責(zé)任準(zhǔn)備金分析課件

第六章責(zé)任準(zhǔn)備金第六章責(zé)任準(zhǔn)備金本章結(jié)構(gòu)凈責(zé)任準(zhǔn)備金（受益責(zé)任準(zhǔn)備金）凈責(zé)任準(zhǔn)備金的定義凈責(zé)任準(zhǔn)備金確定原理用前瞻法確定常見(jiàn)險(xiǎn)種的凈責(zé)任準(zhǔn)備金凈責(zé)任準(zhǔn)備金的其他確定公式完全離散場(chǎng)合責(zé)任準(zhǔn)備金的遞推公式半連續(xù)責(zé)任準(zhǔn)備金的確定一年繳費(fèi)若干次責(zé)任準(zhǔn)備金的確定分?jǐn)?shù)期責(zé)任準(zhǔn)備金的確定

修正責(zé)任準(zhǔn)備金本章結(jié)構(gòu)凈責(zé)任準(zhǔn)備金（受益責(zé)任準(zhǔn)備金）本章中英文單詞對(duì)照凈責(zé)任準(zhǔn)備金（受益責(zé)任準(zhǔn)備金）前瞻虧損保費(fèi)差公式繳清保費(fèi)公式過(guò)去法公式Netpremiumreserve(Benefitreserves)ProspectivelossPremium-differenceformulaPaid-upinsuranceformulaRetrospectiveformula本章中英文單詞對(duì)照凈責(zé)任準(zhǔn)備金Netpremiumres本章中英文單詞對(duì)照階梯保費(fèi)修正責(zé)任準(zhǔn)備金完全初年定期制SteppremiumModifiedreserveFullpreliminaryterm本章中英文單詞對(duì)照階梯保費(fèi)Steppremium責(zé)任準(zhǔn)備金產(chǎn)生的原因0t未來(lái)責(zé)任未來(lái)收入w未來(lái)責(zé)任未來(lái)收入差值責(zé)任準(zhǔn)備金責(zé)任準(zhǔn)備金產(chǎn)生的原因0t未來(lái)未來(lái)w未來(lái)未來(lái)差值責(zé)任準(zhǔn)備金責(zé)任準(zhǔn)備金產(chǎn)生原因凈保費(fèi)厘定原則：凈均衡原則，保證了以保單發(fā)行日為參照點(diǎn)保險(xiǎn)公司的未來(lái)保費(fèi)收入現(xiàn)時(shí)值和未來(lái)保險(xiǎn)賠付的現(xiàn)時(shí)值相等。且以保障期內(nèi)任意某個(gè)時(shí)刻為參照點(diǎn)，所有收支的現(xiàn)時(shí)值相等。但除了保單發(fā)行日以外，以保障期內(nèi)任意某個(gè)時(shí)刻為參照點(diǎn)，未來(lái)收支的現(xiàn)時(shí)值都有可能不平衡。責(zé)任準(zhǔn)備金產(chǎn)生原因凈保費(fèi)厘定原則：凈均衡原則，保證了以保單發(fā)責(zé)任準(zhǔn)備金圖解0t未來(lái)責(zé)任未來(lái)收入w未來(lái)責(zé)任未來(lái)收入差值責(zé)任準(zhǔn)備金仍在保障范圍內(nèi)的被保險(xiǎn)人數(shù)差值責(zé)任準(zhǔn)備金對(duì)每位仍在保障范圍內(nèi)的被保險(xiǎn)人的未盡責(zé)任現(xiàn)值＝＝責(zé)任準(zhǔn)備金圖解0t未來(lái)未來(lái)w未來(lái)未來(lái)差值責(zé)任準(zhǔn)備金仍在保障范責(zé)任準(zhǔn)備金的分類按覆蓋責(zé)任分：凈責(zé)任準(zhǔn)備金（受益責(zé)任準(zhǔn)備金）費(fèi)用責(zé)任準(zhǔn)備金修正責(zé)任準(zhǔn)備金按被保險(xiǎn)人繳費(fèi)、保險(xiǎn)人賠付的方式分：完全連續(xù)責(zé)任準(zhǔn)備金（死亡即刻賠付，連續(xù)繳費(fèi)）完全離散責(zé)任準(zhǔn)備金（死亡年末賠付，生存期初繳費(fèi)）半連續(xù)責(zé)任準(zhǔn)備金（死亡即刻賠付，生存期初繳費(fèi)）責(zé)任準(zhǔn)備金的分類按覆蓋責(zé)任分：概述壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期性和不確定性要求保險(xiǎn)公司為未來(lái)的給付責(zé)任積累起足夠的資產(chǎn)，所以壽險(xiǎn)負(fù)債評(píng)估是精算部最重要的工作之一。