AI+計(jì)算機(jī)行業(yè)市場分析1

AI+計(jì)算機(jī)行業(yè)市場分析一、2023年中期展望：朝乾夕惕，全面擁抱AI+1.1、朝乾夕惕，計(jì)算機(jī)景氣投資進(jìn)入下半場朝乾夕惕，計(jì)算機(jī)景氣投資進(jìn)入下半場。在產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新層面，伴隨著以GPT為代表的大模型突飛猛進(jìn)，全球強(qiáng)人工智能產(chǎn)業(yè)進(jìn)入初生紀(jì)元，計(jì)算機(jī)行業(yè)的技術(shù)、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)創(chuàng)新層出不窮。在政策環(huán)境層面，宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)回暖，數(shù)字經(jīng)濟(jì)政策不斷發(fā)力，對民營企業(yè)扶持力度加大，科技產(chǎn)業(yè)面臨新一輪的政策紅利期。在業(yè)績趨勢層面，目前已進(jìn)入計(jì)算機(jī)投資時(shí)鐘的復(fù)蘇兌現(xiàn)窗口，下游IT需求改善漸入佳境，景氣度不斷提升，業(yè)績、估值均處于上行通道中。建議積極主動(dòng)把握投資機(jī)會(huì)，全面擁抱AI+。復(fù)蘇正兌現(xiàn)，計(jì)算機(jī)行業(yè)已處業(yè)績上升通道。從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，計(jì)算機(jī)行業(yè)的業(yè)績增速趨勢是決定板塊中長期行情的關(guān)鍵變量。自2020年以來，受宏觀因素影響，計(jì)算機(jī)行業(yè)下游需求承壓，業(yè)績增速逐年下降，并于2022年觸底。2023年以來，受益于下游需求企穩(wěn)回暖，訂單及業(yè)績逐漸進(jìn)入上行通道。同時(shí)考慮到2022年低基數(shù)的影響，全年表觀業(yè)績較快增長值得期待。估值擴(kuò)張中，目前處于歷史估值中樞附近。從過往數(shù)據(jù)來看，計(jì)算機(jī)行業(yè)估值波動(dòng)區(qū)間較大，估值中樞相對較高。自2010年以來，板塊對應(yīng)歸母凈利潤、扣非凈利潤口徑的PE估值中位數(shù)分別為57.2倍、65.4倍。當(dāng)前，按中位數(shù)法計(jì)算，計(jì)算機(jī)行業(yè)對應(yīng)歸母凈利潤、扣非凈利潤口徑的PE估值分別為56.8倍、69.3倍，處于估值中樞附近。伴隨著計(jì)算機(jī)行業(yè)進(jìn)入景氣投資下半場，行業(yè)估值仍有望進(jìn)一步擴(kuò)張，但估值的波動(dòng)亦可能加大。機(jī)構(gòu)持倉顯著提升，超配比例已高于中樞。自2022Q3以來，計(jì)算機(jī)行業(yè)的機(jī)構(gòu)持倉水平持續(xù)顯著提升。截止2023Q1末，公募基金的計(jì)算機(jī)倉位為6.35%、超配比例為1.32%，分別超過了自2010年以來的3.26%、0.69%的中樞水平，同時(shí)亦分別超過了上一輪景氣高點(diǎn)時(shí)6.30%、1.31%的持倉水平。考慮到本輪行業(yè)景氣度的邊際改善力度及當(dāng)前所處階段，預(yù)計(jì)上述持倉水平仍有望維持提升趨勢。建議把握主流產(chǎn)業(yè)趨勢，全面擁抱AI+。在投資方向上，當(dāng)前最核心的產(chǎn)業(yè)趨勢為各細(xì)分領(lǐng)域龍頭正積極擁抱AI+帶來的創(chuàng)新紅利。建議圍繞著AI+的算力、算法、應(yīng)用三大維度，全面配置。同時(shí)，考慮到國內(nèi)AI+尚處于投入期，需防范預(yù)期充分發(fā)酵后，基本面兌現(xiàn)存在不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。1.2、政策再發(fā)力，人工智能正引領(lǐng)萬眾創(chuàng)新“人工智能+”產(chǎn)業(yè)前景宏大，大有可為。2022年11月30日，OpenAI發(fā)布大語言模型ChatGPT，實(shí)現(xiàn)高水平人機(jī)交互，引爆全球人工智能新一輪發(fā)展浪潮。中國政府一直以來，高度重視人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。根據(jù)2017年國務(wù)院《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》提出的戰(zhàn)略目標(biāo)，到2025年，人工智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模力爭超過4000億元，帶動(dòng)實(shí)現(xiàn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過5萬億元，部分技術(shù)發(fā)展水平達(dá)到世界領(lǐng)先。在國家政策驅(qū)動(dòng)下，人工智能產(chǎn)業(yè)前景宏大，大有可為。政策再發(fā)力，人工智能正迎新一輪發(fā)展紅利。面對人工智能的巨大發(fā)展機(jī)遇，我國各級政府陸續(xù)出臺了一系列相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，統(tǒng)籌指導(dǎo)人工智能產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。2022年7月，科技部等六部門印發(fā)《關(guān)于加快場景創(chuàng)新以人工智能高水平應(yīng)用促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》；2022年8月，科技部再發(fā)布關(guān)于支持建設(shè)新一代人工智能示范應(yīng)用場景的通知，推進(jìn)人工智能場景創(chuàng)新；2022年9月，全國首部省級AI法規(guī)《上海市促進(jìn)人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展條例》發(fā)布，后續(xù)多地也接力推出了地方人工智能產(chǎn)業(yè)促進(jìn)方案；2023年5月，北京市先后發(fā)布《北京市加快建設(shè)具有全球影響力的人工智能創(chuàng)新策源地實(shí)施方案（2023-2025年）》、《北京市促進(jìn)通用人工智能創(chuàng)新發(fā)展的若干措施》，引領(lǐng)人工智能創(chuàng)新落地。除此外，上海市、深圳市、浙江省、南京市等重要地區(qū)亦有最新政策出臺?！叭斯ぶ悄?”正引領(lǐng)萬眾創(chuàng)新浪潮。隨著全球進(jìn)入強(qiáng)人工智能發(fā)展臨界點(diǎn)，以及國內(nèi)政策的持續(xù)發(fā)力，各行各業(yè)將逐步與人工智能深度融合，“人工智能+”的產(chǎn)業(yè)邊界快速擴(kuò)張，產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望高速增長，正引領(lǐng)新一輪萬眾創(chuàng)新浪潮。1.3、計(jì)算產(chǎn)業(yè)有望重構(gòu)，全景剖析“AI+”生態(tài)面臨“AI+”的歷史性機(jī)遇，計(jì)算產(chǎn)業(yè)有望重構(gòu)，算力、算法、應(yīng)用均將開啟新篇章。在ChatGPT的鯰魚效應(yīng)下，大模型呈現(xiàn)爆發(fā)式發(fā)展，驅(qū)動(dòng)人工智能產(chǎn)業(yè)快速進(jìn)入強(qiáng)人工智能的拐點(diǎn)、以及通用人工智能的奇點(diǎn)。