公司股權(quán)激勵(lì)方案(絕對(duì)干貨)講義課件

股權(quán)激勵(lì)方案（探討稿）1股權(quán)激勵(lì)概述2股權(quán)激勵(lì)方案3股權(quán)激勵(lì)建議目錄股權(quán)激勵(lì)定義與意義股權(quán)激勵(lì)定義定義股權(quán)激勵(lì)，是公司股權(quán)或者股份的收益權(quán)以某種方式授予企業(yè)的中高層管理人員和業(yè)務(wù)、技術(shù)骨干，使他們參與決策、分享收益、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，形成權(quán)利和義務(wù)相互匹配的所有權(quán)、收益權(quán)、控制權(quán)和管理權(quán)關(guān)系，從而激勵(lì)員工為公司長(zhǎng)期發(fā)展服務(wù)的一種制度安排123股權(quán)激勵(lì)是公司整體薪酬體系的一部分股權(quán)激勵(lì)是一種企業(yè)的頂層制度設(shè)計(jì)，有利于完善公司治理結(jié)構(gòu)股權(quán)激勵(lì)參與各方的權(quán)利和義務(wù)相互對(duì)稱(chēng)股權(quán)激勵(lì)定義與意義股權(quán)激勵(lì)的本質(zhì)本質(zhì)股權(quán)激勵(lì)的本質(zhì)，是關(guān)于公司的價(jià)值分配體系，是一種讓員工自動(dòng)自發(fā)工作，讓企業(yè)基業(yè)長(zhǎng)青的智慧，是用社會(huì)的財(cái)富、員工的財(cái)富及利益相關(guān)者的財(cái)富在企業(yè)內(nèi)部建立的一套共贏機(jī)制123股權(quán)激勵(lì)是價(jià)值分配機(jī)制，解決企業(yè)發(fā)展的動(dòng)力問(wèn)題和效率問(wèn)題，是價(jià)值創(chuàng)造的前提股權(quán)激勵(lì)首先是一種參與各方的利益關(guān)系股權(quán)激勵(lì)是一種企業(yè)文化，是企業(yè)核心價(jià)值觀(guān)的體現(xiàn)4股權(quán)是一種金融資源股權(quán)激勵(lì)定義與意義股權(quán)激勵(lì)的意義成本公司降低人力薪酬成本和激勵(lì)資金成本分配合理分配公司發(fā)展后的利潤(rùn)增值部分人才公司留住人才、約束管理人才、吸引聚集人才發(fā)展實(shí)現(xiàn)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)、持續(xù)、快速發(fā)展激勵(lì)的基本工具公司激勵(lì)體系：物質(zhì)激勵(lì)+非物質(zhì)激勵(lì)公司激勵(lì)體系現(xiàn)金培訓(xùn)與發(fā)展公司福利法定福利股權(quán)/分紅崗位津貼業(yè)績(jī)獎(jiǎng)金中長(zhǎng)期榮譽(yù)與晉升固定短期非現(xiàn)金浮動(dòng)基本工資非物質(zhì)激勵(lì)物質(zhì)激勵(lì)激勵(lì)的基本工具整體薪酬體系設(shè)計(jì)：有效的激勵(lì)結(jié)構(gòu)是短中長(zhǎng)三者結(jié)合的全面激勵(lì)體系整體薪酬福利職業(yè)或職位發(fā)展特殊待遇股權(quán)性薪酬浮動(dòng)薪酬基本薪酬法定福利或補(bǔ)充福利短期激勵(lì)長(zhǎng)期激勵(lì)中期激勵(lì)月度：維護(hù)企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)保證企業(yè)日常目標(biāo)的完成季度或年度：提高員工工作積極性保證年度計(jì)劃順利實(shí)施3-5年：支付企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展保持人員相對(duì)穩(wěn)定激勵(lì)的基本工具工具1：獎(jiǎng)勵(lì)基金?

獎(jiǎng)勵(lì)基金：公司當(dāng)面初與當(dāng)年末形成的凈資產(chǎn)增值或該年度凈利潤(rùn)額按超率（額）累進(jìn)原則提出其中

一部分作為獎(jiǎng)勵(lì)基金，以現(xiàn)金形式獎(jiǎng)勵(lì)給激勵(lì)對(duì)象。設(shè)計(jì)要點(diǎn)激勵(lì)兌現(xiàn)延期支付周期計(jì)量?

將計(jì)劃所涉及員工的提成或獎(jiǎng)金的一定比例在今后的若干年中分期支付，并在此期間按約定獲得一定報(bào)酬的薪酬設(shè)計(jì)方法?可以年度、任期（三年）、中期戰(zhàn)略規(guī)劃（五年）作為獎(jiǎng)勵(lì)基

金的計(jì)劃時(shí)間年度獎(jiǎng)勵(lì)長(zhǎng)效獎(jiǎng)勵(lì)?年度獎(jiǎng)勵(lì)基金一般占到當(dāng)年獎(jiǎng)勵(lì)基金的20%，年度獎(jiǎng)勵(lì)基金按

照年度進(jìn)行發(fā)放?長(zhǎng)效激勵(lì)基金一般占到當(dāng)年獎(jiǎng)勵(lì)基金的80%，以預(yù)存的方式計(jì)入激勵(lì)對(duì)象的名下，滿(mǎn)足公司規(guī)定的條件時(shí)，發(fā)放給激勵(lì)對(duì)象激勵(lì)的基本工具工具2：虛擬股份?

