企業(yè)風險管理與內(nèi)部控制

西南財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院

唐國瓊企業(yè)風險管理與內(nèi)部控制企業(yè)成功的要素分為必不可少的四個層次清晰的遠景目標及戰(zhàn)略合理的組織結(jié)構(gòu)及決策體系有效的管理程序優(yōu)秀的核心經(jīng)營程序說明明確的、鼓舞人心的公司發(fā)展遠景目標實現(xiàn)遠景目標所需的積極的致勝戰(zhàn)略雄心勃勃的業(yè)績目標確保戰(zhàn)略有效實施的公司組織結(jié)構(gòu)分工合理、職責分明的高層管理隊伍及高效的決策體系指引公司發(fā)展方向，指導(dǎo)下屬業(yè)務(wù)單元經(jīng)營發(fā)展及促進業(yè)務(wù)單元業(yè)績改善的戰(zhàn)略規(guī)劃及經(jīng)營預(yù)算計劃程序確保所需管理資源及后備力量的人力資源管理及完善的激勵機制日常經(jīng)營活動所需的專業(yè)技能及程序確保公司經(jīng)營安全，規(guī)避風險的內(nèi)控程序嚴格的內(nèi)控程序今天將討論的內(nèi)容：圍繞財務(wù)管理分別歸屬于不同的層次清晰的遠景目標及戰(zhàn)略合理的組織結(jié)構(gòu)及決策體系有效的管理程序優(yōu)秀的核心經(jīng)營程序說明以創(chuàng)造價值為導(dǎo)向的戰(zhàn)略思想條理清晰的財務(wù)組織模式指導(dǎo)業(yè)務(wù)單元發(fā)展方向的規(guī)劃程序指導(dǎo)業(yè)務(wù)單元日常經(jīng)營活動的經(jīng)營預(yù)算計劃程序建立業(yè)績至上企業(yè)文化的人才考核激勵程序日常經(jīng)營活動所需的專業(yè)技能及程序確保公司經(jīng)營安全，規(guī)避風險的內(nèi)控程序嚴格的內(nèi)控程序任何內(nèi)部控制程序都具有三個主要的成功因素清晰地定義每一個內(nèi)控流程，其中可能包括交易審批的流程，客戶資信管理的流程和資金管理流程每個流程的每個環(huán)節(jié)要有明確的活動和負責人以及最終產(chǎn)品通過設(shè)立獨立的組織機構(gòu)如風險管理部和資金管理部門對公司根本性的風險進行集中管控分離風險的引入部門和風險的控制部門，使其達到相互制約不同崗位設(shè)計關(guān)鍵業(yè)績指標，制度化地報告這些指標，并將這些指標與獎懲相聯(lián)系對以多種理由違反內(nèi)控規(guī)定的行為給以嚴厲的處罰組織上的平衡與制約機制內(nèi)控流程業(yè)績文化與內(nèi)控環(huán)境大企業(yè)的：治理層_“三會”管理層_高管、中干有志上位者中小企業(yè)的：所有者，小老板經(jīng)營者5內(nèi)控與誰有關(guān)？專業(yè)人士企業(yè)：財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)經(jīng)理、內(nèi)部審計師…中介：注冊會計師、管理咨詢師、注冊內(nèi)部控制師？…控或被控直接間接國內(nèi)公司內(nèi)部控制存在的典型問題某些關(guān)鍵的內(nèi)控流程如客戶資信管理流程根本不存在造成大量的逾期應(yīng)收款某些關(guān)鍵的內(nèi)控流程雖然有成型的文件規(guī)定，但是不被嚴格規(guī)范化地執(zhí)行內(nèi)控流程中涉及到的人員/部門職責不清，出現(xiàn)損失之后無法分清責任缺乏獨立的有權(quán)威的風險管理組織來對業(yè)務(wù)員引入的風險進行監(jiān)控和管理業(yè)務(wù)員經(jīng)常對一筆交易的所有環(huán)節(jié)負責，沒有其他的人員/部門對其進行平衡和制約內(nèi)部審計稽核工作只是起到事后調(diào)查的作用缺乏內(nèi)控關(guān)鍵指標監(jiān)測和報告系統(tǒng)，管理層對風險不了解，不把握不恰當?shù)年P(guān)鍵業(yè)績指標經(jīng)常引至巨大的損失對違反內(nèi)控制度的行為處罰普遍不力內(nèi)控流程組織上的平衡與制約機制業(yè)績文化與內(nèi)控環(huán)境7主要內(nèi)容體系:一、人類早期的風險管理意識二、企業(yè)內(nèi)部控制和風險管理理論發(fā)展概述—美國三、企業(yè)內(nèi)部控制和風險管理標準與框架—中國四、風險管理的本質(zhì)五、企業(yè)風險與健康的標準六、企業(yè)法律風險的類型七、部分內(nèi)控指引介紹7一、人類早期的風險管理思想—風險管理常識◆《周易》是中華傳統(tǒng)文化的源頭，是群經(jīng)之首，大道之源?！兑讉鳌烽_宗明義指出：“作《易》者其有危機乎？”，“文王拘而演《周易》”?！肚f子·天下篇》說“《易》以道陰陽”，《周易》的核心思想是陰陽學(xué)說?！簟兑讉鳌の难詡鳌罚悍e善之家必有余慶，積不善之家必有余殃。臣弒其君，子弒其父，非一朝一夕之故，其所由來者漸矣。由辯之不早辯也?！兑住吩唬骸奥乃?，堅冰至?！?一、人類早期的風險管理思想—風險管理常識◆菩薩畏因，凡夫畏果。◆孔子“人無遠慮，必有近憂”，孟子“生于憂患，死于安樂”、范仲淹“先天下之憂而憂，后天下之樂而樂”?！粼趪?，古代巴比倫、埃及、希臘和羅馬等文明古國也很早就有互助救濟、損失補償?shù)娘L險處理方法，并逐漸演變成為現(xiàn)代保險。910二、企業(yè)內(nèi)部控制和風險管理理論發(fā)展概述—美國階段時間定義內(nèi)容內(nèi)部牽制前3600至1936柯氏會計辭典：以任何個人或部門不能單獨控制任何一項或一部分業(yè)務(wù)權(quán)利的方式，進行組織上的職責分工，使每項業(yè)務(wù)通過正常發(fā)揮其他個人或部門的職能進行交叉檢查或交叉控制。職責分工；交互檢查。四項職能：實物牽制、物理牽制、分權(quán)牽制、簿記牽制1011二、企業(yè)內(nèi)部控制和風險管理理論發(fā)展概述—美國階段時間定義內(nèi)容內(nèi)部控制1936年美國注冊會計師協(xié)會第一次從財務(wù)審計角度提出內(nèi)部控制概念1953年美國注冊會計師協(xié)會所屬的審計程序委員會對內(nèi)部控制定義作出修改，把內(nèi)部控制分為內(nèi)部會計控制和管理控制。會計控制由“組織計劃和所有保護資產(chǎn)、保護會計記錄可靠性或與此有關(guān)的所有方法和程序構(gòu)成”。管理控制“由組織計劃和所有為提高經(jīng)營效率、保證管理部門所制定的各項政策得到貫徹執(zhí)行或與此直接有關(guān)的所有方法和程序構(gòu)成”。授權(quán)與批準制度；記帳、編制報表、保管、保護財務(wù)資產(chǎn)等職務(wù)分離；實物控制；內(nèi)部審計。統(tǒng)計分析；時動研究；經(jīng)營報告；雇員培訓(xùn)計劃；質(zhì)量控制等。1112二、企業(yè)內(nèi)部控制和風險管理理論發(fā)展概述—美國階段時間定義內(nèi)容內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)1988美國注冊會計師協(xié)會第55號審計準則公告提出內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)這個概念。企業(yè)內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)包括為合理保證企業(yè)特定目標的實現(xiàn)而建立的各種政策和程序?？刂骗h(huán)境；會計系統(tǒng)；控制程序。內(nèi)部控制整合框架1992內(nèi)部控制是一個由企業(yè)董事會、管理層和其他員工實施的、旨在為下列各類目標的實現(xiàn)提供合理保證的過程：經(jīng)營的有效性和效率、財務(wù)報告的可靠性、符合適用的法律和法規(guī)。控制環(huán)境；風險評估；控制活動；信息與溝通；監(jiān)督。13二、企業(yè)內(nèi)部控制和風險管理理論發(fā)展概述—美國階段時間定義內(nèi)容企業(yè)風險管理整合框架2004企業(yè)風險管理是一個過程，它由一個主體的董事會、管理當局和其他人員實施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于企業(yè)之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項，管理風險以使其在該主體的風險容量之內(nèi)，并為主體目標的實現(xiàn)提供合理保證。1.內(nèi)部環(huán)境2.目標制定3.事項識別4.風險評估5.風險反應(yīng)6.控制活動7.信息與溝通8.監(jiān)督14三、、企業(yè)內(nèi)部控制和風險管理理論發(fā)展概述—中國◆內(nèi)部牽制階段