在此歷史性機(jī)遇下，計(jì)算機(jī)行業(yè)正迎來“AI+”的全面沖擊，圍繞著算力、算法、應(yīng)用三維度，均有望開啟新篇章，重構(gòu)計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)格局。算力層：大模型訓(xùn)練及推理需求拉動(dòng)AI算力爆發(fā)。大模型強(qiáng)大的人機(jī)交互性能，離不開強(qiáng)大的算力基礎(chǔ)支撐。根據(jù)OpenAI發(fā)布的AI計(jì)算量報(bào)告《AIandCompute》，由于語言模型預(yù)訓(xùn)練數(shù)據(jù)量的加大，引發(fā)算力硬件需求呈指數(shù)增長，自2012年以來，AI訓(xùn)練所使用的算力呈指數(shù)增長，平均每3.4個(gè)月翻一倍，至今AI算力增長超過30萬倍。目前，在全球AI算力市場，英偉達(dá)一枝獨(dú)秀，已于2023年5月推出了搭載256顆GH200GraceHopper超級芯片的新型DGXGH200人工智能超級計(jì)算機(jī)，引領(lǐng)全球AI算力潮流。在國內(nèi)市場，圍繞著AI芯片、AI服務(wù)器、AI算力租賃等算力產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)，一批各領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)正充分享受AI創(chuàng)新帶來的發(fā)展紅利，有望逐漸形成完善的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。算法層：GPT鯰魚效應(yīng)下，國內(nèi)外大模型百舸爭流。隨著GPT-3.5、GPT-4模型的陸續(xù)推出，大模型性能不斷提升，是強(qiáng)人工智能發(fā)展史的里程碑。根據(jù)OpenAI官網(wǎng)數(shù)據(jù)，GPT-4在GPT-3.5基礎(chǔ)上加入了多模態(tài)，并在各項(xiàng)模擬測試中的表現(xiàn)遠(yuǎn)優(yōu)于GPT3.5，如：在SAT數(shù)學(xué)考試中，滿分為800分，GPT-3.5得分為590分，而GPT-4達(dá)到710分。在GPT的鯰魚效應(yīng)下，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)廠商以及研究機(jī)構(gòu)加速研發(fā)并發(fā)布了各自的大模型。如：百度文心一言及文心一格、阿里通義、科大訊飛星火、華為盤古、三六零智腦等。應(yīng)用層：“AI+”辦公、金融、醫(yī)療、能源等場景是重要變革方向。隨著人工智能技術(shù)的不斷成熟，“AI+”產(chǎn)業(yè)有望切實(shí)解決不同場景痛點(diǎn)，賦能萬千行業(yè)實(shí)現(xiàn)智能化與數(shù)字化變革。從細(xì)分領(lǐng)域來看，辦公、金融、醫(yī)療、能源等場景需求將成為重要變革方向，應(yīng)用模式不斷創(chuàng)新，極大改善產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)模式效率。辦公場景：以微軟公司為代表，在GPT賦能下，率先推出了Microsoft365Copilot和新版必應(yīng)搜索引擎，提升會(huì)話式人機(jī)交互能力，幫助用戶實(shí)現(xiàn)辦公和搜索智能化；谷歌也宣布在Workspace中融合生成式AI工具協(xié)助進(jìn)行創(chuàng)建、連接和協(xié)同辦公；國內(nèi)金山辦公、飛書等辦公軟件類公司也已陸續(xù)推出多種AI產(chǎn)品，提升生產(chǎn)力。在內(nèi)容生成領(lǐng)域，AI技術(shù)的助力使得用戶從單向信息輸入轉(zhuǎn)變?yōu)殡p向信息交互，形成協(xié)同高效的良好生態(tài)。金融科技：金融領(lǐng)域?qū)π录夹g(shù)應(yīng)用的接受度較高，AI對降本增效意義重大。在泛銀行領(lǐng)域，通過AI賦能，可追蹤客戶數(shù)字足跡，可用于智能信貸風(fēng)險(xiǎn)評估，以及實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營銷及個(gè)性化理財(cái)推薦。在保險(xiǎn)領(lǐng)域，通過AI賦能，可實(shí)現(xiàn)智能理賠、智能營銷、差異化定價(jià)、智能風(fēng)控等應(yīng)用，RPA技術(shù)可提高合同文件報(bào)送、系統(tǒng)清算等基礎(chǔ)性工作效率。在證券領(lǐng)域，已在智能投研、智能合規(guī)、身份識別等業(yè)務(wù)場景落地AI技術(shù)，如基于知識圖譜技術(shù)建立趨勢模型，為用戶提供智能投顧服務(wù)。醫(yī)療IT：大模型在智能診療、智能藥物研發(fā)等領(lǐng)域應(yīng)用前景廣闊。例如，在AI診療領(lǐng)域，引入大數(shù)據(jù)、知識圖譜等技術(shù)可提升醫(yī)療效率，協(xié)助醫(yī)生進(jìn)行診斷管理、病情評估等流程，降低人工誤診率。在藥物研發(fā)領(lǐng)域，AI技術(shù)能實(shí)現(xiàn)在藥物發(fā)現(xiàn)階段低成本高效找尋藥物靶點(diǎn)、臨床前研究階段進(jìn)行晶型預(yù)測和化合物篩選、臨床研究階段患者招募和臨床試驗(yàn)設(shè)計(jì)等智能應(yīng)用，大幅提升新藥研發(fā)效率，縮短研發(fā)周期。能源IT：智慧能源是企業(yè)降本增效的重要手段。如：在智能安全監(jiān)測領(lǐng)域，代替?zhèn)鹘y(tǒng)的人工巡檢，AI賦能的安全管理系統(tǒng)及應(yīng)急指揮系統(tǒng)可完成故障數(shù)據(jù)自動(dòng)采集、分析和存儲(chǔ)，并進(jìn)行統(tǒng)一指揮調(diào)度。華為云盤古CV大模型運(yùn)用海量無標(biāo)注電力數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)訓(xùn)練和篩選，并結(jié)合少量標(biāo)注樣本微調(diào)的高效開發(fā)模式，提出針對電力行業(yè)的預(yù)訓(xùn)練模型，在電力巡檢場景中表現(xiàn)優(yōu)異。二、算力：AI化全球共振，自主安全是長趨勢2.1、AI算力：賣方市場，大模型時(shí)代的賣鏟人大模型引爆AI算力需求，產(chǎn)業(yè)政策助推景氣上行。生成式AI需要基于海量自然語言或多模態(tài)數(shù)據(jù)集訓(xùn)練，豐富的應(yīng)用場景和指數(shù)增長的參數(shù)數(shù)量，導(dǎo)致模型的計(jì)算規(guī)模越來越大，算力需求高速擴(kuò)張。同時(shí)，算力做為數(shù)字經(jīng)濟(jì)政策的基礎(chǔ)底座及重要落地，支持政策接連出臺。國務(wù)院、發(fā)改委、工信部等多部門陸續(xù)印發(fā)了支持AI算力產(chǎn)業(yè)的政策，各地區(qū)算力相關(guān)政策也密集出臺。AI算力是大模型時(shí)代的賣鏟人，全球算力大廠率先在業(yè)績側(cè)兌現(xiàn)。AI算力產(chǎn)業(yè)鏈包括AI芯片、AI服務(wù)器、AI云租賃等。目前，至少包括英偉達(dá)、博通、Marvell、鴻海等全球算力龍頭，在業(yè)績側(cè)驗(yàn)證了其AI算力業(yè)務(wù)的高景氣態(tài)勢。1）英偉達(dá)：受益于AI算力需求激增，公司2023Q1包含AI芯片在內(nèi)的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)營收為42.8億美元，同比增長14%。