貨幣金融學(xué)概覽

第一章貨幣概覽1、作為價值尺度，貨幣解決了在商品和勞務(wù)之間進行價值比2、信用貨幣價值穩(wěn)定的基礎(chǔ)是中央銀行提供給社會公眾的信3、信用貨幣發(fā)揮價值儲藏手段的職能可以提高儲蓄的效率。4、信用貨幣自身沒有價值，所以不是財富的組成部分。5、我國貨幣的發(fā)行量決定于央行擁有的黃金外匯儲備量。五、論述題1、正確。貨幣發(fā)揮價值尺度職能就是將所有商品的價值按照統(tǒng)一的價便利商品的交換。2、錯誤。信用貨幣的發(fā)行是由中央銀行通過信貸方式提供的。它的基礎(chǔ)是社會公眾向它提供的信用即社會公眾以資產(chǎn)或資源提供給中央銀行穩(wěn)。3、正確。任何財富或資產(chǎn)都有價值儲藏功能，但貨幣是一種流動性最好，最安全的價值儲藏形式。實物貨幣被作為價值儲藏時，其作為商品的使用價值就被浪費了。信用貨幣是一種價值符號，其價值和使用價值是相分離的。信用貨幣在發(fā)揮貨幣價值職能時，其對應(yīng)的社會資源仍可可以提高儲蓄的效率。值，但能夠發(fā)揮貨幣的所有職能。是價值和一般財富的代表，是直接的購買手段，隨時可以進入流通通其他形式的財富相交換，具有保值增值功能。所以信用貨幣構(gòu)成了社會財5、錯誤。外匯儲備是引起信用貨幣發(fā)行增加的因素之一，但現(xiàn)代信用貨幣的發(fā)行并不需要任何黃金外匯作為發(fā)行準備。信用貨幣的發(fā)行數(shù)量是由中央銀行根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的水平和保證商品勞務(wù)價格的基本穩(wěn)定來決四、簡答題(答題要點)2)良幣是作為貨幣的價值和其作為普通價值相等的貨幣。3)在兩種貨幣可以自由鑄造，自由兌換，自由熔化，自由輸出入的情況下，作為貨幣價值高于其作為普通商品價值的貨幣商品就會被人們紛紛鑄造為貨幣，而作為貨幣價值與普通價值相等的貨幣商品就會被2，1)信用貨幣是獨立的貨幣形式，其價值取決于它的購買力。2)它穩(wěn)定的基礎(chǔ)是社會公眾向貨幣發(fā)行者提供的資源和資產(chǎn)的數(shù)3)代用貨幣是代替金屬貨幣流通的貨幣，它的價值決定于它所代五、論述題(答題要點)11)金作為普通商品，其價值由市場供求決定，價值不可能穩(wěn)定；而作為貨幣則要求金的價值必須穩(wěn)定。金這種身兼二任的性質(zhì)決定了以某種2)金本位制下金在國際之間流動并不能夠自動實現(xiàn)平衡。尤其是當貨黃金在國際之間的流動就不能實現(xiàn)均衡，也就使各國的貨幣供應(yīng)量難以3)國家為了刺激和抑制本國經(jīng)濟的發(fā)展，需要實行擴的或緊縮的貨幣政策，會使國的物價發(fā)生變動，以黃金量作為基礎(chǔ)從而保持匯率穩(wěn)定的固定匯率制度，與國的貨幣政策之間的矛盾難以解決。要維持匯率按金2)信用貨幣的發(fā)行受國家政府和中央銀行控制，其價值基礎(chǔ)決定于3)信用貨幣的發(fā)行具有彈性，一方面，可以隨時根據(jù)社會經(jīng)濟發(fā)展和商品生產(chǎn)流通對貨幣量的需求提供貨幣，另一方面，也隱含著貨幣數(shù)4)適度控制貨幣量是維護信用貨幣幣值穩(wěn)定和經(jīng)濟平穩(wěn)運行的關(guān)鍵。第二章金融體系概覽下銀行承兌匯票的價格要高于商業(yè)匯票五、論述題1.正確。信用是一種借貸行為，是價值運動的特殊形式，本質(zhì)是一種債2.錯。公司債券是固定收益?zhèn)?，其風(fēng)險較國債和銀行儲蓄高。其價格是按未來每年固定收益貼現(xiàn)方式?jīng)Q定，與預(yù)期市場利率成反比。其發(fā)行3.正確。銀行承兌匯票是指經(jīng)過銀行承諾兌付的商業(yè)票據(jù)，由于銀行信用的介入，其風(fēng)險較商業(yè)票據(jù)低，故其收益率也低，所以其價格高于商5.錯。直接融資是指最后借款人和最后貸款人之間進行的融資。金融機構(gòu)在直接融資中僅僅是提供代理性質(zhì)的中介業(yè)務(wù)而非信用中介，即不發(fā)四、簡答題(答題要點)2)價值相向轉(zhuǎn)移上的時間間隔。沒有時間間隔不成其為信用。3)記載債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，即信用工具。人和最后貸款人之間進行的融資。2)間接融資是由金融中介機構(gòu)以自己的債務(wù)換取最后貸款人的資產(chǎn)，否發(fā)揮了信用中介作用。即金融機構(gòu)是否通過發(fā)行間接證券同時承擔了。五、論述題(答題要點)4)管理風(fēng)險的功能。5)激勵功能6)提供信息功能。2、1)政策性金融機構(gòu)是指由政府創(chuàng)立、參股、支持或擔保的、不完全以營利為目的的專門為貫徹政府經(jīng)濟政策或意圖在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域直接或間接從事融資活動充當政府發(fā)展經(jīng)濟，促進社會進步，進行宏觀經(jīng)濟2)政策性金融機構(gòu)提供的貸款具有期限長、利率低的特點，其放款。