如何通過分析上市公司年報獲取客戶信息課件

如何通過分析上市公司年報獲取客戶信息

——以聯(lián)通A股2002年報為例公司業(yè)務(wù)部二○○三年十月如何通過分析上市公司年報獲取客戶信息

一、年報獲取來源1、行業(yè)網(wǎng)站

中國證券監(jiān)督管理委員會

香港交易所.hk上海證券交易所深圳證券交易所2、公司網(wǎng)站

中國聯(lián)合通信股份有限公司3、專業(yè)報紙

《中國證券報》、《上海證券報》4、公司指定地點

上海市世紀大道88號金茂大廈40樓

8/10/20232公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處一、年報獲取來源1、行業(yè)網(wǎng)站7/27/20232公司業(yè)務(wù)部業(yè)二、公開發(fā)行股票公司年報內(nèi)容與格式一、公司簡介名稱、注冊地址、信息披露、股票代碼等二、數(shù)據(jù)摘要本年度與近三年主要會計數(shù)據(jù)與經(jīng)營數(shù)據(jù)摘要三、股本情況股份變動與股東情況四、員工情況高級人員持股與薪酬情況、員工結(jié)構(gòu)五、公司治理結(jié)構(gòu)公司治理、獨立董事、董事會等職責履行情況六、股東大會簡介報告期內(nèi)召開的年度股東大會和臨時股東大會的有關(guān)情況七、董事會報告報告期內(nèi)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、投資情況、新年度業(yè)務(wù)發(fā)展計劃、董事會日常工作情況及對股東大會決議的執(zhí)行情況（包括授權(quán)事項、利潤分配、配股、增發(fā)新股等方案）8/10/20233公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處二、公開發(fā)行股票公司年報內(nèi)容與格式一、公司簡介名稱、注冊地址二、公開發(fā)行股票公司年報內(nèi)容與格式八、監(jiān)事會報告報告期內(nèi)監(jiān)事會工作情況及對一些特定事件發(fā)表獨立意見九、重要事項重大訴訟、仲裁事項；公司及高層人員受處罰事件；控股股東、董事會及總經(jīng)理變動情況；收購、出售資產(chǎn)、并購事項；重大關(guān)聯(lián)交易事項；重大合同及履行情況；重要承諾事項；聘任CPA情況十、財務(wù)報告審計報告、會計報表、會計報表附注十一、備查文件目錄經(jīng)相關(guān)負責人簽名蓋章的會計報表；審計報告原件；所有公開披露過的文件正本及公告原稿；在其它證券市場公布的年度報告8/10/20234公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處二、公開發(fā)行股票公司年報內(nèi)容與格式八、監(jiān)事會報告報告期內(nèi)監(jiān)事三、公開發(fā)行股票公司會計報表基本介紹8/10/20235公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處三、公開發(fā)行股票公司會計報表基本介紹7/27/20235公司(一）合并會計報表概述編制作用

