太高。

4、股票增值權(quán)

股票增值權(quán)指公司授予經(jīng)營(yíng)者一種權(quán)利，與虛擬股權(quán)具有一定的相像性，假如經(jīng)營(yíng)者努力經(jīng)營(yíng)企業(yè)，在規(guī)定的期限內(nèi)，公司股票價(jià)格升高或公司業(yè)績(jī)升高，經(jīng)營(yíng)者就可以按一定比例獲得這種由股價(jià)上揚(yáng)或業(yè)績(jī)提高所帶來(lái)的收益。收益為行權(quán)價(jià)與行權(quán)日二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)之間的差價(jià)或凈資產(chǎn)的增值，激勵(lì)對(duì)象不用為行權(quán)支付現(xiàn)金，行權(quán)后由公司支付現(xiàn)金、股票或股票和現(xiàn)金的組合。求職信息

案例分析求職信息

從收拾股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露的全部股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃來(lái)看，截至目前，新三板掛牌企業(yè)中尚未浮現(xiàn)實(shí)行股票增值權(quán)激勵(lì)模式的案例。但是主板上存在部分案例，例如運(yùn)達(dá)科技（300440）、正泰電器（601877）、華菱管線（000932）等。求職信息

該激勵(lì)模式之于公司與員工的利弊

☆于公司而言

股票增值權(quán)激勵(lì)模式與虛擬股權(quán)存在一定的相像性，均是公司賦予激勵(lì)對(duì)象一種權(quán)利，激勵(lì)對(duì)象實(shí)現(xiàn)了相應(yīng)條件后可依據(jù)該種權(quán)利獲得分紅。對(duì)于公司來(lái)說(shuō)，操作十分方便，只需公司內(nèi)核審批，無(wú)須解決股票來(lái)源問(wèn)題，亦不存在資本操作的一系列難題。弊端：激勵(lì)對(duì)象不能獲得真正意義上的股票，激勵(lì)的效果較差；激勵(lì)力度與股票價(jià)格直接相關(guān)，可能與公司業(yè)績(jī)存在偏差，無(wú)法做到“嘉獎(jiǎng)公平”；無(wú)法固定現(xiàn)有人才，且公司支付資金壓力較大。

☆于員工而言

除存在上述虛擬股權(quán)激勵(lì)模式的利弊外，股票增值權(quán)激勵(lì)模式直接以股票價(jià)格的升降作為支付激勵(lì)對(duì)象的分紅標(biāo)準(zhǔn)，可能導(dǎo)致激勵(lì)對(duì)象過(guò)分關(guān)注股票價(jià)格的升降。且因?yàn)槲覈?guó)資本市場(chǎng)的弱式有效性，股價(jià)與公司業(yè)績(jī)存在較大偏差，這一客觀緣由會(huì)讓員工忽略對(duì)于業(yè)績(jī)的追求，從而背離激勵(lì)初衷。

5、小結(jié)

由于欠缺相應(yīng)法律規(guī)矩詳細(xì)細(xì)化，股權(quán)激勵(lì)模式結(jié)構(gòu)也不清楚，激勵(lì)效果未有保障，故新三板掛牌企業(yè)對(duì)于新的業(yè)務(wù)規(guī)章彌漫期盼，對(duì)于將來(lái)的進(jìn)展持積極態(tài)度。

從監(jiān)管部門(mén)的角度講，優(yōu)化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、活躍新三板市場(chǎng)是設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)的動(dòng)身點(diǎn)。而企業(yè)掛牌進(jìn)入新三板的目的是不同的，部分企業(yè)希翼利用把新三板作為跳板進(jìn)入主板市場(chǎng)，而另一些企業(yè)僅希翼利用新三板能夠更好地舉行股權(quán)融資。因此區(qū)別對(duì)待才是制定股權(quán)激勵(lì)規(guī)章的重要原則，對(duì)于股權(quán)激勵(lì)規(guī)章更多的實(shí)行原則性規(guī)定，利用信息披露的方式舉行監(jiān)管。不同的企業(yè)也將實(shí)行更為適合自身將來(lái)進(jìn)展方向的股權(quán)激勵(lì)模式，這對(duì)于非上市公眾公司的長(zhǎng)久進(jìn)展是十分有利的。

