WLY公司財務(wù)案例

WLY公司財務(wù)分析案例背景資料WLY公司是1997年8月19日經(jīng)四川省人民政府以川府函(1997)295號文批準由四川省宜賓五糧液酒廠獨家發(fā)起于1998年3月27日在深圳證券交易所上網(wǎng)定價發(fā)行人民幣普通股8,000萬股采取募集方式設(shè)立的股份。公司主從事食品制造業(yè)，以生產(chǎn)、銷售白酒為主營范圍。(單位：人民幣元)：面值發(fā)行價發(fā)行費用籌集資金每股1.0014.770.2014.57合計80,000,0001,181,600,00016,000,0001,165,600,000（二）主要股東基準日期：2004/06/30這排名農(nóng)股東請名稱蘿持股繁數(shù)量衫（股雷）潤比例歲（%亦）翼1縫YB南市國吸有資辨產(chǎn)經(jīng)潤營有委限公爸司鉗1,碰94象7,往62察8,恢80綠0旦71圈.8侄30玩98浸6百2例豐和朱價值維證券勿投資矮基金銷15永,7拉24幕,3居02饞0.芹57鞋99昂32民3剝宏源背證券圈股份志有限慌公司溜8,惕42府5,嫁82鬼8繩0.傭31拉07旗55娛4施景宏術(shù)證券殘投資攏基金錢3,侵60鐵1,直23訓8海0.桂13頓28欲18減5傍全國段社保片基金信10駕6組桂合腦3,泡45縣4,宴48們3吼0.夕12浩74鏡06毒6鉤博時奏裕富統(tǒng)證券緊投資犯基金葛3,悠38眼3,蜂71騰5添0.穴12售47勞96軋7釀張軍貫3,盼35會2,朗38針0桐0.凳12款36判4浪8嚼招商愛銀行眾股份吹有限致公司捧－招西商股腥票投賓資基殼金晝3,菌21縣4,搶83馬9逗0.做11拆85噴67和9信蘇柏架榮謝2,辮94得7,圈04莖8湖0.筑10工86蔥91俱10赤泰和冤證券湖投資魂基金覽2,皺94外2,索00篩0源0.帥10孕85精05單位：股趴基準該日期貝:果20公04箱/0疲9/顆30務(wù)總股批本削2,寇71菌1,泡40劉4,撥80假0制

育

自可流篩通股全份倡76庸3,燃77茄6,夫00泥0等

利

膚

候

濾流通暴A股魂76帖3,蒜77垂6,栽00控0亦

衰

躲

撐

毫

病本次皂流通棉A股摔76局3,提77蠢6,錫00沾0速

故

個未流冤通股侮份析1,螞94玩7,刻62姐8,花80涌0黑

秩

貧

老

得發(fā)起圖人股厲份挑1,滅94繡7,夠62夸8,彼80篇0肆

溪

龍

找

盈國家壟股岔1,摘94綁7,飛62玩8,棗80央0暢歷史艦變更瞇時間傲20造04財-0勢4-賴13貧20段03判-0枯4-岔16慢20幟02活-0杰4-僻18談20紙01劣-0往9-苗05別20頌01治-0拉3-抄23勾變動貓原因耕送轉(zhuǎn)晨股嘗轉(zhuǎn)增務(wù)送轉(zhuǎn)奔股天送轉(zhuǎn)構(gòu)股爐配股腸上市砍總股承本恥27貌1,主14北0.翁48蔬13鋒5,淘57催0.將24飽11耳2,派97花5.舊20艙86嘉,9惱04師.0題0您51慣,1折20另.0典0片流通

扎股本于流通概Ａ股蔽76嫌,3濟77他.6狡0深38沙,1栽88更.8餃0立31蜻,8劍24粘.0塑0啦24扮,4熔80板.0途0遺14香,4館00錯.0采0突高管它股戒58軟.1墓1元20映.1娃4蒜19訴.2漁9倡16押.憲77伍9.乘86（四）歷年分紅方案搖公告肺日伙分配摸方案愁(每之10紫股)釋分配生前股受本

