論編制合并會計報表的目的與目

論編制合并會計報表的目的與目

一、目前，聯(lián)合報告理論(一)企業(yè)集團對子公司的控制與控制所有權觀也稱為企業(yè)主觀。這種觀念認為母子公司之間的關系是擁有與被擁有的關系,在編制會計報表時,會計主體與其終極“所有者”是一個完全不可分割的整體。具體運用于合并會計報表上是,既不強調企業(yè)集團存在的法定控制關系,也不強調企業(yè)集團的各成員企業(yè)所構成的經濟實體,而是強調編制合并會計報表的企業(yè)對另一企業(yè)的經濟活動和財務決策具有重大影響的所有權。很明顯在這樣的觀點下,編制合并會計報表的目的,就是為了向母公司的股東報告其所擁有的資源。合并會計報表只是為了滿足母公司股東的信息需求,而不是為了滿足子公司少數(shù)股東的信息需求,子公司的信息需求應當通過子公司的個別報表予以滿足。在編制合并會計報表時,母公司將它的非全資子公司的資產、負債、以及當期的損益,按照起在子公司實際的持股比例予以合并。即合并比例法。(二)合并會計核算的構成實體觀是從企業(yè)角度圍繞經濟實體(會計實體)展開的理論。這種理論認為,公司是獨立于所有者而存在的一個經濟實體?！敖洕鷨挝弧笔墙洕娴暮诵?。在這里,母子公司之間的關系不再是擁有與被擁有的關系,而是控制與被控制的關系。根據控制的經濟實質,母公司對子公司的控制意味著母公司有權支配子公司的全部資產(而不僅僅是所擁有的一部分資產)的運用,有權統(tǒng)馭子公司的經營決策和財務分配決策。由于存在控制與被控制的關系,而母子公司在資產的運用、經營和財務決策上又是獨立于其終極所有者的一個統(tǒng)一體,這個統(tǒng)一體就應當是編制合并會計報表的主體。編制合并會計報表的目的,是為了滿足合并主體所有股東的信息需求,而不僅僅是為了滿足母公司的信息需求。具體地說,合并會計報表是為了反映合并主體所控制的資源。根據這一觀點,當母公司合并非全資子公司的會計報表時,應當將該子公司的全部資產、負債、所有者權益予以合并。同樣,在合并利潤表上,也應當將子公司的全部收入、費用及凈收益合并。這種合并方法就是完全合并法。(三)控制由“控制”而不是“擁有”母公司觀是源于在業(yè)務中所有者關和實體觀的一個折中的觀點。種觀點認為,編制合并會計報表的目的在于滿足母公司的信息需要,而不是滿足主體所有資源提供者和利益當事人的需要。在編制的理念上則更傾向于“控制”而不是擁有。這樣,在企業(yè)集團內的股東就只包括母公司的股東,而將子公司少數(shù)股東排除在外,看作是公司集團主體的外界債權人,以這個會計主體編制的合并資產負債表中的股東權益和合并損益表中的凈利潤僅指母公司擁有和所得部分,把合并會計報表看作是母公司會計報表的延伸和擴展。在合并會計報表的方法上,母公司觀采取了結合“比例合并法”和“全部合并法”的方法。二、這三種理論的經濟意義的分析(一)減少了企業(yè)的資產規(guī)模,按比例合并法編制合并報表1.所有者觀下合并比例發(fā)法的優(yōu)點。比例合并法編制的合并會計報表強調的是合并母公司所實際擁有的,而不是母公司所實際控制的資源。這種做法符合會計的謹慎性原則。對應該納入母公司會計報表的資產、負債、所有者權益按照在子公司實際持股比例并入。這有利于公司防范財務風險。2.比例合并法的缺點。但在另一方面,這種做法雖然穩(wěn)健,但顯然違背了控制的實質?？刂埔粋€主體實際上是控制該主體的資產,即按照控制者的意愿和利益運用或指導被控制主體全部資產的運用。