因非上市公共公司并不能夠像上市公司那樣股票可以頻繁交易，故行權(quán)時(shí)股票價(jià)格的問(wèn)題就使得一些員工更情愿利用現(xiàn)實(shí)的現(xiàn)金嘉獎(jiǎng)而非空洞的股票。這種對(duì)于將來(lái)的不確定性其實(shí)也一定程度的妨礙了公司舉行股權(quán)激勵(lì)的動(dòng)力，雖然股權(quán)激勵(lì)提供了一個(gè)迷人的前景，但是公司新三板市場(chǎng)股權(quán)的流淌性同樣值得思量。

新三板股權(quán)激勵(lì)操作要點(diǎn)

目前新三板市場(chǎng)正在迅速進(jìn)展，即使目前臨時(shí)短期流淌性不足，但很顯然新三板股票市場(chǎng)的流淌性正在逐漸增加，因股權(quán)激勵(lì)普通需要2年至5年不等的限制期限，因解除限制的時(shí)候也應(yīng)是新三板市場(chǎng)活躍的時(shí)候，故目前正是新三板企業(yè)推出中長(zhǎng)久激勵(lì)方案的最佳時(shí)期。新三板市場(chǎng)的各項(xiàng)制度正在逐步完美，終于也將建設(shè)成為一個(gè)真正市場(chǎng)化運(yùn)作的交易市場(chǎng)。金無(wú)足赤，股權(quán)激勵(lì)是把雙刃劍，運(yùn)用得好可“刃迎縷解”，運(yùn)用得不好即是“刃樹(shù)劍山”。求職信息

因股轉(zhuǎn)公司暫未出臺(tái)關(guān)于股權(quán)激勵(lì)的相關(guān)詳細(xì)規(guī)定，故新三板掛牌企業(yè)均參照上市公司的標(biāo)準(zhǔn)予以執(zhí)行，以確保股權(quán)結(jié)構(gòu)清楚和治理結(jié)構(gòu)完美，以下操作要點(diǎn)僅供參考：

（一）股權(quán)的來(lái)源

1、定向發(fā)行

從收拾股轉(zhuǎn)系統(tǒng)目前披露的全部股權(quán)激勵(lì)方案來(lái)看，新三板掛牌企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的股權(quán)來(lái)源85%以上都是利用定向發(fā)行股票。如企業(yè)挑選定向發(fā)行股票，則須注重幾個(gè)要點(diǎn)：求職信息

定向發(fā)行后股東累計(jì)不超過(guò)200人的，證監(jiān)會(huì)豁免核準(zhǔn)；超過(guò)200人的須申請(qǐng)核準(zhǔn)；（《非上市公眾公司監(jiān)督管理方法》第45條）經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，公司須在3個(gè)月內(nèi)首期發(fā)行且不少于總發(fā)行額50%，剩余部分12個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢；（《非上市公眾公司監(jiān)督管理方法》第44條，無(wú)須證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的可不遵守此條）除董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員外，其他定向增發(fā)的股票并無(wú)限售要求；每次定向發(fā)行除公司股東之外的其他合格投資者合計(jì)不得超過(guò)35人。（《非上市公眾公司監(jiān)督管理方法》第39條）2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓按照《股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄2號(hào)》規(guī)定，股東不得直接向激勵(lì)對(duì)象贈(zèng)予（或轉(zhuǎn)讓）股份。股東擬提供股份的，應(yīng)該先將股份贈(zèng)予（或轉(zhuǎn)讓）上市公司，并視為上市公司以零價(jià)格（或特定價(jià)格）向這部分股東定向回購(gòu)股份。所以新三板掛牌企業(yè)為了規(guī)范治理，大多未實(shí)行該種方式獲得激勵(lì)的股份，但是仍存在少數(shù)案例，例如大美游輪（831408）、財(cái)安金融（430656）、新寧股份（831220），這三個(gè)案例都是利用間接轉(zhuǎn)讓的方式巧妙避免備忘錄的規(guī)定。

