【基于近三年數(shù)據(jù)的上市公司財務(wù)分析報告-以拉芳家化為例】5300字

學號姓名專業(yè)年級班別論文（設(shè)計）題目基于近三年數(shù)據(jù)的上市公司財務(wù)分析報告—以拉芳家化為例擬完成時間年月日指導教師姓名及職稱題目類型囗理論研究囗應(yīng)用研究囗設(shè)計開發(fā)囗其他命題來源囗教師命題囗學生自主命題囗教師科研課題是否在實驗、實習、工程實踐和社會調(diào)查等社會實踐中完成囗是囗否論文主要思路：前期資料收集前期資料收集實踐和調(diào)研調(diào)研資料分析結(jié)論/方案論文正文：基于近三年數(shù)據(jù)的上市公司財務(wù)分析報告—以拉芳家化為例目錄TOC\o"1-2"\h\u30091基于近三年數(shù)據(jù)的上市公司財務(wù)分析報告—以拉芳家化為例 18580摘要 128702關(guān)鍵詞：拉芳家化；財務(wù)分析；財務(wù)報表 118094一、拉芳家化基本情況 13604二、財務(wù)報表分析 224598（一）拉芳家化資產(chǎn)負債表的分析 25408（二）拉芳家化利潤表的分析 318881（三）拉芳家化現(xiàn)金流量表的分析 429139數(shù)據(jù)來源：拉芳家化2020-2022年公司年報數(shù)據(jù) 49264三、財務(wù)比率分析 422543（一）拉芳家化償債能力分析 415229（二）拉芳家化營運能力分析 513380（三）拉芳家化盈利能力分析 616427（四）拉芳家化發(fā)展能力分析 623408數(shù)據(jù)來源：拉芳家化2020-2022年公司年報數(shù)據(jù) 610148四、結(jié)論及建議 76193（一）提供差異化服務(wù)，提升企業(yè)凈利率 731100（二）加強自身建設(shè)，應(yīng)對行業(yè)競爭 725974（三）加速企業(yè)轉(zhuǎn)型，提升擴張質(zhì)量 714318（四）建立管理制度，完善管理方法 827524參考文獻 8摘要隨著財務(wù)的不斷發(fā)展，我國現(xiàn)已形成了成熟的財務(wù)分析方法。財務(wù)分析是一項高度技術(shù)性的工作。公司財務(wù)分析的目的不同，分析的內(nèi)容不同，分析的方法不同，獲得的結(jié)果也不同。本文分析了拉芳家化財務(wù)報告的相關(guān)分析，因此拉芳家化公司管理者和財務(wù)分析人員應(yīng)不斷提高對于財務(wù)分析工作的重視，以及提高拉芳家化股份有限公司的財務(wù)資料的真實性。關(guān)鍵詞：拉芳家化；財務(wù)分析；財務(wù)報表一、拉芳家化基本情況拉芳家化公司是我國日用化學產(chǎn)品行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕日用化學產(chǎn)品領(lǐng)域多年，拉芳家化在曾經(jīng)在2018-2020年三年連續(xù)獲得我國“國家日用化學產(chǎn)品企業(yè)榮譽金獎”、“國家優(yōu)質(zhì)納稅企業(yè)”以及入圍了華潤排行榜排出的“全球優(yōu)質(zhì)日用化學產(chǎn)品企業(yè)500強”。拉芳家化的發(fā)展是我國日用化學產(chǎn)品企業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著日用化學產(chǎn)品企業(yè)的發(fā)展狀況。二、財務(wù)報表分析（一）拉芳家化資產(chǎn)負債表的分析表1拉芳家化2020-2022年資產(chǎn)負債情況表（單位：元）年份資產(chǎn)總額負債總額所有者權(quán)益和計202057660162492753327326320217161457347006336913942022925353950041784249361數(shù)據(jù)來源：拉芳家化2020-2022年公司年報數(shù)據(jù)（及合并計算）由表1中的數(shù)據(jù)可以看出：拉芳家化近三年的資產(chǎn)總額呈現(xiàn)明顯的上升趨勢，同時隨著拉芳家化資產(chǎn)的增加，負債以及所有者權(quán)益也隨之增加，這兩者構(gòu)成了資產(chǎn)增加的主要資金來源。表2拉芳家化2020-2022年資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化表（單位：元）資產(chǎn)項目202020212022金額占比金額占比金額占比流動資產(chǎn)合計314896254.61%319216144.57%428970246.36%非流動資產(chǎn)合計261705445.39%396929555.43%496383753.64%資產(chǎn)合計5766016100%7161457100%9253539100%數(shù)據(jù)來源：拉芳家化2020-2022年公司年報數(shù)據(jù)（及合并計算）從上表中可以看出，這三年中，拉芳家化的資產(chǎn)總額從2020年底的5766016元增長為2022年底的9253539元，三年時間增長了64.48%；流動資產(chǎn)從2020年底的3148962元變?yōu)榱?022年底的4289702元，三年時間增長了36.22%；非流動資產(chǎn)從2020年底的2617054元變?yōu)榱?022年底的4963837元，三年時間增長了89.67%。