財(cái)務(wù)可行性分析報(bào)告

財(cái)務(wù)可行性分析匯報(bào)2.基本財(cái)務(wù)狀況分析2-1資產(chǎn)狀況截至3月31日，企業(yè)總資產(chǎn)20.82億元。2-1-1資產(chǎn)構(gòu)成企業(yè)總資產(chǎn)的構(gòu)成為：流淌資產(chǎn)10.63億元，長期投資3.57億元，固定資產(chǎn)凈值5.16億元，無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)1.46億元。重要構(gòu)成內(nèi)容如下：(1)流淌資產(chǎn)：貨幣資金7.01億元，其他貨幣資金6140萬元，短期投資凈值1.64億元，應(yīng)收票據(jù)2220萬元，應(yīng)收賬款3425萬元，工程施工6617萬元，其他應(yīng)收款1135萬元。(2)長期投資：XXXXX2億元，XXXXX1.08億元，XXXX3496萬元。(3)固定資產(chǎn)凈值：XXXX凈值4.8億元，XXXXX等房屋凈值2932萬元。(4)無形資產(chǎn)：XXXXXX攤余凈值8134萬元，XXXXX攤余凈值5062萬元。(5)長期盼攤費(fèi)用：XXXXX攤余凈值635萬元，XXXXX攤余凈值837萬元。2-1-2資產(chǎn)質(zhì)量(1)貨幣性資產(chǎn)：由貨幣資金、其他貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)構(gòu)成，合計(jì)9.48億元，具有良好的付現(xiàn)力量和償還債務(wù)力量。(2)長期性經(jīng)營資產(chǎn)：由XXXXX構(gòu)成，合計(jì)5.61億元，能供應(yīng)長期的穩(wěn)定的現(xiàn)金流。(3)短期性經(jīng)營資產(chǎn)：由工程施工構(gòu)成，合計(jì)6617萬元，能在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為貨幣性資產(chǎn)并獲得肯定利潤。(4)保值增值性好的長期投資：由XXXX與XXXX的股權(quán)投資構(gòu)成，合計(jì)3.08億元，不僅有很好的投資回報(bào)，并且XXXX的股權(quán)對(duì)企業(yè)的進(jìn)展具有重要作用。以上四類資產(chǎn)總計(jì)18.83億元，占總資產(chǎn)的90%，闡明企業(yè)既有的資產(chǎn)具有良好的質(zhì)量。2-2負(fù)債狀況截至3月31日，企業(yè)負(fù)債總額10.36億元，重要構(gòu)成為：短期借款(含本年到期的長期借款)9.6億元，長期借款5500萬元，應(yīng)付賬款707萬元，應(yīng)交稅費(fèi)51萬元。目前貸款規(guī)模為10.15億元，短期借款占負(fù)債總額的93%，闡明短期內(nèi)企業(yè)有較大的償債壓力。結(jié)合企業(yè)既有7.62億元的貨幣資金量來看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不大。目前企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為49.8%，自有資金與舉債資金基本平衡。2-3經(jīng)營狀況及變動(dòng)緣由扣除XXXX影響后，1-3月(如下簡稱本期)企業(yè)凈利潤605萬元，與同期比較(如下簡稱同比)削減了1050萬元，下降幅度為63%。變動(dòng)緣由按利潤構(gòu)成的重要項(xiàng)目分析如下：2-3-1主營業(yè)務(wù)收入本期主營業(yè)務(wù)收入3938萬元，同比削減922萬元，下降幅度為19%。其重要緣由為：(1)XXXX收入3662萬元，同比增長144萬元，增長幅度為4.1%，系XXXXXXXXXXX增長所致。