IPO審核要點及財務(wù)問題課件

IPO審核要點及財務(wù)問題中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部監(jiān)管二處蔣彥1.IPO審核要點及財務(wù)問題中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部1.主要內(nèi)容IPO相關(guān)政策回顧財務(wù)審核重點關(guān)注事項IPO相關(guān)案例2.主要內(nèi)容2.相關(guān)政策回顧公開反饋意見及發(fā)審會詢問問題----接受媒體和社會監(jiān)督，提高發(fā)行審核透明度

再融資：出具反饋意見的當周周五晚公布反饋回復先公告后報送發(fā)行部3.相關(guān)政策回顧公開反饋意見及發(fā)審會詢問問題3.相關(guān)政策解讀IPO：范圍：截至2015年2月1日未出具反饋意見的企業(yè)公布時間：落實反饋意見后、更新預先披露招股說明書時4.相關(guān)政策解讀4.相關(guān)政策回顧發(fā)審會問題公開范圍：首發(fā)、配股、增發(fā)、可轉(zhuǎn)債發(fā)審會召開當天，將委員在發(fā)審會上提出詢問的主要問題隨表決結(jié)果一并公開每周五，將本周發(fā)出的發(fā)審委意見在證監(jiān)會網(wǎng)站公開5.相關(guān)政策回顧發(fā)審會問題公開5.關(guān)于修改中止審查情形的通知原規(guī)定：【關(guān)于首次公開發(fā)行股票中止審查的情形】中規(guī)定了四類情形：（一）申請文件不齊備1、有關(guān)法規(guī)需作出進一步解釋2、財務(wù)資料已過有效期6.關(guān)于修改中止審查情形的通知6.3、未在規(guī)定期限內(nèi)提交反饋意見回復4、發(fā)行人發(fā)行其他證券品種5、中介機構(gòu)發(fā)生變更（二）發(fā)行人主體資格存疑或中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)受限7.7.（三）發(fā)行人信息披露存在重大質(zhì)疑需要進一步核查（四）其他

8.（三）發(fā)行人信息披露存在重大質(zhì)疑需要進8.修改內(nèi)容：財務(wù)資料已過有效期需中止審查的規(guī)定不再執(zhí)行。注意：1、初審會、發(fā)審會及正式刊登招股說明書時，財務(wù)資料應(yīng)在有效期內(nèi)（含一個月延長期）2、財務(wù)資料過期三個月未補充的，應(yīng)終止審查。9.修改內(nèi)容：財務(wù)資料已過有效期需中止審查的規(guī)定不再執(zhí)行。9IPO審核中關(guān)注問題以信息披露為中心的審核真實、準確、完整、及時為信息披露的基本要求信息披露的要求：招股說明書準則、關(guān)于財務(wù)報告審計截止日后主要財務(wù)信息及經(jīng)營狀況信息披露指引、與盈利能力相關(guān)的信息披露指引、各項信息披露編報規(guī)則、解釋性公告等。10.IPO審核中關(guān)注問題10.IPO審核中重點關(guān)注問題資產(chǎn)質(zhì)量盈利能力關(guān)聯(lián)交易經(jīng)營信息與財務(wù)信息的匹配性連鎖經(jīng)營模式下關(guān)注問題11.IPO審核中重點關(guān)注問題資產(chǎn)質(zhì)量11.資產(chǎn)質(zhì)量一、財務(wù)報表層面資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)重大變化？變化原因？償債能力重大變化？與行業(yè)水平是否存在重大差距？現(xiàn)金流量凈額波動較大？出現(xiàn)負數(shù)？資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力如何？12.資產(chǎn)質(zhì)量一、財務(wù)報表層面12.資產(chǎn)質(zhì)量主要報表項目層面貨幣資金大額現(xiàn)金收支？大額異常資金轉(zhuǎn)賬？往來款項信用政策發(fā)生變動？壞賬準備計提政策？長期掛賬的預付賬款？與大股東的資金往來？13.資產(chǎn)質(zhì)量主要報表項目層面13.資產(chǎn)質(zhì)量存貨存貨是否真實存在？存貨的完整性？存貨計價的準確性？套期保值等價格風險抵御措施的有效性？14.資產(chǎn)質(zhì)量存貨14.資產(chǎn)質(zhì)量固定資產(chǎn)（在建工程）具體構(gòu)成和變動情況；確認和計價標準；折舊的穩(wěn)健性與合理性；減值準備計提的充分性；固定資產(chǎn)規(guī)模與業(yè)務(wù)是否匹配15.資產(chǎn)質(zhì)量固定資產(chǎn)（在建工程）15.盈利能力收入

會計政策的合理性？準則？收入的具體時點？信息披露的充分性？不同收入類別是否分別披露？關(guān)注銷售模式16.盈利能力收入16.盈利能力主要客戶及應(yīng)收賬款

應(yīng)收賬款的主要客戶與收入的主要客戶是否匹配？新增應(yīng)收賬款與收入、信用政策的匹配性？17.盈利能力主要客戶及應(yīng)收賬款17.盈利能力成本