1978年《會計人員職權(quán)條例》1984年《會計人員工作規(guī)則》1986年《會計工作基礎(chǔ)規(guī)范》◆會計控制階段

1999年《會計法》將“內(nèi)部控制”當作會計信息“真實與完整”的基本手段之一2001年至2004年財政部發(fā)布《內(nèi)部會計控制基本規(guī)范》和7個具體規(guī)范1415三、企業(yè)內(nèi)部控制和風險管理理論發(fā)展概述—中國◆企業(yè)全面風險管理階段2006年6月國務(wù)院國資委發(fā)布《中央企業(yè)全面風險管理指引》企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系階段

財政部等五部委2008年6月28日發(fā)布《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》。2010年４月２６日，財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》。該配套指引連同此前發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，標志著適應(yīng)我國企業(yè)實際情況、融合國際先進經(jīng)驗的中國企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系基本建成。155個目標5個原則5個要素50條5個部門16“基本規(guī)范”的5個5合規(guī)、資產(chǎn)、報告、經(jīng)營、戰(zhàn)略全面性、重要性、制衡性、適應(yīng)性、成本效益內(nèi)控環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督7章(總則+五要素+附則)內(nèi)部控制17“配套指引”的結(jié)構(gòu)核心,設(shè)計/建設(shè)評價指引審計指引應(yīng)用指引公司管理層CPA,鑒證/審核1.組織架構(gòu)2.發(fā)展戰(zhàn)略3.人力資源4.社會責任5.企業(yè)文化6~9.資金/資產(chǎn)/采購/銷售；10~13.研發(fā)/工程/擔保/外包；14.財務(wù)報告15.全面預(yù)算16.合同管理17.內(nèi)部信息傳遞18.信息系統(tǒng)5個控制環(huán)境類4個控制手段類9個控制活動類++四、風險管理的本質(zhì)

（什么是成功的企業(yè)風險管理？）◆按照美國詹姆斯·林的觀點，成功的風險管理全在平衡。（一）風險管理是風險與回報的平衡。（二）風險管理是科學(xué)與藝術(shù)的平衡。（三）風險管理是管理過程與工作人員的平衡18風險管理組織體系——各組成部分及其職責內(nèi)容董事會風險管理委員會總經(jīng)理風險管理專職部門其他職能部門監(jiān)督部門工作報告審議工作報告在董事會領(lǐng)導(dǎo)下，審議并提交風險管理各項方案、報告主持全面風險管理日常工作提出風險工作報告執(zhí)行風險管理基本流程和制度規(guī)范。負責本部門工作。開展監(jiān)督評價，出具評價報告。風險策略確定風險管理總體目標和策略提出風險管理策略風險評估批準重大風險評估報告研究提出跨部門重大風險評估報告控制決策重大風險控制決策研究提出跨部門重大風險管理方案監(jiān)督評價批準監(jiān)督評價報告負責有效性評估提出改進方案組織機構(gòu)批準組織協(xié)調(diào)日常工作19國務(wù)院國資委《國有企業(yè)內(nèi)部控制框架》◆國務(wù)院國資委國有企業(yè)內(nèi)部控制課題組提出了國有企業(yè)“12345內(nèi)部控制基本框架”新模型?！粢粋€首要目標：運營效率與效果◆二層責任主體：董事會（股東）和管理層◆三條建設(shè)主線：治理結(jié)構(gòu)、財務(wù)控制和業(yè)務(wù)控制◆四大基本原則：強支撐、短流程、高授權(quán)和大監(jiān)督◆五大保障措施：改善支撐環(huán)境、加強風險管理、完善制度流程、促進信息溝通和提高監(jiān)督能力202021公司層級績效指標架構(gòu)圖總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率股東權(quán)益報酬率財務(wù)杠桿作用總資產(chǎn)報酬率速動比率利息保障倍數(shù)凈利潤率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率資金積壓期間固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入成長率產(chǎn)品成本率營業(yè)費用率管理費用率財務(wù)費用率營業(yè)外費用率所得稅費用率錢從哪里來？明天會不會倒閉？會不會做生意？會不會賺錢？22五、企業(yè)風險與健康標準何為企業(yè)風險？所謂企業(yè)風險即企業(yè)經(jīng)營的不確定性和發(fā)生損失的可能性，也可以說是不利事件發(fā)生的概率大小，換句話說就是企業(yè)在運行過程中可能發(fā)生的危險。