(2)XXXXX126萬元，同比增長3萬元，增長幅度為2%，詳細(xì)分析詳見“重要問題綜述4-1”。(3)工程收入150萬元，同比削減1069萬元，下降幅度為88%，緣由是：一、本期動(dòng)工項(xiàng)目同比削減;二、XXXX辦理結(jié)算的方式與其他工程項(xiàng)目不一樣。通過上述分析可見，本期收入同比削減的重要緣由是工程收入削減。假如考慮按XXXX項(xiàng)目本期投入量2262萬元作調(diào)整比較，則：①本期工程收入同比增長1193萬元，增長幅度為98%;②本期收入調(diào)整為6200萬元，同比增長1340萬元，增長幅度為28%。2-3-2主營業(yè)務(wù)成本本期主營業(yè)務(wù)成本1161萬元，同比削減932萬元，下降幅度為45%。按營業(yè)成本構(gòu)成，分析如下：(1)XXXX營業(yè)成本993萬元，同比增長102萬元，增長幅度為11%。重要緣由是XXXXXXX計(jì)入成本的方式發(fā)生變化，去年同期按攤銷數(shù)計(jì)入成本，而本期按發(fā)生數(shù)計(jì)入成本，此項(xiàng)原因影響數(shù)為117萬元。(2)工程成本168萬元(直接成本144萬元，間接費(fèi)用24萬元)，同比削減1034萬元，下降幅度為86%。重要緣由是：①動(dòng)工項(xiàng)目同比削減，使工程直接成本削減1002萬元，下降幅度為87%;②動(dòng)工項(xiàng)目同比削減，以及機(jī)構(gòu)調(diào)整后項(xiàng)目部人員削減，使工程間接費(fèi)用同比削減32萬元，下降幅度為57%。已開支的工程間接費(fèi)用占方案數(shù)的26%。通過上述分析可見，本期營業(yè)成本削減的重要緣由是工程成本的削減。2-3-3其他業(yè)務(wù)利潤本期其他業(yè)務(wù)利潤41萬元，同比增長15萬元，增長幅度為58%。其重要緣由是：(1)其他業(yè)務(wù)收入44萬元，同比持平。(2)其他業(yè)務(wù)支出3萬元，同比削減15萬元，下降幅度為85%。緣由是：撤銷資產(chǎn)經(jīng)營分企業(yè)后，有關(guān)業(yè)務(wù)由XXXX部進(jìn)行管理，除稅費(fèi)外沒有其他直接費(fèi)用。2-3-4管理費(fèi)用本期管理費(fèi)用883萬元，同比增長425萬元，增長幅度為93%。重要緣由是：(1)獎(jiǎng)金515萬元，同比增長375萬元，重要緣由是：①總額差異：考核獎(jiǎng)515萬元較考核獎(jiǎng)457萬元在總額上增長了58萬元;②時(shí)間差異：考核獎(jiǎng)457萬元中的317萬元計(jì)列入的成本費(fèi)用，在實(shí)際計(jì)列成本費(fèi)用的考核獎(jiǎng)為140萬元。而考核獎(jiǎng)515萬元全額計(jì)列在，形成時(shí)間性差異317萬元。(2)工資附加費(fèi)78萬元，同比增長70萬元，重要是考核獎(jiǎng)形成的時(shí)間性差異。(3)董事會(huì)經(jīng)費(fèi)21萬元，同比增長16萬元，緣由是：①總額差異：董事領(lǐng)取六個(gè)月津貼，董事領(lǐng)取整年津貼。②時(shí)間差異：董事津貼在間續(xù)發(fā)放，董事津貼集中在1月發(fā)放。(4)本期轉(zhuǎn)回已計(jì)提的壞賬預(yù)備5萬元，而去年同期是計(jì)提了壞賬預(yù)備56萬元，重要系去年同期對(duì)暫未收到的XXXX收入830萬，計(jì)提了壞賬預(yù)備50萬元。本期對(duì)暫未收到的XXXX收入采納個(gè)別認(rèn)定法，不予計(jì)提壞賬預(yù)備。因此，壞賬預(yù)備對(duì)管理費(fèi)用的影響削減了61萬元。本期暫未收到的XXXX收入為2242萬元，緣由是：XXXXXXXXXXXXXXXX。