4S店如何利用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)做好經(jīng)營分析

14S店如何利用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)做好經(jīng)營分析12334S店管理者關(guān)注什么？收益性、效率性指標(biāo)安定性、風(fēng)險(xiǎn)性指標(biāo)經(jīng)營性現(xiàn)金流455課程目標(biāo)?系統(tǒng)思維?了解自己?求實(shí)創(chuàng)新?啟迪智慧悟道知?jiǎng)僮粢苑椒ㄓ幸婀糙A寓教于樂6會(huì)計(jì)是國際通用的商業(yè)語言第一部分

字詞 句前言

會(huì)計(jì)六大要素 會(huì)計(jì)分錄

段落語法規(guī)則

3張主表及相關(guān)附表核算原則、會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)法和準(zhǔn)則

67資產(chǎn)回報(bào)率存貨周轉(zhuǎn)率

毛利資產(chǎn)負(fù)債率

晦澀？每月的水電費(fèi)

CPI

每股收益黃瓜的價(jià)格

密切！

工資又漲了嘢！

2會(huì)計(jì)離我們很遠(yuǎn)么？不！8我們不妨換一個(gè)角度來問，到底什么是會(huì)計(jì)？一、會(huì)計(jì)是企業(yè)的語言—財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果9站在公司董事長(zhǎng)和總經(jīng)理的角度看，會(huì)計(jì)就是企業(yè)的語言。在年終總結(jié)時(shí)他們總會(huì)向大家報(bào)告這一年有過多少收入，發(fā)生了多少費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)了多少利潤；在年終盤點(diǎn)工作時(shí)，他們還會(huì)向大家報(bào)告此時(shí)此刻我們擁有了多少資產(chǎn)，欠下多少債務(wù)，企業(yè)的主人——股東擁有多少權(quán)益。只要領(lǐng)導(dǎo)們談到生產(chǎn)經(jīng)營就三句話離不開會(huì)計(jì)。會(huì)計(jì)是企業(yè)的語言—財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果朱镕基同志說：會(huì)計(jì)是國際通用的商業(yè)語言。如果把會(huì)計(jì)解釋為企業(yè)的語言，首先我們要搞清楚，這種語言是國際通用的。它為各國的投資者與投資者、投資者與經(jīng)營者之間架起了橋梁，從而成為全球資本市場(chǎng)的重要基石。10一種重要現(xiàn)象：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際化1、推廣“普通話”自從1973年國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）成立并提出要建立全球統(tǒng)一會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以來，這場(chǎng)推動(dòng)全球會(huì)計(jì)語言“普通話”的努力，在經(jīng)歷了千辛萬苦、多番周折、幾乎被以為是“癡人說夢(mèng)”之后，于近些年取得了“柳暗花明”般的進(jìn)展。2、方言不同的方言妨礙了不同地區(qū)之間的交流，推廣普通話對(duì)于國家統(tǒng)一、經(jīng)濟(jì)進(jìn)步和文化繁榮都有很大益處。會(huì)計(jì)領(lǐng)域里同樣存在多種“方言”。美國的，德國的，日本的等等，不一而足。由于各個(gè)國家法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)背景及社會(huì)文化生態(tài)差異都很大，且涉及不同民族的主權(quán)問題，這種“方言”的協(xié)調(diào)曾經(jīng)被認(rèn)為是不可能的。但是，人類經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中的“最省力原則”再次體現(xiàn)了其“魔力”，受全球經(jīng)濟(jì)一體化程度加深、資本市場(chǎng)更為廣泛融合的影響，普通話的普及程度會(huì)大大加快。116

會(huì)計(jì)要素-資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益

所有者權(quán)益資產(chǎn)-資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。負(fù)債-負(fù)債是指企業(yè)過去的交易或事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。所有者權(quán)益-是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。12

會(huì)計(jì)要素-收入費(fèi)用利潤收入-收入是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致股東權(quán)益增加的、與股東投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入，通常在企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常經(jīng)營活動(dòng)中形成。費(fèi)用-費(fèi)用是指企業(yè)日?；顒?dòng)中發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致股東權(quán)益減少的、與向股東分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出，通常在企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒?dòng)中所發(fā)生。利潤-是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果.包括收入減去費(fèi)用后的余額、直接記錄當(dāng)期利潤的利得和損失。8客觀性原則重要性原則第一類有關(guān)總體性要求的原則：第二類有關(guān)信息質(zhì)量要求的原則：有用性原則可比性原則一貫性原則及時(shí)性原則清晰原則第三類有關(guān)確認(rèn)計(jì)量要求的原則。1、劃分收益性支出和資本性支出的原則3、歷史成本原則2、配比原則

4、謹(jǐn)慎原則5、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則：會(huì)計(jì)核算的重要原則之一凡是本期實(shí)現(xiàn)的收入和發(fā)生的費(fèi)用，不論款項(xiàng)是否收付，都應(yīng)該作為本期的收入和費(fèi)用入帳；凡不屬于本期的收入和費(fèi)用即使款項(xiàng)已在本期收付也不能作為本期的收入和費(fèi)用處理。

13

第二部分一、會(huì)計(jì)核算的原則：會(huì)計(jì)的語法規(guī)則14權(quán)責(zé)發(fā)生制在4S店行業(yè)體現(xiàn)最顯著的是以下幾個(gè)方面：1、當(dāng)月返利的計(jì)提2、工資資金（包括年獎(jiǎng)）、保險(xiǎn)的計(jì)提3、廣告費(fèi)的計(jì)提1510結(jié)果：不完全可控二、財(cái)務(wù)是個(gè)真實(shí)的“謊言”--會(huì)計(jì)假設(shè)

1、會(huì)計(jì)主體假設(shè)

2、會(huì)計(jì)分期假設(shè)

3、持續(xù)經(jīng)營假設(shè)

4、貨幣計(jì)量假設(shè)

目的：統(tǒng)一規(guī)則，控制風(fēng)險(xiǎn)16三、會(huì)計(jì)語法規(guī)則法律依據(jù)：1、《會(huì)計(jì)法》2、《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》3、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》根據(jù)《會(huì)計(jì)法》的要求，三張主表、報(bào)表附注構(gòu)成了文章的段落，形成了一篇文章。該部分的特點(diǎn)是：一目了然地以表格形式反映企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況和一定期間的經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量情況。

17第三部分段落、文章-18-

18三張主表概述

會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表

財(cái)務(wù)狀況?資產(chǎn)?負(fù)債?所有者權(quán)益

利潤表

經(jīng)營成果?收入?成本費(fèi)用?利潤

現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量?現(xiàn)金流入?現(xiàn)金流出-19-

19資產(chǎn)負(fù)債表損益表凈利潤經(jīng)過現(xiàn)金性和非現(xiàn)金性相關(guān)調(diào)整，得出經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量反映資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金的變化情況財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系

財(cái)務(wù)狀況凈利潤通過利潤分配形成留存收益和應(yīng)付利潤分別進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表的權(quán)益和負(fù)債經(jīng)營成果現(xiàn)金流量表變動(dòng)原 因和過 程20第二部分理論部分21一、財(cái)務(wù)分析報(bào)告簡(jiǎn)介在會(huì)計(jì)報(bào)表基礎(chǔ)上，采取財(cái)務(wù)分析理論及財(cái) 務(wù)分析的一系列專門的方法，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù) 據(jù)進(jìn)行進(jìn)一步加工、整理、比較、分析，

借以解釋和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否健全，經(jīng) 營成果是否優(yōu)良，

并發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中存在的問題和經(jīng)營面臨的困難，為財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策和計(jì)劃提供有用信息，減少了我們對(duì)預(yù)感、猜測(cè)和直覺的依賴，減少?zèng)Q策的不確定性22-22-理解企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告能夠幫劣我們?溝通信息：了解企業(yè)以前、現(xiàn)在和未來的發(fā)展?fàn)顩r（告知、總結(jié)）?發(fā)現(xiàn)問題：準(zhǔn)確分析企業(yè)目前存在的困難（監(jiān)控、分析）?提出建議：預(yù)測(cè)經(jīng)營決策將會(huì)給企業(yè)帶來何種財(cái)務(wù)上的影響（預(yù)期、建議）?解決問題：采取有效的措施，去解決企業(yè)所面臨的難題（督促、協(xié)調(diào)）23不同對(duì)象看財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)關(guān)心的問題不同，閱讀重點(diǎn)也不同。1、企業(yè)的財(cái)務(wù)成果及盈利能力怎樣？2、企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及償債能力如何？3、企業(yè)的經(jīng)營狀況是否正常、經(jīng)營能力是強(qiáng)還是弱？4、股東權(quán)益的變化及股東權(quán)益是否受到傷害？243、分類定期分析報(bào)告按編寫內(nèi)容按編寫時(shí)間 非定期分析報(bào)告 綜合性分析報(bào)告 專項(xiàng)分析報(bào)告

