存款貨幣多倍收縮過程

存款貨幣創(chuàng)造的簡單模型假定:整個銀行體系由一個中央銀行和至少兩家商業(yè)銀行構(gòu)成?；钇诖婵畹姆ǘù婵顪?zhǔn)備率為20%；假設(shè)商業(yè)銀行只有活期存款，而沒有定期存款；既沒有從活期存款向定期存款或儲蓄存款這種非交易性存款的轉(zhuǎn)化。銀行將超額準(zhǔn)備金全部用于貸款,即銀行并不保留超額準(zhǔn)備金；借款人不提取現(xiàn)金，即沒有貸款以現(xiàn)金形式流出銀行系統(tǒng)；第1頁/共11頁假設(shè)某人把自己的1000元現(xiàn)金存入甲銀行，從而使甲銀行的負(fù)債增加1000元，在銀行把存款貸出前，銀行的準(zhǔn)備金也增加1000元。用T形賬戶表示就是：甲銀行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金：+1000存款：+1000第2頁/共11頁按20%的法定準(zhǔn)備金率，甲銀行的1000元存款只要保留200元準(zhǔn)備金即可，所以有800元是可以貸出的。假設(shè)800元貸給了A企業(yè)，A企業(yè)以支票的方式把這800元支付給了B企業(yè)，B企業(yè)以支票存款的方式存入乙銀行。甲、乙兩家銀行的T形賬戶變?yōu)椋?/p>

甲銀行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金：+200貸款：+800存款：+1000

乙銀行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金：+800支票存款：+800第3頁/共11頁同樣，根據(jù)20%的法定存款準(zhǔn)備金的要求，乙銀行可以保留160元的法定準(zhǔn)備金，其余640元用于貸款。假設(shè)貸給了C企業(yè)，C企業(yè)以支票的方式支付給了D企業(yè)，D企業(yè)把支票存款存入丙銀行。乙、丙兩家銀行的T形賬戶為：

乙銀行

資產(chǎn)

負(fù)債準(zhǔn)備金：+160貸

款：+640支票存款：+800

丙銀行資產(chǎn)

負(fù)債準(zhǔn)備金：+640支票存款：+640第4頁/共11頁銀行

支票存款增加額

準(zhǔn)備金增加額

貸款增加額

甲

1000200800

乙

800160640

丙

640128512

丁

512102.4409.6

┇┇┇┇第5頁/共11頁從表中可以看出，對整個銀行系統(tǒng)來說，各銀行的活期存款增加額構(gòu)成一個無窮遞縮等比數(shù)列，根據(jù)無窮遞縮等比數(shù)列的求和公式，計算存款增加總額：求和公式：Sn=nA1(q=1)

Sn=[A1(1-q^n)]/(1-q)

1000＋1000×（1－20%）＋1000×（1－20%）2＋1000×（1－20%）3＋……＝1000×1/{1-(1-20%)}＝1000×1/20%＝5000元第6頁/共11頁可以看到存款增加總額等于銀行的初始準(zhǔn)備金增加額乘以法定存款準(zhǔn)備率的倒數(shù)。如果用ΔD表示銀行系統(tǒng)增加的活期存款的量，用ΔR表示銀行初始準(zhǔn)備金增加額，用rd表示銀行的法定存款準(zhǔn)備率，則有公式：

ΔD＝

ΔR×1/rd第7頁/共11頁假設(shè)準(zhǔn)備金率上漲到30%……甲銀行的1000元存款保留300元準(zhǔn)備金，所以有700元是可以貸出的。假設(shè)700元貸給了A企業(yè)，A企業(yè)以支票的方式把這700元支付給了B企業(yè)，B企業(yè)以支票存款的方式存入乙銀行。甲、乙兩家銀行的T形賬戶變?yōu)椋杭足y行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金：+300貸款：+700存款：+1000

乙銀行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金：+700支票存款：+700第8頁/共11頁同樣，根據(jù)法定存款準(zhǔn)備金的要求，乙銀行可以保留210元的法定準(zhǔn)備金，其余490元用于貸款。假設(shè)貸給了C企業(yè)，C企業(yè)以支票的方式支付給了D企業(yè)，D企業(yè)把支票存款存入丙銀行。乙、丙兩家銀行的T形賬戶為：

乙銀行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金：+210貸款：+490支票存款：+700丙銀行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金：+490支票存款：+490第9頁/共11頁銀行

支票存款增加額

準(zhǔn)備金增加額

貸款增加額

甲1000300700乙700210490

丙490147343

┇┇┇┇第10頁/共11頁由此看出貸款增加后，銀根縮緊，可貸資金加倍減少