2023年收集期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫附答案（典型題）

2023年收集期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫附答案（典型題）單選題（共50題）1、 關于期權交易的說法，正確的是（）0交易發(fā)生后，賣方可以行使權利，也可以放棄權利交易發(fā)生后，買方可以行使權利，也可以放棄權利買賣雙方均需繳納權利金買賣雙方均需繳納保證金【答案】B2、 我國期貨交易所根據(jù)工作職能需要設置相關業(yè)務，但一般入包括（）。交易部門交割部門財務部門人事部門【答案】D3、 某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬元，當日保證金占用額為16.5萬元，當日平倉盈虧為5萬元，當日持倉盈虧為-2萬元，當日出金為20萬元。該投資者當日可用資金余額為（）萬元。（不計手續(xù)費等費用）TOC\o"1-5"\h\z58524974.5【答案】C4、 做“多頭”期貨是指交易者預計價格將（）。上漲而進行貴買賤賣下降而進行賤買貴賣上漲而進行賤買貴賣下降而進行貴買賤賣【答案】C5、 點價交易從本質上看是一種為（）定價的方式。期貨貿易遠期交易現(xiàn)貨貿易升貼水貿易【答案】C6、 執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳的玉米看漲和看跌期權，當標的玉米期貨價格為400美分/蒲式耳時，看漲期權和看跌期權的內涵價值分別為（）美分/蒲式耳。50;-50-50；500；500；0【答案】C7、 假設英鎊兌美元的即期匯率為1.4833,30天遠期匯率為1.4783。這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率（）。升水0.005英鎊升水50點貼水50點貼水0.005英鎊【答案】C8、 （）不屬于期貨交易所的特性。高度集中化高度嚴密性高度組織化高度規(guī)范化【答案】A9、 12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粘，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元/噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以3215元/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。則通過這些操作,該油脂企業(yè)將下一年3月份豆粕價格鎖定為（）元/噸。TOC\o"1-5"\h\z319532353255無法判斷【答案】B10、 香港恒生指數(shù)期貨最小變動價位漲跌每點為50港元，某交易者在4月20日以11950點買入2張期貨合約，每張傭金為25港元。如果5月20日該交易者以12000點將手中合約平倉，則該交易者的凈收益是（）港元。TOC\o"1-5"\h\z-5000250049005000【答案】C11、某投機者賣出2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0.006835美元/日元，半個月后，該投機者將2張合約買入對沖平倉，成交價為0.007030美元/曰元。則該筆投機的結果是（）美元。盈利4875虧損4875盈利5560虧損5560【答案】B12、 期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的商品的數(shù)量稱為（）o合約名稱最小變動價位報價單位交易單位【答案】D13、 如不計交易費用，買入看漲期權的最大虧損為（）。權利金標的資產的跌幅執(zhí)行價格標的資產的漲幅【答案】 A14、 （）是指期權的買方向賣方支付一定數(shù)額的期權費用后，便擁有了在期權合約的有效期內或特定時間，按執(zhí)行價格向期權賣方買人一定數(shù)量的標的物的權利，但不負有必須買進的義務。看漲期權看跌期權美式期權歐式期權【答案】A15、 在進行蝶式套利時，套利者必須同時下達（）個指令。TOC\o"1-5"\h\z6034【答案】C16、 以下說法錯誤的是（）。利用期貨交易可以幫助生產經營者鎖定生產成本期貨交易具有公平.公正.公開的特點期貨交易信用風險大期貨交易集中競價，進場交易的必須是交易所的正式會員【答案】C17、 通常情況下，賣出看漲期權者的收益（）。（不計交易費用）隨著標的物價格的大幅波動而增加最大為權利金隨著標的物價格的下跌而增加隨著標的物價格的上漲而增加【答案】B18、 下列在本質上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時間上的延伸的交易方式是0。分期付款交易即期交易期貨交易遠期交易【答案】D19、 以下關于利率期貨的說法，正確的是（）。短期利率期貨一般采用實物交割3個月歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種中長期利率期貨一般采用實物交割中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種【答案】C20、 滬深300股指期貨當日結算價是（）。