眾籌相關(guān)法律問(wèn)題與律師實(shí)務(wù)

眾籌相關(guān)法律問(wèn)題與律師實(shí)務(wù)遲菲挪動(dòng)互聯(lián)開(kāi)啟互聯(lián)網(wǎng)+新時(shí)代“手機(jī)病〞“低頭族〞成為我們每一個(gè)人都逃不開(kāi)的魔咒。提醒著我們生活方式的真正改變，2021年，中國(guó)真正進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代。我們已經(jīng)從“追逐互聯(lián)網(wǎng)的腳步〞開(kāi)展到了“被互聯(lián)網(wǎng)收入網(wǎng)中〞互聯(lián)網(wǎng)+律師效勞？互聯(lián)網(wǎng)+法律不是簡(jiǎn)單的通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)展律師效勞，也不是律師為互聯(lián)網(wǎng)+各行各業(yè)提供律師效勞?；ヂ?lián)網(wǎng)+律師效勞應(yīng)當(dāng)是互聯(lián)網(wǎng)基因作用于律師效勞的結(jié)果?；ヂ?lián)網(wǎng)+律師效勞是律師直接利用互聯(lián)網(wǎng)思維，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)為媒介，對(duì)現(xiàn)有律師效勞方式進(jìn)展徹底變革后的法律效勞。目前有律師提出互聯(lián)網(wǎng)律師事務(wù)所的概念，尚未見(jiàn)可行的理論，大家可以進(jìn)展考慮與討論，不是今天我們討論的課題。目前較為成熟的兩大互聯(lián)網(wǎng)新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域解析P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)〔債權(quán)眾籌平臺(tái)〕眾籌平臺(tái)P2P平臺(tái)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，是p2p借貸與網(wǎng)絡(luò)借貸相結(jié)合的金融效勞網(wǎng)站。p2p借貸是peertopeerlending的縮寫(xiě)，peer是個(gè)人的意思。網(wǎng)絡(luò)借貸指的是借貸過(guò)程中，資料與資金、合同、手續(xù)等全部通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)，它是隨著互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)展和民間借貸的興起而開(kāi)展起來(lái)的一種新的金融形式，這也是將來(lái)金融效勞的開(kāi)展趨勢(shì)。P2P平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)原理借款人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)布用款需求P2P平臺(tái)對(duì)借款人的根本情況進(jìn)展審核并公布其審核結(jié)果投資人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)對(duì)借款人的情況及用款需求進(jìn)展理解后，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)放借款借款人收到借款后，每月按照用款時(shí)約定的還本及付息方式歸還借款。一般利率較高，綜合用款本錢(qián)在12%-18%。投資人收益可達(dá)8%-14%平臺(tái)收取3%-5%的效勞費(fèi)用。P2P平臺(tái)的法律定位關(guān)于P2P平臺(tái)的法律定位問(wèn)題，一直是法律界以及金融界關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題，目前，銀監(jiān)會(huì)對(duì)這一問(wèn)題已經(jīng)有了初步的意向。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)視管理委員會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫在2021年銀行業(yè)開(kāi)展論壇上表示，P2P機(jī)構(gòu)應(yīng)明確定位于民間借貸的信息中介，并對(duì)P2P平臺(tái)設(shè)定一定的行業(yè)門(mén)檻。對(duì)于這一定位，業(yè)界反響不一?？