項(xiàng)目可行性報(bào)告 利潤分析報(bào)告 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)報(bào)告

資金情況報(bào)告

財(cái)務(wù)困難與問題匯報(bào)項(xiàng)目分析報(bào)告2525四、需要哪些信息？企業(yè)內(nèi)部歷年的信息？關(guān)聯(lián)公司信息？企業(yè)的產(chǎn)品和行業(yè)信息？競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手信息？市場(chǎng)信息？財(cái)務(wù)標(biāo)桿？26五、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的分析方法：

1、比較分析法

2、比率分析法

3、因素分析法4、趨勢(shì)分析法分析方法27又叫對(duì)比分析法或水平分析法，是指通過

同類財(cái)務(wù)指標(biāo)在不同時(shí)期或不同情況下

數(shù)量上的比較，來揭示指標(biāo)間差異或趨 勢(shì)的一種方法。比較分析法是財(cái)務(wù)報(bào)告 分析中最基本、最常用的方法。用于比 較的指標(biāo)可以是絕對(duì)數(shù)，最重要的是確 定一個(gè)比較標(biāo)準(zhǔn)即確定一個(gè)比較的基礎(chǔ)

和“參照物”。五、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的分析方法：1、比較分析法28差異額＝比較指標(biāo)數(shù)量－被比 較指標(biāo)數(shù)量 差異額差異率＝—————————

×100%

被比較指標(biāo)數(shù)量實(shí)際指標(biāo)、本期（分析期或報(bào)告期）指標(biāo)、本企業(yè)指標(biāo)被比較指標(biāo)則是指預(yù)算指標(biāo)、上期（基期）指標(biāo)、（或歷史最好水平指標(biāo)）、同行業(yè)中先進(jìn)企業(yè)指標(biāo)（或行業(yè)平均水平指標(biāo)）。五、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的分析方法：

比較指標(biāo)一般是指序號(hào)門店本月累計(jì)凈利潤本月預(yù)

算完成率完成率

排名累計(jì)凈

利潤累計(jì)預(yù)算完成率完成率

排名1A門店-20-5-200.0%4-60-70114%22B門店-10-15133%1-50-200175%14C門店142850%2408050%33D門店206033%3-1530-50%4序號(hào)門店本月累計(jì)凈利潤本月預(yù) 算完成率完成率 排名累計(jì)凈 利潤累計(jì)預(yù)算完成率完成率 排名1A門店-20-5400.0%1-60-7085.7%12B門店-10-1567%2-50-20025%33C門店142850%3408050%24D門店206033%4-1530-50%429例題：4家4S店凈利完成率排名，哪一個(gè)是對(duì)的？序號(hào)門店本月累計(jì)凈利潤本月預(yù) 算完成率完成率 排名累計(jì)凈 利潤累計(jì)預(yù) 算完成率完成率 排名1A門店-20-5-200.0%4-60-70114%22B門店-10-15133%1-50-200175%14C門店142850%2408050%33D門店206033%3-1530-50%430答案：31是利用兩個(gè)指標(biāo)之間的某種關(guān)聯(lián)關(guān)系，通過計(jì)算比率 來考察、計(jì)量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度，來揭示它們之間 的關(guān)系及其經(jīng)濟(jì)意義，借以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng) 營成果的一種方法。分為：相關(guān)比率分析、結(jié)構(gòu)比率分析、動(dòng)態(tài)比率分析。五、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的分析方法：2、比率分析法321）相關(guān)比率分析：是典型的財(cái)務(wù)比率。相關(guān)比率分析就是將兩個(gè)性質(zhì)不同但又相互聯(lián)系的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，求出比率，并據(jù)此對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行分析。應(yīng)有較多，大家可舉例一下：如銷售毛利率、銷售凈利率、毛利/主管業(yè)務(wù)收入、凈利/主管業(yè)務(wù)收入2、比率分析法33332）結(jié)構(gòu)比率分析

結(jié)構(gòu)比率又稱構(gòu)成比率，用以計(jì)算某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的各構(gòu)成部分分別占總體的比重，反映部分（個(gè)體）與總體的關(guān)系，以探討各個(gè)部分在結(jié)構(gòu)上變化規(guī)律的一種方法，借以分析其構(gòu)成內(nèi)容的變化以及對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度。其計(jì)算公式為：某項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)的部分?jǐn)?shù)值結(jié)構(gòu)比率＝—————————————×100%某項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)的總體數(shù)值2、比率分析法34343）動(dòng)態(tài)比率分析

動(dòng)態(tài)比率分析又稱趨勢(shì)比率分析，是指將不同時(shí)期或不同時(shí)日的同類指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，以揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營成果的變動(dòng)趨勢(shì)。動(dòng)態(tài)比率分析最為常見的做法是計(jì)算定基發(fā)展速度、環(huán)比發(fā)展速度、定基增長(zhǎng)速度和環(huán)比增長(zhǎng)速度。2、比率分析法35它是在多種因素共同作用于某項(xiàng)指標(biāo)的情況下， 分別確定各個(gè)因素的變動(dòng)對(duì)該項(xiàng)指標(biāo)變動(dòng)的， 影響及其影響程度的分析方法。采用這種方

法的出發(fā)點(diǎn)在于，當(dāng)有若干因素對(duì)分析對(duì)象

發(fā)生影響作用時(shí)，假定其他各個(gè)因素都無變 化，順序確定每一個(gè)因素單獨(dú)變化所產(chǎn)生的 影響。五、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的分析方法：3、因素分析法項(xiàng)目2011年2010年增加增幅銷量（臺(tái)）2200200020010%平均單臺(tái)收入(元/臺(tái))16160平均單臺(tái)成本(元/臺(tái))14.514.50銷售毛利(萬元)3300300030010%36-36-因素替換法及應(yīng)用銷售毛利影響分析舉例基于以下公式進(jìn)行分析銷售毛利=銷量×（單臺(tái)銷售收入-單臺(tái)銷售成本）項(xiàng)目2011年2010年增加增幅銷量（臺(tái)）200020000平均單臺(tái)收入(元/臺(tái))16.5160.53%平均單臺(tái)成本(元/臺(tái))14.514.50銷售毛利(萬元)40003000100033%37銷量、單臺(tái)銷售成本未有變化，只單臺(tái)銷售收入增加0.5萬，而銷售毛利增加1000萬，增長(zhǎng)33%。381）絕對(duì)金額式趨勢(shì)分析

絕對(duì)金額式趨勢(shì)分析是指以連續(xù)數(shù)年同一指標(biāo)的絕對(duì)金額或增加額為依據(jù)，觀察其變化趨勢(shì)。2）環(huán)比式比率趨勢(shì)分析

環(huán)比式比率趨勢(shì)分析是指以環(huán)比增長(zhǎng)率為依據(jù)觀察指標(biāo)變動(dòng)趨勢(shì)，環(huán)比增長(zhǎng)率的計(jì)算公式為：環(huán)比增長(zhǎng)率本期實(shí)際數(shù)－上期實(shí)際數(shù)＝————————————×100%上期實(shí)際數(shù)4、趨勢(shì)分析法393）趨勢(shì)百分比分析

趨勢(shì)百分比分析是指以某一期為基期，計(jì)算各期的定比增長(zhǎng)率，以趨勢(shì)百分比觀察其變動(dòng)趨勢(shì)。趨勢(shì)百分比的計(jì)算公式為：某期趨勢(shì)百分比某期實(shí)際數(shù)－基期實(shí)際數(shù)＝————————————×100%基期實(shí)際數(shù)五、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的分析方法：4、趨勢(shì)分析法40401、分析要遵循差異—原因分析—建議措施原則。2、對(duì)具體問題的分析采用交集原則和重要性原則并存手法揭示異常情況。3、對(duì)重要問題，用問題集中法（焦點(diǎn)映射法）。4、了解國家宏觀政策，參與店內(nèi)經(jīng)營。動(dòng)態(tài)、全面理解經(jīng)營環(huán)境，變管理控制為決策支持，財(cái)務(wù)活動(dòng)與業(yè)務(wù)活動(dòng)的無縫對(duì)接，對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)全方位、實(shí)時(shí)有效的支持。5、勿輕意下結(jié)論，行文精煉。六、應(yīng)注意的問題：比較分析比率分析因素分析趨勢(shì)分析

41綜合應(yīng)用4242第三部分杜邦財(cái)務(wù)分析體系杜邦公司LOGO43思考：現(xiàn)代社會(huì)的締造者是？4444杜邦分析體系是利用幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，并反映一定時(shí)期公司的經(jīng)營狀況?？梢詭椭覀儚呢?cái)務(wù)主線來了解4S店的經(jīng)營管理。4545＋-46-

46銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率)總資產(chǎn)凈利率××資產(chǎn)總額負(fù)債總額÷流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)主營業(yè)務(wù)收入凈額資產(chǎn)平均總額主營業(yè)務(wù)收入凈額主營業(yè)務(wù)收入凈額成本總額÷凈利潤÷其他利潤＋－－所得稅＋主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)稅金 及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用＋＋＋＋杜邦財(cái)務(wù)分析體系

凈資產(chǎn)收益率4747案例??

銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)-----------------------------------------------------?A20%0.21?-----------------------------------------------------?B2%58?-----------------------------------------------------凈資產(chǎn)收益率??A4%

B80%484950分類客戶本月余額上月余額本月超期變動(dòng)超期原因說明解決計(jì)劃及排 期責(zé)任人應(yīng)收合計(jì)

3個(gè)月以 內(nèi)3-6

個(gè) 月6-12個(gè)月1-2

年

2年以上>90天款項(xiàng)占 比3個(gè) 月 以 內(nèi)

3-6個(gè)月6-12個(gè)月

1-2年

2年以上>90天款項(xiàng)占 比3-6

個(gè) 月6-12個(gè)月1-2

年2年以上>90天款項(xiàng)比 較應(yīng)收賬款_整車應(yīng)收賬款_維修應(yīng)收賬款_維修應(yīng)收賬款_維修應(yīng)收賬款_維修其他應(yīng)收款-個(gè)人其他應(yīng)付款-費(fèi)用預(yù)付賬款-整車預(yù)付賬款-工程款合計(jì)51某4S店2012年3月31日往來賬齡及比較分析表客6->903個(gè)>906->90戶應(yīng)收月以3-6121-22年天款月3-6126-1-22年天款3-6121-22年天款年以上項(xiàng)比說個(gè)年以上項(xiàng)占以個(gè)月年以上項(xiàng)占個(gè)內(nèi)月個(gè)月月舉例：應(yīng)用結(jié)構(gòu)百分比法、比較分析法分類解決計(jì)責(zé)劃任及人排期合計(jì)本月余額上月余額本月超期變動(dòng)

個(gè)個(gè)

超 期 原3個(gè)因

月比內(nèi)比月較明其他應(yīng)收款-個(gè)人7.45.02.00.432.4%4.51.70.330.8%0.30.11.7 %合計(jì)

525353存貨，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或耗用而儲(chǔ)存的各種物資。觀點(diǎn)：不合理的庫存是企業(yè)的墳?zāi)梗?S店行業(yè)尤其如此！存貨的采購成本，包括購買價(jià)款、關(guān)稅等相關(guān)稅費(fèi)。公司政策規(guī)定，購進(jìn)商品（整車、配件等）所發(fā)生的進(jìn)貨費(fèi)用，包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等，直接計(jì)入當(dāng)期銷售費(fèi)用。存貨分類為：在途物資、原材料、周轉(zhuǎn)材料（低值易耗品、包裝物）、庫存商品、發(fā)出商品等。54544S店行業(yè)如何進(jìn)行庫存管理？1、整車、備件“零庫存”可能嗎？2、如何既能保證市場(chǎng)供應(yīng)，又能最小化占用資金？ 如何管理？55554S店的存貨，可以分為整車、備件、其他三大類，結(jié)合資金進(jìn)行5方面管控：

量、齡、占、超、盤1、量：庫存當(dāng)量2、齡：庫齡、環(huán)比周轉(zhuǎn)比較3、占：整車、備件資金占用4、超：超期庫存（6個(gè)月以上整車、1年以上備件）監(jiān)管落到實(shí)處5、盤：盤點(diǎn)一定要認(rèn)真，整車必須逐臺(tái)落實(shí)，備件大額全盤(不僅限于月末).豐田店車型1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷量卡羅拉普拉多其它小計(jì)000000000000預(yù)計(jì)進(jìn)車數(shù)量卡羅拉普拉多其它小計(jì)期末庫 存卡羅拉普拉多其它小計(jì)000000000000整體庫存當(dāng)量分車型庫存當(dāng) 量卡羅拉普拉多其它資金需

求現(xiàn)款銀行票據(jù)廠家融資合計(jì)56量：豐田店4S店2012年庫存當(dāng)量表序號(hào)車型截止2012年03月31日2012年整車?yán)塾?jì)銷售成 本2012年整車周轉(zhuǎn)天 數(shù)上月整車周轉(zhuǎn)天數(shù)環(huán)比周轉(zhuǎn)比較3個(gè)月以內(nèi)3-6個(gè)月6-12個(gè)月1年以上合計(jì)金額占比數(shù)量金額占比數(shù)量金額占比數(shù)量金額占比

數(shù)量

總金額

總數(shù)量(以90

天計(jì) 算)環(huán)比1卡羅拉4847 %43332 %31010%11212 %110391965860-22普拉多29862 %613328 %34810%147910361847212合計(jì)34659 %1016629 %65810%21212 %1582195577566957齡：整車庫齡及環(huán)比周轉(zhuǎn)整車周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/整車周轉(zhuǎn)次數(shù)，整車周轉(zhuǎn)次數(shù)=整車成本/（存貨期初余額+存貨期末余額）÷2序號(hào)4S店品牌截止2012年02月29日2012年備件銷售成 本2012年備件周轉(zhuǎn)天數(shù)

上月周轉(zhuǎn)天 數(shù)

環(huán)比周轉(zhuǎn)比 較

1年以上備件處理 措施責(zé)任 人預(yù)計(jì)處理損益1年以上總金額金額占比60環(huán)比120.8%2601778788-12209.9%19998957223343.2%1081096989-20485.7%1401306366-3合計(jì)77661158齡：4S店備件庫齡、結(jié)構(gòu)、處理措施、序號(hào)4S店整車庫存占用資金整車庫存周轉(zhuǎn) 天數(shù)整車預(yù)付賬款周轉(zhuǎn) 天數(shù)整車合計(jì)周轉(zhuǎn)天數(shù)備件庫存占用資金備件庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)備件預(yù)付賬款周轉(zhuǎn) 天數(shù)備件合計(jì)周 轉(zhuǎn)天數(shù)12345合計(jì)59占：整車、備件資金占用60超：超期庫存監(jiān)管在4S店行業(yè)，通常認(rèn)為：6個(gè)月以上整車、一年以上備件為超期庫存，需要處理。處理三步驟：A一定要有月初目標(biāo)（預(yù)計(jì)處理多少臺(tái)、盈虧多少、權(quán)衡處理措施與資金占用壓力）、B每月末甚至是每周的跟蹤（案例為周）、落實(shí)責(zé)任人、完成時(shí)間、配套獎(jiǎng)懲制度（每清理1臺(tái)獎(jiǎng)勵(lì)或罰款，當(dāng)月工資兌現(xiàn)）C月末公布各店處理情況，增強(qiáng)緊迫性和使命感。車型分類期初超期庫存超期銷售目標(biāo)超期銷售實(shí)際本月小計(jì)完成 率第一周(2.1- 2.7)第二周(2.8- 2.15)第三周2.16- 2.23)第四周(2.23- 2.29）小計(jì)90-180

天180

天 以 上小計(jì)90-180

天180

天 以 上小計(jì)90-180

天

180天以 上小計(jì)90-180

天

180天以 上小計(jì)90-180

天180

天 以 上新天 籟161500011642431118373%老天 籟210000011101100 %本月合計(jì)814600011212107000128426.0 9%61店2012年2月超期庫存銷售進(jìn)度跟蹤表6262長(zhǎng)期投資項(xiàng)目分析

