2023年銀行知識(shí)財(cái)經(jīng)金融知識(shí)-中金所金融及衍生品知識(shí)考試歷年高頻考點(diǎn)試題含答案

2023年銀行知識(shí)財(cái)經(jīng)金融知識(shí)-中金所金融及衍生品知識(shí)考試歷年高頻考點(diǎn)試題含答案（圖片大小可自由調(diào)整）第1卷一.參考題庫(共100題)1.未取得外匯指定銀行資格的其他金融機(jī)構(gòu)的結(jié)匯、售匯需求，應(yīng)當(dāng)通過（）辦理。A、外匯局批準(zhǔn)確后B、上級(jí)行C、外匯指定銀行D、外匯交易市場(chǎng)2.當(dāng)前市場(chǎng)可以用于構(gòu)建逆向浮動(dòng)利率票據(jù)的基礎(chǔ)產(chǎn)品有：支付3%固定利率，每年付息一次的3年期債券；收取3%固定利率、支付1年期LIBOR利率的3年期利率互換合約。則投資銀行可以通過（）構(gòu)建逆向浮動(dòng)利率票據(jù)。A、參與支付1年期LIBOR浮動(dòng)利率、收取3%固定利率的互換合約B、買入息票率為3%的債券，同時(shí)參與一份支付1年期LIBOR浮動(dòng)利率、收取固定利率3%的互換合約C、賣出息票率為3%的債券，同時(shí)參與一份支付1年期LIBOR浮動(dòng)利率、收取固定利率3%的互換合約D、買入息票率為3%的債券，同時(shí)參與一份收取1年期LIBOR浮動(dòng)利率、支付固定利率3%的互換合約3.掛鉤某股指的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益率計(jì)算公式是：產(chǎn)品收益率=15%-max（Abs（指數(shù)收益率）-5%，0）。假設(shè)在起始時(shí)刻指數(shù)的價(jià)位是4000點(diǎn)，則投資者投資該產(chǎn)品后的盈虧平衡點(diǎn)是（）。A、3200和3800B、3200和4200C、3800和4200D、3200和48004.《金融機(jī)構(gòu)大額和可疑外匯資金交易報(bào)告管理辦法》中的“短期”系指（）營業(yè)日以內(nèi)。A、3個(gè)B、5個(gè)C、8個(gè)D、10個(gè)5.外匯期貨套期保值策略包括以下類型（）A、買入套期保值B、賣出套期保值C、反向套期保值D、交叉套期保值6.當(dāng)前月份是12月初，滬深300指數(shù)為2825.20點(diǎn)，下列可能是滬深300股指期權(quán)仿真合約的有哪些？（）A、IO1603-C-2850B、IO1603-P-2850C、IO1603-C-2800D、IO1603-P-29007.投資者當(dāng)前持有滬深300指數(shù)看漲期權(quán)多頭頭寸，如果投資者預(yù)期指數(shù)會(huì)出現(xiàn)下跌的情況，投資者需要對(duì)其持倉進(jìn)行調(diào)整，下列調(diào)整不合理的有（）。A、賣出股指期貨B、賣出平值看跌期權(quán)C、賣出虛值看漲期權(quán)D、賣出實(shí)值看跌期權(quán)8.滬深300股指期權(quán)仿真交易強(qiáng)制平倉數(shù)量的分配原則是按照單位凈持倉盈利超過D2交易日結(jié)算價(jià)的一定比例和順序進(jìn)行分配的，下列關(guān)于分配順序和比例表述正確的有（）。A、首先分配小于6%的，其次分配6%-10%的，最后分配大于10%的B、首先分配大于10%的，其次分配6%-10%的，最后分配小于6%的C、首先分配6%-10%的，其次分配小于6%的，最后分配大于10%的D、將申報(bào)平倉數(shù)量向盈利10%以上的持倉分配實(shí)際平倉數(shù)量9.滬深300指數(shù)采用指數(shù)修正法進(jìn)行修正，指數(shù)需要修正的情況包括（）A、凡有樣本股除息（分紅派息），在其除息日當(dāng)天進(jìn)行指數(shù)修正B、凡有樣本股送股或配股，在樣本股的除權(quán)基準(zhǔn)日前修正指數(shù)C、當(dāng)樣本股股本變動(dòng)累計(jì)達(dá)到5%以上時(shí)，對(duì)其進(jìn)行臨時(shí)調(diào)整，在樣本股的股本變動(dòng)日前修正指數(shù)D、當(dāng)指數(shù)樣本股定期調(diào)整或臨時(shí)調(diào)整生效時(shí)，在調(diào)整生效日后修正指數(shù)10.股指期貨合約到期時(shí)，交易所將按照交割結(jié)算價(jià)將投資者持有的未平倉合約進(jìn)行現(xiàn)金交割，投資者將無法繼續(xù)持有到期合約。11.利率互換可以拆分成方向相同的固定利率債券和浮動(dòng)利率債券頭寸組合進(jìn)行估值。12.某款逆向浮動(dòng)利率票據(jù)的息票率為：10%-Shibor。這款產(chǎn)品是（）。