定增大元股份非公開發(fā)行預案修訂稿

取得有關(guān)機關(guān)的批準或核準。 價格本次非公開。 終評估結(jié)論。以年月日為基準日，星光100%股權(quán)評估值為205,431.76APSGlobal于C-Corpration納稅類型，將適用40.75%的公司所得稅稅率（8.84%的州稅及35%的稅；Oneworld和Unger于年月日殊普通合伙）出具的《預測審核報告》，星光2015年度收入預測為票與上市事宜，履行本次非公開相關(guān)程序。 目 五、補充流動.......................................................................................... 二、本次后上市公司財務狀況、能力及現(xiàn)金流量的變動情況 人星光國際（OneworldStarDragon、StarPropertyExcellentInternationalOverseasHoldings 廣項目、星光物流項目和補充流動項目。適機切入，拓展市場份額資合伙企業(yè)（有限合伙）10名特定投資者。 最終數(shù)量。121234567891234總額，募金不足的部分由公司通過自籌解決。限公司進行了約定購回式，為公司的控股股東；世紀在本次前持有公截至本預案出具日，樂源控股在本次前持有公司5.65%的（其中公司本次非公開的7,300萬股、1,600萬股、650萬股。本次非公開尚需公司股東大會審議通過。公司正處于被中國票與上市事宜，履行本次非公開相關(guān)））資本：10,000萬元法定代表人：源控股持有其98%股權(quán)、世紀持有其2%股權(quán)。。2,000萬元額度范圍內(nèi)簽署有關(guān)借款合同，辦理有關(guān)借款業(yè)務。之間不存在重大情況。 資本：38,888萬元軍持有其96.80%的股權(quán)，樂源資產(chǎn)管理持有其3.20%股權(quán)。0 。2,000萬元額度范圍內(nèi)簽署有關(guān)借款合同，辦理有關(guān)借款業(yè)務。資本：10,000萬元源控股持有其2%股權(quán)、世紀持有其98%股權(quán)。。 2,000萬元額度范圍內(nèi)簽署有關(guān)借款合同，辦理有關(guān)借款業(yè)務。之間不存在重大情況。資本：7,000萬元90%股權(quán)，持有南通資產(chǎn)管理10%股權(quán)）。。重大情況。資本：3,000萬元60%股權(quán)，王國全持有南通資產(chǎn)管理40%股權(quán)）。。 資本：2,000萬元通匯澤資產(chǎn)管理持有其100%股權(quán)（持有南通匯澤資產(chǎn)管理。重大情況。執(zhí)行事務：務院決定規(guī)定必須經(jīng)批準的，憑證有效期內(nèi)經(jīng)營）肖肖。執(zhí)行事務： 務院決定規(guī)定必須經(jīng)批準的，憑證有效期內(nèi)經(jīng)營） 。執(zhí)行事務：成筱珺。執(zhí)行事務：。簽訂日期：20141017123456789照相同比例調(diào)減數(shù)量。會議決議公告日，價格為10.41元/股。1234總額，募金不足的部分由公司通過自籌解決。普通股（占星光95%的已。 號2012130 OrientGate 星光目前主要持有OneworldApparelLLC，UngerFabrikLLC，ApparelreSalvadorS.A.deC.V.100%的權(quán)益） 年月日2、UngerFabrik,LLC 年月 年月Delaware,USA Bartolo,llopango,SanSalvador 年月 其士樓 年月 年月 號其士樓 年月 號其士樓 星光前身TinDragonLimted于2012年1月3日依據(jù)BVI法律在BVI設立， 1StarInternationalHoldingsLimited（星光國際。112014年8月26日開始，資產(chǎn)包內(nèi)公司的現(xiàn)時股東分別與星光和OWS由OWSHoldings的BVI股東將OWSHoldings的股權(quán)相應轉(zhuǎn)讓給自然人、RachardSneider和ClaytonEdwardMedley，由、RichardSneider和Clayton轉(zhuǎn)讓給星光，并換回星光新分配的2,687.54股；LegendEast和Silver數(shù)----------------SilverGrow、LegendEast、APSGroup、BillionMagic和GoldSpirit分別將持有的數(shù)數(shù)----------------20141022日，OWSHoldings的上述BVI股東將OWSHoldings的股權(quán)123RichardSneider123OneworldApparel于 年月日成立，成立時的股東為Jaante,LLC，持有 Starwell）12Allied）50%Allied持有的Oneworld和Unger25.5%的股權(quán)以LegendEast的名義持有。議約定Jaante,LLC將其持有的Oneworld及Unger各49%的轉(zhuǎn)讓給Pacific12311Unger于年月日成立，由FBCapital,Inc及GuilfordMills,Inc.根據(jù)特12Allied持有的Oneworld和Unger25.5%的股權(quán)以LegendEast的名義持有。議約定Jaante,LLC將其持有的Oneworld及Unger各49%的轉(zhuǎn)讓給Pacific123其持有Oneworld及Unger的股權(quán)作為對價星光新增發(fā)。1APSGlobal于 年月日設立，設立時的股東為APSGroup，持股比例為即通過StarCastleInternationalLimited間接持有APSGlobal63%的。整體轉(zhuǎn)讓給APSGlobal。APSGroup將所持有的APSGlobal100%的股權(quán)作為對價星光新增發(fā)總計3,250.30股。1121211121年月日，BenelliHoldingsLLC，MadridHoldingsLLC，GoldSpirit和1212123ChampStarInternationalLimited唯一董事為，董事有權(quán)決定Champ14日起取得了APSES的實際控制權(quán)。43,241股轉(zhuǎn)讓給星光，將其持有APSES的9股轉(zhuǎn)讓給12912911定StarAce除屬于股東決定事項外的所有事項。 斌持有StarWinner100%的，并間接持有了StarAce100%股權(quán)。11OrientGate于年月日設立，根據(jù)OrientGate的《公司章程》，OrientGate1999年2月6日，GatewayRegistrationsLimited及FortuneCorporateServices12張12張年月，OrientGate作出董事會決議批準轉(zhuǎn)讓其持有的Orientxcelentii1212 年月日已取得了OrientGate的實際控制權(quán)。11DiamondDragon于年月日成立，根據(jù)DiamondDragon的《公司章程》，立時的股東為SinoAlliedHoldingsLimited，持有100%的。11Dragon中的所有權(quán)利，即有權(quán)決定DimondDragon的所有事項。董事可以決定DimondDragon除屬于股東決定事項外的所有事項。因此，自年月日開始已取得了StarGroup的實際控制權(quán)斌持有StarGroup100%的，并間接持有了DimondDragon100%股權(quán)。11StarProperty于年月日成立，根據(jù)StarProperty的《公司章程》，Star股東為StarGroup，持有100%（10,000股）的?？梢詻Q定StarProperty除屬于股東決定事項外的所有事項。斌持有StarGroup100%的，并間接持有了StarProperty100%股權(quán)。11RulesofEtiquette為星光的輕熟WeaversGirl的針織衫適合未成年少CEO:ArthurGordon