主要原材料和動力的采購流程主要產(chǎn)品或服務(wù)的生產(chǎn)流程外包或外協(xié)營業(yè)成本的構(gòu)成及比例

18.盈利能力成本18.關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)方的認定

【企業(yè)會計準則】【上市公司信息披露管理辦法】滬深交易所上市規(guī)則19.關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)方的認定19.關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易信息披露對照準則，信息披露是否完整；關(guān)聯(lián)交易比重下降的原因、合理性；定價的公允性；是否存在明顯缺乏商業(yè)理由、實質(zhì)與形式明顯不符的交易.......20.關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易信息披露20.財務(wù)信息與非財務(wù)信息的匹配一、基本要求：熟悉行業(yè)、公司業(yè)務(wù)特點產(chǎn)業(yè)政策技術(shù)社會市場生命周期21.財務(wù)信息與非財務(wù)信息的匹配一、基本要求：21.供給和需求定價競爭成本分析風險因素22.供給和需求22.二、業(yè)務(wù)模式1、采購模式原材料供應(yīng)及供應(yīng)商的穩(wěn)定性2、生產(chǎn)和服務(wù)模式自主生產(chǎn)？外協(xié)？募投后生產(chǎn)模式有無變化？23.二、業(yè)務(wù)模式23.3、銷售模式幾種特殊情況客戶集中度較高或者客戶比較單一；為客戶代工貼牌生產(chǎn)；既是客戶又是股東；24.3、銷售模式24.三、資產(chǎn)和資質(zhì)情況固定資產(chǎn)與公司業(yè)務(wù)匹配性固定資產(chǎn)構(gòu)成與公司所處行業(yè)、生產(chǎn)模式匹配性；固定資產(chǎn)規(guī)模與公司產(chǎn)能、產(chǎn)銷量變動匹配性；成新率25.三、資產(chǎn)和資質(zhì)情況25.四、其他技術(shù)水平及未來發(fā)展趨勢研發(fā)費用投入環(huán)保支出產(chǎn)品質(zhì)量安全訴訟26.四、其他26.幾個案例一、影視發(fā)行、放映企業(yè)分賬收入會計處理和成本歸集問題兩個問題：1、發(fā)行、放映收入是采用“總額法”還是“凈額法”2、折舊攤銷、人員薪酬、場地租金等應(yīng)歸集到成本還是銷售費用

27.幾個案例一、影視發(fā)行、放映企業(yè)分賬收入會計處理和成本歸集問題幾個案例經(jīng)營模式：影院通過放映服務(wù)取得票房，扣除國家電影事業(yè)發(fā)展專項資金和院線約定的流轉(zhuǎn)稅和附加后，由影院作為分賬的起始環(huán)節(jié)，按照產(chǎn)業(yè)鏈各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)進行分賬。28.幾個案例經(jīng)營模式：28.幾個案例放映業(yè)務(wù)收入確認總額法--承擔為客戶提供商品或勞務(wù)的主要責任--商品的存貨風險--具有直接或間接的定價權(quán)29.幾個案例放映業(yè)務(wù)收入確認29.幾個案例發(fā)行業(yè)務(wù)收入確認凈額法代理發(fā)行的方式為主，實質(zhì)上僅作為制片方和影院間的中介，不承擔影片制作的拍攝審核風險，也不承擔票房慘淡而導致的潛在損失。30.幾個案例發(fā)行業(yè)務(wù)收入確認30.幾個案例放映業(yè)務(wù)成本歸集影院租金、放映設(shè)備折舊、租入固定資產(chǎn)改良攤銷、放映直接人力成本31.幾個案例放映業(yè)務(wù)成本歸集31.幾個案例二、酒店的經(jīng)營性人員薪酬和經(jīng)營性資產(chǎn)折舊的歸集和會計處理原處理方式：經(jīng)營性人員工資薪酬、經(jīng)營性資產(chǎn)折舊費、水電費等計入銷售費用；與收入相關(guān)的原材料成本、客房易耗品成本、燃料成本計入營業(yè)成本。32.幾個案例二、酒店的經(jīng)營性人員薪酬和經(jīng)營性資產(chǎn)折舊的歸集和會計幾個案例原會計處理的核算依據(jù)--【旅游、飲食服務(wù)企業(yè)會計制度】要求將其納入“營業(yè)費用”核算--參照部分上市公司案例33.幾個案例原會計處理的核算依據(jù)33.幾個案例“營業(yè)費用”與“銷售費用”不能等同【旅游、飲食服務(wù)企業(yè)會計制度】的損益表：

一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)費用營業(yè)稅金及附加二、經(jīng)營利潤減：管理費用財務(wù)費用三、營業(yè)利潤34.幾個案例“營業(yè)費用”與“銷售費用”不能等同34.幾個案例營業(yè)成本：企業(yè)所銷售商品或提供勞務(wù)的成本，應(yīng)與所銷售商品或所提供勞務(wù)而取得的收入相配比。銷售費用：企業(yè)在銷售產(chǎn)品、自制半成品和提供勞務(wù)過程中發(fā)生的各項費用。35.幾個案例營業(yè)成本：企業(yè)所銷售商品或提供勞務(wù)的成本，應(yīng)與所銷售幾個案例關(guān)于實銷月結(jié)下商品采購的會計處理問題提出：某藥品零售企業(yè)與部分供應(yīng)商簽署的供貨合同是代銷合同，結(jié)算方式是實銷月結(jié)，發(fā)行人將其確認為存貨。36.幾個案例關(guān)于實銷月結(jié)下商品采購的會計處理36.幾個案例發(fā)行人解釋：

除結(jié)算方式不同，公司對購銷、實銷月結(jié)的商品在采購、儲存以及銷售管理、退貨等方面基本無差異，與通常的“代銷合同”存在本質(zhì)不同。

37.幾個案例發(fā)行人解釋