案例分析

重慶大美長(zhǎng)江三峽游輪股份有限公司（即“大美游輪”）20xx年6月1日利用《股權(quán)激勵(lì)方案計(jì)劃》，其激勵(lì)股權(quán)的來(lái)源及操作如下：激勵(lì)對(duì)象共同成立忠縣聯(lián)營(yíng)企業(yè)管理中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“忠縣聯(lián)營(yíng)”），然后忠縣聯(lián)營(yíng)以1.02元/股的價(jià)格受讓海新運(yùn)業(yè)（大美游輪的控股股東）持有大美游輪的485萬(wàn)股，激勵(lì)對(duì)象可利用作為忠縣聯(lián)營(yíng)的合伙人間接持有公司的股票。

由控股股東或?qū)嶋H控制人直接向激勵(lì)對(duì)象轉(zhuǎn)讓股權(quán)，雖操作上較為便捷，但其劣勢(shì)也很顯然，股票依靠于控股股東的自立性（如若發(fā)生破產(chǎn)等不利因素，股票的來(lái)源風(fēng)險(xiǎn)較大），且在后續(xù)上無(wú)保障。控股股東或?qū)嶋H控制人的股票轉(zhuǎn)讓須遵守“兩年三批次”規(guī)定。

3、公司回購(gòu)求職信息

從已收拾的案例來(lái)看，未發(fā)覺(jué)新三板掛牌企業(yè)中存在采納回購(gòu)方式獲得股票作為股權(quán)激勵(lì)使用的案例，這也客觀說(shuō)明回購(gòu)股份的程序復(fù)雜、限制過(guò)多。如企業(yè)挑選回購(gòu)股票舉行股權(quán)激勵(lì)，則須注重幾個(gè)要點(diǎn)：

回購(gòu)公司股份一次不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的5%；（《公司法》第143條）用于回購(gòu)的資金應(yīng)該從公司的稅后利潤(rùn)中支出，如無(wú)利潤(rùn)不行回購(gòu)；（《公司法》第143條）所回購(gòu)股份應(yīng)該在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。（《公司法》第143條）（二）激勵(lì)對(duì)象資歷1、股權(quán)激勵(lì)方案的激勵(lì)對(duì)象可以包括上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員，以及公司認(rèn)為應(yīng)該激勵(lì)的其他員工，但不應(yīng)該包括自立董事。

下列人員不得成為激勵(lì)對(duì)象：求職信息

（1）最近三年內(nèi)被證券交易所藏匿責(zé)備或宣布為不適當(dāng)人選的；（2）最近三年因重大違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的；（3）具有《公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員情形的。（《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理方法（試行）》第8條）2、持股5%以上的主要股東或?qū)嶋H控制人原則上不得成為激勵(lì)對(duì)象。除非經(jīng)股東大會(huì)表決利用，且股東大會(huì)對(duì)該事項(xiàng)舉行投票表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東須回避表決。求職信息

持股5%以上的主要股東或?qū)嶋H控制人的配偶及直系近親屬若符合成為激勵(lì)對(duì)象的條件，可以成為激勵(lì)對(duì)象，但其所獲授權(quán)益應(yīng)關(guān)注是否與其所任職務(wù)相匹配。同時(shí)股東大會(huì)對(duì)該事項(xiàng)舉行投票表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東須回避表決。（股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄1號(hào)）3、激勵(lì)對(duì)象不能同時(shí)參與兩個(gè)或以上上市公司的股權(quán)激勵(lì)方案。（股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄1號(hào)）4、董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員以外人員成為激勵(lì)對(duì)象的，上市公司應(yīng)在股權(quán)激勵(lì)方案?jìng)浒覆牧现兄鹨环治銎渑c上市公司業(yè)務(wù)或業(yè)績(jī)的關(guān)聯(lián)程度，說(shuō)明其作為激勵(lì)對(duì)象的合理性。（股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄3號(hào)）（三）激勵(lì)對(duì)象的資金來(lái)源上市公司不得為激勵(lì)對(duì)象依股權(quán)激勵(lì)方案獵取有關(guān)權(quán)益提供貸款以及其他任何形式的財(cái)務(wù)資助，包括為其貸款提供擔(dān)保。（《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理方法（試行）》第10條）按照股權(quán)系統(tǒng)案例統(tǒng)計(jì)，全部企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的資金均來(lái)自激勵(lì)對(duì)象個(gè)人。