3)政策性銀行對重大的基礎(chǔ)性設(shè)施的投資具有其他商業(yè)性金融機構(gòu)4)政策性金融機構(gòu)對商業(yè)性金融機構(gòu)不愿介入的收益低或者投資期第三章金融市場與金融機構(gòu)三、判斷分析題(5題)2、浮動利率是指在借貸期隨市場利率的變化而自由變化的利率。3、利率上升，債券價格上升；利率下降，債券價格也下降。4、市場經(jīng)濟的國家的利率政策是完全自由化的。5、利率對投資有重要的影響，利率越低越能夠激發(fā)投資熱情。四、計算題(2題)行的某筆貸款，額度為100,000元，一年后的償還額為五、簡答題(5題)六、論述題(2題)2、浮動利率是指在借貸期隨市場利率的變化而定期調(diào)整的利率，而并4、錯。市場經(jīng)濟的國家雖然以市場為調(diào)節(jié)經(jīng)濟的主要手段，但并不是說沒有政府的參與。以利率來說，雖說主要實行的是市場利率，利率隨5、錯。利率對投資有影響。一般來說，低利率有利于激發(fā)投資熱情，但低利率也有一個限度，若利率太低，使投資者無利可圖，這時的低利1、由S=P(1+r)n則S=10000(1+6%)3→S=11910 (元)2、由S=P(1+r)n或P=S/(1+r)n則110000=100000 (1+r)得r=10%五、簡答題1、關(guān)于利息本質(zhì)的論述，在西方經(jīng)濟學(xué)中和馬克思主義的經(jīng)濟學(xué)中有不同的觀點。西方經(jīng)濟學(xué)中對利息本質(zhì)論述的代表人物及其觀點有：威廉?配第認為，利息是因暫時放棄貨幣的使用權(quán)而獲得的報酬；亞當?斯利息是犧牲眼前消費，等待將來消費而得的報酬，或?qū)?jié)欲的報酬；凱恩斯認為，利息是在一定時期放棄資金周轉(zhuǎn)靈活性的報酬。但他們都沒2、影響利率風(fēng)險結(jié)構(gòu)的因素主要有：違約風(fēng)險、證券的流動性、稅收3、影響和決定利率水平的因素有很多，主要有平均利潤率、借貸資金運行周期、預(yù)期通貨膨脹率、歷史利率水平、國4、現(xiàn)值的計算方法不僅可用于銀行貼現(xiàn)票據(jù)等類似業(yè)務(wù)方面，而且還5、由于經(jīng)濟條件的變化，新的金融機構(gòu)的出現(xiàn)，特別是金融創(chuàng)新的出現(xiàn)與深入，競爭日益加強，利率管制越來越不適宜經(jīng)濟的發(fā)展要求，各個國家分別放松了對利率的管制，形成了一股國際圍的利率自由化傾五、論述題在歷史上有影響的利率決定理論有三種：古典學(xué)派的儲蓄投資理論，它是從儲蓄和投資等實物因素來討論利率的決定，認為利率的變動能夠使儲蓄和投資自動達到一致，從而使經(jīng)濟始終維持在充分就業(yè)水平。這一理論忽視了任何貨幣數(shù)量變動的影響，這是不恰當?shù)?，也不符合實際情況；凱恩斯學(xué)派的流動性偏好利率理論，認為貨幣影響利率，利率與實質(zhì)因素、忍欲和生產(chǎn)率無關(guān)，利率是有貨幣的供給與貨幣的需求兩個因素共同決定的，這一理論完全否定了實質(zhì)因素的影響，這是不對的，也認為在利率決定問題上應(yīng)同時考慮貨幣因素和實質(zhì)因素，利率是借貸資金的價格，借貸資金的價格決定于金融市場上的資金供求關(guān)系，它彌補了古典利率理論的不足，把貨幣因素對利率的影響考慮了進去，所以叫2、答題要點：利率的期限結(jié)構(gòu)理論主要有三種：預(yù)期理論、市場分割理論和優(yōu)先聚集地理論。預(yù)期理論，它假定整個證券市場是統(tǒng)一的，不同期限的證券之間具有完全的替代性，所以長期利率是該期預(yù)期短期利率的平均數(shù)，這為證券市場上不同期限的證券利率的同向波動提供了解釋但不能解釋長期利率一般高于短期利率的現(xiàn)象；市場分割理論，認為各種證券之間毫無替代性，它們的市場是相互分割的、彼此獨立的，因而各種證券的利率都只是由各自的供求狀況決定的，彼此之間并無交叉影響，它能解釋長期利率一般高于短期利率的現(xiàn)象，但無法解釋不同期限證券利率的同但這種偏好又不是絕對的，它能夠較好地解釋利率經(jīng)常表現(xiàn)出來的期限第四章商業(yè)銀行1、固定匯率制是指匯率在某一點上固定不變、絕對穩(wěn)定的一種匯率制2、在浮動匯率制度下，匯率受黃金輸送點的限制。五、論述題現(xiàn)實匯率只能圍繞該比率在很小的圍上下波動的匯率制度。并非意味著匯率的固定不變。當匯率跌至其下限或漲至其上限時，一國貨幣當局有匯率波動的界限是黃金輸出和輸入點。3.正確。從理論上說，兩國貨幣所以能相互兌換，在于其具有共同的價值基礎(chǔ)。如果一國貨幣的對價值發(fā)生變化如發(fā)生通貨膨脹，其對外價值一種商品，匯率有要因外匯市場供求狀況的變化而相應(yīng)波動，從而導(dǎo)致幅度的偏離。4.錯。直接標價法是指一國以整數(shù)單位的外國貨幣為標準，折算為若干數(shù)額的本國貨幣的標價法。在直接標價法下，如果需要比原來更多的本幣才能兌換一定數(shù)額的外幣，這說明外國貨幣的幣值上升，或本國貨幣5.正確。間接標價法是指一國以整數(shù)單位的本國貨幣為標準，折算為若干數(shù)額的外國貨幣的標價法。