傮w上來(lái)看，沒(méi)有解決了很多敏感的法律問(wèn)題。P2P平臺(tái)目前常見(jiàn)的形式擔(dān)保借貸形式債權(quán)轉(zhuǎn)讓形式中介信息平臺(tái)形式O2O與P2P結(jié)合形式擔(dān)保借貸形式小額貸款公司或擔(dān)保公司將其優(yōu)質(zhì)的貸款業(yè)務(wù)提供給平臺(tái)，由平臺(tái)進(jìn)展發(fā)布。借款人為小額貸款公司或擔(dān)保公司客戶(hù)，其資質(zhì)由小額貸款公司或擔(dān)保公司進(jìn)展過(guò)審核，并由客戶(hù)向小額貸款公司或擔(dān)保公司提供反擔(dān)保。小額貸款公司以及擔(dān)保公司為出借人提供擔(dān)保，由P2P平臺(tái)發(fā)布借款信息，投資人通過(guò)平臺(tái)向借款人放款。這一形式，P2P平臺(tái)僅僅是一個(gè)信息發(fā)布平臺(tái)，不吸儲(chǔ)，不放貸，小貸公司以及擔(dān)保公司的擔(dān)保讓借款更平安債權(quán)轉(zhuǎn)讓形式債權(quán)轉(zhuǎn)讓形式是P2P平臺(tái)事先借款給用款人，形成對(duì)用款人的債權(quán)，然后將這個(gè)債權(quán)分割成假設(shè)干份，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)發(fā)布信息，投資人可以選擇受讓幾份的形式。中介信息平臺(tái)形式這種形式較為典型，借款人在平臺(tái)注冊(cè)時(shí)，由平臺(tái)審核借款人的根本情況及資產(chǎn)情況，并在網(wǎng)上對(duì)其審核事項(xiàng)予以公布。借款人在網(wǎng)上發(fā)布用款需求，由平臺(tái)審核后發(fā)標(biāo)。投資人進(jìn)展投標(biāo)，投標(biāo)滿(mǎn)足借款人設(shè)定金額后，借款成立。借款全部過(guò)程全部在網(wǎng)上完成。因此，平安性較差，一般適用于小額借貸。O2O+P2P形式O2O+P2P形式是最近出現(xiàn)的較新的形式，也是傳統(tǒng)的額小貸公司開(kāi)展P2P業(yè)務(wù)的一種形式。根本操作形式為：由小貸公司或擔(dān)保公司將其優(yōu)質(zhì)客戶(hù)中的優(yōu)良借款工程提供給P2P平臺(tái)，平臺(tái)發(fā)布信息后，由感興趣的客戶(hù)進(jìn)展投標(biāo)。客戶(hù)投標(biāo)成功后，須在平臺(tái)主持下，在線(xiàn)下與小貸公司、擔(dān)保公司及借款人完成借貸有關(guān)手續(xù)。與傳統(tǒng)P2P相比較，這種形式有關(guān)借款在線(xiàn)下完成，雙方可信度更高，更為平安。合適較大金額的借款。P2P的三大法律紅線(xiàn)監(jiān)管層對(duì)P2P平臺(tái)的態(tài)度是“慎重關(guān)注〞，這一用詞意味深長(zhǎng)，但可以明確的是，P2P平臺(tái)三大法律紅線(xiàn)是雷區(qū)，碰觸這一底線(xiàn)就構(gòu)成違法犯罪行為資金池形式非法集資龐氏騙局形式資金池形式即部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)通過(guò)將借款需求設(shè)計(jì)成理財(cái)產(chǎn)品出售給放貸人，或者先歸集資金、再尋找借款對(duì)象等方式，使放貸人資金進(jìn)入平臺(tái)的中間賬戶(hù)，產(chǎn)生資金池。換句簡(jiǎn)單的話(huà)說(shuō)，就是沒(méi)有投資工程就向網(wǎng)絡(luò)上不特定的人聚集了大量的資金，然后在找一個(gè)工程投入。這樣的行為平臺(tái)成了吸收資金的主題，從而完全符合變相吸收公眾存款的行為。因此，先有用款人和真實(shí)合法的工程，再向公眾借款是P2P平臺(tái)的底線(xiàn)。非法集資P2P平臺(tái)涉嫌非法集資紅線(xiàn)并不是指平臺(tái)本身進(jìn)展非法集資。而是指部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者未盡到借款人身份真實(shí)性核查義務(wù)，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)甚至默許借款人在平臺(tái)上以多個(gè)虛假借款人的名義發(fā)布大量虛假借款信息〔又稱(chēng)借款標(biāo)〕，向不特定多數(shù)人募集資金。也就是放任自己的平臺(tái)成為非法集資的工具。龐氏騙局龐氏騙局大量混雜在目前的民間借貸亂象中，自然也有人想把龐氏騙局搬到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上，2021年大量跑路的平臺(tái)涉嫌龐氏騙局。