2023年整理期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識綜合檢測試卷B卷含答案

2023年整理期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識綜合檢測試卷B卷含答案

單選題（共50題）1、短期利率期貨的報價方式是（）。A.指數(shù)式報價法B.價格報價法C.歐式報價法D.美式報價發(fā)【答案】A2、某投資者在上海期貨交易所賣出期銅（陰極銅）10手（每手5噸），成交價為37500元/噸，當日結算價為37400元/噸，則該投資者的當日盈虧為()。A.5000元B.10000元C.1000元D.2000元【答案】A3、2015年3月20日，推出（）年期國債期貨交易。A.1B.3C.5D.10【答案】D4、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當日出現(xiàn)漲停單邊市，結算時交易所提高了保證金收取比例，當日結算價為3083元/噸，李先生的客戶權益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.524110B.220610C.303500D.308300【答案】B5、下列商品投資基金和對沖基金的區(qū)別，說法錯誤的是（）。A.商品投資基金的投資領域比對沖基金小得多，它的投資對象主要是在交易所交易的期貨和期權，因而其業(yè)績表現(xiàn)與股票和債券市場的相關度更低B.在組織形式上，商品投資基金運作比對沖基金風險小C.商品投資基金比對沖基金的規(guī)模大D.在組織形式上，商品投資基金運作比對沖基金規(guī)范。透明度高【答案】C6、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風險狀況制定和調整持倉限額和持倉報告標準。A.期貨交易所B.會員C.期貨公司D.中國證監(jiān)會【答案】A7、某投資者買入3個月歐洲美元期貨合約10手(合約規(guī)模為100萬美元)，當價格上升150基點時平倉，若不計交易成本，該投資者的盈利為（）美元。A.75000B.37500C.150000D.15000【答案】B8、其他條件不變，若中央銀行實行寬松的貨幣政策，理論上商品價格水平（）。A.變化方向無法確定B.保持不變C.隨之上升D.隨之下降【答案】C9、期貨公司開展資產管理業(yè)務時，（）。A.可以以轉移資產管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進行買賣B.依法既可以為單一客戶辦理資產業(yè)務，也可以為特定多個客戶辦理資產管理業(yè)務C.應向客戶做出保證其資產本金不受損失或者取得最低收益的承諾D.與客戶共享收益，共擔風險【答案】B10、（）的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地的變化，徹底改變了期貨市場的格局。A.遠期現(xiàn)貨B.商品期貨C.金融期貨D.期貨期權【答案】C11、歐洲美元期貨的交易對象是()。A.債券B.股票C.3個月期美元定期存款D.美元活期存款【答案】C12、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利1500元D.虧損1500元【答案】A13、看跌期權的買方有權按執(zhí)行價格在規(guī)定時間內向期權賣方（）一定數(shù)量的標的物。A.賣出B.先買入后賣出C.買入D.先賣出后買入【答案】A14、期貨合約的標準化帶來的優(yōu)點不包括（）。A.簡化了交易過程B.降低了交易成本C.減少了價格變動D.提高了交易效率【答案】C15、某投資者是看漲期權的賣方，如果要對沖了結其期權頭寸，可以選擇（）。A.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權B.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權C.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權D.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權【答案】B16、關于期貨交易與遠期交易的說法，以下正確的是（）。A.遠期合約與期貨合約都具有較好的流動性，所以形成的價格都是權威價格B.兩者信用風險都較小C.交易均是由雙方通過一對一談判達成D.期貨交易是在遠期交易的基礎上發(fā)展起來的【答案】D17、目前我國境內期貨交易所采用的競價方式是（）。A.公開喊價交易B.柜臺（OTC）交易C.計算機撮合交易D.做市商交易【答案】C18、與單邊的多頭或空頭投機交易相比，套利交易的主要吸引力在于()。A.風險較低B.成本較低C.收益較高D.保證金要求較低【答案】A19、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所(CME)推出（）交易。