在公布一季報(bào)的同時(shí)，將其第二季度營收預(yù)期上調(diào)至110億美元，同比增長64%，比華爾街預(yù)期的70億美元高出50%以上。受此影響，英偉達(dá)成為全球首家市值破萬億美金的算力產(chǎn)業(yè)鏈公司。5月29日，公司發(fā)布GH200GraceHopper超級芯片、人工智能超級計(jì)算機(jī)平臺DGXGH200。2）博通：作為芯片設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)龍頭，公司預(yù)計(jì)Q3凈營收將超預(yù)期，達(dá)到88.5億美元。3）Marvell：公司主攻數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，23Q1營業(yè)收入13.22億美元，同比下滑8.65%，高于預(yù)期中值，預(yù)計(jì)Q2收入將連續(xù)增長，達(dá)到13.3億美元，且下半年?duì)I收增長將加速；公司預(yù)計(jì)2023年AI相關(guān)收入約2億美元，收入主要由PAM4光學(xué)和400ZRDCI產(chǎn)品的需求驅(qū)動(dòng)因素，2024年AI收入有望繼續(xù)翻倍。4）鴻海：董事長劉揚(yáng)偉表示，公司最新推出的AI服務(wù)器搭載了英偉達(dá)的芯片，預(yù)計(jì)下半年AI服務(wù)器的增長可能達(dá)到100%以上。國內(nèi)AI芯片正處于追趕階段，AI服務(wù)器及租賃需求旺盛。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2022-2026年期間，預(yù)計(jì)中國智能算力規(guī)模年復(fù)合增長率為52.3%，同期通用算力規(guī)模年復(fù)合增長率為18.5%。國內(nèi)AI服務(wù)器市場集中度高，呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”的局面。根據(jù)IDC統(tǒng)計(jì)，中國企業(yè)在全球AI服務(wù)器市場中所占份額持續(xù)提升。其中，2021年上半年浪潮信息市場份額約20.2%，龍頭地位穩(wěn)固；戴爾和HPE市占率分別達(dá)到13.8%、9.8%，排名分列第二、第三；聯(lián)想和華為分別占比6.1%和4.8%，位居第五和第六。2021年國內(nèi)AI服務(wù)器排名前5的廠商占據(jù)了超過80%的市場份額。其中，浪潮信息的市占率遙遙領(lǐng)先，約52%；寧暢、華為、新華三市占率相近，略低于8%，構(gòu)成第二梯隊(duì)；安擎、寶德分別為6.8%、5.1%，緊隨其后。AI服務(wù)器性能要求持續(xù)提升，產(chǎn)品不斷迭代。大模型不僅僅對AI服務(wù)器的空間和算力提出了極高要求，還在冷卻技術(shù)、算力資源調(diào)度和靈活性方面推動(dòng)著高性能、高技術(shù)水平產(chǎn)品的誕生。國內(nèi)代表性企業(yè)推出的AI服務(wù)器產(chǎn)品在CPU和GPU芯片性能、功率、計(jì)算平臺和擴(kuò)展等關(guān)鍵指標(biāo)上達(dá)到了較高水平，支持互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)庫、分布式存儲(chǔ)和加速計(jì)算等行業(yè)多樣化的應(yīng)用場景。例如，浪潮信息的NF5688M6服務(wù)器是為超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心專門研發(fā)，空間達(dá)到6U，采用GPU:計(jì)算IB:存儲(chǔ)IB=8:8:2的高性能配比，適用于對算力要求較高的大規(guī)模的模型訓(xùn)練。在AI芯片領(lǐng)域，國內(nèi)企業(yè)正加速追趕。目前全球AI芯片市場幾乎由英偉達(dá)等海外大廠壟斷，國內(nèi)如海思、百度昆侖芯、寒武紀(jì)、景嘉微、芯原股份、燧原科技、壁仞等企業(yè)正加速追趕。目前中國企業(yè)主要從中低端市場進(jìn)入。英偉達(dá)H100和A100型號芯片進(jìn)口受限，將倒逼高端AI芯片國產(chǎn)替代進(jìn)程加速。2.2、信創(chuàng)：邁入提質(zhì)增效階段，訂單拐點(diǎn)可期信創(chuàng)正進(jìn)入提質(zhì)增效的發(fā)展新階段。2022年9月，國資委發(fā)文部署國央企信創(chuàng)推進(jìn)的具體要求和時(shí)間節(jié)奏；2023年2月，中共中央、國務(wù)院發(fā)布《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》，再次強(qiáng)調(diào)要夯實(shí)數(shù)字中國建設(shè)基礎(chǔ)，整體提升應(yīng)用基礎(chǔ)設(shè)施水平，各省市緊跟中共中央步伐，加快建立健全信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策體系。信創(chuàng)正從部分產(chǎn)業(yè)，關(guān)鍵環(huán)節(jié)改造階段邁向全產(chǎn)業(yè)鏈、全行業(yè)改造階段，全面打開市場空間。信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)前景廣闊，中長期發(fā)展勢頭良好。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年中國信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)16689.4億元，同比增長21.3%；2027年預(yù)計(jì)達(dá)到37011.3億元。隨著信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)政策不斷出臺，以及國產(chǎn)化基礎(chǔ)軟硬件的成熟，國內(nèi)信創(chuàng)市場將保持良好發(fā)展態(tài)勢，前景廣闊。主力芯片國內(nèi)目前六大主力芯片廠商為飛騰、鯤鵬、海光、龍芯、申威、兆芯。其CPU廠商架構(gòu)分為三類：1）以龍芯為代表的MIPS授權(quán)架構(gòu)和以申威為代表的Alpha授權(quán)架構(gòu)。這類芯片以“授權(quán)+自研”為主，龍芯從MIPS公司獲得MIPS32和MIPS64架構(gòu)的授權(quán)，后續(xù)自研形成LoongArch架構(gòu)；申威的核心技術(shù)來源于DEC的Alpha21164，后續(xù)也在此基礎(chǔ)上延展了SW-64架構(gòu)。2）以海光和兆芯為代表的x86指令集架構(gòu)，其中海光獲得AMD公司的永久授權(quán)。3）以鯤鵬、飛騰為代表的ARM授權(quán)架構(gòu)，但由于ARM具有知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)規(guī)則，其迭代受到限制。飛騰：2023年4月10日，飛騰X100套片已基于UHQL（統(tǒng)信UOS硬件兼容認(rèn)證體系）規(guī)范順利完成適配工作飛騰。X100套片是一款微處理器的配套芯片，主要功能包括圖形圖像處理和接口擴(kuò)展兩類。在圖形圖像處理方面，集成了圖形處理加速GPU、視頻解碼VPU、顯示控制接口DisplayPort以及顯存控制器；在接口擴(kuò)展方面，支持PCIe3.0、SATA3.0、USB3.1、SD/eMMC、Nandflash、I2S音頻控制器等多種外設(shè)接口。在本次完成主線適配后，飛騰X100套片成功補(bǔ)齊了生態(tài)短板。鯤鵬：2022年11月7日，華為副總裁鄧泰華分享數(shù)智生態(tài)最新進(jìn)展，鯤鵬正在從“可用”轉(zhuǎn)變?yōu)椤昂糜谩保娣?wù)國計(jì)民生行業(yè)核心場景。