虛擬股份：虛擬股份是指公司在期初授予激勵(lì)對(duì)象名義上享有股份，而實(shí)際上沒(méi)有表決權(quán)和剩余分配權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑑H享有持有這些股份所產(chǎn)生的一部分收益。分紅權(quán)+增值權(quán)

分紅是公司向符合條件的激勵(lì)對(duì)象占總股本一定比例的虛擬股份，未來(lái)激勵(lì)對(duì)象有權(quán)利根據(jù)公司的分紅條件享受此部分股權(quán)的分紅收益，其本質(zhì)是員工

參與公司年度剩余利潤(rùn)的分享。偏向于短期激勵(lì)，年度效益好則計(jì)劃效果好，

年度效益差則其作用就體現(xiàn)不出來(lái)增值權(quán)（SARs）：公司給與計(jì)劃參與人的一種權(quán)利，持有人可以不通過(guò)實(shí)

際買(mǎi)賣(mài)股票，僅通過(guò)模擬股票認(rèn)股權(quán)方式，在授予持有人SARS時(shí)，以授予

時(shí)凈資產(chǎn)為虛擬行權(quán)價(jià)格，在規(guī)定時(shí)間段內(nèi)根據(jù)其持有的SARS份額，所對(duì)

應(yīng)的凈資產(chǎn)的增加額度，作為由公司支付行權(quán)收入公司向符合條件的激勵(lì)對(duì)象授予占總股本一定比例的虛擬股份，激勵(lì)對(duì)象有

權(quán)利享有該等股權(quán)的分紅收益和增值收益，但無(wú)表決權(quán)。其本質(zhì)是員工向股

東一樣享有稅后利潤(rùn)及利潤(rùn)滾存，激勵(lì)效果偏長(zhǎng)期化激勵(lì)的基本工具工具3：實(shí)股?

獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃中的實(shí)股一般是有限責(zé)任公司（包括股份有限公司）的實(shí)際股權(quán)，該等股權(quán)代表著其持有者

（即股東）對(duì)公司的所有權(quán)，這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，如參加股東會(huì)、投票表決、參與公司的重

大決策、收取股息或分享紅利等，但對(duì)該等股權(quán)的處置權(quán)存在轉(zhuǎn)讓時(shí)間與轉(zhuǎn)讓對(duì)象的限制。?《公司法》相關(guān)規(guī)定股東權(quán)限（查閱會(huì)計(jì)報(bào)表、重大決議半數(shù)、修改章程2/3表決權(quán)）股東退出（向股東之外的人轉(zhuǎn)讓股份，半數(shù)）股東約束（不等比例分紅權(quán)、不等比例表決權(quán)）出資證明、股東名冊(cè)、公司章程方式一：存量股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式二：增資擴(kuò)股自然人甲自然人甲自然人乙A公司A公司100%90%10%自然人甲A公司100%自然人甲自然人乙A公司+90%10%激勵(lì)的基本工具工具4：期權(quán)?

期權(quán)：是指公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購(gòu)買(mǎi)本公司一定數(shù)量的股權(quán)的權(quán)利。激勵(lì)對(duì)象有權(quán)行使這種權(quán)利，也有權(quán)放棄這種權(quán)利。但不得轉(zhuǎn)讓、抵押、質(zhì)押、擔(dān)

保和償還債務(wù)。

案例仁會(huì)生物830931董事會(huì)通過(guò)時(shí)間：2014.2.9激勵(lì)工具：股票期權(quán)（新三板掛牌前），掛牌時(shí)間2014.8.8定人定量定價(jià)定時(shí)激勵(lì)對(duì)象：共計(jì)7人；包含高管、中層管理、研發(fā)技術(shù)人員激勵(lì)總量：317萬(wàn)股占總股本9,000萬(wàn)股的3.52%首次授予：76萬(wàn)份首次授予部分行權(quán)價(jià)格：1元/股預(yù)留部分行權(quán)價(jià)格：6元/股總有效期：10年等待/鎖定期：2年按考核情況分次行權(quán)行權(quán)考核公司如能在2015年12月31日前達(dá)到“誼生泰注射液”新藥“三證齊全”的目標(biāo)，則等待期后可行權(quán)日100%一次性行權(quán)；若2016年6月30日前、2016年12月31日前或2016年12月31日后完成“三證齊全”目標(biāo)，所授予期權(quán)將分別按95%、90%、80%的折扣分兩次行權(quán)。1股權(quán)激勵(lì)概述2XXX股權(quán)激勵(lì)方案3XXX股權(quán)激勵(lì)建議目錄股權(quán)激勵(lì)方案股權(quán)激勵(lì)10D模型1定目的6定價(jià)格10定機(jī)制9定條件8定來(lái)源7定時(shí)間2定對(duì)象3定模式4定載體5定數(shù)量股權(quán)激勵(lì)10D模型股權(quán)激勵(lì)方案一定：股權(quán)激勵(lì)的目的了解企業(yè)目的確定企業(yè)目的不同性質(zhì)、不同規(guī)模的企業(yè)，或者同一企業(yè)處于不同的發(fā)展階段，他們實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的目的是不一樣的：