A、浮動(dòng)利率債券與利率期權(quán)的組合B、浮動(dòng)利率債券與利率遠(yuǎn)期的組合C、固定利率債券與利率互換的組合D、息票率為5.5%的固定利率債券，以及收取固定利率4.5%、支付浮動(dòng)利率Shibor的利率互換合約所構(gòu)成的組合13.簡(jiǎn)述大額外匯交易和可疑外匯資金交易的定義。14.買入國債期貨將提高資產(chǎn)組合的久期。15.交易型開放式指數(shù)基金（ETF）與普通的封閉式基金的最大區(qū)別在于（）A、基金投資標(biāo)的物不同B、基金投資風(fēng)格不同C、基金投資規(guī)模不同D、二級(jí)市場(chǎng)買賣與申購贖回結(jié)合16.可用于解決股指期貨程序化模型信號(hào)閃爍（即買賣信號(hào)時(shí)隱時(shí)現(xiàn)）問題的辦法有（）A、用不可逆的條件作為信號(hào)判斷條件B、使正在變動(dòng)的未來函數(shù)變成已經(jīng)不再變動(dòng)的完成函數(shù)C、不要采用數(shù)量化指標(biāo)D、禁止采用擺動(dòng)指標(biāo)17.下列屬于“來華人員”的是（）。A、駐華機(jī)構(gòu)的人員B、長期入境的外國人C、應(yīng)聘在境內(nèi)機(jī)構(gòu)工作的外國人D、中國留學(xué)生18.來自中國大陸的某公司采用遠(yuǎn)期合約對(duì)未來要支出的美元現(xiàn)金流進(jìn)行對(duì)沖時(shí)，不存在匯率風(fēng)險(xiǎn)；而如果用期貨合約來對(duì)沖此現(xiàn)金流，則會(huì)有一定的匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露。假設(shè)遠(yuǎn)期價(jià)格等于期貨價(jià)格，如果在合約期限內(nèi)美元出現(xiàn)了快速貶值，那么（）。A、遠(yuǎn)期合約對(duì)沖效果優(yōu)于期貨合約B、期貨合約對(duì)沖效果優(yōu)于遠(yuǎn)期合約C、對(duì)沖效果沒有差異D、無法確定19.金融機(jī)構(gòu)應(yīng)（）、審核大額和可疑外匯資金交易信息，并及時(shí)向外匯局報(bào)告。20.個(gè)人實(shí)盤外匯買賣需報(bào)告的交易指客戶用個(gè)人實(shí)盤外匯買賣業(yè)務(wù)賬戶發(fā)生的外匯資金存入以及外匯資金提現(xiàn)或轉(zhuǎn)出等按規(guī)定需報(bào)告的業(yè)務(wù)，客戶資金在個(gè)人實(shí)盤外匯買賣過程中的幣種轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)無需報(bào)告。21.金融機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格遵守（）規(guī)定，認(rèn)真履行反洗錢職責(zé)。22.無論收益率如何變化，債券的凸性總是正的。23.美國5年期國債期貨合約的面值為10萬美元，采用實(shí)物交割的方式。24.在外匯即期市場(chǎng)中，屬于當(dāng)日交割的貨幣對(duì)為（）A、美元兌加拿大元B、美元兌新加坡元C、美元兌墨西哥比索D、港元兌美元25.某款掛鉤于股指的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益率計(jì)算公式是：產(chǎn)品收益率=Abs（指數(shù)收益率）。其中函數(shù)Abs（x）表示取x的絕對(duì)值。發(fā)行者為了提高發(fā)行產(chǎn)品所獲得的利潤，可以采取的方法是（）A、降低產(chǎn)品的參與率B、加入虛值看漲期權(quán)和虛值看跌期權(quán)的空頭C、縮短產(chǎn)品的期限D(zhuǎn)、在無風(fēng)險(xiǎn)利率較低的時(shí)期發(fā)行產(chǎn)品26.某投資機(jī)構(gòu)擁有一只規(guī)模為20億元、跟蹤標(biāo)的為滬深300指數(shù)、投資組合權(quán)重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同的指數(shù)型基金。假設(shè)滬深300指數(shù)現(xiàn)貨和6個(gè)月后到期的滬深300指數(shù)期貨初始值均為2800點(diǎn)；6個(gè)月后股指期貨交割結(jié)算價(jià)為3500點(diǎn)。假設(shè)該基金采取直接買入指數(shù)成份股的股票組合來跟蹤指數(shù)，進(jìn)行指數(shù)化投資，忽略交易成本，且期間內(nèi)滬深300指數(shù)的成份股沒有調(diào)整和分紅，則該基金6個(gè)月后的到期年化收益率為（）%。A、25B、50C、20D、4027.普通附息債券的凸性（）。A、大于0B、小于0C、等于0D、等于128.