DOneworld年度及年-8于年月日重組股東變更為星光，之后將由星光（法人納稅主體）就Oneworld的利潤繳納適用40.75%的公司所得稅稅率（8.84%的州稅及35%的UrbanOutfitters中均有大量銷售。女覺和壓花工藝等元素。BandofGypsies的產(chǎn)品零售定價區(qū)間為17-85。Unger年度及年-8 年月日ES和墨西哥的代工廠，還負責與客戶、供應商聯(lián)系并相應的物流情況。注：年月日前，APSGlobal為LLC型公司，LLC主體在上類似國內(nèi)凈利潤。APSGlobal變更為C-Corpration納稅形式，適用40.75%的UnderArmour的眾多供應商中，APS的供貨速度和產(chǎn)品質(zhì)量都前列。至的物流。StarAce負責全流程的管控，保證交貨的質(zhì)量和及時性。 年月日星光有名員工掛靠在貿(mào)易， 1月獲得了批準，OrientGate的離岸收入可以從利得稅中豁免。 -StarProperty年度及-8星光在同一公司中通過縱向的方式整合了上述三類企業(yè)， Oneworld的設計師團隊，不間斷地研究和識別消費者喜好的市場潮流，幫助Oneworld建立起了較好的市場聲譽，成功的聲譽和寬松的企業(yè)文化又幫助Oneworld吸引和保留了的人才。財務規(guī)劃、生產(chǎn)和全球采購等多個領(lǐng)域。星光的現(xiàn)任全球CEO——RichardEr/此前曾長期擔任Kellwood（WesternRegion）公司的CEO；APS公司的現(xiàn)任經(jīng)驗，此前曾長期在Kellwood（WesternRegion）公司工作。電視購物、產(chǎn)品和網(wǎng)絡銷售等，客戶中既有高檔的百貨公司，也有以量取勝和Kohl’s等，以及電視購物ShopHQ。BandofGypsies的產(chǎn)品在TopShop、UrbanOutfitters等潮店銷售，網(wǎng)上商店如Revolve和ASOS，百貨商店Target’s等星光的子公司中僅APSES進行自主制造生產(chǎn)。近年來，由于APSES建 2013年12月31項用項日至年月日期間的模擬合并財務狀況和經(jīng)營成果編制模擬合并資產(chǎn)負債表Global和APSES于2014年1月納入合并范圍。項益項用報告期內(nèi)，于年月日取得了Oneworld和Unger實際控制權(quán)，因此Oneworld和Unger于年月日起納入星光的合并報表；但為完整的反映相即星光年度及年-4月的法定合并報表并未考慮Oneworld和Unger201211201211201211201211201211201211201211201211201211201211年月日，控制的LegendEast、SilverGrow和PacificPearl收購了年和年-8上述三表中列示的主要應收客戶中CITCommercialServicesInc.為Oneworld和Unger的應收賬款保理商，WellsFargoBank為APSGlobal的應收賬款保理商。在 其他企業(yè)占用星光的全部2013年4月，控制的LegendEast、SilverGrow和PacificPearl收購了入無形資產(chǎn)，按直分15年攤銷。屬于Oneworld和Unger原股東未分配股利及相關(guān)稅費約1,745.51元后和Unger可辨認凈資產(chǎn)公允價值的差額5,173.98元確認為商譽。此客戶關(guān)系根據(jù)評估的公允價值計入無形資產(chǎn)，按直分15年攤銷。了其能力。 星光總銷售收入的絕大部分，2012年、2013年、20141-8月占比分別為4.32%、6.69%、7.52%Kellwood1-8月毛利率水平相比前兩年出現(xiàn)了小幅上漲。 OrientGate可獲得的毛利率水平均存在一《審計報告》，截至年月日，星光對外擔保總額為7,505.14萬元元，其中對MegaTeamEnterpriseLimited擔保3,118.16萬元、對AllCheerInternational《審計報告》，截至年月日，星光的關(guān)聯(lián)方占款余額為10,649.64萬元，的會計就交割日對星光出具的《專項審計報告》確定。