當天的收盤價收市時最高買價與最低買價的算術平均值收市時最高賣價與最低賣價的算術平均值期貨合約最后1小時成交價格按照成交量的加權平均價【答案】D21、 能源期貨始于（）年。20世紀60年代20世紀70年代20世紀80年代20世紀90年代【答案】B22、 某廠商在豆粕市場中，進行買入套期保值交易，基差從250元/噸變動到320元/噸，則該廠商（）oA.盈虧相抵盈利70元/噸虧損70元/噸虧損140元/噸【答案】C23、 遠期交易的履約主要采用（）。??對沖了結實物交收現(xiàn)金交割凈額交割【答案】B24、 道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫是（）。DJIADJTADJUADJCA【答案】A25、 某期貨交易所會員現(xiàn)有可流通的國債1000萬元，該會員在期貨交易所專用結算賬戶中的實有貨幣資金為300萬元，則該會員有價證券沖抵保證金的金額不得高于（）萬元。500TOC\o"1-5"\h\z6008001200【答案】c26、 某公司將于9月10日收到1千萬歐元，遂以92.30價格購入10張9月份到期的3個月歐元利率期貨合約，每張合約為1百萬歐元每點為2500歐元。到了9月10S,市場利率下跌至6.85%（其后保持不變），公司以93.35的價格對沖購買的期貨，并將收到的1千萬歐元投資于3個月期的定期存款，到12月10日收回本利和。該公司期間收益為（）歐元。145000153875173875197500【答案】D27、 道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫是（）。DJIADJTADJUADJCA【答案】 A28、 我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（），但平當日新開倉位不適用平倉優(yōu)先的原則。平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先價格優(yōu)先和時間優(yōu)先時間優(yōu)先和價格優(yōu)先【答案】A29、 投資者預計銅不同月份的期貨合約價差將縮小，買入1手7月銅期貨合約，價格為7000美元/噸，同時賣出1手9月同期貨合約,價格為7200美元/噸。由此判斷，該投資者進行的是（）交易。蝶式套利買入套利賣出套利投機【答案】C30、關于股價的移動規(guī)律，下列論述不正確的是（）。股價移動的規(guī)律是完全按照多空雙方力量對比大小和所占優(yōu)勢的大小而行動的股價在多空雙方取得均衡的位置上下來回波動如果一方的優(yōu)勢足夠大，此時的股價將沿著優(yōu)勢一方的方向移動很遠的距離，甚至永遠也不會回來原有的平衡被打破后，股價將確立一種行動的趨勢，一般不會改變【答案】D31、 對于期貨交易來說，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就()o越大越小越不確定越穩(wěn)定【答案】A32、 國債基差的計算公式為()o國債基差二國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格轉換因子國債基差二國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格轉換因子國債基差二國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格/轉換因子國債基差二國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格/轉換因子【答案】A33、 期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示（）。玉米期貨上市月份為2012年3月玉米期貨上市曰期為12月3曰玉米期貨到期月份為2012年3月玉米期貨到期時間為12月3日【答案】C34、 2015年4月初，某鋅加工企業(yè)與貿易商簽訂了一批兩年后實物交割的銷售合同，為規(guī)避鋅價格風險，該企業(yè)賣出ZN1604至2016年1月，該企業(yè)進行展期，合理的操作是（）。買入平倉ZN1604,賣出開倉ZN1602買入平倉ZN1604,賣出開倉ZN1601買入平倉ZN1604,賣出開倉ZN1609買入平倉ZN1604,賣出開倉ZN1603【答案】C35、某股票當前價格為63.95港元，該股票看漲期權中，最高的情形是（）。時間價值執(zhí)行價格和權利金分別為60.00港元和4.53港元執(zhí)行價格和權利金分別為62.50港元和2.74港元執(zhí)行價格和權利金分別為65.00港元和0.81港元執(zhí)行價格和權利金分別為67.50港元和0.30港元【答案】B36、 下列情形中，適合榨油廠利用豆油期貨進行賣出套期保值的是（）。榨油廠擔心大豆價格上漲榨油廠有大量豆油庫存榨油廠未來需按固定價格交付大量豆油產品榨油廠有大量大豆庫存【答案】B37、 某組股票現(xiàn)值為10。