拉芳家化非流動資產(chǎn)和流動資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中所占的比例變化較為明顯，流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例從2020年的54.61%變?yōu)?022年的46.36%，非流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例從2016年的45.39%變?yōu)?021年的53.64%，超過了流動資產(chǎn)。從上面表格中顯示的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，拉芳家化的資產(chǎn)流動性逐漸減弱，目前僅在46%左右，說明拉芳家化需要對經(jīng)營活動重視起來，這時的企業(yè)財務(wù)分析就顯得格外重要。（二）拉芳家化利潤表的分析表3拉芳家化2020-2022年利潤表（單位：元）項目2020年2021年2022年金額占營業(yè)收入比例金額占營業(yè)收入比例金額占營業(yè)收入比例營業(yè)收入7109430100%9094269100%11219340100%營業(yè)成本568231179.93%746421882.08%926496282.58%營業(yè)稅金及附加199190.28%222300.24%279620.25%銷售費用1357261.91%1825822.01%1996891.78%管理費用73499210.34%8414159.25%9699278.65%財務(wù)費用155420.22%286750.32%682990.61%研發(fā)費用984311.08%1193281.06%資產(chǎn)減值損失63750.09%103540.11%投資收益1156621.63%1166491.28%1075800.96%營業(yè)利潤6448979.07%5818126.40%7408616.60%數(shù)據(jù)來源：拉芳家化2020-2022年公司年報數(shù)據(jù)由上表可以看出，拉芳家化2020-2022年的營業(yè)收入呈現(xiàn)上升的趨勢，由2020年的7109430元增長到2022年的11219340元，增長了57.8%，營業(yè)成本隨著營業(yè)收入的增加而發(fā)生相應(yīng)的增加。拉芳家化2020年的研究費用相比于2021年增加了98431元。在2021年的營銷利潤下降至581812元，但在2022年仍未負值。雖然拉芳家化在2022年營業(yè)利潤增加至740861元，但占中營業(yè)收益的比重較2020年下降了2.47%，說明拉芳家化消耗的成本過大，需要對其進行有效的控制。（三）拉芳家化現(xiàn)金流量表的分析表4拉芳家化2020-2022年現(xiàn)金流量對比表（單位：元）項目2020年2021年2022年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額542489542489912127投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-242495-932858-1404871籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額604239297292737176現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額971216-85026246518初期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額63697816149531529927期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額160819415299271776445數(shù)據(jù)來源：拉芳家化2020-2022年公司年報數(shù)據(jù)從上表中可以看出，2022年的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與2020年相比相差很大，增長了369638元，主要是由于拉芳家化采購商品付現(xiàn)增加。