互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)

從目前的實(shí)踐情況來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)的融資類型可分為兩種類型。其中之一是電子商務(wù)模式。另一種是p2p在線信用平臺(tái)模式。本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)的兩種模式進(jìn)行分析,并以此為基礎(chǔ)闡釋其對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展小微金融的啟示。一、在電子商務(wù)模式下，小型微企業(yè)的融資結(jié)合阿里小貸公司的阿里小貸、京東商城的京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)和“京寶貝”加以分析,并將兩者分別稱為阿里小貸模式和京東供應(yīng)鏈模式。(一)我們公司的貸款時(shí)間和利率按日算例進(jìn)行分析。在金融的風(fēng)險(xiǎn)再機(jī)制目前,阿里小貸的產(chǎn)品主要包括阿里信用貸款、淘寶(天貓)信用貸款、淘寶(天貓)訂單貸款等,其產(chǎn)品具有小金額、短期限、隨借隨還的特點(diǎn)。在金額方面,單筆金額不超過(guò)100萬(wàn)元;在期限方面,期限約為120天,不同產(chǎn)品的還款周期存在差異,淘寶(天貓)訂單貸款為30天、淘寶(天貓)信用貸款為180天、阿里信用貸款為12個(gè)月。淘寶網(wǎng)新注冊(cè)賣家使用的訂單貸款,實(shí)際貸款周期平均只有4天;在隨借隨還方面,阿里小貸以互聯(lián)網(wǎng)為工具,借款申請(qǐng)人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)提供數(shù)據(jù),在互聯(lián)網(wǎng)上做貸款申請(qǐng)、審批和還款,最快可實(shí)現(xiàn)3分鐘放款,最長(zhǎng)的也只7天放款;在利率方面,采用按日計(jì)息的方式,年化利率約為18%,淘寶(天貓)訂單貸款、淘寶(天貓)信用貸款、阿里信用貸款的日利率分別為0.05%、0.06%、0.05%~0.06%。阿里小貸充分利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控。阿里小貸公司打通阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、天貓網(wǎng)、支付寶平臺(tái)的底層數(shù)據(jù),將交易數(shù)據(jù)、客戶評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)、貨運(yùn)數(shù)據(jù)、認(rèn)證信息等進(jìn)行量化處理,根據(jù)借款申請(qǐng)人在網(wǎng)站上交易的活躍程度、投入情況等進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,判斷客戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況。同時(shí),通過(guò)量化的貸款模型提高放貸處理效率,保障每天有效審核處理貸款一萬(wàn)筆。除此之外,如果客戶惡意欠貸,阿里小貸將有可能對(duì)其進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)全網(wǎng)通緝、在網(wǎng)上公布信用黑名單、封殺網(wǎng)上店鋪等懲罰措施,直至采取法律手段。(二)庫(kù)單且模式截至2013年11月,京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)累計(jì)向其供應(yīng)商提供融資近80億元,平均單筆貸款金額80~110萬(wàn)元。2013年12月,京東商城的“京寶貝”上線,并期冀以此逐步從向供應(yīng)商提供融資服務(wù)擴(kuò)大至向京東商城合作伙伴提供融資、理財(cái)服務(wù),并最終將金融客戶服務(wù)范圍擴(kuò)大至京東生態(tài)圈之外。京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)和“京寶貝”的差異主要表現(xiàn)在:一是確定貸款額度的依據(jù)不同。供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)確定貸款額度的依據(jù)是結(jié)算單,而“京寶貝”確定貸款額度的依據(jù)是入庫(kù)單且“京寶貝”的貸款金額較大;二是客戶服務(wù)對(duì)象不同。供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)只服務(wù)于京東商城的部分供應(yīng)商,而“京寶貝”服務(wù)于京東商城的全部供應(yīng)商;三是盈利模式不同。供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)的業(yè)務(wù)資金來(lái)源主要是銀行,京東商城僅從融資過(guò)程中賺取服務(wù)費(fèi),而“京寶貝”使用京東商城的自有資金,京東商城同時(shí)獲得利息和服務(wù)費(fèi)收入。