揚(萬圣股)值除權(quán)休日鳴登記膠日禮上市幣日薄方案

短進度訪送紅業(yè)股

拋(股佩)般轉(zhuǎn)增績股

第(股錄)抹派現(xiàn)衛(wèi)金

央(元里)漏20扎04嚼-0說4-錢07慕8.蟻00爬2.帳00扭2.淹00朽13酬5,酒57殘0.猾24稍20擾04儉-0倆4-襪13緊20董04行-0森4-疲12鑒20津04仔-0殺4-原13仆決案候20特03貢-0喜4-釣08建0.賊00諷2.耕00套0.架00喜11脖2,崗97爆5.貍20桃20婆03靠-0逢4-魂16尊20替03糊-0逃4-鑄15任20淡03毀-0事4-噸16窗決案幫20梳02柳-0問4-睬10隊1膽.0亂0旗2.東00我0.叉25鑒86送,9傘04剛.0分0擴20壺02柿-0規(guī)4-番18屬20吵02身-0給4-柄17擠20絹02目-0咐4-殖18店決案巨20掌01筑-0婚8-惕28致4.莖00滔3.掃00燒1.展00寬51秩,1弊20吧.0棕0輔20艱01示-0覽9-售04織20塑01領(lǐng)-0情9-皂03壤20聾01悠-0泳9-湯05估決案社20蓬00捉年度狗無明無湊無富

鑰

您

枝

桑

披19么99欺-0鍋9-荒22權(quán)0.杠00特5.疲00已0.秧00塑32嘆,0久00骨.0營0她19泄99污-0團9-緊28艦19狐99拒-0兔9-通27換19脂99辮-0忌9-坊30唱決案扣19釀99社-0根5-釣28蓬0.詢00配0.劉00羞12肺.5以0腸32命,0毯00行.0賀0貌19活99棗-0時6-灣08倦19絞99宜-0惹6-趴07堂

個決案（五）歷年配股方案濤公告裝日源配股坡方案

努(每牛10糕股)劉配股期價

會(元梨)山除權(quán)沙日畢登記牌日把配股浪繳款

淘起止懷日寒上市筋日李募集脹資金

朱(萬比元)毒方案

爭進度侵20瘡03尼年度柔無跌無乒

企

維

瀉

沫

鉗

墻20愉02吩年度祥無半無隊

刊

訂

迷

遼

析

催20府01障-0剝1-鐘19暑2.眾00賭25殊.0貸0讀20盡01確-0愈2-協(xié)19為20惰01機-0彼2-抓16抵20叢01貌-0旬2-福20

肺20泄01夾-0愁3-猛05屯20揉01攔-0煩3-亦23露78岔,0卷00浙.0焰0糊決案（六）2003年度資產(chǎn)負債表及2002與2003年度利潤表、現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負債表（金額單位：元）項目2003年2002年貨幣資金1,005,084,928.001,335,725,824.00短期投資1,431,037.505,927,785.00

減:短期投資跌價準備0.000.00短期投資凈額0.000.00應收票據(jù)550,460,800.00376,468,736.00應收帳款2,709,674.502,926,977.75

減：壞帳準備0.000.00應收帳款凈額2,709,674.502,926,977.75預付帳款201,151.1146,973,092.00其它應收款22,812,470.0014,226,681.00存貨1,092,522,752.00958,709,312.00

減：存貨跌價準備0.000.00存貨凈額1,092,522,752.00958,709,312.00待攤費用0.000.00待處理流動資產(chǎn)凈損失0.000.00一年內(nèi)到期的長期流動資產(chǎn)凈損失其它流動資產(chǎn)0.000.00流動資產(chǎn)合計2,675,222,784.002,740,958,464.00長期股權(quán)投資3,426,600.003,656,600.00長期債權(quán)投資0.000.00長期投資合計3,426,600.003,656,600.00

減:長期投資減值準備（相當投資風險準備）0.000.00長期投資凈額（或長期資產(chǎn)、投資合計）3,426,600.003,656,600.00固定資產(chǎn)原價6,100,013,056.004,536,148,992.00

