2023年日本零售行業(yè)分析報告

2023年日本零售行業(yè)分析報告目錄一、日本經(jīng)濟與商貿(mào)零售業(yè)發(fā)展概覽 41、第一個時期（1945—1959）：日本經(jīng)濟復(fù)興期和高速經(jīng)濟增長初期 42、第二個時期（1960-1973）：高速經(jīng)濟增長的鼎盛時期 43、第三個時期（1974-1983）：石油危機后的低速增長期 54、第四個時期：（1983-1989）泡沫經(jīng)濟的瘋狂期 65、第五個時期（1990-至今）日本經(jīng)濟進入低速增長期 6二、日本百貨行業(yè)發(fā)展歷程 81、初創(chuàng)期：從和服店向近代百貨店的轉(zhuǎn)變 82、成長期：曲折經(jīng)歷中不斷壯大 93、緩慢增長期：超市和專賣店的興起，百貨業(yè)績陷入緩慢增長期 104、衰落期：泡沫經(jīng)濟后的衰退和淘汰 105、復(fù)興期：行業(yè)整合力度加大、摸索自有品牌開發(fā) 10三、日本百貨業(yè)態(tài)發(fā)展現(xiàn)狀與主要特征 111、市場定位細分化 132、商品采購包銷制 133、顧客服務(wù)系統(tǒng)化 13四、日本超市的發(fā)展歷程 141、第一階段：20世紀50年代中期至60年代初的創(chuàng)業(yè)期 142、第二階段：20世紀60年代中期至70年代中期的快速發(fā)展期 143、第三階段：20世紀70年代中期至90年代末的成熟期 154、第四階段：21世紀后尋求新發(fā)展期 16五、日本超市發(fā)展現(xiàn)狀與主要特征 161、日本超市主要特征 18（2）快速反應(yīng)的訂貨系統(tǒng) 18（3）中型超市與各大商社展開廣泛合作 19（4）地方超市充分發(fā)揮自身特色 192、日本超市衰退原因分析 19（1）發(fā)展規(guī)模失控 20（2）定位模糊 20（3）競爭與消費改變 20六、日本超市發(fā)展趨勢 211、開發(fā)購物中心 212、加大自由品牌 213、強化食品經(jīng)營 21七、日本主要零售集團 221、永旺集團 222、三越伊勢丹 26日本作為世界經(jīng)濟強國，零售業(yè)極為發(fā)達。二戰(zhàn)后半個多世紀以來，日本零售業(yè)在經(jīng)濟迅速崛起中重建、發(fā)展、繁榮和成熟。作為日本產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的重要組成部分，零售業(yè)的演進過程與日本經(jīng)濟增長和城市發(fā)展進程相一致。本報告將日本百貨、超市行業(yè)的發(fā)展歷程、主要特征、主要趨勢、主要零售集團進行詳細介紹，以期對中國零售企業(yè)的快速發(fā)展提供更多的借鑒和幫助。一、日本經(jīng)濟與商貿(mào)零售業(yè)發(fā)展概覽1、第一個時期（1945—1959）：日本經(jīng)濟復(fù)興期和高速經(jīng)濟增長初期1945年二戰(zhàn)結(jié)束以后，日本進入了戰(zhàn)后的恢復(fù)時期。1950年-1953年，朝鮮戰(zhàn)爭帶來了“特需景氣”，促進了經(jīng)濟繁榮，使日本經(jīng)濟恢復(fù)到了戰(zhàn)前水平。1955年日本進入了高速經(jīng)濟增長期。這個時期，百貨門店迅速發(fā)展，與此同時，百貨業(yè)的迅速崛起引來了中小零售商的不滿與抗議，1956年日本政府出臺了戰(zhàn)后的《百貨店法》旨在保護中小零售商，具有很強的社會政治色彩，但是百貨店法的頒布并沒有阻擋百貨行業(yè)的迅猛發(fā)展。2、第二個時期（1960-1973）：高速經(jīng)濟增長的鼎盛時期1960-1973年，日本經(jīng)濟進入到了高速增長的鼎盛時期，流通領(lǐng)域出現(xiàn)了商社大型化、超市迅速發(fā)展的特征。朝鮮戰(zhàn)爭以后，很多面臨破產(chǎn)的商社（貿(mào)易公司）在政府援助下進行改組與合并，以大型化發(fā)展為重點，走綜合商社道路，如“關(guān)西5棉1”事件。（所謂的“關(guān)西5棉”是指日本關(guān)西地區(qū)主要的5家棉織批發(fā)商的大合并，其在市場占有率占據(jù)了絕對優(yōu)勢。例如1972年，從事綜合商品批發(fā)的綜合商社有110家，雖然只占全部批發(fā)業(yè)的0.4%，可是其銷售額比例卻達到了20%。）這個時期，以低價格、高周轉(zhuǎn)率為主要經(jīng)營特征的超市得到了銀行借款，發(fā)展迅猛。60年代中期，新建商店的速度非常緩慢，當時引進外部資金非常困難，超市的擴張不得不主要依賴內(nèi)部積累。之后，超市與銀行等金融機構(gòu)加強聯(lián)系，加快了新設(shè)商店的速度。其具體方式：取得新建超市的土地所有權(quán)→商店開張后地價大幅度上漲→由所擔保的地價上升得以借入巨款→取得新建商店的土地所有權(quán)，日本超市采取這種所謂的螺旋式銀行借款方式得到了迅速發(fā)展。隨著大型超市在全國無秩序地新建，同時經(jīng)營范圍從以前的食品擴大至服裝和耐用品，對傳統(tǒng)百貨店產(chǎn)生了威脅，但是之前的《百貨店法》未對超市、購物中心等新興業(yè)態(tài)進行限制，因此不光是一般的中小零售商，百貨店也開始動用自己的政治力量，要求在法制上對大型超市進行限制。1973年，日本政府頒布了《大型零售店鋪法》（簡稱《大店法》），同時廢除了《百貨店法》，新規(guī)定以銷售面積來劃分店鋪，將大型超市等新業(yè)態(tài)劃歸管理范疇。3、第三個時期（1974-1983）：石油危機后的低速增長期1973年第1次石油危機以后，日本經(jīng)濟受到了沉重打擊被迫進入了低速增長期。