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額由2020年的-242495元下降為2022年的-1404871元是因為收回投資成本增加，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額呈現(xiàn)先下降后上升的趨勢，在2021年下降為297292元，但在2022年又增加至737176元，主要是拉芳家化本期較上年同期受限資金釋放減少導致的。三、財務(wù)比率分析（一）拉芳家化償債能力分析表5拉芳家化2020-2022年償債能力指標項目202020212022速動比率1.461.211.38流動比率1.441.181.36現(xiàn)金比率80.3861.6460.12資產(chǎn)負債率43.2348.4554.08數(shù)據(jù)來源：拉芳家化2020-2022年公司年報數(shù)據(jù)從上表中可以看出拉芳家化的償債能力的指標是較為穩(wěn)定的，體現(xiàn)了拉芳家化的償債能力比較穩(wěn)定，沒有太大的波動。傳統(tǒng)經(jīng)驗認為，速動比率維持在1:1較為正常，它表明企業(yè)的每1元流動負債就有1元易于變現(xiàn)的流動資產(chǎn)來抵償，短期償債能力有可靠的保證。而拉芳家化2020-2022年的速動比率維持在1左右是合理的。一般認為流動比率應(yīng)在2：1以上，流動比率2：1，表示流動資產(chǎn)是流動負債的兩倍，即使流動資產(chǎn)有一半在短期內(nèi)不能變現(xiàn)，也能保證全部的流動負債得到償還，拉芳家化2020-2022年的流動比率維持在1點多，流動比率偏低，因此企業(yè)的償債能力較弱，但是拉芳家化2022年流動比率有所上升，企業(yè)的償債能力得以改善。一般認為，資產(chǎn)負債率的適宜水平是40%-60%。拉芳家化的資產(chǎn)負債率在處于改區(qū)間，說明企業(yè)總體擁有較好的償債能力。（二）拉芳家化營運能力分析表6拉芳家化2020-2022年營運能力指標項目202020212022應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）13.7213.8211.54存貨周轉(zhuǎn)率（次）134.91118.07109.02固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）6.037.036.83總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.41.411.37流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2.692.873數(shù)據(jù)來源：拉芳家化2020-2022年公司年報數(shù)據(jù)從上表可以看出，拉芳家化2021年有緩慢的上升，而2022年比2021年下降2.28%，該指數(shù)呈現(xiàn)先升后降的態(tài)勢，說明公司應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)不是很穩(wěn)定，存在一定的壞賬風險。拉芳家化的存貨周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)明顯的下降趨勢，說明拉芳家化的資金運行速度有所減緩，沒有得到有效的提升。而拉芳家化固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2020年的6.03%變?yōu)?021年的7.03%，又從2021年的7.03%下降到2022年的6.83%，也是呈現(xiàn)先上升后下降的情況，說明拉芳家化固定資產(chǎn)不是主要問題，拉芳家化的運營能力方面也是存在一些資金周轉(zhuǎn)和管理的問題。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)小幅度的先上升后下降的趨勢。拉芳家化的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也呈現(xiàn)出緩慢下降的趨勢，這不能斷定就完全是拉芳家化內(nèi)部存在的問題，也可能受到了外界市場行情的影響。因此，拉芳家化必須加強對應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)、庫存現(xiàn)金等一系列指標的管理。（三）拉芳家化盈利能力分析表7拉芳家化2020-2022年盈利能力指標項目202020212010總資產(chǎn)凈利潤率（%）9.346.916.85營業(yè)利潤率（%）9.076.46.6主營業(yè)務(wù)成本率（%）79.9382.0882.58凈資產(chǎn)收益率（%）14.612.4613.66資產(chǎn)報酬率（%）21.2319.8118.85數(shù)據(jù)來源：拉芳家化2020-2022年公司年報數(shù)據(jù)從表7中可以明顯看出近三年拉芳家化大部分盈利指標是呈現(xiàn)下降后上升的趨勢，只有主營業(yè)務(wù)成本率是呈現(xiàn)緩慢上升的情況。