企業(yè)風險政治風險經(jīng)濟風險法律風險政權(quán)更迭、動蕩以及政策變化等市場波動、商業(yè)交易的風險等公司治理、決策經(jīng)營過程中產(chǎn)生的風險等自然風險不可抗力、意外事件等健康企業(yè)的標準1、公司治理結(jié)構(gòu)健全

公司治理結(jié)構(gòu)是否健全？

公司的組織形式（一人公司、有限責任公司、股份公司）如何？

是否有完備的公司章程？股東會、董事會、監(jiān)事會，還有獨立董事制度是否建立？

內(nèi)部審計、外部監(jiān)督是否健康？

也就是說，好的公司治理結(jié)構(gòu)是真正有張力，又有自我約束力的。健康企業(yè)的標準2、公司經(jīng)營行為良好

公司的經(jīng)營能力如何？

經(jīng)營行為是否規(guī)范？

與其它競爭者之間的法律關(guān)系如何？

公司的履約能力如何？有沒有重大訴訟？

如何處理這些訴訟？等等。健康企業(yè)的標準3、公司的“償付能力”指標健康償付能力描寫一個企業(yè)償付到期債務(wù)的能力狀態(tài)。有四種測算標準和方法可以用來判斷一個公司有無償付能力?；蛴胸搨蕵藴尸F(xiàn)金流標準資本充足率標準資產(chǎn)負債表標準償付能力指標

（1）資產(chǎn)負債表標準是通過資產(chǎn)負債的比例來判斷一個債務(wù)人是否具有償付能力。通常要評估一個公司的價值、持續(xù)經(jīng)營的價值和或有負債水平。公司負債超過了資產(chǎn)，就是“Insolvency”（資不抵債），或大陸法系的“債務(wù)超過”。傳統(tǒng)的觀點認為這種方法是測算公司償付能力的唯一方法。

（2）現(xiàn)金流標準現(xiàn)金流（cashflow）,是指某一段時間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量，當企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流不足以償還到期負債的時候，企業(yè)償付能力就出了問題。測試方法：三到七年的詳盡的預(yù)測財務(wù)報表怎么樣？是否能償還其本息？是否違反借款約束條款導(dǎo)致債務(wù)加速到期？（3）資本充足率標準與公司所從事的業(yè)務(wù)（包括管理層聲明已經(jīng)從事的業(yè)務(wù)和已從事的業(yè)務(wù)）相比，公司所持有的資本量是否過低。如：資本與公司運營業(yè)務(wù)不匹備或資本難以為繼，則公司償付能力有問題。必須考慮公司資產(chǎn)的波動性，波動性越大，所要求的“資本緩沖”就越高。（4）或有負債標準即公司的對外擔保行為所產(chǎn)生的或有負債率。這種或有負債轉(zhuǎn)為真實負債的比率。或有負債率越高，公司償付能力就越差，它往往影響到公司的投資者與債權(quán)人對公司健康度的判斷。五、企業(yè)法律風險及其類型為什么要講法律風險？（一）法律風險意識的缺乏市場經(jīng)濟是機遇與風險并存的經(jīng)濟，企業(yè)經(jīng)營中最大的風險不單是經(jīng)營風險，而是法律風險，企業(yè)法律風險是企業(yè)運行中最重要的商業(yè)風險。企業(yè)的法律風險被很多企業(yè)家誤解為僅僅是“違法風險”，而另一類則是企業(yè)的投機風險，投機手段是被很多企業(yè)家慣用的策略，可企業(yè)家們在企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展中忽略了防范，這也正是許多企業(yè)走向破產(chǎn)的致命傷。五、企業(yè)法律風險的類型十分鐘悲劇。雷曼兄弟公司在2008年9月15日上午10:00時向法院申請破產(chǎn)保護，消息轉(zhuǎn)瞬間通過電視、廣播和網(wǎng)絡(luò)傳遍地球的各個角落。國際互換與衍生工具協(xié)會（InternationalSwapsandDerivativesAssociation，以下簡稱ISDA）于雷曼兄弟公司正式提交破產(chǎn)申請的前一天（2008年9月14日）所發(fā)表的聲明稱，ISDA將于紐約時間的2008年9月14日的下午2：00到6：00為相關(guān)的場外金融衍生交易提供終止凈額結(jié)算時段安排，以減少因雷曼兄弟公司破產(chǎn)而帶來的風險。五、企業(yè)法律風險的類型十分鐘悲劇。令人匪夷所思的是，德國國家發(fā)展銀行（KfW）于10:10時，居然按照外匯掉期協(xié)議的交易，通過計算機自動付款系統(tǒng)，向雷曼兄弟公司即將凍結(jié)的銀行賬戶轉(zhuǎn)入了3億歐元（約合4.35億美元）。德國銷量最大的《圖片報》在2008年9月18日頭版標題中，稱KfW是“德國最愚蠢的銀行”。雷曼的債務(wù)總額達6130億美元，債權(quán)人超過10萬個。眾多的債權(quán)人中，中國工商銀行、建設(shè)銀行和中國銀行等至少7家中資銀行持有雷曼兄弟公司相關(guān)資產(chǎn)的總額在數(shù)億美元以上。案例：東星航空公司破產(chǎn)案因為資金鏈斷裂，東星航空被通用電氣商業(yè)航空服務(wù)公司(GECAS)等六家債權(quán)人起訴并申請破產(chǎn)。2009年3月30日，武漢中院受理該案立案，從而啟動了東星航空的破產(chǎn)清算程序。以東星航空的破產(chǎn)為例，航空業(yè)是高投入行業(yè)，一年虧損百億元不足為奇，對于這類企業(yè)的準入，法律規(guī)定的最低注冊資本僅8000萬元，不到購買一架最便宜新飛機價格的1/3。東星航空短短兩年即夭折，與它自身流動資金嚴重不足有密切關(guān)聯(lián)。東星航空貪大求全，急功近利，一口氣租賃了9架飛機，但不知如何面對每天近10萬美元的租金，而其股東又并不懂航空，曾率領(lǐng)旅游班底去談飛機租賃，結(jié)果發(fā)現(xiàn)無法對話，無奈只好請香港律師幫忙，到最后還拖欠香港律師的律師費。案例：東星航空公司破產(chǎn)案東星航空的人事管理混亂，令人難以置信的是公司竟然沒有同高管人員簽勞動合同，同普通員工的勞動關(guān)系更是混亂不堪，有的員工勞動關(guān)系在集團，有的在東星國旅，并且長期拖欠員工社會保險。東星航空、東星集團、東盛房地產(chǎn)和東星國旅資金混同，連帶擔保、相互拆借資金……最大股東蘭世立一股獨大，占到東星航空總股份的95%；當然，在東星航空資金出現(xiàn)問題時，部分機場不是通過法律途徑來解決，而是擅自扣留東星航空的飛機，至今不還。東星航空的投機行為、盲目擴大經(jīng)營規(guī)模、企業(yè)家個人意識為決策重心、缺乏法律風險控制意識、管理的混亂、緊張的政府關(guān)系等等，都是造成東星航空走向“死亡”的重要原因。這些原因的背后，無不暴露出中國航空業(yè)或者說中國企業(yè)法律意識的淡薄。五、企業(yè)法律風險的類型（二）對國際交易規(guī)則的不熟悉