家庭收入中實際可支配支出的增加出現(xiàn)了停滯的趨勢（1965-1975年平均增長率為5.7%，1975-1985年為0.8%）。大城市周邊人口密度的環(huán)形現(xiàn)象也有了緩解（東京大城市周邊地區(qū)人口1965-1975年的增長率48.7%，1975-1985年增長率17.8%）。在這種環(huán)境變化中，大型零售企業(yè)開始轉(zhuǎn)向投資飲食業(yè)、體育運動娛樂業(yè)、金融業(yè)、保險業(yè)等領(lǐng)域，力求經(jīng)營多元化，還新設(shè)便利店、廉價折扣店、專賣店等。另外，很多零售企業(yè)開始去國外開設(shè)門店，進一步擴大經(jīng)營范圍。1979年，日本政府對《大店法》進行了修訂，修訂內(nèi)容包括降低規(guī)范對象的面積和延長大店申請時間。修訂后的《大店法》繼續(xù)沿著限制大型零售店新建和擴建，同時增加了申請的復(fù)雜程度。4、第四個時期：（1983-1989）泡沫經(jīng)濟的瘋狂期到了80年代，雖然零售行業(yè)企業(yè)年銷售額同比增速沒有大幅上升，但引進了POS等新技術(shù)后零售企業(yè)利潤出現(xiàn)了明顯提高。其中最具有代表性的為伊藤洋華堂，這樣的狀況一直持續(xù)到1985年簽訂了“廣場協(xié)議”。80年代后期，正值日本泡沫經(jīng)濟時期，瘋狂的消費行為支撐了百貨店的收益增長，其收入出現(xiàn)了大幅增長，1989年百貨行業(yè)銷售額增速達到了10.10%，為80年代最高值。5、第五個時期（1990-至今）日本經(jīng)濟進入低速增長期進入90年代，日本泡沫經(jīng)濟崩潰，經(jīng)濟增長中樞迅速下滑，股價和地價的暴跌使企業(yè)經(jīng)營基礎(chǔ)遭到了嚴重破壞。同時，泡沫經(jīng)濟崩潰后導(dǎo)致長期消費不景氣，幾乎所有的大型零售企業(yè)的銷售額處于停滯狀態(tài)。這個時期以小規(guī)模經(jīng)營、長時期營業(yè)、提供方便的便利店得到了快速成長。這個階段日本政府開始逐步放寬零售行業(yè)限制，以期刺激低迷的經(jīng)濟。其中1992和1994年兩次對《大店法》進行調(diào)整，每次修訂都朝著放松對大型零售店新建和擴建控制方向發(fā)展。到了90年代中期，日本零售業(yè)進入了一個轉(zhuǎn)折時期。一方面零售企業(yè)的內(nèi)部競爭非常激烈，部分著名零售企業(yè)相繼破產(chǎn)，很多大型百貨店也采取大規(guī)模收縮政策，零售企業(yè)不得不改變既有戰(zhàn)略，從大量開設(shè)分店到注重經(jīng)營業(yè)績的轉(zhuǎn)變；另一方面，零售業(yè)必須考慮促進與社區(qū)的融合。而之前的《大店法》既沒有涉及零售大店與周邊環(huán)境的關(guān)系，也沒有考慮零售大店與地區(qū)改造、交通、環(huán)保的相互影響。因此日本政府1998年5月制定了“城市建設(shè)三法”，即《中心街區(qū)繁榮法》、《大立地法》、《新城市規(guī)劃法》，將零售企業(yè)與城市、商圈發(fā)展緊密聯(lián)結(jié)在一起。二、日本百貨行業(yè)發(fā)展歷程日本百貨店既是日本流通革命的先驅(qū)，也是日本城市文化的象征，更是日本經(jīng)濟社會生活的縮影。日本百貨店已經(jīng)過一個世紀的發(fā)展，現(xiàn)在已經(jīng)相當成熟。根據(jù)日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省商業(yè)統(tǒng)計定義，日本百貨店主要是指商品品種類別比較齊全，“衣、食、住”的各類商品分別占比10%-70%，從業(yè)人員至少在50人以上，經(jīng)營面積達到1500平米以上，開架自助服務(wù)方式小于50%的零售商店。日本百貨行業(yè)伴隨著日本經(jīng)濟的發(fā)展，走過了初創(chuàng)、成長、緩慢增長、衰退、復(fù)興五個階段。1、初創(chuàng)期：從和服店向近代百貨店的轉(zhuǎn)變1904年，三越株式會社和服店將經(jīng)營商品品種從和服擴大至進口商品和日用百貨，并提出了“要向歐美百貨店看齊的口號”，這個口號就成了日本百貨店歷史上第一個“百貨店宣言”。其后，大丸（1907年）、松坂屋（1910年）、白木屋（1919年）、松屋（1919年）、高島屋（1919年）都紛紛打著百貨店旗號開始經(jīng)營。1914年，三越百貨店正式在東京都內(nèi)開張，這標志著作為實體形態(tài)的百貨店在日本誕生。其經(jīng)營商品以大量日常用品為主。三越百貨店主要向歐洲百貨店學(xué)習經(jīng)營經(jīng)營，以此為基礎(chǔ)結(jié)合日本傳統(tǒng)文化和民眾的消費習慣，逐漸形成自己的經(jīng)營特色。近一個世紀以來，日本百貨店基本保持初創(chuàng)期的經(jīng)營特色：（1）重視店鋪豪華風格；（2）重視誠信和服務(wù)；（3）重視文化事業(yè)；（4）重視廣告宣傳；（5）重視激勵員工。2、成長期：曲折經(jīng)歷中不斷壯大明治維新實行開國政策以后，具有加強購買力的富裕階層人數(shù)增加、電鐵交通逐漸發(fā)達，在私營鐵路站點附近出現(xiàn)了盈利較好的百貨店。1929年，世界上首家車站百貨店坂神百貨店開業(yè)，至此大批“電鐵類百貨店”相繼開業(yè)。由于百貨店的高超的銷售能力，使得中小零售商展開了反對百貨店運動。