個(gè)別P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者，發(fā)布虛假的高利借款標(biāo)募集資金，并采用在前期借新貸還舊貸的龐氏騙局形式或短期內(nèi)募集大量資金后卷款潛逃。這一行為構(gòu)成我國(guó)刑法規(guī)定的集資詐騙罪。P2P平臺(tái)的法律框架搭建與法律風(fēng)險(xiǎn)防范P2P平臺(tái)的法律框架搭建沒(méi)有統(tǒng)一的形式，大家可以根據(jù)平臺(tái)的股東的運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，提出合適他的平臺(tái)形式，并根據(jù)選擇的形式，確定參與各方的法律關(guān)系，列明法律框架，制作相關(guān)法律文件，對(duì)建成的體系進(jìn)展法律風(fēng)險(xiǎn)分析，并出具充分的法律風(fēng)險(xiǎn)告知意見(jiàn)。上圖可供大家參考。平臺(tái)的法律風(fēng)險(xiǎn)防范是一個(gè)非常復(fù)雜的問(wèn)題P2P平臺(tái)的法律風(fēng)險(xiǎn)P2P平臺(tái)的本質(zhì)就是公眾通過(guò)平臺(tái)向公眾進(jìn)展投資，其形式本身就充滿(mǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)。三條紅線(xiàn)以及證監(jiān)會(huì)明確平臺(tái)的中介地位使P2P平臺(tái)的法律風(fēng)險(xiǎn)有所減少。堅(jiān)守三條紅線(xiàn)是防范法律風(fēng)險(xiǎn)的根底。對(duì)創(chuàng)新平臺(tái)形式要有法律風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和全面分析。可能涉嫌非法經(jīng)營(yíng)罪隨著監(jiān)管層對(duì)P2P平臺(tái)金融中介地位確實(shí)定，這一風(fēng)險(xiǎn)正在減小。但是隨著監(jiān)管層將對(duì)P2P平臺(tái)發(fā)牌照的日益明確，假如對(duì)P2P企業(yè)發(fā)牌照，未獲得牌照的P2P平臺(tái)就可能構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪。在目前政策不明的情況下，什么情況可能是非法經(jīng)營(yíng)行為予以行政處分，什么情況構(gòu)成犯罪一定要予以充分注意?？赡軜?gòu)成非法集資罪平臺(tái)自己建立資金池直接構(gòu)成非法集資罪。防范：先有借款人并進(jìn)展審核后，再發(fā)布借款信息，防止沒(méi)有工程的資金歸集。借款人在平臺(tái)上進(jìn)展非法集資行為，平臺(tái)成為共犯。防范，目前防范的方式只能從金額以及人數(shù)上防止到達(dá)犯罪起刑標(biāo)準(zhǔn)一是從非法吸收或者變相吸收公眾存款的數(shù)額上來(lái)看，個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在20萬(wàn)元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬(wàn)元以上的。二是從非法吸收或者變相吸收公眾存款的戶(hù)數(shù)上來(lái)看，個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款30戶(hù)以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款150戶(hù)以上的。三是從造成的經(jīng)濟(jì)損失上來(lái)看，個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在10萬(wàn)元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在50萬(wàn)元以上的。防止成為龐氏騙局的幫兇對(duì)于部分想利用P2P平臺(tái)進(jìn)展龐氏騙局的所謂平臺(tái)投資人，律師在承受委托后如發(fā)現(xiàn)，應(yīng)及時(shí)解除委托，防止自身風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于O2O與P2P結(jié)合方式，應(yīng)加強(qiáng)線(xiàn)下部分的審查與核實(shí)，防止部分小貸公司或擔(dān)保公司以合法形式掩蓋其龐氏騙局本質(zhì)。