京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)全面借助京東商城的供應(yīng)商評(píng)價(jià)系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、票據(jù)處理系統(tǒng)以及銀企互聯(lián)等電子渠道,與中國(guó)銀行北京分行合作向供應(yīng)商提供訂單融資、入庫(kù)單融資、應(yīng)收賬款融資和委托貸款融資等四類融資產(chǎn)品。在整個(gè)融資過(guò)程中,供應(yīng)商可根據(jù)與京東商城簽署的銷售合同、貨物單據(jù)、保單及京東商城的確認(rèn)文件,在第三方保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保后,獲得中國(guó)銀行的融資。在貸款周期方面,最短15天,最長(zhǎng)90天。貸款到期后也可以申請(qǐng)展期30天,并且貸款之后可隨時(shí)靈活還款。貸款期間,京東商城給供應(yīng)商結(jié)算的資金,也可以隨時(shí)用于還款。在利息收取方面,同樣采用按日計(jì)息的方式,年化利率約為10%。京東供應(yīng)鏈模式的風(fēng)險(xiǎn)防控措施主要包括:首先,通過(guò)一段時(shí)期的合作加強(qiáng)對(duì)客戶的考察,目前與京東商城合作3個(gè)月以上的供應(yīng)商才有資格申請(qǐng)融資。其次,通過(guò)大量的數(shù)據(jù)對(duì)客戶進(jìn)行驗(yàn)證并以此為基礎(chǔ)進(jìn)行自動(dòng)審批。京東商城IT系統(tǒng)根據(jù)供應(yīng)商的采購(gòu)、入庫(kù)、銷售、結(jié)算、財(cái)務(wù)等數(shù)據(jù)進(jìn)行貸款自動(dòng)化審批,快速融資可實(shí)現(xiàn)3分鐘完成從貸款申請(qǐng)到放款的全流程,且無(wú)需任何擔(dān)保和抵押。再次,適當(dāng)利用人工審批防控風(fēng)險(xiǎn),如果系統(tǒng)自動(dòng)審批出現(xiàn)異常,京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)就采用人工審批的方式防控風(fēng)險(xiǎn)。二、p2p在線信用平臺(tái)模式下的小型企業(yè)資金(一)借款貸款的設(shè)立及風(fēng)險(xiǎn)管理拍拍貸的業(yè)務(wù)辦理主要分為如下步驟:第一步,有網(wǎng)絡(luò)借貸需求的人員在拍拍貸網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上注冊(cè);第二步,借款人擬貸款時(shí),根據(jù)平臺(tái)的要求提供身份證明、收入情況、資信情況等信息,明確貸款用途,在網(wǎng)上提出申請(qǐng);第三步,拍拍貸網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)借款人進(jìn)行審核;第四步,審核通過(guò)后,借款人在拍拍貸網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上發(fā)布借款信息,根據(jù)平臺(tái)要求明確借款金額、期限、利率、資金籌措期限的部分或全部?jī)?nèi)容;第五步,貸款人通過(guò)拍拍貸網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行投標(biāo);第六步,在資金籌措期滿后,如果貸款人投標(biāo)資金總額達(dá)到或超過(guò)借款人的要求,則借款人的借款可以實(shí)現(xiàn),否則需重新申請(qǐng)或放棄借款;第七步,借款人獲取借款后,拍拍貸網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)生成電子借款憑條,借款人定期償還借款資金。拍拍貸的單個(gè)借款人最低借款金額為100元,最高為30萬(wàn)元。借款人參考拍拍貸網(wǎng)站的指導(dǎo)利率,設(shè)置自己的借款利率后,貸款人進(jìn)行競(jìng)標(biāo),最高年利率為銀行年基準(zhǔn)利率的4倍。拍拍貸的利率隨銀行利率調(diào)整而調(diào)整,利率調(diào)整前已有借款的利率不受影響。貸款人投標(biāo)的金額下限是50元,上限為借款金額的60%,且單筆投標(biāo)不能大于2萬(wàn)元。2011年拍拍貸的貸款人整體年化收益率為15.82%,壞賬率為1.19%。拍拍貸的風(fēng)險(xiǎn)管理措施包括:一是對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。二是對(duì)滿足如下條件的貸款人提供本金保障服務(wù):通過(guò)身份認(rèn)證、成功投資50個(gè)以上借款列表(同一列表的多次投標(biāo)視為一次)、每筆借款的成功借出金額小于5000元。符合上述條件貸款所產(chǎn)生的壞賬計(jì)提金額大于凈賺利息金額時(shí),貸款人有權(quán)即刻申請(qǐng)賠付。三是拍拍貸按照分散投資、收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)、投資組合等原則進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。