關于人民幣匯率跨境結算的研究報告

關于人民幣匯率跨境結算研究匯報小組組員：楊宇峰李格格申屠婉慈周偉濤梅旖娜孫笑逸指導老師：徐敏5月

目錄TOC\o第1章 人民幣匯率跨境結算介紹 11.1 定義 11.2 服務內容 11.3 操作模式 1第2章 人民幣跨境結算實施背景與原因 2第3章 人民幣跨境結算流程與要求 33.1 人民幣匯率跨境結算流程（見圖3-1） 33.1.1 企業(yè)出口時流程 33.1.2 企業(yè)進口時流程 43.2 人民幣跨境結算要求 5第4章 人民幣跨境結算發(fā)展歷程 6第5章 人民幣跨境結算未來趨勢展望 95.1 人民幣跨境結算意義 95.2 人民幣跨境結算面臨挑戰(zhàn) 105.3 人民幣跨境結算未來展望 10參考文件： 11

關于人民幣匯率跨境結算研究匯報摘要：國際貨幣體系先是經歷了以美元為中心布雷登森林體系，隨即因美國經濟下滑美元地位受到挑戰(zhàn)，西方國家開始實現浮動匯率制?，F在伴隨經濟發(fā)展及各國間經濟貿易需求不停出現許多新國際貨幣體系，人民幣跨境結算就正是在這一背景下提出。文章重點介紹了人民幣匯率跨境結算背景及自實施至今發(fā)展情況，分析了未來跨境結算面臨挑戰(zhàn)及發(fā)展趨勢。關鍵詞：人民幣跨境結算發(fā)展歷程發(fā)展趨勢人民幣匯率跨境結算介紹定義人民幣跨境結算是指有跨境貿易及零售結算需求企業(yè)，在自愿基礎上以人民幣作為跨境結算貨幣，為客戶提供辦理以人民幣作為計價貨幣跨境付款和收款服務。服務內容人民幣跨境結算向有跨境結算需求企業(yè)及個人推出網上貿易及人民幣跨境結算平臺，商戶電商平臺接入支付網關，即可實現電子賬戶支付、網上銀行支付、人民幣支付、外幣支付等支付方式，支持國內二十多家主流商業(yè)銀行及MasterCard、VISA等賬戶網上支付。操作模式向有跨境結算需求企業(yè)及個人推出網上貿易及人民幣跨境結算平臺，商戶電商平臺接入支付網關，即可實現電子賬戶支付、網上銀行支付、人民幣支付、外幣支付等支付方式，支持國內二十多家主流商業(yè)銀行及MasterCard、VISA等賬戶網上支付。人民幣跨境結算實施背景與原因長久以來，我國對外貿易大都采取主要國際貨幣進行結算，在與歐美以外其余國家貿易往來中，都需要采取第三方貨幣進行結算。兩國銀行都需要第三方銀行參加才能完成結算，一筆貨款需要經過多家機構多個步驟才能完成結算。如此繁雜流程使得資金流轉遲緩，而且每個步驟都要負擔一定費用，增加了企業(yè)經營成本。金融危機后，很多國家流動性擔心,國際主要結算貨幣匯率波動幅度逐步增大。同時，我國對外貿易規(guī)模不停擴大，簡化交易結算意愿越來越強烈，在這種背景下,我國企業(yè)和貿易搭檔國企業(yè)普遍希望使用人民幣進行計價和結算躲避風險。我國綜合實力提升為人民幣走向國際化提供了堅實經濟基礎。本幣結算中人民幣能否被市場選擇作為結算貨幣,是由經濟實力、幣值穩(wěn)定程度等多個原因決定,歸根到底是市場選擇結果。我國外貿進出口總量（見圖2-1）不停攀升以及全球貿易比重不停增加,為外貿企業(yè)利用人民幣進行貿易投資提供了較大空間,我國經濟實力（見圖2-2）快速增加,為人民幣區(qū)域化后成為國際結算貨幣提供了堅實經濟基礎。圖2-1-中國進出口總值改變情況（單位：億美元）圖2-2-中國國內生產總值改變情況（單位：億元）人民幣跨境結算流程與要求人民幣匯率跨境結算流程（見圖3-1）圖3-1企業(yè)進出口流程企業(yè)出口時流程（1）先報關、后收款首先，企業(yè)與外商訂立協議后，要先去海關辦理出口報關。