公司治理教程(標(biāo)準(zhǔn)版)和公營(yíng)機(jī)構(gòu)與合組公司

博士?主要內(nèi)容公司治理的基本理論框架專題1：公司治理的研究背景與研究對(duì)象專題2：公司治理的理論基石與主要流派專題3：公司治理的基本問(wèn)題與體系專題4：公司治理的特征和功能專題5：公司治理結(jié)構(gòu)的基本構(gòu)成專題6：西方主要公司治理模式比較公司治理的實(shí)踐應(yīng)用專題7：激勵(lì)理論與股票期權(quán)激勵(lì)專題8：企業(yè)并購(gòu)與控制權(quán)爭(zhēng)奪專題9：投票權(quán)安排與小股東權(quán)益保護(hù)公司治理與企業(yè)管理專題10：工資合同設(shè)計(jì)原理及其應(yīng)用專題11：公司招聘規(guī)則與合同期限公司治理與中國(guó)企業(yè)改革專題12：公司治理與中國(guó)企業(yè)改革公司治理與旅游業(yè)發(fā)展專題13：公司治理與旅游業(yè)發(fā)展推薦教材：李維安等，《公司治理教程》，上海人民出版社，2002年版。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題一：公司治理研究背景與研究對(duì)象公司治理的研究背景（1）企業(yè)制度的演化和現(xiàn)代公司股份的產(chǎn)生企業(yè)制度的演化業(yè)主制（soleproprietorship）合伙制（partnership公司制（corporation）現(xiàn)代公司（股份）的特點(diǎn)股權(quán)結(jié)構(gòu)分散化持股主體多元化融資方式多樣化所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離（2）現(xiàn)代（股份）公司發(fā)展中出現(xiàn)的問(wèn)題和現(xiàn)象對(duì)經(jīng)理人員高薪的不滿敵意收購(gòu)的出現(xiàn)股東訴訟案件的增加機(jī)構(gòu)股東的興起來(lái)自利益相關(guān)者的呼聲東歐轉(zhuǎn)軌國(guó)家的“內(nèi)部人控制”（3）我國(guó)國(guó)有企業(yè)的改革和公司制的發(fā)展公司治理的研究對(duì)象（1）狹義：公司高層權(quán)利制衡關(guān)系（2）廣義：公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配關(guān)系?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity背景資料（1）高管落馬2004歲末檔案

11月30日－－創(chuàng)維集團(tuán)主席黃宏生在香港被拘，香港特別行政區(qū)廉政公署發(fā)布的消息稱，懷疑創(chuàng)維高層涉嫌通過(guò)貪污手法進(jìn)行詐騙及挪用公司資金。同時(shí)被拘的還有創(chuàng)維集團(tuán)三名執(zhí)行董事及一名財(cái)務(wù)總監(jiān)。

12月9日－－中國(guó)航油集團(tuán)新加坡股份有限公司原總裁陳久霖在新加坡被警方逮捕，后被保釋。

12月17日－－國(guó)內(nèi)乳業(yè)龍頭伊利集團(tuán)董事長(zhǎng)鄭俊懷等5位高管被檢察機(jī)關(guān)刑拘，原因是涉嫌挪用3億公款和造假賬。

12月中旬－－因涉嫌非法集資，德隆集團(tuán)的核心人物唐萬(wàn)新及德隆30余名員工被正式逮捕，基本囊括了德隆旗下金新信托、伊斯蘭信托、德恒證券、恒信證券的負(fù)責(zé)人。

12月28日－－格力集團(tuán)再曝驚人消息，格力拓展公司經(jīng)理徐誠(chéng)偉日前被捕。迄今為止已經(jīng)有5位高管被捕，主要問(wèn)題是公司曝出了將近30億的財(cái)務(wù)黑洞。

12月29日－－因涉嫌貪污罪，吳忠儀表前任董事長(zhǎng)趙廣生、前副總經(jīng)理兼董秘馮平儒以及公司前財(cái)務(wù)總監(jiān)李志強(qiáng)等三人被刑事拘留。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity背景資料（2）高管落馬2005年初檔案

1月28日－－利嘉股份發(fā)布重大事項(xiàng)公告稱，公司日前接到四川省廣漢市公安局通知，公司總經(jīng)理陳翔因個(gè)人涉嫌合同詐騙罪，已被四川省廣漢市公安機(jī)關(guān)逮捕。

1月27日－－深圳機(jī)場(chǎng)公告，公司總經(jīng)理崔紹先因涉嫌個(gè)人犯罪已被公安機(jī)關(guān)刑事拘留，目前正在調(diào)查中。公司強(qiáng)調(diào)，此事純屬崔紹先個(gè)人行為，與公司無(wú)關(guān)對(duì)公司無(wú)重大影響。

1月25日－－*ST京西董事長(zhǎng)劉利華被刑拘，據(jù)稱原因?yàn)樯嫦优灿霉钭铩?/p>

1月19日－－開(kāi)開(kāi)實(shí)業(yè)發(fā)布公告稱，公司原總經(jīng)理張晨因涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪，被公安機(jī)關(guān)立案?jìng)刹椤?/p>

1月17日－－浙江東方集團(tuán)控股有限公司發(fā)布公告稱，公司前任董事長(zhǎng)劉寧生、前任副董事長(zhǎng)吳建華，因嚴(yán)重違反國(guó)家財(cái)經(jīng)紀(jì)律、可能造成國(guó)有資產(chǎn)流失，已被浙江省紀(jì)委實(shí)行“雙規(guī)”。