-有些企業(yè)為了吸引和留住對(duì)企業(yè)整體業(yè)績(jī)和持續(xù)發(fā)展有直接影響的管理骨干和核

心技術(shù)人員

-有些企業(yè)是為了調(diào)動(dòng)員工的工作積極性和潛力，為公司創(chuàng)造更大的價(jià)值

-有些是為了回報(bào)老員工，使他們甘為人梯，扶持新人成長(zhǎng)具體到企業(yè)，應(yīng)明確實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的目的，這是企業(yè)制定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的第一要素，也是最重要的一步。明確了目的也就知道了激勵(lì)計(jì)劃所要達(dá)到的效果，接下來(lái)才能夠據(jù)此選擇合適的激勵(lì)模式，確定相應(yīng)的激勵(lì)對(duì)象和實(shí)施程序：

-高管訪(fǎng)談

-關(guān)鍵員工調(diào)研

-其他相關(guān)利益者調(diào)研

-必要時(shí)借助調(diào)查問(wèn)卷

股權(quán)激勵(lì)方案一定：股權(quán)激勵(lì)的六大原則1為公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展服務(wù)2股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施是以公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)為前提3股權(quán)激勵(lì)以業(yè)績(jī)導(dǎo)向?yàn)橹鳎骖櫡€(wěn)定和吸引員工4激勵(lì)和約束并重5激勵(lì)差異化6充分考慮與未來(lái)上市工作的接口股權(quán)激勵(lì)方案二定：股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象股權(quán)激勵(lì)對(duì)象是對(duì)公司具有戰(zhàn)略?xún)r(jià)值的核心人才擁有關(guān)鍵技術(shù)掌握核心業(yè)務(wù)支持企業(yè)核心能力控制關(guān)鍵資源核心人才股權(quán)激勵(lì)方案二定：股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象初步可圈定以下人員屬于激勵(lì)范圍，這個(gè)范圍包括未來(lái)需要引進(jìn)的人員核心人才范圍高管層技術(shù)類(lèi)營(yíng)銷(xiāo)類(lèi)簡(jiǎn)要說(shuō)明主要是指公司核心經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)，包括董事長(zhǎng)、總經(jīng)理等未來(lái)可能設(shè)置的高管、如董秘、副總等主要是指工作內(nèi)容與技術(shù)研發(fā)相關(guān)的員工，比如研發(fā)總監(jiān)、高

級(jí)工程師、技術(shù)負(fù)責(zé)人等主要是指工作內(nèi)容與營(yíng)銷(xiāo)相關(guān)的員工，比如市場(chǎng)總監(jiān)、核心項(xiàng)目經(jīng)理人員等股權(quán)激勵(lì)方案二定：股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象核心人才評(píng)估：利用企業(yè)人才模型，從人員的崗位價(jià)值，人員的素質(zhì)能力水平和人員對(duì)公司的歷史貢獻(xiàn)三個(gè)角度進(jìn)行評(píng)價(jià)崗位價(jià)值素質(zhì)能力歷史貢獻(xiàn)員工的一部分價(jià)值要通過(guò)其所處的崗位價(jià)值來(lái)體現(xiàn)，明確股權(quán)激勵(lì)前提下崗位價(jià)值的評(píng)價(jià)要素，評(píng)價(jià)崗位的價(jià)值，進(jìn)而評(píng)價(jià)崗位上的員工價(jià)值員工素質(zhì)能力水平的高低，既表示他目前為公司創(chuàng)在的價(jià)值，也是對(duì)他未來(lái)發(fā)展?jié)摿Φ念A(yù)期是對(duì)老員工成績(jī)的肯定，同時(shí)也起到為新員工樹(shù)立點(diǎn)典范的作用，讓新員工看到，只要為公司發(fā)展做出貢獻(xiàn)，就會(huì)得到公司發(fā)展帶來(lái)的收益股權(quán)激勵(lì)方案二定：股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象維度序號(hào)因素名稱(chēng)因素權(quán)重因素含義崗位價(jià)值1戰(zhàn)略影響10%崗位所能夠影響到的戰(zhàn)略層面和程度2管理責(zé)任10%崗位在管理和監(jiān)督方面承擔(dān)的責(zé)任大小3工作復(fù)雜性10%崗位工作中所面臨問(wèn)題的復(fù)雜性4工作創(chuàng)造性10%崗位在解決問(wèn)題時(shí)所需要的創(chuàng)造能力素質(zhì)能力5專(zhuān)業(yè)知識(shí)能力15%員工所具有的專(zhuān)業(yè)知識(shí)能力的廣度和深度6領(lǐng)導(dǎo)管理能力15%員工所具有的領(lǐng)導(dǎo)管理能力水平7溝通影響能力10%員工所具有的溝通及影響他人能力水平歷史貢獻(xiàn)8銷(xiāo)售業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)7%員工以往對(duì)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)大小9技術(shù)進(jìn)步貢獻(xiàn)7%員工以往對(duì)技術(shù)進(jìn)步的貢獻(xiàn)大小10管理改進(jìn)貢獻(xiàn)6%員工以往對(duì)管理改進(jìn)的貢獻(xiàn)大小核心人才評(píng)估工具股權(quán)激勵(lì)方案二定：股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象擬定分?jǐn)?shù)標(biāo)準(zhǔn)，人才價(jià)值分?jǐn)?shù)得分高于該分?jǐn)?shù)標(biāo)準(zhǔn)的人員可以進(jìn)入股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，成為激勵(lì)對(duì)象員工A1員工A2員工A3員工A4員工A5員工A6員工A7員工A8員工A9員工B1員工B2員工B3員工B4員工B5員工B6員工B7員工B8員工C1員工C2員工C3員工C4員工C5員工C6員工C7最終進(jìn)入股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的人員名單