總資產(chǎn)凈利潤率從2020年的9.34%下降至2022年的6.85%，說明拉芳家化的凈資產(chǎn)每年都有所下降，這樣的發(fā)展趨勢不利于企業(yè)的長遠發(fā)展，拉芳家化將會失去大量的資金來源。主營業(yè)務(wù)成本率則是呈現(xiàn)緩慢增長的情況，說明企業(yè)的生產(chǎn)成本也有所上升，這種發(fā)展趨勢不太樂觀，說明企業(yè)的成本控制不是很嚴格。從整體上看，拉芳家化想要發(fā)展的更好，不應(yīng)該忽視每一個指標，需要密切關(guān)注，計算變化的大小，發(fā)現(xiàn)變化的趨勢。同時，拉芳家化必須降低生產(chǎn)成本，減少不必要的開支。在當今社會競爭激烈的情況下，拉芳家化需要通過提高產(chǎn)品質(zhì)量、加強宣傳等手段來提高品牌知名度，以獲得更多的效益。（四）拉芳家化發(fā)展能力分析表8拉芳家化2020-2022年成長能力指標項目202020212022主營業(yè)務(wù)收入增長率（%）23.6827.9223.37凈利潤增長率（%）14.21-6.0526凈資產(chǎn)增長率（%）59.2312.7715.12總資產(chǎn)增長率（%）30.6524.229.21數(shù)據(jù)來源：拉芳家化2020-2022年公司年報數(shù)據(jù)從表8中可以看出，拉芳家化主營業(yè)務(wù)收入增長率呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢，說明主營業(yè)務(wù)利潤開始下降，市場競爭愈發(fā)激烈。尤其是凈利潤增長率在2021年為-6.05%，呈現(xiàn)負增長的情況，雖然在2022年有大幅度的上漲，這也說明拉芳家化的銷售利潤不是很穩(wěn)定。拉芳家化凈資產(chǎn)增長率和總資產(chǎn)增長率則是呈現(xiàn)先下降后上升的趨勢，這說明拉芳家化的資產(chǎn)增長率并不穩(wěn)定，說明企業(yè)的凈資產(chǎn)處于波動狀態(tài)，需要改進。可以看出，拉芳家化的成長能力還是存在較大的問題，迫切需要改善現(xiàn)在的情況。四、結(jié)論及建議（一）提供差異化服務(wù)，提升企業(yè)凈利率不斷上升的運營成本、管理成本和高昂的財務(wù)成本壓低了企業(yè)利潤。日用化學產(chǎn)品行業(yè)的運營成本已經(jīng)成為行業(yè)內(nèi)的普遍現(xiàn)象，運營成本，尤其是人力資源成本，將會持續(xù)增加。此外，拉芳家化為自身建設(shè)所導致的財務(wù)費用也不斷壓縮企業(yè)利潤。另一方面，由于日用化學產(chǎn)品行業(yè)競爭的結(jié)果，產(chǎn)品平均單價逐年下降，也在不斷壓縮拉芳家化企業(yè)的利潤。因此，拉芳家化應(yīng)進一步細分日用化學產(chǎn)品市場，為不同日用化學產(chǎn)品市場提供差異化服務(wù)。（二）加強自身建設(shè)，應(yīng)對行業(yè)競爭隨著我國居民消費水平的不斷提高，日用化學產(chǎn)品產(chǎn)品的服務(wù)范圍不斷擴大。直播、短視頻、支付和出行等相關(guān)需求對網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的依賴越來越深。由于日用化學產(chǎn)品發(fā)展前景廣闊，許多資本已經(jīng)開始涉足日用化學產(chǎn)品；就拉芳家化而言，其主要收入來自業(yè)務(wù)日用化學產(chǎn)品領(lǐng)域，目前實力雄厚，準備涉足中高端業(yè)務(wù)日用化學產(chǎn)品領(lǐng)域的日用化學產(chǎn)品公司是其主要競爭對手。在這場日用化學產(chǎn)品企業(yè)間的“大戰(zhàn)”中，誰能首先完成產(chǎn)品創(chuàng)新并將其投入到公司的生產(chǎn)經(jīng)營中，誰就能抓住未來日用化學產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展的機遇。在保證日用化學產(chǎn)品類質(zhì)量質(zhì)量的情況下，非核心業(yè)務(wù)應(yīng)適度外包，以減輕企業(yè)運營和成本壓力。拉芳家化擁有相對完整的服務(wù)提供商篩選和評估體系，可以適當外包非核心業(yè)務(wù)，以提高公司的業(yè)務(wù)量與市場份額。（三）加速企業(yè)轉(zhuǎn)型，提升擴張質(zhì)量從上述對拉芳家化的資產(chǎn)分析來看，近三年里狀態(tài)特別不穩(wěn)定，對資產(chǎn)的運轉(zhuǎn)管理能力比較弱，使得資金閑置，不會合理地進行資產(chǎn)分配。