房地產(chǎn)-行業(yè)周報：行業(yè)風險再暴露

業(yè)研究業(yè)研究證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載行業(yè)風險再暴露口板塊行情：本周(8月7日-8月11日)申萬一級行業(yè)指數(shù)全面下跌，房地產(chǎn)指數(shù)下跌4.6%，在31個一級行業(yè)板塊中跌幅排名第4位?？诠緞討B(tài)：1)招商蛇口：堅定推進產(chǎn)業(yè)園區(qū)從“物業(yè)空間運營商”向“產(chǎn)業(yè)發(fā)展運營商”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。2)碧桂園：兩筆美元債未支付票息，表示出現(xiàn)階段性流動壓力；公司上下全力以赴保交付、積極化解階段性流動壓力、保障經(jīng)營有序開展，并為此成立專項小組。3)萬科：貴陽云巖區(qū)、觀山湖區(qū)與萬科簽約，發(fā)展建設避暑類地產(chǎn)。4)融創(chuàng)中國：中航信托同意8億向首開股份轉(zhuǎn)讓目標股權及中航信托對寧德融熙享有的目標債權，出售事項的代價將全部用于解決融創(chuàng)中國與中航信托的債務問題。5)龍湖集團：商業(yè)航道總經(jīng)理李楠將退休，由華潤前職業(yè)經(jīng)理人包偉接任?？阡N售端：需求端仍然較為疲弱，1)從我們監(jiān)測的21城數(shù)據(jù)來看，本周21城商品房單日平均成交面積環(huán)比下降16%，同比下降36%。2)從我們監(jiān)測的11城數(shù)據(jù)來看，本周二手房日均成交面積環(huán)比上漲3%?？谡咭劊褐醒雽用妫?)人民銀行營業(yè)管理部召開2023年下半年工作會議，提出落實好“金融16條”，做好保交樓金融支持，持續(xù)加大對住房租賃、城市更新領域的金融支持，維護首都房地產(chǎn)市場穩(wěn)健運行。2)央行：2023年前億元；7月北京：受災情影響較大的職工可全額提取公積金。2)南昌：省內(nèi)正常繳存住房公積金職工，在南昌市行政區(qū)域范圍內(nèi)購買住房的，可享受南昌市職工同等待遇。3)湖南：全省部署開展“夏秋攻堅”保交樓專項行動，確保房屋交付90%以上。4)海南：二手房公積金貸款可“帶押過戶”。5)貴州六盤水：生育兩孩及以上子女的繳存人家庭，公積金貸款額擬上浮20%。6)成都：擬實施按月提取公積金直付房租。7)浙江金華：實施提高住房公積金最高可貸額度、鼓勵城市更新房票安置、加大信貸支持力度、降低住房交易稅費等七條措施。8)廈門：嘗試采用“多批次并行、單獨項目分配”方式，同步啟動四個批次保障性租賃房申請分配，共推出6000套房源。9)杭州：緊密結(jié)合“平急兩用”、城中村改造、保障性住房等重大基礎設施項目，支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。10)重慶：優(yōu)化住房公積金置換貸款住房套數(shù)認定標準?？谕顿Y策略：政治局會議后，各地因城施策空間進一步打開，預計高能級城市將采取“因區(qū)施策”策略，定向放松外圍區(qū)域需求端政策，且政策周期會拉的比較長，可以積極參與博弈的機會，建議重點關注在一線城市土儲占比較高的房企，關注招商蛇口、濱江集團、天地源、中新集團、越秀地產(chǎn)等?？陲L險提示：微觀傳導機制失靈，仍無法有效終結(jié)房企縮表。究所證券分析師：單戈S60522110001行業(yè)基本數(shù)據(jù)只)相對指數(shù)表現(xiàn)%對表現(xiàn)13%3%-7%-16%22/0822/1023/0123/0323/0623/08房地產(chǎn)滬深300相關研究報告《央行繼續(xù)引導貸款利率和首付比下行》3-08-08《房地產(chǎn)行業(yè)周報：政策放松預期持續(xù)增強》3-07-31《房地產(chǎn)行業(yè)深度研究報告：放松的邊界》3-08-01行業(yè)周報證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號2 證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號3 