從關(guān)東地震（1923年）、金融恐慌（1927年）、一致到第二次世界大戰(zhàn)后，百貨店的“大眾化”路線加劇了與中小零售商對顧客的爭奪，對此，中小零售商掀起了全國性的反百貨店運動，在此背景下日本政府分別在1937年、1956年分別制定了《百貨店法》，其主要目的在于調(diào)節(jié)和改變百貨店和中小零售商的不公平競爭狀態(tài)，但是旺盛的消費需求促進了百貨店的加速成長。同時百貨店也不斷增加服務(wù)內(nèi)容、實行集中采購、開辦分店、擴大連鎖特許經(jīng)營網(wǎng)點等措施，在1956-1960年進入到了百貨行業(yè)的全盛時期。3、緩慢增長期：超市和專賣店的興起，百貨業(yè)績陷入緩慢增長期進入60年代后期至70年前期，大城市內(nèi)的人口出現(xiàn)了環(huán)狀性的分散，城市型百貨店業(yè)績增速放緩，同時超市和專賣店的興起和擴張使得整個百貨業(yè)發(fā)展陷入了緩慢增長期。進入80年代，消費者的需求和價值觀出現(xiàn)了“多元化”趨勢，由于超市和專賣店也開始走高端化路線，迫使百貨店改變依靠原來的品牌效應(yīng)戰(zhàn)略，開發(fā)了新的消費市場。4、衰落期：泡沫經(jīng)濟后的衰退和淘汰20世紀90年代，隨著日本經(jīng)濟泡沫破裂，百貨店發(fā)展陷入了停滯增長的經(jīng)營困境。長期籠罩在日本零售業(yè)之王光環(huán)下的百貨店，由于缺乏積極的經(jīng)營策略、加之普遍存在的不同程度的投資過度、競爭激化、成本過高、管理決策機制滯后等原因，對泡沫經(jīng)濟后經(jīng)營的變化缺乏敏感性，在經(jīng)濟衰退過程中同步陷入衰退期。根據(jù)日本經(jīng)營產(chǎn)業(yè)省公布的數(shù)據(jù)顯示，百貨店在日本零售業(yè)總銷售額中的比重還在逐漸下滑，而購物中心、便利店的比重卻穩(wěn)步上升。5、復(fù)興期：行業(yè)整合力度加大、摸索自有品牌開發(fā)2004年起，伴隨著日本經(jīng)濟的回暖，日本百貨店終于開始了復(fù)蘇。面對市場消費不振及激烈的競爭壓力，日本百貨店一方面注重聯(lián)合形成規(guī)模效應(yīng)，行業(yè)整合力度加大，另一方面堅持走高端化路線，將重點放在摸索自有品牌（PrivateBrand）的開發(fā)上。三、日本百貨業(yè)態(tài)發(fā)展現(xiàn)狀與主要特征回顧過去30年，日本零售額增速是日本經(jīng)濟變化發(fā)展的一個小小縮影。1980—1985年，日本零售行業(yè)增速維持在1%-5%。進入80年代后期，日本零售額增速快速提升，直至1989年處于近20年的頂峰。進入90年代，泡沫經(jīng)濟的崩潰直接影響日本零售業(yè)的低迷，增速一直處于-3%—1%之間。2004年-2023年隨著日本經(jīng)濟的復(fù)蘇，日本零售逐步復(fù)興。2023年日本零售業(yè)銷售額為135兆億日元，同比增長2.52%。百貨行業(yè)銷售額與其類似。1980-1989年，日本百貨業(yè)增速維持在2%-10%，特別是1989年增速達到了10.10%，為80年代最高增速。進入90年代，日本百貨業(yè)一直處于低迷階段，1992-2023年，其中17年連續(xù)負增長2。隨著超市、便利店等形式的興起與擴張，百貨業(yè)態(tài)占日本零售業(yè)占比從1980年的7.39%下降至2023年的5.04%，店鋪數(shù)量從431家下降至274家。賣場面積從785萬平米下降至687萬平米。在百貨店中經(jīng)營的主要品類包括服裝、食品飲料、家具、家庭用品、餐飲等。其中服裝占比處于穩(wěn)步回落，從49%下滑至47%。食品飲料占比從21%上升至29%。在服裝品類中，男裝占比下滑嚴重，女裝和服飾類占比逐步提升。日本百貨店既借鑒了英國、法國、美國傳統(tǒng)百貨店經(jīng)營模式，同時形成了以日本文化的經(jīng)營理念為基礎(chǔ)的獨特風格。其中特征包括以下幾個方面：1、市場定位細分化日本百貨店在經(jīng)營和發(fā)展過程中為應(yīng)對日益激烈的競爭，依托各自優(yōu)勢，形成錯位經(jīng)營、多層次、多類型的百貨店。①都市百貨店。即指從傳統(tǒng)和服店等行業(yè)發(fā)展起來的城市百貨店。這類百貨店主要目標顧客為都市人群，主要經(jīng)營時尚品牌、精致紀念品和禮品。例如伊勢丹、大丸；②電鐵類百貨店。這類百貨店充分發(fā)揮交通樞紐的區(qū)位優(yōu)勢，主要目標顧客為沿線居民，突出便捷服務(wù)、價廉物美，同時還提供餐飲、娛樂、展覽等服務(wù)功能。③大型購物中心內(nèi)的百貨店。隨著購物中心的快速崛起，購物中心的主力百貨店主要經(jīng)營知名品牌服裝、服飾為主，與購物中小的超市適當錯位，突出百貨店內(nèi)商品高品位，時尚性、高附加值等特點。2、商品采購包銷制日本百貨店主要采用采購包銷制，這是日本獨特的進貨模式，即賣出多少就進多少貨，只有店內(nèi)商品成功銷售后才可以進新的貨品，并由供應(yīng)商自己負責。這種模式最大的優(yōu)勢在于百貨店無庫存風險、能充分利用供貨商豐富的貨品知識。日本百貨店50%-60%采取這種模式。除了這種經(jīng)營模式以外還有買斷式進貨、委托進貨兩種模式。目前中國的百貨主要是委托進貨模式，收取商品收入的扣點。3、顧客服務(wù)系統(tǒng)化日本百貨店非常注重塑造特色服務(wù)，全面實施了顧客滿意戰(zhàn)略，其宗旨是以方便顧客為原則，最大限度使顧客感到滿意。當然這背后與日本百貨公司重視激勵員工密不可分，其中包括員工持股制度，證實因為這些制度使日本百貨店的員工一直普遍享受良好的待遇，這也是日本百貨店員工高素質(zhì)和服務(wù)高質(zhì)量的關(guān)鍵因素。