期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫檢測提分A卷帶答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫檢測提分A卷帶答案

單選題（共50題）1、需求的()是指一定時(shí)期內(nèi)一種商品需求量的相對(duì)變動(dòng)對(duì)該商品價(jià)格的相對(duì)變動(dòng)的反應(yīng)程度，或者說價(jià)格變動(dòng)1%時(shí)需求量變動(dòng)的百分比，它是商品需求量變動(dòng)率與價(jià)格變動(dòng)率之比。A.價(jià)格彈性B.收入彈性C.交叉彈性D.供給彈性【答案】A2、CME歐洲美元期貨合約的報(bào)價(jià)采用的是100減去以（）天計(jì)算的不帶百分號(hào)的年利率形式。A.300B.360C.365D.361【答案】B3、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的（）。A.8％B.5％C.10％D.12％【答案】A4、目前，大多數(shù)國家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（）。A.英鎊標(biāo)價(jià)法B.歐元標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】C5、中國金融期貨交易所的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)（）。A.是附屬于期貨交易所的的獨(dú)立機(jī)構(gòu)B.由幾家期貨交易所共同擁有C.是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)D.完全獨(dú)立于期貨交易所【答案】C6、某投資者在3個(gè)月后將獲得-筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資，但是擔(dān)心股市大盤上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采取（）。A.股指期貨賣出套期保值B.股指期貨買入套期保值C.股指期貨和股票期貨套利D.股指期貨的跨期套利【答案】B7、期貨會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金（）時(shí)，該期貨結(jié)算結(jié)果即被視為期貨交易所向會(huì)員發(fā)出的追加保證金通知。A.低于最低余額B.高于最低余額C.等于最低余額D.為零【答案】A8、下列關(guān)于外匯期貨的蝶式套利的定義中，正確的是（）。A.由二個(gè)共享居中交割月份的一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利的跨期套利組合B.由一個(gè)共享居中交割月份的一個(gè)牛市套利和另一個(gè)牛市套利的跨期套利組合C.由一個(gè)共享居中交割月份的一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利的跨期套利組合D.由一個(gè)共享居中交割月份的一個(gè)熊市套利和另一個(gè)熊市套利的跨期套利組合【答案】C9、截至2013年，全球ETF產(chǎn)品已超過（）萬億美元。A.1B.2C.3D.4【答案】B10、5月份，某進(jìn)口商以49000元/噸的價(jià)格從國外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以49500元/噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價(jià)格為基準(zhǔn)值，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易銅。8月10日，電纜廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以47000元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收。同時(shí)該進(jìn)口商立刻按該期貨價(jià)格將合約A.基差走弱200元/Ⅱ屯，該進(jìn)口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸B.與電纜廠實(shí)物交收價(jià)格為46500元/噸C.通過套期保值操作，銅的售價(jià)相當(dāng)于49200元/噸D.對(duì)該進(jìn)口商而言，結(jié)束套期保值時(shí)的基差為200元/噸【答案】C11、()是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后時(shí)間，過了規(guī)定時(shí)間，沒有被執(zhí)行的期權(quán)合約停止行權(quán)。A.合約月份B.執(zhí)行價(jià)格間距C.合約到期時(shí)間D.最后交易日【答案】C12、期貨交易與遠(yuǎn)期交易的區(qū)別不包括（）。A.交易對(duì)象不同B.功能作用不同C.信用風(fēng)險(xiǎn)不同D.權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同【答案】D13、目前我國期貨交易所采用的交易形式是（）。A.公開喊價(jià)交易B.柜臺(tái)（OTC）交易C.計(jì)算機(jī)撮合交易D.做市商交易【答案】C14、期貨合約是指由()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.期貨交易所B.證券交易所C.中國證監(jiān)會(huì)D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】A15、（）的目的是獲得或讓渡商品的所有權(quán)，是滿足買賣雙方需求的直接手段。A.期貨交易B.現(xiàn)貨交易C.遠(yuǎn)期交易D.