6月上半月宏觀高頻數(shù)據(jù)跟蹤：樓市遇冷生產(chǎn)分化

正文目錄下游 4物流運(yùn)輸：物流運(yùn)輸保持平穩(wěn) 4居民消費(fèi)：消費(fèi)相對(duì)平淡 5房地產(chǎn)：房地產(chǎn)市場(chǎng)遇冷 6外貿(mào)出口：港口貨物吞吐量回升 7中游 8基建投資：基建指標(biāo)有所回落 8工業(yè)生產(chǎn)：開工率延續(xù)分化 10工業(yè)庫(kù)存：庫(kù)存延續(xù)回落 113.上游 12大宗商品：上游價(jià)格全面回升 12食品價(jià)格：食品價(jià)格穩(wěn)中有升 14貨幣市場(chǎng)：資金面整體寬松 14風(fēng)險(xiǎn)提示 15圖表目錄圖1地鐵客運(yùn)量一線城市周日均萬(wàn)人次) 4圖2執(zhí)行航班情況(架次) 4圖3整車貨運(yùn)流量指數(shù) 4圖4中國(guó)公路物流運(yùn)價(jià)指數(shù) 4圖5鐵路和公路物流情況 5圖6全國(guó)郵政快遞投攬情況億件) 5圖5乘聯(lián)會(huì)乘用車批發(fā)零售同比增速() 5圖6全國(guó)電影票房周萬(wàn)元) 5圖730城商品房成交面積全國(guó)萬(wàn)平方米) 6圖830城商品房成交面積各級(jí)城市萬(wàn)平方米) 6圖9100城土地成交面積:全國(guó)(萬(wàn)平方米) 6圖10100城土地成交面積各級(jí)城市萬(wàn)平方米) 6圖11城市二手房出售掛牌量指數(shù):全國(guó) 7圖12城市二手房出售掛牌量指數(shù):各級(jí)城市 7圖13全國(guó)港口周吞吐量 7圖14波羅的海干散貨指數(shù)(BDI) 7圖15中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(CCFI) 8圖16上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(SCFI) 8圖17磨機(jī)運(yùn)轉(zhuǎn)率全國(guó)() 8圖18水泥發(fā)運(yùn)率全國(guó)() 8圖19庫(kù)容比:水泥全國(guó)() 9圖20石油瀝青裝置開工率() 9圖21水泥價(jià)格指數(shù) 9圖22南華玻璃價(jià)格指數(shù) 9圖23開工小時(shí)數(shù)挖掘機(jī)當(dāng)月值(小時(shí)月) 9圖24液壓挖掘機(jī)銷量當(dāng)月值(千臺(tái)) 9圖25焦化企業(yè)開工率產(chǎn)能>200萬(wàn)噸() 10圖26唐山鋼廠高爐開工率() 10圖27主要螺紋鋼廠開工率() 10圖28南方八省電廠:煤炭日耗量萬(wàn)噸) 10圖29PTA開工率全國(guó)() 11圖30負(fù)荷率:江浙織機(jī)() 11圖31汽車輪胎：全鋼胎開工率() 11圖32汽車輪胎：半鋼胎開工率() 11圖33庫(kù)存主要鋼材品種萬(wàn)噸) 12圖34螺紋鋼庫(kù)存主要建筑鋼材生產(chǎn)企業(yè)萬(wàn)噸) 12圖35庫(kù)存天數(shù):PTA:國(guó)內(nèi)天) 12圖36焦炭總庫(kù)存焦化企業(yè)萬(wàn)噸) 12圖37WTI原油價(jià)格美元/桶) 13圖38煤炭?jī)r(jià)格元噸) 13圖39鐵礦石車板價(jià):青島港澳大利亞元濕噸) 13圖40螺紋鋼價(jià)格:HRB40020mm(元噸) 13圖41有色金屬價(jià)格(美元噸) 13圖42農(nóng)業(yè)大宗商品期貨結(jié)算價(jià)美分/蒲式耳) 13圖4322個(gè)省市生豬平均價(jià)(元/千克) 14圖44農(nóng)業(yè)部:全國(guó)豬肉平均批發(fā)價(jià)元千克) 14圖45平均批發(fā)價(jià):28種重點(diǎn)監(jiān)測(cè)蔬菜元公斤) 14圖46平均批發(fā)價(jià):7種重點(diǎn)監(jiān)測(cè)水果元公斤) 14圖47銀行間市場(chǎng)資金利率() 15圖48公開市場(chǎng)操作:貨幣凈投放億元) 15圖49中債國(guó)債到期收益率() 15圖50人民幣匯率走勢(shì) 15下游物流運(yùn)輸保持平穩(wěn)。697.1751.67，與去年同期相比下降約3.1，降幅較5月下半月回升1個(gè)百分點(diǎn)；公567133萬(wàn)噸，較5月均值降4?；仡櫄v史，鐵路貨運(yùn)量下降或主因受199920203.2。圖1地鐵客運(yùn)量:一線城市:周日均(萬(wàn)人次) 圖2執(zhí)行航班情況(架次)2018 2019 2020