（四）股權(quán)激勵(lì)標(biāo)的股份數(shù)量

上市公司所有有效的股權(quán)激勵(lì)方案所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計(jì)不得超過(guò)公司股本總額的10%。按照股權(quán)系統(tǒng)案例統(tǒng)計(jì)，該項(xiàng)比例限制已被部分企業(yè)突破，例如華爾美特，其激勵(lì)方案的股票期權(quán)總數(shù)為1000萬(wàn)股，涉及標(biāo)的股票數(shù)量占期權(quán)方案簽署時(shí)股本總額4468.7133萬(wàn)股的22.38%。

非經(jīng)股東大會(huì)特殊決議批準(zhǔn)，任何一名激勵(lì)對(duì)象利用所有有效的股權(quán)激勵(lì)方案獲授的本公司股票累計(jì)不得超過(guò)公司股本總額的1%。（《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理方法（試行）》第12條）按照股權(quán)系統(tǒng)案例統(tǒng)計(jì)，該項(xiàng)比例限制也已被部分企業(yè)突破，例如風(fēng)帆科技，激勵(lì)對(duì)象王XX兩期股票期權(quán)80萬(wàn)股，占領(lǐng)公司股本總額1850萬(wàn)股的4.32%。求職信息

（五）新三板股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施須履行程序

相比較上市企業(yè)，新三板掛牌企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃須履行的程序較為容易，尚欠缺化。以下為仁會(huì)生物掛牌時(shí)披露的已履行的程序：

[①]持股比例過(guò)高會(huì)讓管理者地位越發(fā)牢固，即可以滿足他們的非公司價(jià)值最大化目標(biāo)，使得公司無(wú)法利用購(gòu)并等方式舉行資源的有效分配，導(dǎo)致公司價(jià)值的減損，且該種不利決策不會(huì)危及他們的職位與酬勞。

股權(quán)激勵(lì)管理方法篇三

第一條為了進(jìn)一步完美公司的合同管理制度，規(guī)范合同專用章的管理和使用行為，防范因?yàn)楹贤瑢Ｓ谜鹿芾硎褂貌划?dāng)所帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)公司的合法權(quán)益，制定本方法。

其次條本方法適用于公司本部及所屬各單位。

第三條公司及所屬各單位簽訂、變更、解除合同（業(yè)務(wù)合同、勞動(dòng)合同除外）一律使用合同專用章。涉外、擔(dān)保、出資等合同，需要加蓋本單位行政公章，必需經(jīng)法律事務(wù)機(jī)構(gòu)審核同意并經(jīng)本單位法定代表人或負(fù)責(zé)人簽字。

第四條各單位只能刻制1枚合同專用章。除因特別狀況并經(jīng)集團(tuán)公司法律事務(wù)機(jī)構(gòu)同意外，合同承辦部門(mén)不得持有合同專用章。

第五條公司合同專用章由戰(zhàn)略規(guī)劃部法律事務(wù)中心（以下簡(jiǎn)稱“法律事務(wù)機(jī)構(gòu)”）指定專人負(fù)責(zé)保管使用。

所屬各單位的合同專用章由法律顧問(wèn)負(fù)責(zé)保管、使用。

第六條合同專用章保管和使用人的責(zé)任：

（一）妥當(dāng)保管合同專用章，并舉行記下備案，不得走失、損毀，普通狀況下不得托付他人代辦或代管。

（二）除非確有須要，未經(jīng)本單位主要領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)，不得攜帶合同專用章外出，也不得攜帶蓋有合同專用章的空白合同外出。

（三）嚴(yán)格根據(jù)本方法規(guī)定的程序使用合同專用章。加蓋公司合同專用章的，須經(jīng)公司法律事務(wù)機(jī)構(gòu)審核利用，并由公司領(lǐng)導(dǎo)書(shū)面授權(quán)后，方可用章；所屬各單位加蓋本單位合同專用章的，須經(jīng)本單位法律顧問(wèn)審核利用，并由本單位主管領(lǐng)導(dǎo)簽字后，方可使用。求職信息

第七條公司機(jī)關(guān)各部室及所屬各單位的職能部門(mén)均不得以部門(mén)的名義對(duì)外簽訂合同。簽訂合同，應(yīng)以公司或持有營(yíng)業(yè)執(zhí)照的單位名義舉行，并加蓋公司或單位的合同專用章。

