財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范題目：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范摘要：隨著社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)步伐的加快，一些大公司、大企業(yè)逐步的發(fā)展起來(lái)，在其發(fā)展的過(guò)程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是其必須面對(duì)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，同時(shí)它也是客觀存在的、不可消除的，那么，只有采取防范措施才能降財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，本文對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了如下分析，同時(shí)也提出了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施,財(cái)務(wù)問(wèn)題是企業(yè)內(nèi)部最核心的問(wèn)題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)蘊(yùn)藏在很多的企業(yè)之中，是不可逃避的重要問(wèn)題。當(dāng)前很多企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制不健全，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)估算能力較差等都在一定程度上影響到企業(yè)的長(zhǎng)久健康發(fā)展。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了一定的不可控性，因此企業(yè)的財(cái)務(wù)制度的規(guī)范化顯得尤其重要。企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中既要注重生產(chǎn)育銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，更不能忽視財(cái)務(wù)問(wèn)題，企業(yè)的技術(shù)管理、營(yíng)銷(xiāo)管理等方面的風(fēng)險(xiǎn)最終都表現(xiàn)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上。【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；成因分析；防范措施目錄一．企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念 3二．企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn) 31.籌資環(huán)節(jié) 32.投資環(huán)節(jié) 33.資金運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié) 44.利潤(rùn)分配環(huán)節(jié) 4三．企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型分類(lèi) 41.融資風(fēng)險(xiǎn) 42.投資風(fēng)險(xiǎn) 53.營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 54．外匯風(fēng)險(xiǎn) 55．可控風(fēng)險(xiǎn) 5四．企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)爆發(fā)的原因 61.金融危機(jī)的內(nèi)部原因 62.企業(yè)金融危機(jī)造成的外部環(huán)境變化 6五．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施 61．加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。 62.不斷提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，理順企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。 73.掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范方法，建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制 7六．總結(jié) 7參考文獻(xiàn) 8致謝 8一．企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使企業(yè)可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中必須面對(duì)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只有采取有效措施來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，而不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有廣義的定義和狹義的定義。決策理論學(xué)家把風(fēng)險(xiǎn)定義為損失的不確定性，這是風(fēng)險(xiǎn)的狹義定義。日本學(xué)者龜井利明認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)不只是指損失的不確定性。而且還包括盈利的不確定性。這種觀點(diǎn)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)就是不確定性，它既可能給活動(dòng)主體帶來(lái)威脅，也可能帶來(lái)機(jī)會(huì)，這就是廣義風(fēng)險(xiǎn)的概念。二．企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能力對(duì)企業(yè)的發(fā)展非常重要，特別是近年來(lái)，市場(chǎng)環(huán)境的復(fù)雜性和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)逐漸提高。金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響非常嚴(yán)重，有的甚至對(duì)企業(yè)造成了破壞性的打擊。