在國際上動不動就要沖擊500強的央企，卻在與國際投行的過招中，被衍生品圈套輪番放倒。

據(jù)了解,截至目前為止,央企和地方國企衍生品虧損額大概有1000多億元。面對慘痛教訓(xùn)，國資委8月發(fā)函投行，聲明央企對投資衍生品保留不付款權(quán)利。但據(jù)媒體報道稱，此前雖然提出央企有停止交納保證金或者單方停止合同的權(quán)利，但是，目前大部分央企衍生品條約還在履行，虧損勢頭未有緩止。五、企業(yè)法律風險的類型（二）對國際交易規(guī)則的不熟悉

國航相關(guān)人士指出，該集團實現(xiàn)公允價值變動收益為15.21億元，其中未交割的油料衍生合同公允價值變動收益計14.50億元（公允價值轉(zhuǎn)回40.03億元;因?qū)嶋H交割引起公允價值變動25.53億元。同時，東航相關(guān)人士指出,該公司公允價值變動凈收益約為人民幣28.14億元,其中航油套期保值期權(quán)合約產(chǎn)生的公允價值變動凈收益約為人民幣27.94億元。2009年上半年公司航油套期保值合約實際交割現(xiàn)金流出約為人民幣12.89億元。對此，美國康奈爾大學(xué)的金融學(xué)教授黃明博士表示，“我認為保留不付款權(quán)利它只是一個談判手段，逼著投行跟我們談，它所達到的目的，就是希望投行妥協(xié)一部分，使我們挽回一部分的虧損”五、企業(yè)法律風險的類型（二）對國際交易規(guī)則的不熟悉

但是，據(jù)21世紀經(jīng)濟報道報道，目前國內(nèi)某航空企業(yè)每個月約幾百萬人民幣的燃油套保虧損，仍在繼續(xù)源源不斷支付給外資投行。在國航、東航八月份公布的2009年的半年報里面看到,仍有未交割或已經(jīng)交割金額，顯示合同仍在履行。五、企業(yè)法律風險的類型1、經(jīng)營性風險—合同風險在信用不完備、法制不完善、市場支持因子缺失的情況下，企業(yè)的經(jīng)營性風險較大。其中涉及合同風險、票據(jù)風險、不正當競爭的風險、消費者權(quán)益保護等方面的風險。市場經(jīng)濟就是契約經(jīng)濟。企業(yè)經(jīng)營中的最大風險往往是合同風險。合同是平等主體的自然人、法人、其他組織之間設(shè)立、變更、終止民事權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。依法成立的合同，對當事人具有法律約束力。當事人應(yīng)當按照約定履行自己的義務(wù)，不得擅自變更或者解除合同。合同風險主要涉及到合同詐騙、合同瑕疵、合同不履行以及其它合同糾紛等風險。常見的合同風險交易對方的資信狀況不實交易對方主體不適格口頭變更合同后未用書面形式確認未及時行使法定抗辯權(quán)利合同條款語意模糊，產(chǎn)生歧義合同缺乏專人管理而超過訴訟時效授權(quán)不及時收回，導(dǎo)致被授權(quán)人濫用權(quán)力五、企業(yè)法律風險的類型2、公司治理的風險所謂公司治理的風險是指公司治理結(jié)構(gòu)的不完善導(dǎo)致的企業(yè)風險。如公司章程不完善，董事會運轉(zhuǎn)有問題，關(guān)聯(lián)交易，對股東權(quán)益的侵害等。五、企業(yè)法律風險的類型

何為公司治理結(jié)構(gòu)？從狹義上看，公司治理主要是公司股東大會、董事會、監(jiān)事會的結(jié)構(gòu)與功能、董事長與經(jīng)理的權(quán)利與義務(wù)以及相應(yīng)的聘任、激勵與監(jiān)督方面的制度安排等內(nèi)容。從廣義上看，可以看作公司和社會的關(guān)系。包括股東、債權(quán)人、雇員、顧客、供應(yīng)商、政府、社區(qū)等在內(nèi)的廣大公司利益相關(guān)者。作為所有者，股東處于公司治理主體的核心。公司董事必須誠實守信，勤勉盡責，不僅要力戒貪婪和縱欲，而且要力戒懶惰和懈怠。一些公司的許多重大決策，實際上是在沒有良好的公司治理結(jié)構(gòu)下做出的。監(jiān)事會制度，獨立董事制度，在中國往往成為“花瓶”。如果一個大型公司的公司治理結(jié)構(gòu)不完善，公司的一舉一動都具有非常大的風險性。案例：

“名義股東”訴某煤電公司確認股東身份、要求分紅案山東某煤電股份有限公司系集煤炭開采、深加工、銷售于一體的現(xiàn)代化企業(yè)。1998年由有限公司改制為股份公司。2001年擁有資產(chǎn)3.22億元，凈資產(chǎn)1.7億元。2007年底，總資產(chǎn)28.25億元，凈資產(chǎn)12.58億元。員工7000人。案例：