第八條合同專用章只限于簽訂合同時(shí)使用，不能挪作它用，也不能以行政公章或部門(mén)章代替合同專用章。求職信息

第九條禁止任何單位和個(gè)人自行刻制合同專用章。公司合同專用章由公司法律事務(wù)機(jī)構(gòu)刻制，公司系統(tǒng)所屬各單位的合同專用章由法律顧問(wèn)所在的部門(mén)刻制，并向工商行政管理機(jī)關(guān)備案。求職信息

第十條公司系統(tǒng)所屬各單位如發(fā)生合同專用章被盜或遺失，應(yīng)立刻向公司法律事務(wù)機(jī)構(gòu)報(bào)告，并準(zhǔn)時(shí)登報(bào)聲名作廢。

第十一條凡因使用和管理合同專用章不善，造成嚴(yán)峻后果的，視情節(jié)賦予行政處分和經(jīng)濟(jì)處罰；對(duì)通過(guò)合同專用章舉行違法活動(dòng)，構(gòu)成犯罪的，由司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。

第十二條對(duì)于違背本方法，使用行政公章、部門(mén)印章或其他印章簽訂合同的，公司將鄭重追究有關(guān)人員的責(zé)任。

第十三條各單位簽訂業(yè)務(wù)合同根據(jù)公司要求加蓋業(yè)務(wù)合同專用章。

第十四條本方法自下發(fā)之日起實(shí)施，公司以往印發(fā)的有關(guān)合同專用章管理方法同時(shí)廢止。

第十五條本方法的解釋權(quán)屬于公司法律事務(wù)中心。

股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃篇四

1、目的與意義

為規(guī)范公司年終獎(jiǎng)金發(fā)放操作，充分調(diào)動(dòng)職工工作樂(lè)觀性，特制定本方法。

2、適用范圍

2、1工齡滿1年（含）以上的正式員工。求職信息

3、職責(zé)

3、1工作部人事處

3、1、1年終獎(jiǎng)發(fā)放計(jì)劃的擬定和修訂。

3、1、2統(tǒng)計(jì)、審核嘉獎(jiǎng)人員名單。求職信息

3、2財(cái)務(wù)部

3、2、1獎(jiǎng)金核算。全年獎(jiǎng)金總額不超過(guò)本年度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的5%。

3、2、2提交獎(jiǎng)金明細(xì)報(bào)表和相關(guān)分析報(bào)表報(bào)總經(jīng)理審批。

4、內(nèi)容

4、1發(fā)放時(shí)光與方式

4、1、1年終獎(jiǎng)金分兩次發(fā)放，年中發(fā)放時(shí)光為當(dāng)年7月份隨工資發(fā)放；年底發(fā)放時(shí)光為次年1月份隨工資發(fā)放。

4、2計(jì)算辦法

4、2、1年終獎(jiǎng)（年中）=（月平均工資*基數(shù)）*40%

4、2、2年終獎(jiǎng)（年底）=（月平均工資*基數(shù)）*60%

4、3基數(shù)

4、3、1工齡≥5年100%；

4、3、2工齡≥3，＜5年75%；求職信息

4、3、3工齡≥2，＜3年55%；

4、3、4工齡≥1，＜2年40%；求職信息

4、4月平均工資

4、4、1月平均工資（年中）：1-6月份稅前工資（除交通補(bǔ)貼和公司繳納的五險(xiǎn)一金外）的平均值。

4、4、2月平均工資（年底）：1-12月份稅前工資（除交通補(bǔ)貼和公司繳納的五險(xiǎn)一金外）的平均值。求職信息

股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃篇五

第一章

總

則

第一條

實(shí)施股權(quán)期權(quán)的目的求職信息

為了建立現(xiàn)代企業(yè)制度和完美公司治理結(jié)構(gòu)，建立高級(jí)管理人員及業(yè)務(wù)技術(shù)人員的長(zhǎng)久激勵(lì)機(jī)制，吸引優(yōu)秀人才，強(qiáng)化公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和凝結(jié)力，依據(jù)《公司法》相關(guān)規(guī)定，制定本計(jì)劃。求職信息