在間接標價法下，一定單位的本國貨幣折資產(chǎn)，這一概念通常用于各國管理外匯的法令中。狹義的外匯是指以外2.在金幣本位制下，匯率波動的界限是黃金輸送點，最高不超過黃金輸出點(即鑄幣平價加運費)，最低不低于黃金輸入點(即鑄幣平價減運費)。3.影響匯率變動的主要因素有：(1)利率；(2)國際收支；(3)價格水平；(4)中央銀行的直接干預(yù)。4.浮動匯率按照浮動程度可以分為：(1)自由浮動、管理浮動。若按浮動方式又可以分為：(1)單獨浮動、釘住浮動、聯(lián)合浮動。5.布雷頓森林體系的建立雖然為第二次世界大戰(zhàn)或世界經(jīng)濟的發(fā)展提供了良好的穩(wěn)定環(huán)境，促進了各國經(jīng)濟的發(fā)展，但它在建立之初就具有重大的在缺陷。美國經(jīng)濟學(xué)家特里芬指出，在布雷頓森林體系中，美國若大量對外輸出美元，就會導(dǎo)致美元自身的危機；若限制輸出美元，則國際貨幣體系就會面臨國際貨幣的數(shù)量短缺。布雷頓森林體系的這種在五、論述題 (1)浮動匯率制度有助于發(fā)揮匯率對國際收支的自動調(diào)節(jié)作用； (2)可以防止國際游資的沖擊，減少國際儲備需求； (3)浮動匯率制度使得一國的外均衡易于協(xié)調(diào)。 (1)浮動匯率制度不利于國際貿(mào)易和投資的發(fā)展； (2)浮動匯率制度助長了國際金融市場上的投機活動； (3)浮動匯率制度有可能引發(fā)竟相貶值； (4)浮動匯率制度有可能引發(fā)通貨膨脹。答題要點： (1)浮動匯率制度有助于發(fā)揮匯率對國際收支的自動調(diào)節(jié)作用； (2)可以防止國際游資的沖擊，減少國際儲備需求； (3)浮動匯率制度使得一國的外均衡易于協(xié)調(diào)。 (1)浮動匯率制度不利于國際貿(mào)易和投資的發(fā)展； (2)浮動匯率制度助長了國際金融市場上的投機活動； (3)浮動匯率制度有可能引發(fā)竟相貶值； (4)浮動匯率制度有可能引發(fā)通貨膨脹。 (1)固定匯率制度更有利于國際貿(mào)易和投資的發(fā)展； (2)固定匯率制度使各國不易進行匯率的竟相貶值； (1)固定匯率制度不利于發(fā)揮匯率對國際收支的自動調(diào)節(jié)作用； (3)在固定匯率制度下，不易協(xié)調(diào)外經(jīng)濟均衡。第五章金融市場的風(fēng)險管理 (三)判斷分析題： (四)簡答題 (五)論述題球化狀況下金融安全問題的思考三)判斷分析題：于行為主體也有可能不利于行為主體，只要結(jié)果存在波動，不確定性就。管理的目的在于將風(fēng)險區(qū)別對待，要求承擔了特定的風(fēng)險種類和風(fēng)險量性。 (四)簡答個特性需作簡單的概述)經(jīng)濟變量的不確定造成結(jié)果發(fā)生的波動，而導(dǎo)致行為主體遭受損失的大小以及這種損失發(fā)生可能性的大小，損失發(fā)生的大小與損失發(fā)生的概率對金融風(fēng)險含義的思考還應(yīng)包括：金融資產(chǎn)價格的變動，預(yù)期收益率發(fā)生的偏差，以及在融資活動中由于決策失誤，客觀情況變化或其他原 (1)套期保值：是指一個已存在風(fēng)險暴露的實體力圖通過持有一種或 (3)分散投資：這是一種較常用的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法，即不要把雞蛋放在資基金等，都可以達到風(fēng)險政治風(fēng)險是指由政府、政黨、社會團體和個人在政和國際關(guān)系方面的經(jīng)濟因素是投資風(fēng)險的主要來源，它包括由證券發(fā)行人、市場、經(jīng)濟道德風(fēng)險是指發(fā)行證券的公司在公布的報表或資料中弄虛作假，欺騙風(fēng) (五)論述題 (1)保持證券的流動性 (2)進行有效的證券組合 (3)套期保值措施(學(xué)生回答時要求展開和論述)： (1)經(jīng)濟全球化是一種必然趨勢，這就為各國實施獨立的經(jīng)濟政策帶 (3)經(jīng)濟全球化的快速發(fā)展和國際聯(lián)合監(jiān)管的相對落后，降低了監(jiān)管聯(lián)系實際)第六章商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理務(wù)，便轉(zhuǎn)化成為商業(yè)銀行。2、在準備金制度和現(xiàn)金結(jié)算的條件下，商業(yè)銀行可以創(chuàng)造信用量。3、從某種程度上講，單元制銀行與商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢是一致的4、商業(yè)銀行資金的流動性具有剛性特征。5、商業(yè)銀行的風(fēng)險回避就是放棄做有風(fēng)險的業(yè)務(wù)。五、論述題分類為商業(yè)銀行。2、錯。應(yīng)該是在部分準備金制度和非現(xiàn)金結(jié)算的條件下，商業(yè)銀行才可3、錯。單元制銀行與商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢是背道而馳的。