其中責(zé)任準(zhǔn)備金的評(píng)估是該項(xiàng)工作的核心責(zé)任準(zhǔn)備金的作用包括保障保單所有人的合理利益保證壽險(xiǎn)公司的償付能力保證合理的釋放壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)概述壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期性和不確定性要求保險(xiǎn)公司為未來(lái)的給付責(zé)任積責(zé)任準(zhǔn)備金的作用（1）責(zé)任準(zhǔn)備金是壽險(xiǎn)公司最為重要的負(fù)債，一般占所有負(fù)債的80％到90％，和總資產(chǎn)的比例也可能超過(guò)80％。債權(quán)給出了債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的資產(chǎn)的索取權(quán)，具體到壽險(xiǎn)公司，可以這么說(shuō)：壽險(xiǎn)公司管理和積累起來(lái)的資產(chǎn)是一塊蛋糕，而某個(gè)時(shí)刻的責(zé)任準(zhǔn)備金說(shuō)明的是在這個(gè)時(shí)刻有效保單應(yīng)該分到的蛋糕大小。對(duì)個(gè)別保單來(lái)說(shuō)，就是評(píng)估的責(zé)任準(zhǔn)備金，如果用保單組的概念來(lái)描述，就是保單組的責(zé)任準(zhǔn)備金總和。

責(zé)任準(zhǔn)備金的作用（1）責(zé)任準(zhǔn)備金是壽險(xiǎn)公司最為重要的負(fù)債，一責(zé)任準(zhǔn)備金的作用（2）評(píng)估責(zé)任準(zhǔn)備金的主要目的是保證保單所有人的利益，監(jiān)管機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)該代表保單所有人的利益，所以會(huì)要求保險(xiǎn)公司持有和責(zé)任準(zhǔn)備金相當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)以保證償付能力。責(zé)任準(zhǔn)備金是在清算假設(shè)下進(jìn)行的評(píng)估，要理解這句話，可以考慮下述問(wèn)題：如果在這個(gè)時(shí)刻保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，那么有效保單應(yīng)該得到多少利益？這個(gè)問(wèn)題沒(méi)有唯一正確的答案，責(zé)任準(zhǔn)備金給出的是比較合理的答案。責(zé)任準(zhǔn)備金的作用（2）評(píng)估責(zé)任準(zhǔn)備金的主要目的是保證保單所有對(duì)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估工作的監(jiān)管責(zé)任準(zhǔn)備金的過(guò)去法計(jì)算公式可以對(duì)此作出合理解釋，從公式可以看到，責(zé)任準(zhǔn)備金的評(píng)估結(jié)果依賴于所使用的評(píng)估方法和評(píng)估假設(shè)監(jiān)管最嚴(yán)格的國(guó)家，監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)規(guī)定適用的準(zhǔn)備金評(píng)估方法和評(píng)估假設(shè)并要求保險(xiǎn)公司遵照?qǐng)?zhí)行在監(jiān)管較松的國(guó)家，會(huì)規(guī)定確定評(píng)估假設(shè)的程序和方法，允許精算師在一定范圍內(nèi)選擇他自己認(rèn)為合適的評(píng)估假設(shè)。對(duì)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估工作的監(jiān)管責(zé)任準(zhǔn)備金的過(guò)去法計(jì)算公式可以對(duì)此第一節(jié)凈責(zé)任準(zhǔn)備金第一節(jié)凈責(zé)任準(zhǔn)備金凈責(zé)任準(zhǔn)備金的定義定義：保險(xiǎn)公司在任意時(shí)刻對(duì)每個(gè)仍在保障范圍內(nèi)的被保險(xiǎn)人的未盡責(zé)任現(xiàn)時(shí)值，就稱為凈責(zé)任準(zhǔn)備金。或者說(shuō)是每個(gè)現(xiàn)存被保險(xiǎn)人將來(lái)的受益現(xiàn)值，所以也稱為受益責(zé)任準(zhǔn)備金。