1月15日－－東北高速公告稱，公司3億元巨資存在中國(guó)銀行不翼而飛，董事長(zhǎng)張曉光因涉嫌挪用公款，目前已被刑事拘留。

1月14日－－山東巨力發(fā)布公告，原董事長(zhǎng)王清華和原財(cái)務(wù)處副處長(zhǎng)被起訴。

1月12日－－東方創(chuàng)業(yè)副總經(jīng)理陶洪2000萬(wàn)美元貸款未歸還，被免職，傳言被“雙規(guī)”。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity背景資料（3）齊魯石化兩任董事長(zhǎng)涉嫌貪污受賄中國(guó)石化(齊魯股份有限公司爆出大面積腐敗。2004年1月，前任(1998年至2002年)董事長(zhǎng)王延康因貪污受賄被開(kāi)除黨籍、撤銷行政職務(wù)；隨后不久，繼任董事長(zhǎng)張深也因經(jīng)濟(jì)犯罪被中石化紀(jì)委查處?！?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》得到的消息表明，自2002年7月始，因涉嫌貪污受賄等腐敗行為，齊魯石化的前任董事長(zhǎng)王延康和繼任董事長(zhǎng)張深先后被“雙規(guī)”，30余名處級(jí)以上中層干部被逮捕或“雙規(guī)”，而被檢察機(jī)關(guān)、紀(jì)檢部門(mén)調(diào)查并受到免職、降級(jí)等處分的干部人數(shù)更多。ST春都(000885)董事長(zhǎng)劉海峰涉嫌挪用資金罪2004年4月24日，洛陽(yáng)春都食品股份有限公司發(fā)布重大事項(xiàng)公告稱，董事長(zhǎng)劉海峰因涉嫌挪用資金罪于4月23日被批捕。公告顯示，對(duì)劉海峰的批捕通知書(shū)是河南洛陽(yáng)市公安局下達(dá)給華美生物工程公司的，而劉海峰系該公司董事長(zhǎng)。根據(jù)洛陽(yáng)市公安部門(mén)提供的情況，劉海峰是因涉嫌挪用華美生物工程公司資金而被捕的。此前，ST春都大股東玩“失蹤”的消息傳得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，受此打擊，ST春都一度連續(xù)4個(gè)跌停，市值縮水兩個(gè)億。金正數(shù)碼董事長(zhǎng)萬(wàn)平涉嫌挪用資金罪2004年7月初，山西太原天龍集團(tuán)股份有限公司的第一大股東東莞市金正數(shù)碼科技有限公司董事長(zhǎng)、公司董事萬(wàn)平，因涉嫌挪用上市公司資金，被山西省檢察機(jī)關(guān)批準(zhǔn)逮捕。山西省公安廳的起訴意見(jiàn)書(shū)稱，2002年12月至2003年4月間，萬(wàn)平利用其身為天龍集團(tuán)董事、總經(jīng)理、天龍集團(tuán)東莞分公司負(fù)責(zé)人有權(quán)支付大額預(yù)付款的便利條件，“擅自將天龍集團(tuán)東莞分公司2700萬(wàn)元資金非法挪給廣東金正(電子有限)公司使用”。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity閩東電力(000993)董事長(zhǎng)翁小巧涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)2004年12月初，福建閩東電力股份有限公司(股票代碼000993)公告證實(shí)：公司董事長(zhǎng)翁小巧在任閩東電力黨委書(shū)記期間，涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)問(wèn)題。為了進(jìn)一步查清案情，已被中共福建省委紀(jì)律檢查委員會(huì)實(shí)施“雙規(guī)”措施進(jìn)行審查。市場(chǎng)猜測(cè)，翁小巧事發(fā)，與閩東電力8億元募集資金去向不明有關(guān)，甚至有說(shuō)法稱其個(gè)人涉嫌侵吞上市公司募集資金高達(dá)2億元。不過(guò)這些是否屬實(shí)，還得司法機(jī)關(guān)的權(quán)威結(jié)論說(shuō)了算。ST托普(000583)宋如華疑“養(yǎng)病”于美國(guó)四川托普軟件股份有限公司原董事長(zhǎng)宋如華去哪兒了？2004年3月19日，宋如華轉(zhuǎn)讓了其持有的托普發(fā)展1800萬(wàn)股股權(quán)后，悄然離開(kāi)了公眾視線。隨后托普公司公告稱宋先生是“因病不宜再參與公司的相關(guān)工作”，“為了吸引人才”而將股權(quán)拱手送人。托普軟件股份有限公司7月15日發(fā)布的公告顯示，公司累計(jì)涉訴金額(本金)已達(dá)到181398.25萬(wàn)元，占2003年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的181.49%。從2000年的明星股到2004年的垃圾股，ST托普成為一家債臺(tái)高筑的空殼上市公司。有報(bào)道稱，宋如華以“養(yǎng)病”為由拒絕從美國(guó)回來(lái)參加由四川省證券監(jiān)管局組織負(fù)責(zé)的“托普黑洞”調(diào)查，而四川省證券監(jiān)管局也因?yàn)闆](méi)有正當(dāng)?shù)睦碛蓮?qiáng)制其回國(guó)接受調(diào)查而感到“鞭長(zhǎng)莫及”。ST達(dá)爾曼許宗林疑遠(yuǎn)去加拿大西安達(dá)爾曼實(shí)業(yè)股份有限公司(股票名稱是ST達(dá)爾曼，股票代碼600788)2004年年中發(fā)布一則簡(jiǎn)短的公告稱，因公司涉嫌虛假陳述行為，證監(jiān)會(huì)決定從2004年6月3日開(kāi)始對(duì)公司進(jìn)行立案調(diào)查。許宗林作為達(dá)爾曼的法定代表人，在達(dá)爾曼的虛假陳述史上，擔(dān)負(fù)著舉足輕重的作用。而坊間傳言董事長(zhǎng)許宗林“已遠(yuǎn)去加拿大”。該公司2004年在自查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，2003年度存在重大違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)，涉及金額人民34530萬(wàn)元，美元2133.5萬(wàn)元；2003年度存在質(zhì)押事項(xiàng)涉及金額人民幣51843萬(wàn)元，共計(jì)存單52743萬(wàn)元；2003年度公司涉及七項(xiàng)訴訟事項(xiàng)，而未及時(shí)履行信息披露義務(wù)。背景資料（4）?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity需要思考的問(wèn)題上面反映的這類問(wèn)題與產(chǎn)品合格率低、售后服務(wù)差、員工不團(tuán)結(jié)等問(wèn)題有什么不同？為什么這么多企業(yè)老總重復(fù)地掉進(jìn)了同一條河里？?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題二：公司治理的理論基石與主要流派企業(yè)的本質(zhì)和界限不完全契約與交易費(fèi)用企業(yè)的特點(diǎn)是以指揮替代交易企業(yè)的邊界是指揮成本與交易成本的均衡點(diǎn)企業(yè)內(nèi)部等級(jí)制企業(yè)內(nèi)部等級(jí)制：職位越高，收入越高？企業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)：序數(shù)還是合作？合謀與協(xié)調(diào)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)莫迪利亞尼和米勒的“無(wú)關(guān)性定理”（MM定理)詹森和梅克林的激勵(lì)理論——減少代理成本利蘭和派爾的示意理論——項(xiàng)目的投資價(jià)值阿洪和博爾頓的籌資政策理論——剩余控制權(quán)分配所有權(quán)與控制權(quán)的分離經(jīng)理報(bào)酬的構(gòu)成經(jīng)理市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity公司治理概念的討論哈特（OliverHart）將代理問(wèn)題和合約的不完全性視為公司治理存在的理論基礎(chǔ)科克倫（PhlipL.Cochran）等認(rèn)為只要對(duì)“誰(shuí)應(yīng)該從公司決策中收益？”和“誰(shuí)從公司決策中受益？”兩個(gè)問(wèn)題的回答有偏差，公司治理就會(huì)存在?？肆?梅耶（Myer）、錢(qián)穎一等認(rèn)為公司治理是一種關(guān)于公司控制權(quán)的制度安排，用以協(xié)調(diào)各重大利益相關(guān)者的關(guān)系。理解公司治理需要轉(zhuǎn)變兩個(gè)觀念從權(quán)力制衡到科學(xué)決策從治理結(jié)構(gòu)（內(nèi)部）到治理機(jī)制（綜合）專題二：公司治理的理論基石與主要流派?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity公司治理的主要流派金融模式論。美國(guó)主流觀點(diǎn)。認(rèn)為公司應(yīng)該按照股東利益最大化進(jìn)行管理，有效的金融市場(chǎng)將懲罰扭曲的公司治理行為。市場(chǎng)短視理論。認(rèn)為不可能總是有效的，股東更看重短期利益，經(jīng)理人員可能為了迎合股東而犧牲長(zhǎng)期有價(jià)值的投資。相關(guān)利害者論。認(rèn)為公司的目標(biāo)不應(yīng)該單一地為股東提供回報(bào)，而應(yīng)該考慮到更多的利益相關(guān)者的利益。公司治理的目標(biāo)保證公司合法經(jīng)營(yíng)；追求公司財(cái)富最大化。專題二：公司治理的理論基石與主要流派?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題三：公司治理的基本問(wèn)題與體系股份公司的基本組織結(jié)構(gòu)……職工消費(fèi)者債權(quán)人股東董事會(huì)監(jiān)事會(huì)股份公司（經(jīng)理層）?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題三：公司治理的基本問(wèn)題與體系股份公司在運(yùn)行中產(chǎn)生的治理問(wèn)題如何協(xié)調(diào)股東與經(jīng)營(yíng)者利益如何確保信息準(zhǔn)確充分如何確保股權(quán)的流動(dòng)性如何協(xié)調(diào)大股東與小股東利益如何協(xié)調(diào)股東與債權(quán)人利益如何協(xié)調(diào)股東與其他利益相關(guān)者利益公司治理的權(quán)益主體股東：出資、選舉、收益分配、用腳投票債權(quán)人：出資、拿利息、資本抵債時(shí)接管企業(yè)職工：勞動(dòng)、拿工資、分剩余交易者和社區(qū)的權(quán)利客戶：購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品、支付費(fèi)用、知情、安全、賠償供應(yīng)商：提供原材料（半成品）、獲取貨款、規(guī)模與專用性等確定權(quán)力關(guān)系。社區(qū)居民：就業(yè)、外部性、福利政府：政策、稅收、轉(zhuǎn)移支付、政績(jī)產(chǎn)品市場(chǎng)、勞動(dòng)力市場(chǎng)、資本市場(chǎng)都有競(jìng)爭(zhēng)?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity公司治理客體與責(zé)任說(shuō)明公司治理客體——理性人標(biāo)準(zhǔn)，看其是否完成了受托責(zé)任董事會(huì)經(jīng)理層說(shuō)明責(zé)任垂直的說(shuō)明責(zé)任：委托與代理水平的說(shuō)明責(zé)任：如公司和雇員（有前提的契約關(guān)系）責(zé)任內(nèi)容經(jīng)濟(jì)性合法性專題三：公司治理的基本問(wèn)題與體系股東與其他利益相關(guān)者關(guān)系公司治理的一般模型內(nèi)部治理：公司治理的核心股東、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理班子外部治理產(chǎn)品市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、政府法律相機(jī)治理根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債情況，而實(shí)現(xiàn)控制權(quán)的轉(zhuǎn)移；?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題四：公司治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)成、特征與功能董事會(huì)董事是由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的，分為內(nèi)部董事（執(zhí)行董事）與外部董事（外聘董事）董事會(huì)會(huì)議有經(jīng)常會(huì)與臨時(shí)會(huì)兩種監(jiān)事會(huì)監(jiān)事是由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的，主要職責(zé)為監(jiān)督業(yè)務(wù)執(zhí)行狀況和檢查公司財(cái)務(wù)狀況監(jiān)事會(huì)是由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的，是監(jiān)督和檢查公司財(cái)務(wù)狀況及董事會(huì)業(yè)務(wù)執(zhí)行狀況的常設(shè)機(jī)構(gòu)股東大會(huì)股東是出資設(shè)立公司并對(duì)公司債務(wù)負(fù)責(zé)的人股東大會(huì)是全體股東聚集在一起決定公司投資計(jì)劃、經(jīng)營(yíng)方針、選舉董事與監(jiān)事的非常設(shè)機(jī)關(guān)