如果借款人逾期超過(guò)60天,拍拍貸會(huì)把對(duì)該筆借款所收的成交服務(wù)費(fèi)按比例補(bǔ)償貸款人。一旦借款人還款后,網(wǎng)站將從貸款人處收回這筆費(fèi)用。四是若借款人出現(xiàn)逾期,拍拍貸將根據(jù)電子協(xié)議中罰息的規(guī)定對(duì)借款人收取罰息,催收部門對(duì)借款人催收,并根據(jù)隱私規(guī)則的約定分階段將借款人的信息進(jìn)行黑名單曝光。拍拍貸的收費(fèi)方式包括成交服務(wù)費(fèi)和第三方平臺(tái)服務(wù)費(fèi)。成交服務(wù)費(fèi)方面,在借款成功后,借款期限6個(gè)月(含)以下的按照本金的2%收取,借款期限6個(gè)月以上的按照本金的4%收取,借貸不成功不收取成交服務(wù)費(fèi)。第三方平臺(tái)服務(wù)費(fèi)包括充值服務(wù)費(fèi)和取現(xiàn)服務(wù)費(fèi),充值服務(wù)費(fèi)的收取方式是,即時(shí)到賬的按充值金額的1%收取,非即時(shí)到賬的單筆收取10元。取現(xiàn)服務(wù)費(fèi)的收取方式是,單筆3萬(wàn)元(含)以下的收取3元,單筆3~4.5萬(wàn)元的收取6元。如果借款人逾期,貸款人收回全額罰息、利息、本金后,拍拍貸再每天按照逾期本金的0.6%收取催收費(fèi)用,由拍拍貸獎(jiǎng)勵(lì)積極參與催收的貸款人或者補(bǔ)貼催收成本。(二)內(nèi)部貸款結(jié)構(gòu)及風(fēng)險(xiǎn)管理措施在借款業(yè)務(wù)流程方面,宜信公司與拍拍貸大致相同。宜信對(duì)不同的借款群體設(shè)置不同的借貸要素。一是小額信用借款,無(wú)需抵押和擔(dān)保,額度最高可達(dá)30萬(wàn)元,貸款期限最長(zhǎng)為4年。二是宜學(xué)貸,根據(jù)借款人的特點(diǎn)及需求,量身定制不同的“宜學(xué)貸”解決方案,使學(xué)生可通過(guò)分期付款的形式完成學(xué)業(yè),貸款期限最長(zhǎng)為2年,在按月還款的同時(shí),也可根據(jù)借款人的需求靈活設(shè)計(jì)還款方式。三是對(duì)年齡在22~55周歲,稅后工資4000元及以上的白領(lǐng)階層,推出貸款金額最高為50萬(wàn)元的宜人貸,貸款期限為1~3年,貸款利率為10%~12%。另外,宜信也推出宜車貸、宜房貸等產(chǎn)品,根據(jù)抵押的車輛或房產(chǎn)提供貸款。宜信的風(fēng)險(xiǎn)管理措施包括:一是宜人貸為出借資金的理財(cái)客戶提供本金保障服務(wù),包括對(duì)符合一定條件的客戶提供100%的本金保障,避免客戶出現(xiàn)資金損失。二是借款人有3次還款日順延的機(jī)會(huì),每次順延的期限是兩天,超過(guò)3次則視為逾期并繳納罰息。單次超過(guò)三天的取消順延機(jī)會(huì)。三是宜信對(duì)逾期和提前還款都有處罰措施。逾期和提前還款需要向借款人收取相應(yīng)的罰息或違約金。四是借貸雙方與宜信公司CEO簽訂協(xié)議,往來(lái)資金通過(guò)CEO個(gè)人賬戶轉(zhuǎn)賬,以提高資金的安全性。三、小微金融需要根據(jù)客戶的需求進(jìn)行差異化經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)金融的介入在一定程度上增加了小微金融領(lǐng)域供給方的競(jìng)爭(zhēng),對(duì)商業(yè)銀行在小微企業(yè)融資領(lǐng)域的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位提出了挑戰(zhàn),但也對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小微金融服務(wù)有較好的借鑒意義。商業(yè)銀行需要充分認(rèn)識(shí)到,互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的小微企業(yè)與商業(yè)銀行特別是大型商業(yè)銀行的小微企業(yè)客戶群體交集較少,兩者直接開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)的可能性較小。同時(shí),商業(yè)銀行是專業(yè)技術(shù)要求較高的行業(yè),其資本、品牌、管理優(yōu)勢(shì)是其他行業(yè)無(wú)法比擬的,互聯(lián)網(wǎng)金融也難以從根本上全面取代商業(yè)銀行的信用中介功能。在此背景下,商業(yè)銀行可以充分發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì),借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)的做法,提高小微金融業(yè)務(wù)發(fā)展的質(zhì)量和效益。第一,戰(zhàn)略上重視小微金融并實(shí)施差異化經(jīng)營(yíng)策略?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從產(chǎn)生之日起就專注于服務(wù)小微企業(yè),甚至可以說(shuō)是專門為了服務(wù)小微企業(yè)而推出互聯(lián)網(wǎng)金融,并且在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中根據(jù)自身客戶群體特點(diǎn)采用不同的經(jīng)營(yíng)管理技術(shù),實(shí)行差異化經(jīng)營(yíng)策略。