某市場商業(yè)金融銀行

商業(yè)銀行1一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生商業(yè)銀行的最初形式15、16世紀的西歐，商品經(jīng)濟的發(fā)展，貨幣的兌換行和匯兌行銀行一詞的來源拉丁文banco，柜臺意大利語banca，兌換商工作時坐的凳子中文音譯“版克”，后來改譯“銀行”第三章商業(yè)銀行2銀行在我國的產(chǎn)生乾隆后期,錢莊成為信貸活動的機構(gòu)清道光年間出現(xiàn)票號,其主要業(yè)務是匯兌錢莊與票號發(fā)放的貸款都是高利貸1865匯豐銀行在上海建立;1897中國通商銀行,第一家民族資本的現(xiàn)代意義商業(yè)銀行1905,戶部銀行,最早成立的政府銀行,1912,改組為中國銀行商業(yè)銀行的產(chǎn)生（3）第三章商業(yè)銀行3商業(yè)銀行是企業(yè)以利潤最大化或銀行股東的利益最大化為目標、以金融資產(chǎn)和負債為主要經(jīng)營對象的綜合性、多功能金融企業(yè)我國國有銀行的商業(yè)化是特殊的企業(yè):強調(diào)安全性和流動性儲戶的錢不在銀行里連鎖反應二、商業(yè)銀行的性質(zhì)第三章商業(yè)銀行4三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務傳統(tǒng)業(yè)務:存款,貸款,中間業(yè)務現(xiàn)代發(fā)展:貨幣市場融資,銀行控股公司第三章商業(yè)銀行5四、商業(yè)銀行的存款業(yè)務活期存款帳戶形式:支票存款帳戶,信用卡和提款卡帳戶目的:方便提款或?qū)Φ谌吒犊钐攸c:利息較低或沒有利息我國活期存款利息是低息的,年利率0.99%第三章商業(yè)銀行63.1.3.1商業(yè)銀行的存款業(yè)務可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶活期存款的一種新形式既有利息收入,又具備支付功能考慮存款最低余額和存款手續(xù)費水平?jīng)Q定可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶的利息水平商業(yè)銀行的存款業(yè)務（3）第三章商業(yè)銀行73.1.3.1商業(yè)銀行的存款業(yè)務定期存款帳戶儲蓄存款和定期存款貨幣市場存款：沒有期限，有最低面額，流動性好，利率按每日余額計算超級可轉(zhuǎn)讓支付憑證存款帳戶：面向個人，有最低存款要求電話轉(zhuǎn)賬帳戶：開兩個帳戶，儲蓄帳戶有利息，活期帳戶無利息，電話通知轉(zhuǎn)賬個人退休金存款帳戶：免存款額的所得稅商業(yè)銀行的存款業(yè)務（4）第三章商業(yè)銀行8五、商業(yè)銀行的貸款業(yè)務商業(yè)銀行貸款的分類按期限:短（1年之內(nèi)）、中（2年-7年）、長（8-10年及以上），中短期工商貸款是最主要的按有無擔保：抵押貸款和非抵押貸款根據(jù)貸款費用：固定利率貸款、優(yōu)惠與加成貸款、優(yōu)惠與加倍貸款、交易利率貸款根據(jù)貸款者身份或貸款目的貸款第三章商業(yè)銀行9六、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表表中資產(chǎn)部分的解釋

比重最大的資產(chǎn)是貸款，占到了42.53%。債務與權(quán)益工具、風險管理工具、證券和拆出的聯(lián)邦基金和回購協(xié)議,占36.37%現(xiàn)金與同業(yè)欠款和銀行存款,10.9%房產(chǎn)與設備，應收消費者承諾款和應計利息，其他資產(chǎn)第三章商業(yè)銀行10七、商業(yè)銀行的損益結(jié)構(gòu)