2021 2022 2023

0

國(guó)內(nèi)航班右) 國(guó)際航班右

90080070060050040030020010000 ，一線城市：北上廣深圖3整車貨運(yùn)流量指數(shù) 圖4中國(guó)公路物流運(yùn)價(jià)指數(shù)

周環(huán)比(右) 整車貨流量數(shù)周均

300250200150100500-50-100

990980970

周環(huán)比(右) 中國(guó)公物流價(jià)指數(shù)3210圖5鐵路和公路物流情況 圖6全國(guó)郵政快遞投攬情(億件)900

高速公路周通行量:貨車(萬(wàn)輛,右)高速公路周通行量:貨車(萬(wàn)輛,右)300050 0

攬收量 投遞量 661-612.1759.96，47.0161-61521《變形金剛》以及《天空之城》外，其他上映影片票房均未突破億元大關(guān)外，電影市場(chǎng)整體一般。61-1142.510，較上月同期下25；44.15，新能源車保持增長(zhǎng)。618，4；14.418，3。66BRDE6圖7乘聯(lián)會(huì)乘用車批發(fā)零售同比增() 圖8全國(guó)電影票房:周(萬(wàn)元)2018 2019 2020

廠家批發(fā) 廠家零售

01月001月

2021 2022 2023來源WI：ND，研究所6月上半月，新房和土地銷售較5月均出現(xiàn)大幅下滑。新房銷售方面，6月1日-617，30611.3535.96516.18，51.49；23.90，下降最為明顯；三線城市回9.37。土地方面，62653.41530.1。二手房方面平淡。65圖930城商品房成交面積:全國(guó)(萬(wàn)平方米) 圖1030城商品房成交面積:各級(jí)城市(萬(wàn)平方米)2018 2019 20200

2021 2022 2023

0

一線城市 二線城市 三線城市圖11100城土地成交面積:全國(guó)(萬(wàn)平方米) 圖12100城土地成交面積:各級(jí)城市(萬(wàn)平方米)2018 2019 20200

2021 2022 2023

0

一線城市 二線城市右) 三線城市右)5000圖13城市二手房出售掛牌量指:全國(guó) 圖14城市二手房出售掛牌量指數(shù):各級(jí)城市0

2019 2020 2021 2022 2023

0

一線城市 二線城市 三線城市 四線城市6月前兩周，全國(guó)港口貨物吞吐量為48321.4萬(wàn)噸，環(huán)比5月均值回升0.33，較去年同期上升4.99；全國(guó)港口集裝箱吞吐量為1124.2萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱，環(huán)比5月均值回升，較去年同期上升6.97。6月上半月，波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）止跌回升。截至6月16日，BDI較5月31日水平累計(jì)回升約10.13。中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)基本持平，上海集裝箱運(yùn)價(jià)明顯回落。6出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（CCFI）先降后升，前值基本持平；上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(SCFI)則出現(xiàn)較大回落，較其5月末水平下降9.18。圖15全國(guó)港口周吞吐量 圖16波羅的海干散貨指數(shù)(BDI)港口周吞吐量:貨物(萬(wàn)噸)港口周吞吐量:集裝箱(萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱,右)650港口周吞吐量:貨物(萬(wàn)噸)港口周吞吐量:集裝箱(萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱,右)6506005505004504003503000