實(shí)質(zhì)責(zé)任準(zhǔn)備金是現(xiàn)存被保險(xiǎn)人未來(lái)受益與未來(lái)繳費(fèi)現(xiàn)時(shí)值之差凈責(zé)任準(zhǔn)備金的定義定義：責(zé)任準(zhǔn)備金的含義以完全離散終身壽險(xiǎn)為例解釋：責(zé)任準(zhǔn)備金為未來(lái)的保險(xiǎn)責(zé)任的現(xiàn)時(shí)值減去未來(lái)保費(fèi)收入的現(xiàn)時(shí)值。責(zé)任準(zhǔn)備金的含義以完全離散終身壽險(xiǎn)為例例6.1設(shè)保險(xiǎn)公司發(fā)行某保單，被保險(xiǎn)人的整值剩余壽命K的概率函數(shù)為該保單在被保險(xiǎn)人死亡年末給付1，年利率6%。根據(jù)凈均衡保費(fèi)原則確定：（1）在躉繳保費(fèi)場(chǎng)合，確定在各年期末責(zé)任準(zhǔn)備金。（2）在凈均衡保費(fèi)場(chǎng)合，確定在各年期末責(zé)任準(zhǔn)備金。例6.1設(shè)保險(xiǎn)公司發(fā)行某保單，被保險(xiǎn)人的整值剩余壽命K的概率例6.1答案躉繳保費(fèi)場(chǎng)合期繳保費(fèi)場(chǎng)合參照時(shí)刻0123責(zé)任準(zhǔn)備金00.890.920.94參照時(shí)刻0123責(zé)任準(zhǔn)備金00.180.380.59例6.1答案躉繳保費(fèi)場(chǎng)合參照時(shí)刻0123責(zé)任準(zhǔn)備金00.8凈責(zé)任準(zhǔn)備金的確定原理（以完全連續(xù)終身壽險(xiǎn)為例）前瞻虧損（prospectiveloss）其中凈責(zé)任準(zhǔn)備金的確定原理（以完全連續(xù)終身壽險(xiǎn)為例）前瞻虧損（p凈責(zé)任準(zhǔn)備金的確定前瞻虧損的期望即該時(shí)刻的凈責(zé)任準(zhǔn)備金用這種原理確定責(zé)任準(zhǔn)備金的方法稱為前瞻方法凈責(zé)任準(zhǔn)備金的確定前瞻虧損的期望即該時(shí)刻的凈責(zé)任準(zhǔn)備金前瞻虧損方差前瞻虧損方差例6.2已知：利用前瞻方法確定完全連續(xù)終身壽險(xiǎn)在未來(lái)任意時(shí)刻t的凈責(zé)任準(zhǔn)備金及前瞻損失的方差，繳費(fèi)方式也連續(xù)例6.2已知：例6.2答案例6.2答案例6.3已知利率按6％計(jì)算求：例6.3已知例6.3答案例6.3答案例6.3答案例6.3答案例6.3答案00.00000.1187100.05770.1001200.12890.1174300.22710.1073400.36190.0861500.55080.0508600.82140.0097例6.3答案00.00000.1187100.05770.1用前瞻法確定

常見(jiàn)險(xiǎn)種的凈責(zé)任準(zhǔn)備金完全連續(xù)場(chǎng)合完全離散場(chǎng)合用前瞻法確定

常見(jiàn)險(xiǎn)種的凈責(zé)任準(zhǔn)備金完全連續(xù)場(chǎng)合終身壽險(xiǎn)，終身繳費(fèi)終身壽險(xiǎn)，終身繳費(fèi)其他公式的推導(dǎo)將代入，得其他公式的推導(dǎo)將代入，得又又終身壽險(xiǎn)，h年繳費(fèi)終身壽險(xiǎn)，h年繳費(fèi)終身壽險(xiǎn)，終身繳費(fèi)，一年繳納m次有如果h年繳費(fèi)終身壽險(xiǎn)，終身繳費(fèi)，一年繳納m次有n年定期壽險(xiǎn)，n年繳費(fèi)n年定期壽險(xiǎn)，n年繳費(fèi)H年內(nèi)繳付K年末的給付準(zhǔn)備金一年m次H年內(nèi)繳付K年末的給付準(zhǔn)備金死亡即刻賠付死亡即刻賠付n年兩全保險(xiǎn)，n年繳費(fèi)n年兩全保險(xiǎn)，n年繳費(fèi)