因為它不利于商業(yè)銀行都是不能預(yù)測和左右的，必須無條件的支付，沒有任何商量的5、錯。商業(yè)銀行的風(fēng)險回避并非就是放棄有風(fēng)險的業(yè)務(wù)，而去做無風(fēng)險的業(yè)務(wù)。而是放棄那些商業(yè)銀行不熟悉的、沒有把握或不具備相當條件1、傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的概念是指以吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算為基本商業(yè)銀行就是運用公眾資金、以獲取利潤為經(jīng)營目標、以多種金融資產(chǎn)和金融負債為經(jīng)營對象、具有綜合性服務(wù)功能的、并在經(jīng)濟生活中起多變化的原因在于市場的環(huán)境在變，客戶的需求在變、資金的運作規(guī)律也在變，商業(yè)銀行要想在新的市場中獲勝，必須不斷的適應(yīng)環(huán)境、不斷的創(chuàng)新、不斷的提供市場所需要的、具有競爭力的、更加個性化、人性化以盈利為目的的企業(yè)。但是，商業(yè)銀行又是一個特殊的企業(yè)，其特殊性體現(xiàn)在：它經(jīng)營的商品是特殊的商品——貨幣，而貨幣又是一種國民經(jīng)濟的綜合變量，其變化會受到多種因素的影響；同時，商業(yè)銀行具有一些特殊的功能，如信用中介功能、支付功能、信用創(chuàng)造功能、政策調(diào)節(jié)功能、服務(wù)功能等，這些功能的發(fā)揮，使其在社會經(jīng)濟中的作用比一般其聯(lián)系是：二者都不在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表中反映，二者有的業(yè)務(wù)也不占用銀行的資金、銀行在當中發(fā)揮代理人、被客戶委托的身份；收入來源主要是服務(wù)費、手續(xù)費、管理費等。其區(qū)別是：中間業(yè)務(wù)更多的表風(fēng)險較大，這些業(yè)務(wù)與表的業(yè)務(wù)一般有密切的聯(lián)系，在一定的條件下還部風(fēng)險：資本風(fēng)險、決策風(fēng)險、流動性風(fēng)險、結(jié)構(gòu)性風(fēng)險、經(jīng)營性風(fēng)險5、商業(yè)銀行在經(jīng)營的過程中，風(fēng)險是不可避免的，關(guān)鍵是正視現(xiàn)實、提前做好各種防工作，將風(fēng)險發(fā)生的可能性以及風(fēng)險可能造成的損失降到最低。商業(yè)銀行風(fēng)險防處置的步驟是：風(fēng)險的預(yù)防、風(fēng)險的回避、風(fēng)險 (五)論述題：1、比爾?蓋茨的這句話是非常有道理的。隨著世界經(jīng)濟一體化、金融一體化、高新技術(shù)的飛速發(fā)展、市場競爭的日趨激烈、客戶的需求也更加多樣化。如果還是按照傳統(tǒng)商業(yè)銀行的概念，吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算，商業(yè)銀行的路必將越走越窄，最終被市場所淘汰。所以，商業(yè)銀行必須不斷的創(chuàng)新，創(chuàng)造出市場歡迎的、客戶需求的金融服務(wù)與金融當時，由于亞洲金融危機使許多東南亞國家的銀行破產(chǎn)，我國隨時可能被波及。而那時我國商業(yè)銀行使用的“一逾雙呆”的貸款分類法非常不新的貸款五級分類法其意義在于：有助于培養(yǎng)健康的信貸文化、有助于商業(yè)銀行的會計部門全面、真實地反映銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量、有助于呆帳準備金制度的建立、有助于商業(yè)銀行自身的管理、以及金融監(jiān)管當局的第七章非銀行性金融機構(gòu) (三)判斷分析題 (四)簡答題 (五)論述題構(gòu)的區(qū)別分析投資基金在全球迅速發(fā)展的原因 (三)判斷分析題1.錯?，F(xiàn)實社會經(jīng)濟生活中的風(fēng)險是多種多樣的，但并非所有風(fēng)險都可以通過保險方式予以轉(zhuǎn)移。保險公司能夠提供保險的風(fēng)險必須具備相應(yīng)的條件：可保險不具有投機性；必須具有偶然性和不可預(yù)知性；必須2.對。信托的實質(zhì)是將責任和利益分開，承擔財產(chǎn)管理責任的人即受托人并不享受利益，而享受財產(chǎn)利益的人卻不承擔管理責任。信托也因3.對?，F(xiàn)代租賃業(yè)務(wù)可包含多項功能，其融資功能是重要的一項。與銀行信貸的融資功能相比，租賃融資還具有某些特殊的優(yōu)勢，如租賃可4.錯。財務(wù)公司也叫金融公司，它是指一類通過出售商業(yè)票據(jù)，發(fā)行5.錯。政策性金融機構(gòu)既不同于中央銀行，也不同于商業(yè)銀行，它的特征之一就是遵循特殊的融資原則，比如特殊的融資條件或資格，或者 (二)簡答題1.投資銀行在資本市場上承擔了金融中介的主要角色，使得資本供給者與資本需求者的金融交易得以順利進行。