萬元，預計兩個月后可收到紅利1萬元，當時市場年利率為12%,如買賣雙方就該組股票簽訂三個月后的轉讓合約，則凈持有成本和合理價格分別為（）元和（）元。199001019900200001020000250001025000300001030000【答案】A38、某投資者買入的原油看跌期權合約的執(zhí)行價格為12.50美元/桶,而原油標的物價格為12.90美元/桶。此時，該投資者擁有的看跌期權為0期權。實值虛值極度實值極度虛值【答案】B39、 當看漲期貨期權的賣方接受買方行權要求時，將()。以執(zhí)行價格賣出期貨合約以執(zhí)行價格買入期貨合約以標的物市場價格賣出期貨合約以標的物市場價格買入期貨合約【答案】 A40、 價差套利根據(jù)所選擇的期貨合約的不同，可以分為()?？缙谔桌⒖缙贩N套利、跨時套利跨品種套利、跨市套利、跨時套利跨市套利、跨期套利、跨時套利跨期套利、跨品種套利、跨市套利【答案】D41、 假設年利率為6%,年指數(shù)股息率為1%,6月30日為6月股指期貨合約的交割日。4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為1450點，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價格（）點。（小數(shù)點后保留兩位）1468.131486.471457.031537.00【答案】A42、 （），西方主要工業(yè)化國家的政府首腦在美國的布雷頓森林召開會議，創(chuàng)建了國際貨幣基金體系。1942年7月1943年7月1944年7月1945年7月【答案】C43、 我國境內期貨交易所會員可由（）組成。自然人和法人法人境內登記注冊的企業(yè)法人境內登記注冊的機構【答案】C44、某投機者賣出2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000曰元，成交價為0.006835美元/曰元，半個月后，該投機者將2張合約買入對沖平倉，成交價為。.007030美元/日元。則該筆投機的結果是（）美元。盈利4875虧損4875盈利5560虧損5560【答案】B45、上海期貨交易所的正式運營時間是（）。1998年8月1999年12月1990年10月1993年5月【答案】B46、滬深300股指貨的交割結算價是依據(jù)（）確定的。最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個小時的算術平均價最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權平均價從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權平均價最后交易日的收盤價【答案】 A47、 當市場出現(xiàn)供給不足、需求旺盛或者遠期供給相對旺盛的情形,導致較近月份合約價格上漲幅度大于較遠月份合約價格的上漲幅度,或者較近月份合約價格下降幅度小于較遠月份合約價格的下跌幅度,無論是正向市場還是反向市場，在這種情況下，買入較近月份的合約同時賣出較遠月份的合約進行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為（）o買進套利賣出套利牛市套利熊市套利【答案】C48、 期貨交易流程的首個環(huán)節(jié)是（）。開戶下單競價D?結算【答案】A49、 企業(yè)通過套期保值，可以降低（）1企業(yè)經營活動的影響，實現(xiàn)穩(wěn)健經營。價格風險政治風險操作風險信用風險【答案】A50、 最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。芝加哥期貨交易所芝加哥商業(yè)交易所倫敦國際金融期貨交易所堪薩斯市交易所【答案】B多選題（共30題）1、某企業(yè)若希望通過套期保值來回避原料價格上漲風險，應夾?。ǎ┓绞?。多頭套期保值空頭套期保值買入套期保值

賣出套期保值【答案】 AC2、關于股指期貨期現(xiàn)套利，正確的說法有（)oA.期價高估時,適合賣出股指期貨同時買入對應的現(xiàn)貨股票B.期價高估時,適合買入股指期貨同時賣出對應的現(xiàn)貨股票C.2、關于股指期貨期現(xiàn)套利，正確的說法有（)oA.期價高估時,適合賣出股指期貨同時買入對應的現(xiàn)貨股票B.期價高估時,適合買入股指期貨同時賣出對應的現(xiàn)貨股票C.期價低估時,適合買入股指期貨同時賣出對應的現(xiàn)貨股票D.期價低估時,適合賣出股指期貨同時買入對應的現(xiàn)貨股票【答案】 AC3、下列關于我國期貨交易所對持倉限額制度具體規(guī)定的說法中，正確的有（）o采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結合的辦法，控制市場風險套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉不受限制同一客戶在不同期貨公司開倉交易，其在某一合約的持倉合計不得超出該客戶的持倉限額交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉數(shù)額【答案】ABCD4、下列關于歐洲美元期貨合約的說法中，正確的有0。