關(guān)于中金所滬深300股指期權(quán)交易保證金以下說法正確的是（）。A、股指期權(quán)買方應(yīng)當(dāng)繳納保證金B(yǎng)、股指期權(quán)賣方應(yīng)當(dāng)繳納保證金C、每手看漲期權(quán)交易保證金=（股指期權(quán)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)×合約乘數(shù)）+MAX（標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價(jià)×合約乘數(shù)×股指期權(quán)合約保證金調(diào)整系數(shù)-虛值額，最低保障系數(shù)×標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價(jià)×合約乘數(shù)×股指期權(quán)合約保證金調(diào)整系數(shù)）D、每手看跌期權(quán)交易保證金=（股指期權(quán)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)×合約乘數(shù)）+MAX（標(biāo)的指數(shù)當(dāng)日收盤價(jià)×合約乘數(shù)×股指期權(quán)合約保證金調(diào)整系數(shù)-虛值額，最低保障系數(shù)×股指期權(quán)合約行權(quán)價(jià)格×合約乘數(shù)×股指期權(quán)合約保證金調(diào)整系數(shù)）29.投資者買入標(biāo)準(zhǔn)利率互換，并賣出對(duì)應(yīng)標(biāo)的的利率封頂期權(quán)，該組合的實(shí)際效果可能是（）。A、投資者將收到固定現(xiàn)金流，支付浮動(dòng)現(xiàn)金流B、投資者將收到浮動(dòng)現(xiàn)金流，支付固定現(xiàn)金流C、投資者將收取確定的凈現(xiàn)金流D、投資者將收取浮動(dòng)的凈現(xiàn)金流30.某個(gè)收益增強(qiáng)型的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中的收益計(jì)算公式是 收益=面值+面值×[1-（指數(shù)終值-指數(shù)初值）÷指數(shù)初值] 為了保證投資者的最大虧損僅限于全部本金，需要加入的期權(quán)結(jié)構(gòu)是（）。A、執(zhí)行價(jià)為指數(shù)初值的看漲期權(quán)多頭B、執(zhí)行價(jià)為指數(shù)初值2倍的看漲期權(quán)多頭C、執(zhí)行價(jià)為指數(shù)初值2倍的看跌期權(quán)多頭D、執(zhí)行價(jià)為指數(shù)初值3倍的看漲期權(quán)多頭31.國債期貨合約的發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式為：期貨結(jié)算價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息。32.預(yù)期今年下半年市場(chǎng)資金面將進(jìn)一步寬松，可進(jìn)行的交易策略是（）A、做多國債期貨，做多股指期貨B、做多國債期貨，做空股指期貨C、做空國債期貨，做空股指期貨D、做空國債期貨，做多股指期貨33.在直接標(biāo)價(jià)法下，如果單位外幣能換取的本國貨幣減少，即外幣相對(duì)于本幣（），則本國貨幣對(duì)外（）。A、貶值；貶值B、貶值；升值C、升值；升值D、升值；貶值34.一般而言，超額收益在（）市場(chǎng)中更容易被發(fā)現(xiàn)。A、指數(shù)基金市場(chǎng)B、小盤股市場(chǎng)C、新興國家資本*市場(chǎng)D、藍(lán)籌股市場(chǎng)35.3月3日，IF1604合約價(jià)格為2950點(diǎn)，IF1606合約價(jià)格為2836點(diǎn)，投資者判斷當(dāng)前遠(yuǎn)期合約較近期合約貼水幅度過大，建倉10對(duì)跨期套利組合（不考慮市場(chǎng)預(yù)期和分紅因素）。若1個(gè)月后IF1604合約價(jià)格為3050點(diǎn)，IF1606合約價(jià)格為3000點(diǎn)，則（）A、應(yīng)該構(gòu)建買入IF1604合約賣出IF1606合約策略進(jìn)行跨期套利B、應(yīng)該構(gòu)建賣出IF1604合約買入IF1606合約策略進(jìn)行跨期套利C、1個(gè)月后盈利19200元D、1個(gè)月后盈利192000元36.金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向人民銀行提交哪些材料？37.