四、日本超市的發(fā)展歷程從20世紀50年代開始，超市出現(xiàn)引發(fā)了日本流通領(lǐng)域業(yè)態(tài)和技術(shù)的革新。超市以薄利多銷、自我服務(wù)、統(tǒng)一結(jié)算、標準化包裝的經(jīng)營特點，順應(yīng)了大規(guī)模生產(chǎn)和消費時代的需求，極大地提高了經(jīng)營效率并受到了廣大消費者的歡迎。1、第一階段：20世紀50年代中期至60年代初的創(chuàng)業(yè)期1957年創(chuàng)立的“主婦之店大榮”，標志著日本第一次流通革命的開始。大榮、伊藤洋華堂、西友、佳思客也在這時創(chuàng)業(yè)，這些企業(yè)學(xué)習美國連鎖經(jīng)營方式，不斷開設(shè)新的分店，并購其他門店以擴大銷售網(wǎng)點。日本零售業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)伊藤洋華堂1958年實行股份制，成立了洋華堂超市，1959年，西友成立無人售貨店。在初創(chuàng)期，超市的發(fā)展遭到了中小零售商的抵制和抗議，但隨著超市被廣大消費者接受，超市得到了日本政府的認可和支持。2、第二階段：20世紀60年代中期至70年代中期的快速發(fā)展期20世紀60年代中期開始，日本經(jīng)濟飛速發(fā)展，超市經(jīng)歷了艱難的初創(chuàng)期以后，廠家和批發(fā)商也由敵對態(tài)度轉(zhuǎn)到了從側(cè)面支持超市發(fā)展。同時大榮、西友、伊藤洋華堂等大型企業(yè)紛紛成為上市公司，并與地方超市聯(lián)手推進集團化運作，超市開始遍及日本全國。1973年，日本零售企業(yè)中銷售額排名前100名的企業(yè)中有37家事超市，這些變化標志著日本從“百貨店時代”進入了“超市時代”。超市快速發(fā)展主要有以下幾個原因：第一，這個階段，超市企業(yè)不在《百貨店法》的管制范圍內(nèi)，超市得快速發(fā)展沒有法律上的障礙；第二，20世紀70年代，超市與銀行等金融機構(gòu)加強聯(lián)系，引發(fā)了企業(yè)合并浪潮，超市企業(yè)借勢加快規(guī)模擴張；第三，超市與上游供應(yīng)商結(jié)成了經(jīng)營聯(lián)盟，有利于超市行業(yè)發(fā)展。3、第三階段：20世紀70年代中期至90年代末的成熟期1973年日本政府頒布了《大店法》，將超市納入管轄范圍。由此日本超市從快速發(fā)展逐步轉(zhuǎn)變成調(diào)整期。特別是1982年以后，新修訂的《大店法》對新開設(shè)申請管理更加嚴格，《大店法》的強化運用一直持續(xù)到1990年。從1982年到1990年，超市開店數(shù)量增加很慢。1990年5月，《大店法》管制開始緩和，超市終于有望成為零售業(yè)“最大、最強、最中心的業(yè)態(tài)”。1990-1994年，要求新開門店申請達到8000多家，其中大多是超市和家具中心。此后超市的經(jīng)營進入成熟期，由于商品同質(zhì)化嚴重，企業(yè)之間陷入了價格競爭，超市得生存環(huán)境日益嚴峻。同時購物中心、家居中心、專賣店等新興商業(yè)業(yè)態(tài)開始不斷搶占超市的生存空間。4、第四階段：21世紀后尋求新發(fā)展期進入21世紀，消費需求進入個性化、多元化的新時代，超市商品仍然千篇一律。同時電子商務(wù)的迅猛發(fā)展給銷售標準化產(chǎn)品的超市帶來了不小的沖擊。五、日本超市發(fā)展現(xiàn)狀與主要特征1981年日本超市銷售額達到62344億日元，同比增長9.7%，處于近30年最高增速。1981-1991年日本超市銷售額平均增速為5%，1992-至今日本超市增速明顯回落，平均增速為1%。雖然超市進入了成熟階段，但1992年以后其增速仍高于同期百貨店增速，并且占零售總額的占比也從1980年的6.5%上升至2023年的9.4%，銷售占比超過了之前的百貨門店。在銷售品類上，超市主要經(jīng)營食品、服裝、其他類產(chǎn)品。其中食品類產(chǎn)品占比一直處于上升趨勢，從1980年42%上升至65%，說明超市逐漸從綜合類超市向生鮮食品類超市逐漸轉(zhuǎn)型。與百貨店相比，超市占比最高的是食品（占65%），百貨店經(jīng)營最多的還是服裝（占47%）。從1978-2023年日本連鎖超市集團數(shù)量呈明顯倒u型，1978-1992年，日本連鎖超市集團呈逐年遞增趨勢，從最初的93家增加至140家，隨著超市行業(yè)競爭日趨激烈，集團并購事件逐漸增多，因此超市企業(yè)集團數(shù)量呈逐年下滑態(tài)勢，截至2023年日本超市企業(yè)集團共有62家。超市店鋪數(shù)量呈逐年上升趨勢，1978年超市店鋪為3371家，2023年超市店鋪數(shù)為8045家。從店鋪面積來看，無論總面積還是單店面積均處于逐年上升，1978年，日本全國超市店鋪總面積為727.4萬平米，平均面積為2158平米。2023年日本全國超市總面積為2430萬平米，平均面積達到3020平米。1、日本超市主要特征（1）大型企業(yè)壟斷市場日本超市的市場格局主要由永旺、伊藤洋華堂、大榮、西友-沃爾瑪、UNY等5家大企業(yè)集團控制。在超市業(yè)態(tài)中大企業(yè)發(fā)揮著日益重要的作用，瓜分了大部分市場份額。永旺收購Sunday、東秀專賣店、DiamondCity不動產(chǎn)企業(yè)后，更加鞏固了其在日本超市業(yè)態(tài)中第二強的地位。永旺旗下超市通過完善IT信息系統(tǒng)、物流信息系統(tǒng)、開發(fā)自有商品品牌等三方面舉措，大幅度降低了采購物流成本，所經(jīng)營商品更具特色。