鯤鵬和昇騰伙伴數(shù)量已超過5000家、解決方案數(shù)量超過13000個(gè)、開發(fā)者總數(shù)超過260萬。鯤鵬開發(fā)套件DevKit和應(yīng)用使能套件BoostKit持續(xù)優(yōu)化，提升原生開發(fā)能力，助力開發(fā)者極簡開發(fā)，2022年底在國計(jì)民生行業(yè)的生態(tài)滿足度將超過70%，當(dāng)前已發(fā)展4200多家伙伴，已發(fā)布12000多個(gè)鯤鵬認(rèn)證解決方案，在政府、金融、交通、電力等行業(yè)規(guī)模應(yīng)用。龍芯：2023年4月27日，龍芯3A5000與北京太爾時(shí)代科技有限公司的3D打印系統(tǒng)完成了產(chǎn)品兼容適配工作，標(biāo)志著龍芯在3D打印領(lǐng)域獲得突破。根據(jù)龍芯LoongArch構(gòu)架和國產(chǎn)操作系統(tǒng)，太爾時(shí)代配置全新的工具鏈和交叉編譯環(huán)境，重新編譯各個(gè)庫，并著重優(yōu)化浮點(diǎn)運(yùn)算能力，解決在國產(chǎn)CPU的硬件環(huán)境下的穩(wěn)定性和兼容性問題，充分發(fā)揮國產(chǎn)龍芯CPU計(jì)算能力，完整實(shí)現(xiàn)在統(tǒng)信UOS平臺下的3D模型處理功能。兆芯：2022年11月，兆芯宣布推出新一代16nm全自主設(shè)計(jì)的KH-40000系列處理器，以及KX-6000G系列高效能處理器。兩款處理器均具備高效、兼容、安全等特點(diǎn)，已同步完成多種類的硬件平臺開發(fā)與軟件兼容認(rèn)證等工作。2023年上半年，兆芯芯片應(yīng)用場景持續(xù)豐富。2023年2月，聯(lián)想推出搭載國產(chǎn)處理器的開天N8系列筆記本，搭載兆芯的開先KX-6000；2023年3月，國內(nèi)信息技術(shù)服務(wù)提供商舜源科技近期基于兆芯開勝KH-40000系列處理器平臺，推出了勤龍國產(chǎn)化服務(wù)器產(chǎn)品QL208-KH-4000；5月，MAXHUB推出了兩款8L小型機(jī)箱的臺式機(jī)，搭載兆芯國產(chǎn)CPU。操作系統(tǒng)麒麟軟件：2023年1月，中國電子旗下麒麟軟件正式發(fā)布國產(chǎn)操作系統(tǒng)全新產(chǎn)品，包括銀河麒麟高級服務(wù)器操作系統(tǒng)V10SP3、銀河麒麟嵌入式操作系統(tǒng)V10、星光麒麟操作系統(tǒng)1.0、銀河麒麟系統(tǒng)升級管理平臺等；2023年2月，麒麟軟件與道客完成產(chǎn)品兼容性互認(rèn)證，并基于云原生技術(shù)及國產(chǎn)操作系統(tǒng)打造云原生解決方案，共建云原生操作系統(tǒng)生態(tài)；2023年3月，銀河麒麟桌面操作系統(tǒng)V10SP12203update3版本更新發(fā)布，即將逐步推送至終端用戶，致力于提升系統(tǒng)安全性和易用性。統(tǒng)信軟件：2023年2月，業(yè)界首個(gè)支持在統(tǒng)信UOS一次性交付Windows應(yīng)用的產(chǎn)品—統(tǒng)信應(yīng)用全棧系統(tǒng)正式發(fā)布并商用。作為連接國產(chǎn)操作系統(tǒng)與世界主流生態(tài)軟件的新一代應(yīng)用虛擬化產(chǎn)品，統(tǒng)信應(yīng)用全棧系統(tǒng)主要面向黨政軍及教育、金融等關(guān)鍵行業(yè)客戶，提供了在統(tǒng)信UOS中直接使用Windows相應(yīng)軟硬件的功能，通過一次性快速交付，有效降低客戶遷移成本。2023年3月，統(tǒng)信軟件已經(jīng)基于deepin社區(qū)與玄鐵RISC-V生態(tài)實(shí)現(xiàn)連接，統(tǒng)信UOS/deepin已經(jīng)完成了一系列自研應(yīng)用的遷移，在玄鐵RISC-V架構(gòu)下的統(tǒng)信UOS/deepin已兼容適配超過6500個(gè)應(yīng)用軟件，重點(diǎn)突破多個(gè)復(fù)雜應(yīng)用，滿足用戶日常使用需求。數(shù)據(jù)庫華為GaussDB：2023年4月，openGauss5.0.0版本現(xiàn)正式發(fā)布，主要特征為內(nèi)核能力增強(qiáng)，DataKit工具鏈增強(qiáng)、兼容能力增強(qiáng)、其他企業(yè)級特性增強(qiáng)；2023年6月，華為云發(fā)布新一代分布式數(shù)據(jù)庫GaussDB，GaussDB通過多維度的技術(shù)創(chuàng)新，在行業(yè)實(shí)踐中構(gòu)筑了高可用、高安全、高性能、高彈性、高智能的技術(shù)優(yōu)勢，而在數(shù)據(jù)庫替換場景中，又具備易部署、易遷移的特性。未來，GaussDB將深耕金融場景，通過全面創(chuàng)新，成為金融客戶數(shù)據(jù)庫更優(yōu)的選擇，并從金融行業(yè)擴(kuò)展到其他對數(shù)據(jù)庫有高要求的行業(yè)，帶動(dòng)中國自研數(shù)據(jù)庫持續(xù)創(chuàng)新。人大金倉：發(fā)布全新KingbaseESV9版本，各項(xiàng)性能得到全面提升，并重點(diǎn)增強(qiáng)了KingbaseRAC的能力。隨著行業(yè)市場對數(shù)據(jù)庫要求的不斷深入，人大金倉一體機(jī)KingbaseXData應(yīng)運(yùn)而生，開啟軟硬一體化產(chǎn)品新模式。同時(shí)，人大金倉積極聯(lián)合信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)共建生態(tài)，截至2022年底，已與航天宏圖、用友網(wǎng)絡(luò)、東華醫(yī)為、交控科技等1800多家生態(tài)伙伴的超過6000款產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)兼容認(rèn)證，共同打造安全、好用、開放的聯(lián)合解決方案，加速推動(dòng)數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用落地。2.3、網(wǎng)絡(luò)安全：政策紅利凸顯，AI催生新需求數(shù)據(jù)安全、AI監(jiān)管和商密等政策密集出臺，推動(dòng)網(wǎng)安行業(yè)景氣度提升。2023年上半年，我國在數(shù)據(jù)安全、生成式人工智能服務(wù)以及商用密碼管理等領(lǐng)域推出了一系列政策。2023年1月，工信部等十六部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)數(shù)據(jù)安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出到2025年數(shù)據(jù)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過1500億元，年復(fù)合增長率超過30%；到2035年數(shù)據(jù)安全產(chǎn)業(yè)進(jìn)入繁榮成熟期。2023年4月，國家網(wǎng)信辦發(fā)布《生成式人工智能服務(wù)管理辦法（征求意見稿）》，構(gòu)建較為完整的規(guī)制體系，旨在提升生成式人工智能服務(wù)的算法設(shè)計(jì)安全、提供者的算法風(fēng)險(xiǎn)管理能力。政策密集出臺，為網(wǎng)安行業(yè)帶來新的機(jī)遇，推動(dòng)其向更深層次、更廣領(lǐng)域發(fā)展。全球網(wǎng)安市場穩(wěn)步增長，國內(nèi)網(wǎng)安市場潛力巨大。