從中國(guó)工商銀行看國(guó)有商業(yè)銀行薪酬制度

從中國(guó)工商銀行看國(guó)有商業(yè)銀行薪酬制度現(xiàn)今我國(guó)的銀行體制改革正處于轉(zhuǎn)軌的關(guān)鍵時(shí)期，隨著外資銀行的逐步入市，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈，首當(dāng)其沖的就是對(duì)高級(jí)管理人員的爭(zhēng)奪，如何制定員工尤其高管人員合理的薪酬結(jié)構(gòu)是我國(guó)銀行改革的熱點(diǎn)問題。尤其是我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行目前的薪酬體系還存在一定的缺陷。盡管近幾年來，國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行了年度考核與晉升工資、獎(jiǎng)勵(lì)晉級(jí)相結(jié)合的工資制度，然而這部分“活工資”在工資總額中所占的比例仍然很低，難以調(diào)動(dòng)廣大員工的積極性。作為中國(guó)資產(chǎn)規(guī)模最大的國(guó)有上市商業(yè)銀行，中國(guó)工商銀行的薪酬制度具有重要意義。中國(guó)工商銀行背景中國(guó)工商銀行（簡(jiǎn)稱“工商銀行”）成立于1984年1月1日。作為中國(guó)資產(chǎn)規(guī)模最大的商業(yè)銀行，經(jīng)過20幾年的改革發(fā)展，中國(guó)工商銀行已經(jīng)步入質(zhì)量效益和規(guī)模協(xié)調(diào)發(fā)展的軌道。2003年末資產(chǎn)總額近53000億元人民幣，占中國(guó)境內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總和的近五分之一。2003年英國(guó)《銀行家》雜志按一級(jí)資本排序，中國(guó)工商銀行名列全球1000家大銀行的第十六位，連續(xù)五次入圍美國(guó)《財(cái)富》全球500強(qiáng)，并被美國(guó)《遠(yuǎn)東經(jīng)濟(jì)評(píng)論》評(píng)為中國(guó)高質(zhì)量產(chǎn)品(服務(wù))十強(qiáng)。中國(guó)工商銀行擁有中國(guó)最大的客戶群，并且業(yè)務(wù)范圍廣，業(yè)務(wù)量大，業(yè)務(wù)品種豐富。另外，還擁有中國(guó)最先進(jìn)的科技水平。在數(shù)據(jù)大集中工程的基礎(chǔ)上，工商銀行成功投產(chǎn)了全功能銀行(NOVA)系統(tǒng)，加上為個(gè)性化服務(wù)提供技術(shù)基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫，共同構(gòu)成具有國(guó)際先進(jìn)水平的金融信息技術(shù)平臺(tái)，為業(yè)務(wù)和管理的進(jìn)步提供了強(qiáng)健的動(dòng)力。中國(guó)工商銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?yōu)槭澜缃鹑诮缢毮?。連續(xù)多次被著名財(cái)經(jīng)雜志如英國(guó)《銀行家》、美國(guó)《環(huán)球金融》等評(píng)為“中國(guó)最佳銀行”。在2008年這場(chǎng)席卷全球的金融風(fēng)暴的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)下，工商銀行能夠取得如此亮麗的業(yè)績(jī)，首先取決于其正確的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和較高的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。工商銀行目前擁有中國(guó)銀行業(yè)最全面、最完善、最領(lǐng)先的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，在內(nèi)部評(píng)級(jí)法工程建設(shè)方面亦領(lǐng)先同業(yè)，非零售項(xiàng)目?jī)?nèi)部評(píng)級(jí)已達(dá)到高級(jí)法要求，并在信貸審批、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、組合管理等領(lǐng)域應(yīng)用。工商銀行密切關(guān)注國(guó)際金融危機(jī)的演變發(fā)展及對(duì)全行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)特別是外幣債券的風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。