A.股指期貨B.利率期貨C.股票期貨D.外匯期貨【答案】D20、某投資者在我國期貨市場開倉賣出10手銅期貨合約，成交價格為67000元／噸，當日結算價為66950元／噸。期貨公司要求的交易保證金比例為6％。該投資者的當日盈虧為（）元。（合約規(guī)模5噸／手，不計手續(xù)費等費用）A.250B.2500C.-250D.-2500【答案】B21、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的走強，那么結果會是()。A.盈虧相抵B.得到部分的保護C.得到全面的保護D.沒有任何的效果【答案】C22、某看跌期權的執(zhí)行價格為200美元，權利金為5美元，標的物的市場價格為230美元，該期權的內涵價值為（）。A.5美元B.0C.-30美元D.-35美元【答案】B23、期轉現(xiàn)交易雙方尋找交易對手時，可通過（）發(fā)布期轉現(xiàn)意向。A.IB.B證券業(yè)協(xié)會C.期貨公司D.期貨交易所【答案】D24、下列關于期貨投機和套期保值交易的描述，正確的是（）。A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的B.兩者均同時以現(xiàn)貨和期貨兩個市場為對象C.期貨投機交易通常以實物交割結束交易D.期貨投機交易以獲取價差收益為目的【答案】D25、貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（）。A.期末的遠期匯率B.期初的約定匯率C.期初的市場匯率D.期末的市場匯率【答案】B26、交易者以43500元／噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大損失額限制為100元／噸，因此下達止損指令時設定的價格應為()元／噸。(不計手續(xù)費等費用)A.43550B.43600C.43400D.43500【答案】B27、關于期貨合約最小變動值，以下說法正確的是（）。A.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位x交易單位B.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位x報價單位C.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位x合約乘數(shù)D.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位x合約價值【答案】A28、股票指數(shù)期貨合約以（）交割。A.股票B.股票指數(shù)C.現(xiàn)金D.實物【答案】C29、某投資者在芝加哥商業(yè)交易所以1378.5的點位開倉賣出S&P500指數(shù)期貨（合約乘數(shù)為250美元）3月份合約4手，當天在l375.2的點位買進平倉3手，在1382.4的點位買進平倉1手，則該投資者（）美元。（不計手續(xù)費等費用）A.盈利3000B.盈利1500C.盈利6000D.虧損1500【答案】B30、一種貨幣的遠期匯率高于即期匯率，稱為（）。A.遠期匯率B.即期匯率C.遠期升水D.遠期貼水【答案】C31、TF1509期貨價格為97．525，若對應的最便宜可交割國債價格為99．640，轉換因子為1．0167。至TF1509合約最后交割日，該國債資金占用成本為1．5481，持有期間利息收入為1．5085，則TF1509的理論價格為（）。A.1.0167*（99.640+1.5481-1.5085）B.1/1.0167*（99.640+1.5481）C.1/1.0167*(99.640+1.5481-1.5085)D.1/1.0167*(99.640-1.5085)【答案】C32、通常情況下，看漲期權賣方的收益（）。A.最大為權利金B(yǎng).隨著標的資產價格的大幅波動而降低C.隨著標的資產價格的上漲而減少D.隨著標的資產價格的下降而增加【答案】A33、江恩通過對數(shù)學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內容的是（）。A.江恩時間法則B.江恩價格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C34、以下屬于股指期貨期權的是（）。A.上證50ETF期權B.滬深300指數(shù)期貨C.中國平安股票期權D.以股指期貨為標的資產的期權【答案】D35、最早的金屬期貨交易誕生于（）。A.德國B.法國C.英國D.美國【答案】C36、（）成為公司法人治理結構的核心內容。A.風險控制體系B.風險防范C.創(chuàng)新能力D.市場影響【答案】A37、某投資者計劃買入固定收益?zhèn)?，擔心利率下降，導致債券價格上升，應該進行（）。A.不操作B.套利交易C.買入套期保值D.賣出套期保值【答案】C38、2月25日，5月份大豆合約價格為1750元/噸，7月份大豆合約價格為1720元/噸，某投機者根據(jù)當時形勢分析后認為，兩份合約之間的價差有擴大的可能。