如京東商城依靠其物流數(shù)據(jù)為小微企業(yè)提供額度相對(duì)較大的貸款,而阿里小貸主要為小微企業(yè)提供小金額的貸款。對(duì)于商業(yè)銀行而言,要做好小微金融需要從戰(zhàn)略層面予以高度重視,并根據(jù)機(jī)構(gòu)的實(shí)際情況開(kāi)展差異化經(jīng)營(yíng)。大型商業(yè)銀行除了服務(wù)小微企業(yè),也有資源、技術(shù)、能力服務(wù)于大型公司客戶,可以參考互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)小微企業(yè)的做法,在戰(zhàn)略層面對(duì)于小微金融予以應(yīng)有的重視,明確小微金融在銀行內(nèi)部的戰(zhàn)略定位。城市商業(yè)銀行等小型銀行可以參考互聯(lián)網(wǎng)金融的做法,直接將機(jī)構(gòu)定位于服務(wù)小微企業(yè),從戰(zhàn)略定位、組織機(jī)構(gòu)、人員配置、產(chǎn)品設(shè)計(jì)等多個(gè)方面出發(fā),專注于服務(wù)小微企業(yè),不斷提高服務(wù)小微企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。第二,明確目標(biāo)客戶群體并實(shí)施客戶批量開(kāi)發(fā)。電商在為小微企業(yè)提供融資服務(wù)時(shí),直接將客戶群體明確為利用自己的平臺(tái)或者與本機(jī)構(gòu)有業(yè)務(wù)往來(lái)的小微企業(yè),目標(biāo)客戶定位十分精準(zhǔn),采用的是對(duì)特定客戶群體批量開(kāi)發(fā)的策略。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)雖然沒(méi)有明確的客戶圈,但是需要先在網(wǎng)絡(luò)上注冊(cè)并且貸款金額較小,同時(shí)也會(huì)通過(guò)多種方式對(duì)客戶的實(shí)際情況進(jìn)行認(rèn)定。商業(yè)銀行在服務(wù)小微企業(yè)方面,需要優(yōu)先明確客戶群體,基于明確的客戶群體開(kāi)展小微金融。為了應(yīng)對(duì)小微金融服務(wù)成本較高的問(wèn)題,可以采用批量開(kāi)發(fā)的模式,通過(guò)降低客戶的散單率,注重優(yōu)質(zhì)客戶的長(zhǎng)期維護(hù),節(jié)約小微金融的成本投入,提高小微金融的經(jīng)營(yíng)效益。第三,設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品并做好產(chǎn)品要素的調(diào)整。無(wú)論是電商模式的小微金融還是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)模式的小微金融,都結(jié)合客戶特點(diǎn)設(shè)計(jì)了標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品。如阿里小貸和京東商城根據(jù)客戶特點(diǎn)設(shè)計(jì)產(chǎn)品要素,并根據(jù)客戶的實(shí)際情況對(duì)產(chǎn)品要素進(jìn)行差異化調(diào)整。這一點(diǎn)在阿里小貸、宜信公司中的表現(xiàn)尤為明顯。面對(duì)經(jīng)營(yíng)小微企業(yè)融資成本較高的問(wèn)題,商業(yè)銀行進(jìn)行產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)是降低經(jīng)營(yíng)成本并提高業(yè)務(wù)處理效率的有效途徑之一,也是商業(yè)銀行服務(wù)小微企業(yè)的一個(gè)趨勢(shì)。商業(yè)銀行需要結(jié)合這一趨勢(shì)設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品,并根據(jù)小微企業(yè)的需求進(jìn)行要素的差異化調(diào)整,具體可以是根據(jù)小微企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、金融需求等進(jìn)行要素的靈活調(diào)整。商業(yè)銀行也可以考慮通過(guò)產(chǎn)品要素的靈活設(shè)計(jì),降低小微企業(yè)客戶的融資成本,提高客戶忠誠(chéng)度。第四,充分利用信息技術(shù)并注重?cái)?shù)據(jù)的深分析?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在小微金融領(lǐng)域最具競(jìng)爭(zhēng)力的地方在于,其充分利用信息技術(shù)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,通過(guò)不斷積累和挖掘小微企業(yè)的交易數(shù)據(jù)增強(qiáng)對(duì)客戶的了解,較為徹底地解決了信息不對(duì)稱問(wèn)題,提高了服