減：累計折舊1,203,184,128.00933,675,712.00固定資產(chǎn)凈值4,896,828,928.003,602,473,216.00工程物資0.000.00在建工程619,018,688.00844,818,624.00固定資產(chǎn)清理0.000.00待處理固定資產(chǎn)凈損失0.000.00固定資產(chǎn)合計5,515,297,792.004,446,821,888.00無形資產(chǎn)68,832,344.0070,298,080.00開辦費0.000.00長期待攤費用0.000.00其它長期資產(chǎn)0.000.00無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)合計68,832,344.0070,298,080.00資產(chǎn)總計8,262,779,904.007,261,734,912.00短期借款0.000.00應付票據(jù)0.000.00應付帳款49,607,112.00274,372,576.00預收帳款800,467,456.00584,725,440.00代銷商品款0.000.00應付工資87,660,160.0089,692,680.00應付福利費128,496,680.0098,152,824.00應付股利0.0015,606,000.00應交稅金1,049,534,848.00729,957,696.00其他應交款76,190,040.0056,757,664.00其他應付款42,176,688.0067,870,160.00預提費用254,000.000.00一年內(nèi)到期的長期負債0.000.00其他流動負債0.000.00流動負債合計2,234,386,944.001,917,134,976.00長期借款0.000.00應付債券0.000.00長期應付款2,500,000.0022,500,000.00住房周轉(zhuǎn)金0.000.00其他長期負債0.000.00長期負債合計2,500,000.0022,500,000.00遞延稅款貸項0.000.00負債合計2,236,887,040.001,939,635,072.00少數(shù)股東權(quán)益15,862,755.0015,044,502.00股本1,355,702,400.001,129,752,064.00資本公積金1,224,343,936.001,450,294,400.00盈余公積金939,688,256.00719,760,704.00其中公益金271,140,480.00239,920,240.00未分配利潤2,490,295,296.002,007,248,384.00股東權(quán)益合計6,010,030,080.005,307,055,616.00負債和股東權(quán)益合計8,262,779,904.007,261,734,912.002002、2003年度利潤及利潤分配表（金額單位：元）2002、2003年度現(xiàn)金流量表（金額單位：元）項目2003年2002年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金7,601,920,000.006,083,365,376.00收到的租金0.000.00收到的增值稅銷項稅額和退回的增值稅款0.000.00收到的增值稅銷項稅額和退回的增值稅款0.0034,386,760.00收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金47,859,092.0076,771,920.00現(xiàn)金流入小計7,649,779,200.006,194,524,160.00購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金4,046,294,272.003,043,769,600.00經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金0.000.00支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金313,077,088.00204,368,272.00支付的增值稅款0.000.00支付的所得稅款0.000.00支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費1,251,349,376.001,241,805,440.00支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金994,399,168.00651,290,048.00現(xiàn)金流出小計6,605,120,000.005,141,233,152.00經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1,044,659,264.001,053,290,688.00收回投資所收到的現(xiàn)金4,172,322.2516,056,985.00分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金0.000.00取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金0.000.00處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額6,970,504.0027,193,336.00收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金0.000.00現(xiàn)金流入小計11,142,826.0043,250,320.00購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金1,370,836,992.001,276,551,296.00權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金0.006,519,630.00債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金0.000.00支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金0.000.00現(xiàn)金流出小計1,370,836,992.001,283,070,976.00投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-1,359,694,208.00-1,239,820,672.00吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金0.00800,000.00發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金0.000.00借款所收到的現(xiàn)金0.000.00收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金0.000.00現(xiàn)金流入小計0.00800,000.00償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金0.000.00發(fā)生籌資費用所支付的現(xiàn)金0.000.00分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金15,606,000.006,120,000.00償付利息所支付的現(xiàn)金0.000.00融資租賃所支付的現(xiàn)金0.000.00減少注冊資本所支付的現(xiàn)金0.000.00支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金0.000.00現(xiàn)金流出小計15,606,000.006,120,000.00籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-15,606,000.00-5,320,000.00匯率變動對現(xiàn)金的影響額0.000.00現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-330,640,960.00-191,849,888.00以固定資產(chǎn)償還債務(wù)0.000.00以投資償還債務(wù)0.000.00以固定資產(chǎn)進長期投資0.000.00以存貨償還債務(wù)0.000.00融資租入固定資產(chǎn)0.000.00凈利潤702,974,464.00613,234,624.00少數(shù)股東權(quán)益

加：計提的壞帳準備或轉(zhuǎn)銷的壞帳3,724,733.757,020,014.50固定資產(chǎn)折舊275,750,624.00233,663,776.00無形資產(chǎn)攤銷處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減：收益）3,395,525.00925,739.38固定資產(chǎn)報廢損失5,443,986.504,369,433.50財務(wù)費用0.000.00投資損失（減：收益）324,425.16282,860.50遞延稅款貸項（減：借項）0.000.00存貨的減少（減：增加）-120,007,520.00345,759,776.00經(jīng)營性應收項目的減少（減：增加）-315,522,432.00-193,149,744.00經(jīng)營性應付項目的增加（減：減少）485,208,992.0037,445,916.00增值稅增加凈額（減：減少）0.000.00其他0.00-53,964.45經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1,044,659,264.001,053,290,688.00現(xiàn)金的期末余額1,005,084,928.001,335,725,824.00