人才價(jià)值分?jǐn)?shù)標(biāo)準(zhǔn)管理層技術(shù)類(lèi)銷(xiāo)售類(lèi)股權(quán)激勵(lì)方案三定：股權(quán)激勵(lì)的模式：實(shí)股是現(xiàn)實(shí)的選擇初選激勵(lì)模式確定激勵(lì)模式模式就是確定股權(quán)激勵(lì)的模式，股權(quán)激勵(lì)的模式很多，主要有如下幾種，在選擇的時(shí)候需要根據(jù)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境條件和所要激勵(lì)的對(duì)象不同，結(jié)合各種激勵(lì)模式的作用機(jī)理，充分關(guān)注股權(quán)激勵(lì)中存在的問(wèn)題，初步選擇適合企業(yè)實(shí)際、有效的幾種激勵(lì)方法，以備篩選：

-實(shí)股、期股、業(yè)績(jī)股票、限制性股票-股票期權(quán)

-虛擬股票等具體到某家企業(yè)，應(yīng)在詳細(xì)研討的基礎(chǔ)上，綜合考慮（但不局限）如下幾種因素，選擇激勵(lì)模式：

-企業(yè)的性質(zhì)：上市公司或非上市公司；股份公司或有限責(zé)任公司

-激勵(lì)對(duì)象：如果激勵(lì)對(duì)象是經(jīng)營(yíng)者和高級(jí)管理者，可能期股、業(yè)績(jī)股票和股票期權(quán)比較合適；

如果激勵(lì)對(duì)象是管理骨干和技術(shù)骨干等重要員工，可能選用限制性股票和業(yè)績(jī)股票比較合適；

如果激勵(lì)對(duì)象是銷(xiāo)售人員，業(yè)績(jī)股票和延期支付是比較適合的方式

-原有股東的意愿

-公司未來(lái)的發(fā)展?jié)摿?/p>

-激勵(lì)成本

-激勵(lì)和約束的平衡

-未來(lái)資本運(yùn)作需求基于未來(lái)1-2年IPO需求，實(shí)股是現(xiàn)實(shí)的選擇股權(quán)激勵(lì)方案四定：持股載體的確定，建議設(shè)立殼公司自然人委托信托公司設(shè)立殼公司以個(gè)人名義運(yùn)用購(gòu)股資金直接購(gòu)入股權(quán)優(yōu)點(diǎn)：個(gè)人收益直接；稅收最低缺點(diǎn)：人數(shù)限制；不易集中管理指激勵(lì)對(duì)象委托信托機(jī)構(gòu)持有股份，并在達(dá)成計(jì)劃設(shè)定的條件后將股權(quán)做相應(yīng)處理優(yōu)點(diǎn)：引入第三方便于統(tǒng)一管理缺點(diǎn)：1、上市時(shí)有障礙（上市后可行）

2、公司需要支付信托

機(jī)構(gòu)一定托管費(fèi)用或收益分成新設(shè)有限責(zé)任公司新設(shè)有限合伙企業(yè)