損益表部分內(nèi)容的解釋

大通銀行利息占60%，工商銀行利息占88%。大通銀行三分之一的利息來自各種金融市場工具的投資，中國工商銀行的證券投資數(shù)額微小，可以判斷來自金融市場工具的利息收入也一定不會太多。大通銀行的凈收入是54.46億美元，中國工商銀行營業(yè)利潤為負第三章商業(yè)銀行11零售貸款的評估對借款人信用評估的重點:對企業(yè)貸款:企業(yè)的信用和按期還款上對個人:消費者的品格對零售借款人的評估方法:評分制消費者信用評分表(表3.8)八、零售貸款的評估第三章商業(yè)銀行12品格(character):誠實可信能力(capacity):還款能力資本(capital):財產(chǎn)凈值,資本成本,資本流動性抵押品(collateral):選好抵押品,完善抵押手續(xù),嚴格抵押品的保管環(huán)境(condition):經(jīng)濟環(huán)境九、批發(fā)貸款的評估（5C法）第三章商業(yè)銀行13十、商業(yè)銀行的資本商業(yè)銀行資本的來源銀行的普通股、優(yōu)先股、銀行贏余、未分配利潤、意外損失準備金和其他資本準備金組成以長期債務作為自己的資本來源條件:長期的,次級債務,不能享受保險第三章商業(yè)銀行14商業(yè)銀行資本的分類:(巴塞爾協(xié)議)核心資本包括普通股、永久性優(yōu)先股和保留的收益，譬如銀行盈余、未分利潤、資本儲備、在子公司的權(quán)益和無形資產(chǎn)附加資本是商業(yè)銀行的核心資本以外的資本，它包括可以贖回的優(yōu)先股、次級票據(jù)和債券，以及強制性可轉(zhuǎn)換次級債務等全部附加資本不得超過核心資本，而次級債務不得超過附加資本總額的50%商業(yè)銀行的資本（2）第三章商業(yè)銀行15歷史上聯(lián)儲規(guī)定的資本充足度規(guī)定各類資產(chǎn)的風險權(quán)重及風險資產(chǎn)應占全部資產(chǎn)的比率所有各類資產(chǎn)金額乘以相應的風險權(quán)數(shù)后再相加，得到銀行所需的法定資本金額。如果銀行的實際資本是法定資本金額的115-125%，認為該銀行的資本比率是相當充足的。十一、銀行資本的充足度指標第三章商業(yè)銀行16貨幣總監(jiān)規(guī)定的資本充足度資本充足情況資產(chǎn)質(zhì)量情況經(jīng)營管理水平收益狀況資產(chǎn)的流動性情況這五條，就是有名的評價銀行經(jīng)營狀況的CAMEL，即“駱駝”標準銀行資本的充足度指標（2）第三章商業(yè)銀行17Camel新評估標準表1第三章商業(yè)銀行18美國早期的存款保險制度各州的存款保險行為也沒有持續(xù)多久，一旦遇到戰(zhàn)爭或蕭條，管理機構(gòu)的財務壓力就大增，所有州的存款保險都面臨困境美國存款保險制度的建立經(jīng)濟危機，羅斯?？偨y(tǒng)于1933年6月16日簽署了格拉斯-斯蒂格爾法案，根據(jù)該法，成立了美國聯(lián)邦存款保險公司十三、美國的存款保險制度第三章商業(yè)銀行191950年國會通過新的聯(lián)邦存款保險法案在1948年底歸還財政部與聯(lián)儲提供的2.89億美元的原始資本后，在1950-1951年間再向財政部支付8100萬美元，作為財政部與聯(lián)儲提供的原始資本的利息規(guī)定了降低保費上繳數(shù)額的方式首次肯定了聯(lián)邦存保公司的獨立法律地位規(guī)定了保費調(diào)整的原則美國的存款保險制度（2）第三章商業(yè)銀行20年度工作總結(jié)匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務創(chuàng)新研究——兩項導致信托業(yè)務突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學領域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因為信托體現(xiàn)了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W家梅特蘭信托的應用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹磐蟹?quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務平臺信托制度框架下突出的財產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產(chǎn)為資金信托，財產(chǎn)信托業(yè)務開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點由單一信托到集合信托由資金信托向財產(chǎn)信托過渡運用范圍由單一領域到多領域運用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業(yè)務創(chuàng)新研究兩項導致信托業(yè)務突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔保，提供者包括政府、專業(yè)保險公司、金融機構(gòu)、大型企業(yè)的財務公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業(yè)擔保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級利用基礎資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風險的影響的風險。