證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號4大名城華發(fā)股份信達地產(chǎn)津濱發(fā)展深物業(yè)A光大嘉寶粵宏遠A深深房大名城華發(fā)股份信達地產(chǎn)津濱發(fā)展深物業(yè)A光大嘉寶粵宏遠A深深房A天房發(fā)展深振業(yè)A14.0%12.0%10.0%8.0%6.0%4.0%2.0%0.0%-2.0%-4.0%大龍地產(chǎn)張江高科榮盛發(fā)展 電子城財信發(fā)展華遠地產(chǎn)中迪投資 新大正京投發(fā)展云南城投0.0%-5.0%-20.0%-25.0%萬地產(chǎn)板塊下跌4.6%，板塊排名跌幅第4位0.0%-2.0%-3.0%-4.0%-5.0%-6.0%-7.0%周漲跌幅石油石化煤炭周漲跌幅交通運輸醫(yī)藥生物基礎化工公用事業(yè)社會服務農(nóng)林牧漁紡織服飾有色金屬傳媒國防軍工環(huán)保銀行電力設備食品飲料輕工制造美容護理綜合汽車鋼鐵建筑裝飾非銀金融商貿(mào)零售計算機電子機械設備房地產(chǎn)家用電器建筑材料通信別為云南城投、京投發(fā)展、新大正、中迪投資、華遠地產(chǎn)。A股漲幅前十圖表3云南城投周跌幅20.6%A股跌幅前十五的樣年控股、恒大物業(yè)、碧桂園、碧桂園服務、佳兆業(yè)集團。證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號52.0%1.0%0.0%2.0%1.0%0.0%-2.0%-3.0%-4.0%-5.0%-6.0%融創(chuàng)中國世茂集團新城發(fā)展合生創(chuàng)展集團富力地產(chǎn)佳兆業(yè)集團碧桂園服務碧桂園恒大物業(yè)花樣年控股0.0%.0%-20.0%-30.0%-40.0%-50.0%-60.0%綠綠城管理控股保利物業(yè)金地商置華潤置地中海物業(yè)金茂服務中國海外發(fā)展華潤萬象生活綠城服務中國金茂港股漲幅前十港股跌幅前十健康發(fā)展，湖南開展保交樓專項行動房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展發(fā)布單位3/8/7銀行營業(yè)管理部制，強化早識別、早預警，實現(xiàn)重點領域金融風險防范化解精準有力。與津展存款保險宣傳活動，促進存款保險金融安全網(wǎng)作用有效發(fā)揮。支持房地產(chǎn)3/8/11，同比少增3892億元。住房公積金職工，在南昌市行政區(qū)域范圍內(nèi)購買住房的，可享受南昌市職工同等待遇。證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號6急兩用”、城中村改造、保障性住房等重大基礎設施項目，支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)類型內(nèi)容3/8/7金布《關于幫扶救助受災企業(yè)及繳存職工給予階段性支持措施的通知》，受災情影響的繳存職工，災情發(fā)生后自有住房暫不具備居住條件，需要租賃住房(含)以上限制，不受本人及配偶在北京無自有住房限制，不受月繳存額限制。受災情影3/8/7繳存公積金職工，可享受南昌市職工同等待遇公積金個人住房貸款省內(nèi)“一體化”政知》，通知稱，省內(nèi)正常繳存住房公積金的繳存職工，在南昌市行政區(qū)域范圍內(nèi)購買住房的，可向南昌市住房公積金管理中心申請住房公積金貸款(含組合貸款)。省內(nèi)其的繳存職工在南昌市行政區(qū)域內(nèi)購買住房申請貸款時，申請的貸款額度、貸款利款方式和還款期限等享有南昌市繳存職工個人住房貸款同等待遇。住房公積金繳存3/8/7開展“夏秋動運行協(xié)調(diào)小組辦公室近日印發(fā)《全省“夏秋攻堅”保交樓明確到今年年底前，對全省保交樓專項借款項目、恒大項目實行集刑紀大貫通，堅決追回抽挪資金，用于項目保交樓；通過專項借款住房公積金存儲，撬動商業(yè)銀行配套融資，解決資金瓶頸，確保項3/8/7金貸款可“帶押過戶”關于開展二手房“帶押過戶”住房公積金貸款業(yè)務的通3/8/8求布，今年以來，武漢市房管局認真貫徹落實中央決策部城因區(qū)精準施策，推動房地產(chǎn)市場企穩(wěn)回升，目前正在積極研究房地產(chǎn)市場穩(wěn)增長的有關政策措施。