經(jīng)理經(jīng)理是股份公司日常經(jīng)營(yíng)管理工作的行政首腦經(jīng)理部門(mén)包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總經(jīng)濟(jì)師、總會(huì)計(jì)師、總工程師和各職能部門(mén)的經(jīng)理?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity權(quán)責(zé)分明，各司其職委托代理，縱向授權(quán)激勵(lì)與制衡機(jī)制并存股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，它代表產(chǎn)權(quán)的所有者對(duì)所屬公司擁有最終的控制權(quán)和決策權(quán)董事會(huì)是公司的經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)，它對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，執(zhí)行股東大會(huì)的決議監(jiān)事會(huì)是公司的自我監(jiān)督機(jī)構(gòu)，它對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，依法對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理?yè)?dān)任職務(wù)時(shí)的行為進(jìn)行監(jiān)督經(jīng)理是公司決策的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，在公司章程和董事會(huì)授權(quán)的范疇內(nèi)行使職權(quán)，開(kāi)展公司的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。股東大會(huì)作為委托人將其財(cái)產(chǎn)交董事會(huì)代理，并委托監(jiān)事會(huì)進(jìn)行監(jiān)督董事會(huì)作為代理者，又將公司財(cái)產(chǎn)委托給經(jīng)理層代理從公司的經(jīng)理層到公司的基本作業(yè)層之間，還存在著若干中間層次從激勵(lì)方面看，主要就是委托人如何通過(guò)一套激勵(lì)機(jī)制促使代理人采取適當(dāng)?shù)男袨?，最大限度地?shí)現(xiàn)委托人所預(yù)期達(dá)到的目的；在公司內(nèi)部，存在股東大會(huì)與董事之間的制衡關(guān)系、董事會(huì)與高層經(jīng)理人員之間的制衡關(guān)系、監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)和高級(jí)經(jīng)理人員之間的制衡關(guān)系等。專題四：公司治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)成、特征與功能?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity貨幣激勵(lì)：主要指物質(zhì)利益或物質(zhì)報(bào)酬,包括短期物質(zhì)利益(基本工資/獎(jiǎng)金/津貼和福利)和長(zhǎng)期物質(zhì)利益(股票期權(quán)/購(gòu)買(mǎi)社會(huì)保險(xiǎn))非貨幣激勵(lì)：主要指精神獎(jiǎng)勵(lì)和職位消費(fèi)(辦公環(huán)境/旅游度假等)公司治理結(jié)構(gòu)是在既定所有權(quán)前提下安排的所有權(quán)是一組“權(quán)力束”，是可以分割和分別行使的，所有權(quán)中的各種權(quán)力就是通過(guò)治理結(jié)構(gòu)配置的股東作為資產(chǎn)所有者掌握著公司的最終的控制權(quán)，但是，一旦授權(quán)董事會(huì)負(fù)責(zé)公司后，股東就不能隨意干預(yù)董事會(huì)的決策了董事會(huì)擁有支配公司法人財(cái)產(chǎn)的權(quán)力并有任命和指揮經(jīng)理的職權(quán)，但是，董事會(huì)必須對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)經(jīng)理受聘于董事會(huì)，在董事會(huì)授權(quán)范圍之內(nèi)，經(jīng)理有權(quán)決策，但是，經(jīng)理的管理權(quán)限和代理權(quán)不能超過(guò)董事會(huì)決定的授權(quán)范圍，經(jīng)理經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的優(yōu)劣也要受到董事會(huì)的監(jiān)督和評(píng)審權(quán)力配置功能制衡功能激勵(lì)功能約束功能協(xié)調(diào)功能所有權(quán)約束監(jiān)督機(jī)制對(duì)瀆職行為的懲罰公司治理結(jié)構(gòu)能夠協(xié)調(diào)股東及其他利益相關(guān)者之間的利益關(guān)系,從而使公司上下齊心,共同為實(shí)現(xiàn)公司的最佳利益而努力專題四：公司治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)成、特征與功能?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題五：公司治理結(jié)構(gòu)的的基本構(gòu)成（1）

——股東及股東大會(huì)股東大會(huì)有如下三種形式：法定大會(huì)年度大會(huì)臨時(shí)大會(huì)股東大會(huì)擁有如下權(quán)力：要案決定權(quán)人事任免權(quán)聽(tīng)取報(bào)告權(quán)行使確認(rèn)權(quán)財(cái)務(wù)處理權(quán)股東權(quán)利大小取決于兩個(gè)因素：所持有股份的種類