解付銀行在（）工作日結(jié)束前將關(guān)于本工作日發(fā)生的申報(bào)信息通過計(jì)算機(jī)系統(tǒng)逐筆傳送至同級(jí)外匯管理局。38.投資者擬買入1手IF1505合約，以3453點(diǎn)申報(bào)買價(jià)，當(dāng)時(shí)買方報(bào)價(jià)3449.2點(diǎn)，賣方報(bào)價(jià)3449.6點(diǎn)。如果前一成交價(jià)為3449.4點(diǎn)，則該投資者的成交價(jià)是（）A、3449.2B、3453C、3449.4D、3449.639.解付銀行須于收到涉外收入款項(xiàng)并貸記收款人賬戶當(dāng)日，按按照（）的格式和要求，將涉外收入款項(xiàng)的情況，通過計(jì)算機(jī)系統(tǒng)逐筆傳送至同級(jí)外匯管理局。40.（）統(tǒng)一負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)、修改申報(bào)單。41.《金融機(jī)構(gòu)大額和可疑外匯資金交易報(bào)告管理辦法》中的“以上”、“以下”的含義是（）。A、“以上”包括本數(shù)、“以下”不包括本數(shù)B、“以上”不包括本數(shù)、“以下”包括本數(shù)C、“以上”、“以下”均不包括本數(shù)D、“以上”、“以下”均包括本數(shù)42.信用違約互換（CDS）的投資者認(rèn)為參考實(shí)體的信用變差，那么可以（）規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)。A、買入CDSB、賣出CDSC、買入利率互換D、賣出利率互換43.一個(gè)賣出看跌期權(quán)可以由（）進(jìn)行對(duì)沖。A、買入標(biāo)的資產(chǎn)B、賣出標(biāo)的資產(chǎn)C、買入標(biāo)的期貨D、賣出標(biāo)的期貨44.國際金融組織貸款和外國政府貸款由（）統(tǒng)一對(duì)外舉借。A、財(cái)政部B、外匯管理局C、人民銀行D、國家45.（）負(fù)責(zé)大額和可疑外匯資金交易報(bào)告工作的監(jiān)督和管理。46.非居民個(gè)人在境內(nèi)辦理外匯收支、外匯劃轉(zhuǎn)、結(jié)匯、售匯、購匯、開立外匯賬戶時(shí)，不能由他人代為辦理。47.如果某股票組合的β值為-1.22，意味著與該股票組合關(guān)系密切的指數(shù)每上漲1%，則該股票組合值（）A、上漲1.22%B、下降1.22%C、上漲0.22%D、下降0.22%48.若需要將蒙特卡羅模擬的精度提高10倍，則模擬次數(shù)應(yīng)提高（）。A、10倍B、100倍C、10的e次方倍D、e的10次方倍49.某交易者在3月4日以0.0750元的價(jià)格買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為2.0000元的上證50ETF看漲期權(quán)，又以0.0470元的價(jià)格買進(jìn)一張其他條件相同的看跌期權(quán)，建倉時(shí)標(biāo)的基金的價(jià)格為2.065元。根據(jù)以上操作，下列說法正確的是（）。A、交易者認(rèn)為股票后市會(huì)大幅波動(dòng)B、交易者認(rèn)為股票后市會(huì)小幅震蕩C、期權(quán)到期時(shí)標(biāo)的50ETF價(jià)格為2.0000元交易者盈利最大D、期權(quán)到期時(shí)標(biāo)的50ETF價(jià)格為2.0000元交易者虧損最大50.歐元自面世以來，歐元/美元已經(jīng)取代美元/馬克成為國際外匯市場(chǎng)最重要的“貨幣對(duì)”。歐元/美元的匯率波動(dòng)已經(jīng)成為外匯市場(chǎng)投資者十分關(guān)注的重要風(fēng)向標(biāo)。則影響歐元的因素有（）A、3個(gè)月歐元期貨合約B、短期利率走勢(shì)C、交叉匯率效應(yīng)D、俄羅斯政治或金融不穩(wěn)定51.與本金保護(hù)型相比，收益增強(qiáng)型的股票聯(lián)結(jié)票據(jù)中嵌入的期權(quán)通常是看漲期權(quán)。52.采用押匯等方式辦理涉外收入的，應(yīng)在境外款項(xiàng)到達(dá)經(jīng)辦銀行時(shí)，由經(jīng)辦銀行通知（）辦理申報(bào)。53.境內(nèi)中資企業(yè)等機(jī)構(gòu)舉借中長期國際商業(yè)貸款須經(jīng)國家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)。54.期權(quán)買方買進(jìn)標(biāo)的資產(chǎn)所支付的成本被稱作（）。A、期權(quán)價(jià)格B、行權(quán)價(jià)格C、開盤價(jià)D、其他三項(xiàng)都不對(duì)55.