試點企業(yè)在出口海關申報步驟，無須向海關提供外匯核銷單出口，貨物報關單“幣制”欄填報“人民幣”，“同意文號”欄免于填報外匯核銷單編號；非試點企業(yè)假如包括出口退稅，必須在出口海關申報步驟向海關提供外匯核銷單，且在出口貨物報關單“幣制”欄填報外幣，假如不包括退稅，則操作方法同試點企業(yè)。然后，企業(yè)要提供報關單清單、出口收款說明在銀行辦理人民幣結算，并在收到跨境人民幣款項時填寫《涉外收入申報單》，于５個工作日內辦理國際收支申報。其中值得注意是，對來料加工貿易出口收取人民幣資金超出協議金額20%，應該自收到境外人民幣貨款之日起10個工作日內，提交企業(yè)超百分比情況說明、出口報關單和加工貿易協議或所在地商務部門出具加工貿易業(yè)務同意證。貨物出口后超出210天仍未將人民幣貨款收回境內視為逾期未收貨款。對于逾期未收貨款，企業(yè)應該自到期之日起5個工作日內向向其結算銀行填報《企業(yè)出口延期收款及存放境外申報立案表》，向人民銀行匯報該筆貨物未收回貨款金額及對應出口報關單號等情況，并提交書面情況說明和相關未收款證實材料原件、復印件。再之后，使用出口核銷單企業(yè)應帶齊出口收匯核銷專用聯、協議、發(fā)票等前往外匯局辦理出口核銷手續(xù)。若企業(yè)人民幣報關，收取人民幣，沒有使用出口核銷單，則無需進行流程。最終，企業(yè)提供協議、發(fā)票、出口報關單退稅聯等前往國稅局辦理出口免抵退申報即可。先收款、再報關當出口企業(yè)先收款再報關時，大部分流程與先報關再收款相同。唯一有所不一樣就是企業(yè)需要先辦理人民幣結算和國際收支申報，再前往海關辦理出口報關。在辦理人民幣結算時，對預收人民幣資金超出協議金額25%，企業(yè)應該向銀行提供對應貿易協議原件及復印件。預收人民幣對應貨物報關后，或對應貨物無法按照預計時間報關，企業(yè)應該及時書面通知（或其余方式）其境內結算銀行實際報關時間或調整后預計報關時間。企業(yè)進口時流程（1）先報關、后付款首先，企業(yè)與外商訂立協議。然后，企業(yè)要去海關辦理進口報關。進口項下不區(qū)分試點企業(yè)與非試點企業(yè)，全部企業(yè)均能夠人民幣或者外幣報關。對于人民幣報關單外幣付款情形，企業(yè)應將此情況書面匯報結算銀行和外匯局。接著，企業(yè)提供協議、發(fā)票、報關單、進口付款說明在銀行辦理人民幣結算，并在對外支付人民幣款項時提交《境外匯款申請書》或《對外付款／承兌通知書》，于5個工作日內辦理國際收支申報。貨物進口后超出210天仍未將人民幣貨款匯往境外視為逾期未付貨款。對于逾期未付貨款處理與出口項下相同。（2）先付款、后報關先付款后報關下跨境結算流程與先報關后付款區(qū)分在于，先付款后報關要求進口企業(yè)必須現在銀行辦理人民幣結算，然后再去海關辦理進口報關。其余流程與注意事項相同。人民幣跨境結算要求我國人民幣跨境結算自7月6日開閘，商業(yè)銀行和外貿企業(yè)便都熱情參加?？缇橙嗣駧沤Y業(yè)務主要適適用于有進出口貿易結算業(yè)務需求企業(yè)客戶，滿足企業(yè)在使用本幣結算、躲避匯率風險、簡化業(yè)務流程、降低交易成本、拓展海外市場等各方面貿易需求。自8月起，全國各省各市和自治區(qū)都已經開通企業(yè)試點。