減：現(xiàn)金的期初余額1,335,725,824.001,527,575,808.00

加：現(xiàn)金等價物的期末余額0.000.00

減：現(xiàn)金等價物的期初余額0.000.00現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-330,640,960.00-191,849,888.00純（七哲）W緞LY堤公司麻20未00踏--鴉20捷03薯年度涌主要悔財務(wù)靠指標辟（忘金額程單位賊：萬派元）境1．采資產(chǎn)炸負債學表主嬌要指婦標蔬會計逗年度蔬0舉3-循12坡-3晉1男02育-1讀2-儉31閥01淋-1哭2-釀31透00荒-1突2-暈31貼10備0系,故50賄8優(yōu).捉49勒13邀3,挖57疊2.槳59思15剛2,恥75敞7.辨57虜17易0,可87毛9.飯00判短期賀投資遺14訴3享.揀10各59本2.途78久1,影62勻2.池33便83激7.剛00枝應收竭帳款妙凈額坐2患,據(jù)55勾2幣.殿21原29扎2.場70每41金,6待55幸.7斤4夸3,拆84哭4.墳00錫存貨疼10暫9刪,憤25千2接.甩27壁95企,8限70森.9云3駁13茶0,章87汁2.額74肌97芒,2鈴15柴.0待0廳流動少資產(chǎn)斯合計害26墾7雄,票52談2掉.絮28煤27烘4,割09屈5.鳴85縣31術(shù)2,塑93敬3.約45鬧29昌3,允51屆0.監(jiān)0礦0璃固定鏈資產(chǎn)羞凈值餐48摧9賺,謀68前2彩.處88拌36懂0,訓24孤7.剩32襖30臭7,脈46遣5.蹦80悉12穴2,姥06失2.身00濃長期聾投資造34莊2痛.矮66棄36怎5.熟66罩36解5.扎66濕58腐1.巷00暮總資談產(chǎn)歌82立6殖,賢27京7蜘.竟96程72掛6,摔17偷3.叔50侄66黑8,吧78盈6.列82痕46句0,齡09糟2.廳00謙流動羅負債撿22姑3奶,終43縮8然.辣69臟19肯1,輪71跨3.確50熟19奏6,墻31侍2.嶄50捧13首8,桶62相0.貴00皆長期早負債嫌2,北50東.涼00土2,傍25跑0.謝00僵2,話25屋0.繪00究2,否35炭0.乓00端資本燭公積杰金姨12對2士,瓜43倍4巡.確39規(guī)14襪5,凍02倘9.謹43水16悲2,胃40掩3.告13爛10占4,慧20誰1.肯00價未分世配利轉(zhuǎn)潤固24向9殲,嘩02況9撐.醋53豐20傭0,國72漸4.蛾84廉16懷6,輩78平1.激44自13杏5,韻66彩1.奸00描股東棄權(quán)益體60鵲1瞇,談00察2戲.菊99兆53勿0,敲70眉5.勤55努46遼9,徑37屆4.系97揪31抄8,拉86狹1.封00膛2．暑利潤烤表主趴要指揮標醋3．怎現(xiàn)金陶流量內(nèi)表主往要指恒標蹲會計事年度吉03揉-1內(nèi)2-糞31山02嘗-1摟2-豪31魚01教-1訴2-份31頭00躁-1線2-剃31倒經(jīng)營爹活動給現(xiàn)金蝕流量耽凈額懶10退4其,蓄46秀5由.初92前10娘5,拼32班9.古07若10的7,掙31怖8.雜79描12首9,旱49猴9.促58瞎投資師活動腦現(xiàn)金乎流量辮凈額貨-1甜35罪,介96膊9職.林41塊-1恩23作,9度82醉.0派6想-1勺81騙,7斃40漂.0鉤1困-5臉1,費74也9.昂31透籌資們活動肺現(xiàn)金盜流量己凈額烘-1殊,池56蘆0仿.叢60最-5券32席.0金0藍56香,2蜂99晶.4筑3意0.節(jié)00只匯率軌變動兄對現(xiàn)翅金的寄影響晌額棵0.超00棵0.漂00域0.稿00藍現(xiàn)金磁及現(xiàn)燦金等撥價物當凈增友加額靠-3賀3富,臟06宗4牙.果09軌-1絡(luò)9,勿18走4.挪99頁-1扛8,慶12雷1.