“名義股東”訴某煤電公司確認股東身份、要求分紅案2001年，為準備上市的需要，在當?shù)卣c國資經(jīng)營公司的主持下，該公司分別與上海的四家民營企業(yè)簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。依協(xié)議，該四家公司共計受讓煤電公司46%的股權(quán)，同時約定由該煤電公司所在地的財政局將股權(quán)轉(zhuǎn)讓所需全部資金借給四家公司，并簽訂借款協(xié)議，借款期限至煤電公司核準上市后的15日止，期間以該四家公司在煤電公司的股權(quán)收益作為取得借款的資金占用費。還約定，如不能上市，則四家公司有權(quán)要求其當?shù)貒Y公司回購股權(quán)，回購價款為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價及未分配紅利。案例：

“名義股東”訴某煤電公司確認股東身份、要求分紅案由于近年來煤炭行情看漲，煤電公司利潤可觀，四家公司遂訴要求向財政局還款并要求實際享有分紅。五、企業(yè)法律風險的類型3、投資決策的風險企業(yè)要發(fā)展，要擴張，必然面臨對外投資、并購、重組等重大行為的決策。如果大的投資方向、投資時機、投資規(guī)模和決策失誤，對一個企業(yè)的影響往往是致命的。這里要特別注意國企海外投資的法律風險。投資決策的法律風險主要表現(xiàn)為：以領(lǐng)導(dǎo)人的個人意志取代集體決策，重大的投資決策沒有經(jīng)過法律論證，投資決策程序不完善，越位越權(quán)決策，等等。案例：中航油巨額虧損案件

中航油新加坡公司是一家在新加坡上市的公司。2003年，中航油新加坡公司在取得中國航油集團公司授權(quán)后，開始做油品套期保值業(yè)務(wù)。其總裁陳久霖擅自擴大業(yè)務(wù)范圍，從事石油衍生品期權(quán)交易。

2004年10月以來，新加坡公司所持石油衍生品盤位已遠遠超過預(yù)期價格。根據(jù)其合同，需向交易對方（銀行和金融機構(gòu)）支付保證金。每桶油價每上漲１美元，新加坡公司要向銀行支付5000萬美元的保證金，由此導(dǎo)致新加坡公司現(xiàn)金流量枯竭，賬面實際損失和潛在損失總計約５.５４億美元。案例：中航油巨額虧損案件

2006年03月21日，新加坡初等法院對中航油前總裁陳久霖做出判決，判其服刑四年零三個月，同時罰款三十三萬五千新元(約二十萬七千美元)。在2006年4月的一次會議上，國資委主任李榮融面對400多位中央企業(yè)和地方國資委法規(guī)負責人舉中航油案例時表示，造成中航油事件的重要原因之一是“法律意識淡薄”，并強調(diào)“一定要嚴格依法辦事，重視法律風險”，“特別是海外上市公司，海外的子企業(yè)、孫公司董事長總經(jīng)理的任命要慎重?！薄斑@些重大法律糾紛案件產(chǎn)生的原因較為復(fù)雜，但核心問題是：決策草率，法律審核把關(guān)不嚴?！?、擔保風險擔保是依照法律規(guī)定或當事人的約定而設(shè)立的確保協(xié)議履行和權(quán)利實現(xiàn)的法律保證措施。根據(jù)我國的法律規(guī)定，擔保法律形式有保證、抵押、質(zhì)押、定金、留置五種。擔保從法律的角度來講是或有負債，但在中國大多數(shù)企業(yè)都會有這種負債，這是非常危險的，有許多擔保的企業(yè)最后都遭遇了破產(chǎn)或關(guān)閉。五、企業(yè)法律風險的類型

擔保風險主要有：（1）或有負債成為實際負債的風險；擔保責任并不是道義上的責任，擔保人往往要承擔無限連帶責任。（2）擔保人及擔保行為瑕疵的風險。如重復(fù)抵押，使抵押物的價值遠遠小于擔保額，或?qū)⒆约翰o財產(chǎn)權(quán)的資產(chǎn)進行抵押，從而導(dǎo)致抵押合同無效，造成債權(quán)人財產(chǎn)流失。（3）連環(huán)擔保的風險。即好企業(yè)與困境企業(yè)互相擔保，不負責任的擔保并形成“擔保群”，導(dǎo)致企業(yè)連帶破產(chǎn)現(xiàn)象。五、企業(yè)法律風險的類型2003年11月6日，啤酒花公司稱公司董事長艾克拉木·艾沙由夫“神秘”失蹤，此外公司自查發(fā)現(xiàn)對外擔保和做出對外擔保決議金額總計近18億元。截至2003年11月20日，在短短的兩周時間內(nèi)，啤酒花的股價有14個跌停，股價從跳水前的16.65元跌到4.10元。經(jīng)查，截至2003年11月3日，啤酒花公司已進行披露的貸款擔?？傤~為79980萬元，其中對控股子公司貸款擔?？傤~35480萬元。因故未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)的對外擔保決議總額為98786.07萬元。上述對外擔保和做出對外擔保決議金額總計178766.07萬元。案例：啤酒花擔保案所謂“擔保圈”，是指上市公司和大股東通過相互擔保，將多家上市公司聯(lián)接到一起而形成的以資金為鏈條的利益體。這種擔保圈由于其“多米諾骨牌效應(yīng)”，只要其中一家上市公司資金鏈斷裂，就會殃及圈內(nèi)上市公司，甚至影響到整個證券市場和金融體系。-從早年的深圳擔保圈、上海擔保圈、福建擔保圈，到新近幾年出現(xiàn)的新疆擔保圈、河北擔保圈、內(nèi)蒙擔保圈，都給市場經(jīng)濟秩序與投資者權(quán)益帶來許多損害。

“福建圈”、“上海圈”、“深圳圈”

圈圈驚人連環(huán)擔保圈問題深圳擔保圈以深石化、ST盛潤和PT金田為中心形成的擔保鏈條，涉及到深石化、ST盛潤、深寶安、ST特力、海王生物、深紡織、ST深物業(yè)等13家上市公司以及另外的數(shù)十家非上市公司，涉及總金額數(shù)十億元。深圳擔保圈的四個結(jié)點中，除ST中華正勉力抽身之外，深金田已退市，深石化、ST盛潤2002年度均報巨虧。上海擔保圈2001年中期，在上海本地上市公司中，共有52家上市公司互為擔保，形成了錯綜復(fù)雜的“擔保鏈”。在這個“擔保鏈”中，擔保金額高達109.04億元，占這些公司對外擔?？傤~的48.65％。