試點企業(yè)必須滿足：1、依法核準登記，具備年檢法人營業(yè)執(zhí)照或其余足以證實其經營正當和經營范圍有效證實文件；2、有進出口經營權；3、中國人民銀行《跨境貿易人民幣結算管理方法》及其細則和相關管理要求中同意開展相關業(yè)務進出口企業(yè)。試點企業(yè)名單由人民銀行、財政部、商務部、海關總署、稅務總局、銀監(jiān)會進行審定。試點企業(yè)要求還包含依法誠信經營，確保跨境貿易人民幣結算貿易真實性；建立跨境貿易人民幣結算臺賬，準確統(tǒng)計進出口報關信息和人民幣資金收付信息。對于全部與中國內地試點企業(yè)有進出口業(yè)務來往境外企業(yè)，在當地監(jiān)管法規(guī)允許情況下，即能夠在境外參加銀行開立人民幣賬戶進行人民幣貿易結算。在我國，符合條件外匯指定銀行能提供跨境貿易人民幣結算服務，主要為中國銀行、中國工商銀行等商業(yè)銀行。而至于境外代理銀行，只要是境外區(qū)域內與人民幣清算銀行或中國內地境內代理銀行有結算協議銀行都能參加跨境貿易人民幣結算。人民幣跨境結算發(fā)展歷程圖4-1-跨境貿易人民幣結算圖（單位：億元）圖4-2-14直接投資結算圖（單位：億元）圖4-3-14實收實付圖（單位：億元）4月8日，為了應正確國際金融危機，改進貿易條件，國務院決定在上海市和廣東省內廣州、深圳、珠海、東莞四市開展跨境貿易人民幣結算試點。這一主要決定拉開了我國跨境結算帷幕。7月正式開始實施這一決定，上海市和廣東省4個城市365家企業(yè)開始跨境貿易人民幣結算試點，幫助企業(yè)躲避匯率風險，降低匯兌損失，推進我國與周圍國家和地域經貿關系發(fā)展。6月，明確試點業(yè)務范圍包含跨境貨物貿易、服務貿易和其它經常項目人民幣結算。12月，出口試點企業(yè)從試點早期365家擴大到67724家。自試點擴大以來，各試點地域跨境貿易人民幣結算業(yè)務穩(wěn)定增加。銀行累計辦理跨境貿易人民幣結算業(yè)務5063.4億元。8月，跨境貿易人民幣結算境內地域范圍擴大至全國。另外，全方面開展對外直接投資和外商直接投資人民幣結算，跨境人民幣業(yè)務從經常項目擴展至部分資本項目?？缇迟Q易和投資人民幣結算業(yè)務量顯著增加。年，銀行累計辦理跨境貿易人民幣結算業(yè)務2.08萬億元，同比增加3.1倍?？缇迟Q易人民幣結算收付平衡情況顯著改進。年，銀行累計辦理對外直接投資人民幣結算業(yè)務201.5億元，外商直接投資人民幣結算業(yè)務907.2億元。年6月，跨境貿易人民幣結算業(yè)務全方面推開，全部進出口企業(yè)都能夠選擇以人民幣進行計價、結算和收付。年，跨境貿易人民幣結算量（見圖4-1）保持較快增加，銀行累計辦理跨境貿易人民幣結算業(yè)務2.94萬億元，同比增加41%，截至年年末，境內代理銀行為境外參加銀行共開立人民幣同業(yè)往來賬戶1592個，賬戶余額2852.0億元；境外企業(yè)在境內共開立人民幣結算賬戶6197個，賬戶余額500.2億元。圖4-1人民幣跨境結算業(yè)務表（單位：億元）年7月，經常項目下跨境人民幣業(yè)務辦理流程得到了簡化，對銀行卡人民幣賬戶跨境清算業(yè)務（見圖4-20）進行了梳理，明確了境內非金融機構可開展人民幣境外放款業(yè)務、境外參加行人民幣賬戶之間資金劃轉等相關內容，調整了境外參加行人民幣賬戶融資期限和限額，切實滿足了銀行和企業(yè)業(yè)務辦理需求，深入促進了跨境貿易和投資便利化。