(普通股還是優(yōu)先股)持有股份的數(shù)量股東權(quán)利：表決權(quán)選舉權(quán)檢查權(quán)股利分配權(quán)股份轉(zhuǎn)讓權(quán)其他合法權(quán)利股東大會(huì)必須達(dá)到法定人數(shù)方能召開(kāi)。美國(guó)規(guī)定：法定人數(shù)占有的股份不應(yīng)少于在會(huì)議上有表決權(quán)的股份的1/3法國(guó)規(guī)定：只要有代表股權(quán)總值25%的股東出席即可構(gòu)成股東大會(huì)的法定人數(shù)?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity公司董事可以是自然人，也可以是法人代表董事的任期，一般為3年左右董事長(zhǎng)的權(quán)力：主持股東大會(huì)和召集、支持董事會(huì)會(huì)議檢查董事會(huì)決議的實(shí)施情況，并向董事會(huì)報(bào)告簽署公司股票、公司債券由董事會(huì)授權(quán)董事長(zhǎng)在董事會(huì)閉會(huì)期間行使董事會(huì)的部分職權(quán)除章程規(guī)定須由股東大會(huì)和董事會(huì)決定的事項(xiàng)外，董事長(zhǎng)對(duì)公司重大業(yè)務(wù)和行政事項(xiàng)有權(quán)做出決定提議召開(kāi)臨時(shí)董事會(huì)公司章程規(guī)定的其他權(quán)力一般董事的權(quán)力：出席董事會(huì)并參與表決權(quán)報(bào)酬請(qǐng)求權(quán)代表公司提起訴訟權(quán)董事會(huì)主要有以下幾項(xiàng)權(quán)力：召集股東大會(huì)，執(zhí)行股東大會(huì)決議選任和聘任總經(jīng)理、副總經(jīng)理，選派負(fù)責(zé)公司日常業(yè)務(wù)的高級(jí)職員規(guī)定總經(jīng)理、副總經(jīng)理的報(bào)酬和待遇規(guī)定營(yíng)業(yè)方針和其他關(guān)系公司全局性的重大問(wèn)題批準(zhǔn)金額較大的合同與開(kāi)支提出股息和紅利分配方案，確定公司財(cái)務(wù)原則和資金周轉(zhuǎn)等重大問(wèn)題批準(zhǔn)雇員的報(bào)酬和待遇，監(jiān)督和提高整個(gè)公司的福利待遇提出公司的合并與解散方案提出公司破產(chǎn)的申請(qǐng)專題五：公司治理結(jié)構(gòu)的的基本構(gòu)成（2）

——董事會(huì)?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity常務(wù)委員會(huì)（執(zhí)行委員會(huì)）：在董事會(huì)閉幕期間代表董事會(huì)行使職權(quán)，是公司最高領(lǐng)導(dǎo)核心，一般由董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理以及重要經(jīng)營(yíng)部門(mén)的經(jīng)理組成，由董事長(zhǎng)任主席財(cái)務(wù)委員會(huì)：代表董事會(huì)對(duì)公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)作深入的分析研究紅利和薪酬委員會(huì)：研究股東、經(jīng)營(yíng)人員及其他職工的報(bào)酬問(wèn)題，提出有關(guān)這方面的建議審計(jì)委員會(huì)：負(fù)責(zé)有關(guān)審計(jì)師的雇用，審計(jì)、會(huì)計(jì)程序、會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的審計(jì)與傳遞，加強(qiáng)董事會(huì)的審計(jì)工作特別委員會(huì)：董事會(huì)為處理一些特殊問(wèn)題而成立的多種臨時(shí)專門(mén)委員會(huì)的總稱，一般當(dāng)某特別任務(wù)完成以后，該特別委員會(huì)也就隨之解散專題五：公司治理結(jié)構(gòu)的的基本構(gòu)成（3）

——專門(mén)委員會(huì)?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity總經(jīng)理的職責(zé)和權(quán)限是：依據(jù)董事會(huì)確定的大政方針規(guī)劃全部營(yíng)業(yè)，研究制定具體措施，并督促下屬執(zhí)行運(yùn)用資金確定內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，安排各個(gè)職能部門(mén)的人員協(xié)調(diào)各部門(mén)工作及調(diào)度人員擬定公司的發(fā)展規(guī)劃、年度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和年度財(cái)務(wù)結(jié)算方案，以及股息紅利分配方案和彌補(bǔ)虧損方案審核數(shù)目較大的合同，上述合同須由總經(jīng)理簽字并經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)方可生效代表公司對(duì)外洽談業(yè)務(wù)遇有重大而又不能由總經(jīng)理自己決定的緊急事宜，取得董事長(zhǎng)、常務(wù)董事同意后，可先執(zhí)行，然后報(bào)請(qǐng)董事會(huì)追認(rèn)副總經(jīng)理的職責(zé)和權(quán)限是：遵照總經(jīng)理的意志協(xié)助總經(jīng)理辦理公司對(duì)內(nèi)對(duì)外一切事項(xiàng)督導(dǎo)所屬各部門(mén)職員一切職責(zé)的執(zhí)行對(duì)于本公司對(duì)內(nèi)對(duì)外一切事項(xiàng)，隨時(shí)貢獻(xiàn)個(gè)人意見(jiàn)，以便使各項(xiàng)事務(wù)辦理得更加完善專題五：公司治理結(jié)構(gòu)的的基本構(gòu)成（4）

——經(jīng)理班子?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題五：公司治理結(jié)構(gòu)的基本構(gòu)成（5）

——監(jiān)事會(huì)監(jiān)事的權(quán)限：可以隨時(shí)要求董事報(bào)告營(yíng)業(yè)情況或調(diào)查本公司業(yè)務(wù)及財(cái)產(chǎn)狀況監(jiān)事可以對(duì)董事向股東大會(huì)提出的方案和文件進(jìn)行調(diào)查監(jiān)事如發(fā)現(xiàn)董事將要從事公司營(yíng)業(yè)范圍以外的、違反法令章程的行為時(shí)，有權(quán)制止懂事的上述行為，以免使公司受到損害監(jiān)事在股東大會(huì)上可以陳述選任與解任監(jiān)事的意見(jiàn)監(jiān)事可以出席董事會(huì)議并可以申述意見(jiàn)，但沒(méi)有決議權(quán)公司和董事之間發(fā)生訴訟時(shí)，無(wú)論哪一方是原告，監(jiān)事都有權(quán)代表公司監(jiān)事會(huì)的權(quán)力：董事會(huì)成員任免建議權(quán)監(jiān)督董事會(huì)（以及經(jīng)理等高級(jí)職員）的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)審核（稽查）公司表冊(cè)與文件的權(quán)力召集臨時(shí)股東大會(huì)的權(quán)力公司代表權(quán)董事會(huì)（以及經(jīng)理）違法行為制止權(quán)業(yè)務(wù)約束權(quán)監(jiān)事對(duì)公司負(fù)有監(jiān)察的責(zé)任，監(jiān)事在執(zhí)行公司業(yè)務(wù)時(shí)，因違反法令造成他人損失時(shí)，對(duì)他人應(yīng)與公司共負(fù)連帶賠償責(zé)任；?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題五：公司治理結(jié)構(gòu)的基本構(gòu)成（6）