h年繳費(fèi)n年定期兩全保險(xiǎn)h年繳費(fèi)n年定期兩全保險(xiǎn)n年延期、m年繳費(fèi)的終身生存年金n年延期、m年繳費(fèi)的終身生存年金責(zé)任準(zhǔn)備金的其它確定方法保費(fèi)差公式（premium-differenceformula）責(zé)任準(zhǔn)備金等于剩余繳費(fèi)期內(nèi)保費(fèi)差的精算現(xiàn)值。繳清保險(xiǎn)公式（paid-upinsuranceformula）責(zé)任準(zhǔn)備金等于部分受益的精算現(xiàn)值。后顧方法（retrospectivemethod）責(zé)任準(zhǔn)備金是已付保費(fèi)積累值與保險(xiǎn)成本積累值（accumulatedcostofinsurance）之差。責(zé)任準(zhǔn)備金的其它確定方法保費(fèi)差公式（premium-diff保費(fèi)差公式推導(dǎo)以完全連續(xù)n年期壽險(xiǎn)為例保費(fèi)差公式推導(dǎo)以完全連續(xù)n年期壽險(xiǎn)為例繳清保費(fèi)公式推導(dǎo)以完全連續(xù)n年定期兩全保險(xiǎn)為例繳清保費(fèi)公式推導(dǎo)以完全連續(xù)n年定期兩全保險(xiǎn)為例過(guò)去法推導(dǎo)過(guò)去法是過(guò)去凈保費(fèi)終值與過(guò)去賠付金終值之差，以終身壽險(xiǎn)為例，k年末的過(guò)去凈保費(fèi)終值為，過(guò)去賠付金在利率和生者利下累積到k年末的終值為k年末的給付準(zhǔn)備金為：過(guò)去法推導(dǎo)過(guò)去法是過(guò)去凈保費(fèi)終值與過(guò)去賠付金終值之差，以終身H年內(nèi)繳付的終身壽險(xiǎn)當(dāng)k>=h，過(guò)去的凈保費(fèi)累積到h年末為，在累積到k年末為：則H年內(nèi)繳付的終身壽險(xiǎn)當(dāng)k>=h，過(guò)去的凈保費(fèi)累積到h年末為N年繳費(fèi)的n年兩全險(xiǎn)，N年繳付的，延期n年的生存年金N年繳費(fèi)的n年兩全險(xiǎn)，后顧方法推導(dǎo)以完全連續(xù)n年定期兩全保險(xiǎn)為例后顧方法推導(dǎo)以完全連續(xù)n年定期兩全保險(xiǎn)為例后顧法推導(dǎo)后顧法推導(dǎo)應(yīng)用前瞻公式和后顧公式的原則在保障時(shí)間超出繳費(fèi)期的場(chǎng)合，前瞻公式更為便利。在尚未提供受益的遞延期內(nèi)，后顧公式更為方便。應(yīng)用前瞻公式和后顧公式的原則在保障時(shí)間超出繳費(fèi)期的場(chǎng)合，前瞻例6.4一種完全離散的保額為1000的3年期兩全保險(xiǎn)，已知：（1）i=6%(2)(3)計(jì)算：年齡xx+1x+21000900810例6.4一種完全離散的保額為1000的3年期兩全保險(xiǎn)，已知例6.4答案由后顧公式：例6.4答案由后顧公式：例6.5已知：計(jì)算：例6.5已知：例6.5答案后顧法例6.5答案后顧法其它公式其它公式例6.6計(jì)算在哪些時(shí)刻有已知：t01620………1013.1216.11112.815.81212.415.31311.9214.81411.3614.3例6.6計(jì)算在哪些時(shí)刻有t01620………1013.1216例6.6答案

t100.180.195110.20.21120.2250.235130.2550.26140.290.285例6.6答案t100.180.195110.20.2112給付準(zhǔn)備金的遞推公式年末賠付的終身壽險(xiǎn)，年繳保費(fèi)，k年末將來(lái)法給付準(zhǔn)備金計(jì)算公式為：給付準(zhǔn)備金的遞推公式年末賠付的終身壽險(xiǎn)，年繳保費(fèi)，k年末將來(lái)上式可得對(duì)式1移項(xiàng)：上式可得對(duì)上式同乘（1+i）并移項(xiàng)：第n年末的給付準(zhǔn)備金等于每年凈保費(fèi)的累積和保險(xiǎn)成本累積的差額對(duì)上式同乘（1+i）并移項(xiàng)：一般遞推公式如果表示為k年末給付準(zhǔn)備金，表示k+1年初的凈保費(fèi)，表示為k年末的死亡給付，則：一般遞推公式如果表示為k年末給付準(zhǔn)備金，表示例6.7已知：計(jì)算：例6.7已知：例6.7答案例6.7答案半連續(xù)責(zé)任準(zhǔn)備金的確定以h年繳費(fèi)n年定期兩全保險(xiǎn)為例其他險(xiǎn)種場(chǎng)合可以同理推導(dǎo)。半連續(xù)責(zé)任準(zhǔn)備金都可以轉(zhuǎn)換為完全離散責(zé)任準(zhǔn)備金的函數(shù)半連續(xù)責(zé)任準(zhǔn)備金的確定以h年繳費(fèi)n年定期兩全保險(xiǎn)為例一年繳m次保費(fèi)的責(zé)任準(zhǔn)備金的確定