年，整年銀行累計辦理跨境貿易人民幣結算業(yè)務4.63萬億元，同比增加57%。其中，貨物貿易結算金額3.02萬億元，服務貿易及其余經常項目結算金額1.61萬億元。圖4-2人民幣跨境結算數據（單位：億元）年，跨境貿易和投資人民幣結算業(yè)務保持平穩(wěn)發(fā)展。初步統(tǒng)計，銀行累計辦理跨境貿易（見圖4-3）人民幣結算業(yè)務6.55萬億元，同比增加42%。其中，貨物貿易結算金額為5.9萬億元；服務貿易及其余經常項目結算金額為0.65萬億元。年銀行累計辦理人民幣跨境直接投資（見圖4-4）結算金額1.05萬億元，其中，人民幣對外直接投資結算金額為1865.6億元，同比增加118%；外商直接投資結算金額為8620.2億元，同比增加92%。圖4-3貨物與服務貿易比較圖圖4-4對外與外商直接投資比較圖人民幣跨境結算未來趨勢展望人民幣跨境結算意義首先，對于進出口企業(yè)來說，人民幣跨境結算具備十分重大意義：（1）降低企業(yè)匯兌成本，躲避匯率風險。用人民幣進行國際結算，尤其是關聯企業(yè)之間，能夠節(jié)約企業(yè)購匯和結匯成本，降低資金錯配風險，實現收入和支出項目標對沖，直接躲避了匯率風險。（2）簡化企業(yè)結算手續(xù)，加緊結算速度，提升資金使用效率?？缇橙嗣駧沤Y算不納入外匯核銷管理，不需要提供外匯核銷單，跨境結算資金不用進入待核查賬戶，貿易信貸項目只做外債登記、不納入外債管理。所以將簡化企業(yè)資金結算手續(xù)，縮短了結算過程，提升了資金使用效率。其次，從宏觀層面分析，跨境人民幣結算首先有利于加強中國對外經濟、貿易和投資往來，促進中國經濟愈加好地融入世界經濟。再者，有利于深入完善人民幣匯率形成機制。人民幣在區(qū)域范圍內用于國際結算之后，幣值有了更大范圍和更新角度參考標準，這有利于人民幣匯率形成機制完善。四是有利于促進國際貨幣體系多極化發(fā)展。這場百年一遇金融危機暴露了國際貨幣體系弱點。所以，促進人民幣用于國際結算，提升人民幣國際地位，有利于逐步改變以美元為中心國際貨幣體系，抑制其弊端和負面影響。五是有利于促進中國金融業(yè)發(fā)展與開放，有利于增強中國在國際市場上金融資源配置能力。人民幣跨境結算面臨挑戰(zhàn)在人民幣境外債權債務方面，跨境貿易人民幣結算會形成外國企業(yè)持有些人民幣現象。該筆人民幣將被作為中國債權存在；對中國來說則是一筆境外人民幣負債。在外匯管理方面，人民幣用于跨境貿易結算可能會使當前進出口核銷制度出現操作性困難。因為，這里可能會存在人民幣起源上混同，怎樣界定資金是否來自境外問題。與進出口核銷相關還有出口退稅依據和憑證問題以及國際收支統(tǒng)計申報問題等。在國內外清算安排方面，人民幣用于跨境貿易結算對于銀行國際結算以及國內清算渠道都會有一定要求，會包括到網絡問題、代理行賬戶問題等問題。在貨幣政策方面，人民幣用于國際結算后會形成境外人民幣債權。當這種債權達成一定規(guī)模后，這種海外持有規(guī)模多少在很大程度上取決于對中國央行在海外信譽、宏觀調控能力以及金融監(jiān)管信心。因為中國人民幣被海外持有，在取得鑄幣收益同時，貨幣供給量能否再作為貨幣政策調控目標也需要考慮。人民幣跨境結算未來展望（1）人民幣跨境結算總額將逐年增大自以來，人民銀行逐步取消人民幣用于跨境交易計價和結算限制