——股東大會(huì)、董事會(huì)、總經(jīng)理權(quán)限的劃分股東大會(huì)董事會(huì)總經(jīng)理公司業(yè)務(wù)發(fā)展人事權(quán)紅利分配決定大政方針選任和解任董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員批準(zhǔn)紅利分配方案作具體決策選任和解任總經(jīng)理提出紅利分配方案，交股東大會(huì)通過(guò)負(fù)責(zé)執(zhí)行任命各職能部、室負(fù)責(zé)人向董事會(huì)匯報(bào)公司盈利情況，經(jīng)股東大會(huì)通過(guò)之后，負(fù)責(zé)具體執(zhí)行?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題六：西方主要公司治理模式比較德國(guó)日本美國(guó)股權(quán)結(jié)構(gòu)高度分散化，機(jī)構(gòu)持股力量在公司治理結(jié)構(gòu)中作用弱小股權(quán)具有高度流動(dòng)性公司不設(shè)監(jiān)事會(huì)，由董事會(huì)履行監(jiān)督職責(zé)公司以股票期權(quán)制度為激勵(lì)經(jīng)理人員的主要手段法人持股率高，經(jīng)營(yíng)者在公司中居主導(dǎo)地位公司內(nèi)部決策權(quán)與執(zhí)行權(quán)統(tǒng)一，監(jiān)督和約束主要來(lái)自公司外部公司主要通過(guò)事業(yè)型激勵(lì)機(jī)制實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)理人員的有效激勵(lì)股權(quán)集中程度較高，銀行參與公司治理股東會(huì)、理事會(huì)和監(jiān)事會(huì)權(quán)責(zé)分明、相互制約職工參與決定制?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題七：激勵(lì)理論與股票期權(quán)激勵(lì)（1）一、股票期權(quán)激勵(lì)的含義1.是一種特權(quán)，可以買(mǎi)，也可以不買(mǎi)，但是買(mǎi)了之后要在規(guī)定期限賣(mài)出去；2.固定價(jià)格：上任、升遷、經(jīng)理班子組建時(shí)股票市場(chǎng)價(jià)格；3.未來(lái)概念：股票漲了，有收益；股票跌了，沒(méi)有收益。二、股票期權(quán)的原理和效應(yīng)1.經(jīng)營(yíng)者個(gè)人報(bào)酬與公司業(yè)績(jī)聯(lián)系起來(lái)；2.不影響公司的現(xiàn)金流；3.矯正經(jīng)營(yíng)者的短期行為。三、實(shí)施股票期權(quán)激勵(lì)的前提條件1.產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)——明晰的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；2.市場(chǎng)基礎(chǔ)——股票市場(chǎng)必須有效，價(jià)格體現(xiàn)業(yè)績(jī)；3.法律基礎(chǔ)——完善的制度背景（避免虛假利潤(rùn)）。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity四、實(shí)施股票期權(quán)需要解決的幾個(gè)問(wèn)題1.誰(shuí)是受益人；2.行權(quán)期限；3.價(jià)格確定；4.期權(quán)數(shù)量——占總股本的數(shù)量和激勵(lì)者的分配比例；5.股票從哪里來(lái)——庫(kù)存股、增發(fā)股、回購(gòu)股；6.錢(qián)從哪里來(lái)——被激勵(lì)對(duì)象個(gè)人掏錢(qián)。五、我國(guó)上市公司實(shí)施股票期權(quán)的現(xiàn)狀及問(wèn)題1.熱情很高，比例很大；2.先分利潤(rùn)，后買(mǎi)股權(quán)；3.大多集中在管理層——特殊的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)決定；4.市場(chǎng)有效性差，價(jià)格與利潤(rùn)操縱。專題七：激勵(lì)理論與股票期權(quán)激勵(lì)（2）?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題七：激勵(lì)理論與股票期權(quán)激勵(lì)（3）六、案例分析：佛山照明期權(quán)激勵(lì)方案1.激勵(lì)對(duì)象：確定為公司的高層、中層管理人員和技術(shù)骨干。2.激勵(lì)措施與業(yè)績(jī)掛鉤，能否享受激勵(lì)視乎公司凈資產(chǎn)收益率是否達(dá)到6%，如果達(dá)標(biāo)，按一定比例計(jì)提獎(jiǎng)勵(lì)基金。3.具體方案：初步定為，按年度凈資產(chǎn)收益率6%為基數(shù)，達(dá)不到，不計(jì)提，達(dá)到6%(含6%)按實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的5%提取相應(yīng)金額，激勵(lì)基金計(jì)提的比例與凈資產(chǎn)收益率增長(zhǎng)比例同步提高，凈資產(chǎn)收益率在6%的基礎(chǔ)上，每提高1個(gè)百分點(diǎn)，股權(quán)激勵(lì)基金計(jì)提的比例也在5%的基礎(chǔ)上同步提高1個(gè)百分點(diǎn)，凈資產(chǎn)收益率提高2個(gè)百分點(diǎn)，激勵(lì)基金的計(jì)提比例也同步提高2個(gè)百分點(diǎn)，以此類推。獎(jiǎng)勵(lì)不兌現(xiàn)現(xiàn)金，而代以獎(jiǎng)勵(lì)公司流通股票，這些股票將根據(jù)有關(guān)規(guī)定鎖定一段時(shí)間。4.至于6%的基數(shù)是否合理，公司解釋，公司所處電光源行業(yè)屬于完全競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，業(yè)界競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越白熱化，這些年公司能在30多家國(guó)有燈泡廠中脫穎而出，成為唯一能與飛利浦、GE、歐司朗等國(guó)際巨頭抗衡的民族品牌，確實(shí)歷盡艱辛。如今加入WTO，競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)必更激烈，經(jīng)營(yíng)壓力很大，6%是證監(jiān)會(huì)要求的融資條件，因此認(rèn)為6%較合理。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題八：企業(yè)并購(gòu)與控制權(quán)爭(zhēng)奪（1）一、企業(yè)并購(gòu)的意義1.降低行業(yè)進(jìn)入壁壘，迅速進(jìn)入目標(biāo)市場(chǎng)；2.利用企業(yè)的管理、技術(shù)組織構(gòu)架等傳統(tǒng)資源；3.擴(kuò)大市場(chǎng)份額，提高市場(chǎng)占有率，增強(qiáng)起源競(jìng)爭(zhēng)力；4.獲取被收購(gòu)企業(yè)的技術(shù)、品牌、分銷網(wǎng)絡(luò)等；5.優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，合理避稅。二、企業(yè)并購(gòu)的類型1.合并與兼并；2.并購(gòu)類型——橫向并購(gòu)、縱向并購(gòu)和混合并購(gòu)。三、現(xiàn)代并購(gòu)新趨勢(shì)1.并購(gòu)事件增多，有并購(gòu)浪潮之說(shuō)；2.并購(gòu)規(guī)模大；3.涉及面廣——飛機(jī)、石油、電信、飲料、金融、汽車、家電等眾多行業(yè)；4.跨國(guó)并購(gòu)——跨國(guó)公司全球化戰(zhàn)略的新形態(tài)；5.并購(gòu)形式多樣化，金融資本家與實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)者之間的界限在模糊。四、企業(yè)并購(gòu)可能遇到的問(wèn)題1.并購(gòu)過(guò)程中的法律障礙問(wèn)題（如會(huì)計(jì)制度、價(jià)值評(píng)估方法等），尤其跨國(guó)并購(gòu)，這一問(wèn)題更為突出；2.并購(gòu)?fù)瓿珊蟮臉I(yè)務(wù)、文化、市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)以及資金整合問(wèn)題。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity五、成功收購(gòu)的關(guān)鍵因素1.收購(gòu)規(guī)模較大的公司——有利于降低成本，獲取規(guī)模收益；2.收購(gòu)市場(chǎng)占有率高的公司——市場(chǎng)占有率高并不意味著財(cái)務(wù)狀況好；3.選擇具有良好的外部投資環(huán)境的公司（跨國(guó)收購(gòu)——商業(yè)、政治、經(jīng)濟(jì)）；4.收購(gòu)高盈利能力的公司（行業(yè)前景較好的公司——新興行業(yè)、高科技行業(yè)）；5.收購(gòu)有密切業(yè)務(wù)聯(lián)系的目標(biāo)公司（橫向與縱向成功率要高于混合收購(gòu)）。專題八：企業(yè)并購(gòu)與控制權(quán)爭(zhēng)奪（2）六、收購(gòu)與反收購(gòu)1.根據(jù)收購(gòu)意愿不同而劃分的兩種收購(gòu)類型（1）善意收購(gòu)；（2）惡意收購(gòu)。2.兩種收購(gòu)類型的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)（1）善意收購(gòu)——由于是市場(chǎng)選擇的協(xié)商結(jié)果，所以對(duì)雙方都是有利的。（2）惡意收購(gòu)——多重效應(yīng)，對(duì)股東而言，既可能導(dǎo)致股價(jià)上漲，也可能導(dǎo)致公司遭受破壞，從而損失股東財(cái)富；而對(duì)管理者和員工來(lái)說(shuō)，惡意收購(gòu)的最可能結(jié)果是其利益受到損害。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity3.反收購(gòu)的策略（1）毒藥丸計(jì)劃——a.公司章程規(guī)定，收購(gòu)成功后其他股東要從收購(gòu)者手中低價(jià)購(gòu)買(mǎi)一定比例的股票，從而提高收購(gòu)者的成本；B.增加負(fù)債，使被收購(gòu)對(duì)象失去吸引力。（2）有毒證券——設(shè)置具有超額投票權(quán)的股票，一般為優(yōu)先股。（3）債券的立即支付權(quán)——收購(gòu)成功后，必須向公司的債券持有者立即兌付債券。（4）白馬騎士——找一家有實(shí)力的合作伙伴，讓其優(yōu)先收購(gòu)，從而為惡意收購(gòu)者設(shè)置障礙。專題八：企業(yè)并購(gòu)與控制權(quán)爭(zhēng)奪（3）?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題九：投票權(quán)安排與小股東權(quán)益保護(hù)（1）“一股一票”制度的理論基礎(chǔ)為何要股東而不是其它利益相關(guān)者擁有投票權(quán)？股東最具有獲利動(dòng)機(jī)；投票者身份及投票數(shù)量容易確定，有利于降低交易費(fèi)用。為何要堅(jiān)持“一股一票”的投票制度？有利于發(fā)揮外部控制權(quán)市場(chǎng)的作用；在競(jìng)爭(zhēng)者與在位者兩個(gè)經(jīng)理班子中，只有一個(gè)經(jīng)營(yíng)班子存在私人收益時(shí)，有利于保證公司的效率。“一股一票”的投票制度是否總是最優(yōu)的？為防止惡意收購(gòu)，可設(shè)置特別投票權(quán)；在競(jìng)爭(zhēng)者與在位者兩個(gè)經(jīng)理班子中都存在私人收益時(shí)，放棄“一股一票”規(guī)則有利于加強(qiáng)二者的競(jìng)爭(zhēng)，剝奪獲勝者的部分私人收益；有實(shí)力的家族企業(yè)為了保證公司控制權(quán)，可以發(fā)行無(wú)投票權(quán)的股票。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity保護(hù)小股東利益的必要性小股東缺乏在董事會(huì)中的發(fā)言權(quán)；大股東與小股東在收益方面存在差異；（1）小股東——股息與紅利；（2）大股東——關(guān)聯(lián)交易與高層報(bào)酬。保護(hù)小股東權(quán)益的措施1.外部措施——“用腳投票”的制度安排（前提為信息真實(shí)并充分）；2.內(nèi)部措施（1）聘請(qǐng)外部董事（聲譽(yù)機(jī)制）；（2）累積投票制（票數(shù)等于股數(shù)乘以要選舉的人數(shù)）；（3）派生訴訟（股東代表公司對(duì)高級(jí)職員或董事進(jìn)行訴訟，勝訴時(shí)由公司承擔(dān)費(fèi)用）；（4）選擇職業(yè)經(jīng)理（雙重效應(yīng)，新經(jīng)理未必比原經(jīng)理更敬業(yè)）。專題九：投票權(quán)安排與小股東權(quán)益保護(hù)（2）——保護(hù)小股東利益的必要性及措施?