2008年以來，工商銀行根據(jù)國(guó)際金融市場(chǎng)變化情況及時(shí)調(diào)整投資策略，大幅減持了涉險(xiǎn)外幣債券，并對(duì)相關(guān)涉險(xiǎn)外幣債券計(jì)提了足額撥備。截至2008年末，工商銀行的不良貸款余額比2007年末下降了73億元，不良率下降0.45個(gè)百分點(diǎn)至2.29%，連續(xù)9年實(shí)現(xiàn)了不良貸款絕對(duì)額和占比的“雙下降”，撥備覆蓋率達(dá)到了130.15%，同比提高26.65個(gè)百分點(diǎn)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。中國(guó)工商銀行2010年3月25日公布的2009年度年報(bào)顯示，工行去年稅后利潤(rùn)達(dá)到1294億元，較2008年增長(zhǎng)16.3%，再次蟬聯(lián)全球最賺錢銀行稱號(hào)。截至去年年末，該行各項(xiàng)存款余額達(dá)10.7萬億元，同比增長(zhǎng)21.4%，成為全球客戶存款第一的商業(yè)銀行。截至2009年年末，工行的境內(nèi)機(jī)構(gòu)總數(shù)為1.6萬家，高峰時(shí)日業(yè)務(wù)量達(dá)1.41億筆，創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄。年報(bào)顯示，工行另一項(xiàng)“全球銀行業(yè)第一”是股票總市值，截至2009年12月31日，該行總市值為2689.82億美元，這一數(shù)字穩(wěn)居全球銀行業(yè)之首。同時(shí)，工商銀行在全球所有上市公司中的市值排名也上升至第四位。國(guó)有商業(yè)銀行薪酬現(xiàn)狀2009年上市銀行員工平均薪酬排行榜排名證券代碼證券簡(jiǎn)稱員工人數(shù)（萬）應(yīng)付職工薪酬（億）人均薪酬（萬）董事長(zhǎng)或行長(zhǎng)（萬）董事長(zhǎng)與平均員工薪酬之比1600016民生銀行2.60391.4435.1286977董文標(biāo)654.5818.62600000浦發(fā)銀行2.1978.1835.6986301未領(lǐng)?。?600036招商銀行4.034118.9329.4819038馬蔚華530.61841深發(fā)展A0.988729.1429.4730454法蘭克*紐曼174150.152142寧波銀行0.34128.8425.908558陸華裕176.16.86601166興業(yè)銀行2.241.7618.9818182高建平278.514.77601939建設(shè)銀行30.15483.3516.0315091郭樹清90.65.658601328交通銀行7.91116.1514.6839444胡懷邦88.686.049601988中國(guó)銀行26.25364.6813.8925714肖鋼75.95.4610600015華夏銀行1.238711.29899.12157908吳建24026.3111601398工商銀行38.98207.725.32888661姜建清91.117.1從上圖可以看出，雖然工商銀行總資產(chǎn)規(guī)模最大--達(dá)到117850億元，而且員工人數(shù)最多達(dá)到了38.98萬人，但與其他銀行相比，其人均薪酬卻是最低的。除了國(guó)有銀行外的其他銀行，他們的員工人數(shù)只占工商銀行的0.88%~10.34%，人均薪酬卻是工商銀行的1.71~6.7倍，董事長(zhǎng)或行長(zhǎng)的薪酬是工商銀行的19.11~1.93倍。除去交行的員工人數(shù)相近的兩家國(guó)有商業(yè)銀行，其員工人數(shù)分別占到工商銀行的77.35%、67.34%，其人均薪酬分別是工商銀行的3倍、2.6倍，然而，其董事長(zhǎng)的薪酬卻是其他三家國(guó)有商業(yè)銀行中最高的。另外，我們還可看出工商銀行董事長(zhǎng)和平均員工薪酬之比相對(duì)較高。由此，我們可以得出以下結(jié)論：第一，國(guó)有商業(yè)銀行薪酬水平缺乏外部競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)國(guó)有銀行薪酬普遍低于其他銀行，在我國(guó)，國(guó)有商業(yè)銀行的工資總額的基數(shù)完全由銀行的主管政府、勞動(dòng)保障部門和財(cái)政部門來核定，導(dǎo)致其薪酬水平與市場(chǎng)相脫節(jié)，喪失了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。