期權(quán)交易【答案】B16、在一個(gè)正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對(duì)值縮小，那么結(jié)果會(huì)是（）。A.得到部分的保護(hù)B.盈虧相抵C.沒有任何的效果D.得到全部的保護(hù)【答案】D17、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價(jià)成交時(shí)，其成交撮合的原則是（）。A.價(jià)格優(yōu)先和平倉優(yōu)先B.平倉優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先C.價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先D.時(shí)間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先【答案】B18、通過在期貨市場建立空頭頭寸，對(duì)沖其目前持有的或者未來將賣出的商品或資產(chǎn)的價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)操作，被稱為（）。A.賣出套利B.買入套利C.買入套期保值D.賣出套期保值【答案】D19、PTA期貨合約的最后交易日是（）。A.合約交割月份的第12個(gè)交易日B.合約交割月份的15日(遇法定假日順延)C.合約交割月份的第10個(gè)交易日D.合約交割月份的倒數(shù)第7個(gè)交易日【答案】C20、修正久期是在麥考利久期概念的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，用于表示（）變化引起的債券價(jià)格變動(dòng)的幅度。A.票面利率B.票面價(jià)格C.市場利率D.期貨價(jià)格【答案】C21、某客戶以4000元/噸開倉買進(jìn)大連商品交易所5月份大豆期貨合約5手，當(dāng)天結(jié)算價(jià)為4010元/噸。該客戶該筆交易的浮動(dòng)盈虧是（）元。（大豆期貨交易單位為10噸/手）A.500B.10C.100D.50【答案】A22、在期貨交易中，根據(jù)商品的供求關(guān)系及其影響因素預(yù)測期貨價(jià)格走勢(shì)的分析方法為（）。A.江恩理論B.道氏理論C.技術(shù)分析法D.基本面分析法【答案】D23、下列時(shí)間價(jià)值最大的是（）。A.行權(quán)價(jià)格為15的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格14B.行權(quán)價(jià)格為7的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格8C.行權(quán)價(jià)格為23的看漲期權(quán)價(jià)格為3，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格23D.行權(quán)價(jià)格為12的看漲期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格13.5【答案】C24、某交易者買入執(zhí)行價(jià)格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3100美元/噸時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.內(nèi)涵D.外涵【答案】B25、推出歷史上第一個(gè)利率期貨合約的是（）。A.CBOTB.IMMC.MMID.CME【答案】A26、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的20％以上B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)D.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大【答案】A27、芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)是由美國兩家著名期貨交易所（）合并而成。A.CME和NYMEXB.COMEX和NYMEXC.CBOT和COMEXD.CBOT和CME【答案】D28、（）是指合約標(biāo)的物所有權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以實(shí)物交割或現(xiàn)金交割方式了結(jié)未平倉合約的時(shí)間。A.交易時(shí)間B.最后交易日C.最早交易日D.交割日期【答案】D29、公司制期貨交易所股東大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（），行使股東大會(huì)授予的權(quán)力。A.監(jiān)事會(huì)B.董事會(huì)C.理事會(huì)D.經(jīng)理部門【答案】B30、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時(shí)，（）。A.期貨交易所將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉B.期貨公司將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉【答案】C31、假設(shè)年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，6月22日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為3450點(diǎn)，套利總交易成本為30點(diǎn)，則當(dāng)日的無套利區(qū)間在（）點(diǎn)之間。A.[3451,3511]B.[3450,3480]C.[3990,3450]D.[3990,3480]【答案】A32、外匯看漲期權(quán)的多頭可以通過（）的方式平倉。A.賣出同一外匯看漲期權(quán)B.買入同一外匯看漲期權(quán)C.