財務(wù)報表粉飾與分析1

2023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing1D公司案例---高科技公司的法寶R&D2、利用研究開發(fā)費用調(diào)節(jié)利潤上市公司類型高科技上市公司做法以收入與成本配比為由，將R&D計入長期待攤費用、在建工程或固定資產(chǎn)典型案例剖析D公司2023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing2D公司：經(jīng)營業(yè)績變動趨勢

年度

主營業(yè)務(wù)收入

凈利潤199890,3829,8761999108,87412,6312000239,76217,8442001205,1453,6102002Q129,367-4,8352023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing3D公司：凈利潤與現(xiàn)金流量之反差

年度

凈利潤CFFOA19989,876-17,191199912,308-21,248200017,844-53,57620013,610-2,5942023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing4D公司：2000年度凈利潤創(chuàng)新高的秘笈

年度

凈利潤

比例

調(diào)整前17,844

調(diào)整后6,99539.2%調(diào)整額10,84960.8%調(diào)整原因?qū)⒃嬋腴L期待攤費用和在建工程的R&D，作為重大會計差錯進行調(diào)整2023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing5D公司案例---高科技公司的法寶R&D2001年報的解釋董事會報告的說明重大事項說明其他疑問2001年研發(fā)費用支出多少？是否存在推遲研發(fā)支出時間的現(xiàn)象？1999年度是否存在將研發(fā)費用資本化的現(xiàn)象？1999年長期待攤費用只有幾十萬，但當年在建工程增加了4.33億元，研發(fā)費用是否混跡其中？R&D費用化后，上市公司是否應(yīng)當披露當期發(fā)生的研發(fā)支出？占收入的比例？同行業(yè)或主要競爭對手在研發(fā)費用的投資收入應(yīng)否披露？CPA如何判斷在建工程、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)是否包括研發(fā)費用？如果上市公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)合作進行研發(fā)，然后將研發(fā)成果轉(zhuǎn)讓給上市公司，如何進行會計處理？2023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing6E公司案例---“知錯必改”3、利用會計差錯更正調(diào)節(jié)利潤情形會計違規(guī)被監(jiān)管部門稽查發(fā)現(xiàn)面臨ST或退市邊緣更換會計師事務(wù)所更換大股東更換高管人員做法以時間換空間，某一年度明知故犯，下一年度再予以更正典型案例剖析P公司2023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing7P公司案例---“知錯必改”2001年報關(guān)于“會計差錯更正”的披露（疑點之一）根據(jù)企業(yè)會計制度，公司本年度調(diào)減2001年年初留存收益13,296,326.62元，其中調(diào)減了2000年年初留存收益14,579,451.77元；調(diào)增2000年度的凈利潤1,283,125.15元。調(diào)整原因如下：

項目

追溯調(diào)整（2000年以前）

追溯調(diào)整（2000年度）

備注壞賬準備追溯調(diào)整-8,999,677.931,054,365.91A長期股權(quán)投資減值準備追溯調(diào)整-848,305.27230,530.21B利息等費用追溯調(diào)整-1,731,468.57165,947.40C賠償支出追溯調(diào)整----399,058.60D代銷收入追溯調(diào)整---231,340.23E預(yù)計負債追溯調(diào)整-3,000,000.00---F

合計-14,579,451.771,283,125.152023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing8PT百花村案例---“知錯必改”A、壞賬準備追溯調(diào)整2001年2月本公司收到人民法院”民事裁定書，由于被執(zhí)行人XX電器有限公司、XX有限責任公司已停業(yè)，無任何財產(chǎn)，裁定“支付令”終結(jié)執(zhí)行。本公司2000年及以前年度計提壞賬時未考慮以上因素，故本年在核銷XX電器有限公司、XX有限責任公司應(yīng)收賬款時對上述壞賬準備進行了更正Note:Auditreportfor2000datedMarch2001,whataretheimplications?Subsequentevent,type1ortype2?Isthisaccountingtreatmentjustifiable?Inwhatgrounds?2023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing9PT百花村案例---“知錯必改”B、長期股權(quán)投資減值準備追溯調(diào)整XX發(fā)展中心長期經(jīng)營狀況不佳，XX高新技術(shù)開發(fā)區(qū)行政管理局于1998年7月21日公告吊銷了該公司的營業(yè)執(zhí)照。以上投資在2000年以前已全部形成損失，公司本年度核銷了對其的投資，并對長期投資計提了減值準備。C、利息等費用追溯調(diào)整公司在1997年-1998年欠XX貿(mào)易發(fā)展中心利息，當時股份公司主辦會計將利息單在本人抽屜中未進行賬務(wù)處理，2001年對賬時發(fā)現(xiàn)，就進行了追溯調(diào)整。D、賠償支出追溯調(diào)整本公司在2000年7月29日發(fā)生特大交通事故，死亡11人，應(yīng)該在2000年度賠償死者家屬45萬元，因資金緊張還差24萬元未賠付也未進行掛賬，另外本公司與一商戶于2000年解除了租賃合同，應(yīng)賠付23萬元，因資金緊張，只賠付了7萬元，本公司漏計以上業(yè)務(wù)，本年度進行了追溯調(diào)整。2023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing10PT百花村案例---“知錯必改”E、代銷收入追溯調(diào)整系分公司XX購物中心將2000年代銷商品產(chǎn)生的收入2000年未入賬，計入2001年度。應(yīng)進行追溯調(diào)整。F、預(yù)計負債追溯調(diào)整本公司于1995年12月為XX有限責任公司提供300萬元三年期技改貸款擔保，該項貸款已于1998年12月到期。目前該借款尚未歸還。由于該公司長期以來財務(wù)狀況不佳，無力償還借款。對以上擔保應(yīng)預(yù)計負債，本公司漏計此筆業(yè)務(wù)，本年度對此進行了更正。2023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing11G公司案例---“控股權(quán)變動=業(yè)績增長”股權(quán)變動1999年，原第一大股東與XYZ科技發(fā)展有限公司簽定了《股份轉(zhuǎn)讓合同書》，但尚未辦理過戶手續(xù)經(jīng)營權(quán)實質(zhì)上從1999年起托管給XYZ2000年XYZ入主G公司經(jīng)營業(yè)績顯著改善1998至2001年的經(jīng)營成果2023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing12控股權(quán)變動前后的G公司經(jīng)營業(yè)績(單位：萬元）