其次條

實(shí)施股權(quán)期權(quán)的原則

股權(quán)期權(quán)的股份由公司發(fā)起人股東提供。公司的發(fā)起人股東保證股權(quán)期權(quán)部分股份的穩(wěn)定性，不得向任何自然人或法人、其他組織轉(zhuǎn)讓。

本實(shí)施計(jì)劃以激勵(lì)高管、高級(jí)技術(shù)人員和對(duì)公司有突出貢獻(xiàn)的員工為核心，突出人力資本的價(jià)值，對(duì)普通工作人員考核合格可適當(dāng)授予。

第三條

股權(quán)期權(quán)的有關(guān)定義（參見(jiàn)《股權(quán)期權(quán)激勵(lì)制度》）

其次章

股權(quán)期權(quán)的股份來(lái)源及相關(guān)權(quán)利支配

第四條

股權(quán)期權(quán)的股份來(lái)源

股權(quán)期權(quán)的來(lái)源為公司發(fā)起人股東提供。

第五條

在股權(quán)期權(quán)持有人行權(quán)之前，除利潤(rùn)分配權(quán)外的其他權(quán)利仍為發(fā)起人股東所享有。

第六條

對(duì)受益人授予股權(quán)期權(quán)的行為及權(quán)利由公司股東會(huì)享有，董事會(huì)按照股東會(huì)授權(quán)執(zhí)行。

第三章

股權(quán)期權(quán)受益人的范圍

第七條

本計(jì)劃股權(quán)期權(quán)受益人范圍采取按崗定人。對(duì)公司有特別貢獻(xiàn)但不符合本計(jì)劃規(guī)定的受益人范圍的，經(jīng)董事會(huì)提請(qǐng)股東會(huì)利用，可以授予股權(quán)期權(quán)。

第八條

對(duì)本計(jì)劃執(zhí)行過(guò)程中因公司機(jī)構(gòu)調(diào)節(jié)所發(fā)生的崗位變化，增強(qiáng)崗位，影響股權(quán)期權(quán)受益人范圍的，由公司股東會(huì)予以確定，董事會(huì)執(zhí)行，對(duì)裁減崗位中原有已經(jīng)授予股權(quán)期權(quán)的人員不得取消、變更、終止。

第九條

本計(jì)劃確定的受益人范圍為：

1、高層管理人員；

2、業(yè)務(wù)技術(shù)人員；

3、對(duì)公司有突出貢獻(xiàn)的員工；

4、股東會(huì)、董事會(huì)認(rèn)為可以授予的人員。

第四章

股權(quán)期權(quán)的授予數(shù)量、期限準(zhǔn)時(shí)機(jī)

第十條求職信息

股權(quán)期權(quán)的授予數(shù)量

1、本計(jì)劃股權(quán)期權(quán)的擬授予總量為：萬(wàn)股份，即公司注冊(cè)資本（1000萬(wàn)人民幣）的30%；

2、每個(gè)受益人的授予數(shù)量，不多于前12個(gè)月工資獎(jiǎng)金總和，詳細(xì)數(shù)量由公司董事會(huì)予以確定。

第十一條

股權(quán)期權(quán)的授予期限本股權(quán)期權(quán)的授予期限為三年，受益人每一年以個(gè)人被授予股權(quán)期權(quán)數(shù)量舉行行權(quán)。求職信息

第十二條

股權(quán)期權(quán)的授予時(shí)機(jī)受益人受聘滿一年后的時(shí)光作為股權(quán)期權(quán)的開(kāi)頭授予時(shí)光。假如公司本次實(shí)施股權(quán)期權(quán)的股份已經(jīng)在此之前用盡，則由董事會(huì)在下一個(gè)周期舉行相應(yīng)調(diào)節(jié)補(bǔ)足。

第五章求職信息

股權(quán)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格及方式

第十三條

股權(quán)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格

行權(quán)價(jià)格按每股的50%計(jì)算，造成的注冊(cè)資本削減由所提公益公積金填補(bǔ)，保持公司注冊(cè)資本1000萬(wàn)不變。求職信息