買入同一外匯看跌期權(quán)D.賣出同一外匯看跌期權(quán)【答案】A33、某機(jī)構(gòu)打算用3個(gè)月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價(jià)格分別為20元、25元和60元，由于擔(dān)心股價(jià)上漲，則該機(jī)構(gòu)采取買進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機(jī)構(gòu)需要買進(jìn)期指合約（）張。A.44B.36C.40D.52【答案】A34、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買入即期英鎊500萬、賣出一個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊500萬，這是一筆（）。A.掉期交易B.套利交易C.期貨交易D.套匯交易【答案】A35、期貨公司對(duì)營業(yè)部實(shí)行“四統(tǒng)一”，即統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算、統(tǒng)一（）。A.資金管理B.資金調(diào)撥C.客戶管理D.交易管理【答案】B36、某客戶開倉賣出大豆期貨合約30手，成交價(jià)格為3320元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價(jià)格為3340元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為3350元/噸，收盤價(jià)為3360元/噸，大豆的交易單位為10噸/手，交易保證金比列為8%，則該客戶當(dāng)日持倉盯市盈虧為（）元。（不記手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.6000B.8000C.-6000D.-8000【答案】D37、20世紀(jì)70年代初，（）被（）取代使得外匯風(fēng)險(xiǎn)增加。A.固定匯率制；浮動(dòng)匯率制B.浮動(dòng)匯率制；固定匯率制C.黃金本位制；聯(lián)系匯率制D.聯(lián)系匯率制；黃金本位制【答案】A38、股指期貨交易的保證金比例越高，則（）A.杠桿越大B.杠桿越小C.收益越低D.收益越高【答案】B39、金融期貨產(chǎn)生的順序是（）。A.外匯期貨→股指期貨→股票期貨→利率期貨B.外匯期貨→利率期貨→股指期貨→股票期貨C.利率期貨→外匯期貨→股指期貨→股票期貨D.股指期貨→股票期貨→利率期貨→外匯期貨【答案】B40、賣出看跌期權(quán)的最大盈利為（）。A.無限B.拽行價(jià)格C.所收取的權(quán)利金D.執(zhí)行價(jià)格一權(quán)利金【答案】C41、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。A.投機(jī)性B.跨市套利C.跨期套利D.現(xiàn)貨【答案】A42、下面對(duì)套期保值者的描述正確的是（）。A.熟悉品種，對(duì)價(jià)格預(yù)測準(zhǔn)確B.利用期貨市場轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.頻繁交易，博取利潤D.與投機(jī)者的交易方向相反【答案】B43、我國期貨交易所中采用分級(jí)結(jié)算制度的是（）。A.中國金融期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.上海期貨交易所【答案】A44、在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按（）買入或賣出一定數(shù)量的期貨合約。A.優(yōu)惠價(jià)格B.將來價(jià)格C.事先確定價(jià)格D.市場價(jià)格【答案】C45、假設(shè)某期貨品種每個(gè)月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手續(xù)費(fèi)2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進(jìn)行期現(xiàn)套利。若在正向市場上，一個(gè)月后到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差（），則適合進(jìn)行賣出現(xiàn)貨買入期貨操作。（假定現(xiàn)貨充足）A.大于48元/噸B.大于48元/噸，小于62元/噸C.大于62元/噸D.小于48元/噸【答案】D46、目前，()期貨交易已成為金融期貨也是所有期貨交易品種中的第一大品種。A.股票B.二級(jí)C.金融D.股指【答案】D47、上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的交割方式為（）交割。A.實(shí)物B.現(xiàn)金C.期權(quán)D.遠(yuǎn)期【答案】A48、下列不是期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。A.有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的完善B.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化C.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具、有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)D.預(yù)見生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤【答案】D49、在中國境內(nèi)，參與金融期貨與股票期權(quán)交易前需要進(jìn)行綜合評(píng)估的是（）。A.基金管理公司B.商業(yè)銀行C.個(gè)人投資者D.信托公司【答案】C50、江恩通過對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。