年度

主營收入

主營利潤凈利潤19987,7541,38332199915,4979,1066,352200022,5287,8672,994200125,1179,4462,1852023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing13控股權(quán)變動前后的G公司經(jīng)營業(yè)績(單位：萬元）

年度

主營利潤率

銷售利潤率凈資產(chǎn)收益率199817.8%0.4%0.08%199958.8%41.0%16.3%200034.9%13.3%7.3%200137.6%8.7%5.1%2023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing14奧秘所在—來自分行業(yè)的資料項目名稱1998199920002001發(fā)電機組：主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本毛利率5,7664,65419.3%5,8724,59721.7%6,8366,8080.4%6,4375,8529.1%通信產(chǎn)品：主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本毛利率------------------7,1245,21326.8%10,7597,33631.8%技術(shù)服務(wù)：主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本毛利率---------7,777---100%6,88942693.8%5,25835393.3%蓄電池隔板主營業(yè)務(wù)收入機電新材料主營業(yè)務(wù)成本及其他：毛利率1,9881,64717.2%1,8481,50018.8%1,6801,36718.6%2,6671,98225.7%2023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing15G公司毛利率2023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing16G公司案例---“控股權(quán)變動=業(yè)績增長”審計問題CPA連續(xù)四年均發(fā)表標準無保留意見CPA確認技術(shù)服務(wù)收入的依據(jù)技術(shù)服務(wù)合同主要為軟件開發(fā)服務(wù)，一頁紙，開發(fā)周期3至6個月銀行進賬單或函證疑點CPA是否評估該公司是否具有軟件開發(fā)能力？CPA是否審計該公司開發(fā)的軟件或提供的服務(wù)？軟件服務(wù)1999年只有收入，沒有成本，2000至2001年的毛利率也高達90%以上，CPA為何沒有保持應(yīng)有的職業(yè)謹慎？CPA是否合理地懷疑這部分收入來源的合法性？2023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing17財務(wù)分析框架

1、FromBusinessActivitiestoFinancialStatementsBusinessActivities

OperatingActivitiesInvestmentActivitiesFinancingActivitiesAccountingSystemMeasureandReportEconomicConsequencesofBusinessActivitiesFinancialStatementsManagers’Superiorinf.OnBusinessActivitiesEstimationErrorsDistortionsfmManagers’AccountingChoicesBusinessEnvironmentLaborMarketsCapitalMarketsProductMarketsSupplierCustomersCompetitorsBusinessRegulationsAccountingEnvironmentCapitalMarketStructureContracting&GovernanceAccountingConventionsAndRegulationsTax&FinancialAccountingLinkageThird-partyAuditingLegalSystemforAccountingDisputesBusinessStrategyScopeofBusiness:DegreeofDiversificationTypeofDiversificationCompetitivePositioning:CostLeadershipDifferentiationKeySuccessFactorsandRiskAccountingStrategyChoiceofAcctgPoliciesChoiceofAcctgEstimatesChoiceofReportingFormatChoiceofSupplementaryDisclosures2023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing18

財務(wù)報表分析框架

2、DoingBusinessAnalysisUsingFinancialStatementsFinancialStatementsManagers’superiorinfonbusinessactivitiesNoisefromestimationerrorsDistortionsfrommanagers’acctgchoices

OtherPublicDataIndustryandfirmdataOutsidefinancialstatementsBusinessApplicationContextCreditanalysisSecuritiesanalysisMergersandacquisitionanalysisDebt/dividendanalysisCorporatecommunicationstrategyanalysisGeneralbusinessanalysisAnalysisToolsBusinessStrategyAnalysisGenerateperformanceexpectationsthroughIndustryanalysisandcompetitivestrategyAnalysisAccountingAnalysisEvaluateaccountingqualityByassessingaccountingPoliciesandestimatesFinancialAnalysisEvaluateperformanceusingratiosAndcashflowanalysisProspectiveAnalysisMakingforecastsandvalueBusiness2023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing19會計分析