建議設(shè)立殼公司股權(quán)激勵(lì)方案四定：持股載體的確定：建議設(shè)立合伙企業(yè)持股新設(shè)有限責(zé)任公司新設(shè)股份有限公司新設(shè)有限合伙企業(yè)優(yōu)點(diǎn)：便于統(tǒng)一管理；缺點(diǎn)：有限責(zé)任公司受50人上限制約；雙重征稅；公司投資收益需要繳納企業(yè)所得稅，個(gè)人獲得公司派發(fā)的分紅收益需要交納個(gè)人所得稅。優(yōu)點(diǎn)：便于統(tǒng)一管理；人數(shù)上限較有限責(zé)任公司寬松缺點(diǎn)：受發(fā)起人200人上限制約，若向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)200人則為公開(kāi)發(fā)行，在相關(guān)管理辦法出臺(tái)前證監(jiān)會(huì)暫不受理非上市公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)；雙重征稅；注冊(cè)資本最低額較高。優(yōu)點(diǎn)：便于統(tǒng)一管理，較有限及股份公司外通過(guò)合伙協(xié)議約定更多事項(xiàng)，無(wú)需繳納企業(yè)所得稅，企業(yè)所得由合伙人分別繳納所得稅缺點(diǎn)：至少需要推舉一名普通合伙人，承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任；有限合伙公司受50人上限制約123自然人持股通過(guò)有限公司持股通過(guò)合伙企業(yè)持股整體變更時(shí)稅負(fù)成本未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本的部分將會(huì)被視為分配利潤(rùn)。若股東是自然人，則需就該部分交納個(gè)人所得稅20%若股東為法人，則境內(nèi)法人獲得的紅利無(wú)需繳納企業(yè)所得稅有限合伙企業(yè)不屬于居民企業(yè)范疇，需要為有限合伙人代交納個(gè)人所得稅20%取得上市公司現(xiàn)金分紅成本如果限售股按照10%繳納所得稅，非限售股按照持股時(shí)間區(qū)分繳納稅收(5%-10%-20%)公司無(wú)需繳納企業(yè)所得稅。而個(gè)人從持股公司取得的分紅仍承擔(dān)20%的個(gè)人所得稅需要為有限合伙人代交納個(gè)人所得稅20%上市后處置股權(quán)成本直接持股的激勵(lì)對(duì)象僅需繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓的所得稅，實(shí)際成本為20%持股公司首先需要就股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅，然后自然人股東就持股公司的分紅再行繳納個(gè)人所得稅，稅負(fù)成本較高，實(shí)際綜合稅負(fù)成本為40%大部分地區(qū)為20%股權(quán)激勵(lì)方案四定：持股載體：不同持股載體綜合稅負(fù)比較公司在上市前進(jìn)行的股權(quán)激勵(lì)的稅負(fù)成本，主要包括公司整體變更設(shè)立股份公司時(shí)的稅負(fù)成本，取得上市公司現(xiàn)金分紅的成本和上市后退出時(shí)的稅負(fù)成本三種員工持股方式稅負(fù)匯總表設(shè)立持股平臺(tái)公司間接持股時(shí)，激勵(lì)對(duì)象在限售期滿(mǎn)后減持時(shí)需要通過(guò)持股平臺(tái)公司來(lái)完成，操作上沒(méi)有直接持股時(shí)方便和自由。但該方式下，持股平臺(tái)公司轉(zhuǎn)讓上市公司股份的鎖定是根據(jù)持股平臺(tái)的上市承諾，目前法規(guī)對(duì)持股平臺(tái)沒(méi)有追加鎖定期，且其減持行為亦沒(méi)有額外的交易所限制。此外，持股平臺(tái)的股東轉(zhuǎn)讓平臺(tái)公司股份目前亦未有明確的法律限制。因此采用間接持股方式更為靈活，其退出機(jī)制所受到的法律限制較少，但對(duì)激勵(lì)對(duì)象而言，直接持股時(shí)其減持的“自由度”較大。由于有限合伙企業(yè)由普通合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)，而有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù)，不得對(duì)外代表有限合伙企業(yè)，所以普通合伙人可以通過(guò)較少的出資控制合伙企業(yè)，因此成為國(guó)內(nèi)股權(quán)投資基金和員工持股企業(yè)常見(jiàn)的組織形式。而且相比較于公司型投資平臺(tái)，尤其在投資退出時(shí)，只交納一道個(gè)人所得稅，有其特殊的優(yōu)勢(shì)。股權(quán)激勵(lì)方案五定：股權(quán)激勵(lì)的數(shù)量定量個(gè)量總量即每位激勵(lì)對(duì)象可獲得的激勵(lì)額度，根據(jù)“二八”定理，核心對(duì)象重點(diǎn)激勵(lì)，真正做到激勵(lì)的公平性，避免大鍋飯或搭便車(chē)現(xiàn)象。即個(gè)量的加總與可能的預(yù)留部分之和，也表示著股東愿意員工參與分享公司收益的力度?？