全球網(wǎng)絡(luò)安全市場近年來持續(xù)穩(wěn)健增長，據(jù)Frost&Sullivan預(yù)測數(shù)據(jù)，2017年至2022年，全球網(wǎng)安市場規(guī)模從1015.4億美元增長到1472.2億美元，CAGR為7.71%。相比之下，中國網(wǎng)絡(luò)安全市場的增長更為迅速，據(jù)研究數(shù)據(jù)，2017年至2022年，國內(nèi)網(wǎng)安市場規(guī)模從344億元增長至704億元，CAGR為15.40%。我國網(wǎng)絡(luò)安全市場各領(lǐng)域市場集中度有待進(jìn)一步提升。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，在軟件領(lǐng)域，奇安信在數(shù)據(jù)安全軟件、終端安全軟件、安全分析和情報(bào)中分別占據(jù)6.3%、19.7%和8.4%，均居于行業(yè)市占率首位。在硬件領(lǐng)域，深信服在虛擬專用網(wǎng)和安全內(nèi)容管理中分別占據(jù)20.1%和16.3%，天融信在UTM防火墻中占據(jù)21.9%，啟明星辰在入侵檢測與防御墻中占據(jù)25.1%。在服務(wù)領(lǐng)域，奇安信在IT安全咨詢服務(wù)和托管安全服務(wù)中占據(jù)優(yōu)勢，市場份額分別是5.7%和10.1%?？傮w來看，各大廠商在不同領(lǐng)域存在不同程度競爭，市場集中度有望進(jìn)一步提升。AI安全需求開始顯現(xiàn)生成式AI在推廣與使用中面臨數(shù)據(jù)安全問題，AI安全需求開始顯現(xiàn)。據(jù)數(shù)據(jù)安全公司Cyberhaven報(bào)告顯示，2.3%的員工將公司機(jī)密數(shù)據(jù)貼入ChatGPT；企業(yè)員工平均每周向ChatGPT泄露敏感數(shù)據(jù)達(dá)數(shù)百次，敏感數(shù)據(jù)占員工粘貼到ChatGPT內(nèi)容的11%。個(gè)人和企業(yè)在使用中可能泄露敏感信息，據(jù)韓媒《Economist》報(bào)道，韓國三星內(nèi)部已發(fā)生多起涉及ChatGPT誤用與濫用案例，半導(dǎo)體設(shè)備測量資料、產(chǎn)品良率等內(nèi)容或已被存入ChatGPT學(xué)習(xí)資料庫中。同時(shí)，AI系統(tǒng)自身可能存在漏洞，導(dǎo)致用戶信息外泄，2023年3月24日，OpenAI發(fā)布報(bào)告稱Redis客戶端開源庫redis-py中存在漏洞，引發(fā)ChatGPT暴露其他用戶的聊天會(huì)話查詢和個(gè)人信息。在此背景下，AI安全需求將持續(xù)增長。生成式AI內(nèi)容創(chuàng)作能力不斷增強(qiáng)，為網(wǎng)安行業(yè)帶來新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。AI技術(shù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)包括使用虛假生成信息詐騙、偽造新聞和侵權(quán)行為等。例如，使用AI換臉技術(shù)進(jìn)行詐騙，通過偽裝成熟人或公眾人物，讓受害者在相信其身份真實(shí)性的前提下，進(jìn)行不當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)操作。此外，AI換臉技術(shù)也被用于直播行業(yè)，仿照名人或明星進(jìn)行帶貨；AI繪畫軟件如Midjourney也可被用于創(chuàng)造和傳播虛假新聞。據(jù)歐洲刑警組織的報(bào)告預(yù)測，到2026年，互聯(lián)網(wǎng)上多達(dá)90%的內(nèi)容可能由AI創(chuàng)建或編輯，未來對虛假信息的標(biāo)注和識別將成為安全行業(yè)的新機(jī)遇。網(wǎng)安新工具和新技術(shù)賦能，有效應(yīng)對AI虛假信息風(fēng)險(xiǎn)。例如，美亞柏科推出AI3300“慧眼”視頻圖像鑒真工作站，是一款以人工智能技術(shù)為核心的視頻圖像檢驗(yàn)鑒定設(shè)備，支持當(dāng)前絕大部分深偽視頻圖像篡改方法的檢測，同時(shí)具有智能鑒定和專業(yè)鑒定兩種鑒定模式，支持卷宗管理和三種鑒定文書生成，可為司法鑒定人員提供一站式視頻圖像檢驗(yàn)鑒定服務(wù)。奇安信人工智能研究院基于自身積累海量知識和大數(shù)據(jù)，在深度偽造、深度鑒偽等技術(shù)取得重大突破，能夠識別多種前沿AI偽造技術(shù)生成的虛假圖片視頻。此外，傳播內(nèi)容認(rèn)知全國重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室也發(fā)布“深度合成內(nèi)容檢測平臺AIGC—X”，這一平臺能夠?qū)I生成的文本、圖形、視頻內(nèi)容進(jìn)行精準(zhǔn)識別，防范偽造風(fēng)險(xiǎn)。隨著AIGC發(fā)展，這些AI識別工具和技術(shù)將發(fā)揮更加關(guān)鍵的作用，成為保護(hù)公眾信息、防止虛假傳播的重要手段。AI技術(shù)與大語言模型賦能網(wǎng)絡(luò)安全，帶來安全產(chǎn)業(yè)革新。大模型能為網(wǎng)絡(luò)安全帶來新的防御技術(shù)。據(jù)OpenAI官網(wǎng)信息，其網(wǎng)絡(luò)安全資助項(xiàng)目列出了多項(xiàng)大語言模型在網(wǎng)安領(lǐng)域潛力巨大的應(yīng)用，包括利用AI收集和標(biāo)記網(wǎng)絡(luò)防御者的數(shù)據(jù)、訓(xùn)練防御性網(wǎng)絡(luò)安全代理、檢測和減輕社會(huì)工程攻擊、網(wǎng)絡(luò)安全事件自動(dòng)化分類等。此外，大語言模型還能分析組織的安全控制與合規(guī)制度，幫助終端用戶采納最佳安全實(shí)踐。未來，大模型有望幫助開發(fā)者將代碼移植到內(nèi)存安全語言，為網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)革新提供強(qiáng)大支持。國內(nèi)各安全廠商也紛紛布局自身AI安全產(chǎn)品，助力降本增效。例如，深信服發(fā)布安全GPT，作為自研安全大模型，在高級威脅檢測、安全監(jiān)測調(diào)查、漏洞排查等安全運(yùn)維方面的能力突出和效果出色；啟明星辰發(fā)布“PanguBot(盤小古)”，以Chat為窗口，應(yīng)用基于安全運(yùn)營專用語料庫訓(xùn)練的自然語言模型，能夠整合各種運(yùn)營工具，并將安全分析處置自動(dòng)化。商用密碼有望迎來快速發(fā)展新版商密條例落地，商密行業(yè)迎來快速發(fā)展。2023年5月，國務(wù)院發(fā)布新版《商用密碼管理?xiàng)l例》，進(jìn)一步規(guī)范商用密碼應(yīng)用和管理，鼓勵(lì)和促進(jìn)商用密碼產(chǎn)業(yè)發(fā)展，保障網(wǎng)絡(luò)與信息安全。根據(jù)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2023年我國商用密碼產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)938億元，2017-2023年行業(yè)增速CAGR為25.59%。商用密碼產(chǎn)品已逐漸與各行業(yè)場景實(shí)現(xiàn)融合應(yīng)用，包括政府、金融、通信、電力等，其中2021年金融行業(yè)占比最高，達(dá)24.05%，其次是政府行業(yè)，占比19.31%。隨著行業(yè)信息化和體系標(biāo)準(zhǔn)化程度的深化，商用密碼市場逐漸進(jìn)入快速增長通道。