投資銀行在媒介資本供求雙方的過程中，發(fā)揮了咨詢、策劃與操作的中介作用，并為籌資的成功提投資銀行通過其直接融資功能的發(fā)揮，促進了一國資本市場的發(fā)展，推動了產(chǎn)業(yè)集中和結(jié)構(gòu)調(diào)查，對提高全社會資源配置的效率發(fā)揮了至關(guān)重2.信用合作社是由個人集資聯(lián)合組成，以互利為主要宗旨的合作金融組織。信用組織的基本準則在于：入社和退社實行自愿原則；每個成員都應(yīng)提供一定數(shù)額的股金并承擔相應(yīng)的責任；實行管理，社員具有平等。3.保險公司辦理的保險業(yè)務(wù)是在社會經(jīng)濟互助原則下建立起來的一種經(jīng)濟補償制度，保險業(yè)務(wù)計算的基礎(chǔ)是概率論，因此，保險分攤補償?shù)慕⒓械谋ｋU基金來實現(xiàn)的；保險合同是在當事人自愿的原則下簽訂的，受國家法律的保護；保險公司是經(jīng)濟法人，實行獨立經(jīng)營的經(jīng)濟實4.現(xiàn)代租賃的特征表現(xiàn)在：(1)融資租賃一般涉及三方互相關(guān)聯(lián)的當在租賃期租賃物品的使用權(quán)屬于承租人，但從法律角度講，租賃物品的 ； (2)不以營利或利潤最大化為經(jīng)營目標； (3)具有特定而有限的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和對象； (4)遵循特殊的融資原則； (5)依據(jù)某種特定的法律法規(guī)。 (六)論述題： (1)就業(yè)務(wù)圍而言； (2)就功能而言。 (1)投資基金實行專家管理制度； (2)投資基金將分散閑散的資金集中起來； (3)投資基金流動性強，變現(xiàn)性好； (4)投資目標與基本策略都是預(yù)先規(guī)定好的，不能隨意改變；其操作第八章金融監(jiān)管機構(gòu)3?《巴塞爾新資本協(xié)議》同于1988年《巴塞爾協(xié)議》。五、論述三、1)錯誤。理由：公公利益監(jiān)管理論認為，(1)監(jiān)管過程存在大量 (2)監(jiān)管替代市場機制的效率較低。2)錯誤。理由：維持一個穩(wěn)定、健全、高效的金融制度才是金融監(jiān)3)錯誤，理由：新資本協(xié)議容要更加廣泛、復(fù)雜，且有許多重大創(chuàng)新，如在規(guī)定最低資本充足率外，還增加了監(jiān)管部門監(jiān)督檢查和信息批。4)錯誤、理由：商業(yè)銀行建立有效部控制制度的要求還涉及其他方5)錯誤、理由：除對證券交易所進行檢查監(jiān)督外，還須充分發(fā)揮證四、1、公開原則及其要求；反欺詐制度及其要求；禁止幕交易及其要2、維護投保人的合法權(quán)益；投保人所處的地位相對保險人較為被管證券交易所；監(jiān)管證券商；監(jiān)管上市公司。 (2)主要容：對銀行監(jiān)管法規(guī)、監(jiān)管機構(gòu)責權(quán)的規(guī)定；對金融機構(gòu)業(yè)務(wù)圍的界定、銀行審批程序與銀行重大事項的規(guī)定；跨國銀行業(yè)監(jiān)管2、(1)形成：中國證券市場監(jiān)管由分散到集中的歷程； 第九章貨幣需求4、弗里德曼認為，人力財富在總財富中所占比例較高時，人們的貨幣需的。五、論述題1、正確。貨幣需求存在既定與不定，既定的一面表現(xiàn)為，在一定的時間，在一定的經(jīng)濟條件下，社會經(jīng)濟運行有一個確定的貨幣需求量；不貨幣需求的既定與不定，決定了貨幣需求存在著模糊性，從而為貨幣控2、錯誤。貨幣不是現(xiàn)實的生產(chǎn)要素，而只是推動現(xiàn)實的生產(chǎn)要素和組合要素。貨幣對一個社會的作用不在于財富的增加，而在于整個社會經(jīng)而是需要貨幣為社會所提供的效率。作為價值的符號，作為一種提高效率的工具，社會對貨幣的需求有一個量的限制。這個量要能夠滿足社會率。幾，并且皆認為貨幣量的變動為物價變動的原因，但是，兩者仍然存在 。 忽略了經(jīng)濟主體在金融市場上的主觀意志；現(xiàn)金余額說強調(diào)人們主觀的資產(chǎn)選擇行為、人的意志、預(yù)期、心理因素的作用，這為以后的貨幣需人力財富是指個人獲得收入的能力；非人力財富即物質(zhì)財富。由于人力財富不能像非人力財富那樣可以隨時在市場上買賣以轉(zhuǎn)化成收入或其他資產(chǎn)，因此，當人力財富在總財富中所占比例較高時，人們的貨幣需求5、錯誤。在凱恩斯的貨幣需求函數(shù)中，收入為即期的實際收入水平。是決定貨幣需求的主要因素。所以在凱恩斯和弗里德曼的貨幣需求函數(shù) (1)需求能力與需求愿望的結(jié)合； 。對而蒙受資本損失。于是，人們在此時普遍要以貨幣形式來持有全部資產(chǎn)，而不以債券形式持有全部資產(chǎn)。此時，貨幣供給的增加并不能使利率降低，因為利率已貨幣需求成為完全彈性，猶如無底洞一般，流動性陷阱的名稱即由此得人們普遍預(yù)期利率即將下跌，債券價格會上漲，因而持有債券能獲得資本利得。