2022年三氯氫硅行業(yè)全景速覽

2022年三氯氫硅行業(yè)全景速覽

一、產(chǎn)業(yè)鏈：下游光伏產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，拉動(dòng)三氯氫硅需求增長(zhǎng)多晶硅是三氯氫硅最主要的下游應(yīng)用領(lǐng)域，占三氯氫硅下游應(yīng)用市場(chǎng)的32%左右。隨著近年來(lái)國(guó)際經(jīng)濟(jì)低碳化趨勢(shì)增強(qiáng)，光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展形勢(shì)大好，未來(lái)多晶硅的市場(chǎng)需求還將繼續(xù)增長(zhǎng)，也將拉動(dòng)三氯氫硅需求增多。隨著光伏技術(shù)的繼續(xù)發(fā)展，光伏發(fā)電的應(yīng)用領(lǐng)域更加廣泛，其上游多晶硅需求量也將隨之上漲，繼而也會(huì)拉動(dòng)三氯氫硅的需求量增多。二、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：三氯氫硅價(jià)格上漲，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈近幾年，在政策和市場(chǎng)的驅(qū)動(dòng)下，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，從而也帶動(dòng)了上游相關(guān)產(chǎn)業(yè)的需求量大幅增長(zhǎng)，需求量的增多，繼而也在短期內(nèi)推動(dòng)了部分上游原材料價(jià)格的迅速上漲。我國(guó)三氯氫硅的市場(chǎng)集中度較低，企業(yè)優(yōu)勢(shì)地位不明顯，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。三、企業(yè)分析：多晶硅行業(yè)景氣度上升，三孚股份營(yíng)業(yè)收入及毛利率上漲在“雙碳”目標(biāo)的驅(qū)動(dòng)下，新能源、新材料產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，使得光伏產(chǎn)業(yè)上下游各環(huán)節(jié)的需求也出現(xiàn)較大程度的增長(zhǎng)。2021年以來(lái)，多晶硅行業(yè)景氣度上升，多晶硅生產(chǎn)企業(yè)規(guī)劃新建多晶硅擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，從而使得三氯氫硅等產(chǎn)品的需求也有了較大幅度的提高。四、發(fā)展趨勢(shì)：三氯氫硅需求增多，市場(chǎng)持續(xù)火熱光伏能源市場(chǎng)持續(xù)向好，吸引國(guó)內(nèi)多晶硅頭部企業(yè)紛紛大幅擴(kuò)產(chǎn)，三氯氫硅作為多晶硅生產(chǎn)中的重要原料之一，也將在一定程度上享受到市場(chǎng)帶來(lái)的紅利。三氯氫硅的生產(chǎn)企業(yè)紛紛加大投資，擴(kuò)建產(chǎn)能。未來(lái)三氯氫硅的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度將有所加劇。三氯氫硅屬于危險(xiǎn)化學(xué)物品，國(guó)家對(duì)其生產(chǎn)進(jìn)行嚴(yán)格的管控，因此產(chǎn)量難以在短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)大幅度的增長(zhǎng)，三氯氫硅的市場(chǎng)價(jià)格或?qū)⒊掷m(xù)高位運(yùn)行。一、產(chǎn)業(yè)鏈：下游光伏產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，拉動(dòng)三氯氫硅需求增長(zhǎng)三氯氫硅是采用硅粉和氯化氫氣體在流化床反應(yīng)器中生成的產(chǎn)物，是一種用途非常廣泛的有機(jī)硅單體。三氯氫硅是用于生產(chǎn)半導(dǎo)體硅、單晶硅、多晶硅的重要原材料，也是合成有機(jī)硅烷、烷基、芳基以及有機(jī)官能團(tuán)氯硅烷最基本的單體。三氯氫硅最主要的下游產(chǎn)業(yè)是多晶硅和硅烷偶聯(lián)劑，多晶硅廣泛的應(yīng)用在光伏、半導(dǎo)體、金屬陶瓷等產(chǎn)業(yè)之中。而有機(jī)硅烷偶聯(lián)劑幾乎可與任何一種材料交聯(lián)，因此其在太陽(yáng)能電池、玻璃纖維、增強(qiáng)樹脂光纖保護(hù)膜等多領(lǐng)域中都發(fā)揮著重要作用并占據(jù)著不可或缺的地位。原材料是三氯氫硅生產(chǎn)成本中最主要的一環(huán)，原材料成本占三氯氫硅生產(chǎn)成本的80%以上。2021年9月后，我國(guó)硅粉價(jià)格暴漲，2021年10月，我國(guó)硅粉均價(jià)漲至每噸6萬(wàn)元以上，421#金屬硅粉和411#金屬硅粉的均價(jià)更是漲至每噸8萬(wàn)元以上。雖然在2022年我國(guó)硅粉價(jià)格大幅回落，但仍保持在每噸2萬(wàn)元以上。多晶硅是三氯氫硅最主要的下游應(yīng)用領(lǐng)域，占三氯氫硅下游應(yīng)用市場(chǎng)的32%左右。2016-2021年，我國(guó)多晶硅的產(chǎn)量持續(xù)增多，2021年增加至50.5萬(wàn)噸，同比增速達(dá)28.83%。多晶硅最主要的應(yīng)用領(lǐng)域是光伏發(fā)電領(lǐng)域，隨著近年來(lái)國(guó)際經(jīng)濟(jì)低碳化趨勢(shì)增強(qiáng)，光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展形勢(shì)大好，未來(lái)多晶硅的市場(chǎng)需求還將繼續(xù)增長(zhǎng)，也將拉動(dòng)三氯氫硅需求增多。