（2）快速反應(yīng)的訂貨系統(tǒng)日本超市的自動化程度很高，這在訂貨方面顯得尤為突出。連鎖經(jīng)營的超市及便利店，所需貨源均通過總部統(tǒng)一采購，大部分由總部配送，少數(shù)商品根據(jù)物流合理原則就近由廠家成批送貨。超市與便利店的訂貨額度為每月一訂，訂貨數(shù)量依據(jù)銷售的同比、環(huán)比特征進行相應(yīng)變化。這些信息都在電腦上，作為普通營業(yè)員也可以根據(jù)所在門店的需求進行及時訂貨。一般商品的訂貨到收到貨品周期很短，一般為1-3天；鮮活商品一般每日一訂。（3）中型超市與各大商社展開廣泛合作除永旺、伊藤洋華堂、西友等大型超市以外，Uny、Izumi、life等中型超市企業(yè)紛紛采用和大商社合作的方式與大企業(yè)抗衡。Uny銷售業(yè)績在超市業(yè)界排第四，經(jīng)營范圍主要在名古屋都市圈，除了超市外還有食品超市、便利店、服裝專業(yè)店等，其公司收益的一半來自便利店經(jīng)營，超市、食品超市則不斷被永旺搶占市場份額。（4）地方超市充分發(fā)揮自身特色大型超市為了擴大其勢力，積極向地方拓展新門店，這使得地方超市競爭越來越激烈，為了和大型超市對抗，越來越多的地方零售商開始針對地方消費者的需求，經(jīng)營與當?shù)鼐用裆盥?lián)系緊密的食品及日用品，并且采取經(jīng)營食品超市等專業(yè)超市。對于地方超市而言，將目標定為于本地小型商圈，采取小規(guī)模經(jīng)營的生存幾率更大。地方超市由于規(guī)模小，為了彌補商品采購不及大型超市的劣勢，地方超市開始聯(lián)合起來，建立了共同集中采購中心，以大批量采購，節(jié)省成本。2、日本超市衰退原因分析20世紀80年代，大榮、伊藤洋華堂等商業(yè)集團迅速以超市業(yè)態(tài)向城市的郊區(qū)發(fā)展，伴隨著日本經(jīng)濟的高速增長和城市人口大量地向郊區(qū)轉(zhuǎn)移，超市郊區(qū)化獲得了巨大成功，超越了百貨業(yè)，成為了日本零售業(yè)的新的主導(dǎo)業(yè)態(tài)。但是到了90年度，隨著日本經(jīng)濟連續(xù)10年衰退，超市的發(fā)展陷入了谷底。其原因主要包括：（1）發(fā)展規(guī)模失控超市雖然在一定時期適應(yīng)了日本經(jīng)濟和消費者的需要，但在經(jīng)濟高速增長期往往使許多企業(yè)不冷靜而實行盲目的規(guī)模擴張。一旦經(jīng)濟衰退，消費者消費傾向改變，商品的周轉(zhuǎn)、業(yè)態(tài)的轉(zhuǎn)型和資金鏈就會發(fā)生問題，企業(yè)就要吞下盲目擴張的苦果。（2）定位模糊日本超市的定位界于食品超市和傳統(tǒng)百貨的綜合體，在早期發(fā)展階段，其成功實質(zhì)上是食品超市的便利化和傳統(tǒng)百貨店郊區(qū)化的結(jié)合。但這種業(yè)態(tài)的致命弱點是業(yè)態(tài)定位模糊，既不像超市也不像百貨，也就是說，日本超市呈現(xiàn)出百貨超市化改革不是徹底的。（3）競爭與消費改變?nèi)毡境星捌诘某晒κ琼槕?yīng)了日本經(jīng)濟高漲時期城市人口郊區(qū)化轉(zhuǎn)移的潮流，當時還沒有出現(xiàn)將超市進行細分化的市場競爭格局，消費者對其一次性購足的功能還十分認同。但隨著日本經(jīng)濟的衰退及日本國民消費重返節(jié)儉，商業(yè)的競爭格局發(fā)生了變化。各種具有個性化、特色化和廉價化的專業(yè)商店如雨后春筍地涌現(xiàn)，從而形成了對超市業(yè)態(tài)的沖擊。目前日本超市的現(xiàn)狀，在食品經(jīng)營方面輸給了食品超市、在價格方面輸給了百元均一店（100日元店）、在服裝經(jīng)營方面輸給服裝專業(yè)店。六、日本超市發(fā)展趨勢未來日本超市將通過開發(fā)自主商品，加強品牌開發(fā)和銷售，以提高對顧客的吸引力，但超市業(yè)態(tài)飽和加劇競爭仍不容樂觀。各大超市企業(yè)紛紛在探索重振超市的途徑。1、開發(fā)購物中心由于超市吸引客人的能力越來越低，減少購物中心，并讓超市成為購物中心的主力店之后，超市本身業(yè)績不佳部分即可由其它專業(yè)店來彌補，超市還以租金收入作為收益來走出困境。2、加大自由品牌超市百貨化的立足點是關(guān)注目標顧客的需求，力求實現(xiàn)消費者物超所值的價格訴求，服裝類百貨商品的自有品牌商品開發(fā)是超市百貨化發(fā)展重要的銷售額和利潤提高的支撐點。3、強化食品經(jīng)營通過統(tǒng)計數(shù)據(jù)我們發(fā)現(xiàn)，日本超市各品類中，食品占比一直處于上升趨勢，從1980年42%上升至65%，這是日本超市繼續(xù)生存的重要戰(zhàn)略。七、日本主要零售集團1、永旺集團永旺集團是由169家公司組成的大型跨國零售集團。該集團以零售業(yè)務(wù)為主，包括百貨、超市、購物中心、便利店、藥店、專賣店等零售業(yè)態(tài)，集團還涉足金融服務(wù)、餐飲娛樂服務(wù)等相關(guān)服務(wù)。截至2020年集團共擁有470多家百貨門店，730多家超市門店。主要覆蓋日本、中國、香港、臺灣、泰國、馬來西亞、越南、美國等10個國家與地區(qū)。其中百貨超市業(yè)務(wù)收入占總收入的70%、金融與其他服務(wù)占18%、藥店與專賣店業(yè)務(wù)占9%、購物中心運營業(yè)務(wù)占3%。永旺集團主要策略：2021年金融危機以后，日本個人消費習慣趨于節(jié)儉。因此，集團根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境變化繼續(xù)采取低價格策略，在保持客流量情況下，積極進行成本結(jié)構(gòu)調(diào)整，以維持現(xiàn)有利潤。