中長期來看，信創(chuàng)改造將進(jìn)一步推動(dòng)密碼建設(shè)，同時(shí)各地加速建立數(shù)據(jù)交易平臺，數(shù)據(jù)產(chǎn)品開始授權(quán)運(yùn)營，伴隨數(shù)據(jù)要素流轉(zhuǎn)、隱私計(jì)算等數(shù)據(jù)加密技術(shù)發(fā)展，密碼產(chǎn)業(yè)將持續(xù)蓬勃發(fā)展。三、算法：大模型百舸爭流，數(shù)據(jù)要素生態(tài)漸顯3.1、AI算法：大模型百舸爭流，迎iphone時(shí)刻OpenAIGPT催化大模型進(jìn)入“iphone時(shí)刻”。從1956年“人工智能”概念在美國達(dá)特茅斯會(huì)議上首次被提出至今，人工智能發(fā)展已經(jīng)歷經(jīng)60余年。2019年以來，大型語言模型（LLMs）在學(xué)界和業(yè)界都得到了很大推進(jìn)。在技術(shù)實(shí)現(xiàn)上，建立在Transformer架構(gòu)之上的LLM，多頭注意力層堆疊在一個(gè)非常深的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)中。作為主要區(qū)別，LLM在很大程度上擴(kuò)展了模型大小、預(yù)訓(xùn)練數(shù)據(jù)和總計(jì)算量，可以更好地理解自然語言，并根據(jù)給定的上下文（如prompt）生成高質(zhì)量文本。從2019年的谷歌T5到OpenAIGPT系列，參數(shù)量爆炸的大模型不斷涌現(xiàn)。2022年11月底，ChatGPT的出現(xiàn)開始引爆社會(huì)關(guān)注及軍備競賽。2023年2月，Meta宣布將推出針對研究社區(qū)的“Meta人工智能大型語言模型”系統(tǒng)（LargeLanguageModelMetaAI），簡稱“LLaMA”。2023年2月，Google發(fā)布基于LaMDA的Bard，并于3月宣布正式開放Bard的公測。國內(nèi)AI大模型百舸爭流，“紙鳶”許可證利好頭部梯隊(duì)。今年3月以來，國內(nèi)百度、阿里、科大訊飛、三六零、商湯等科技公司，以及中科院、清華大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)等科研院校陸續(xù)發(fā)布自研大模型。在2023中關(guān)村論壇上發(fā)布的《中國人工智能大模型地圖研究報(bào)告》顯示，已有14個(gè)省區(qū)市在開展大模型研發(fā)，主要集中在北京和廣東。截至目前，我國10億級參數(shù)規(guī)模以上大模型已發(fā)布79個(gè)。5月29日，中國信息通信研究院聯(lián)合產(chǎn)業(yè)各方共同編制“紙鳶”開放人工智能模型許可證，旨在為共同打造具有變革意義的大模型開源項(xiàng)目奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。5月31日，中國信通院公布了大模型工作組副組長單位，分別為科大訊飛、華為、百度和中科院自動(dòng)化所，共同推動(dòng)國產(chǎn)大模型產(chǎn)業(yè)發(fā)展。百度：文心生態(tài)快速擴(kuò)張，發(fā)布B端專屬大模型“文心千帆”。2019年3月，百度就已經(jīng)發(fā)布預(yù)訓(xùn)練模型ERNIE1.0，構(gòu)建起文心大模型“基礎(chǔ)+任務(wù)+行業(yè)”的三級模型體系。2022年1月，百度AIGC產(chǎn)品問世；2022年8月，百度基于自身的文心大模型也推出了AI繪畫平臺：文心一格。2023年3月16日，百度正式發(fā)布預(yù)訓(xùn)練、生成式大語言模型“文心一言”，據(jù)發(fā)布會(huì)信息，在生態(tài)合作方面，截至3月16日，已經(jīng)有650家公司接入文心生態(tài)。2023年3月27日，百度正式推出“文心千帆”大模型平臺，這也是全球首個(gè)一站式的企業(yè)級大模型平臺。華為：盤古大模型在行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域具有天然優(yōu)勢。華為云團(tuán)隊(duì)于2020年立項(xiàng)AI大模型，并于2021年4月發(fā)布盤古大模型，盤古大模型已經(jīng)發(fā)展出包括基礎(chǔ)大模型（L0）、行業(yè)大模型（L1）、行業(yè)細(xì)分場景模型（L2）三大階段的成熟體系。1）技術(shù)方面：盤古大模型擁有全球首個(gè)千億參數(shù)、40TB訓(xùn)練數(shù)據(jù)的最大中文語言（NLP）預(yù)訓(xùn)練模型可以更好地理解中文語言的語法和語義，從而提高模型的準(zhǔn)確度和質(zhì)量。2）生態(tài)方面：盤古大模型融入了華為在5G、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢，可以更好地應(yīng)用于上述領(lǐng)域。阿里：發(fā)布通義大模型，積極推動(dòng)大模型與場景結(jié)合。阿里達(dá)摩院在2020年初啟動(dòng)中文多模態(tài)預(yù)訓(xùn)練模型M6項(xiàng)目，同年6月推出3億參數(shù)的基礎(chǔ)模型；2021年1月，模型參數(shù)規(guī)模到達(dá)百億；2021年3月，阿里達(dá)摩院首次發(fā)布M6，是國內(nèi)首個(gè)千億參數(shù)多模態(tài)大模型。2022年9月，阿里正式發(fā)布通義大模型，通過統(tǒng)一學(xué)習(xí)范式M6-OFA和模塊化的設(shè)計(jì)，提升大模型跨模態(tài)能力和效率。目前，阿里通義大模型已在超過200個(gè)場景中提供服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了2%-10%的應(yīng)用效果提升，典型使用場景包括電商跨模態(tài)搜索、AI輔助設(shè)計(jì)、開放域人機(jī)對話、法律文書學(xué)習(xí)、醫(yī)療文本理解等。除此外，多家A股上市公司也發(fā)布了大模型進(jìn)展。1）三六零：2023年3月29日，創(chuàng)始人周鴻祎在360搜索引擎上，首次展示了其大語言模型產(chǎn)品。2）科大訊飛：2023年5月6日，訊飛星火認(rèn)知大模型成果發(fā)布會(huì)舉行，實(shí)現(xiàn)教育、辦公、汽車、數(shù)字員工四大行業(yè)應(yīng)用成果，并公布大模型年內(nèi)三次升級時(shí)間點(diǎn)，計(jì)劃10月底將在部分能力方面趕超ChatGPT。3）云從科技：3月30日晚間，公司披露增發(fā)公告，擬募集資金不超過36.35億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部用于云從大模型研發(fā)項(xiàng)目。大模型帶來人工智能在2C/2B端的應(yīng)用升級。過去，以計(jì)算機(jī)視覺（CV）技術(shù)主導(dǎo)的人臉識別、光學(xué)字符識別（OCR）、商品識別、醫(yī)學(xué)影像識別和以對話式AI技術(shù)主導(dǎo)的對話機(jī)器人、智能外呼等產(chǎn)品的商業(yè)價(jià)值已得到業(yè)界充分認(rèn)可。而基于LLMs在解決各種任務(wù)方面表現(xiàn)出強(qiáng)大的能力，可以被應(yīng)用于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的方方面面，如2C端的搜索引擎、生活助理、智慧辦公、智慧教育等產(chǎn)品；在2B端，視覺、聲音、遙感、紅外等混合感知與文本可以相互補(bǔ)充和增強(qiáng)，在決策智能類產(chǎn)品如客戶觸達(dá)、管理調(diào)度、決策支持等環(huán)節(jié)的價(jià)值仍有待被進(jìn)一步挖掘。