A.報價方式采用指數(shù)報價法合約月份為最近到期的4個連續(xù)循環(huán)季月,隨后延伸10年的40個連續(xù)月最小變動價位是最近到期合約為1/4個基點，其他合約為1/2個基點采用現(xiàn)金交割的方式交割【答案】ACD5、 股指期貨無套利區(qū)間的計算必須考慮的因素有（）o市場沖擊成本借貸利率差期貨買賣手續(xù)費股票買賣手續(xù)費【答案】ACD6、 商品期貨的套期保值者通常是（）。商品的生產商商品的加工商商品的經營商貿易商【答案】ABCD7、 期貨交易的履約方式包括（）0實物交割背書轉讓對沖平倉商品退貨【答案】AC8、 關于股指期貨合約的理論價格，以下說法中正確的是（）。也稱為遠期合約的理論價格也稱為即期合約的理論價格考慮資產持有成本的即期合約價格，就是所謂即期合約的“合理價格”考慮資產持有成本的遠期合約價格，就是所謂遠期合約的“合理價格”E【答案】AD9、 當出現(xiàn)（）情況時，交易所要實行強行平倉。會員持倉已經超出其持倉限額規(guī)定的交易所緊急措施中規(guī)定必須平倉的因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰的交易所交易委員會認為該會員具有交易風險的【答案】ABC10、 下列屬于套期保值可選取的工具的有（）0期貨期權遠期互換【答案】 ABCD11、 競價方式主要有公開喊價和計算機撮合成交兩種方式。其中公開喊價方式又可分為（）o連續(xù)競價制—節(jié)一價制價格優(yōu)先時間優(yōu)先【答案】AB12、 外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端買入、遠端賣出，則（）o遠端掉期全價二即期匯率的做市商賣價+遠端掉期點的做市商買價近端掉期全價二即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價近端掉期全價二即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價遠端掉期全價二即期匯率的做市商買價+遠端掉期點的做市商賣價

【答案】 AC13、下列對成交量和持倉量的說法，正確的有（）。成交量水平可以反映市場價格運動的強烈程度一般可以通過分析價格變化與成交量變化的關系來驗證價格運動的方向從期貨合約上市至到期，成交量先逐漸減少然后逐漸增加成交量和持倉量的變化可以反映合約交易的活躍程度和投資者的預期【答案】ABD14、下列不屬于跨期套利的有（）0在同一交易所，同時買入、賣出不同商品相同交割月份的期貨合約在同一交易所，同時買入、賣出同一商品不同交割月份的期貨合約C.在不同交易所，同時買入、賣出相關商品相同交割月份的期貨合D.C.在不同交易所，同時買入、賣出相關商品相同交割月份的期貨合D.在不同交易所,同時買入、賣出同一商品相同交割月份的期貨合【答案】ACD15、技術分析法的市場假設是（）。市場行為反映和包容一切價格呈趨勢變動歷史會重演市場是理性的E【答案】ABC16、 關于賣出看跌期權的損益（不計交易費用），正確的說法是（）。最大盈利為權利金最大虧損為權利金標的物市場價格小于執(zhí)行價格時，損益二標的物市場價格-執(zhí)行價格+權利金標的物市場價格大于執(zhí)行價格時，損益二標的物市場價格-執(zhí)行價格+權利金【答案】AC17、 某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權益數(shù)據(jù)分別如下:甲:643260,645560、乙:8389000,8244300.丙：7966350,7979900.T：677800,673450,則（ ）客戶將收到《追加保證金通知書》。TOC\o"1-5"\h\z丙T甲乙【答案】BD18、 在點差交易中，貼水的高低與（）有關。期貨交割地與現(xiàn)貨交割地之間的運費點價所選取的期貨合約月份的遠近期貨交割商品品質與現(xiàn)貨交割商品品質的差異經紀商提供升貼水報價【答案】 ABC19、 在白糖期貨市場上，甲公司為買方，開倉價格為4000元中屯’乙公司為賣方，開倉價格為4200元/噸，雙方達成協(xié)議進行期轉現(xiàn)交易，商定的協(xié)議平倉價格為4160元/噸，交收白糖價格為4110元/噸。當期貨交割成本為（）元/噸時，期轉現(xiàn)交易對雙方都有利。TOC\o"1-5"\h\z40806030【答案】BC20、某交易以51800元/噸賣出2手鋼期貨合約，成交后市價跌到51350元/噸。因預測價格仍將下跌，交易者決定繼續(xù)持有該頭寸，并借助止損指令控制風險確保盈利。該止損指令設定的價格可能為（）元/噸。（不計手續(xù)費等費用）TOC\o"1-5"\h\z51710515205184051310【答案】AB21、 期轉現(xiàn)交易流程包括（）等環(huán)節(jié)。尋找交易對手交易雙方商定價格向交易所提出申請辦理手續(xù)【答案】 ABCD22、 若標的資產和到期期限相同，通過（）,可以構建一個熊市價差組合。買入較低執(zhí)行價格的看漲期權。同時賣出較高執(zhí)行價格的