周環(huán)比(右) 波羅的干散指數(shù)

0-20-40圖17中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(CCFI) 圖18上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(SCFI)5000

周環(huán)比(右) 綜合數(shù)

6420-10-12-14

0

周環(huán)比(右) SCFI:綜合數(shù)

50-10-15中游基建指標(biāo)有所回落，水泥庫(kù)存不斷走高。61.27個(gè)百分點(diǎn)和0.30個(gè)百分點(diǎn)，至46.49和47.55。6月0.334.1比持續(xù)攀升，相對(duì)5月末累計(jì)上升2.15個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到72.73，為近6年的最高位。56165下降4.53；南華玻璃價(jià)格指數(shù)止跌回升，較5月末累計(jì)回升14.625月，挖掘機(jī)開工小時(shí)數(shù)錄得100.6小時(shí)，與2022年水平相當(dāng)。二季度基建增速有所放緩，受到財(cái)政資金限制，專項(xiàng)債發(fā)行偏慢和土地出讓金收入持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)共同影響。616日，國(guó)務(wù)院常委會(huì)“研究推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好的一批，隨著穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策出臺(tái)落實(shí)，基建的重要性或?qū)⒌玫教嵘?，下半年仍將是?jīng)濟(jì)的重要抓手。圖19磨機(jī)運(yùn)轉(zhuǎn)率:全國(guó)() 圖20水泥發(fā)運(yùn)率:全國(guó)()2018 2019 20202021 2022 20230

0

2018 2019 20202021 2022 2023 圖21庫(kù)容比:水泥:全國(guó)() 圖22石油瀝青裝置開工率()圖21庫(kù)容比:水泥:全國(guó)()圖22石油瀝青裝置開工率()2018 2019 20202021 2022 2023

2018 2019 20202021 2022 2023 圖23水泥價(jià)格指數(shù) 圖24南華玻璃價(jià)格指數(shù)0

周環(huán)比(右) 水泥價(jià)指數(shù)全國(guó)43210

0

周環(huán)比(右) 南華玻指數(shù)

50-10-15圖25開工小時(shí)數(shù):挖掘機(jī):當(dāng)月值(小時(shí)/月) 圖26液壓挖掘機(jī)銷量:當(dāng)月值(千臺(tái))0

2018 2019 20202021 2022 2023

0

2018 2019 20202021 2022 2023 6其中，200萬(wàn)噸以上焦化企業(yè)開工率開始回升，兩周累計(jì)上升1.4個(gè)百分點(diǎn)，至80.4；近兩周，唐山高爐開工率小幅回落0.79個(gè)百分點(diǎn)，至56.35；主要螺紋鋼廠開工率累計(jì)回升1.31個(gè)百分點(diǎn)，至47.21。國(guó)內(nèi)PTA開工率近兩周快速反彈，累計(jì)回升9.06個(gè)百分點(diǎn)，至79.94。6月上半月，江浙織機(jī)負(fù)荷小幅回落0.08個(gè)百分點(diǎn)，至60.38鋼胎開工率再度回落，累計(jì)下降4.69個(gè)百分點(diǎn)，至58.64史同期低位；半鋼胎開工率微升0.05個(gè)百分點(diǎn)，至70.61，繼續(xù)保持在高位。圖27焦化企業(yè)開工率:產(chǎn)能>200萬(wàn)噸() 圖28唐山鋼廠:高爐開工率()2018 2019 20202021 2022 2023

2018 2019 20202021 2022 202360圖29主要螺紋鋼廠開工率()2018 2019 2020圖29主要螺紋鋼廠開工率()2021 2022 2023

0圖30南方八省電廠:煤炭日耗量(萬(wàn)噸)周環(huán)比(右) 南方八電廠煤日耗量噸)250200150100030

0-10-20-30-40圖31PTA開工率:全國(guó)() 圖32負(fù)荷率:江浙織機(jī)()圖31PTA開工率:全國(guó)()圖32負(fù)荷率:江浙織機(jī)()2018 2019 20202021 2022 2023