近期，微軟發(fā)布并開源了DeepSpeedChat，為開發(fā)者提供更便捷、更經(jīng)濟(jì)的對話AI訓(xùn)練體驗(yàn)；DeepSpeedChat基于微軟DeepSpeed深度學(xué)習(xí)優(yōu)化庫開發(fā)，具備訓(xùn)練、強(qiáng)化推理等功能，使用RLHF（人工反饋機(jī)制的強(qiáng)化學(xué)習(xí)）技術(shù)，可將訓(xùn)練速度提升15倍以上。MetaAI發(fā)布并開源了SegmentAnythingModel（SAM），即分割一切模型；SAM是CV和NLP的結(jié)合，SAM學(xué)會(huì)了辨別物體，具備對圖像的理解力，可以通過點(diǎn)擊、文字、語音等指令，識別圖像、視頻中的物體，是將NLPprompt引入CV的重要探索，作為一種有監(jiān)督學(xué)習(xí)模型，未來有望與生成式工具在多場景結(jié)合，形成應(yīng)用新物種。3.2、數(shù)據(jù)要素：生態(tài)漸顯，頂層設(shè)計(jì)正加速落地國家數(shù)據(jù)局成立，數(shù)據(jù)要素流通的頂層設(shè)計(jì)迎來重大突破。2023年3月7日，十四屆全國人大一次會(huì)議根據(jù)國務(wù)院關(guān)于提請審議國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的議案組建國家數(shù)據(jù)局。職能方面，國家數(shù)據(jù)局具體負(fù)責(zé)：協(xié)調(diào)推進(jìn)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度建設(shè)；統(tǒng)籌數(shù)據(jù)資源整合共享和開發(fā)利用；統(tǒng)籌推進(jìn)數(shù)字中國、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、數(shù)字社會(huì)規(guī)劃和建設(shè)等。國家數(shù)據(jù)局由國家發(fā)展和改革委員會(huì)管理，是副部級單位。破解“九龍治水”問題，數(shù)據(jù)要素市場將實(shí)現(xiàn)有效統(tǒng)籌。在成立“國家數(shù)據(jù)局”之前，數(shù)字化發(fā)展的相關(guān)職能分散在不同部門，比如：1）推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展職能，歸屬國家發(fā)改委；2）推進(jìn)數(shù)字中國建設(shè)整體布局研究職能，歸屬中央網(wǎng)信辦；3）地方數(shù)字政府工作則一般由各地政府辦公廳和政務(wù)服務(wù)局管理，各行各業(yè)數(shù)據(jù)歸口于不同管理部門。組建國家數(shù)據(jù)局，可以有效解決在數(shù)據(jù)要素市場建設(shè)過程中“九龍治水”的問題，將實(shí)質(zhì)性地加速數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、數(shù)據(jù)交易機(jī)制建設(shè)，在數(shù)據(jù)的采集、存儲(chǔ)、處理、標(biāo)注、應(yīng)用等領(lǐng)域帶來積極作用，夯實(shí)數(shù)據(jù)底座，助推AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2023年是數(shù)據(jù)要素市場化建設(shè)的元年。2022年年底，數(shù)據(jù)要素二十條政策落地，這份文件從總體要求、數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)、流通交易、收益分配、安全治理及保障措施等六個(gè)方面提出了二十條具體意見，以指導(dǎo)數(shù)據(jù)要素市場的發(fā)展，助力國內(nèi)逐步構(gòu)建數(shù)據(jù)收集、存儲(chǔ)、治理、應(yīng)用、交易為基礎(chǔ)的完善產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。2023年將是數(shù)據(jù)要素相關(guān)政策、地方法規(guī)密集出臺的元年。近期，包括北京、上海、深圳、武漢各重要省市關(guān)于數(shù)據(jù)要素的政策法規(guī)密集出臺，數(shù)據(jù)要素相關(guān)政策不斷細(xì)化落地。數(shù)據(jù)要素供需兩旺，數(shù)據(jù)交易所生態(tài)加速完善。在數(shù)據(jù)供給端，政策逐步出臺，加速政企數(shù)據(jù)開放共享。各級部委、地方政府、大型央國企進(jìn)行采集并歸集了海量經(jīng)濟(jì)社會(huì)、行業(yè)、用戶數(shù)據(jù)，為數(shù)據(jù)要素市場提供豐富的初始數(shù)據(jù)源；同時(shí)，運(yùn)營商、醫(yī)保、教育、交通等行業(yè)領(lǐng)域的數(shù)據(jù)具有較高價(jià)值。在數(shù)據(jù)需求端，金融、醫(yī)療、教育等領(lǐng)域數(shù)據(jù)應(yīng)用場景逐步確立。在數(shù)據(jù)流通環(huán)節(jié)，數(shù)據(jù)交易所全國多點(diǎn)開花，將加速完善數(shù)據(jù)資產(chǎn)流通機(jī)制。四、應(yīng)用：關(guān)注“AI+辦公、金融、醫(yī)療、能源”4.1、辦公：海外映射最核心場景，打開價(jià)值空間AI技術(shù)從內(nèi)容生成、人機(jī)交互、處理非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)三大層面賦能辦公場景，助力企業(yè)辦公模式的重塑。內(nèi)容生產(chǎn)方面：AIGC可分為數(shù)字孿生、內(nèi)容編輯、內(nèi)容創(chuàng)作三大技術(shù)能力，在音頻、文本、視覺等多模態(tài)數(shù)據(jù)中的應(yīng)用推動(dòng)辦公工具由效率工具向生產(chǎn)工具晉升。數(shù)字孿生包括智能增強(qiáng)技術(shù)和智能轉(zhuǎn)譯技術(shù)，內(nèi)容編輯包括語義理解技術(shù)和屬性控制技術(shù)，內(nèi)容創(chuàng)作包括基于模仿創(chuàng)作和基于概念創(chuàng)作。人機(jī)交互方面：2023年3月微軟推出的AI功能Microsoft365Copilot重新定義了辦公軟件的人機(jī)交互方式，使用戶通過與智能助手的對話實(shí)現(xiàn)更多功能，提升企業(yè)工作效率。用戶通過嵌入Microsoft365中的Copilot對話窗口，使用自然語言對Microsoft365軟件下達(dá)命令，自動(dòng)實(shí)現(xiàn)Word文檔生成、PPT繪制、Excel數(shù)據(jù)可視化、Outlook整理、Teams實(shí)施摘要和待辦事項(xiàng)等功能。處理非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)方面：AI技術(shù)可以在處理非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)方面發(fā)揮重要作用，提高企業(yè)數(shù)據(jù)處理效率的同時(shí)節(jié)省成本。企業(yè)在獲取、處理和分析非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)時(shí)需要耗費(fèi)大量時(shí)間精力并伴隨高昂的存儲(chǔ)擴(kuò)容成本。借助AI技術(shù)，能夠更加高效地處理非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。