分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因和識(shí)別方法，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施的調(diào)查可以幫助企業(yè)有效防范金融危機(jī)的發(fā)生，降低金融危機(jī)的可能性和金融危機(jī)對(duì)企業(yè)的影響，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。資本運(yùn)動(dòng)包括資本的籌集、運(yùn)用、耗費(fèi)、收回及分配等幾個(gè)環(huán)節(jié)，概括而言就是籌資、投資和利潤(rùn)分配三個(gè)環(huán)節(jié)，這三個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成了企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。根據(jù)資本運(yùn)動(dòng)的過(guò)程企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于一下幾個(gè)環(huán)節(jié)：1.籌資環(huán)節(jié)資金的不同來(lái)源和不同的籌資方式，會(huì)有不同的資金成本和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，公司在籌集資金時(shí)，必須在風(fēng)險(xiǎn)與成本之間權(quán)衡，以選用最佳的籌資方式。負(fù)債對(duì)權(quán)益比率反映財(cái)務(wù)杠桿程度，財(cái)務(wù)杠桿越大，股本的收益率越高，但相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大，最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)是在對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行權(quán)衡之后得到的適合公司特點(diǎn)的資本結(jié)構(gòu)。另外，加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的管理，可以提高短期資金的使用效益，降低成本，保證日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要。隨著金融市場(chǎng)發(fā)展復(fù)雜化，企業(yè)在進(jìn)行籌資決策時(shí)，籌資決策環(huán)境的不斷變化，以及金融衍生工具的越來(lái)越廣泛的應(yīng)用，都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2.投資環(huán)節(jié)公司可投資的流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金、可交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款和存貨等，必須在流動(dòng)性和獲利性之間權(quán)衡做出最佳選擇。對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)投資過(guò)多，雖然可以提高資金的流動(dòng)性，從而增加公司的變現(xiàn)能力和償債能力，但是會(huì)降低公司的獲利能力，影響資金的周轉(zhuǎn)。公司也可投資于長(zhǎng)期資產(chǎn)，如固定資產(chǎn)和長(zhǎng)期證券。較大的資本投資項(xiàng)目一般需要數(shù)年甚至幾十年的時(shí)間實(shí)行計(jì)劃和實(shí)施，由于資金數(shù)額大，時(shí)間跨度長(zhǎng)，投資項(xiàng)目未來(lái)報(bào)酬是不確定的，存在較大風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。3.資金運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)目前我國(guó)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨所占比重相對(duì)較大，且很多表現(xiàn)為超儲(chǔ)積壓存貨。存貨流動(dòng)性差，一方面占用了企業(yè)大量資金，另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用上升，利潤(rùn)下降。長(zhǎng)期庫(kù)存存貨，企業(yè)還要承擔(dān)市價(jià)下跌所產(chǎn)生的存貨跌價(jià)損失及保管不善造成的損失，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在應(yīng)收賬款管理中，企業(yè)普遍存在只注重銷(xiāo)售業(yè)績(jī)，忽視應(yīng)收賬款的控制狀況。一些企業(yè)為了增加銷(xiāo)量，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，大量采用賒銷(xiāo)方式銷(xiāo)售產(chǎn)品，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。同時(shí)，由于企業(yè)在賒銷(xiāo)過(guò)程中，對(duì)客戶(hù)的信用等級(jí)了解不夠，盲目賒銷(xiāo)，造成應(yīng)收賬款失控，相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無(wú)法收回，直至成為壞賬。資產(chǎn)長(zhǎng)期被債務(wù)人無(wú)償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性。4.利潤(rùn)分配環(huán)節(jié)在按照有關(guān)法律規(guī)定的前提下，公司可以自主安排盈利中有多少用于給股東發(fā)放股利，有多少用于保留盈余作為公司進(jìn)一步發(fā)展的資本，這就形成了公司股利分配政策。股利分派水平過(guò)低，股東的近期利益得不到滿(mǎn)足；而股利分派水平過(guò)高，雖然滿(mǎn)足了股東近期的愿望，但不利于企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。三．企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型分類(lèi)企業(yè)金融危機(jī)是指金融業(yè)務(wù)由于財(cái)務(wù)狀況不佳導(dǎo)致財(cái)務(wù)過(guò)程惡化的動(dòng)態(tài)過(guò)程。金融危機(jī)成本支出難以控制，沉重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，償還債務(wù)等問(wèn)題，處理不當(dāng)將導(dǎo)致破產(chǎn)或關(guān)閉。