公司策略1：成本機結(jié)構(gòu)調(diào)整。公司主要通過降低費用、減少庫存商品、人員有效調(diào)動、節(jié)能設(shè)備安裝等方式降低成本。公司策略2：加大自有品牌力度。2023年該集團自由服裝品牌銷售額同比提高20%，自主品牌銷量的提升帶動了整個集團銷售收入提升2.5%。公司的自有品牌堅持低價和高質(zhì)量，其主要對象是初入職場青年。同時我們正在增加功能性服裝的開發(fā)與生產(chǎn)，這類產(chǎn)品的銷售空間與毛利率均高于普通商品。公司策略3：加強集團旗下超市、百貨、購物中心的協(xié)調(diào)效益。永旺集團旗下?lián)碛?00余家購物中心，公司在節(jié)日期間可以調(diào)動購物中心的所有租戶以及自有業(yè)態(tài)同時參加力度大的折扣活動，這種促銷活動深受消費者青睞。而這類活動只有像永旺這樣，同時擁有購物中心、超市、百貨等業(yè)態(tài)的大型零售企業(yè)才能實現(xiàn)。公司將加大這一方面的協(xié)調(diào)效益。公司策略4：零售與金融服務(wù)的協(xié)調(diào)效益。目前永旺的Waon電子幣卡在2020年4月開始發(fā)行，截至2023年年底已接近1340萬日元，同比提高5.7%。電子貨幣降低了結(jié)賬時間，提高了客戶的滿意度，同時Waon卡同時可以在全家便利店、麥當勞、Yamato交通站、Yoshinoya賓館使用。公司策略5：公司零售戰(zhàn)略再調(diào)整。首先，公司將逐漸撤出北美業(yè)務(wù)，加大對中國和東盟地區(qū)國家的門店的投入與布局。其次，除了開設(shè)大店以外，公司將加強社區(qū)門店開設(shè)。為此集團專門從零售公司中分離出Maxvalu公司，主要進行社區(qū)超市業(yè)務(wù)。永旺香港公司業(yè)務(wù)：中國地區(qū)業(yè)績增速提高。永旺（香港）百貨有限公司是永旺集團的成員公司之一，公司于1987年在香港開設(shè)了第一家店鋪，并于1994年在香港聯(lián)合交易所上市。截至2020年6月，永旺（香港）百貨有限公司在香港開設(shè)34家門店，在中國華南地區(qū)共18家門店。公司預(yù)計未來18個月還將新開6家新店。根據(jù)永旺（984.HK）公告顯示，2020年上半年上市公司總收入為32億港元，同比增長5.9%，其中香港地區(qū)收入14億同比下降12%，中國地區(qū)收入17億同比增加28%。公司整體毛利率由去年同期的31.5%上升至32.5%。2、三越伊勢丹2021年4月1日，日本百貨零售排名第四和第五的“三越百貨”和“伊勢丹”宣布合并成立“三越伊勢丹”百貨公司。三越百貨是日本最古老的百貨公司之一，迄今已擁有330年歷史。1904年三越有限股份公司成立，1914年開出日本現(xiàn)代意義上的第一家百貨店——三越百貨日本橋店。三越百貨是第一家引入歐美百貨店模式，并定下日本百貨店經(jīng)營風格的百貨公司，定位高檔豪華，主要面向中產(chǎn)階級，為目標消費者提供化妝品、服裝、首飾、箱包等商品，并提供優(yōu)雅高檔的購物環(huán)境、高品質(zhì)貼心服務(wù)。為了使兩家零售公司更換的融合，公司制訂了三年戰(zhàn)略規(guī)劃。第一、面臨客戶多樣化的需求與價值觀，公司要求加強與客戶的連續(xù)、重新審視與供應(yīng)商的關(guān)系，提高更加豐富的商品；重塑百貨行業(yè)的形象；第二，促進三越百貨和伊勢丹的結(jié)構(gòu)改革，提高重組效率；第三，面對日益萎縮的日本市場，公司首先應(yīng)增加更廣泛的服務(wù)功能，同時加強對新興亞洲市場的擴展。公司共有44家門店，其中日本26家，亞洲15家，歐美3家。公司下一步將重點在亞洲各國開設(shè)新店，其中包括天津第二店、新加坡第五店、越南店等。公司在籌備自營門店的同時也準備通過收購擴大業(yè)務(wù)范圍。根據(jù)2023年年報，日本地區(qū)占集團銷售收入的96%，中國地區(qū)的銷售占比為2%，237.4億日元（約19億人民幣）。中國5家門店分布在沈陽、天津、上海、成都四座城市。

2023年胰島素行業(yè)分析報告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、胰島素是人體血糖控制的關(guān)鍵 PAGEREFToc368763251\h41、胰島素是人體內(nèi)唯一能夠降低血糖的激素 PAGEREFToc368763252\h42、胰島素分泌異常會導(dǎo)致糖尿病 PAGEREFToc368763253\h53、我國糖尿病發(fā)病率快速提升 PAGEREFToc368763254\h54、胰島素產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)展到第三代 PAGEREFToc368763255\h75、不同胰島素生產(chǎn)工藝差別較大 PAGEREFToc368763256\h8二、醫(yī)生在處方胰島素的時候考慮的問題 PAGEREFToc368763257\h91、隨著病程的推進，胰島素使用量逐步加大 PAGEREFToc368763258\h92、胰島素的注射模擬體內(nèi)分泌過程 PAGEREFToc368763259\h103、胰島素一般采用筆式注射，注射部位有講究 PAGEREFToc368763260\h13三、市場容量能夠支撐胰島素的快速增長 PAGEREFToc368763261\h141、使用胰島素的患者群體龐大 