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題十：工資合同設(shè)計(jì)原理及其應(yīng)用（1）一、工資合同設(shè)計(jì)中需要解決的問(wèn)題及目標(biāo)1.需要解決的問(wèn)題：（1）是否有利于選擇最有能力的人到最合適的崗位；（2）是否有利于選出的人最大努力地工作。2.目標(biāo)：（1）參與約束——是否愿意接受這種合約安排；（2）激勵(lì)相容——代理人自己爭(zhēng)取自己利益最大化的過(guò)程中，是否符合委托人的利益。二、“基本工資+獎(jiǎng)金”模型的分析及其局限性1.“基本工資+獎(jiǎng)金”模型是解決上述兩個(gè)理論問(wèn)題的基本模型2.獎(jiǎng)金比例對(duì)“激勵(lì)相容”效果的影響（1）最終利潤(rùn)對(duì)努力程度的依賴度高，獎(jiǎng)金比例應(yīng)該高；（2）產(chǎn)出受非主觀努力因素影響越大，獎(jiǎng)金比例越低；（3）代理人風(fēng)險(xiǎn)承受能力越大，獎(jiǎng)金比例應(yīng)該高；（4）代理人對(duì)激勵(lì)越敏感，獎(jiǎng)金比例應(yīng)該越高。3.“基本工資+獎(jiǎng)金”模型的局限性（1）為何有些工種（比如秘書(shū)）沒(méi)有提成比例？——業(yè)績(jī)難以準(zhǔn)確觀測(cè)。（2）為何有些企業(yè)的基薪遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場(chǎng)上的勞動(dòng)力價(jià)格？——對(duì)員工的素質(zhì)要求不同（專用性強(qiáng)），工作的勞動(dòng)強(qiáng)度不同。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity三、工齡工資制度的理論闡釋1.工齡工資制度——隨著工齡增加，工資會(huì)增加（單位之間并非認(rèn)可對(duì)方工資，但同一單位內(nèi)部大多都存在工齡工資制度）。2.對(duì)工齡工資合理性的理論解釋（1）勞動(dòng)生產(chǎn)率會(huì)隨著工齡的增加而增加；——為何鼓勵(lì)許多人提前退休？（2）工齡工資相當(dāng)于一種“抵押金”，年輕時(shí)被部分扣除，隨著年齡的增長(zhǎng)陸續(xù)發(fā)放；——企業(yè)之間如何銜接？企業(yè)倒閉怎么辦？（3）工齡工資與員工的績(jī)效測(cè)度有關(guān)，原先工資低，后來(lái)如果有能力，就想跳槽，要想留住，必須加薪；（4）吸引員工長(zhǎng)期為企業(yè)工作，鼓勵(lì)員工進(jìn)行特異性人力資本投資。3.工齡工資的不合理性工齡與貢獻(xiàn)的非對(duì)稱性以及工齡工資的“抵押性質(zhì)”，導(dǎo)致同一組織內(nèi)部實(shí)行工齡工資有其合理性，不同組織之間不具有合理性，甚至無(wú)法實(shí)施。專題十：工資合同設(shè)計(jì)原理及其應(yīng)用（2）?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題十一：公司招聘規(guī)則與合同期限（1）一、招聘過(guò)程中面臨的兩個(gè)問(wèn)題及其解決途徑1.“武大郎開(kāi)店”——招聘低能者；2.任人唯親。在專用性人力資本強(qiáng)的組織中，如大學(xué)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、咨詢公司中，上述兩個(gè)問(wèn)題表現(xiàn)得尤為突出。讓現(xiàn)有教員評(píng)價(jià)新的教員可能導(dǎo)致現(xiàn)有排斥對(duì)自己造成威脅的更有能力者；而且部門(mén)主管負(fù)責(zé)招聘的時(shí)候更喜歡用自己的親信——如導(dǎo)師更喜歡留自己的學(xué)生。2.克服上述問(wèn)題的原則性思路（1）設(shè)置門(mén)檻如文憑、職業(yè)資格證書(shū)、畢業(yè)院校等對(duì)新員工的進(jìn)入條件進(jìn)行限制，從而在一定程度上克服任人唯親的弊端；（2）堅(jiān)持中立性原則，使招聘者與被招聘者利害無(wú)關(guān)；（3）崗位終身制和內(nèi)部整體裁員制度有利于招聘更好的人才；（4）提高招聘的競(jìng)爭(zhēng)性和透明度有利于弱化上述兩個(gè)問(wèn)題。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity二、合同期限的多樣性1.公司治理課程中的合同是指組織與員工簽訂的合同，不同于一般產(chǎn)品的供銷合同，因?yàn)楹笳呖梢院炗喌谋容^完備，而前者因?yàn)槿说膮⑴c簽約而導(dǎo)致了更大的不確定性。2.不同的組織、不同的崗位、不同的國(guó)家具有不同的合同期限。例如，在美國(guó)，議員的任期是兩年，可以連選連任；總統(tǒng)四年，不得超過(guò)兩任；美聯(lián)儲(chǔ)的委員任期14年，可以連選連任；在勞動(dòng)市場(chǎng)上，有人沒(méi)有明確規(guī)定，可以隨時(shí)走人，有人一年一簽，有人3年，有人5年，在日本的企業(yè)中，有的終生雇用專題十一：公司招聘規(guī)則與合同期限（2）?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity三、長(zhǎng)期合同與短期合同的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)1.長(zhǎng)期合同的好處（1）鼓勵(lì)長(zhǎng)期企業(yè)投資，而不是“涸澤而漁”——投資者能夠得到收益；（2）鼓勵(lì)專用性人力資本投資——如果期限太短，就不值得在專用性方面投資；（3）有助于懲罰偷懶員工，鼓勵(lì)雙方守信用；（4）有利于理解員工的能力信息；2.長(zhǎng)期合同的問(wèn)題（1）合同期太長(zhǎng)，可能使低能者獲得超額收益，組織受損；（2）可能喪失聘用更有能力的人的機(jī)會(huì)；（3）可能導(dǎo)致在位者的獨(dú)裁和集權(quán)行為。3.合同的期限原則（1）對(duì)候選人專用性人力資本的要求差別小，合同期要短；反之，則長(zhǎng)；（2）長(zhǎng)期產(chǎn)出受合同期限的影響大，合同期要長(zhǎng)，這可以解釋農(nóng)民的土地承包期為何要延長(zhǎng)、承包制為何沒(méi)有生命力等現(xiàn)象；（3）首期合同要短，續(xù)簽合同可以長(zhǎng)一些；（4）外部機(jī)會(huì)豐富的崗位合同期要長(zhǎng)一些。專題十一：公司招聘規(guī)則與合同期限（3）?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity四、對(duì)內(nèi)部提拔與外部聘任制度的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋1.內(nèi)部提拔的優(yōu)勢(shì)（外部聘任的劣勢(shì)）（1）對(duì)被提拔人了解更多；（2）被提拔人對(duì)企業(yè)了解，減少磨合期；（3）被提拔人身上附著對(duì)企業(yè)發(fā)展重要的專用性人力資本；（4）激勵(lì)被提拔的人和其他員工為晉升而加倍努力；（5）降低對(duì)權(quán)力有特殊偏好的員工的激勵(lì)成本。2.內(nèi)部提拔的劣勢(shì)（外部聘任的優(yōu)勢(shì)）（1）對(duì)員工的激勵(lì)不均，預(yù)期到自己沒(méi)有提拔希望的人將喪失積極性；（2）對(duì)工作性質(zhì)差異大的崗位之間有局限性；（3）扭曲激勵(lì)，加劇企業(yè)內(nèi)部的權(quán)力斗爭(zhēng)；（4）向外部市場(chǎng)傳遞人才信息，促成高能力的人跳槽。3.緩解內(nèi)部提拔弊端的常用做法——職稱與職位序列的并行4.對(duì)內(nèi)部提拔與外部聘任制度的總體評(píng)價(jià)（1）行政系列內(nèi)部提拔的概率要高于外部聘任——決策主導(dǎo)權(quán)問(wèn)題；（2）外部聘任人員大多數(shù)發(fā)生在技術(shù)人員（如軟件工程師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、教授等）——信息問(wèn)題；（3）內(nèi)部提拔與外部聘任受不同國(guó)家和地區(qū)的文化影響大（如美國(guó)喜歡外部聘任，日本更傾向于內(nèi)部提拔）。專題十一：公司招聘規(guī)則與合同期限（4）?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題十二：公司治理與中國(guó)企業(yè)改革產(chǎn)權(quán)及其實(shí)現(xiàn)形式產(chǎn)權(quán)是一束權(quán)力，包括所有權(quán)、占有權(quán)、收益分配權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)等，其中所有權(quán)是主要的，而剩余控制權(quán)與剩余索取權(quán)是所有權(quán)的真正內(nèi)涵。產(chǎn)權(quán)束中的不同權(quán)力可以由不同當(dāng)事人擁有，但有效率的產(chǎn)權(quán)安排客觀上要求剩余控制權(quán)與剩余索取權(quán)是明晰的，而且由同一當(dāng)事人擁有。公有產(chǎn)權(quán)與私有產(chǎn)權(quán)公有產(chǎn)權(quán)的所有者是缺乏邊界的，而且其行為能力受到限制，公有產(chǎn)權(quán)必須以委托-代理的方式實(shí)現(xiàn)，產(chǎn)權(quán)的不同實(shí)現(xiàn)形式是通過(guò)代理人進(jìn)行分配的；私有產(chǎn)權(quán)有明確的所有者，擁有剩余控制權(quán)與剩余索取權(quán)的主體是明確的，產(chǎn)權(quán)的分配與實(shí)現(xiàn)是通過(guò)明確的所有者進(jìn)行的；?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題十二：公司治理與中國(guó)企業(yè)改革國(guó)有企業(yè)改革中產(chǎn)權(quán)實(shí)現(xiàn)形式的變化放權(quán)讓利——放的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，讓的剩余索取權(quán)；承包經(jīng)營(yíng)——放大了經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，縮減了剩余索取權(quán)；產(chǎn)權(quán)改革公司制——明晰產(chǎn)權(quán)，搞多級(jí)代理；股份制——混合所有；私有制——承認(rèn)私有產(chǎn)權(quán)的合法性；?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題十二：公司治理與中國(guó)企業(yè)改革對(duì)近年來(lái)國(guó)有企業(yè)主要改革措施的理論解釋（1）公司制改革是否意味著治理結(jié)構(gòu)的完善？有效果但不解決根本問(wèn)題股份制改造中持股比例多大為宜？擴(kuò)大市場(chǎng)機(jī)制空間降低持股比例如何看待“債轉(zhuǎn)股”改革？“減負(fù)論”是其理論基礎(chǔ)；改善企業(yè)和銀行的負(fù)債狀況，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)；加劇國(guó)有企業(yè)的控制與激勵(lì)問(wèn)題，降低對(duì)現(xiàn)有經(jīng)理的約束力；對(duì)近年來(lái)國(guó)有企業(yè)主要改革措施的理論解釋（2）如何看待稽查特派員制度？稽查特派員制度與國(guó)有企業(yè)經(jīng)理存在信息不對(duì)稱；對(duì)“保值”的強(qiáng)調(diào)可能扭曲國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為；特派員任期制（3年且不得在同一企業(yè)連任）難以克服短期行為；特派員具有與國(guó)有企業(yè)經(jīng)理合謀的可能性；特派員可能對(duì)外部監(jiān)督（計(jì)委、工商、稅務(wù)等）構(gòu)成無(wú)效替代?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity完善的治理機(jī)制是確保現(xiàn)代公司高效運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)這是公司治理引起重視的原因產(chǎn)權(quán)歸屬是公司治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)建基礎(chǔ)有什么樣的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，就會(huì)有什么樣的治理結(jié)構(gòu)可以解釋私有企業(yè)、家族企業(yè)、股份公司、國(guó)有企業(yè)等治理結(jié)構(gòu)不同的原因。旅游企業(yè)同樣離不開(kāi)治理機(jī)制旅游企業(yè)在生產(chǎn)與消費(fèi)方式上有別于其它企業(yè)，但在治理機(jī)制方面道理是一樣的。專題十三：公司治理與旅游企業(yè)的民營(yíng)化