目前已有多家國內(nèi)外廠商布局AI+辦公領(lǐng)域，2023年上半年多款產(chǎn)品陸續(xù)公布?？拼笥嶏w、金山辦公、阿里巴巴、福昕軟件、萬興科技等廠商已分別在語音轉(zhuǎn)錄、Office軟件、協(xié)同辦公平臺、PDF文檔、思維導(dǎo)圖等領(lǐng)域進(jìn)行布局，覆蓋大部分日常辦公場景；微軟、谷歌分別發(fā)布了集成GPT-4和PaLM2大模型的Mrcorsoft365Copilot和Workspace，重新定義人機(jī)交互方式，降低辦公軟件使用成本。AI助力微軟Office365提價(jià)近40%，或?yàn)閲鴥?nèi)訂閱服務(wù)帶來潛在市場增量。2023年6月2日，據(jù)TheInformation報(bào)道，包括美銀、沃爾瑪、福特和埃森哲在內(nèi)的600多家微軟最大的客戶預(yù)計(jì)將試用MicrosoftOffice365中的AI功能，其中至少已有100家客戶分別為1000個(gè)訂閱賬戶支付了額外高達(dá)10萬美元的年費(fèi)。目前，Microsoft365BusinessPremium經(jīng)典版本價(jià)格為264美元/年，此次提價(jià)平均每位用戶為AI功能額外支付100美元/年，相比經(jīng)典版本價(jià)格提高了近40%。4.2、金融：業(yè)績持續(xù)改善，“AI+”創(chuàng)新應(yīng)用先行金融IT對新技術(shù)敏感，三方支付、證券IT、銀行及保險(xiǎn)IT均面臨AI+的新機(jī)遇。三方支付：有望迎來費(fèi)率水平持續(xù)改善2023年，隨著中小微商戶活力逐步修復(fù)，疊加行業(yè)格局加速優(yōu)化及監(jiān)管落地，預(yù)計(jì)三方支付的商戶終端費(fèi)率有望進(jìn)入改善通道，平均的終端商戶費(fèi)率將回到良性市場環(huán)境下的較好水平，有望釋放利潤高彈性。以新大陸為例，2023年1月3日，國通星驛（新大陸子公司）發(fā)布《關(guān)于特約商戶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)及貸記卡刷卡手續(xù)費(fèi)調(diào)整的通知》，公司將特約商戶刷卡手續(xù)費(fèi)調(diào)整在0.55%-0.8%之間。同時(shí)，海外POS市場需求旺盛，國內(nèi)龍頭POS廠商出海成第二增長極。根據(jù)國際清算銀行披露的紅皮書，在CPMI范圍內(nèi)，從2012年到2019年間，POS終端滲透的密度接近翻倍；發(fā)達(dá)國家POS終端滲透率高企，每千人POS終端擁有量約為新興市場2倍，新興市場需求旺盛。隨著未來全球POS市場滲透率提升及智能化需求凸顯，中國龍頭廠商在支付技術(shù)、生產(chǎn)成本等方面具有優(yōu)勢，規(guī)模效應(yīng)有望持續(xù)顯現(xiàn)，POS出海已成為三方支付第二增長極。三方支付龍頭積極布局AI+，再造業(yè)務(wù)潛能。新國都：子公司（新國都智能）全面布局AI內(nèi)容生成、視頻處理技術(shù)，其海外應(yīng)用包括facemagic、picks、deepswap等產(chǎn)品，海外用戶數(shù)量已具有一定規(guī)模，收費(fèi)模式較為清晰。新大陸：2021年底，新大陸加入由中科院自動(dòng)化所牽頭的“多模態(tài)人工智能產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟”，并成為首批理事單位，參與“紫東太初”多模態(tài)大模型的研發(fā)應(yīng)用。目前，公司已中標(biāo)落地中國鐵塔的算法項(xiàng)目。拉卡拉：公司基于大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)研發(fā)的決策機(jī)器人、報(bào)告機(jī)器人、語音機(jī)器人等產(chǎn)品；同時(shí)，公司針對門店數(shù)字化經(jīng)營服務(wù)，通過大數(shù)據(jù)BI、AI運(yùn)營，幫助全鏈路門店進(jìn)行數(shù)字化改造和賦能。證券IT：全面注冊制落地，AI+打開新業(yè)務(wù)空間2023年全面注冊制加速落地，驅(qū)動(dòng)證券IT景氣度上行。2023年2月1日，中國證監(jiān)會(huì)就全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制涉及的《首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》等主要制度規(guī)則草案向社會(huì)公開征求意見。證券IT廠商為全面注冊制實(shí)施積極備戰(zhàn)布局，如恒生電子的產(chǎn)品將根據(jù)相關(guān)要求指引改造升級，在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，恒生電子將升級賬戶、適當(dāng)性管理、交易（競價(jià)和信用）、轉(zhuǎn)融通、清算等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)；在資管業(yè)務(wù)方面，投資交易、運(yùn)營、風(fēng)控、信息披露等相關(guān)系統(tǒng)需要改造支持；在機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)方面，PB系統(tǒng)、LDP極速交易系統(tǒng)、i2收益互換系統(tǒng)、金納算法將服務(wù)于券商機(jī)構(gòu)交易。證券IT龍頭全面啟動(dòng)AI布局，智能投顧場景有望率先落地。恒生電子旗下子公司恒生聚源圍繞“投研投資、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、內(nèi)容服務(wù)”等領(lǐng)域，推出了智能云投研平臺WarrenQ等智能產(chǎn)品，公司積極探索生成式AI技術(shù)與金融核心業(yè)務(wù)場景的應(yīng)用融合，將百度領(lǐng)先的智能對話技術(shù)成果接入公司旗下金融科技產(chǎn)品中，賦能金融機(jī)構(gòu)數(shù)智化升級。同花順已構(gòu)建同花順AI開放平臺，可面向客戶提供智能語音、智能客服、智能金融問答、智能投顧等多項(xiàng)AI產(chǎn)品及服務(wù)，其自主研發(fā)的同花順智能語音平臺，在中文金融場景語音識別準(zhǔn)確率達(dá)到98%以上，中英文通用場景識別準(zhǔn)確率超過95%，多種方言識別準(zhǔn)確率超過90%。銀行IT：金融信創(chuàng)驅(qū)動(dòng)需求，AI+客服、風(fēng)控有望落地金融信創(chuàng)驅(qū)動(dòng)中大行科技投入，銀行IT需求有望持續(xù)增長。根據(jù)六大行年報(bào)披露，2019-2022年，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等六大國有行信息科技投入保持20%左右復(fù)合增速。隨著金融信創(chuàng)步入深水區(qū)，銀行IT龍頭軟件、集成業(yè)務(wù)訂單需求有望持續(xù)增長；同時(shí)，隨著需求復(fù)蘇，項(xiàng)目毛利率有望持續(xù)修復(fù)，2023年各廠商盈利能力有望逐步釋放。百度先行加碼“AI+銀行”場景，有望落地AI+客服、風(fēng)控等場景。自百度宣布推出生成式AI產(chǎn)品“文心一言”以來，已有7家銀行宣布接入百度的“文心一言”服務(wù)；文心一言將率先在智能檢索、投研助手、金融數(shù)字人、智能客服、智能創(chuàng)作等場景落地。“AI+客服”：具備處理信息的高效性及24小時(shí)全天候的服務(wù)。不論是在