福建擔保圈2002年證監(jiān)會福州特派辦曾做過一項調(diào)查，截至2002年6月底，該辦轄區(qū)內(nèi)的28家上市公司，除福建高速、福建東百、福耀玻璃、福建雙菱和宏智科技等5家上市公司外，其他上市公司都有對外擔保，占轄區(qū)內(nèi)上市公司總數(shù)的82％。在這些上市公司之間，形成了以三木集團、中福實業(yè)、閩福發(fā)、天香集團等4家公司為核心的4個擔保圈。4個擔保圈互相交織，共牽涉了轄區(qū)內(nèi)的13家上市公司，占轄區(qū)內(nèi)上市公司總數(shù)的46％。五、企業(yè)法律風險的類型5、產(chǎn)品法律責任風險這里所述產(chǎn)品責任，特指因產(chǎn)品缺陷導(dǎo)致人身損害或產(chǎn)品外的其他財產(chǎn)損失的“侵權(quán)責任”。產(chǎn)品的缺陷不僅僅包括質(zhì)量問題，還包括產(chǎn)品的其他缺陷。外觀上的缺陷，如兒童玩具的尖棱；制造上的缺陷，如產(chǎn)品不符合當?shù)胤蓮娭瓢踩珮藴剩辉O(shè)計上缺陷，設(shè)計本身就帶有某種危險；指示上的缺陷，如產(chǎn)品使用說明書缺乏說明或者警告說明不夠造成瑕疵。五、企業(yè)法律風險的類型5、產(chǎn)品法律責任風險麥當勞一家餐廳曾因一杯熱咖啡溢出燙傷了顧客，而被迫支付了270萬美元的懲罰性賠償；通用汽車公司因“平托”牌汽車缺陷，被法院判罰支付超過1億美元的懲罰性賠償；菲利浦-莫里斯煙草公司曾被美國法院判決向一位吸煙受害者支付550萬美元的補償金以及30億美元的懲罰性賠償。五、企業(yè)法律風險的類型5、產(chǎn)品法律責任風險這些境外產(chǎn)品責任賠償案件，給中國海外投資和出口企業(yè)敲響了警鐘。美國法律規(guī)定，從產(chǎn)品制造一直到最后零售，每一環(huán)節(jié)上的生產(chǎn)商、銷售商、批發(fā)商、零售商、裝配商、分銷商、運輸商和倉儲商，都有可能成為被告。中國海外投資正在以每年35%數(shù)度增長，中國出口貿(mào)易2006年約1萬億美元，面臨的海外產(chǎn)品責任風險亟需要防范。五、企業(yè)法律風險的類型5、產(chǎn)品法律責任風險由于多數(shù)海外國家產(chǎn)品責任立法，采取無過錯責任和舉證責任倒置的法律原則，中國企業(yè)如果在海外消極應(yīng)訴或者在法庭上難以證明產(chǎn)品無缺陷，都將面臨當?shù)胤ㄔ旱牟焕袥Q。美國產(chǎn)品責任訴訟，法院經(jīng)常實施“長臂管轄”，即使中國出口商只要與該州有某種“最低限度的接觸”，該州的法院就能對該被告享有管轄權(quán)。

案例：三鹿破產(chǎn)案2008年12月25日上午河北省石家莊市政府舉行新聞發(fā)布會，通報三鹿集團股份有限公司破產(chǎn)案處理情況。三鹿牌嬰幼兒配方奶粉重大食品安全事故發(fā)生后，三鹿集團于9月12日全面停產(chǎn)。三鹿集團資產(chǎn)總額為15.61億元，負債超過26億元，凈資產(chǎn)負11.03億元，已經(jīng)嚴重資不抵債。依據(jù)《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》的有關(guān)規(guī)定，申請人(債權(quán)人)石家莊商業(yè)銀行和平西路支行向石家莊市中級人民法院提出了對被申請人(債務(wù)人)石家莊三鹿集團股份有限公司進行破產(chǎn)清算的申請，石家莊市中級人民法院受理了該案。案例：三鹿破產(chǎn)案三鹿奶粉事件對于三鹿公司與乳制品行業(yè)影響是比較大的。三鹿公司原來品牌達到140多個億，有人對它的資產(chǎn)包括企業(yè)的品牌做評估，達到149個億。這個149億價值的一個品牌，最后總資產(chǎn)十幾個億，凈資產(chǎn)負十幾個億。2008年8月份出事，11月份爆發(fā)出來，一夜之間可以看到，有一個非常悲劇性的結(jié)局，這里面有很多原因。五、企業(yè)法律風險的類型6、品牌與知識產(chǎn)權(quán)管理風險溫家寶總理多次指出：“品牌就是知識產(chǎn)權(quán)，她代表競爭力和利益“。知識產(chǎn)權(quán)在品牌戰(zhàn)略中是它的靈魂。知識產(chǎn)權(quán)已經(jīng)成為許多公司最重要的資產(chǎn)。（1）專利：用以保護發(fā)明和三維設(shè)計。

（2）商標：用以保護品牌和標識（及在某些情況下的三維設(shè)計）。

（3）著作權(quán)：用以保護意念的表達，例如文章和軟件。

（4）技術(shù)訣竅，尤指公司研發(fā)的有關(guān)生產(chǎn)過程的技術(shù)訣竅，是比“商業(yè)秘密”更為廣泛的技術(shù)。五、企業(yè)法律風險的類型知識產(chǎn)權(quán)對不同產(chǎn)業(yè)的重要性亦不相同，譬如在高科技產(chǎn)業(yè)中，專利最為重要。高科技公司一般都設(shè)法制定強大的專利組合來保護它們創(chuàng)造的發(fā)明，并提出一套方案以防競爭對手的法律攻擊；對于經(jīng)營快速流通的消費產(chǎn)品的公司來說，商標是最重要的權(quán)利。消費者根據(jù)他們自己對品牌的看法在超市及其他零售店購買產(chǎn)品，并不會考慮所購買的是否為專利產(chǎn)品；盡管商標是各類軟件質(zhì)量信譽的重要標記，但著作權(quán)在軟件產(chǎn)業(yè)中仍是最為重要的權(quán)利。知識產(chǎn)權(quán)管理的目的是要提高公司盈利能力，而不是要降低法律風險。然而如果操作得當，大多數(shù)的知識產(chǎn)權(quán)管理在提高公司盈利能力的同時也可降低法律風險。