偭坎皇莻€(gè)量的簡(jiǎn)單加總，個(gè)量不是總量的簡(jiǎn)單分配，量的確定是個(gè)雙向過(guò)程，關(guān)系股權(quán)激勵(lì)效果與成敗股權(quán)激勵(lì)方案五定：股權(quán)激勵(lì)的數(shù)量激勵(lì)的原則不僅考慮公司發(fā)展和行業(yè)特點(diǎn)，還需要考慮激勵(lì)對(duì)象的中長(zhǎng)期薪酬比例總薪酬浮動(dòng)薪酬股權(quán)激勵(lì)收入基礎(chǔ)薪酬60%20%20%40%20%40%30%30%40%20%20%60%基層中層2中層1高層短期激勵(lì)中期激勵(lì)長(zhǎng)期激勵(lì)工資為主獎(jiǎng)金為主股權(quán)激勵(lì)為主股權(quán)激勵(lì)方案五定：股權(quán)激勵(lì)的數(shù)量職級(jí)分類(lèi)職級(jí)系數(shù)B1副總裁10B2總經(jīng)理7B3副總經(jīng)理4B4高級(jí)經(jīng)理、工程師、總監(jiān)2B5經(jīng)理1.5B6主管1部門(mén)分類(lèi)部門(mén)系數(shù)A1核心業(yè)務(wù)部門(mén)（行業(yè)銷(xiāo)售事業(yè)部、區(qū)域銷(xiāo)售部、售前支持部、研發(fā)中心）1.5A2核心職能部門(mén)（技術(shù)服務(wù)部、產(chǎn)品部、市場(chǎng)推廣部、業(yè)務(wù)發(fā)展部、項(xiàng)目管理部）1.2A3輔助職能部門(mén)（公共關(guān)系部、人力資本部、行政法務(wù)部、客服部、商務(wù)物流部、財(cái)務(wù)部、證券事務(wù)部、內(nèi)審部）1激勵(lì)數(shù)量總額原則上不超過(guò)經(jīng)營(yíng)單位股本總額的15%，經(jīng)營(yíng)單位規(guī)模越大、發(fā)展階段越高，持股比例越小，反之則持股比例越大；預(yù)留5%給未來(lái)新進(jìn)或新晉升員工，但包括預(yù)留權(quán)益在內(nèi)的總量仍應(yīng)控制在股本總額的15%以?xún)?nèi)；經(jīng)營(yíng)班子團(tuán)隊(duì)激勵(lì)數(shù)量不少于激勵(lì)總額的50%，第一責(zé)任人不少于激勵(lì)總額的12.5%；總量確定與大股東控制力的關(guān)系；總量確定與公司引入戰(zhàn)略投資人、上市的關(guān)系。（遠(yuǎn)期目標(biāo)—上市后實(shí)際控制人的控股比例）股權(quán)激勵(lì)方案六定：股權(quán)激勵(lì)的價(jià)格定價(jià)實(shí)股虛擬股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格行權(quán)價(jià)格虛擬價(jià)格期權(quán)（SAR）股權(quán)激勵(lì)方案六定：股權(quán)激勵(lì)的價(jià)格價(jià)格的制定決定最終的激勵(lì)效果是否能夠?qū)崿F(xiàn)以及激勵(lì)力度的問(wèn)題：價(jià)格參考價(jià)格確定公司賬面凈資產(chǎn)公司評(píng)估凈資產(chǎn)原股東轉(zhuǎn)讓或增資價(jià)格（增資價(jià)格理論上的范圍是1元至評(píng)估值）公司市場(chǎng)投資者受讓或增資價(jià)格最低值為零最高值為市價(jià)在激勵(lì)與約束之間尋找平衡點(diǎn)股權(quán)激勵(lì)方案七定：股權(quán)激勵(lì)的時(shí)間股票期權(quán)：行權(quán)限制期原則上不得少于1年，行權(quán)有效期不得低于3年，有效期內(nèi)勻速行權(quán)。股權(quán)：禁售期不少于1年，禁售期滿(mǎn)原則上采取勻速解鎖，解鎖期不低于3年。說(shuō)明：股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施周期在3-5年以上，真正體現(xiàn)長(zhǎng)期激勵(lì)。概念辨析：股票期權(quán)計(jì)劃包含授予、（分期）行權(quán)、轉(zhuǎn)讓三個(gè)主要環(huán)節(jié)，主要的約束集中在授予后至轉(zhuǎn)讓前持有期權(quán)的階段；限制性股票包含授予、（分期）轉(zhuǎn)讓兩個(gè)環(huán)節(jié)，主要的約束集中在授予后至轉(zhuǎn)讓前持有股票的階段。重要提示：對(duì)于非上市公司，原則上股權(quán)不流向市場(chǎng)。股權(quán)激勵(lì)方案八定：股權(quán)激勵(lì)的來(lái)源存量轉(zhuǎn)讓增量入股描述/優(yōu)缺點(diǎn)適用范圍由大股東向管理層提供實(shí)股來(lái)源，且以存量轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行。存量轉(zhuǎn)讓完成激勵(lì)時(shí)效性高，但需要讓管理層承擔(dān)較大的資金壓力。增量激勵(lì)的股票來(lái)源與標(biāo)的公司凈資產(chǎn)增值所帶來(lái)的股本擴(kuò)張部分；一般采取鎖定價(jià)格或部分零價(jià)格的轉(zhuǎn)讓方式。管理層資金壓力較低，但激勵(lì)時(shí)效性不夠強(qiáng)。財(cái)務(wù)獨(dú)立核算的法人實(shí)體，且目前行業(yè)處于成熟期或成長(zhǎng)期末端適合于成長(zhǎng)型較高的初創(chuàng)類(lèi)公司注：虛股方式下，不涉及股份來(lái)源股權(quán)激勵(lì)方案八定：股權(quán)激勵(lì)的來(lái)源自籌資金提供融資描述要點(diǎn)個(gè)人自有資金個(gè)人自籌資金在社會(huì)上尋找融資渠道由個(gè)人直接承擔(dān)是否提供融資？提供融資是否收取利息，利息多少？還款期限？還款方式？注：虛股方式下，一般不涉及資金來(lái)源。資金來(lái)源股權(quán)激勵(lì)方案九定：股權(quán)激勵(lì)授予條件與行權(quán)條件確定授予條件確定行權(quán)條件條件包括確定股權(quán)的授予條件和行權(quán)條件授予條件是指激勵(lì)對(duì)象獲授權(quán)期時(shí)必須達(dá)到或滿(mǎn)足的條件。