因此,按所有者觀采用比例合并法編制合并會計報表,忽略了企業(yè)并購中的財務杠桿作用,即母公司通過控制略高于50%在股權分散的情況下,甚至不需要50%的股權,便可統(tǒng)馭子公司100%資產的運用并使母公司從中獲益。此外,子公司的盈利能力是全部資產、資產與負債的組合等一系列因素共同作用的結果,作為一個獨立的法人,子公司的資產和負債、收入、成本費用是一個不可分割的整體,比例合并法將子公司的報表要素按母公司的持股比例人為地分割成兩部分(合并部分與非合并部分),所形成會計信息的經濟意義令人生疑。(二)實體觀1.財務價值分析(1)實體觀能夠使合并會計報表的編制完全基于母公司對企業(yè)集團的控制關系基礎上,充分揭示了母公司因擁有控股關系而對子公司行使權利這一杠桿作用,真實反映了公司集團的綜合經濟實力,包括籌資能力、償債能力、生產經營能力和獲利能力,滿足了報表使用者對企業(yè)集團這一特定經濟實體的財務信息的需求。(2)此外,在完全合并法下,編制合并會計報表時不需要對子公司的資產、負債進行人為分割,克服了比例合并法的弊端。(3)完全合并法因對子公司的全部資產、負債升(貶)值及商譽進行合并,事實上采用單一屬性(相當于公允價值)對子公司的全部資產、負債進行計價,彌補了比例合并法對子公司的資產和負債進行雙重計價的局限。2.多數(shù)股東即子公司實體觀的最大缺陷在于其對商譽的計算。根據實體觀的完全合并理論,商譽在計算等于子公司的整體價值。而子公司的整體價值是通過母公司所支付的股權收購價格除以母公司收購的股權比例推定的。這種推定實質上假設子公司的少數(shù)股東也愿意與控股股東支付同樣的價格來購買其相應的股權。但實際情況是,只有多數(shù)股東(即母公司)才真正愿意按高于子公司可辨認凈資產公允價值的價格購買子公司的股權,它所支付的價格包括為了獲得控制權及其相關的財務杠桿效應而額外支付的代價。少數(shù)股東并沒有掌握控制權,它當然不愿意支付與控股股東一樣的價格來購買子公司的股權,少數(shù)股東的股權獲得價格在大多數(shù)情況下只是它的原始投資,通常大大低于可辨認凈資產公允價值的相應份額。正因為這一推定過程所隱含的假設與實際情況嚴重背離,按主體觀計算出的商譽,其合理性一直為會計學術界所質疑。(三)母祠1.投資主體的重新社會主義合并報表母公司觀由于采取了所有者觀和實體觀的綜合觀點,在一定程度上它克服了這兩種極端合并觀點中存在的局限性,也吸收了他們的優(yōu)點。在實務中,由于合并報表是企業(yè)集團中母公司編制的,而母公司股東最關心屬于自己份額的凈資產,要據此評價自己所有權的價值,并做出有關決策。母公司理論在指導合并會計報表方面的實用性在合并理論中的使用比較普遍。2.以負債和所有者權益為構成要件的基本會計恒等式(1)但在一個方面來說,正是由于母公司觀的這種結合的觀點而使它沒有自己的邏輯基礎。(2)母公司在處理少數(shù)股東權益上,既不把其當成負債也不把其當成所有者權益。而是將其作為一個單獨項列示于負債和所有者權之間。這種列示的方法平添了新的報表要素,動搖了“資產=負債+所有者權益”這一基本會計恒等式,導致新的恒等式的出現(xiàn):“合并資產=合并負債+少數(shù)股東權益+合并股東權益”。這樣就回避了對少數(shù)股東權益定性的問題,但卻使會計報表的使用者對少數(shù)股東權益的性質摸不到頭腦。而且在財務分析時,計算負債比率、凈資產比率、負債對股東權益比率、股東權益報酬率等財務指標時,對少數(shù)股東權益性質的認定問題仍然無法回避。三、中國聯(lián)合會計理論的選擇(一)財務共享方面暫行規(guī)定從整體上看,我國現(xiàn)行的合并會計報表編制理論不是十分清晰。這主要是由于我國的合并會計報表的暫行規(guī)定的定位就不是很清晰。