A.江恩時(shí)間法則B.江恩價(jià)格法則C.江恩趨勢(shì)法則D.江恩線【答案】C多選題（共20題）1、下列關(guān)于商品基金和對(duì)沖基金的說法，正確的有()。A.商品基金的投資領(lǐng)域比對(duì)沖基金小得多B.商品基金運(yùn)作比對(duì)沖基金規(guī)范，透明度更高C.商品基金和對(duì)沖基金通常被稱為另類投資工具或其他投資工具D.商品基金的業(yè)績表現(xiàn)與股票和債券市場的相關(guān)度比對(duì)沖基金高【答案】ABC2、近年來，套期保值者的交易行為及對(duì)套期保值的利用范圍發(fā)生的變化包括（）。A.主動(dòng)參與保值活動(dòng)，收集經(jīng)濟(jì)信息，科學(xué)分析以決定交易策略B.隨時(shí)采取保值行動(dòng)，有效降低風(fēng)險(xiǎn)，獲取更多的交易利潤C(jī).將期貨保值視為風(fēng)險(xiǎn)管理工具D.保值者將保值活動(dòng)視為融資管理工具E【答案】ABCD3、關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值，下列說法中正確的有（）。A.在到期時(shí)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值應(yīng)等于零B.時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)價(jià)值中超出內(nèi)涵價(jià)值的部分C.標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)率越高，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越大D.標(biāo)的物價(jià)格趨于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值趨于零【答案】ABC4、理論上，當(dāng)市場利率上升時(shí)，將導(dǎo)致（）A.國債期貨價(jià)格下跌B.國債期貨價(jià)格上漲C.國債現(xiàn)貨價(jià)格下跌D.國債現(xiàn)貨價(jià)格上漲【答案】AC5、在我國金融期貨市場上，將機(jī)構(gòu)投資者區(qū)分為特殊單位客戶和一般單位客戶。特殊單位客戶是指（）。A.證券公司B.合格境外機(jī)構(gòu)投資者C.社會(huì)保障類公司D.基金管理公司【答案】ABCD6、實(shí)施期貨漲跌停板制度的目的在于（）。A.減小交易當(dāng)日的價(jià)格波動(dòng)幅度B.有效減緩、抑制一些突發(fā)事件和過度投機(jī)行為對(duì)期貨價(jià)格的沖擊而造成的狂漲暴跌C.將會(huì)員和客戶的當(dāng)日損失控制在相對(duì)較小的范圍內(nèi)D.保證當(dāng)日期貨價(jià)格波動(dòng)達(dá)到漲停板或跌停板時(shí)不會(huì)出現(xiàn)透支情況【答案】ABCD7、在分析市場利率和利率期貨價(jià)格時(shí)，需要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及變化，主要包括（）等。A.工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)B.消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)C.國內(nèi)生產(chǎn)總值D.失業(yè)率【答案】ABCD8、下面對(duì)期貨交割結(jié)算價(jià)描述正確的是（）。A.有的交易所是以合約交割配對(duì)日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)B.有的交易所以該期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)C.有的交易所以交割月第一個(gè)交易日到最后交易日所有成交價(jià)的加權(quán)平均價(jià)為交割結(jié)算價(jià)D.交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)【答案】ABCD9、下列屬于基差走強(qiáng)的情形有（）。A.基差為正且數(shù)值越來越大B.基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來越小C.基差為正且數(shù)值越來越小D.基差從正值變負(fù)值【答案】AB10、劉某以2100元/噸的價(jià)格賣出5月份大豆期貨合約一張，同時(shí)以2000元/噸的價(jià)格買入7月份大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月份合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利。A.150元B.50元C.100元D.-80元【答案】BD11、影響外匯期權(quán)價(jià)格的因素包括（）。A.市場即期匯率B.到期期限C.預(yù)期匯率波動(dòng)率大小D.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格【答案】ABCD12、影響市場利率的政策因素中，最直接的因素有（）。A.財(cái)政政策B.收入政策C.貨幣政策D.匯率政策【答案】ACD13、關(guān)于遠(yuǎn)期利率協(xié)議的說法，正確的有（）。A.買賣雙方不需要交換本金B(yǎng).賣方為名義借款人C.買賣雙方按照協(xié)議利率與參照利率的差額支付結(jié)算金D.買方為名義貸款人【答案】AC14、股指期貨合約的理論價(jià)格由（）共同決定。A.標(biāo)的股指的價(jià)格B.收益率C.無風(fēng)險(xiǎn)利率D.歷史價(jià)格【答案】ABC15、如果購買國債后，在交割日之前沒有利息支付，以下對(duì)于可交割國債的隱含回購利率計(jì)算的公式，不正確的有（）。A.隱含回購利