PAGEREFToc368763262\h152、胰島素的使用費用 PAGEREFToc368763263\h163、胰島素國內(nèi)市場容量超過200億 PAGEREFToc368763264\h17四、基層需求推動二代胰島素放量 PAGEREFToc368763265\h181、二、三代胰島素聚焦市場不同 PAGEREFToc368763266\h182、二代胰島素在定價和醫(yī)保報銷方面具備優(yōu)勢 PAGEREFToc368763267\h193、價格合理使得國產(chǎn)二代胰島素進入多省基藥增補目錄 PAGEREFToc368763268\h204、基層放量，提前布局是關(guān)鍵 PAGEREFToc368763269\h21一、胰島素是人體血糖控制的關(guān)鍵1、胰島素是人體內(nèi)唯一能夠降低血糖的激素血糖是人體血液中所含的葡萄糖，人體細胞從血液中攝取糖分用以提供能量，血糖是人體最為直接的能量供應(yīng)物質(zhì)。血糖的含量過高和過低都會對人體產(chǎn)生不利影響，過高的血糖含量會引起心血管疾病以及視網(wǎng)膜等組織的病變，而過低的血糖含量則會使人體能量供應(yīng)不足，產(chǎn)生暈厥等癥狀。胰島是人體內(nèi)調(diào)節(jié)血糖濃度的關(guān)鍵臟器，其分泌胰高血糖素用于提升血糖濃度，分泌胰島素用于降低血糖濃度，兩者相互制約達到體內(nèi)血糖濃度的平衡。糖尿病患者就是胰島素的分泌出現(xiàn)異常，使得體內(nèi)血糖濃度過高。2、胰島素分泌異常會導(dǎo)致糖尿病糖尿病是由于胰腺分泌功能缺陷或胰島素作用缺陷引起的，以血糖升高為特征的代謝性疾病。糖尿病主要分為I型和II型兩種，I型糖尿病主要是自身胰島細胞受損引起，占比較小約為5%；II型糖尿病主要是由于胰島素分泌不足引起，與生活習慣聯(lián)系緊密，占比較高，在90%以上。3、我國糖尿病發(fā)病率快速提升我國居民生活水平提升較快，但保健意識未相應(yīng)跟上，這直接導(dǎo)致我國糖尿病發(fā)病率急劇提升。目前我國已經(jīng)超越印度成為全球糖尿病患者數(shù)量最多的國家，糖尿病患者人群已達9,000萬。巨大的患者人群也為糖尿病治療產(chǎn)品提供了廣闊的市場空間。我國糖尿病發(fā)病率隨著年齡的增長而迅速提升，國內(nèi)人口結(jié)構(gòu)的老齡化也將推升糖尿病發(fā)病率。從糖尿病發(fā)病的絕對人口數(shù)量來看，目前我國城市人口發(fā)病數(shù)量較農(nóng)村略多；但是從潛在人口來看，農(nóng)村患前驅(qū)糖尿病（葡萄糖代謝異常）的人口遠多過城市，農(nóng)村的糖尿病治療市場蘊含著巨大的增長潛力。4、胰島素產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)展到第三代胰島素最初是從豬和牛等動物臟器中獲取，但是動物源性胰島素注射到人體內(nèi)之后會引起較強的排異反應(yīng)，效果較差，這是第一代胰島素。隨著基因工程技術(shù)的發(fā)展，到20世紀80年代，丹麥諾和諾德公司率先體外合成人胰島素，由于與人自身胰島素結(jié)構(gòu)類似，人工合成胰島素逐步替代動物源性胰島素，這是第二代胰島素。到2023年的時候，人們發(fā)現(xiàn)通過改變體外合成胰島素的結(jié)構(gòu)，能夠控制其在體內(nèi)發(fā)揮效果的時間，效果能夠得到更好的控制，胰島素衍生物應(yīng)運而生，這是第三代胰島素。那么在國內(nèi)這三代胰島素的使用情況如何？第一代動物源性的胰島素由于療效問題在國際上基本已經(jīng)被淘汰，在國內(nèi)僅在農(nóng)村地區(qū)使用；第二代胰島素由于療效穩(wěn)定，價格相對便宜，性價比較高，是目前國內(nèi)使用的主力品種；第三代胰島素目前正在國內(nèi)推廣，但由于價格相對較高，目前主要在一線城市使用。5、不同胰島素生產(chǎn)工藝差別較大第一代胰島素來自于動物，主要從屠宰場豬和牛胰腺中獲取。從第二代胰島素開始，人們首次通過基因工程在微生物中體外合成胰島素，目前主要以大腸桿菌和酵母兩種菌類為載體合成，通化東寶和禮來通過大腸桿菌培養(yǎng)體系合成，諾和諾德通過酵母合成。第三代胰島素同樣以微生物為載體合成，在第二代胰島素的基礎(chǔ)上做了一些基因修飾，即基因片段與人體內(nèi)合成胰島素的基因片段不完全一致，具備不同的功效，所以也叫胰島素類似物。二、醫(yī)生在處方胰島素的時候考慮的問題1、隨著病程的推進，胰島素使用量逐步加大對于胰島素依賴型的I型糖尿病患者，只能通過終生胰島素的注射來治療。對于占患者大多數(shù)的非胰島素依賴型的II型糖尿病患者，在初次診療的時候一般會選用口服降糖藥來進行治療，在治療后期機體對于口服降糖藥不敏感的時候才轉(zhuǎn)為胰島素治療。我們首先來了解一下幾類口服降糖藥的機理，目前口服降糖藥主要分為三大類，分別是：促胰島素分泌藥、胰島素增敏藥、a-葡萄糖苷酶抑制劑，它們分別從增加胰島素分泌，增強機體對胰島素敏感性、降低營養(yǎng)物質(zhì)吸收等方面來降低血糖。機體對于口服降糖藥有一個耐受的過程，胰島β細胞在藥品刺激下超負荷運分泌胰島素，時間長了之后可能會逐步喪失功能，一旦體內(nèi)無法分泌正常所需胰島素，就需要外源注射胰島素來補充，這個時候就需要口服降糖藥和胰島素的聯(lián)合治療，如果控制效果仍不夠理想，需要逐步加大胰島素的使用量，直至完全使用胰島素。隨著病程的推移，大部分糖尿病人在病程的中后期都會開始使用胰島素，從下圖中我們可以看到國內(nèi)使用胰島素病人的比例處于提升的過程之中。2、胰島素的注射模擬體內(nèi)分泌過程胰島素的使用需要模擬體內(nèi)分泌的過程，因此臨床胰島素的分為基礎(chǔ)胰島素和短效胰島素?