然而薪酬的外部競(jìng)爭(zhēng)力是分配激勵(lì)機(jī)制實(shí)現(xiàn)的重要保障之一，在精神鼓勵(lì)體系的作用大不如前、行政職位晉升的激勵(lì)效果不如過去明顯的情況下，擁有具有競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬水平對(duì)于吸納和穩(wěn)定優(yōu)秀的人才是至關(guān)重要的。人力資本成本是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)成本的主要構(gòu)成之一，低工資水平有助于改善銀行短期財(cái)務(wù)指標(biāo)。但人力資本成本又是對(duì)員工工作努力付出的一種補(bǔ)償，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈、高素質(zhì)員工緊缺的情況下，過低的薪酬不利于獲得和維持優(yōu)質(zhì)人力資源，從而不利于商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的構(gòu)筑和保持。第二，中國(guó)工商銀行與其他三家國(guó)有商業(yè)銀行相比，其薪酬體系內(nèi)部更加的不公平，其董事長(zhǎng)和平均員工薪酬之比是其他三家的三倍。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部沒有建立起體現(xiàn)不同崗位特點(diǎn)的分配制度。根據(jù)亞當(dāng)斯的公平理論，每個(gè)人更關(guān)心的不是他的絕對(duì)薪酬，而是與他人相比的相對(duì)薪酬。當(dāng)某一員工的所得與所付出的比值小于另一員工所得與所付出的比值時(shí)，前者就會(huì)產(chǎn)生不公平感。這種不公平就會(huì)導(dǎo)致員工產(chǎn)生緊張和焦慮的情緒，進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致員工采取心理和行為上的手段以求重建公平：要么改變自己的投入要么選擇離開。由此可見，薪酬體系若缺乏公平性，就會(huì)使國(guó)有商業(yè)銀行的優(yōu)秀人才流失，而能力相對(duì)差的職員卻留下來，從而產(chǎn)生“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。在國(guó)有企業(yè)中，政府對(duì)經(jīng)理人收入水平一直實(shí)施嚴(yán)格的管制，主要的管制手段是將經(jīng)理人收入與企業(yè)職工工資水平掛鉤，即定為職工工資水平的若干倍。國(guó)有商業(yè)銀行也不例外，中國(guó)商業(yè)銀行多數(shù)采用行員等級(jí)工資制，如某國(guó)有商業(yè)銀行2003年建立的行員崗位等級(jí)為12級(jí)，對(duì)應(yīng)的工資等級(jí)56級(jí)。最低的56級(jí)工資的薪點(diǎn)為0.85，6級(jí)工資薪點(diǎn)為3.85，后者為前者的4.5倍，基本工資級(jí)差較小。中國(guó)工商銀行的薪酬分析上市公司高管人員報(bào)酬多少主要取決于以下兩方面因素：一是公司的業(yè)績(jī)度量，它是高管人員努力經(jīng)營(yíng)的直接體現(xiàn)，包括會(huì)計(jì)收益和市場(chǎng)回報(bào)兩種業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方式；二是公司的外部特征，包括公司規(guī)模、所屬行業(yè)和地區(qū)以及宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展階段等方面。而公司業(yè)績(jī)因素在報(bào)酬激勵(lì)契約中起著直接的激勵(lì)約束作用。中國(guó)工商銀行2005~2009年間財(cái)務(wù)指標(biāo)變化表時(shí)間20052006200720082009平均薪酬（萬元）－117.99163.213582.78凈利潤(rùn)（百萬元）38,01949,88082,254111,151129,350凈資產(chǎn)收益率－15.1816.1519.3920.14每股收益0.150.180.240.330.39不良貸款率4.693.792.742.291.54資本充足率9.8914.0513.0913.0612.36總資產(chǎn)（百萬元）645613175087518683712975765411785053績(jī)效衡量指標(biāo)包括每股收益、凈資產(chǎn)收益率和凈利潤(rùn)。