非居民個(gè)人辦理境內(nèi)外匯資金劃轉(zhuǎn)時(shí)應(yīng)如實(shí)向銀行說明外匯資金結(jié)匯用途，填寫（）。A、外匯資金來源情況表B、外匯資金用途表C、非居民個(gè)人外匯收支情況表D、外匯資金去向情況表56.某套利投資者以98元賣出10手遠(yuǎn)月國債期貨合約，同時(shí)以96元買入10手近月國債期貨合約，當(dāng)合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資者將獲利。（不計(jì)交易成本）A、1元B、1.5元C、2元D、2.5元57.金融機(jī)構(gòu)應(yīng)協(xié)助、配合外匯局、其他監(jiān)管部門和司法部門的反洗錢工作。58.布雷頓森林協(xié)定包括以下（）文件。A、《聯(lián)合國貨幣金融會(huì)議最后決議書》B、《國際貨幣基金協(xié)定》C、《國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》D、《史密森協(xié)定》59.香港交易所上市的人民幣期貨合約的結(jié)算，由賣方繳付合約指定的（）金額，買方繳付以最后結(jié)算價(jià)計(jì)算的（）金額。A、人民幣，人民幣B、人民幣，美元C、美元，人民幣D、人民幣，港元60.債務(wù)人要以用自有外匯資金償還外債，也可經(jīng)國家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)核準(zhǔn)用人民幣購匯償還外債。61.某股票預(yù)計(jì)在2個(gè)月和5個(gè)月后分別派發(fā)股息1元/股，該股票目前價(jià)格是30元/股，所有期限的無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)利率均為6%，某投資者持有該股票6個(gè)月期的遠(yuǎn)期合約空頭。若交割價(jià)格等于遠(yuǎn)期價(jià)格，則遠(yuǎn)期合約的價(jià)值是（）元。A、0B、28.19C、28.89D、29.1962.某掛鉤于上證50指數(shù)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的面值為100元，產(chǎn)品到期時(shí)的收益率的計(jì)算公式是max（指數(shù)收益率，0），每個(gè)指數(shù)點(diǎn)價(jià)值1元。假設(shè)產(chǎn)品起始上證50指數(shù)的價(jià)位為2500點(diǎn)。則每份產(chǎn)品中所含的期權(quán)頭寸是（）份。A、1B、0.04C、0.02D、0.0163.如果某進(jìn)口商預(yù)計(jì)計(jì)價(jià)貨幣將貶值，則該進(jìn)口商應(yīng)該（）A、推遲向國外購貨B、允許外國出口商推遲交貨日期C、采用延期付款的方式D、縮短出口商提供的短期信用期限64.某股票預(yù)計(jì)在2個(gè)月和5個(gè)月后分別派發(fā)股息1元/股，該股票目前價(jià)格是30元/股，所有期限的無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)利率均為6%，某投資者持有該股票6個(gè)月期的遠(yuǎn)期合約空頭。該遠(yuǎn)期價(jià)格等于（）元。A、28.19B、28.89C、29.19D、29.8965.根據(jù)買賣權(quán)平價(jià)關(guān)系，購買一個(gè)股票的看跌期權(quán)等價(jià)于（）。A、購買看漲期權(quán)，購買股票，以無風(fēng)險(xiǎn)利率借入現(xiàn)金B(yǎng)、出售看漲期權(quán)，購買股票，以無風(fēng)險(xiǎn)利率借入現(xiàn)金C、購買看漲期權(quán)，出售股票，以無風(fēng)險(xiǎn)利率投資現(xiàn)金D、出售看漲期權(quán)，出售股票，以無風(fēng)險(xiǎn)利率投資現(xiàn)金66.當(dāng)存在股指期貨價(jià)格低估時(shí)，投資者可以進(jìn)行正向套利，反之，則進(jìn)行反向套利。67.假設(shè)某日美元利率為0.55%，歐元利率為0.15%，歐元兌美元的即期匯率為1.3736，那么1年期歐元兌美元的理論遠(yuǎn)期匯率為（）A、1.36809B、1.36814C、1.37909D、1.3791368.關(guān)于股指期貨程序化模型，正確的說法是（）A、在程序化交易模型的參數(shù)優(yōu)化過程中，如果附近參數(shù)系統(tǒng)的性能遠(yuǎn)差于最優(yōu)參數(shù)的性能，可能就存在參數(shù)孤島效應(yīng)B、模型設(shè)計(jì)者可以找到模型歷史表現(xiàn)最好的參數(shù)，但這個(gè)參數(shù)在未來模型應(yīng)用中可能會(huì)帶來大幅虧損C、如果模型的交易次數(shù)較少，找到的最佳參數(shù)點(diǎn)往往存在參數(shù)孤島效應(yīng)D、如果模型的交易次數(shù)較多，存在參數(shù)高原的幾率就較大69.