長(zhǎng)期投資，是指短期投資以外的投資,包括持有時(shí)間準(zhǔn)備超過1年的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的債券和其他債權(quán)投資。----單體4S店很少涉及，集團(tuán)內(nèi)部會(huì)涉及（投資單體店），合并報(bào)表時(shí)抵消掉。63固定資產(chǎn)指為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有，并且使用年限超過一年的有形資產(chǎn)。固定資產(chǎn)在符合定義的前提下，應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足以下兩個(gè)條件，才能加以確認(rèn)：1、與該固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入公司；2、該固定資產(chǎn)的成本能夠可靠地計(jì)量。固定資產(chǎn)分類為：房屋及建筑物、通用設(shè)備、辦公設(shè)備、電子設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備、專用設(shè)備。64房屋是指能夠遮風(fēng)避雨，供人居住、工作、學(xué)習(xí)、娛樂、儲(chǔ)藏物品、紀(jì)念和進(jìn)行其他活動(dòng)的場(chǎng)所，一般由基礎(chǔ)、墻、門、柱、梁和屋頂?shù)冉M成。建筑物是指構(gòu)筑物中除房屋以外的資產(chǎn)，包括道路、油庫、圍饋、水壩、水塔、煙囪、渠道、管道等。通用設(shè)備是指維修車間使用的設(shè)備，使用期限長(zhǎng)，金額比較大的專用設(shè)備。包括舉升機(jī)、檢測(cè)儀、充氣機(jī)等。專用設(shè)備通常由廠家指定并針對(duì)本品牌或本品牌車系使用的維修設(shè)備、工具，其使用期限相對(duì)較短，金額比較小，數(shù)量較多。包括烤漆燈、外形修復(fù)機(jī)、扳手等。辦公設(shè)備包括符合固定資產(chǎn)定義的辦公桌椅、文件柜等辦公用具。電子設(shè)備包括電腦、打印機(jī)、照相機(jī)、投影儀、電視機(jī)、冰箱以及未并入房屋建筑物價(jià)值的空氣調(diào)節(jié)器等。運(yùn)輸設(shè)備主要指公務(wù)用車、試乘試駕車以及救援等服務(wù)用車。固定資產(chǎn)類別房屋及建筑物4S專賣店（自有土地使用權(quán)）通用設(shè) 備辦公設(shè)備電子設(shè)備運(yùn)輸設(shè)備專用設(shè)備計(jì)提折舊年限20- 404010538565固定資產(chǎn)折舊年限：車型3個(gè)月以內(nèi)3-6個(gè)月6-12個(gè)月1年以上匯總資產(chǎn)原值累計(jì)折舊凈值資產(chǎn)數(shù)量資產(chǎn)原值累計(jì)折舊凈值資產(chǎn)數(shù)量資產(chǎn)原值累計(jì)折舊凈值資產(chǎn)數(shù)量資產(chǎn)原值累計(jì)折舊凈值資產(chǎn)數(shù)量資產(chǎn)原值累計(jì)折舊凈值資產(chǎn)數(shù)量總計(jì)0000000000000000000066某店試乘試駕車賬齡分析表：6767第四部分主表分析體系681第一部分資產(chǎn)負(fù)債表6969二、、資產(chǎn)負(fù)債表要點(diǎn)分析：

分析三要決：

1）資產(chǎn)不是越多越好

2）負(fù)債不是越少越好

3）凈資產(chǎn)要看盈利積累了多少時(shí)點(diǎn)性7070資產(chǎn)看什么？資產(chǎn)要看來源、資產(chǎn)要看結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)要看質(zhì)量、資產(chǎn)要看周轉(zhuǎn)。?資產(chǎn)質(zhì)量?優(yōu)良資產(chǎn)：就是能夠產(chǎn)生可預(yù)期的不斷增值的現(xiàn)金流的資產(chǎn)?不能夠產(chǎn)生現(xiàn)金流的資產(chǎn)可稱為“無效資產(chǎn)”?好的企業(yè)家是“生產(chǎn)優(yōu)良資產(chǎn)的專家”?差的經(jīng)營者是“生產(chǎn)無效資產(chǎn)的庸才”?總資產(chǎn)中優(yōu)良資產(chǎn)比例愈高，資產(chǎn)質(zhì)量愈好7171資產(chǎn)怎么看？1）看資產(chǎn)取得方式、負(fù)債規(guī)模結(jié)構(gòu)和自有資本實(shí)力2）資產(chǎn)負(fù)債對(duì)比看：償債能力、支付能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)3）本期、上期對(duì)比看：財(cái)務(wù)狀況發(fā)展變化趨勢(shì)及原因4）與現(xiàn)金流量表對(duì)比看：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)能力和償債壓力5）與利潤表對(duì)比看：盈利能力和周轉(zhuǎn)能力72是否從資產(chǎn)負(fù)債表上看到了：企業(yè)的資金從哪里來的，到哪里去了？企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力如何？企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)如何，對(duì)企業(yè)適合嗎？企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)如何，對(duì)企業(yè)適合嗎？企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量是否高？企業(yè)的償債能力如何？企業(yè)的運(yùn)營能力強(qiáng)嗎？73資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)反映企業(yè)資本結(jié)構(gòu)反映企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)反映企業(yè)償債能力反映企業(yè)營運(yùn)能力資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)所有者權(quán)益比率=所有者權(quán)益/資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/所有者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)占比=流動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn)固定資產(chǎn)占比=固定資產(chǎn)/總資產(chǎn)流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率經(jīng)營現(xiàn)金流量比率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率7474資產(chǎn)負(fù)債率+所有者權(quán)益比率=1-75-?資產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越 大。?如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持經(jīng)營，

導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債能力弱，風(fēng) 險(xiǎn)大，經(jīng)營者應(yīng)特別關(guān)注。資產(chǎn)負(fù)債率合理穩(wěn)健預(yù)警信號(hào)資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率55%—65%

70%以上如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率小于50%，在企業(yè)盈利時(shí)，可以通過適度增加借款用以實(shí)施新的經(jīng)營項(xiàng)目，戒者進(jìn)行新產(chǎn)品的推廣，以獲取額外的利潤，但前提是新的項(xiàng)目要確保盈利，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。

7576流動(dòng)比率現(xiàn)金比率速動(dòng)比率企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之一就是到期償債流動(dòng)比率和現(xiàn)金比率反映企業(yè)償還短期債務(wù)能力資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)長(zhǎng)期的償債能力

一般認(rèn)為流勱比率為2的時(shí)候，企業(yè)償還短期債務(wù)

的能力比較強(qiáng)，企業(yè)在短期內(nèi)是比較安全的；流勱

比率小于1是一個(gè)警告信號(hào)，說明企業(yè)有可能無法及

時(shí)償還即將到期的債務(wù)。

現(xiàn)金比率需要維持的合理水平要看企業(yè)的流勱資金 需求及即將到期的債務(wù)情況而定。

-76-短期償債能力反映企業(yè)償債能力指標(biāo)分析

償債能力分析包含以下3個(gè)指標(biāo)：77注意！??財(cái)務(wù)分析時(shí)不能僅僅依賴該指標(biāo)的計(jì)算結(jié)果。即使企業(yè)的流動(dòng)比率指標(biāo)非常穩(wěn)健，但企業(yè)也可能會(huì)面臨到期無法償還債務(wù)的可能（有時(shí)流動(dòng)比率雖然較高，但并一定償還短期債務(wù)的能力就強(qiáng)。如果流動(dòng)資產(chǎn)中包含了大量的積壓存貨、大量的應(yīng)收賬款，且收賬期長(zhǎng)，而可用來償債的現(xiàn)金和存款卻嚴(yán)重短缺，則公司的償債能力仍然是很弱的。因此公司在分析流動(dòng)比率的基礎(chǔ)上應(yīng)進(jìn)一步對(duì)現(xiàn)金流量加以考察）企業(yè)所擁有的現(xiàn)金或者經(jīng)營性現(xiàn)金流入才是償還到期債務(wù)最有力的保障

-77-78流動(dòng)比率不可以過高，過高表明公司流動(dòng)資產(chǎn)占用較多或公司閑置現(xiàn)金持有量過多，這樣會(huì)影響資金的使用效率和公司的籌資成本，進(jìn)而影響獲利能力。企業(yè)雖然可以通過債務(wù)重組的方式以非現(xiàn)金資產(chǎn)償還債務(wù)，或者達(dá)成延長(zhǎng)還債期限協(xié)議的方式緩解到期債務(wù)壓力，但這通常意味著企業(yè)利益的更大流失.流動(dòng)比率是否合理，不同的公司以及同一公司不同時(shí)期的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是不同的，因此不應(yīng)用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來評(píng)價(jià)各公司的流動(dòng)比率是否合理。79-79-