拉芳家化在短期投資上比較盲目沒有計劃，拉芳家化公司的短期債償能力比較薄弱，就算投入再多的資金來運轉(zhuǎn)拉芳家化公司，而拉芳家化公司的資產(chǎn)的管理能力薄弱，就只會造成更多的流動資產(chǎn)閑置，不會帶來更多的經(jīng)濟收益。對于拉芳家化來說，除了日用化學產(chǎn)品能力的建設(shè)，我們還應(yīng)該考慮直營網(wǎng)點的擴張速度和服務(wù)質(zhì)量。因此，公司擴張速度跟不上業(yè)務(wù)增長速度的問題對拉芳家化來說將變得更加突出和困難。由于拉芳家化在近幾年各業(yè)務(wù)板塊收入數(shù)據(jù)來看，新產(chǎn)品日用化學產(chǎn)品類質(zhì)量帶來的業(yè)務(wù)收入逐年增加。如果公司適當增加在該領(lǐng)域的投資，將為企業(yè)帶來更大的業(yè)務(wù)收入，這也將改善拉芳家化目前的財務(wù)狀況。（四）建立管理制度，完善管理方法在應(yīng)收資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的數(shù)據(jù)的顯示中，我們可以看到拉芳家化的應(yīng)收賬款管理制度和管理能力還需要進一步的完善，必須要建立全面的應(yīng)收賬款管理制度，并嚴格執(zhí)行，避免再產(chǎn)生壞賬和賬期過期的情況。而總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率險些被其他公司超過，這就說明了拉芳家化的整體管理方法還存在漏洞。一個企業(yè)的管理方法直接決定了企業(yè)的運營能力，運營能力的好壞直接反映了整個企業(yè)的管理水準，所以拉芳家化的企業(yè)管理方法還有待完善。可以從規(guī)劃和政策入手，充分發(fā)揮規(guī)劃和政策的引導和約束作用，嚴格準入條件，加強行業(yè)的管理，健全行業(yè)監(jiān)測體系，以及產(chǎn)能過剩的預(yù)警制度，加強和完善行業(yè)管理制度。規(guī)范市場秩序，完善市場機制，改善產(chǎn)能過剩的問題。提高企業(yè)的營運能力，從而維持更加穩(wěn)定有效的發(fā)展，在企業(yè)的經(jīng)營生產(chǎn)過程中，管理者應(yīng)該制定合理的籌資活動，以及一系列有利于企業(yè)發(fā)展的投資活動，以此來加強企業(yè)的管理措施，節(jié)約成本，較少企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出。參考文獻[1]趙迎紅.資產(chǎn)質(zhì)量分析法在財務(wù)報表分析中的應(yīng)用[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2023,44(13):83-85.[2]林偉杰.面向應(yīng)用能力培養(yǎng)的財務(wù)報表課程虛擬教學平臺建設(shè)探索[J].現(xiàn)代職業(yè)教育,2023,(15):49-52.[3]蘇曉紅.財務(wù)報表分析在財務(wù)管理中的作用探討[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計,2023,(05):72-74.[4]戴佳,陸宇軒.企業(yè)會計報表分析存在的問題及其對策[J].老字號品牌營銷,2023,(09):151-153.[5]汪小凡,洪韻如.基于哈佛分析框架的日用化學產(chǎn)品行業(yè)現(xiàn)狀和趨勢分析——以拉芳家化財務(wù)報表為例[J].現(xiàn)代營銷(上旬刊),2023,(05):117-119.[6]譚進,劉敏瑜.財務(wù)報表分析在拉芳家化企業(yè)中的應(yīng)用[J].市場周刊,2023,36(05):108-111.[7]石建,于春燕.業(yè)財融合視角下拉芳家化財務(wù)報表分析[J].納稅,2023,17(12):43-45.[8]施家豪,葛夢琪.日用化學產(chǎn)品企業(yè)拉芳家化財務(wù)風險探究[J].山西青年,2023,(08):157-159.[9]卞子軒,余美玲.談財務(wù)報表分析在拉芳家化經(jīng)營決策中的作用[J].財富生活,2023,(08):82-84.[10]錢國芳,季俊杰.財務(wù)報表分析在醫(yī)院財務(wù)管理中的運用研究[J].支點,2023,(04):86-88.[11]費潔琳,方智勇.我國日用化學產(chǎn)品行業(yè)上市公司財務(wù)報表分析—以拉芳家化為例[J].商場現(xiàn)代化,2023,(06):144-146.[12]梅麗琴.哈佛分析框架下乳業(yè)集團財務(wù)報表分析——以Y集團為例[J].內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟,2023,(06):65-69.[1