案例：華為商業(yè)秘密案2004年12月7日，深圳市南山區(qū)人民法院對深圳華為公司原職工王某、劉某、秦某侵犯商業(yè)秘密一案進行了公開宣判。被告人王某、劉某被判侵犯商業(yè)秘密罪，兩被告人均被判處有期徒刑3年，并處罰金人民幣5萬元；被告人秦某犯侵犯商業(yè)秘密罪，判處有期徒刑兩年，并處罰金人民幣3萬元。已被凍結(jié)的滬科公司賬戶內(nèi)款項，責令退賠給深圳華為公司，退賠金額以人民幣588.01萬元為限。

案例：華為商業(yè)秘密案一審法院審理查明：被告人王某、劉某、秦某于1997年被深圳華為公司聘用，三被告人均曾任職硬件工程師并參與了華為公司光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的研發(fā)工作，在職時分別與華為公司簽訂了《員工聘用協(xié)議書》和《員工保密合同書》。一審法院認為，三被告人均違反了其與華為公司簽訂的保密協(xié)議；被告人王某、劉某明知是他人違法獲取的華為公司商業(yè)秘密并加以使用、允許他人使用及披露;被告人秦某以盜竊的手段獲取華為公司的部分商業(yè)秘密，共同給華為公司造成重大經(jīng)濟損失,三被告人的行為均已構(gòu)成侵犯商業(yè)秘密罪。

案例：華為商業(yè)秘密案據(jù)報道，美國聯(lián)邦調(diào)查局2009年10月16日宣布，美國福特汽車公司中國籍前雇員、北汽集團現(xiàn)任專業(yè)總師郁向東因涉嫌盜竊商業(yè)機密和非法侵入電腦系統(tǒng)于周四在芝加哥被捕。

郁向東曾于1997年至2007年期間，擔任福特產(chǎn)品工程師。從福特離職后，郁向東曾示好上汽，最終投靠北汽。美國當局稱，郁向東在任職福特期間被指控竊取和試圖竊取商業(yè)交易機密及其他資料，并利用這些資料為中國汽車公司工作。

案例：華為商業(yè)秘密案“竊取商業(yè)機密將對國家產(chǎn)業(yè)安全造成威脅，”美國FBI特別代理人AndrewG.Arena表示，“尤其對密歇根等美國汽車工業(yè)重鎮(zhèn)來說影響甚大?！睋?jù)悉，這一罪名如果成立，郁向東最大可能被判罰45年監(jiān)獄之刑和125萬美元的罰金。六、部分內(nèi)部控制指引介紹（一）資金活動的內(nèi)部控制（二）資產(chǎn)管理的內(nèi)部控制（一）資金活動的內(nèi)部控制目的：防控風險、提高效益◆4個風險：籌資決策不當投資決策不當資金調(diào)度不當資金管控不嚴可能帶來的風險◆籌資=投資+日常營運◆3個主要環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)流程主要風險控制措施案例：短貸長投資扼住“標王”的咽喉秦池酒廠是山東臨胞縣的一家生產(chǎn)“秦池”白酒的企業(yè)。1995年，臨胞縣人口88.7萬人，人均收入1150元，低于山東省平均水平。