下一步，將結(jié)合武漢房地產(chǎn)市場實際，會同相關部門抓緊抓好貫工作，大力支持、更好滿足居民剛性和改善性住房需求，扎實推進保交樓工作，維3/8/8水發(fā)《關于公開征求<關于支持青年人解決住房問題有關工作的通知(征求意見稿)>意見建議的通知》，意見稿提出，生育兩孩及以上子女的繳存人家購買自住商品住房申請住房公積金貸款，貸款限額按申請貸款時六盤水市根據(jù)流動性系數(shù)區(qū)間調(diào)節(jié)管理公布的貸款限額上浮20%執(zhí)行，不受“不得超過管委會明確的本市最高貸款限額(單職工50萬元，雙職工60萬元)”規(guī)定的限制。。3/8/9成都住房公積金管理中心發(fā)布《提取住房公積金按月直付房租管理規(guī)定(征求意見稿)》，意見稿指出，為加大對新市民、青年人解決基本住房問題的支持力度，提供便捷省心的住房公積金服務，成都住房公積金管理中心推出提取住房公積金按月直付房租業(yè)。符合租房提取條件的住房公積金繳存人，可授權成都公積金中心每月將提取金額直接劃轉(zhuǎn)至運營企業(yè)用于支付房租(按月直付房租)。3/8/10公積金貸款上帶押過戶”等金華市促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展工作領導小組辦公室發(fā)出通知，決定實施提高住房公度、降低住房交易稅費等七證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號7過戶”。3/8/10房配租方式，同步啟動四個批次保障性租賃房申請分配。本輪四個批3/8/10費信市會議指出，要緊密結(jié)合浙江“三個一號工程”和“十項重大工程”，以及“平急兩城中村改造、保障性住房等重大基礎設施項目，全力拓展消費信貸，積極服務穩(wěn)外3/8/11住房公積金置房套數(shù)認印發(fā)《關于進一步優(yōu)化住房公積金使用政策的通知》，通知表明，無住房公積金個人住房貸款記錄的繳存人家庭，僅有一筆未結(jié)清的商業(yè)性個人住房貸款且在重慶市僅有一套住房，可申請將該套住房未結(jié)清的商業(yè)性個人住房貸款置換為住房公積金個人住房貸款。同時，統(tǒng)一新購住房套數(shù)認定標準，繳存人家庭在重慶市使用住房公積金個人住房貸款新購住房的，須核查住房公積金個人住房貸款記錄和擬購住房所在區(qū)縣(自治縣)住房套數(shù)。公積金管理局，山東省人民政府，武漢市住房保障和房屋管理局，六盤水市住房公積金管理中心，成都住房公積金管理中心，金華市住房公積金管理中心，廈門市住房保未支付票息，表示出現(xiàn)階段性流動壓力；公司上下全力以赴保交付、積極化解階段性流業(yè)航道總經(jīng)理李楠將退休，由華潤前職業(yè)經(jīng)理人包偉接任。招商蛇口推動產(chǎn)業(yè)園進階，碧桂園全力以赴保交付公告內(nèi)容3/8/8堅定推進產(chǎn)業(yè)園區(qū)從“物業(yè)空間運營商”向“產(chǎn)業(yè)發(fā)展運營商”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。持續(xù)推動空間租售向產(chǎn)業(yè)服務、產(chǎn)業(yè)投資和科技創(chuàng)新進行轉(zhuǎn)型，從重資產(chǎn)向輕重結(jié)合轉(zhuǎn)型，從地3/8/8發(fā)展陳剛表示產(chǎn)行業(yè)由規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的關鍵時期，對企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營、行業(yè)長效機制的探索我們面前的重要課題。新的模式要回歸客戶，回歸產(chǎn)品，極致的產(chǎn)品力是搶占客戶心智3/8/8園內(nèi)部人士表示，受近期銷售額與再融資環(huán)境持續(xù)惡化，疊加各類資金監(jiān)管的影響，公證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號83/8/10一是全力以赴保交付。二是積極化解階段性流動壓力。三是保障經(jīng)營有序開展。四是公司3/8/9獨立非執(zhí)行董事、企業(yè)管治委員會主席、審核委員會委員及薪酬委員會委員的委任已3/8/10優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)招商推介會在深圳舉行，本次推介會上，貴陽市住建局帶來貴陽避貴陽產(chǎn)控集團、市城投集團，碧桂園、中海、萬科、華潤、中鐵置業(yè)、中鐵。3/8/10開股份簽訂協(xié)議。