那么該投機者應該采取（）措施。A.買入5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約B.買入5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約C.賣出5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約D.賣出5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約【答案】A39、某中國公司有一筆100萬美元的貨款，3個月后有一筆200萬美元的應收賬款，同時6個月后有一筆100萬美元的應付賬款到期。在掉期市場上，USD／CNY的即期匯率為6．1245／6．1255。3個月期USD／CNY匯率為6．1237／6．1247。6個月期USD／CNY匯率為6．1215／6．1225。如果該公司計劃用一筆即期對遠期掉期交易與一筆遠期對遠期掉期來規(guī)避風險，則交易后公司的損益為（）。A.0.06萬美元B.-0.06萬美元C.0.06萬人民幣D.-0.06萬人民幣【答案】D40、某記賬式附息國債的購買價格為100．65，發(fā)票價格為101．50，該日期至最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國債的隱含回購利率為（）。A.1.91％B.0.88％C.0.87％D.1.93％【答案】D41、其他條件不變，當標的資產價格波動率增大時，其（）。A.看漲期權空頭價值上升，看跌期權空頭價值下降B.看漲期權多頭價值上升，看跌期權多頭價值下降C.看漲期權空頭和看跌期權空頭價值同時上升D.看漲期權多頭和看跌期權多頭價值同時上升【答案】D42、我國5年期國債期貨合約的交易代碼是（）。A.TFB.TC.FD.Au【答案】A43、（）不屬于會員制期貨交易所的設置機構。A.會員大會B.董事會C.理事會D.各業(yè)務管理部門【答案】B44、商品市場本期需求量不包括（）。A.國內消費量B.出口量C.進口量D.期末商品結存量【答案】C45、假設美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%，人民幣年利率為5%。按單利計，1年期美元兌人民幣遠期匯率的理論價格約為（）。A.6.5123B.6.0841C.6.3262D.6.3226【答案】D46、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中，報價為“101.335”意味著（）。A.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，含有應計利息B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%C.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，不含應計利息D.面值為100元的國債期貨，折現(xiàn)率為1.335%【答案】C47、某套利者利用焦煤期貨進行套利交易，假設焦煤期貨合約3個月的合理價差為20元／噸，焦煤期貨價格如下表所示，以下最適合進行賣出套利的情形是（）。A.①B.②C.③D.④【答案】C48、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日的結算價分別為2810點和2830點。（不計交易手續(xù)費等費用）A.30000B.-30000C.20000D.60000【答案】D49、某中國公司有一筆100萬美元的貨款，3個月后有一筆200萬美元的應收賬款，同時6個月后有一筆100萬美元的應付賬款到期。在掉期市場上，USD／CNY的即期匯率為6．1245／6．1255。3個月期USD／CNY匯率為6．1237／6．1247。6個月期USD／CNY匯率為6．1215／6．1225。如果該公司計劃用一筆即期對遠期掉期交易與一筆遠期對遠期掉期來規(guī)避風險，則交易后公司的損益為（）。A.0.06萬美元B.-0.06萬美元C.0.06萬人民幣D.-0.06萬人民幣【答案】D50、某交易者在2月份以300點的權利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10500點的恒指看漲期權，持有到期時若要盈利i00點，則標的資產價格為（）點。(不考慮交易費用)A.10100B.10400C.10700D.10900【答案】D多選題（共30題）1、期貨行情表中的主要期貨價格包括（）。A.開盤價B.收盤價C.最新價D.結算價【答案】ABCD2、無上影線陰線中，K線實體的上邊線表示（）。A.最高價B.最低價C.收盤價D.開盤價【答案】AD3、在各國期貨交易所進行的自律管理中，制定客戶定單處理規(guī)范的規(guī)定主要涉及的內容包括()。A.對所使用的指令類型作出特別的限定B.