從技術(shù)上杜絕借新款還舊款的可能。眾籌平臺(tái)眾籌，翻譯自國(guó)外crowdfunding一詞，即群眾籌資，是指用團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)的形式，向網(wǎng)友募集工程資金的形式。眾籌利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特性，讓小企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人對(duì)公眾展示他們的創(chuàng)意，爭(zhēng)取大家的關(guān)注和支持，進(jìn)而獲得所需要的資金援助。眾籌是比P2P網(wǎng)貸更大的概念，P2P是眾籌的一種形式眾籌平臺(tái)的構(gòu)成發(fā)起人：有創(chuàng)造才能但缺乏資金的人。支持者：對(duì)籌資者的故事和回報(bào)感興趣的，有才能支持的人。平臺(tái)：連接發(fā)起人和支持者的互聯(lián)網(wǎng)終端常見(jiàn)眾籌的分類(lèi)股權(quán)式眾籌債權(quán)式眾籌捐贈(zèng)眾籌獎(jiǎng)勵(lì)式眾籌獎(jiǎng)勵(lì)式眾籌是指工程發(fā)起人在籌集款項(xiàng)時(shí)，投資人可能獲得非金融性獎(jiǎng)勵(lì)回報(bào)。包括實(shí)物〔書(shū)籍、印有標(biāo)示的服裝)或非實(shí)物〔VIP資格〕例如目前非常流行的微電影、MTV眾籌，咖啡館會(huì)員眾籌等等。捐贈(zèng)式眾籌指參與眾籌的投資者不獲得任何回報(bào)，也不得到任何獎(jiǎng)勵(lì)，發(fā)起者發(fā)起一個(gè)公益工程，支持者提供資金用于公益工程的眾籌。債權(quán)式眾籌債權(quán)式眾籌就是P2P股權(quán)眾籌是指融資者借助互聯(lián)網(wǎng)上的眾籌平臺(tái)將其準(zhǔn)備創(chuàng)辦的企業(yè)或工程信息向投資者展示，吸引投資者參加，并以股權(quán)的形式回饋投資者的形式。眾籌平臺(tái)法律關(guān)系的梳理與法律風(fēng)險(xiǎn)防范眾籌的法律關(guān)系梳理平臺(tái)：信息發(fā)布者發(fā)起人：發(fā)起工程的執(zhí)行者，獎(jiǎng)勵(lì)物品的制造者，效勞的提供者或效勞環(huán)境的搭建者，承諾使用支持人提供的資金完成發(fā)起工程后，兌現(xiàn)承諾支持者：出資，獲得獲得約定的回報(bào)權(quán)利獎(jiǎng)勵(lì)式眾籌存在的問(wèn)題及法律風(fēng)險(xiǎn)平臺(tái)審核義務(wù)確實(shí)定，免責(zé)條款設(shè)計(jì)及效力發(fā)起人誠(chéng)信義務(wù)及履約才能支持者的維權(quán)對(duì)象、途徑及方式超額募集資金的性質(zhì)及帶來(lái)的法律問(wèn)題公益性眾籌存在問(wèn)題與法律風(fēng)險(xiǎn)平臺(tái)的性質(zhì)及義務(wù)發(fā)起人身份資金使用的監(jiān)管超額募集資金的處置及管理支持者的權(quán)利與保障股權(quán)眾籌存在的法律問(wèn)題與法律風(fēng)險(xiǎn)股權(quán)式眾籌存在的主要問(wèn)題發(fā)起人的身份信息發(fā)布方式支持者的選擇股權(quán)進(jìn)出形式眾籌成立及完成股權(quán)眾籌的法律風(fēng)險(xiǎn)非法吸收公眾存款罪非法經(jīng)營(yíng)罪擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪以及違背證劵法公開(kāi)募集股份的規(guī)定證券股權(quán)眾籌的政策法律動(dòng)態(tài)證券業(yè)協(xié)會(huì)?私募股權(quán)眾籌融資管理方法〔試行〕〔征求意見(jiàn)稿〕?股權(quán)眾籌明確設(shè)定三項(xiàng)要求：1，投資者須為特定對(duì)象，即經(jīng)股權(quán)眾籌平臺(tái)核實(shí)符合?管理方法?中規(guī)定條件的實(shí)名注冊(cè)用戶(hù)；2，投資者累計(jì)不得超過(guò)200人；3，股權(quán)眾籌平臺(tái)只能向?qū)嵜?cè)用戶(hù)推薦工程信息，股權(quán)眾籌平臺(tái)和融資者均不得進(jìn)展公開(kāi)宣傳、推介或勸誘。限制性規(guī)定?管理方法?規(guī)定，在股權(quán)眾籌平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍方面，為防止風(fēng)險(xiǎn)跨行業(yè)外溢，?管理方法?規(guī)定