第十四條

股權(quán)期權(quán)的行權(quán)方式

1、受益人在被授予股權(quán)期權(quán)后，享有該股權(quán)期權(quán)的利潤(rùn)分配權(quán)，在每年一次的行權(quán)期，受益人可自由挑選是否行權(quán)。受益人可用所分得的利潤(rùn)或現(xiàn)金舉行行權(quán)。行權(quán)后公司舉行相應(yīng)的工商記下變更，股權(quán)期股改變?yōu)閷?shí)股。在舉行工商記下變更前，股權(quán)期權(quán)持有人不享有除利潤(rùn)分配權(quán)外的其他權(quán)利。

2、受益人挑選不可權(quán)后，受益人所得利潤(rùn)公司以現(xiàn)金的形式支付給受益人。

3、受益人在行權(quán)期滿放棄行權(quán)，應(yīng)行權(quán)部分股權(quán)期權(quán)股份無(wú)償轉(zhuǎn)歸原股東全部。但對(duì)本次行權(quán)的放棄并不影響其他尚未行權(quán)部分的期權(quán)，對(duì)該部分期權(quán)，期權(quán)持有人仍可以按本計(jì)劃的規(guī)定舉行行權(quán)。求職信息

4、受益人按本計(jì)劃的商定舉行的利潤(rùn)分配所得，應(yīng)繳納的所得稅由受益人自行擔(dān)當(dāng)。轉(zhuǎn)讓人所取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)該繳納所得稅的，亦由轉(zhuǎn)讓人自行擔(dān)當(dāng)；

5、公司應(yīng)保證按國(guó)家相關(guān)法律規(guī)矩的要求舉行利潤(rùn)分配，除按會(huì)計(jì)法等相關(guān)法律的規(guī)定繳納各項(xiàng)稅金、提取法定基金、費(fèi)用后，不得另行多提基金、費(fèi)用。

第六章

員工解約、辭職、離職時(shí)的股權(quán)期權(quán)處理

第十五條

董事會(huì)認(rèn)定的有特別貢獻(xiàn)者，在提前離職后可以繼續(xù)享有股權(quán)期權(quán)，但公司有足夠證據(jù)證實(shí)股權(quán)期權(quán)的持有人在離職后、股權(quán)期權(quán)尚未行權(quán)前，因?yàn)槠湫袨榻o公司造成損失的，或雖未給公司造成損失，但加入與公司有競(jìng)爭(zhēng)性的公司的，公司有權(quán)中止直至取消其股權(quán)期權(quán)。

第十六條

未履行與公司簽定的聘用合同的商定而自動(dòng)離職的，立刻終止尚未行權(quán)的股權(quán)期權(quán)。

第十七條

因公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之需要，公司提前與聘用人員解除合同的，對(duì)股權(quán)期權(quán)持有人尚未行權(quán)部分終止行權(quán)。

第十八條求職信息

聘用期滿，股權(quán)期權(quán)尚未行權(quán)部分可以繼續(xù)行權(quán)。

第十九條

因嚴(yán)峻失職等非正常緣由而終止聘用關(guān)系，對(duì)尚未行權(quán)部分終止行權(quán)。

其次十條

因違法犯罪被追究刑事責(zé)任的，對(duì)尚未行權(quán)部分終止行權(quán)。

其次十一條求職信息

因公司發(fā)生并購(gòu)，公司的實(shí)際控制權(quán)、資本結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，原有提供股權(quán)期權(quán)股份部分的股東應(yīng)該保證對(duì)該部分股份不予轉(zhuǎn)讓，保證持有人的穩(wěn)定性，或者能夠保證新的股東對(duì)公司股權(quán)期權(quán)計(jì)劃執(zhí)行的延續(xù)性。求職信息

第七章

股權(quán)期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)

其次十二條

股權(quán)期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)

公司董事會(huì)在獲得股東會(huì)的授權(quán)后，作為股權(quán)期權(quán)的管理機(jī)構(gòu)。其管理工作包括向股東會(huì)報(bào)告股權(quán)期權(quán)的執(zhí)行狀況、與受益人簽訂授予股權(quán)期權(quán)協(xié)議書(shū)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)、發(fā)出授予通知書(shū)、股權(quán)期權(quán)調(diào)節(jié)通知書(shū)、股權(quán)期權(quán)終止通知書(shū)、設(shè)立股權(quán)期權(quán)的管理名冊(cè)、擬訂股權(quán)期權(quán)的詳細(xì)行權(quán)時(shí)光、對(duì)詳細(xì)受益人的授予度等。