經(jīng)與XXXX企業(yè)協(xié)商，XXXX企業(yè)于4月15日前將全數(shù)結(jié)清所欠款項(xiàng)。2-3-5財(cái)務(wù)費(fèi)用本期財(cái)務(wù)費(fèi)用1204萬元，同比增長680萬元，增長幅度為130%。緣由是：①貸款規(guī)模增大：本期銀行貸款平均規(guī)模為10.25億元，去年同期為4.72億元，增長了5.53億元，增幅為117%。②貸款利率提高：自9月存款預(yù)備金率上調(diào)至7%以來，各家銀行普遍消失惜貸現(xiàn)象，我企業(yè)的新增貸款不再享有按基準(zhǔn)利率下浮10%的優(yōu)待利率。2-3-6投資收益扣除XXXX影響后，本期投資收益217萬元，同比削減111萬元，下降幅度為34%。按構(gòu)成內(nèi)容分析如下：(1)國債收益本期國債方面獲得的收益為56萬元，同比削減213萬元，下降幅度79%。重要緣由是：①投入資金的規(guī)模減?。罕酒谕度胭Y金的平均規(guī)模為1.73億元，同比削減8854萬元，下降幅度為34%。②實(shí)現(xiàn)收益的時(shí)間性差異：投資收益何時(shí)實(shí)現(xiàn)，取決于國債買賣、兌息時(shí)間和有關(guān)投資協(xié)議約定期間。(2)股票收益本期股票方面獲得的收益為575萬元，同比增長551萬元。緣由是：本期企業(yè)組織資金5.78億元，申購到158萬股TCL新股，獲利575萬元。(3)跌價(jià)預(yù)備按3月31日的收盤價(jià)計(jì)算，企業(yè)所持國債的市價(jià)為1.64億元，本期計(jì)提了跌價(jià)預(yù)備414萬元，而去年同期是轉(zhuǎn)回已計(jì)提的跌價(jià)預(yù)備38萬元，因此跌價(jià)預(yù)備對(duì)投資收益的負(fù)影響同比增長452萬元。2-3-7營業(yè)外支出凈額本期營業(yè)外支出凈額18萬元，同比增長了24萬元，重要原因是：(1)本期報(bào)廢4輛汽車，帳面凈值14萬元;(2)本期發(fā)生辦理已轉(zhuǎn)讓的房屋的產(chǎn)權(quán)證費(fèi)用3萬元，屬于去年同期體現(xiàn)的轉(zhuǎn)讓房屋收益6萬元的滯后費(fèi)用。2-3-8經(jīng)營狀況綜述本期凈利潤同比下降幅度較大的重要緣由是管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的大幅增長、投資收益削減所致。從詳細(xì)的分析來看：一、導(dǎo)致費(fèi)用增長的原因在掌握范圍內(nèi);二、投資收益的削減是受國債市場價(jià)格下跌影響。(1)管理費(fèi)用增長的原因中，最重要的是考核獎(jiǎng)的時(shí)間性差異。在形成緣由上是XXXXXXXXXXXXXXX，而實(shí)行的一種處理方略。此原因已考慮在預(yù)算中，對(duì)經(jīng)營目的不會(huì)產(chǎn)生影響，只是費(fèi)用的期間性的體現(xiàn)。(2)擴(kuò)大后的貸款規(guī)模，仍掌握在董事會(huì)的授權(quán)范圍內(nèi)。伴隨下六個(gè)月可轉(zhuǎn)債的發(fā)行，企業(yè)對(duì)貸款規(guī)模的調(diào)整，財(cái)務(wù)費(fèi)用會(huì)對(duì)應(yīng)削減。(3)國債市場價(jià)格下跌，屬不行控原因。若國債價(jià)格不恢復(fù)，對(duì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目的有較大影響。3.預(yù)算完畢狀況及分析3-1收入收益類本期收入、收益合計(jì)4195萬元，完畢收入總預(yù)算3%，扣除XXX原因和XXXX項(xiàng)目的影響，完畢收入總預(yù)算6%。