完全離散終身壽險(xiǎn)一年繳m次保費(fèi)的責(zé)任準(zhǔn)備金的確定完全離散終身壽一年繳m次保費(fèi)的責(zé)任準(zhǔn)備金推導(dǎo)一年繳m次保費(fèi)的責(zé)任準(zhǔn)備金推導(dǎo)責(zé)任準(zhǔn)備金分析課件一年繳費(fèi)m次的完全離散n年定期兩全保險(xiǎn)的責(zé)任準(zhǔn)備金“損失保費(fèi)”部分形成的額外責(zé)任準(zhǔn)備金等于繳費(fèi)期內(nèi)每次繳納元純保費(fèi)的純壽險(xiǎn)完全離散責(zé)任準(zhǔn)備金的一部分，比例為

一年繳費(fèi)m次的完全離散n年定期兩全保險(xiǎn)的責(zé)任準(zhǔn)備金例某（x）投保n年期1單位元延期生存年金，保費(fèi)在n年內(nèi)繳清，若被保險(xiǎn)人在繳費(fèi)期死亡，則在死亡年末賠付截至當(dāng)時(shí)累積的給付準(zhǔn)備金數(shù)額，求年繳保費(fèi)和t（t<= n）年末的給付準(zhǔn)備金例某（x）投保n年期1單位元延期生存年金，保費(fèi)在n年內(nèi)繳清，解：死亡給付與給付準(zhǔn)備金相等，即解：死亡給付與給付準(zhǔn)備金相等，即(2)等式(2)等式會(huì)計(jì)年度末給付準(zhǔn)備金保險(xiǎn)年度又稱契約年度，是從保險(xiǎn)契約成立日為起點(diǎn)的年度。會(huì)計(jì)年度又稱業(yè)務(wù)年度，通常等于日歷年度，期末給付準(zhǔn)備金可以由保險(xiǎn)年度末給付準(zhǔn)備金推算出來(lái)（x）的終身壽險(xiǎn)，假設(shè)在j+1保險(xiǎn)年度末死亡給付為，每年凈保費(fèi)為P，在j+1年初繳付，j=0,1,…..則：會(huì)計(jì)年度末給付準(zhǔn)備金責(zé)任準(zhǔn)備金分析課件由公式由公式分?jǐn)?shù)期責(zé)任準(zhǔn)備金近似方法分?jǐn)?shù)期責(zé)任準(zhǔn)備金近似方法第二節(jié)修正責(zé)任準(zhǔn)備金第二節(jié)修正責(zé)任準(zhǔn)備金費(fèi)用責(zé)任準(zhǔn)備金凈保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金（受益責(zé)任準(zhǔn)備金）保險(xiǎn)人將來(lái)的凈責(zé)任費(fèi)用責(zé)任準(zhǔn)備金由于保險(xiǎn)業(yè)的特殊性，第一年的費(fèi)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于以后各年的費(fèi)用，所以分期繳付保費(fèi)場(chǎng)合，保險(xiǎn)人的費(fèi)用責(zé)任準(zhǔn)備金實(shí)際上一直是負(fù)的。換言之，在保險(xiǎn)費(fèi)用這一方面是保險(xiǎn)人先墊付了被保險(xiǎn)人的費(fèi)用，被保險(xiǎn)人用將來(lái)的分期付款逐期償還首年欠付費(fèi)用。費(fèi)用責(zé)任準(zhǔn)備金凈保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金（受益責(zé)任準(zhǔn)備金）例6.8保險(xiǎn)計(jì)劃：向（x）發(fā)行每年年初繳費(fèi)的三年期兩全保險(xiǎn)收支方式：完全離散,i=0.15死亡率：保險(xiǎn)金額：1000費(fèi)用金額：見(jiàn)下一頁(yè)費(fèi)用明細(xì)表例6.8保險(xiǎn)計(jì)劃：向（x）發(fā)行每年年初繳費(fèi)的三年期兩全保險(xiǎn)費(fèi)用明細(xì)表費(fèi)用類別時(shí)間第一年第二年保費(fèi)%固定量保費(fèi)%固定量推銷傭金10%—2%—營(yíng)業(yè)費(fèi)用4%3—1稅金、許可證費(fèi)用2%—2%—保單維持2%12%1發(fā)行與等級(jí)分類2%4——總計(jì)20%86%2費(fèi)用明細(xì)表費(fèi)用時(shí)間第一年第二年保費(fèi)%固定量保費(fèi)%固定量推銷傭例6.8分析一、純(凈)保費(fèi)與凈保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金計(jì)算例6.8分析一、純(凈)保費(fèi)與凈保