增級工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級，不同檔級的受益權(quán)承擔風險、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級——構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)遵照風險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風險-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設計，能保證不同層次受益權(quán)對應的現(xiàn)金流匯總能夠復原為項目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項目本身性質(zhì)以及外部信用擔保的制約，而僅僅依賴于項目自身權(quán)利和義務的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時使風險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產(chǎn)以補貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權(quán)概念簡析信托業(yè)務創(chuàng)新案例研究某國企國有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項目某酒店式公寓收購項目信托解決方案某國企改革信托解決方案項目情況根據(jù)有關(guān)部門對某大型國有企業(yè)進行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者，同時在信托計劃項下設立特別委員會（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項目的最大特點是創(chuàng)造性地運用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級來探索國有企業(yè)改革之路。同時，該項目通過改組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者（職業(yè)經(jīng)理人），對經(jīng)營者進行業(yè)績考核，并在信托計劃項下設計特別委員會，以應對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的意外及重大事項的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時滿足了市場上各類投資者的收益及風險預期。華融不良資產(chǎn)證券化項目項目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國22個省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個資產(chǎn)包，委托給中信信托設立財產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級受益權(quán)的預計收益率為4.17%。信托設立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級受益權(quán)和次級受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機構(gòu)投資者。華融擁有全部次級受益權(quán)，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評級公司預測，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來處置產(chǎn)生的AAA級現(xiàn)金流可達12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓享有劣后受益權(quán)中誠信評級AAA級，產(chǎn)生12.07億元現(xiàn)金流優(yōu)先受益權(quán)預期收益率為4.17%注：上述圖表根據(jù)該產(chǎn)品宣傳資料構(gòu)畫。華融不良資產(chǎn)證券化項目簡要分析該項目利用資產(chǎn)證券化和信托的基本原理，借鑒了基礎資產(chǎn)風險隔離機制、現(xiàn)金流包裝技術(shù)、以特定資產(chǎn)為支撐的投資合同、表外處理、優(yōu)先級/次級交易信用增級模式等資產(chǎn)證券化思路，通過華融公司向投資者轉(zhuǎn)讓信托項下的優(yōu)先級受益權(quán)方式，創(chuàng)造性地吸引社會資金參與不良資產(chǎn)處置，獲得了加快資產(chǎn)變現(xiàn)進度，提前收回不良資產(chǎn)處置收入良好效果。某酒店式公寓收購項目項目情況A公司擬承債式收購B公司所有的某酒店式公寓項目，而A公司既想發(fā)揮財務杠桿的功能，又不想因巨額融資而提供本企業(yè)的資產(chǎn)負債率，也不想支付高額的收購契稅，經(jīng)研究擬通過信托公司發(fā)行租賃受益權(quán)信托計劃方式募集部分收購資金。某酒店式公寓收購項目A公司信托公司資金信托90%10%B公司A公司履約擔保社會投資者

信托公司A公司酒店式公寓租賃受益權(quán)信托到期回購優(yōu)先受益權(quán)優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓授權(quán)行使抵押權(quán)劣后受益權(quán)轉(zhuǎn)讓某酒店式公寓收購項目簡要分析A公司通過設立資金信托，從而使信托公司成為B公司的大股東，信托公司向其委派董事和財務總監(jiān)，加強對收購目標公司的控制，以保障優(yōu)先受益權(quán)。對A公司來說，可達到對此筆融資不并表的意圖。收購目標公司股權(quán)后，B公司與信托公司設立酒店式公寓租賃受益權(quán)信托，B公司同時為委托人和受益人。同時，B公司委托信