這與古典經(jīng)濟理論對貨幣需求的研究極為相似—沒有對貨幣并且皆認為貨幣量的變動為物價變動的原因，但是，兩者仍然存在以下 忽略了經(jīng)濟主體在金融市場上的主觀意志；現(xiàn)金余額說強調(diào)人們主觀的資產(chǎn)選擇行為、人的意志、預(yù)期、心理因素的作用，這為以后的貨幣需認為，人們之所以需要持有貨幣，是因為存在流動性編好這種普遍的心理現(xiàn)象。所謂流動性偏好，是指人們在心理上偏好流動性，愿意持有流動性最強的貨幣而不愿意持有其他缺乏流動性的資產(chǎn)的欲望。這種欲望構(gòu)成了對貨幣的需求。因此，凱恩斯的貨幣需求理論又稱為流動性偏好 (2)人們對貨幣的需基于三種動機，即交易動機、預(yù)防動機和投機動 (3)交易性貨幣需收入的增函數(shù)。 (4)投機性貨幣需利率的減函數(shù)。 (5)凱恩斯得出貨幣需求函數(shù)Md/P=f(i，Y) 5、答：弗里德曼將貨幣看作是資產(chǎn)的一種形式，用消費者的需求和選擇理論來分析人們對貨幣的需求。消費選擇理論認為，消費者在選擇消費品時，須考慮三類因素：收入，這構(gòu)成預(yù)算約束；商品價格以及替代 (1)影響人們貨幣需求的第一類因數(shù)是預(yù)算約束，也就是說，個人所弗里德曼注意到在總財富中有人力財富和非人力財富。人力財富是指個人獲得收入的能力，非人力財富即物質(zhì)財富。弗里德曼將非人力財富占 ，包括貨幣的預(yù)期收益率、債券的預(yù)期收益率、股票的預(yù)期收益率、預(yù)期物 (3)影響貨幣需求的第三類因數(shù)是財富持有者的偏好。五、論述題1、答：(1)流動性偏好理論的主要容。凱恩斯認為人們持有貨幣的動機主要有交易動機、預(yù)防動機和投機動機。交易動機和預(yù)防動機的貨幣需收入的增函數(shù)。通過對人們持有閑置貨幣是為了在利率變動中進行債券的投機以獲取利潤的前提下進行的分析，得出投機動機的貨幣需市根據(jù)凱恩斯的分析，每個人心中都有一個正常利率，人們通過對比心中的正常利率，預(yù)期市場利率的升降。一般情況下，市場利率與債券價格成反向變動。當市場利率較低，人們預(yù)期利率將上升時，則拋售債券而持有貨幣；反之則拋出貨幣而持有債券。當利率降低到一定程度時，整個經(jīng)濟中所有的人都預(yù)期利率將上升，從而所有的人持有貨幣而不愿持有債券，投機動機的貨幣需求將趨于無窮大。若中央銀行繼續(xù)增加貨幣供給，將如數(shù)被人們無窮大的投機動機的貨幣需求所吸收，從而利率不 因素，通過利率將貨幣供求與商品總供求聯(lián)接起來，從而分析貨幣市場的供應(yīng)變化是如何影響商品市場供求變化的。其政策意義在于：在整個社會有效需求不足、經(jīng)濟疲軟、就業(yè)不足的情況下，一國的貨幣當局完刺激人們消費，減少其貨幣需求，從而增加產(chǎn)出和就業(yè)，對國民收入產(chǎn)生影響。而在利率降至某一水平的“流動性陷阱”區(qū)域，貨幣供應(yīng)無論怎樣增加，都會被流動性偏好所吸收，從而使貨幣當局企圖通過增加貨幣供應(yīng)降低利率刺激投資的政策完全失效，這時適時地啟動財政政策是貨幣當局完全可以通過減少貨幣供應(yīng)量，提高利率，來使經(jīng)濟回歸到理第十章貨幣供給五、論述題A，?錯誤。因為原始存款是指商業(yè)銀行吸收的能增加其準備金的存款，包括商業(yè)銀行吸收的現(xiàn)金和在中央銀行的存款?；A(chǔ)貨幣是指起創(chuàng)造存款貨幣作用的商業(yè)銀行在中央銀行的存款準備金與流通于銀行體系之外的?錯誤。從貨幣供給原理來說，貨幣供給量等于基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)之積即Ms=m?Mb。從貨幣供給量的形成過程來講，它是由中央銀行、商業(yè)銀行和社會公眾的行為共同決定的。他們的行為在不同的經(jīng)濟條件下又受各種特別的因素的制約。因此，貨幣供給量并不是中央銀行絕對?錯誤。創(chuàng)造存款貨幣的過程是創(chuàng)造價值符號的過程，并不是創(chuàng)造價值所以創(chuàng)造派生存款的過程并不會使社會的實際財富和實際價值總量有任?錯誤。若將以存款有無實際的物質(zhì)作為基礎(chǔ)劃分為真實存款和虛假存款，這種劃分是不科學(xué)的。貨幣量過多并不能對貨幣劃分真實貨幣和虛假貨幣，而只能使貨幣單位幣值下降，所以派生存款不是虛假存款，創(chuàng)?錯誤。流動性是指金融資產(chǎn)在不受損失的情況下，轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的難易程度。所以，任何資產(chǎn)都能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，但不能說資產(chǎn)變現(xiàn)能力強，流五論述題貨幣供給統(tǒng)計口徑劃分的目的，是為了考察各種具有不同流動性的資產(chǎn)對經(jīng)濟的影響，并選定一組與經(jīng)濟的變動關(guān)系最密切的貨幣資產(chǎn)作為中2、答：我國貨幣供給劃分為以下三個層次：M0=流通中現(xiàn)金M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機關(guān)團體部隊存款+個的信用卡類存款M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)存款中具有定期存款性質(zhì)的存款 (單位定期存款和自籌基建存款)+外幣存款+信托類存款+證券公3、答：商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的前提條件是：(1)部分準備金制度； (2)轉(zhuǎn)帳結(jié)算。