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)流勱資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營運(yùn)能力指標(biāo)反映企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)分析

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)80-80-流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度就越快，能夠相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資金投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，提高企業(yè)的短期償債能力。如果周轉(zhuǎn)速度過低，會(huì)形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，使企業(yè)的現(xiàn)金過多的占用在存貨、應(yīng)收帳款等非現(xiàn)金資產(chǎn)上，變現(xiàn)速度慢，影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及償債能力。 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較高，說明企業(yè)在以下四個(gè)方面全部 或某幾項(xiàng)做的比較好：????快速增長(zhǎng)的銷售收入合理的貨幣資金存量應(yīng)收帳款管理比較好，貨款回收速度快存貨周轉(zhuǎn)速度快

銷售收入平均流動(dòng)資產(chǎn)=反映企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)分析?對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析的重要補(bǔ)充?反映企業(yè)最重要的流動(dòng)資產(chǎn)的使用 效率?指標(biāo)的變化會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 發(fā)生相應(yīng)的變化應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

?其管理水平的高低直接影響企業(yè)的 盈利能力及償債能力?計(jì)算分析應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)的目的，在于促進(jìn)企業(yè)通過 制定合理賒銷政策，嚴(yán)格購銷合同管理、及時(shí)結(jié)算貨款 等途徑，加強(qiáng)應(yīng)收帳款的前、中、后期管理，加快應(yīng)收 帳款回收速度。?存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢，能夠反映出企業(yè)采購、儲(chǔ)存、生 產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)管理工作的好壞。

-81-

81反映企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)分析82-82-

如果企業(yè)形成應(yīng)收帳款，意味著企業(yè)提前交稅，而稅金都是以現(xiàn)金方式支付，這會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流減少，從而影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度減慢

如果因?yàn)閼?yīng)收帳款和存貨的增加導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)，企業(yè)就要舉債經(jīng)營，來補(bǔ)充經(jīng)營中短缺的現(xiàn)金，企業(yè)負(fù)債增加，同時(shí)需要支付相應(yīng)的利息費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)加大，減弱企業(yè)的盈利能力。反映企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)分析83固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮效率。反之，則表明固定資產(chǎn)使用效率不高，提供的生產(chǎn)成果不多，企業(yè)的運(yùn)營能力不強(qiáng)。如何提高固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率??規(guī)模得當(dāng)規(guī)模太大：造成設(shè)備閑置，形成資產(chǎn)浪費(fèi)規(guī)模過?。荷a(chǎn)能力小，形不成規(guī)模效益結(jié)構(gòu)合理生產(chǎn)性和非生產(chǎn)性的固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理有效

-83-

銷售收入平均固定資產(chǎn)=反映企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率?綜合評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量和利用效率的 重要指標(biāo)?反映出企業(yè)單位資產(chǎn)創(chuàng)造的銷售收入?體現(xiàn)企業(yè)在一定期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出周 而復(fù)始的流轉(zhuǎn)速度

-84-

84

銷售收入平均總資產(chǎn)=反映企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)分析85-85-

在企業(yè)盈利能力較高的前提下，通過適當(dāng)降低產(chǎn)品售價(jià)，提高銷售量，加快資金的周轉(zhuǎn)速度，從而提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，提高企業(yè)盈利能力

在企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不變，生產(chǎn)效率不變的情況下，通過提高產(chǎn)品銷售價(jià)格，增加銷售收入，可以提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

企業(yè)通過處置閑置的固定資產(chǎn)，減小資產(chǎn)規(guī)模，也會(huì)提高企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

在企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不變時(shí)，通過提高生產(chǎn)效率，提高產(chǎn)能利用率，從而達(dá)到提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的目的提高企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率項(xiàng)目2012年2月29日2012年3月31日變動(dòng)值變動(dòng)率流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金5,406.143,349.05-2,057.09-38.05%應(yīng)收賬款2,023,038.911,747,815.03-275,223.88-13.60%預(yù)付款項(xiàng)7,225,419.368,190,073.55964,654.1913.35%其他應(yīng)收款1,302,718.011,817,339.13514,621.1239.50%存貨24,591,483.5127,151,386.292,559,902.7810.41%其中：整車23,144,188.0125,704,102.472,559,914.4611.06%零配件1,397,104.471,447,283.8250,179.353.59%存貨跌價(jià)準(zhǔn)備流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)35,148,065.9338,909,963.053,761,897.1210.70%非流動(dòng)資產(chǎn)：固定資產(chǎn)14,227,563.9815,135,306.94907,742.966.38%其中：固定資產(chǎn)原價(jià)19,089,534.2220,050,586.44961,052.225.03%累計(jì)折舊1,076,864.141,130,173.4053,309.264.95%固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備3,785,106.103,785,106.10在建工程無形資產(chǎn)1,939,879.291,935,299.66-4,579.63-0.24%商譽(yù)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)16,167,443.2717,070,606.60903,163.335.59%資產(chǎn)總計(jì)51,315,509.2055,980,569.654,665,060.459.09%8686某4S店資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債及所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)項(xiàng)目2012年2月29日2012年3月31日變動(dòng)值變動(dòng)率流動(dòng)負(fù)債：短期借款10,000,000.0010,000,000.00應(yīng)付票據(jù)19,000,000.0021,000,000.002,000,000.0010.53%應(yīng)付賬款1,699,173.592,420,309.41721,135.8242.44%預(yù)收款項(xiàng)3,068,558.784,431,764.781,363,206.0044.42%應(yīng)付職工薪酬281,090.13297,103.7816,013.655.70%應(yīng)交稅費(fèi)514,511.39200,013.76-314,497.63-61.13%其他應(yīng)付款4,080,887.604,680,090.21599,202.6114.68%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)38,644,221.4943,029,281.944,385,060.4511.35%非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)38,644,221.4943,029,281.944,385,060.4511.35%少數(shù)股東權(quán)益母公司所有者權(quán)益(或股東權(quán)益):實(shí)收資本(或股本)10,000,000.0010,000,000.00資本公積盈余公積163,339.36163,339.36未分配利潤(資產(chǎn)負(fù)債表)2,507,948.352,787,948.35280,000.0011.16%母公司所有者權(quán)益合計(jì)12,671,287.7112,951,287.71280,000.002.21%負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì)51,315,509.2055,980,569.654,665,060.459.09%87某4S店資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目上期末本期末增減流動(dòng)資產(chǎn)占比固定資產(chǎn)占比資產(chǎn)負(fù)債率所有者權(quán)益比率產(chǎn)權(quán)比率速動(dòng)比率流動(dòng)比率現(xiàn)金比率8888以上表為例：各比率分別是多少？項(xiàng)目上期末本期末增減資產(chǎn)負(fù)債率75.3%76.9%1.6%所有者權(quán)益比率24.7%23.1%-1.6%產(chǎn)權(quán)比率3.053.320.27項(xiàng)目上期末本期末增減速動(dòng)比率27.3%27.3%0.0%流動(dòng)比率91.0%90.4%-0.5%現(xiàn)金比率0.014%0.008%-0.006%項(xiàng)目上期末本期末增減流動(dòng)資產(chǎn)占比68.5%69.5%1.0%固定資產(chǎn)占比27.7%27.0%-0.7%答案反映企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)反映企業(yè)資本結(jié)構(gòu)反映企業(yè)償債能力

89

89901第二部分利潤表9191沒有方向的船，所有的風(fēng)都是逆風(fēng)！9292?利潤表特征分析?1、利潤表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營 成果的報(bào)表。??2、經(jīng)營成果=收入-費(fèi)用動(dòng)態(tài)性93是否從利潤表上看到了企業(yè)的1、經(jīng)營實(shí)力額、凈利

2、經(jīng)營成長(zhǎng)性4、經(jīng)營結(jié)構(gòu)

收入結(jié)構(gòu)整車銷售、 毛利結(jié)構(gòu)總毛利結(jié)構(gòu)構(gòu)

3、盈利能力：銷售

營業(yè)收入營業(yè)外收入 投資收入經(jīng)營結(jié)構(gòu)

維修 裝飾利潤形成結(jié)傭金高端中端低端 整車企業(yè)利潤池

收入成本費(fèi)用如果收入大于成本費(fèi)用，就會(huì)形成企業(yè)的利潤如果收入小于成本費(fèi)用，就會(huì)使企業(yè)發(fā)生虧損

-94-

94

利潤虧損95-95-盈利能力指標(biāo)分析一、盈利能力指標(biāo)分析

銷售毛利率 銷售凈利率凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)凈利潤率

利息保障倍數(shù)銷售毛利率銷售凈利率指標(biāo)表示銷售收入的收益水平指標(biāo)的變化反映企業(yè)經(jīng)營理財(cái)狀況的 穩(wěn)定性、面臨的危險(xiǎn)或可能出現(xiàn)的 轉(zhuǎn)機(jī)1）銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒 有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。銷售毛利正常情況下，應(yīng)大于三項(xiàng)費(fèi)用并能夠支撐稅 金及附加、營業(yè)外收支凈額。2）銷售利潤率可以分解成為銷售毛利率、銷售費(fèi)用 率、管理費(fèi)用率、財(cái)務(wù)費(fèi)用率等指標(biāo)進(jìn)行分析， 判斷企業(yè)目前存在的問題.