在固定匯率制下，當(dāng)一國的貨幣當(dāng)局采用擴(kuò)張性的貨幣政策時(shí)，產(chǎn)生的影響有（）。A、匯率上升B、匯率不變C、貨幣政策對(duì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生擴(kuò)張效應(yīng)D、貨幣政策可能無效70.假設(shè)當(dāng)前歐元兌美元期貨的價(jià)格是1.3600（即1歐元=1.3600美元），合約大小為125000歐元，最小變動(dòng)價(jià)位是0.0001點(diǎn)。那么當(dāng)期貨合約價(jià)格每跳動(dòng)0.0001點(diǎn)時(shí)，合約價(jià)值變動(dòng)（）A、13.6美元B、13.6歐元C、12.5美元D、12.5歐元71.浮動(dòng)匯率制度下貨幣政策是通過（）影響本國匯率。A、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)B、存款準(zhǔn)備金C、中央銀行貸款D、利率政策72.一般而言，貨幣互換的違約風(fēng)險(xiǎn)要低于利率互換。73.1973年4月，（）成立，推出了以股票為標(biāo)的的期權(quán)產(chǎn)品，標(biāo)志著現(xiàn)代意義的期權(quán)市場(chǎng)——交易所市場(chǎng)的誕生。A、CBOEB、CBOTC、CMED、LTOM74.假設(shè)市場(chǎng)有歐元/美元的看漲和看跌期權(quán)（歐式），每份合約面值為100歐元，目前歐元/美元的即期匯率為1.10，3個(gè)月后到期的平值看跌期權(quán)價(jià)格為0.8美元，投資者購買10張?jiān)撈跈?quán)合約，若三個(gè)月后歐元兌美元為1.15，則以下說法正確的是（）A、投資者將選擇行權(quán)，行權(quán)收益為50歐元B、投資者將不選擇行權(quán)，虧損權(quán)利金8美元C、投資者將選擇行權(quán)，行權(quán)收益為49.5美元D、以上均不正確75.大額和可疑外匯資金交易的報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)中，“轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出”是從客戶的角度來理解資金是轉(zhuǎn)入還是轉(zhuǎn)出，而不是從商業(yè)銀行的角度來理解資金是轉(zhuǎn)入還是轉(zhuǎn)出。76.某交易者在3月4日以0.0750元的價(jià)格買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為2.0000元的上證50ETF看漲期權(quán)，又以0.0470元的價(jià)格買進(jìn)一張其他條件相同的看跌期權(quán)。建倉時(shí)上證50ETF的價(jià)格為2.065元，并計(jì)劃持有合約至到期，根據(jù)以上操作，下列說法正確的是（）。A、交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)小幅上漲B、交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)大幅上漲C、交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)窄幅整理D、交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)大幅波動(dòng)77.根據(jù)某些股指期貨合約與滬深300指數(shù)的格蘭杰檢驗(yàn)結(jié)果，在95%的置信水平下，可接受的結(jié)論有（）。A、滬深300不是IF1005的格蘭杰原因B、IF1005是滬深300的格蘭杰原因C、滬深300是IF1006的格蘭杰原因D、IF1006不是滬深300的格蘭杰原因78.以下屬于期權(quán)合約的產(chǎn)品設(shè)計(jì)要素的有（）。A、合約月份數(shù)量B、行權(quán)價(jià)格間距C、合約乘數(shù)D、權(quán)利金最小變動(dòng)價(jià)位79.國家對(duì)境內(nèi)中資機(jī)構(gòu)舉借短期國際商業(yè)貸款實(shí)行余額管理，余額由（）核定。A、財(cái)政部B、外匯管理局C、人民銀行D、國家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)80.