其表現(xiàn)為:1.合并會計報表編制目的的表述方面,暫行規(guī)定采納的是所有權觀和母公司觀,主張合并會計報表是為母公司的股東編制的。2.在報表要素的合并方法方面,暫行規(guī)定綜合體現(xiàn)了實體觀和所有權觀的合并理念,對于控股子公司的會計報表,要求采用完全比例合并法,而對于共同控制子公司的會計報表,則要求采用比例合并法。3.在計價基礎方面,暫行規(guī)定認同了母公司觀,即采用雙重計價基礎,在計算合并價差時,對于母公司所有的那部分凈資產,只按母公司的持股比例推算并確認公允價值,對于少數(shù)股東擁有的那部分凈資產,仍維持歷史成本基礎。4.在收益確定方面,暫行規(guī)定采用母公司觀的觀點,強調反映母公司股東所享有的凈收益,將少數(shù)股東損益視為一項費用,作為合并凈利潤的一個扣減項目。5.在少數(shù)股東權益性質的認定方面,暫行規(guī)定采納了母公司觀那種回避矛盾的做法,將少數(shù)股東權益單獨列示在負債與股東權益之間。(二)在合并報表的重建上,應區(qū)分經濟實體理論和企業(yè)產權通過以上的比較和分析,以及各種理論觀念在實務中的操作和應用,筆者認為,我國的會計報表合并應采取實體論。其理由如下:1.從與國際經濟接軌的方面看,主體觀已成為國際上會計報表合并理論的主流趨勢,美國FASR近年來對主體觀的贊同尤為明顯;我國加入WTO以來,在經濟發(fā)展的各個方面都力求與國際經濟的發(fā)展保持一致。在國際經濟的發(fā)展日益趨于一體化的情況下,集團企業(yè)采用相同的合并會計報表理念是不可逆轉的一個趨勢。2.從今后集團企業(yè)的發(fā)展來看,今后股份公司的股權會越來越分散,過去意義上的少數(shù)股東,可能在持股總份額上超過其母公司持有的份額。也就是說,母公司控制子公司所需持有的股權會在50%以下,甚至更少。這就使過去意義上的母公司“淪落”為過去意義上的少數(shù)股東,這個時候母公司如果還按照公司理論編制合并財務報表,僅為母公司自己的股東提供財務信息的目的就有些不盡人意。因此筆者認為,在新經濟情況下,只有經濟實體理論才能不偏不倚地為持股比例相差并不懸殊的所有股東提供這個合并整體的財務信息。3.從現(xiàn)代企業(yè)的產權關系看,現(xiàn)代企業(yè)制度的產權關系強調的是法人財產權而不是終級財產權。會計的實體觀內容與我國的法人財產權的內容相近,我國《公司法》第四條規(guī)定了公司具有法人財產權。會計實體觀和法人財產權理論都認為在擁有企業(yè)資產的同時,(經濟主體)依法對財產享占有、使用、收益、處分的權利。將實體觀運用于合并會計報表,使得合并會計報表充分體現(xiàn)出法人財產權,與我國現(xiàn)代企業(yè)制度的建立相一致。現(xiàn)代企業(yè)制度的建立是以清晰的產權關系為基礎,以完善的法人制度為核心,以有限責任為特征,有利于所有權與經營權的分離,有利于籌集資金#分散風險#提高企業(yè)和資本的運作效率,是現(xiàn)代企業(yè)的一種有效組織形式。會計主體的觀念越強,企業(yè)產權的關系就越明晰,企業(yè)自我經營、自負盈虧、自我約束、自我發(fā)展的機制就越健全。4.從對當前的開機要素定義方面來看,實體觀與我國當前會計要素的定義相吻合。對于同一筆少數(shù)股東權益,母公司理論在報表中將其安排在負責項下,而經濟實體理論在報表中將其安排在所有者權益下;對于同一股東收益,母公司理論在報表中將其安排在費用項目下,而經濟實體理論將其在安排在凈收益中單獨列報。相比之下,母公司理論對少數(shù)股東