根據(jù)其不同形式的表達(dá)和標(biāo)準(zhǔn)可分為融資風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，外匯風(fēng)險(xiǎn)，可控風(fēng)險(xiǎn)。1.融資風(fēng)險(xiǎn)一般企業(yè)為擴(kuò)大發(fā)展規(guī)模企業(yè)正常運(yùn)行需要吸收更多資金，但如果企業(yè)承擔(dān)太多的外債，外部環(huán)境出現(xiàn)波動(dòng)較小5月導(dǎo)致更大的業(yè)務(wù)連鎖反應(yīng)，然后導(dǎo)致金融危機(jī)。此外，引進(jìn)外資較短期的項(xiàng)目期限較長(zhǎng)，容易產(chǎn)生資金脫軌的現(xiàn)象，而這種現(xiàn)象的出現(xiàn)很容易導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法償還引進(jìn)的外部資金，導(dǎo)致融資類(lèi)型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2.投資風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)外部投資利潤(rùn)是否低于預(yù)期利潤(rùn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的主要形式是債務(wù)危機(jī)和商業(yè)危機(jī)。目前大多數(shù)企業(yè)的投資決定于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和經(jīng)理人缺乏對(duì)投資的科學(xué)分析，使企業(yè)經(jīng)常投資利潤(rùn)低于預(yù)期的利潤(rùn)情況。3.營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)闃I(yè)務(wù)經(jīng)理以業(yè)務(wù)方式來(lái)確定企業(yè)經(jīng)營(yíng)所引起的錯(cuò)誤危機(jī)情況。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)危機(jī)主要是由于市場(chǎng)缺乏了解，這些情況的發(fā)生將直接導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款和經(jīng)濟(jì)效益，這通過(guò)商業(yè)危機(jī)的原因。4．外匯風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)是指國(guó)際利率和匯率波動(dòng)，影響企業(yè)資產(chǎn)，造成企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前，全球經(jīng)濟(jì)已實(shí)現(xiàn)一體化發(fā)展，許多企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)和銷(xiāo)售。企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)和出售將有資金在國(guó)外投資或借款，這些資金的結(jié)算將直接受到國(guó)際匯率和利率的影響。近年來(lái)，國(guó)際匯率波動(dòng)較大，使得企業(yè)對(duì)外資資產(chǎn)定期存在很多不確定因素，容易導(dǎo)致企業(yè)金融危機(jī)。5．可控風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用風(fēng)險(xiǎn)控制是不同的，預(yù)控制是在預(yù)測(cè)業(yè)務(wù)活動(dòng)之前采取的控制行為，即通過(guò)分析企業(yè)管理系統(tǒng)中可以收集的各種正常值和主要環(huán)境因素，操作中可能出現(xiàn)的因素通過(guò)必要的預(yù)防措施，有效避免風(fēng)險(xiǎn)，減少損失的發(fā)生;在控制中，也稱(chēng)為業(yè)務(wù)控制，正在業(yè)務(wù)流程中，已經(jīng)或即將出現(xiàn)偏差，及時(shí)發(fā)現(xiàn)，及時(shí)采取措施，盡量減少或降低風(fēng)險(xiǎn)因素，確保控制目標(biāo);控制后是根據(jù)實(shí)際會(huì)計(jì)要素對(duì)企業(yè)的價(jià)值進(jìn)行了補(bǔ)救，以防止進(jìn)一步的問(wèn)題得到擴(kuò)大或再次發(fā)生。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程中，大多數(shù)企業(yè)盲目追求行為的直接利益，預(yù)測(cè)中缺乏企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，分析，經(jīng)常在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題上或在其錯(cuò)誤的情況下造成損失糾正，并采取事后控制，其結(jié)果只能是減少未來(lái)運(yùn)作的損失。四．企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)爆發(fā)的原因金融危機(jī)，企業(yè)內(nèi)部原因和外部環(huán)境對(duì)企業(yè)的影響有兩個(gè)主要原因：1.金融危機(jī)的內(nèi)部原因金融危機(jī)的內(nèi)在原因有三個(gè)主要原因，即企業(yè)財(cái)務(wù)建設(shè)施工不合理，企業(yè)財(cái)務(wù)管理科學(xué)不夠，企業(yè)資金回收困難。企業(yè)財(cái)務(wù)建設(shè)不合理，主要是企業(yè)資本投入和資金轉(zhuǎn)移不科學(xué)。調(diào)查顯示，70％的企業(yè)都是債務(wù)管理。企業(yè)使用資金不會(huì)降低資本投資的效率，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的嚴(yán)重原因不能奏效。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要任務(wù)是計(jì)算企業(yè)的資產(chǎn)，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的合理規(guī)劃非常有利。因此，企業(yè)資產(chǎn)管理的問(wèn)題將加劇企業(yè)的資產(chǎn)狀況，造成企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。