-96-

96銷售費(fèi)用率管理費(fèi)用率

財(cái)務(wù)費(fèi)用率指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營中每一元銷售收入負(fù)擔(dān)多少成本費(fèi)用支出比率的增長(zhǎng)均會(huì)導(dǎo)致銷售利潤率的下降評(píng)價(jià)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，判斷企業(yè)同競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)集中在哪些方面，企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中所處的位 置。指標(biāo)的高低，同企業(yè)經(jīng)營管理及控制水平直接相關(guān)，指標(biāo)不正常的偏高，總會(huì)反映出企業(yè)經(jīng)營中存在的某些問題；企業(yè)控制各項(xiàng)成本費(fèi)用支出的重要參考依據(jù)，通過對(duì)各個(gè)指標(biāo)的分析，我們可以確定影響利潤的主要原因，應(yīng)作何種改進(jìn)措施。

-97-

97凈資產(chǎn)收益率??評(píng)價(jià)企業(yè)投資者投入企業(yè)的資本獲取凈收益的能力一般認(rèn)為，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)的運(yùn)

營效益越好，對(duì)投資者、債權(quán)人的保證程度越 高。

企業(yè)經(jīng)營管理業(yè)績(jī)的最終反映，是償債能力、營運(yùn) 能力、獲利能力綜合作用的結(jié)果，是評(píng)價(jià)企業(yè)資本 經(jīng)營效益的核心指標(biāo)

對(duì)該指標(biāo)的綜合對(duì)比分析，可以看出企業(yè)獲利能力在 同行業(yè)中所處的地位，以及與同類企業(yè)的差異水平

-98-

98×100%

凈利潤平均凈資產(chǎn)=99資產(chǎn)凈利潤率???評(píng)價(jià)總資產(chǎn)獲取凈收益的能力。反映企業(yè)總資產(chǎn)的利用效率。企業(yè)經(jīng)營管理業(yè)績(jī)的最終反映，是償債能力、營運(yùn)能力、獲利能力綜合作用的結(jié)果，是評(píng)價(jià)企業(yè)資本經(jīng)營效益的核心指標(biāo)

-99-×100%

凈利潤平均總資產(chǎn)=??該指標(biāo)如果足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付借款利息，企業(yè)債務(wù)利息壓力小該指標(biāo)如果太小，企業(yè)將面臨虧損、不能及時(shí)償還債務(wù)利息及本金的風(fēng)險(xiǎn)償債能力指標(biāo)是從資產(chǎn)角度評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)本金的能力，利息保障倍數(shù)是從盈利角度評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)利息的能力，在評(píng)價(jià)企業(yè)綜合償債能力時(shí)既要從資產(chǎn)角度考慮，也要從盈利角度考慮。

-100-

100

凈利潤+利息費(fèi)用+所得稅費(fèi)用 利息費(fèi)用?該指標(biāo)用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力-101-

101銷售收入差異率 銷售量差異率

費(fèi)用差異率凈利總額差異率

公式差異率=實(shí)際-預(yù)算 預(yù)算×100%二、控制能力指標(biāo)分析?反映實(shí)際指標(biāo)同預(yù)算的偏離 程度?評(píng)價(jià)管理層對(duì)企業(yè)運(yùn)營的控 制力?評(píng)價(jià)企業(yè)對(duì)經(jīng)營未來預(yù)計(jì)的

準(zhǔn)確程度

凈利總額差異率是公司對(duì)經(jīng)營者 考核指標(biāo)之一預(yù)算正向偏差負(fù)向偏差偏差率絕對(duì)值越小，說明企業(yè)預(yù)算控制越好，這與 從經(jīng)營角度看待指標(biāo)好與差的標(biāo)準(zhǔn)不同。如：企業(yè)本期銷售收入同預(yù)算相比增幅很大，站在

經(jīng)營角度看值得贊賞，但從預(yù)算能力角度看反 映企業(yè)預(yù)算編制不準(zhǔn)確，未能預(yù)計(jì)到本期收入 的增長(zhǎng)因素。

-102-

102控制能力指標(biāo)分析資產(chǎn)增長(zhǎng)率發(fā)展能力三、發(fā)展能力指標(biāo)分析

銷售收入增長(zhǎng)率 凈利增長(zhǎng)率指標(biāo)分析 毛利增長(zhǎng)率

資本積累率

-103-

103到損害，應(yīng)予充分重視。104??該指標(biāo)表示企業(yè)當(dāng)年資本的積累能力，是評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?biāo)指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資本積累越多，企業(yè)資本保全性越強(qiáng)，應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)發(fā)展的能力越大。該指標(biāo)為負(fù)值，表明企業(yè)資本受到侵蝕，所有者利益受

-104-資本積累率=

年末-年初年初所有者權(quán)益×100%

發(fā)展能力指標(biāo)

銷售收入增長(zhǎng)率該指標(biāo)是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場(chǎng)占有能力、預(yù)測(cè)經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢(shì)的重要標(biāo)志。世界500強(qiáng)就是以銷售收入的多少進(jìn)行排序四、績(jī)效考核指標(biāo)分析

銷量達(dá)成率銷售收入達(dá)成率指標(biāo)反映企業(yè)月或累計(jì)完成預(yù)算的情況

毛利達(dá)成率 凈利達(dá)成率反映實(shí)際完成銷量、收入、毛利、凈利 占當(dāng)月同期或累計(jì)同期、全年預(yù)算預(yù)算 的百分比，衡量4S店任務(wù)的完成情況。

-105-

105分類項(xiàng)目A店B店C店D店資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金5005001,0001,000存貨1,5001,5002,0002,000應(yīng)收款5005001,0001,000流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2,5002,5004,0004,000固定資產(chǎn)2,5002,5001,0001,000總資產(chǎn)合計(jì)5,0005,0005,0005,000流動(dòng)負(fù)債2,5003,0002,5003,500長(zhǎng)期負(fù)債1,0001,5001,0001,000總負(fù)債3,5004,5003,5004,500股東投入1,5005001,500500利潤表營業(yè)收入20,00012,00020,00030,000營業(yè)成本18,00011,04018,00027,600銷售費(fèi)用550320500680管理費(fèi)用300180270320財(cái)務(wù)費(fèi)用200240200240營業(yè)利潤9502201,0301,160稅后凈利713165773870106A、B、C、D是同一集團(tuán)下的同品牌4S店，分布在不同的區(qū)域，其2012年3月資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表數(shù)據(jù)如下：假設(shè)條件：月末存貨=平均存貨，月末應(yīng)收賬款=平均應(yīng)收賬款項(xiàng)目A店B店C店D店盈利能力銷售費(fèi)用率管理費(fèi)用率總費(fèi)用率毛利率銷售凈利率凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)凈利潤率項(xiàng)目A店B店C店D店償債能力流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率107項(xiàng)目A店B店C店D店盈利能力銷售費(fèi)用率2.8%2.7%2.5%2.3%管理費(fèi)用率1.5%1.5%1.4%1.1%總費(fèi)用率5.3%6.2%4.9%4.1%毛利率10.0%8.0%10.0%8.0%銷售凈利率3.6%1.4%3.9%2.9%凈資產(chǎn)收益率48%33%52%174%資產(chǎn)凈利潤率14%3%15%17%項(xiàng)目A店B店C店D店償債能力流動(dòng)比率100%83%160%114%速動(dòng)比率40%33%80%57%現(xiàn)金比率20%17%40%29%資產(chǎn)負(fù)債率70%90%70%90%資產(chǎn)周轉(zhuǎn)存貨周轉(zhuǎn)率127914應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率40242030流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率8558總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率42461081091101第三部分現(xiàn)金流量表111現(xiàn)金流量表概述????反映在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)經(jīng)營的全過程中；以收付實(shí)現(xiàn)制作為記錄原則；分為：經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