按預(yù)算項(xiàng)目分析如下：(1)XXXXX收入3661萬元，完畢預(yù)算25%。(2)XXXXX收入126萬元，完畢預(yù)算24%。(3)工程收入150萬元，完畢預(yù)算0.3%，詳細(xì)分析詳見“重要問題綜述3-2”。(4)其他業(yè)務(wù)收益41萬元，完畢預(yù)算57%，剔除費(fèi)用支出削減原因，完畢預(yù)算36%，重要緣由是收入實(shí)現(xiàn)的期間性。(5)短期投資收益217萬元，完畢預(yù)算11%，重要緣由是本期計(jì)提414萬元跌價(jià)預(yù)備，詳細(xì)分析詳見“重要問題綜述4-2”。(6)追加短期投資收益本期無，重要緣由是：方案用于追加短期投資的資金是發(fā)行可轉(zhuǎn)債后臨時(shí)閑置的資金，屬于時(shí)間性差異。(7)XXXX的現(xiàn)金股利目前尚未獲得，若本年確能收到，則屬于時(shí)間性差異。否則，將形成本年目的利潤的缺口。3-2成本費(fèi)用類本期成本、費(fèi)用合計(jì)3484萬元，占支出總預(yù)算3%，扣除XXX項(xiàng)目和可轉(zhuǎn)債發(fā)行費(fèi)用的影響后，占支出總預(yù)算6%。按預(yù)算項(xiàng)目分析如下：(1)XXXX成本993萬元，占預(yù)算20%，按預(yù)算項(xiàng)目分析如下：①人員經(jīng)費(fèi)197萬元，占預(yù)算27%。②辦公經(jīng)費(fèi)28萬元，占預(yù)算21%。③平常維護(hù)費(fèi)33萬元，占預(yù)算13%。④專題維護(hù)費(fèi)196萬元，占預(yù)算12%，重要緣由是大部分預(yù)算項(xiàng)目尚未實(shí)行。⑤折舊與無形資產(chǎn)攤銷539萬元，占預(yù)算25%。(2)工程結(jié)算成本168萬元，占預(yù)算0.3%，詳細(xì)分析詳見“重要問題綜述4-3”。(3)管理費(fèi)用883萬元，占預(yù)算43%，扣除某些費(fèi)用項(xiàng)目的期間性影響后，完畢預(yù)算24%，詳細(xì)分析詳見“重要問題綜述4-4”。(4)財(cái)務(wù)費(fèi)用(利息凈支出)1204萬元，占預(yù)算33%，重要緣由是資金方案中的上六個(gè)月貸款規(guī)模不小于下六個(gè)月，使此項(xiàng)費(fèi)用發(fā)生不均衡。詳細(xì)分析詳見“重要問題綜述4-4”。(5)營業(yè)外支出凈額18萬元，占預(yù)算5%，重要緣由是列入預(yù)算事項(xiàng)尚未進(jìn)行處理。3-3預(yù)算分析綜述本期凈利潤605萬元，完畢整年預(yù)算7%，假如對(duì)XXXX收益按預(yù)算平均季度收益250萬元進(jìn)行估計(jì)，本期凈利潤調(diào)整為855萬元，完畢預(yù)算9.6%。從以上預(yù)算項(xiàng)目的分析來看，未完畢預(yù)算的重要緣由在于：本期利潤構(gòu)成中工程利潤和投資收益與預(yù)算存在重大差距，將在“重要問題綜述”里進(jìn)行詳細(xì)分析。更多財(cái)務(wù)分析匯報(bào)有關(guān)內(nèi)容：財(cái)務(wù)分析匯報(bào)的重要分析指標(biāo)財(cái)務(wù)分析之七大忌怎樣分析資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、財(cái)務(wù)匯報(bào)[page]4.重要問題綜述及提議4-1XXXXX收入增長分析XXXX本期收入126萬元，同比增長3萬元，增長幅度為2%。根據(jù)有關(guān)部門的記錄數(shù)據(jù)，XXXX車輛通行狀況與收入狀況如下表：(注：XXX;XXX;XXX;XXX以上。)XXX同比增長了14%，總收入同比只增長2%，緣由是XXXXXX在構(gòu)造上發(fā)生了較大變化。