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金計(jì)算例6.8分析二、毛保費(fèi)和費(fèi)用年金的計(jì)算例6.8分析二、毛保費(fèi)和費(fèi)用年金的計(jì)算例6.8分析三、毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金與費(fèi)用責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)算例6.8分析三、毛保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金與費(fèi)用責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)算修正責(zé)任準(zhǔn)備金的產(chǎn)生如果不考慮費(fèi)用責(zé)任準(zhǔn)備金的因素，始終以凈保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金為準(zhǔn)計(jì)算保險(xiǎn)公司的債務(wù)，會(huì)使保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)初年的負(fù)擔(dān)很重，而且利潤(rùn)溢出各年變動(dòng)非常大。為了保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)溢出比較平滑，也同時(shí)兼顧被保險(xiǎn)人的利益，有了修正責(zé)任準(zhǔn)備金的概念。修正責(zé)任準(zhǔn)備金的產(chǎn)生如果不考慮費(fèi)用責(zé)任準(zhǔn)備金的因素，始終以凈修正責(zé)任準(zhǔn)備金原理——階梯保費(fèi)值原始等額凈保費(fèi)修正后階梯保費(fèi)修正前等額保費(fèi)：P,P,…，P修正后階梯保費(fèi)：，<P,>P修正責(zé)任準(zhǔn)備金原理——階梯保費(fèi)值原始等額凈保費(fèi)修正后階梯保費(fèi)修正責(zé)任準(zhǔn)備金確定修正責(zé)任準(zhǔn)備金確定對(duì)(x)的m年兩全保險(xiǎn)，繳費(fèi)期為n年，凈保費(fèi)調(diào)整期為k年，t年末的修正給付保證金為：對(duì)(x)的m年兩全保險(xiǎn)，繳費(fèi)期為n年，凈保費(fèi)調(diào)整期為k年，t完全初年修正責(zé)任準(zhǔn)備金Fullpreliminaryterm(FTP)定義：第一年的修正凈保費(fèi)為第一年的死亡受益現(xiàn)值，并在整個(gè)繳費(fèi)期修正給付準(zhǔn)備金的方法。則有完全初年修正責(zé)任準(zhǔn)備金Fullpreliminaryte用A表示（x）的保險(xiǎn)現(xiàn)值，A（1）表示在x+1時(shí)同一保險(xiǎn)的現(xiàn)值，則：如，（x）的m年1單位元兩全保險(xiǎn)，繳費(fèi)期為n，則用A表示（x）的保險(xiǎn)現(xiàn)值，A（1）表示在x+1時(shí)同一保險(xiǎn)的現(xiàn)則該保險(xiǎn)在k年末的完全初年修正法給付準(zhǔn)備金為：則該保險(xiǎn)在k年末的完全初年修正法給付準(zhǔn)備金為：美國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督官標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生背景：FPT適用于低費(fèi)率保單，如果是高費(fèi)率保單，第一年沖銷的費(fèi)用就過(guò)多了。美國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督官標(biāo)準(zhǔn)：如果是低保費(fèi)保單：采用FPT調(diào)節(jié)如果是高保費(fèi)保單：，則美國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督官標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生背景：FPT適用于低費(fèi)率保單，如果是高加拿大修正制加拿大保險(xiǎn)法規(guī)允許更大力度的修正條件：，其中為第一年費(fèi)用按均衡保費(fèi)衡量的額外補(bǔ)貼，有其中：a＝150