-111-112112經(jīng)營凈現(xiàn)金流改善方案

2012年3月月初累計(jì)經(jīng)營凈現(xiàn)金流經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品，提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 收到的稅費(fèi)返還 收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 購買商品，接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~月末累計(jì)經(jīng)營凈現(xiàn)金流

-910.5910,811.58 787.9511,599.53

9,528.63 201.00 71.69 801.0010,602.32 997.21 86.62113凈利潤與經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量的關(guān)系????凈利潤是采用權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)原則計(jì)算的企業(yè)經(jīng)營成果經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是采用收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算的企業(yè)經(jīng)營成果收入費(fèi)用發(fā)生與現(xiàn)金收支之間產(chǎn)生了一個(gè)重要的時(shí)間差凈利潤只是潛在的現(xiàn)金，而經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是企業(yè)經(jīng)營過程中實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金凈流入或者凈流出

-113--114-

114+

- -++=折舊攤銷等非現(xiàn)金支出存貨增加應(yīng)收款項(xiàng)的增加應(yīng)付款項(xiàng)的增加財(cái)務(wù)費(fèi)用經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量

凈利潤115目

項(xiàng)一、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量： 凈利潤 加：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 固定資產(chǎn)折舊 無形資產(chǎn)攤銷 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷行次本期發(fā)生數(shù)本年累計(jì)數(shù)上年同期數(shù)

40 41 42 43 44 45處置固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)（減：損益）46

固定資產(chǎn)報(bào)廢損失 公允價(jià)值變動(dòng)收益 財(cái)務(wù)費(fèi)用 投資損失（減：收益） 遞延所得稅資產(chǎn)減少（減：增加） 遞延所得稅負(fù)債增加（減：減少） 存貨的減少（減：增加） 經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少（減：增加） 經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加（減：減少） 其他 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(附表項(xiàng)目)二、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng) 債務(wù)轉(zhuǎn)為資本 一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券 融資租入固定資產(chǎn)三、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加情況 現(xiàn)金的期末余額 現(xiàn)金的期初余額 現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額 現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額474849505152535455565758596061626364656667116初創(chuàng)期成長(zhǎng)期調(diào)整期

116成熟期

產(chǎn)品的生命周期 （公司發(fā)展的各階段）金額 生命周期延伸時(shí)間-117-凈利潤同現(xiàn)金流量的差異收付實(shí)現(xiàn)制權(quán)責(zé)發(fā)生制原因：

?企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓

?由于客戶財(cái)務(wù)困難， 企業(yè)的應(yīng)收帳款增加

?不能利用商業(yè)信用延 長(zhǎng)付款期限

會(huì)計(jì)報(bào)告顯示會(huì)計(jì)師說公司 公司本年實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營現(xiàn)金流 凈利潤100萬量為負(fù)數(shù) 元現(xiàn)金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠道，來補(bǔ)充經(jīng)營所需要的流動(dòng)資金

117118經(jīng)營性企業(yè)健康發(fā)展現(xiàn)金流

企業(yè)運(yùn)營正常，自身能夠產(chǎn)生經(jīng)營 現(xiàn)金流入，企業(yè)的實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展所

需的資源能夠得到保障。

凈利潤

企業(yè)沒有經(jīng)營現(xiàn)金流入，說明盈利 質(zhì)量不佳，需要外部融資來補(bǔ)充自 身的現(xiàn)金不足。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管 理，特別是對(duì)流動(dòng)資金的管理，如 存貨管理、應(yīng)收帳款管理，充分利 用商業(yè)信用延遲付款期。

企業(yè)經(jīng)營困難

企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)雖然虧損，但仍有經(jīng)營現(xiàn)金流入，能夠確保生產(chǎn)銷售的正常進(jìn)行，應(yīng)重點(diǎn)提高產(chǎn)品的盈利能力，如降低成本，提高產(chǎn)品價(jià)格，加大市場(chǎng)投入以提升銷量。企業(yè)自身失去造血的機(jī)能，持續(xù)虧損，經(jīng)營惡化，又得不到外部資金的補(bǔ)充，將面臨破產(chǎn)清算的局面。

企業(yè)面臨關(guān)閉

-118-119經(jīng)營性現(xiàn)金流企業(yè)健康發(fā)展

凈利潤

企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)面臨關(guān)閉

-119-120120第五部分專項(xiàng)應(yīng)用121一、4S店成本費(fèi)用優(yōu)化方法122

銷售費(fèi)用是指企業(yè)在銷售商品和提供工業(yè)性勞務(wù)等過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)。

管理費(fèi)用是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而發(fā)生的各種費(fèi)用。

財(cái)務(wù)費(fèi)用指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金而發(fā)生的費(fèi)用。

管理角度費(fèi)用的分類

固定費(fèi)用指在業(yè)務(wù)量的一定變動(dòng)幅度內(nèi)，成本總額并不隨之變動(dòng)而保持相對(duì)穩(wěn)定的那部分成本，如固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、固定租金、行政管理費(fèi)，管理人員工資等。

變動(dòng)費(fèi)用費(fèi)用的分類

費(fèi)用的分類-

習(xí)性分類

是指隨著產(chǎn)品產(chǎn)量或銷量變動(dòng)而變動(dòng)的費(fèi)用，如運(yùn) 輸費(fèi)、車間水電費(fèi)、計(jì)件工資、售前售后服務(wù)費(fèi)等。兩者關(guān)系：其實(shí)，固定費(fèi)用并非永遠(yuǎn)固定不變，企業(yè)經(jīng)營過程中有很多固定費(fèi)用都是半固定費(fèi)用，變動(dòng)費(fèi)用也不一定都與業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)成線性增長(zhǎng)關(guān)系。

123124費(fèi)用預(yù)算55費(fèi)用預(yù)算是根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃和管理需要，本著開源節(jié)流、控制企業(yè)費(fèi)用支出的原則而做的預(yù)算。費(fèi)用預(yù)算思路：1）月度預(yù)算編制—事前控制2）管理層審核—事中控制差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、會(huì)議費(fèi)的事前審批，方可辦理超預(yù)算必須追加審批3）差異分析報(bào)告—事后控制4）與績(jī)效考評(píng)緊密聯(lián)系—事后控制125①P計(jì)劃。包括方針和目標(biāo)的確定以及活動(dòng)計(jì)劃的制定；②D執(zhí)行。執(zhí)行就是具體運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)計(jì)劃中的內(nèi)容；③C檢查。就是要總結(jié)執(zhí)行計(jì)劃的結(jié)果，分清哪些對(duì)了哪些錯(cuò)了，明確效果，找出問題；④A行動(dòng)。對(duì)總結(jié)檢查的結(jié)果進(jìn)行處理，成功的經(jīng)驗(yàn)加以肯定，并予以標(biāo)準(zhǔn)化或制定作業(yè)指導(dǎo)書，便于以后工作時(shí)遵循；對(duì)于失敗的教訓(xùn)也要總結(jié)，以免重現(xiàn)。對(duì)于沒有解決的問題，應(yīng)提給下一個(gè)PDCA循環(huán)中去解決。12656