某投資銀行發(fā)行一款掛鉤某指數(shù)基金的保本理財(cái)產(chǎn)品，在到期日，客戶除獲得100%本金保證外，還可依據(jù)掛鉤標(biāo)的物表現(xiàn)獲得如下收益： 若掛鉤標(biāo)的物在觀察期間內(nèi)未曾發(fā)生觸發(fā)事件，客戶到期所得為： Max（0.54%，40%×（期末價(jià)格／初始價(jià)格-l））；否則客戶到期所得為0.54%； 其中，觸發(fā)事件指在觀察期間內(nèi)的任何一個(gè)評(píng)價(jià)日掛鉤標(biāo)的物收盤價(jià)大于或等于初始價(jià)格的140%。那么，理論上該投資者在投資期可獲得的最大收益率是（）。A、16.00%B、15.99%C、0.54%D、10.40%81.在下列各市場(chǎng)指數(shù)中，需要利用期權(quán)隱含波動(dòng)率進(jìn)行編制的是（）。A、VIX指數(shù)B、SENSEX指數(shù)C、S&PCNX指數(shù)D、EuroStoxx指數(shù)82.被責(zé)令補(bǔ)充或修改其申報(bào)信息的申報(bào)者應(yīng)于經(jīng)辦銀行發(fā)出通知之日起（）個(gè)工作日內(nèi)將經(jīng)補(bǔ)充或修改的申報(bào)信息反饋給責(zé)令其補(bǔ)充或修改申報(bào)信息的銀行。A、5B、10C、15D、2583.金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守（），不得向任何單位或個(gè)人泄露大額和可疑外匯資金交易信息，不得向任何單位或個(gè)人透露客戶被詢問、核查和調(diào)查的信息。國家另有規(guī)定的除外。84.下列因素中，與看漲期權(quán)價(jià)值存在正向關(guān)系的有（）A、標(biāo)的價(jià)格B、行權(quán)價(jià)格C、波動(dòng)率D、剩余期限85.《金融機(jī)構(gòu)大額和可疑外匯資金交易報(bào)告管理辦法》中的“大量”系指接近上述規(guī)定的大額外匯資金的報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)限額的金額。86.以下關(guān)于外匯期貨的說法，正確的是（）。A、外匯期貨套期保值可分為買入套期保值、賣出套期保值和交叉套期保值B、中金所外匯期貨仿真交易合約AF1606的標(biāo)的是2016年6月澳元/美元遠(yuǎn)期匯率C、中金所外匯期貨仿真交易合約的合約月份為每個(gè)季月D、中金所外匯期貨仿真交易合約的最后交易日是合約到期月份的第三個(gè)周三87.截止到2013年末，歐元區(qū)有（）個(gè)成員國。A、9B、11C、15D、1788.金融機(jī)構(gòu)工作人員違反有關(guān)規(guī)定，協(xié)助進(jìn)行洗錢的，應(yīng)當(dāng)給予紀(jì)律處分；構(gòu)成犯罪的，移交（）機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。A、政府B、司法C、工商D、公安89.某企業(yè)對(duì)外簽訂貨物進(jìn)口合同，合同金額為600萬美元，并加入黃金保值條款。假設(shè)簽約時(shí)國際黃金價(jià)格為1200美元/盎司，實(shí)際支付時(shí)國際黃金價(jià)格為1300美元/盎司，則該企業(yè)應(yīng)當(dāng)支付（）A、554萬美元B、600萬美元C、650萬美元D、654萬美元90.若市場(chǎng)利率曲線平行下移，10年期國債期貨合約價(jià)格的漲幅將（）5年期國債期貨合約價(jià)格的漲幅。A、等于B、小于C、大于D、不確定91.假設(shè)某一平值期權(quán)組合對(duì)于波動(dòng)率的變化不太敏感，但是具有較大的時(shí)間損耗，該策略最有可能是（）。A、賣出近月到期的期權(quán)同時(shí)買入遠(yuǎn)月到期的期權(quán)B、買入近月到期的期權(quán)同時(shí)賣出遠(yuǎn)月到期的期權(quán)C、賣出近月到期的期權(quán)同時(shí)賣出遠(yuǎn)月到期的期權(quán)D、買入近月到期的期權(quán)同時(shí)買入遠(yuǎn)月到期的期權(quán)92.根據(jù)全球金融穩(wěn)定委員會(huì)的建議，對(duì)場(chǎng)外衍生品風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量可以采用包括在險(xiǎn)價(jià)值（Valueatrisk）等在內(nèi)的多重指標(biāo)。在度量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)中，當(dāng)損益服從（）分布時(shí)，VaR滿足次可加性（subadditivity），意味著分散可以降低風(fēng)險(xiǎn)。