綜合反映母公司和子公司所形成的企業(yè)集團的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及其變動情況合并范圍1、母公司擁有過半數(shù)以上表決權(quán)資本的被投資企業(yè)：直接擁有過半數(shù)以上表決權(quán)資本間接擁有過半數(shù)以上表決權(quán)資本直接和間接方式合計擁有過半數(shù)以上資本2、其他被母公司所控制的被投資企業(yè)：通過協(xié)議持有半數(shù)以上表決權(quán)根據(jù)協(xié)議或章程有財務(wù)和經(jīng)營控制權(quán)有權(quán)任免董事會等權(quán)利機構(gòu)多數(shù)成員在董事會等權(quán)利機構(gòu)有半數(shù)以上投票權(quán)報表種類合并資產(chǎn)負債表合并利潤表合并利潤分配表合并現(xiàn)金流量表準備事項統(tǒng)一母子公司報表決算日與會計期間統(tǒng)一母子公司會計政策對子公司股權(quán)投資采用權(quán)益法核算對子公司外幣報表進行折算8/10/20236公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處(一）合并會計報表概述編制作用報表種類7/27/20236公（二）特有名詞解釋名詞釋義合并價差母公司對子公司長期股權(quán)投資數(shù)額與子公司所有者權(quán)益中相對應(yīng)部分之間的差額；母公司對子公司長期債權(quán)投資與子公司應(yīng)付債券之間的差額。反映除母公司以外的其他投資者在子公司中的權(quán)益，表示其他投資者在子公司所有者權(quán)益中所擁有的份額。反映納入合并范圍的非全資子公司當期實現(xiàn)的凈利潤中少數(shù)股東所擁有的、不屬于母公司的數(shù)額。少數(shù)股東權(quán)益、折舊、攤銷與息稅前利潤/EBITDA與主營業(yè)務(wù)收入之比。凈利潤+折舊攤銷-資本開支少數(shù)股東權(quán)益少數(shù)股東損益EBITDA/EBITDA率自由現(xiàn)金流8/10/20237公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處（二）特有名詞解釋名詞釋義四、公司年報分析8/10/20238公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處四、公司年報分析7/27/20238公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處（一）聯(lián)通A股公司基本情況了解成立時間：2001年12月31日資產(chǎn)規(guī)模：總資產(chǎn)1499.5億元募股情況：流通股27.5億股；非流通股169.5億股業(yè)務(wù)范圍：投資控股公司年度重大事項：收購聯(lián)通新世紀（BVI）公司組織結(jié)構(gòu)：見圖8/10/20239公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處（一）聯(lián)通A股公司基本情況了解成立時間：20聯(lián)通集團組織結(jié)構(gòu)圖8/10/202310公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處聯(lián)通集團組織結(jié)構(gòu)圖7/27/202310公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處二、公司主要經(jīng)營業(yè)務(wù)移動通信業(yè)務(wù)國際國內(nèi)長途通信業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)通信業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)尋呼業(yè)務(wù)經(jīng)營業(yè)務(wù)GSM業(yè)務(wù)CDMA業(yè)務(wù)PSTN長途電話業(yè)務(wù)IP電話業(yè)務(wù)電路出租業(yè)務(wù)傳統(tǒng)尋呼業(yè)務(wù)聯(lián)通新咨詢特色互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)基本互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)8/10/202311公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處二、公司主要經(jīng)營業(yè)務(wù)移動通信業(yè)務(wù)國際國內(nèi)長途數(shù)據(jù)通信業(yè)務(wù)互聯(lián)（三）特有運營指標MOU平均每月每戶通話分鐘，計算方法是以期內(nèi)的通話分鐘總數(shù)除以在期內(nèi)的移動電話用戶平均數(shù),再除以期內(nèi)的月數(shù)。ARPU平均每月從每戶所獲收入，計算方法是以期內(nèi)的移動電話服務(wù)收入總額除以在期內(nèi)的移動電話用戶平均數(shù),再除以期內(nèi)的月數(shù)。離網(wǎng)率用戶停用通信電話網(wǎng)絡(luò)的比率,以期內(nèi)主動及被迫停用服務(wù)的用戶數(shù)除以在期內(nèi)的移動電話用戶平均數(shù)計得。PSTN電話網(wǎng)絡(luò)。目前普及程度最高、成本最低的公用通訊網(wǎng)絡(luò)。IP電話在IP網(wǎng)上通過TCP/IP協(xié)議實時傳送語音信息的應(yīng)用，通過網(wǎng)關(guān)把因特網(wǎng)與傳統(tǒng)電話網(wǎng)聯(lián)系起來，實現(xiàn)普通電話機間的IP電話。VPN專用局域網(wǎng)。實現(xiàn)數(shù)據(jù)、語音、圖像等多業(yè)務(wù)的寬帶連接。網(wǎng)間結(jié)算不同通訊網(wǎng)絡(luò)之間的經(jīng)濟結(jié)算關(guān)系互聯(lián)互通不同通訊網(wǎng)絡(luò)之間電信業(yè)務(wù)的互相聯(lián)通8/10/202312公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處（三）特有運營指標MOU平均每月每戶通話分鐘，計算方法是以期（四）重要財務(wù)指標8/10/202313公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處（四）重要財務(wù)指標7/27/202313公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處8/10/202314公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處7/27/202314公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處8/10/202315公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處7/27/202315公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處8/10/202316公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處7/27/202316公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處8/10/202317公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處7/27/202317公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處8/10/202318公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處7/27/202318公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處（五）具體分析公司發(fā)展趨勢（聯(lián)通紅籌）8/10/202319公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處（五）具體分析公司發(fā)展趨勢（聯(lián)通紅籌）7/27/202319（五）具體分析同業(yè)橫向比較8/10/202320公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處（五）具體分析同業(yè)橫向比較7/27/202320公司業(yè)務(wù)部業(yè)（六）值得關(guān)注事項募股資金使用扣除發(fā)行費用后的實際募股資金112.6億元，全部用于收購聯(lián)通集團持有的聯(lián)通BVI公司股權(quán)，并于2002年10月11日完成收購工作。公司股權(quán)比例由51%增至73.8%。CDMA業(yè)務(wù)發(fā)展實現(xiàn)收入33.34億元，全年虧損10.3億元。主要成本為CDMA手機攤銷費用13.9億元。CDMA手機租賃為促進CDMA業(yè)務(wù)發(fā)展，公司推出CDMA合約用戶安排的特別促銷活動。在指定時期內(nèi)（6個月至2年不等）公司向合約用戶出租CDMA手機供其使用，同時用戶需消費一定限額的最低話費，并（1）預(yù)付押金或預(yù)存話費；（2）在指定銀行存入相關(guān)限制性存款；（3）提供擔保人。CDMA網(wǎng)絡(luò)容量租賃公司與聯(lián)通新時空通過簽訂《CDMA租賃協(xié)議》，租用聯(lián)通新時空在公司所屬21個地區(qū)的CDMA網(wǎng)絡(luò)。聯(lián)通新時空負責CDMA網(wǎng)絡(luò)的計劃、融資和建設(shè)，及簽訂所有設(shè)備與建造合同，本公司僅承擔經(jīng)營風(fēng)險。9省市區(qū)公司上市公司控股的聯(lián)通BVI公司向聯(lián)通集團現(xiàn)金收購聯(lián)通新世紀BVI公司全部股權(quán)，由此取得吉林、黑龍江等9個地區(qū)的GSM移動通信資產(chǎn)、業(yè)務(wù)及CDMA移動通信業(yè)務(wù)。8/10/202321公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處（六）值得關(guān)注事項募股資金使用扣除發(fā)行費用后的實際募股資金18/10/202322公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處7/27/202322公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處8/10/202323公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處7/27/202323公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處8/10/202324公司業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)一處7/27/202324公