法定存款準備率；(3)超額存款準備率；(4)現(xiàn)金漏損率；(5)5、答：中央銀行使基礎(chǔ)貨幣數(shù)量發(fā)生變化的資產(chǎn)業(yè)務(wù)有：(1)中央銀行對商業(yè)銀行的債權(quán)規(guī)模與基礎(chǔ)貨幣；(2)中央銀行對財政的債權(quán)規(guī)模與基礎(chǔ)貨幣；(3)外匯、黃金占款規(guī)模與基礎(chǔ)貨幣。1、答：影響貨幣乘數(shù)的因素有：(1)商業(yè)銀行，商業(yè)銀行主要是通過超額存款準備率影響貨幣乘數(shù)，進而對貨幣供給施加影響。(2)中進而影響、調(diào)控商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的能力；通過對法定存款準備率的規(guī)定及調(diào)整，影響貨幣乘數(shù)，進而對貨幣供給施加影響。(3)社會公眾。社會公眾通過現(xiàn)金漏損率、活期存款轉(zhuǎn)定期存款比率影響貨幣乘2、答：中央銀行提供的基礎(chǔ)貨幣與商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的關(guān)系，實際上是一種源與流的關(guān)系。中央銀行雖然不對一般企事業(yè)單位貸款，從而不能由此派生存款，但卻掌握著商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的源頭——基礎(chǔ)貨幣的提供；商業(yè)銀行作為直接貨幣供給者，其創(chuàng)造存款貨幣的存貸活動，從而能提供的貨幣數(shù)量，均建立在基礎(chǔ)貨幣這個基礎(chǔ)之上。當經(jīng)濟中已有的基礎(chǔ)貨幣已最大限度地為商業(yè)銀行所利用，并創(chuàng)造出多倍存款貨幣，卻仍然不能滿足經(jīng)濟發(fā)展的需要時，惟一的辦法是靠中央銀行創(chuàng)造、補足基礎(chǔ)貨幣。實際上，隨著社會擴大再生產(chǎn)的不斷發(fā)展，新的基礎(chǔ)貨幣不斷被中央銀行創(chuàng)造出來，又經(jīng)商業(yè)銀行體系不斷創(chuàng)造出滿足?因為Mb=C+R=C+R法+R超R法=4000×10%=400C=80R超=Mb-C-R法=1000-80-400=520實際準備率=(400+520)÷4000×100%=23%DrR10%150=1500(億元)D2=1/rR=1/15%150=1000(億元)D3=1/rR=1/5%150=3000(億元)rd由10%上升至15%時，貨幣供給量減少500億元；rd由10%下降至5%時，貨幣供給量增加1500億元。3、法定存款準備金=10000×8%=800(元)超額存款準備金=10000-800=920(元)貸款=920(元)存款總額D=1/rR=1/8%×10000=125000(元)第十一章中央銀行與貨幣政策2、中央銀行產(chǎn)生與目的明確的直接創(chuàng)設(shè)。3、單一中央銀行制即一元中央銀行制。4、利率是理想的貨幣政策中間目標。2、我國中央銀行貨幣政策的中間目標。五、論述題2、錯誤。理由：從商業(yè)銀行演變中產(chǎn)生、目的明確地直接創(chuàng)設(shè)。3、錯誤。理由：單一專業(yè)銀行制劃分為一元中央銀行制與二元中四、1、(1)國際收支定義；(2)國際收支平衡表；(3)國際2、(1)貨幣量指標；(2)貸款量指標；(3)利率指標3、(1)財政政策；(2)公開市場操作；(3)法定存款準備4、(1)中央銀行定位；(2)中央銀行的基本特征；(3)中5、(1)中央銀行獨立性定位；(2)中央銀行獨立性容；(3) (3)中央銀行業(yè)務(wù)的作用。2、(1)貨幣政策與財政政策定義、作用總需求的途徑；(2)貨幣第十二章貨幣政策1、在通貨膨脹時期，物價上漲，實際貨幣數(shù)量減少，債務(wù)人受損，債權(quán)人受益，采用固定利率可在一定程度上逃避通貨膨脹對債權(quán)債務(wù)的影2、如果人們能對通貨膨脹率進行正確的預(yù)期，則可用相應(yīng)降低借貸利3、通貨緊縮從本質(zhì)上講是一種貨幣現(xiàn)象。4、供給過剩型的通貨緊縮指的是商品和服務(wù)的相對過剩。5、經(jīng)濟學(xué)家弗里德曼和費爾普斯指出，通貨膨脹與失業(yè)之間的負相關(guān)5?在治理通貨緊縮的過程中，使用寬松的財政政策時需要注意哪些問五、論述題2、試分析通貨緊縮的成因。。實際情況正好相反。象現(xiàn)金、存款、債券、貸款這樣的以貨幣債權(quán)債務(wù)為特征的金融資產(chǎn)或負債，如果其利息固定，則最終將以一筆債務(wù)人受益，采用浮動利率可在一定程度上逃避通貨膨脹對債權(quán)債務(wù)的2、錯。