——公司治理理論對(duì)旅游業(yè)的啟示公司治理角度民營(yíng)化是改善公司治理結(jié)構(gòu)的根本出路；產(chǎn)業(yè)地位角度旅游不涉及“國(guó)計(jì)民生”和“國(guó)家安全”；資源配置角度旅游資源種類多，分布廣，需要多方面投入；資源保護(hù)角度開(kāi)發(fā)中保護(hù)，才能得到真正保護(hù)；加入WTO角度中國(guó)民營(yíng)資本如果不進(jìn)入，等同于把細(xì)分市場(chǎng)讓給外國(guó)人。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity飯店投資形成的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，無(wú)異于其它企業(yè)；旅行社涉外旅游（涉及政治原因，產(chǎn)權(quán)改革有顧慮）國(guó)內(nèi)旅游（可以搞產(chǎn)權(quán)多元化，市場(chǎng)化運(yùn)作）旅游資源文化遺產(chǎn)類（不可恢復(fù)，產(chǎn)權(quán)改革應(yīng)謹(jǐn)慎，跳出旅游看遺產(chǎn)價(jià)值）自然資源類（山、水、林等，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分開(kāi)）休閑娛樂(lè)類（市場(chǎng)運(yùn)作，產(chǎn)權(quán)按效益為準(zhǔn)則配置）專題十三：公司治理與旅游企業(yè)的民營(yíng)化