中航信托同意向首開股份轉(zhuǎn)讓目標股權及中航信托對寧德8億元。出售事項完成后，融創(chuàng)將擁有寧德融熙33%權再為該公司附屬公司，且財務業(yè)績將不再并入該公司綜合財務報表中。出售3/8/10120(萬方)10080604020013579111315171921232527293133353739414345474951532019(合計)2020(合計)2021(合計)2022(合計)2023(合計)證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號9中僅南京成交面積環(huán)比為正；三四線城市韶關環(huán)比增長107%。3)從累計數(shù)據(jù)來看，一方監(jiān)測城市本周成交面積(萬方)上周成交面積(萬方)周環(huán)比增速周同比增速本年累計成交面積(萬方)本年累計同比增速北京%3上海5.49.0%%3%廣州%%深圳%%1一線城市匯總58.966.6-11%-39%287317%杭州1.5%%%京%%武漢%%7成都46.6%%蘇州%463%波.3%%42二線城市匯總(6個)90.7115.7-22%-37%4690-6%州.8%%24%揚州.20%%韶關%寧%%438佛山5.129%1%溫州%23%紹興0%0%4%江門.1%%%莆田%%泰安%%22%蕪湖%%%三四線城市匯總(11個)5258.4-11%-27%503-3%合計201.6240.7-16%-36%100660.3%證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號10300(萬方)25020002019(合計)2020(合計)2021(合計)2022(合計)2023(合計)房城市本周成交面積(萬方)上周成交面積(萬方)周環(huán)比增速周同比增速本年累計成交面積(萬方)本年累計同比增速北京22.220.6%%4深圳22%229%一線城市匯總(2個)28.826.68%-13%119221%杭州%25523%京45%蘇州27%成都87%青島%72%廈門4.2%%%二線城市匯總(6個)81.582.0-1%-4%321936%佛山21%7%9%金華%%2%江門2.0%5%三四線城市匯總(3個)21.019.58%27%71032%合計131.3128.13%-3%512131%行。2)匯嘉置業(yè)發(fā)行的2億元中期票據(jù)票面利率最高，券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號11發(fā)行人質(zhì)名稱發(fā)行規(guī)模(億元)類型6%資債券保障房資債券0資債券02%資債券公司債25%公司債.0公司債公司債證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號12政治局會議后，各地因城施策空間進一步打開，預計高能級城市將采取“因區(qū)施策”策略，定向放松外圍區(qū)域需求端政策，且政策周期會拉的比較長，可以積極參與博弈的機證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號13組團隊介紹資(涉及住宅、租賃住房、商辦入華創(chuàng)證券研究所。助理研究員：楊航證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號14售通訊錄名箱3214682ngyujiehcyjscom3214682hangfeifeihcyjscom3214682yihcyjscom鈺32146823214682yunlonghcyjscom林6500808linhcyjscom6500821inghcyjscom翎藍3214682inglanhcyjscom銷售經(jīng)理82756804zhangjiahuihcyjscom銷售經(jīng)理82871425shutonghcyjscom銷售經(jīng)理83024576mowenhcyjscom銷售經(jīng)理82871425wangchunlihcyjscom0572536caixiahcyjscom總監(jiān)0572555yichaohcyjscom總監(jiān)572257-25520572585hangjianihcyjscom0572509jiangyu@瑋0572548eihcyjscom銷售助理0572573uzhangyuhcyjscom銷售助理iyuehcyjscom銷售助理ngyuheng