費(fèi)用優(yōu)化目標(biāo)一：為了規(guī)避使用中的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)1)費(fèi)用使用不當(dāng)，可能影響正常的經(jīng)營活動(dòng)，導(dǎo)致資源浪費(fèi)。2)費(fèi)用支出不符合國家有關(guān)法律、法規(guī)和企業(yè)內(nèi)部管理制度，可能受到處罰。3）費(fèi)用支出未經(jīng)適當(dāng)審批，可能因重大差錯(cuò)、舞弊、欺詐而導(dǎo)致?lián)p失。4）費(fèi)用管理凌亂，將直接打亂企業(yè)的經(jīng)營管理體系，同時(shí)體現(xiàn)凈利的直接減少，將企業(yè)陷入困境。12757費(fèi)用優(yōu)化目標(biāo)之二：是為了提高資源使用效率1)費(fèi)用是影響凈利潤的重要因素，加強(qiáng)費(fèi)用管控，提升企業(yè)凈利潤2)進(jìn)一步加強(qiáng)節(jié)約意識(shí)，和企業(yè)主人翁責(zé)任感3)根據(jù)區(qū)域，品牌，和店面的具體情況因地制宜管理費(fèi)4)重點(diǎn)關(guān)注和管控與去年同期比增幅比較大的費(fèi)用項(xiàng)目5)控制不必要費(fèi)用和非必須花費(fèi)，重點(diǎn)關(guān)注和管控超預(yù)算費(fèi)用項(xiàng)目.思考：1、差旅費(fèi)用居高不下，能否用電話會(huì)議、視頻會(huì)議取代，有多少會(huì)議需要面對(duì)面？2、如何科學(xué)合理、安排店內(nèi)用車，減少不必要的繞路？3、公司座機(jī)產(chǎn)生的話費(fèi)有多少是可以減化的？128128費(fèi)用分析的比較口徑：1、與預(yù)算比2、與上期比3、與去年同期比4、與全年預(yù)算比預(yù)算差異率環(huán)比變動(dòng)率同期變動(dòng)率結(jié)構(gòu)百分比129二、4S店?duì)I運(yùn)資本管理130營運(yùn)資本是指一個(gè)企業(yè)維持日常經(jīng)營所需的資金，指流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債后的差額，也稱營運(yùn)資金、凈營運(yùn)資本。營運(yùn)資本＝流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債131營運(yùn)周期是指從購入存貨到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的一段時(shí)間。該指標(biāo)說明需要多長(zhǎng)時(shí)間才能將存貨轉(zhuǎn)為現(xiàn)金，反映資產(chǎn)運(yùn)營的效率，營業(yè)周期越短越好。營運(yùn)周期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)13213338資產(chǎn)結(jié)構(gòu)金額資產(chǎn)組合金額流動(dòng)資產(chǎn)200,000.00流動(dòng)負(fù)債100,000.00固定資產(chǎn)300,000.00長(zhǎng)期資金400,000.00合計(jì)500,000.00500,000.0013439假設(shè)：企業(yè)所有者權(quán)益為0.流動(dòng)負(fù)債資金成本為3%，長(zhǎng)期資金資金成本為12%，現(xiàn)在企業(yè)的息稅前利潤（EBIT）為100000元，所得稅率為25%。若息稅前利潤不變，資產(chǎn)組合保持不變，企業(yè)計(jì)劃改用保守型匹配政策或激進(jìn)型匹配政策，對(duì)企業(yè)收益和風(fēng)險(xiǎn)的影響如何？項(xiàng)目適中型匹配政策保守型匹配政策激進(jìn)型匹配政策資金來源流動(dòng)負(fù)債100,000.0060,000.00220,000.00長(zhǎng)期借款400,000.00440,000.00280,000.00負(fù)債總額500,000.00500,000.00500,000.00息稅前利潤100,000.00100,000.00100,000.00減：資本成本(1短期資金成本2長(zhǎng)期資金成本)稅前利潤減：所得稅凈利潤資產(chǎn)凈利率流動(dòng)負(fù)債/總負(fù)債流動(dòng)比率40135項(xiàng)目適中型匹配政策保守型匹配政策激進(jìn)型匹配政策資金來源流動(dòng)負(fù)債100,000.0060,000.00220,000.00長(zhǎng)期借款400,000.00440,000.00280,000.00負(fù)債總額500,000.00500,000.00500,000.00息稅前利潤100,000.00100,000.00100,000.00減：資本成本3000+48000=510001800+52800=546006600+33600=40200(1短期資金成本3%*100000=30003%*60000=18003%*220000=66002長(zhǎng)期資金成本)12%*400000=4800012%*440000=5280012%*280000=33600稅前利潤490004540059800減：所得稅49000*25%=1225046400*25%=1160059800*25%=14950凈利潤367503380044850資產(chǎn)凈利率36750/500000=7.4%33800/500000=6.8%44850/500000=9.0%流動(dòng)負(fù)債/總負(fù)債100000/500000=20%60000/500000=12%220000/500000=44%流動(dòng)比率200000/100000=2.0200000/60000=3.3200000/220000=0.9113640137三、4S店盈虧平衡分析138

盈虧平衡分析：

盈虧平衡分析是研究如何確定盈虧臨界點(diǎn)及有關(guān)因素變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響等問題。盈虧臨界點(diǎn)是指企業(yè)收入和成本相等的經(jīng)營狀態(tài)，即企業(yè)處于既不盈利又不虧損的狀態(tài)，通常用一定的業(yè)務(wù)量來表示這種狀態(tài)。??

盈虧平衡分析又稱量本利分析 盈虧臨界點(diǎn)又稱保本點(diǎn)、盈虧臨界點(diǎn)， 利潤為零時(shí)的銷售量和銷售額。-138-139-139-

盈虧平衡分析關(guān)注是企業(yè)收入與費(fèi)用之間的聯(lián)系。盈虧平衡分析的一個(gè)重要部分是對(duì)兩類費(fèi)用的區(qū)分。變動(dòng)費(fèi)用：隨銷量變化而直接發(fā)生變化的費(fèi)用固定費(fèi)用：不隨銷量變化，在銷量水平較大的范圍內(nèi)保持不變140單價(jià)p銷量x單位變動(dòng)成本b固定成本a利潤=0=銷售收入—總成本

=銷售收入-固定成本-變動(dòng)成本

px-a-bx=0 (p-b)x=a x=a p-b保本點(diǎn)銷售量=保本點(diǎn)銷售量=

固定成本銷售單價(jià)—單位變動(dòng)成本

固定成本 單位邊際貢獻(xiàn)141邊際貢獻(xiàn)率=邊際貢獻(xiàn)÷銷售收入=單位邊際貢獻(xiàn)÷銷售單價(jià)盈虧平衡點(diǎn)銷售量=固定成本÷單位邊際貢獻(xiàn)盈虧平衡點(diǎn)銷售額=固定成本÷邊際貢獻(xiàn)率單位邊際貢獻(xiàn)=銷售單價(jià)—單位變動(dòng)成本邊際貢獻(xiàn)=銷售收入—變動(dòng)成本安全邊際量=目標(biāo)銷售量—盈虧平衡點(diǎn)銷售量 安全邊際額=目標(biāo)銷售額—盈虧平衡點(diǎn)銷售額142例題：?例：某公司只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，銷售單價(jià)為10

元，單位變動(dòng)成本為6元，固定成本總額為

22000元，2007年公司的實(shí)際銷售量為10000

件。計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)銷售量，安全邊際量。保本點(diǎn)銷售量==

固定成本銷售單價(jià)—單位變動(dòng)成本

22000

10—6

=5500（件）安全邊際量=目標(biāo)銷售量—盈虧平衡點(diǎn)銷售量

=10000-5500 =4500（件）

143序號(hào)項(xiàng)目公式1一、變動(dòng)費(fèi)用總額（萬元）變動(dòng)成本+市場(chǎng)費(fèi)用+運(yùn)輸裝卸費(fèi)用2單位變動(dòng)費(fèi)用變動(dòng)費(fèi)用總額÷銷售量3二、固定費(fèi)用總額（萬元）固定成本+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用4三、利潤計(jì)算5銷售收入凈額（萬元）銷售收入凈額6單位銷售收入凈額(平均)銷售收入凈額÷銷售量7四、盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷量（臺(tái)）固定費(fèi)用總額÷（單位銷售收入凈額-單位變動(dòng)費(fèi)用）144-144-4S店盈虧平衡點(diǎn)費(fèi)用分類及計(jì)算公式序號(hào)項(xiàng)目數(shù)據(jù)1一、變動(dòng)費(fèi)用總額（萬元）39602單位變動(dòng)費(fèi)用19.83二、固定費(fèi)用總額（萬元）404三、利潤計(jì)算5銷售收入凈額（萬元）40006單位銷售收入凈額(平均)207四、盈虧平衡點(diǎn)銷量200145-145-盈虧平衡點(diǎn)費(fèi)用分類及計(jì)算公式146-146-某4S店盈虧平衡點(diǎn)分析圖

盈虧平衡點(diǎn)

金 額 實(shí)際收入盈虧平衡點(diǎn)銷售收入固定成本費(fèi)用單位凈銷售收入 單位變勱成本220臺(tái)200臺(tái)折舊/攤銷等非現(xiàn)147-147-036912銷量某4S店所處的位置盈虧平衡點(diǎn)現(xiàn)金平衡點(diǎn)

虧損，但有 現(xiàn)金流入單位：萬元

6000

金費(fèi)用 其