——旅游業(yè)的產(chǎn)權(quán)特征?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity完全民營(yíng)化（剩余控制權(quán)與索取權(quán)的完全轉(zhuǎn)讓）對(duì)象：飯店、國(guó)內(nèi)旅行社、人造休閑娛樂(lè)景觀、一般文化遺產(chǎn)和一般類國(guó)土資源、旅游配套設(shè)施（如旅游商品、景區(qū)交通等）手段：民營(yíng)投資新建國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移部分民營(yíng)化（剩余控制權(quán)與索取權(quán)的部分轉(zhuǎn)讓）對(duì)象：涉外旅行社、重點(diǎn)文化遺產(chǎn)類資源、重要國(guó)土類資源、手段：國(guó)有民營(yíng)合資經(jīng)營(yíng)，國(guó)有控股股份公司專題十三：公司治理與旅游企業(yè)的民營(yíng)化

——旅游業(yè)民營(yíng)化途徑?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity飯店資產(chǎn)龐大，誰(shuí)能接盤(pán)？國(guó)有企業(yè)固定資產(chǎn)：919億(2001年星級(jí)飯店數(shù)字）集體企業(yè)固定資產(chǎn)：118億(2001年星級(jí)飯店數(shù)字）效益不理想，誰(shuí)愿接盤(pán)？去年關(guān)于旅游類上市公司的分析表明，酒店類效益最差資源類產(chǎn)權(quán)如何界定？?jī)r(jià)值如何評(píng)估？“模糊產(chǎn)權(quán)”概念，“帕雷托改進(jìn)”標(biāo)準(zhǔn)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)與資源保護(hù)如何協(xié)調(diào)？在不改變產(chǎn)權(quán)（無(wú)法改變產(chǎn)權(quán)）的情況下，如何防范經(jīng)營(yíng)者對(duì)資源的掠奪？市場(chǎng)如何規(guī)范？行業(yè)面臨的課題，而不是產(chǎn)權(quán)原因。涉及服務(wù)產(chǎn)品，市場(chǎng)監(jiān)控難度更大。專題十三：公司治理與旅游企業(yè)的民營(yíng)化

——旅游業(yè)民營(yíng)化中的難題?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity參考文獻(xiàn)（1）[美]埃瑞克·G.菲呂博頓、[德]魯?shù)婪颉と鹎刑鼐帲骸缎轮贫冉?jīng)濟(jì)學(xué)》，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，1998年。[美]貝利和米恩斯：《現(xiàn)代股份公司與私有財(cái)產(chǎn)》，香港西迪商務(wù)出版公司，1998年。[美]Y.巴澤爾：《產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)分析》，上海三聯(lián)書(shū)店、上海人民出版社，1997年。[中]陳郁編：《所有權(quán)、控制權(quán)與激勵(lì)——代理經(jīng)濟(jì)學(xué)文選》，上海三聯(lián)書(shū)店、上海人民出版社，1997年。[美]道格拉斯·C·諾思：《經(jīng)濟(jì)史中的結(jié)構(gòu)與變遷》，上海三聯(lián)書(shū)店、上海人民出版社，1994。[美]哈羅德·德姆塞茨：《企業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)》，中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社，1999年。[美]哈羅德·德姆塞茨：《所有權(quán)、控制與企業(yè)——論經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的組織》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，1999年。[美]O.哈特：《企業(yè)、合同與財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)》，上海三聯(lián)書(shū)店、上海人民出版社，1998年。[美]科斯、哈特、斯蒂格利茨等著，[瑞]拉斯·沃因、漢斯·韋坎德編：《契約經(jīng)濟(jì)學(xué)》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，1999年。[美]R·科斯、A·阿爾欽、D·諾思等著：《財(cái)產(chǎn)權(quán)利與制度變遷——產(chǎn)權(quán)學(xué)派與新制度學(xué)派譯文集》，上海三聯(lián)書(shū)店、上海人民出版社，1994年。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity[美]路易斯·普特曼、蘭德?tīng)枴た肆_茨納編：《企業(yè)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)》，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2000年。[美]瑪格麗特·M·布萊爾：《所有權(quán)與控制》，中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社，1999年。[美]邁克爾·迪屈奇：《交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)——關(guān)于公司的新的經(jīng)濟(jì)意義》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，1999年。[美]小艾爾弗雷德·D.錢(qián)德勒：《看得見(jiàn)的手——美國(guó)企業(yè)的管理革命》，商務(wù)印書(shū)館，1987年。程恩富：《西方產(chǎn)權(quán)理論評(píng)析——兼論中國(guó)企業(yè)改革》，當(dāng)代中國(guó)出