；A(chǔ)胰島素主要用于保持體內(nèi)胰島素含量穩(wěn)定，而短效胰島素主要用于進餐后血糖濃度快速升高的時候，迅速降低血糖。從下圖我們可以很清晰看到，體內(nèi)胰島素的分泌與進餐時間幾乎同步，因此注射胰島素的時候也應(yīng)模擬體內(nèi)分泌的過程，在進餐時注射起效快短效胰島素，而用長效胰島素維持基礎(chǔ)濃度，理論上凌晨3-4點應(yīng)該是體內(nèi)胰島素含量最低的時候。根據(jù)上圖我們大概可以將外源注射的胰島素分為兩類，一類是在餐后快速控制血糖的短效胰島素，一類是用于維系體內(nèi)胰島素濃度的長效胰島素。對于短效胰島素，要求是注射后能夠迅速吸收，使血液中胰島素的濃度在短期類達到波峰，用于降低餐后體內(nèi)迅速上升的血糖，而在血糖波峰過后，又能夠快速代謝掉，避免出現(xiàn)低血糖風險；而對于長效胰島素，要求是注射后能夠在體內(nèi)穩(wěn)定的釋放，不出現(xiàn)明顯的波峰與波谷。那么胰島素類藥品為什么會有長效和短效之分呢？我們需要了解一下胰島素在體內(nèi)吸收的過程。體外合成的重組人胰島素在溶液中會以六聚體的形式存在，在體內(nèi)逐步分解為單體后發(fā)揮作用。超短效胰島素就是通過改變胰島素部分結(jié)構(gòu)，但保留有效部位，這樣生產(chǎn)的胰島素類似物會以二聚體的形式存在，進入體內(nèi)后迅速分解為單體發(fā)揮作用，較短效的六聚體更快。后面科研人員又發(fā)現(xiàn)胰島素與大分子的魚精蛋白結(jié)合能夠大大延緩體內(nèi)釋放速度，由此便形成了長效的魚精蛋白鋅胰島素，這是在二代胰島素的基礎(chǔ)上添加大分子蛋白形成聚合物從而達到緩釋的目的。在三代胰島素類似物中，科研人員通過改變胰島素結(jié)構(gòu)使得其釋方速度變慢，形成了長效產(chǎn)品，詳細原理請見下面表格。3、胰島素一般采用筆式注射，注射部位有講究目前胰島素的注射分為胰島素注射筆和胰島素注射器兩種，胰島素注射器相對便宜一些，但攜帶不太方便，并且每次注射前需要抽取胰島素，會造成一定不便，所以逐步被淘汰。各廠家生產(chǎn)的胰島素注射筆基本區(qū)別不大，胰島素注射筆上標有劑量刻度，每次使用能夠較為精準的定量，其使用的注射筆用針頭非常細小，因此能減少注射時的痛苦和患者的精神負擔。此外，胰島素注射筆使用方便，便于攜帶。由于胰島素在脂肪組織中吸收較快，而在肌肉組織中不易吸收，所以胰島素一般需要注射至皮下脂肪組織。由于腹部脂肪較多，所以一般使用短效或與中效混合的胰島素的時候優(yōu)先考慮腹部；而使用長效胰島素的時候，由于希望胰島素緩慢的釋放，合適的注射部位是脂肪組織相對較少的上臂，臀部或大腿。三、市場容量能夠支撐胰島素的快速增長接下來我們會對胰島素的市場容量做一個測算，以便使得投資者有一個定性的認識。在測算之前我們首先得弄清楚胰島素在什么情況下使用，使用胰島素的病人群體有多大，使用胰島素的費用有多高。1、使用胰島素的患者群體龐大目前糖尿病主要分為I型和II型，I型糖尿病人需要終生使用胰島素，約占患者數(shù)量的5%，按照9200萬的患者數(shù)量來計算，I型糖尿病患者數(shù)量大概在460萬人。II型糖尿又稱非胰島素依賴型糖尿病，病患者約占患者數(shù)量的90%，約為8,200萬人，部分II型糖尿病人需使用胰島素，具體用量要根據(jù)患者病情而定，一般會在口服胰島素逐步失效的情況下，開始加用胰島素。具體使用胰島素的II型糖尿病人比例目前還沒有精確的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我們在走訪臨床醫(yī)生的過程中了解到了一些經(jīng)驗性的數(shù)據(jù)，大多數(shù)臨床醫(yī)生認為接診的II型糖尿病患者中約有20%需要使用胰島素進行治療，如果按照上面我們測算的II型糖尿病患者8,200萬人，那么需要使用胰島素進行治療的II型糖尿病患者數(shù)量約為1,600萬人。合并以后，我們認為國內(nèi)需要使用胰島素糖尿病患者的數(shù)量約為2,000萬。2、胰島素的使用費用前面我們已經(jīng)談到目前市場上胰島素分為三代，每一代之間的價格差別比較大，并且國產(chǎn)胰島素與進口胰島素之間也有價格差別。我們選取最具代表性的兩家企業(yè)來進行價格的比較，國產(chǎn)選取通化東寶（二代胰島素為主），進口選取諾和諾德（占據(jù)國內(nèi)胰島素市場70%以上的市場份額）。通過以上表格我們對不同類型胰島素的價格有了一個大致的了解，那么一個糖尿病人一天應(yīng)該使用多少胰島素呢？在臨床上醫(yī)生對糖尿病人胰島素用量的方法比較復(fù)雜，個體差別較大，為了便于計算，我們采用簡易的計算方式——按病人體重來測算。對于病情較輕的糖尿病人胰島素的使用量為0.4-0.5IU/kg，對于病情較重的糖尿病人胰島素的使用量為0.5-0.8IU/kg，我們擇中選取0.6IU/kg，假設(shè)糖尿病人的平均體重為65kg（男性，女性患者體重平均數(shù)值），一個糖尿病人每天平均使用量約為40IU（如果是I型糖尿病人用量還會略高一些約為45IU/天）。長效胰島素由于只維持體內(nèi)基礎(chǔ)胰島素濃度，患者使用量會小一些，大概為0.2IU/kg，對應(yīng)每天使用量為13IU。對病人每天胰島素用量有了一個大致的認識，我們就可以根據(jù)中標價格來推算每天的費用。3、胰島素國內(nèi)市場容量超過200億在上面的內(nèi)容中，我們已經(jīng)把需要使用胰島素患者數(shù)量的計算方式與日均費用的測算方式向大家闡述清楚了，下面我們對胰島素內(nèi)市場容量進行測算，由于臨床個體情況可能差別較大