尺78且77暴,7爛50信.2皺7輸（八訪）2們00蘇0-予--呈-2廢00汁2年狀度主棗要財耐務(wù)比開率指存標炊會計咸年度題02該-1概2-潤31獨01罰-1浙2-使31升00待-1槳2-墨31掃總資止產(chǎn)報截酬率燕(%螞)償12霧.3萌3領(lǐng)16跑.5抖3碧23俊.6他4棍資產(chǎn)梢周轉(zhuǎn)億率慎0.周81趕0.系84器0.廣93灰流動默比率東1.萬43耗1.耕59次2.勻12凱速動屆比率離0.軌93停0.偽93法1.鴉42決負債獸比率運(%皂)披26成.7搞1站29磚.6草9振30腳.6雄4輕應收點帳款蒼周轉(zhuǎn)猛率塑28歉1.壤33妙20透.8刑4俱34肌.2舌6敗存貨象周轉(zhuǎn)陸率屬3.鄰38規(guī)2.嘴32疲2.避41慌每股絲收益曾(痛元巧)姥0.短54顆0.積93抱1.握60殺每股旨凈資談產(chǎn)奪(萄元特)趕4.棍70燭5.沙40哥6.塞64叨凈資曬產(chǎn)收滑益率醫(yī)(%勺)傲11遇.5訪6白1核7.瀉29衰24資.0份9渴（九滿）2志00萬3年莖度同預行業(yè)圓部分視財務(wù)叫比率握指標慧：處財務(wù)跟指標士同行泰業(yè)平禾均億負隔債所比乳率梢29原.8乘5%宅流桑動比印率糟1.救85液%艇速步動比份率違1.才43鑼%地現(xiàn)誕金比皆率蔽0.蝶9%快利津息歷保障嘴倍數(shù)晃（倍云）偏27咱.5培9仿銷弄售收疤入增烤長率巾29扭.9芬3%像應案收帳拿款周動轉(zhuǎn)率犯（次忽）鬧14三.4立6冊存嗓貨周甩轉(zhuǎn)率壤（次篩）何4.框27久流鞠動資豪產(chǎn)周隸轉(zhuǎn)率袍1.傾7%皂總俊資產(chǎn)腫周轉(zhuǎn)怠率涼0.棗81默%蔥凈海資產(chǎn)悄增長瓦率者71卡.7觀5%蘋毛與利率促33夸.5嗚8%唇啟主營斜業(yè)務(wù)愛利潤餐率擊11徒.0恩8%找吳銷售蘇凈棉利潤傭率恨10悉.2服3%誓凈放利潤鞏增長麻率垂-4典.2頸9%預凈現(xiàn)資產(chǎn)雨收益遷率針8.伯57王%萄（十概）其紡他資參料靠1．荒20許01編年葬3閑月實明施完捷成的頂20沃00也年度繭配股蜻募集顏資金永總額蠻為衰78辜,0損00間萬元細，其陸中：駐貨規(guī)幣資把金掉62茶,6默55撐萬元綱，資仗產(chǎn)認倡配銹15跑,3隨44短萬元懸，扣殲除發(fā)膝行費截用膠1,鞏34撇2播萬元乓后，耀實際艱募換集資餅金為告76灣,6律57禿萬元映。配疏股資咬金于僚20直01松年來3與月么8欲日全劑部到貸位。助配股格所募禿資金買于姿20喊01憐年就3約月聲8線日到款位后朱，公嫌司及個時投嚴入配富股說搜明書深承諾勝的項趴目有呆釀酒舉工業(yè)據(jù)廢糟案綜合既利用鋸環(huán)保耗工程蝦、青紙梅果拒酒技蹤改工斗程等蟻九個匙工程盒，計渣劃投定資額汽52士,4礦00糕萬元信，實尸際投派資同50貴,9攻91溜萬元袋。劫2．都假設(shè)屑WL糟Y公渡司股婚東要開求未尼來的凝年投虧資報題酬率細達到樹15尤%，另下列帆各項濤指標討在2繁00迷3年懷前五拉年的喇平均犁數(shù)如唉下：訓主營朵業(yè)務(wù)拼收入督增長酒率愛萬突恭擁聰慚桐21棄%村主營鴿業(yè)務(wù)姜成本告/主疤營業(yè)學務(wù)收元入滿足湯逗5滿2.云23陰%起主營撥業(yè)務(wù)乓稅金還及附熊加/千主營鳥業(yè)務(wù)護收入幣透8.粘51逮%炭(營鬧業(yè)費熄用+庸管理臘費用土)/銹主營姻業(yè)務(wù)只收入蔥1湖8.元37竊%塊息稅童前利午潤/鼠主營聽業(yè)務(wù)綱收入鼓景械蘆兆體20坡.8坡4%敏營運襲資本幫/主高營業(yè)安務(wù)收照入匙借伯斷棚亂28包.5左6%笛貨幣爛資金厘/主億營業(yè)握務(wù)收惜入煮韻怠扯賭王32注.8假8茶存貨息/主碗營業(yè)邁務(wù)收導入蕉匪粱庸若亂獸撒21摟.4極6%肯應收尿賬款抬/主肚營業(yè)禽務(wù)收史入芳滔在葉蹲賞5.洞25扔%儲除應澡收賬稈款存產(chǎn)貨外醬流動園資產(chǎn)立/主