不良貸款率和資本充足率作為銀行業(yè)特殊的控制變量處理，但是在分析的時(shí)候可以作為商業(yè)銀行自身特有績(jī)效因素分析?？傎Y產(chǎn)作為經(jīng)營(yíng)規(guī)?？刂谱兞俊?一)圖表分析表1其次，我們從上圖可以看出工商銀行平均薪酬趨勢(shì)如下：2006~2007:38.32%2007~2008:-17.28%2008~2009:-38.68%表2首先，我們從上圖可以看出工商銀行的總資產(chǎn)逐年增長(zhǎng)，其環(huán)比增長(zhǎng)速度如下：2005~2006:16.30%2006~2007:15.65%2007~2008:12.37%2008~2009:20.8%由此，我們知道2009年度較前面幾年增長(zhǎng)更加明顯。增長(zhǎng)率較2008年度高出了8.43%。表3我們從上圖可以看出工商銀行凈資產(chǎn)收益率逐年上升，比例如下：2006~2007:6.39%2007~2008:20.06%2008~2009:3.87%可以看出2008年上升幅度最大，而與表1相比，成反向關(guān)系表4我們從上圖可以看出工商銀行每股收益也在逐年上升，上升比例如下：2005~2006:20%2006~2007:33.33%2007~2008:37.5%2008~2009:18.18%08年上升趨勢(shì)最明顯。表5我們從上圖可以看出工商銀行不良貸款率逐年下賤，趨勢(shì)如下，09年下降最大：2005~2006:-19.19%2006~2007:-27.7%2007~2008:-16.42%2008~2009:-67.25%表6我們從上圖可以看出工商銀行資本充足率趨勢(shì)，06年上升富達(dá)最大，之后就開始緩慢下降，但是基本上在13%左右:2005~2006:42.06%2006~2007:-6.83%2007~2008:-0.23%2008~2009:-5.36%（二）結(jié)果分析本文把平均薪酬變化分為兩個(gè)階段來進(jìn)行分析。第一個(gè)階段為2005~2007年，在這一階段，高管平均薪酬主要是上升趨勢(shì)。主要原因如下：1、2005年4月18日，工商銀行的股份制改革方案獲批，并于2006年6月基本完成財(cái)務(wù)重組。2005年10月28日，中國(guó)工商銀行正式整體改制為中國(guó)工商銀行股份有限公司，注冊(cè)資本為2480億元，IPO之后中央?yún)R金公司和財(cái)政部分別持有35.32%股權(quán)。2、2006年10月27日，中國(guó)工商銀行在上海證券交易所和香港交易所首次公開發(fā)行股票，融資額高達(dá)219億美元，為全球最大的IPO。工行上市后，成為上交所市值最大的股份公司，港交所第三大的股份公司，僅次于匯豐控股和中國(guó)移動(dòng)。中國(guó)工商銀行在上市當(dāng)日，即創(chuàng)下了港交所最大單日成交金額紀(jì)錄，達(dá)374億港元，打破了1998年政府入市時(shí)的匯豐控股的成交金額。當(dāng)日香港主板總成交金額有760.18億港元，比同年中國(guó)銀行上市時(shí)更高，再創(chuàng)1998年政府入市以來的最高成交金額。3、2005年~2006年，央行兩次向工商銀行注資。2005年，工商銀行注資150億美元獲批。國(guó)務(wù)院要求工商銀行要通過運(yùn)用外匯儲(chǔ)備150億美元補(bǔ)充資本金，使核心資本充足率達(dá)到6％，通過發(fā)行次級(jí)債補(bǔ)充附屬資本，使資本充足率超過8％。

4、工商銀行06、07年經(jīng)歷了一個(gè)良好的回報(bào)，根本原因是受益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，另外從05年開始，隨著股權(quán)分置改革的完成，中國(guó)股票市場(chǎng)進(jìn)入了一個(gè)快速發(fā)展期，股改效應(yīng)使證券市場(chǎng)資源配置的效率極大提高，其結(jié)果是，上市公司的整體業(yè)績(jī)不斷超出分析師的預(yù)期，從而推動(dòng)股市不斷的創(chuàng)新高，以股票為主的投資對(duì)象的基金取得了良好的收益。從表1-表6可以看出，這一階段的各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)基本上都是平滑的，基本上沒有太大的波動(dòng)，而且，高管薪酬的折線圖基本和其他財(cái)務(wù)指標(biāo)的折線圖走勢(shì)相同，不良貸款率也呈現(xiàn)良好走勢(shì)。商業(yè)銀行的高管薪酬與企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效顯著正相關(guān)，隨著公司盈利水平的提高，平均高管薪酬也增加。這充分考慮了高級(jí)管理層對(duì)銀行盈利水平做出的貢獻(xiàn)。