第八章

附

則

其次十三條

本計(jì)劃由公司董事會(huì)負(fù)責(zé)解釋。在第一個(gè)運(yùn)行周期結(jié)束后，由股東會(huì)打算是否連續(xù)執(zhí)行或修訂。

其次十四條

本計(jì)劃未盡事宜，由董事會(huì)制作補(bǔ)充計(jì)劃，報(bào)股東會(huì)批準(zhǔn)。

其次十五條

本計(jì)劃自股東會(huì)利用之日起執(zhí)行。

股權(quán)激勵(lì)管理方法篇六

一、本停車場(chǎng)只對(duì)景田銀座消費(fèi)客戶提供車位使用服務(wù)。二、本停車場(chǎng)只提供車位使用服務(wù)，不擔(dān)當(dāng)車輛和財(cái)產(chǎn)的保管責(zé)任。車輛及財(cái)物毀損、滅失，及意外導(dǎo)致他人傷亡、財(cái)物損壞的風(fēng)險(xiǎn)，車主自行擔(dān)當(dāng)。三、車輛進(jìn)入本停車場(chǎng)必需聽(tīng)從工作人員的指揮。四、嚴(yán)禁載。.。

一、本停車場(chǎng)只對(duì)景田銀座消費(fèi)客戶提供車位使用服務(wù)。

二、本停車場(chǎng)只提供車位使用服務(wù)，不擔(dān)當(dāng)車輛和財(cái)產(chǎn)的保管責(zé)任。車輛及財(cái)物毀損、滅失，及意外導(dǎo)致他人傷亡、財(cái)物損壞的風(fēng)險(xiǎn)，車主自行擔(dān)當(dāng)。

三、車輛進(jìn)入本停車場(chǎng)必需聽(tīng)從工作人員的指揮。

四、嚴(yán)禁載有易燃、易爆等危急品的車輛進(jìn)入停車場(chǎng)。

五、車輛進(jìn)場(chǎng)時(shí)必需在入口處用《車輛行駛證》換取本車場(chǎng)《出入卡》，并在離場(chǎng)時(shí)換回。《出入卡》只作為提供車位使用服務(wù)的憑證，不作為車輛的保管憑證。

六、《出入卡》必需妥當(dāng)保管，不得污損、遺失或轉(zhuǎn)借他人使用。若不慎遺失，經(jīng)查有關(guān)證實(shí)文件確認(rèn)無(wú)誤，并在車主繳交停車代用券及《出入卡》工本費(fèi)人民幣20元后，方可取車離場(chǎng)。求職信息

七、本停車場(chǎng)內(nèi)車輛限速5KM/小時(shí)。

八、愛(ài)惜停車場(chǎng)內(nèi)設(shè)施，如有損壞照價(jià)賠償。

九、車輛停放時(shí)不得超越其所需車位界線。

十、車輛不得停放在本停車場(chǎng)不準(zhǔn)停車之范圍，并不得阻礙其它車輛行駛或?？俊?/p>

十一、不得在本車場(chǎng)內(nèi)舉行車輛修理、清洗及車與車過(guò)油。

十二、本公司有權(quán)將違例?？恐囕v扣押或拖離停車場(chǎng)，任何損壞概不負(fù)責(zé)。十三、全部進(jìn)入本停車場(chǎng)之車輛及司機(jī)，如發(fā)覺(jué)多次不理睬工作人員指引，隨意違背本停車場(chǎng)管理規(guī)定，以及非景田銀座消費(fèi)客戶進(jìn)入停車場(chǎng)的，將會(huì)被記錄在案，并將被否決再次使用本停車場(chǎng)。

十四、在本停車場(chǎng)每停車一次，須繳交一張停車代用券。

十五、車輛在繳交停車代用券后，在10分鐘內(nèi)必需離場(chǎng)，否則重新收停車代用券。

十六、任何車輛必需在23：00時(shí)之前繳交代用券后離開(kāi)本停車場(chǎng)。

十七、東海景田銀座物業(yè)管理處保留對(duì)《東海景田銀座內(nèi)部停車場(chǎng)管理規(guī)定》的解釋權(quán)。并在需要