0

2018 2019 20202021 2022 2023 圖33汽車輪胎：全鋼胎開工率() 圖34汽車輪胎：半鋼胎開工率()2018 2019 2021 2022

2018 2019 20202021 2022 2023-100655顯下降。67.61126.6122.88202.377.4；PTA0.824.38天。圖35庫(kù)存:主要鋼材品種(萬(wàn)噸) 圖36螺紋鋼庫(kù)存:主要建筑鋼材生產(chǎn)企業(yè)(萬(wàn)噸)3000

2018 2019 20202021 2022 2023

1000

2018 2019 20202021 2022 2023800600400200500 0圖37庫(kù)存天數(shù):PTA:國(guó)內(nèi)(天) 圖38焦炭總庫(kù)存:焦化企業(yè)(萬(wàn)噸)2018 2019 20202021 2022 202310

140

2018 2019 20202021 2022 202386420上游

03.1.大宗商品：上游價(jià)格全面回升圖39WTI原油價(jià)格(美元/桶) 圖40煤炭?jī)r(jià)格(元/噸)期貨結(jié)算價(jià)(連續(xù)):焦煤0

周環(huán)比(右) 期貨結(jié)價(jià)連續(xù)原

50-10-15

期貨結(jié)算價(jià)(連續(xù)):動(dòng)力煤(右)

8006004002000 圖41鐵礦石車板價(jià):青島港:澳大利亞:元/濕噸) 圖42螺紋鋼價(jià)格:HRB40020mm(元/噸)

周環(huán)比(右) 車板價(jià)粉礦

50-10-15-20

周環(huán)比(右) 螺紋鋼格

86420-10圖43有色金屬價(jià)格(美元/噸) 圖44農(nóng)業(yè)大宗商品期貨結(jié)算價(jià)(美分/蒲式耳)0

個(gè)月鋅 個(gè)月鉛個(gè)月鋁 個(gè)月銅右)12000100008000600040002000

0

小麥 大豆 玉米3.2.食品價(jià)格：食品價(jià)格穩(wěn)中有升6續(xù)回升。61619.14/50.62。蔬菜平均批發(fā)價(jià)格小幅回升，累計(jì)上漲1.02，至5.02元/公斤；水果平均批發(fā)價(jià)格小幅回升1.01，至8.24元/公斤。圖4522個(gè)省市:生豬平均價(jià)(元/千克) 圖46農(nóng)業(yè)部:全國(guó)豬肉平均批發(fā)價(jià)(元/千克)周環(huán)比(右) 22個(gè)省市肉平50

50-10-15

周環(huán)比(右) 中國(guó)平均發(fā)價(jià)豬50

50-10-15 圖47平均批發(fā)價(jià):28種重點(diǎn)監(jiān)測(cè)蔬菜(元/公斤) 圖48平均批發(fā)價(jià):7種重點(diǎn)監(jiān)測(cè)水果(元/公斤)周環(huán)比(右) 平均批價(jià)種重點(diǎn)監(jiān)蔬76543210

50-10

周環(huán)比(右) 平均批價(jià)種重點(diǎn)測(cè)水果9 88 67 46 25043 2 1 0 貨幣市場(chǎng)：資金面整體寬松615615MLF，資金整體充裕，預(yù)計(jì)稅期影響將相對(duì)有限。當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)尚不穩(wěn)固，國(guó)內(nèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力較大，需求不足的問題依然突出，61315OMO、SLF和MLF利率下調(diào)10BP，預(yù)計(jì)后續(xù)1年和5年LPR將跟隨性、同幅度下降，利率中樞整體下移。此輪利率下調(diào)，旨在降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，促進(jìn)房地產(chǎn)預(yù)期改善，穩(wěn)定和擴(kuò)大有效需求。6月上半月，國(guó)債長(zhǎng)短端利率有所回落，國(guó)債1年期利率在6月16日較5月31日累計(jì)降低