1、DoingAccountingAnalysisStep1:IdentifykeyaccountingpoliciesStep2:AccessaccountingflexibilityStep3:EvaluateaccountingstrategyKeyquestionsHowdothefirm’saccountingpoliciescomparetothenormsintheindustry?Iftheyaredifferent,isitbecausethefirm’scompetitivestrategyisunique?Doesmanagementfacestrongincentivestouseaccountingdiscretionforearningsmanagement?Hasthefirmchangedanyofitspoliciesandestimates?Whatisthejustification?Whatisimpactofchanges?Havethefirm’spoliciesandestimatesbeenrealisticinthepast?Doesthefirmstructureanysignificantbusinesstransactionssothatitcanachievecertainaccountingobjectives?2023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing20

會計分析

Step4:EvaluatethequalityofdisclosureKeyquestionsDoesthefirmprovideadequatedisclosuretoassessthefirm’sbusinessstrategyanditseconomicconsequences?Dothefootnotesadequatelyexplainthekeyaccountingpoliciesandassumptionsandtheirlogic?Doesthefirmadequatelyexplainitscurrentperformance?(MD&A)Ifaccountingrulesandconventionsrestrictthefirmfrommeasuringitskeysuccessfactorsappropriately,doesthefirmprovideadequateadditionaldisclosuretohelpoutsidersunderstandhowthesefactorsarebeingmanaged?Ifthefirmisinmultiplebusinesssegments,whatisthequalityofsegmentdisclosure?Howforthcomingisthemanagementwithrespecttobadnews?Howgoodisthefirm’sinvestorrelationsprogram?Doesthefirmprovidefactbookswithdetaileddataonthefirm’sbusinessandperformance?Isthemanagementaccessibletoanalysts?2023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing21會計分析

Step5:IdentifypotentialredflagsCommonredflagsUnexplainedchangesinaccountingpoliciesandestimates,especiallywhenperformanceispoorUnexplainedtransactionsthatboostprofitsUnusualincreasesinaccountreceivableinrelationtosalesincreasesUnusualincreasesininventoriesinrelationtosalesincreasesAnincreasinggapbetweenafirm’sreportedincomeanditscashflowfromoperatingactivitiesAnincreasinggapbetweenafirm’sreportedincomeanditstaxincomeAtendencytousefinancingmechanismslikeresearchanddevelopmentpartnershipsandthesaleofreceivableswithrecourseLargefourth-quarterorfist-quarteradjustmentsQualifiedauditopinionsorchangeinindependentauditorsthatarenotwelljustifiedRelated-partytransactionsortransactionsbetweenrelatedentitiesStep6:Undoaccountingdistortions4approaches(refertowindow-dressingoffinancialstatements)2023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing22附錄：Sarbanes-OxleyAct

Sarbanes-OxleyActof20022002.7.25參眾兩院通過，2002.7.30布什總統(tǒng)簽署,主要內(nèi)容包括7個方面1、設(shè)立PublicCompanyAccountingOversightBoard（公眾公司會計監(jiān)察委員會）委員會的組建和管理所有為證券發(fā)行公司出具審計報告的會計師事務(wù)所都必須向PCAOB備案PCAOB應(yīng)當制定審計、質(zhì)量控制和獨立性的標準及規(guī)則PCAOB應(yīng)當定期對備案的事務(wù)所進行檢查PCAOB的調(diào)查及懲戒程序PCAOB對國外事務(wù)所的權(quán)力授權(quán)SEC對PCAOB進行監(jiān)管2023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing23Sarbanes-OxleyAct

SEC對GAAP的確認權(quán)力及對準則制定機構(gòu)的要求SEC應(yīng)當對轉(zhuǎn)而采納原則基礎(chǔ)的會計準則進行專題研究，并在1年后向國會報告PCAOB的資金來源和運用2002.10.25SEC任命了PCAOB的五名委員WilliamH.Webster,Chairman(2007)--FormerdirectoroftheFBIandCIADanielL.Goelzer(2006)--FormerSECgeneralcounselKaylaJ.Gilan(2005)–FormergeneralcounselofCalPERSWillisD.GradisonJr.(2004)–FormerrepresentativefromOhioCharlesD.Niemaier(2003)–CurrentchiefaccountantoftheSEC’sDivisionofEnforcement2023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing24Sarbanes–OxlyAct

2、對審計師的獨立性提出了更加嚴格的要求限制事務(wù)所為其審計的客戶提供9項非審計服務(wù)Bookkeepingorotherservicesrelatedtotheaccountingrecordsorfinancialstatementsoftheauditclient;FinancialinformationsystemsdesignandimplementationAppraisalorvaluationservices,fairnessopinions,orcontribution-in-kindreports;2023/9/18ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing25Sarbanes–OxleyAct

Actuarialservices;InternalauditoutsourcingservicesManagementfunctionsorhumanresources;Brokerordealer,inve