讓給大元。司股東、董事或管理人員有重大變更后，StarAce必須向銀行履行通知義務。OrientGate的股東、董事或管理人員有重大變更后必須向銀行履行通知義務；DiamondDragon的實際股東及董事變更、組織章程大綱及細則修訂后，Diamond；,,為準；如評估結(jié)果顯示目標資產(chǎn)的價格低于拾捌億捌仟萬元（RMB1,880,000,000,0球星光現(xiàn)股東應依其可適用的繳納前述期間APSGlobal,Oneworld,及會計就交割日對星光出具的《專項審計報告》確定。62,200,000382,53,0084,600,000520,290,000118,700,000幣匯率1：6.15進行計算，應相當于柒億叁仟萬零（RMB730,005,000內(nèi)以方式通知乙、丙兩方，根據(jù)以下星光實際凈利潤未達到本款第三條的67.52%32.48%；59.10%40.90%；50.55%49.45%。如星光在承諾期內(nèi)單個年度的實際凈利潤超過本款第三條規(guī)定的相應年42,000,00060,000,0006500據(jù)每股伍仟（USD5,000）價格向乙方一其持有的星光的；1,63,82,000乙方一收購其所持有的星光全部。 、、及 、、及 三、星光品牌推廣項目于500萬元，16%的企業(yè)在萬元到萬元之間，銷售額過億的企業(yè)僅有12%。落地計劃。一步提升星光現(xiàn)有商銷售效率、能力和收入水平。 及，為星光的快速發(fā)展注入持久的。6,000萬元用于建設期內(nèi)引進高端設計師（截至年月日星光有名設計123123112436576578星光目前在洛杉磯有兩個物流，一是Unger在洛杉磯East15thStreet本項目主要通過在洛杉磯辦公倉儲物流中心進而建設自有物儲物流中心大多能滿足星光的基本運營要求，星光后進行簡單的裝修12345年月日，天健資產(chǎn)評估為本次股權(quán)收購出具了天興估結(jié)果，得出在以年月日為評估基準日評估星光的股東全部權(quán)益的價值對于公司，在評估基準日之前，Oneworld、Unger以及APSGlobal均不在本地，因此具有免稅的，即稅率為0。 經(jīng)營權(quán)、網(wǎng)絡、客戶等），以保持其競爭能力。際也具有能力的資產(chǎn)及對應的負債。 P Vn 該收益的風險因素和時間價值等因素；金費；StarAceOnworld&Unger提供采購；此外，StarPropertyStarAce和DiamondDragon提供房屋出租服務。-----------------------------------假設星光后期不進行大規(guī)模擴張，未來三年分紅比例可以由50%逐漸達到星光的付息由長、短期借款構(gòu)成。其中長期借款來源于Star金流采用如下進算：本次以平均資本成本（WeightedAverageCostofCapitalor―WACC‖確 WACC

R

D1 D DReRfERmRfβ為Beta象的實際情況，對上面的進行了修正如下：ReRfERmRf償還期限的不同，國債大致可分為短期國庫券（T-Bills）、中期國庫票據(jù)期收益率（10年），20148312.35%Rf=2.35%。標普500指數(shù)來源于雅虎財經(jīng)http:/ /，2014年8月31日股故本次市場風險溢價Rpm取6.82%。為星光的無杠桿Beta值，為1.35。匯率風險（風險系數(shù)0.5%）。本，在此利用銀行3個月短期定期存款利率進行估算，基準日這一利率為WACC

EDE

E

DDD

E1T1）折現(xiàn)計算，確定星光的經(jīng)營價值為210,948.82萬元。值=218,499.85萬元（）

萬---------營運減少（增加-------------------估結(jié)果會更貼近市場，更容易被各方所接收。估單位的數(shù)據(jù)計算預期永續(xù)增長率g和折現(xiàn)率r，并以此為基礎(chǔ)進行量化調(diào)整。次評估主要依據(jù)評估界和AswathDamodaran對缺少流動性折扣率的研究成所123所1234Sportswear 比率中的EBITD