要求公平、合理、及時地執(zhí)行交易指令C.對定單流程作出規(guī)定D.規(guī)定處理定單的傭金和交易所服務水平【答案】ABCD4、結算完成后，期貨交易所向會員提供當日結算數(shù)據(jù)，包括（）。A.會員當日持倉表B.會員資金結算表C.會員當日成交合約表D.會員當日平倉盈虧表【答案】ABCD5、下列關于期貨投機價格發(fā)現(xiàn)作用的說法中，正確的有()。A.期貨市場匯集幾乎所有期貨合約商品供給和需求的信息B.投機者的交易目的不是實物交割，而是利用價格波動獲取利潤，這就要求投機者必須利用各種手段收集整理有關價格變動的信息，分析市場行情C.期貨市場把投機者的交易指令集中在交易所內進行公開競價，由于買賣雙方彼此競價所產生的互動作用使得價格趨于合理D.期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能正是由所有市場參與者對未來市場價格走向預測的綜合反映體現(xiàn)的【答案】ABCD6、以下關于期權交易的說法正確的有（）。A.期權賣方承擔風險，履行買方提出的執(zhí)行期權的義務B.期權的買方可以根據(jù)市場情況靈活選擇是否行權C.權利金一般于期權到期日交付D.期權的交易對象并不是標準化合約【答案】AB7、《上海期貨交易所風險控制管理辦法》規(guī)定，當某合約按結算價計算的價格變化，連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達到一定程度時，交易所有權根據(jù)市場情況，采取()等措施。A.限期平倉B.限制部分會員或全部會員出金C.暫停部分會員或全部會員開新倉D.調整漲跌停板幅度【答案】ABCD8、期貨市場在宏觀經濟中的作用有（）。A.提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩(wěn)定國民經濟B.為政府制定宏觀經濟政策提供參考依據(jù)C.促進本國經濟的國際化D.有助于市場經濟體系的建立與完善E【答案】ABCD9、在分析影響市場利率和利率期貨價格時，要特別關注的宏觀經濟數(shù)據(jù)主要包括（）。A.國民生產總值B.消費者物價指數(shù)C.零售業(yè)銷售額D.耐用品訂單【答案】BCD10、某美國出口企業(yè)3個月后收到歐元貸款。該企業(yè)擔心歐元兌美元貶值，則可通過（）規(guī)避期貨匯率風險。A.買入歐元兌美元期貨合約B.賣出歐元兌美元遠期合約C.賣出歐元兌美元期貨合約D.買入歐元兌美元遠期合約【答案】BC11、鄭州商品交易所的期貨交易指令包括()。A.限價指令B.市價指令C.跨期套利指令D.止損指令【答案】ABC12、某套利者以2321元/噸的價格買入1月玉米期貨合約，同時以2418元/噸的價格賣出5月玉米期貨合約。持有一時間后，該套利者分別以2339元/噸和2426元/噸的價格將上述合約全部平倉。以下正確的是（）。（不計交易費用）A.1月份玉米期貨合約盈利18元/噸B.1月份玉米期貨合約虧損18元/噸C.5月份玉米期貨合約盈利8元/噸D.該交易者共盈利10元/噸【答案】AD13、以下關于期權時間價值的說法，正確的有（）。A.通常情況下，實值期權的時間價值大于平值期權的時間價值B.通常情況下，平值期權的時間價值大于實值期權的時間價值C.深度實值期權、深度虛值期權和平值期權中，平值期權的時間價值最高D.深度實值期權、深度虛值期權和平值期權中，深度實值期權的時間價值最高【答案】BC14、投資者以2330點開倉買入滬深300股指期貨合約5手，后以2350點全部平倉。若不計交易費用，其交易結果為（）。A.盈利6000元/手B.盈利30000元C.虧損6000元/手D.虧損30000元【答案】AB15、下列屬于期貨市場中的缺口的有（）。A.普通缺口B.突破缺口C.逃避缺口D.疲竭缺口【答案】ABCD16、作為某一期貨交易所內部機構的結算機構，它的優(yōu)點在于（）A.結算部門比較獨立B.便于交易所全面掌握市場參與者的資金情況C.在風險控制中可以根據(jù)交易者的資金和頭寸情況及時處理D.它的風險承擔能力較強【答案】BC17、商品市場供給量由（）組成。A.期未結存量B.期初存量C.本期產量D.本期進口量【答案】BCD18、下列屬于外匯衍生品的有（）。A.貨幣互換合約B.外匯掉期合約C.無本金交割外匯遠期合約D.歐洲美元期貨合約【答案】ABC19、不同國家和地區(qū)股指期貨合約月份的設置不盡相同。在境外期貨市場上，股指期貨合約月份的設置主要有（）方式。A.半年模式B.遠期月份為主，再加上即期季月C.季月模式D.近期月份為主，再加上遠期季月E【答案】CD20、按外匯交易的交割時間，匯率可分為()。A.當期匯率B.固定匯率C.即期匯率D.遠期匯率【答案】CD21、在各國期貨交易所進行的自律管理中，制定客戶定單處理規(guī)范的規(guī)定主要涉及的內容包括()。A.對所使用的指令類型作出特別的限定B.要求公平、合理、及時地執(zhí)行交易指令C.對定單流程作出規(guī)定D.規(guī)定處理定單的傭金和交易所服務水平【答案】ABCD22、可以用買入外匯期