在市場(chǎng)的影響下，我國(guó)多晶硅的價(jià)格在2020年開始呈現(xiàn)出快速上漲的趨勢(shì)，2022年上半年，我國(guó)多晶硅均價(jià)從2020年的6.91萬(wàn)元/噸增長(zhǎng)至29.66萬(wàn)元/噸。隨著工業(yè)的快速發(fā)展，石油作為最重要的能源物質(zhì)被大量開采，而石油作為不可再生能源，無(wú)序的開采使其資源儲(chǔ)量逐漸減少。二十一世紀(jì)以來(lái)，國(guó)際能源局勢(shì)不穩(wěn)定，石油價(jià)格也動(dòng)蕩上漲。因此，新能源技術(shù)的開發(fā)和利用受到各國(guó)的重視，許多國(guó)家將新能源產(chǎn)業(yè)列入國(guó)家發(fā)展的戰(zhàn)略任務(wù)之中。尤其是太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)，太陽(yáng)能是可再生的清潔能源，并且儲(chǔ)量巨大。近十幾年來(lái)，我國(guó)十分重視光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，給予大量的幫扶政策，我國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)也取得的較好的成果。2016-2022年，我國(guó)光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量穩(wěn)定上漲，新增光伏裝機(jī)容量在近幾年的增速也有所加快，2022年前三季度，我國(guó)新增光伏發(fā)電裝機(jī)容量52.6GW，累計(jì)光伏發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)358GW。未來(lái)，隨著光伏技術(shù)的繼續(xù)發(fā)展，光伏發(fā)電的應(yīng)用領(lǐng)域更加廣泛，其上游多晶硅需求量也將隨之上漲，繼而也會(huì)拉動(dòng)三氯氫硅的需求量增多。二、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：三氯氫硅價(jià)格上漲，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈2015-2021年我國(guó)三氯氫硅的產(chǎn)量在30-45萬(wàn)噸之間上下波動(dòng)，2021年我國(guó)三氯氫硅產(chǎn)量為40.4萬(wàn)噸，較上一年度增長(zhǎng)了20.24%。而2015-2021年，我國(guó)三氯氫硅的產(chǎn)能出現(xiàn)小幅度的下降，2021年我國(guó)三氯氫硅產(chǎn)能為57萬(wàn)噸，較2020年減少了2.6萬(wàn)噸。2021年，我國(guó)三氯氫硅的產(chǎn)能雖然出現(xiàn)下跌，但由于生產(chǎn)技術(shù)的優(yōu)化，產(chǎn)量仍出現(xiàn)較大幅度的增長(zhǎng)。近幾年，在政策和市場(chǎng)的驅(qū)動(dòng)下，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，從而也帶動(dòng)了上游相關(guān)產(chǎn)業(yè)的需求量大幅增長(zhǎng)，需求量的增多，繼而也在短期內(nèi)推動(dòng)了部分上游原材料價(jià)格的迅速上漲。2020年-2022年，我國(guó)三氯氫硅的價(jià)格整體上呈上漲趨勢(shì)，2021年下半年后，我國(guó)三氯氫硅的均價(jià)就上漲至每噸1.5萬(wàn)元以上。除了下游需求量的增加，三氯氫硅上游原材料價(jià)格上漲也是影響其價(jià)格的重要因素。2021年10月和11月，我國(guó)三氯氫硅的均價(jià)上漲至每噸3萬(wàn)元以上，10月份我國(guó)三氯氫硅的均價(jià)還一度上漲至超3.5萬(wàn)元/噸，這主要是上游原材料硅粉價(jià)格的暴漲導(dǎo)致的。不過(guò)隨著產(chǎn)能的擴(kuò)建以及市場(chǎng)回歸正常狀態(tài)，我國(guó)三氯氫硅的均價(jià)稍有回落，但2022年我國(guó)三氯氫硅的均價(jià)也大多保持每噸2萬(wàn)元左右。未來(lái)，隨著光伏產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，我國(guó)三氯氫硅的需求量旺盛，三氯氫硅的價(jià)格下降空間有限，將持續(xù)保持在目前這一水平或出現(xiàn)小幅度的上漲。從我國(guó)三氯氫硅的產(chǎn)能分區(qū)來(lái)看，華東地區(qū)布局的三氯氫硅產(chǎn)能最多，占比為44%，其次是華北和中南地區(qū)，分別為27%、23%。2021年我國(guó)三氯氫硅有效產(chǎn)能排在前三的企業(yè)其中兩家都位于華東地區(qū)，分別是新安股份和晨光新材，另外一家位于華北地區(qū)，企業(yè)的布局是影響我國(guó)三氯氫硅產(chǎn)能地域的因素之一。另外，華東、華北地區(qū)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展較好，需求量較大，吸引上游企業(yè)布局產(chǎn)能。2021年，我國(guó)三氯氫硅企業(yè)市場(chǎng)占比排在前兩位的是新安股份和三孚股份，市場(chǎng)占比均為11.8%。目前，我國(guó)三氯氫硅的市場(chǎng)集中度較低，市場(chǎng)較為分散，市場(chǎng)占比排在前十的企業(yè)，其市場(chǎng)占有率均10%左右，企業(yè)優(yōu)勢(shì)地位不明顯。