象現(xiàn)金、存款、債券、貸款這樣的以貨幣債權(quán)債務(wù)為特征的金融資產(chǎn)或負債，如果其利息固定，則最終將以一筆固定數(shù)量的名義貨幣來了結(jié)。該名義貨幣數(shù)量不會隨物價的變動而變動。如果人們能對通貨膨脹率進行正確的預(yù)期，則可用相應(yīng)提高借貸利率的方式來規(guī)避債權(quán)人3、對。通貨緊縮從本質(zhì)上講是一種貨幣現(xiàn)象，是因為：(1)通貨緊雖然在通貨緊縮時期，貨幣供給量并不一定不足，但貨幣流量肯定相對4、錯。這里的供給過剩不是指相對過剩，而是指由于技術(shù)創(chuàng)新和生產(chǎn)效率的提高所造成的產(chǎn)品絕對數(shù)量的過剩。由此而引發(fā)的通貨緊縮成為5、錯。經(jīng)濟學(xué)家弗里德曼和費爾普斯指出，通貨膨脹與失業(yè)之間的負相關(guān)關(guān)系在短期是成立的，但在長期中則不成立。該觀點可以用下面公式來進行分析：失業(yè)率=自然失業(yè)率-a(實際通貨膨脹率-預(yù)期通貨膨脹率)。在短期中，預(yù)期通貨膨脹率即定，因此失業(yè)率與實際通貨膨則失業(yè)率就等于自然失業(yè)率。因此在長期中，通貨膨脹曲線應(yīng)為一條垂直線。由此得出結(jié)論：無論通貨膨脹率如何，失業(yè)率最終要回到其自然1、對于通貨膨脹的經(jīng)濟現(xiàn)象，我國經(jīng)濟學(xué)界與西方經(jīng)濟學(xué)界存在的爭①通貨膨脹是否一定表現(xiàn)為物價上漲？②是否凡是物價總水平上漲2、生活費用指數(shù)與消費物價指數(shù)的主要區(qū)別是：①生活費用指數(shù)的統(tǒng)計對象不僅包括商品和服務(wù)，而且還包括所有的②在對商品和服務(wù)進行選擇時，生活費用指數(shù)只選擇有代表性的生活3、按照促退論的觀點，適度或低度的通貨膨脹對經(jīng)濟增長的刺激作用只能存在于有效需求不足的情況下，并取決于兩個條件：一是存在閑置的社會資源，呈現(xiàn)供大于求的狀態(tài)；二是公眾的通貨膨脹預(yù)期小于實際通貨膨脹，即使在有效需求不足的情況下，通貨膨脹對經(jīng)濟增長的刺激4、在通貨膨脹中，政府往往是最大的受益者。這是因為政府可以通過“通貨膨脹稅”的方式來獲取大量的資源。所謂“通貨膨脹稅”，是指政府通過創(chuàng)造貨幣而增加的收入，這被視為一種隱性的稅收。當政府通過增發(fā)貨幣來對赤字融資時，實際上就是憑空發(fā)行鈔票來支付政府所購5、寬松的財政政策主要包括減稅和增加財政支出兩種方法。減稅涉及到稅法和稅收制度的改變，不是一種經(jīng)常性的調(diào)控手段。在采用減稅手段時應(yīng)注意：(1)稅收杠桿在本國是否靈敏？(2)減稅政策要根據(jù)具體情況靈活運用，沒有必要一刀切。增加財政支出可以直接增加總需求，還可能通過投資的乘數(shù)效應(yīng)帶動私人投資的增加。運用財政支出手段所面臨的首要問題是資金來源問題。解決此問題的方法一是財政向中是發(fā)行國債。當然國債的發(fā)行也應(yīng)有一定的限度。運用財政支出的手段還應(yīng)警惕“擠出效應(yīng)”。因此，在對付通貨緊縮時，通常都會將財政政策工具和貨幣五、論述題促進論者會認為，適度的通貨膨脹有利于促進經(jīng)濟的增長，而其效果在可以通過財政向中央銀行借款的方式擴大財政投資，并采取措施保證私人部門的投資不會減少。此種措施可能導(dǎo)致通貨膨脹，但同時也會因?qū)?(2)通貨膨脹是一種有利于富裕階層的收入再分配，而富裕階層 2、答題要點：通貨緊縮，從根本上講，是由總需求與總供給的缺口造成的。通貨緊縮的成因，從總體上可以分為兩種：(1)總需求不足引發(fā)通貨緊縮?？?絕對過剩。供給的過剩會迫使價格下跌，引發(fā)通貨緊縮。無論通貨緊縮第十三章金融抑制與金融深化貨幣化程度低，現(xiàn)代金融機構(gòu)與落后的傳統(tǒng)的金融機構(gòu)并存，沒有金融3、麥金農(nóng)認為：對于實行經(jīng)濟市場化而言，客觀上存在一個如何確定最5、在我國，比較適宜的金融約束政策是對存貸款利率逐步放開，并對銀1、什么是金融抑制？什么是金融深化？為何說它們是一個問題的兩個3、在金融深化理論中，它為何主金融政策與財政政策同步？金融改革五、論述題2、試述轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟條件下的金融抑制。1、錯。該題前面是正確的。但它不是沒有金融市場，而只是有不完全的。3、錯。的確存在一個如何確定最優(yōu)次序的問題，但不是貨幣政策、產(chǎn)業(yè)有銀行的占比大70%。而是加以控制，并不應(yīng)該對銀行業(yè)競爭加以限制和對資產(chǎn)替代加以限體系的發(fā)展，而金融體系的不發(fā)展，又阻礙了經(jīng)濟的發(fā)展，從而造成金而金融深化則指如果政府取消的金融活動的過多干預(yù)，就可以形成金融一個是政府增加干預(yù)、壓抑金融、限制經(jīng)濟發(fā)展；另一個是政府減少干方面。