本期98.4%的車流量集中在收費(fèi)單價(jià)較低的XXXX和XXXX上。提議：企業(yè)有關(guān)部門對(duì)XXX和XXX下降的狀況進(jìn)行分析，找出下降緣由。4-2國債跌價(jià)幅度較大國債價(jià)格重要受資本市場供求關(guān)系和資本流向的影響，不過國債的到期價(jià)值是確定的，計(jì)提的跌價(jià)預(yù)備能在兌息和兌本時(shí)得到賠償。因此，計(jì)提的跌價(jià)預(yù)備在賣出國債前本質(zhì)上是一種浮虧。所獲投資收益與資金成本的差額，才是衡量投資損益的原則。國債價(jià)格在肯定空間內(nèi)與股市行情基本呈負(fù)有關(guān)。從本年股市行情來看，有持續(xù)走好的也許，國債價(jià)格在短期內(nèi)也許難以上漲。短期投資收益預(yù)算1900萬元(不含追加投資收益)，若國債價(jià)格遲遲不上漲，計(jì)提的跌價(jià)預(yù)備將無法轉(zhuǎn)回，對(duì)完畢的經(jīng)營目的會(huì)產(chǎn)生很大影響。對(duì)比12月31日與3月31日的市場價(jià)格，各類國債跌價(jià)幅度為2.1%～4.1%。除21(07)外的其他國債品種均已跌破面值，跌破面值幅度為5.35%～9.56%。提議：企業(yè)根據(jù)目前市場行情進(jìn)行專題討論，制定出應(yīng)對(duì)措施。4-3工程項(xiàng)目完畢量局限性鑒于工程項(xiàng)目收入與成本的有關(guān)性，應(yīng)按經(jīng)營目的，著重從完畢工程利潤預(yù)算狀況來分析。現(xiàn)按如下已經(jīng)貫徹的工程項(xiàng)目(不含XXXX項(xiàng)目)，對(duì)工程收入和工程利潤進(jìn)行分析調(diào)整：(1)XXXX本年竣工，可按協(xié)議計(jì)算的收入為2億元，估計(jì)工程利潤為1200萬元。(2)目前XXXXX工程已簽訂正式協(xié)議，協(xié)議總價(jià)1400萬元，協(xié)議工期14個(gè)月，可考慮本年進(jìn)度按900萬元計(jì)算，估計(jì)工程利潤18萬元。分析調(diào)整后，可實(shí)現(xiàn)的項(xiàng)目工程收入為21050萬元，可實(shí)現(xiàn)的工程利潤為1200萬元。工程利潤預(yù)算為.72萬元(不含XXXX項(xiàng)目)，可實(shí)現(xiàn)的工程利潤為1200萬元，在剩余的9個(gè)月內(nèi)，應(yīng)以新增工程項(xiàng)目來實(shí)現(xiàn)812.72萬元工程利潤。按工程利潤率為3%計(jì)算，每月新增工程項(xiàng)目的完畢量應(yīng)到達(dá)3000萬元。提議：樂觀尋求新的工程項(xiàng)目，在重點(diǎn)考慮大型項(xiàng)目的同步，也應(yīng)合適關(guān)注某些利潤率較高的中小型項(xiàng)目。4-4管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的期間性影響較大從同期比較來看：(1)管理費(fèi)用增長425萬元，占利潤總額削減額的35%;(2)財(cái)務(wù)費(fèi)用增長680萬元，占利潤總額削減額的56%。從預(yù)算分析來看：(1)本期管理費(fèi)用883萬元占整年預(yù)算的43%，超過平均時(shí)間進(jìn)度18%;(2)本期財(cái)務(wù)費(fèi)用1204萬元占整年預(yù)算(利息凈支出)的33%，超過平均時(shí)間進(jìn)度8%。(1)管理費(fèi)用管理費(fèi)用同比增長的原因中，重要是考核獎(jiǎng)及其所提工資附加原因，同比增長了445萬元。本年預(yù)算中已對(duì)這些原因加以了考慮，對(duì)整年的經(jīng)營