A、正態(tài)分布B、t分布C、橢圓分布D、指數(shù)分布93.某年12月31日，一籃子商品在中國的價(jià)格是1000元人民幣，在美國的價(jià)格是100美元。若次年中國的通貨膨脹率是8%，美國的通貨膨脹率是3%，12月31日的一籃子商品價(jià)格變?yōu)?080元人民幣和103美元，則根據(jù)絕對(duì)購買力平價(jià)理論，美元兌人民幣的匯率變動(dòng)率為（）A、3%B、4.85%C、5%D、8%94.執(zhí)行價(jià)格1000的看漲期權(quán)價(jià)格2.80，執(zhí)行價(jià)格1100的看漲期權(quán)價(jià)格1.80，執(zhí)行價(jià)格1200的看漲期權(quán)價(jià)格0.6，投資者認(rèn)為指數(shù)價(jià)格會(huì)在1100左右小幅震動(dòng)，以下說法正確的是（）A、多頭蝶式組合在中心位置得到最大的損失，如果判斷指數(shù)會(huì)在1100左右結(jié)算，此時(shí)宜做空頭的蝶式組合獲取最大的收益B、多頭蝶式組合在中心位置得到最大的收益，如果判斷指數(shù)會(huì)在1100左右結(jié)算，投資者適合構(gòu)建蝶式期權(quán)多頭組合C、投資者可構(gòu)建蝶式期權(quán)多頭組合實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)套利D、蝶式組合的風(fēng)險(xiǎn)無限，投資者宜挑選1000/1100牛市價(jià)差組合做低風(fēng)險(xiǎn)的交易策略獲取最大勝算95.某美國跨國企業(yè)需要經(jīng)常從加拿大進(jìn)口原材料，合同以加拿大元計(jì)價(jià)。則該企業(yè)可以通過（）的方式對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)。A、買入加拿大元遠(yuǎn)期合約B、買入加拿大元期貨合約C、買入加拿大元看跌期權(quán)D、買入加拿大元看漲期權(quán)96.假設(shè)當(dāng)前美元兌人民幣的即期匯率為6.2034，人民幣1個(gè)月期的SHIBOR為4.4711%，美元1個(gè)月期的LIBOR為0.26063%，則1個(gè)月期（實(shí)際天數(shù)為31天）的美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率應(yīng)為（）A、6.2034B、6.2196C、6.2259D、6.480897.根據(jù)利率平價(jià)理論，匯率遠(yuǎn)期差價(jià)是由兩國的（）差異決定的。A、GDP增速B、通貨膨脹率C、利率D、貿(mào)易順差98.全球期貨市場(chǎng)最早上市國債期貨品種的交易所為（）A、CBOTB、CMEC、ASXD、LIFFE99.投資者做空中金所5年期國債期貨20手，開倉價(jià)格為97.705；若期貨結(jié)算價(jià)格下跌至97.640，其持倉盈虧為（）元。（不計(jì)交易成本）A、1300B、13000C、-1300D、-13000100.某交易者在3月初以0.0471元的價(jià)格買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為2.0000元的上證50ETF1603看跌期權(quán)，又0.1013元的價(jià)格賣出一張其他條件相同的執(zhí)行價(jià)格為2.1000元的看跌期權(quán)，建倉時(shí)標(biāo)的基金價(jià)格為2.063元，并計(jì)劃持有合約至到期。根據(jù)以上操作，下列說法正確的是（）。A、交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)小幅上漲B、交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)大幅上漲C、交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)小幅下跌D、交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)大幅下跌第1卷參考答案一.參考題庫1.正確答案:C2.正確答案:C3.正確答案:D4.正確答案:D5.正確答案:A,B,D6.正確答案:A,B,C,D7.正確答案:B,D8.正確答案:B,D9.正確答案:B,C10.正確答案:正確11.正確答案:錯(cuò)誤12.正確答案:C,D13.正確答案: 大額外匯資金交易，系指交易主體通過金融機(jī)構(gòu)以各種結(jié)算方式發(fā)生的規(guī)定金額以上的外匯交易行為。 可疑外匯資金交易，系指外匯交易的金額、頻率、來源、流向和用途等有異常特征的交易行為。14.正確答案:正確1