市場(chǎng)分散使得我國(guó)三氯氫硅的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也較為激烈，企業(yè)需要不斷增強(qiáng)自身研發(fā)能力，增強(qiáng)產(chǎn)品的創(chuàng)新性，提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，未來(lái)我國(guó)三氯氫硅的市場(chǎng)集中度將有所提升。三、企業(yè)分析：多晶硅行業(yè)景氣度上升，三孚股份營(yíng)業(yè)收入及毛利率上漲2021年三孚股份的硅系列產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)跨越式提升，2021年三孚股份硅系列產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入約為7億元，較上一年度增長(zhǎng)了139.4%。2021年，三孚股份的硅系列產(chǎn)品毛利率也出現(xiàn)較大幅度上漲，漲至43.18%，較上一年度增長(zhǎng)了約29個(gè)百分點(diǎn)。這主要是又由于在“雙碳”目標(biāo)的驅(qū)動(dòng)下，新能源、新材料產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，使得光伏產(chǎn)業(yè)上下游各環(huán)節(jié)的需求也出現(xiàn)較大程度的增長(zhǎng)。2021年以來(lái)，多晶硅行業(yè)景氣度上升，多晶硅生產(chǎn)企業(yè)規(guī)劃新建多晶硅擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，從而使得三氯氫硅等產(chǎn)品的需求也有了較大幅度的提高。2020年開始，三孚股份的三氯氫硅產(chǎn)銷量均出現(xiàn)了較大幅度的減少，三氯氫硅產(chǎn)量減少至6.11萬(wàn)噸，銷量減少至6.1萬(wàn)噸，較上一年度均減少了1萬(wàn)噸以上，這主要是由于疫情的影響，導(dǎo)致運(yùn)輸受限。2021年，三孚股份的三氯氫硅產(chǎn)量為6.15萬(wàn)噸，回升了0.04萬(wàn)噸，而銷量仍較上一年度減少了約0.15萬(wàn)噸。2021年，三孚股份已經(jīng)投產(chǎn)的產(chǎn)能主要是設(shè)計(jì)產(chǎn)能6.5萬(wàn)噸的三氯氫硅和設(shè)計(jì)產(chǎn)能1000噸的電子級(jí)三氯氫硅，其中三氯氫硅的產(chǎn)能利用率較高，為94.6%。在建的5萬(wàn)噸三氯氫硅項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2022年第三季度進(jìn)入試生產(chǎn)。隨著光伏產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，未來(lái)三氯氫硅的市場(chǎng)需求將繼續(xù)上漲，企業(yè)擴(kuò)建產(chǎn)能的步伐還將繼續(xù)加快。四、發(fā)展趨勢(shì)：三氯氫硅需求增多，市場(chǎng)持續(xù)火熱1、光伏產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，拉動(dòng)三氯氫硅需求量上漲在國(guó)際能源局勢(shì)不穩(wěn)定和國(guó)內(nèi)“雙碳”政策實(shí)行的驅(qū)動(dòng)下，我國(guó)的能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化進(jìn)程將加快。十四五期間國(guó)家從政策層面大力扶持新能源產(chǎn)業(yè)，光伏能源作為清潔能源的一種，市場(chǎng)有望持續(xù)向好。繼而吸引國(guó)內(nèi)多晶硅頭部企業(yè)紛紛大幅擴(kuò)產(chǎn)，三氯氫硅作為多晶硅生產(chǎn)中的重要原料之一，也將在一定程度上享受到市場(chǎng)帶來(lái)的紅利。在光伏產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展勢(shì)頭下，三氯氫硅的需求量也將迎來(lái)一波大幅度的上漲。2、市場(chǎng)火熱吸引新競(jìng)爭(zhēng)者的加入，三氯氫硅市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇近年來(lái)國(guó)家多次頒布政策鼓勵(lì)光伏產(chǎn)業(yè)以及光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈賽道火熱，許多投資者或其他領(lǐng)域的企業(yè)紛紛跨界加入。三氯氫硅作為光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游十分重要的原材料之一，也吸引了眾多的投資者入駐。另外，未來(lái)三氯氫硅的市場(chǎng)需求將隨著光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而迎來(lái)大幅度的增長(zhǎng)，因此三氯氫硅的生產(chǎn)企業(yè)紛紛加大投資，擴(kuò)建產(chǎn)能。未來(lái)三氯氫硅的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度將有所加劇。3、三氯氫硅市場(chǎng)需求火熱，價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行光伏產(chǎn)業(yè)的火熱，帶動(dòng)了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的需