它主要與激勵(lì)對(duì)象的業(yè)績(jī)相關(guān)，只要激勵(lì)對(duì)象達(dá)到業(yè)績(jī)考核要求，企業(yè)就授予其股權(quán)，反之不授予行權(quán)條件是指激勵(lì)對(duì)象對(duì)已經(jīng)獲授的期權(quán)行權(quán)時(shí)需要達(dá)到的條件。他除了需要激勵(lì)對(duì)象的資格必須符合要求外，還要公司的主體資格必須符合要求。只有這兩者都符合企業(yè)的要求了，激勵(lì)對(duì)象才可以行權(quán)、獲贈(zèng)或者購(gòu)買(mǎi)公司股票，否則行權(quán)終止股權(quán)激勵(lì)方案九定：股權(quán)激勵(lì)授予條件與行權(quán)條件–業(yè)績(jī)考核管控原則每個(gè)領(lǐng)導(dǎo)層直接通過(guò)業(yè)績(jī)合同監(jiān)控下一層的業(yè)績(jī)情況每個(gè)領(lǐng)導(dǎo)層均有權(quán)跨級(jí)了解下屬部門(mén)的業(yè)績(jī)指標(biāo)董事會(huì)高管層中層以及職員好處通過(guò)數(shù)據(jù)化的、客觀(guān)的數(shù)據(jù)使公司的整套業(yè)績(jī)完全透明公司內(nèi)每個(gè)主要部門(mén)均有明確的被考核指標(biāo)，保證責(zé)、權(quán)、利的界定高層領(lǐng)導(dǎo)集中精力主要管理直接下屬，但在必要時(shí)可以了解跨級(jí)下屬的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。由此保證對(duì)問(wèn)題的直接發(fā)現(xiàn)，并避免下屬部門(mén)負(fù)責(zé)人對(duì)其下人員的庇護(hù)直接通過(guò)業(yè)績(jī)合同管控直接通過(guò)KPI業(yè)績(jī)考核管理在需要時(shí)了解細(xì)節(jié)股權(quán)激勵(lì)方案九定：股權(quán)激勵(lì)授予條件與行權(quán)條件–業(yè)績(jī)考核分類(lèi)評(píng)價(jià)的一個(gè)重要功能就是導(dǎo)向作用，如果在公司業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)過(guò)程中完全看財(cái)務(wù)指標(biāo)，就免不了產(chǎn)生短期行為和弄虛作假。這里，必須區(qū)分開(kāi)“內(nèi)部（個(gè)體）考核”和“外部（整體）考核”的概念范疇。整體考核個(gè)體考核以“股權(quán)類(lèi)薪酬”為手段對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)層的業(yè)績(jī)考核，考核僅僅涉及公司及股東認(rèn)可的財(cái)務(wù)指標(biāo)，包括凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等內(nèi)部考核，指以“一般性薪酬”為手段對(duì)經(jīng)營(yíng)層及其它骨干的業(yè)績(jī)考核，考核指標(biāo)將不僅涉及財(cái)務(wù)指標(biāo)，還考慮非財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)天下沒(méi)有免費(fèi)的午餐！股權(quán)激勵(lì)方案十定：股權(quán)激勵(lì)的機(jī)制股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的設(shè)計(jì)實(shí)施是一個(gè)系統(tǒng)的工程，在設(shè)計(jì)好上述的要素后，還應(yīng)該制訂出一系列相應(yīng)的管理機(jī)制，來(lái)保證股權(quán)激勵(lì)的有效實(shí)施，該管理機(jī)制主要包括：股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的管理機(jī)制（包括股權(quán)激勵(lì)制度、管理機(jī)構(gòu)設(shè)置、簽署股權(quán)激勵(lì)協(xié)議約定、退出機(jī)制約定等）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的調(diào)整機(jī)制股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的修改機(jī)制股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的終止機(jī)制等入股容易、退股難：重點(diǎn)在于退股機(jī)制的設(shè)置如何防范制度催生小人、如何防范躺在股份上睡覺(jué)股權(quán)激勵(lì)方案十定：股權(quán)激勵(lì)的機(jī)制設(shè)立內(nèi)部股權(quán)管理機(jī)構(gòu)，制定股權(quán)管理辦法，發(fā)生股權(quán)變動(dòng)時(shí)按股權(quán)管理辦法進(jìn)行操作，可實(shí)現(xiàn)持股人員的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和退出，框架性原則下，詳細(xì)內(nèi)容由股權(quán)管理辦法約定xxxx有限公司股權(quán)激勵(lì)辦法（試行）第四章：股權(quán)激勵(lì)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓與退出