事實(shí)上，薪酬水平?jīng)]有絕對(duì)的高和低，而是要與公司的業(yè)績(jī)結(jié)合起來去看。如果高管為公司創(chuàng)造了很好的價(jià)值，通常人們不會(huì)質(zhì)疑他的薪酬?，F(xiàn)在高管的薪酬引起非議，其本質(zhì)并不完全在于薪酬水平的高低，而是薪酬水平和與之相對(duì)應(yīng)的業(yè)績(jī)和風(fēng)險(xiǎn)之間的不匹配。另外，我們可以從下圖兩家國(guó)有商業(yè)銀行和兩家非國(guó)有商業(yè)銀行高管薪酬的比較看出，雖然這一時(shí)期，高管薪酬在下降，但是，其還是受到了國(guó)銀行的主管政府、勞動(dòng)保障部門和財(cái)政部門的制約的，薪酬水平與市場(chǎng)相脫節(jié)。第二個(gè)階段是2008-2009年，在這一階段，高管薪酬基本上呈現(xiàn)大幅度下降趨勢(shì)，08年下降17.28%，09年又較08年下降38.68%。主要原因：雖然這一階段，中國(guó)工商銀行仍然有著可喜的成績(jī)，然而凈資產(chǎn)收益率和每股收益的增長(zhǎng)速度明顯已經(jīng)降下來了，這主要是受到了國(guó)際金融危機(jī)的影響。但是從上表可以看出，08-09年中國(guó)工商銀行的薪酬與同行業(yè)相比下降幅度較小。對(duì)于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行，其高管薪酬也和經(jīng)營(yíng)績(jī)效掛鉤，但是，與其他股份銀行相比，國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)于國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化較為不敏感。國(guó)有商業(yè)銀行改革的幾點(diǎn)建議1、確定合理的業(yè)績(jī)考核目標(biāo)考核員工的業(yè)績(jī)必須基于廣泛的因素而非單一的標(biāo)準(zhǔn)，以避免鼓勵(lì)員工為追求單一的業(yè)績(jī)而犧牲銀行其它重要方面。對(duì)員工業(yè)績(jī)的考核目標(biāo)應(yīng)該包括業(yè)務(wù)單位的業(yè)績(jī)和個(gè)人的業(yè)績(jī)。以激勵(lì)員工以個(gè)人奮斗和團(tuán)體協(xié)作相結(jié)合為提高銀行整體業(yè)績(jī)而多做貢獻(xiàn)。對(duì)于銀行高級(jí)管理人員，其業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)應(yīng)該包括其分管的業(yè)務(wù)單位的業(yè)績(jī)和銀行整體業(yè)績(jī)兩個(gè)層次綜合考核。2、真正建立起以績(jī)效薪酬為主，其他福利保障為輔的薪酬激勵(lì)約束機(jī)制這也是最根本的，也只有這樣才能真正調(diào)動(dòng)起所有員工的積極性。同時(shí)要簡(jiǎn)化薪酬中的福利部分，盡量使用現(xiàn)金薪酬和長(zhǎng)期激勵(lì)作為薪酬激勵(lì)的重點(diǎn)。3、構(gòu)建差異化的薪酬結(jié)構(gòu)（1）管理類員工：按照“年薪制”的原理進(jìn)行設(shè)計(jì)和管理，采用“崗位工資+績(jī)效工資+長(zhǎng)期激勵(lì)+福利”的薪酬結(jié)構(gòu)，實(shí)行以績(jī)效工資和長(zhǎng)期激勵(lì)為主，崗位工資為輔的分配制度。戰(zhàn)略管理類和經(jīng)營(yíng)管理類的崗位工資和績(jī)效工資比例為40/60，業(yè)務(wù)管理類崗位工資和績(jī)效工資比例為50/50，績(jī)效工資上下浮動(dòng)比例為50%。（2）專業(yè)技術(shù)類員工：按照“崗位工資制”的原理設(shè)計(jì)，采用以崗位工資為主的薪酬結(jié)構(gòu)。崗位工資和績(jī)效工資比例可根據(jù)具體的崗位系列在60/40和70/30之間，績(jī)效工資上下浮動(dòng)比例為30%。整體薪酬較為穩(wěn)定，少數(shù)資深專業(yè)人才和關(guān)鍵崗位員工可享受股票增值權(quán)、獎(jiǎng)勵(lì)性年金等長(zhǎng)期激勵(lì)。（3）市場(chǎng)營(yíng)銷類員工：按照“傭金制”的原理設(shè)計(jì)，采用以績(jī)效工資為主體、崗位工資為輔的薪酬結(jié)構(gòu)。崗位工資和績(jī)效工資比例為50/50，績(jī)效工資上下浮動(dòng)比例為100%?？?jī)效工資根據(jù)營(yíng)銷業(yè)績(jī)確定，實(shí)行基于業(yè)務(wù)綜合積分制的提成