如果企業(yè)的外商投資資金在預(yù)定的時(shí)間內(nèi)無(wú)法收回，將影響企業(yè)的資金轉(zhuǎn)移，再觸發(fā)金融危機(jī)。2.企業(yè)金融危機(jī)造成的外部環(huán)境變化一旦國(guó)際匯率下降，外資企業(yè)就會(huì)減少，再造成金融危機(jī)。市場(chǎng)環(huán)境主要是受到金融危機(jī)造成的企業(yè)物料采購(gòu)成本和貨物銷(xiāo)售的影響。材料市場(chǎng)價(jià)格的上漲將大大增加投資成本，導(dǎo)致企業(yè)收入較低。法律環(huán)境的變化主要與有關(guān)法律的頒布有關(guān)。公司治理和管理層溝通和反饋，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并及時(shí)報(bào)告并采取行動(dòng)。五．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施1．加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。首先，要認(rèn)真做好對(duì)資金的使用和投入，企業(yè)不僅要加強(qiáng)對(duì)負(fù)債的償債能力，好要加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)狀況的盈利能力，把資金投入和使用的風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度。其次，在資金的調(diào)度的過(guò)程中，要合理化。最后，企業(yè)要設(shè)立償債基金，增加風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)能力。償債基金在一定程度上來(lái)講，降低了企業(yè)流動(dòng)資金的支配，但是卻增加了企業(yè)償還負(fù)債的能力，償債基金的設(shè)立從某種意義上講，可以說(shuō)是企業(yè)的資金成本增加了。2.不斷提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，理順企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。財(cái)務(wù)管理人員要時(shí)刻明白，不論是在財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)上，如果因?yàn)楣ぷ魇д`都會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)的現(xiàn)象發(fā)生，所以說(shuō)，將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。同時(shí)，企業(yè)要引用高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，還要制定財(cái)務(wù)管理規(guī)章機(jī)制，更要將其落實(shí)到每個(gè)財(cái)務(wù)管理人員身上，不斷提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。另外，企業(yè)要理順內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系，要落實(shí)每個(gè)部門(mén)應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任、給與相應(yīng)的權(quán)利，真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。3.掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范方法，建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范是指當(dāng)企業(yè)在認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和估計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)采用最有效的處理辦法，將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的不良后果將到最低的程度的一種行為和過(guò)程。企業(yè)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，尤其是對(duì)財(cái)務(wù)部門(mén)最高領(lǐng)導(dǎo)決策權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，不管是對(duì)內(nèi)、外的投資，都要預(yù)測(cè)企業(yè)自身的承受能力，企業(yè)要定期的對(duì)財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高他們對(duì)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度和分析能力以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范能力，同時(shí)還要提高財(cái)務(wù)管理部門(mén)的最高財(cái)務(wù)管理人的財(cái)務(wù)決策管理的水平，降低經(jīng)營(yíng)和決策的盲目性和隨意性。六．總結(jié)歸根到底，企業(yè)在營(yíng)生產(chǎn)的整個(gè)過(guò)程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在都是不可避免的，那么，企業(yè)只有加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因的認(rèn)識(shí)，樹(shù)立其防范意識(shí)，同時(shí)還要加強(qiáng)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，采取有效的防范措施，這樣才會(huì)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成，也能提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。參考文獻(xiàn)[1]薛緋.基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的戰(zhàn)略預(yù)算管理評(píng)價(jià)與優(yōu)化研究[D].東華大學(xué),2013.[2]曹偉忠.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)(現(xiàn)代物業(yè)下半月刊),2