第九條股權(quán)激勵(lì)的管理

公司設(shè)立內(nèi)部股權(quán)激勵(lì)管理機(jī)構(gòu)（該機(jī)構(gòu)由董事會(huì)牽頭成立日常辦事部門(mén)為人力資源部），對(duì)股權(quán)進(jìn)行管理，每年根據(jù)崗位，業(yè)績(jī)考核等指標(biāo)確定增股權(quán)激勵(lì)人員及激勵(lì)數(shù)量、價(jià)格等提交激勵(lì)方案，并且針對(duì)股權(quán)激勵(lì)人員的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和退出進(jìn)行管理。第十條股權(quán)激勵(lì)的股權(quán)的轉(zhuǎn)讓與退出

（一）基于股權(quán)激勵(lì)所得到間接持有公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓均應(yīng)由內(nèi)部股權(quán)管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，由公司牽頭辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)，凡違反規(guī)定私下轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓無(wú)效。

（二）被授予股權(quán)激勵(lì)的持股人發(fā)生如下兩類(lèi)情形，經(jīng)公司董事會(huì)及股權(quán)激勵(lì)管理機(jī)構(gòu)會(huì)做出決定，可以強(qiáng)制其轉(zhuǎn)讓與退出相應(yīng)股權(quán)：1、非負(fù)面退出：……股權(quán)激勵(lì)方案總結(jié)10D模型說(shuō)明1定：目的確立股權(quán)激勵(lì)的目的及激勵(lì)的基本原則2定：對(duì)象核心管理層與員工，重點(diǎn)激勵(lì)3定：模式為達(dá)到上市要求，股權(quán)激勵(lì)為實(shí)股模式4定：載體建議設(shè)立合伙企業(yè)為持股平臺(tái)5定：數(shù)量數(shù)量根據(jù)大股東意愿來(lái)定，綜合考慮上市運(yùn)作6定：價(jià)格價(jià)格根據(jù)大股東激勵(lì)力度意愿來(lái)定7定：時(shí)間股權(quán)的鎖定期到上市成功前，上市成功后按照上市規(guī)定執(zhí)行8定：來(lái)源大股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資皆可9定：條件股權(quán)激勵(lì)的授予和行權(quán)的條件，其中業(yè)績(jī)考核為關(guān)鍵條款10定：機(jī)制建立一套的完善的股權(quán)激勵(lì)管理體系，重點(diǎn)在于股權(quán)激勵(lì)的退出機(jī)制1股權(quán)激勵(lì)基本概述2XX股權(quán)激勵(lì)方案3XX股權(quán)激勵(lì)建議目錄股權(quán)激勵(lì)建議建議1：股權(quán)激勵(lì)要堅(jiān)持公開(kāi)、公平原則，通過(guò)第三方及制度去實(shí)施根據(jù)行為科學(xué)理論，人們總是不停地以自己對(duì)公司的投入和從公司得到的回報(bào)來(lái)與其他人員相比較，如果其認(rèn)為得到的回報(bào)與實(shí)際投入之比低于他人，就會(huì)心生不公平感，從而在日常工作中表現(xiàn)出一些消極行為。因此，公平性原則是股權(quán)激勵(lì)得以高效率實(shí)施的根本。股權(quán)激勵(lì)的公平是指股權(quán)分配的合理與公平。須指出，該公平并不是股權(quán)激勵(lì)分配結(jié)果的平均或均等，而是分配額度、分配比率、分配過(guò)程和分配法則的公平、公正。對(duì)每位被激勵(lì)對(duì)象來(lái)說(shuō)，參與股權(quán)激勵(lì)分配的機(jī)會(huì)均等，公平、公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。此外，在股權(quán)激勵(lì)中公司能否做到公平、公正地對(duì)待所有被激勵(lì)對(duì)象，將會(huì)在一定程度上影響著被激勵(lì)對(duì)象的忠誠(chéng)度和滿(mǎn)意度。以公司服務(wù)價(jià)值鏈的角度看，如果股權(quán)激勵(lì)沒(méi)有體現(xiàn)公平，將會(huì)降低被激勵(lì)對(duì)象的積極性和滿(mǎn)意程度，必然進(jìn)一步影響由被激勵(lì)對(duì)象向客戶(hù)提供的、決定客戶(hù)滿(mǎn)意程度的服務(wù)價(jià)值，從而影響到客戶(hù)對(duì)公司產(chǎn)品、服務(wù)的忠誠(chéng)度。因此，在股權(quán)激勵(lì)中，公平、公正是公司必須注意的問(wèn)題。

自古不患寡而患不均，很多公司由于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)不當(dāng)，導(dǎo)致原有核心人員流失股權(quán)激勵(lì)建議建議2：董事會(huì)成立股權(quán)激勵(lì)工作小組公司股東大會(huì)作為公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)、審議、批準(zhǔn)本次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施、變更和終止。其次，公司董事會(huì)是本計(jì)劃的執(zhí)行管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)擬訂和修訂本計(jì)劃，報(bào)公司股東大會(huì)審批，并在股東大會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)辦理本計(jì)劃的相關(guān)事宜。董事會(huì)內(nèi)部成立股權(quán)激勵(lì)工作小組，董事長(zhǎng)任工作小組組長(zhǎng)，具體負(fù)責(zé)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃事宜。公司監(jiān)事會(huì)是本計(jì)劃的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)審核所涉及激勵(lì)對(duì)象名單，并對(duì)本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施是否符合相關(guān)法律、行政法規(guī)、上市規(guī)則及《公司章程》等進(jìn)行監(jiān)督股權(quán)激勵(lì)建議建議3：全體動(dòng)員，自愿原則有些公司沒(méi)做股權(quán)激勵(lì)還好，做了股權(quán)激勵(lì)反而把人給做跑了。究其原因，股權(quán)激勵(lì)執(zhí)行效果的好壞關(guān)鍵在于預(yù)期溝通：在沒(méi)有完成股東與高管雙方預(yù)期充分、有效的溝通的情況下，任何方案都是空中樓閣。全體動(dòng)員，正面宣傳激勵(lì)方案十分必要，其過(guò)程是要遵循自愿原則，積極引導(dǎo)被激勵(lì)對(duì)象。作為支撐公司戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)的長(zhǎng)效激勵(lì)工具，股權(quán)激勵(lì)的根本之處在于能夠?qū)崿F(xiàn)公司利益與個(gè)人利益的有效捆綁。從這個(gè)角度來(lái)講，股權(quán)激勵(lì)的效果在很大程度上取決于被激勵(lì)對(duì)象對(duì)激勵(lì)方案的認(rèn)知程度和接受程度，所以，在方案制定的各個(gè)階段都應(yīng)充分聽(tīng)取被激勵(lì)對(duì)象的建議和意見(jiàn)，這樣做出的方案才合他們的“胃口”。股東與股東之間，股東與核心團(tuán)隊(duì)之間，還是利益共同體，沒(méi)有達(dá)成事業(yè)認(rèn)同、理念一致，這樣的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃安排顯然無(wú)法走向長(zhǎng)遠(yuǎn)。股權(quán)激勵(lì)建議建議4：重點(diǎn)考慮股權(quán)激勵(lì)輔助系統(tǒng)—績(jī)效考核制度的改進(jìn)當(dāng)今，國(guó)內(nèi)非上市公司的各項(xiàng)管理制度都不太完善