1995年秦池酒廠廠長赴京參加第一屆“標王”競標，以6666萬元的價格奪得中央電視臺黃金時段廣告“標王”后，引起轟動效應(yīng)，秦池酒廠一夜成名，秦池白酒也身價倍增。案例：短貸長投資扼住“標王”的咽喉中標后的一個多月時間里，秦池酒廠就簽訂了銷售合同4億元；頭兩個月秦池酒廠銷售收入就達2.18億元，實現(xiàn)利稅6800萬元，相當于秦池酒廠建廠以來前55年的總和。至6月底，訂貨已排到了年底。1996年秦池酒廠的銷售也由1995年的7500萬元一躍為9.5億。1996年11月秦池酒廠以3.2億元人民幣的“天價”，買下了次年中央電視臺黃金時段廣告。然而，好景不長，1998年便傳出了秦池酒廠生產(chǎn)、經(jīng)營陷入困境，出現(xiàn)大幅虧損的消息。案例：秦池酒廠一方面在擴大生產(chǎn)規(guī)模、提高生產(chǎn)能力，從而提高固定資產(chǎn)等長期性資產(chǎn)比例的同時，使流動資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比例相應(yīng)下降，由此降低了企業(yè)的流動能力和變現(xiàn)能力；另一方面，巨額廣告支出和固定資產(chǎn)上的投資所需資金要求企業(yè)通過銀行貸款解決，按當時的銀行政策，此類貸款往往為短期貸款，這就造成了銀行的短期貸款被用于資金回收速度慢、周期較長的長期性資產(chǎn)上，由此使企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)在時間和數(shù)量上形成較大的不協(xié)調(diào)性，并因此形成了“短貸長投”。案例：部分白酒企業(yè)2004年末資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)貴州茅臺貨幣資金289832741845.5%五糧液貨幣資金88262467010.0%應(yīng)收票據(jù)1153749091.81%應(yīng)收票據(jù)6839570897.76%應(yīng)收賬款312773600.49%應(yīng)收賬款21513130.02%其他應(yīng)收款291729760.46%其他應(yīng)收款115664900.13%存貨169374119526.6%存貨137551473815.6%流動資產(chǎn)477263850774.9%流動資產(chǎn)296954078033.7%固定資產(chǎn)150256087623.6%固定資產(chǎn)577032004565.5%資產(chǎn)總計6373652983100%資產(chǎn)總計8810533628100%短期借款00%短期借款00%應(yīng)付票據(jù)00%應(yīng)付票據(jù)00%應(yīng)付賬款357828310.56%應(yīng)付賬款359585620.41%預(yù)收賬款103689372616.3%預(yù)收賬款5644448756.41%應(yīng)交稅金5928393769.30%應(yīng)交稅金122951916013.9%其他應(yīng)交款72981540.11%其他應(yīng)交款1017349091.15%其他應(yīng)付款3960448966.21%其他應(yīng)付款509058750.58%流動負債215664523633.8%流動負債222107172625.2%長期借款00%長期借款0%負債合計215694523633.8%負債合計222357172625.2%案例：高息借款將企業(yè)推入財務(wù)險境吉林化學(xué)工業(yè)股份有限公司是由吉林化學(xué)工業(yè)公司進行重組并于1994年12月13日成立的股份有限公司，經(jīng)營范圍是石油產(chǎn)品、石化及有機化工產(chǎn)品、合成橡膠、化肥及無機化工產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售等。1993年集團公司開始建設(shè)30萬噸乙烯工程，設(shè)想是解決當時生產(chǎn)的缺口以及滿足需求的增長，投產(chǎn)后公司的乙烯年設(shè)計能力增加30萬噸，達到45萬噸，成為國內(nèi)最大的乙烯生產(chǎn)商之一。整個乙烯工程總投資包括資本化利息約為人民幣72億多元。案例：高息借款將企業(yè)推入財務(wù)險境公司乙烯工程所需資金大部分是企業(yè)從銀行貸款，其中一部分為30萬噸乙烯建設(shè)所借的4.2億美元的外幣貸款，還款期為1997-2008年，貸款利息沉重，最多時年財務(wù)費用高達10億元，年最高貸款利息率達到10%以上，后來財務(wù)費用雖有所減少，但每年仍在5億元以上。1998—2001年累計財務(wù)費用為24.5億元，超過同期公司累計主營業(yè)務(wù)利潤的一半。案例：高息借款將企業(yè)推入財務(wù)險境沉重的債務(wù)負擔造成吉林化工極高的資產(chǎn)負債率。截止到2002年中期，公司的資產(chǎn)負債率為75.46%，在同行業(yè)屬明顯偏高（同期上海石化為47.38%、揚子石化為56.27%、齊魯石化為38.21%），公司長短期借款合計約83億元。由于主要產(chǎn)品價格下降造成主營業(yè)務(wù)利潤減少，更由于高額的財務(wù)費用，在經(jīng)營困境和財務(wù)困境的雙重擠壓下，吉林化工2000年度和2001年度連續(xù)虧損，分別虧損8.79億元和18.03億元。案例：吉林化工的資本結(jié)構(gòu)項目2000年12月31日比例2001年12月31日比例2002年6月30日比例資產(chǎn)總計17710708378100%14531951470100%14534735758100%短期借款198944000011.2%313860000021.6%346735000023.9%應(yīng)付賬款5934536563.35%6540140094.50%8045020655.54%其他應(yīng)付款7623445174.30%2928001312.01%3415097492.35%一年內(nèi)到期的長期負債10543913815.95%4028848682.774674209803.22%流動負債438547716524.8%462187696531.8%513995202635.4%長期借款451231744725.5%483697371433.3%479487041633.0%其他長期負債306778413517.3%11485895317.90%10331063587.11%負債合計1196557874767.6%1060744021073.0%1096792880075.46%案例：石油化工企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)部分石油加工企業(yè)2004年年末的資本結(jié)構(gòu)企業(yè)項目2004年12月31日比例企業(yè)項目2004年12月31日比例上海石化資產(chǎn)總計28757089000100%揚子石化資產(chǎn)總計16448585968100%短期借款374272700013.0%短期借款400000000.24%應(yīng)付賬款9119400003.2%應(yīng)付賬款6808756424.14%其他應(yīng)付款4840610001.7%其他應(yīng)付款12237299757.44%一年內(nèi)到期的長期借款12575780004.4%一年內(nèi)到期的長期負債2000000001.21%流動負債743255900025.8%流動負債313207758919.0%長期借款20146140007.0%長期借款168000000010.2%負債合計948172400033.0%負債合計491770580629.9%資金活動內(nèi)控的總體要求資金活動內(nèi)控的總體要求

◆核心：科學(xué)決策

◆基礎(chǔ)：制度建設(shè)◆重點：業(yè)務(wù)流程

◆關(guān)鍵：風險控制點◆方向：資金集中管理

◆保障：嚴格執(zhí)行

籌資活動業(yè)務(wù)流程提出籌資方案論證籌資方案（戰(zhàn)略、經(jīng)濟、風險評估）審批籌資方案（集體、重大股東會）籌資計劃編制與執(zhí)行籌資活動的監(jiān)督、評價

籌資活動的責任追究籌資活動詳細業(yè)務(wù)流程圖籌資活動主要風險風險原因一◆缺乏完整的籌資戰(zhàn)略規(guī)劃

結(jié)果：容易導(dǎo)致盲目籌資，使資本結(jié)構(gòu)、資金來源結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)等頻繁變動，帶來巨大的財務(wù)風險

風險原因二◆缺乏對企業(yè)資金現(xiàn)狀的全面認識

結(jié)果：容易導(dǎo)致籌資過度或者籌資不足（擴大到全集團)風險原因三◆缺乏完善的授權(quán)審批制度

結(jié)果：可能忽視籌資方案中的潛在風險，使籌資方案草率決策、倉促上馬，帶來嚴重的潛在風險

籌資活動主要風險風險原因四◆缺乏對籌資條款的認真審核

結(jié)果：可能因合同條款而帶來潛在的不利影響，使企業(yè)在未來可能發(fā)生的經(jīng)濟糾紛或訴訟中處于不利地位。

風險原因五◆無法保證支付籌資成本

結(jié)果：可能給企業(yè)帶來信譽傷害、信用評級降低，股價下跌，最終給企業(yè)的經(jīng)營帶來重大不利影響

。

風險原因六◆缺乏嚴密的跟蹤管理制度

結(jié)果：可能會使企業(yè)資金管理失控，因資金被挪用而導(dǎo)致財務(wù)損失，也可能因此導(dǎo)致利息沒有及時支付而被銀行罰息，這些都會使得企業(yè)面臨不必要的財務(wù)風險

籌資活動風險控制點與控制措施關(guān)鍵控制點控制目標控制措施

提出籌資方案

進行籌資方案可行性論證1、進行籌資方案的戰(zhàn)略性評估，包括是否與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相符合，籌資規(guī)模是否適當；2、進行籌資方案的經(jīng)濟性評估，如籌資成本是否最低，資本結(jié)構(gòu)是否恰當，籌資成本與資金收益是否匹配；3、進行籌資方案的風險性評估，如籌資方案面臨哪些風險，風險大小是否適當、可控，是否與收益匹配。

籌資方案審批選擇批準最優(yōu)籌資方案1、根據(jù)分級授權(quán)審批制度，按照規(guī)定程序嚴格審批經(jīng)過可行性論證的籌資方案；2、審批中應(yīng)實行集體審議或聯(lián)簽制度，保證決策的科學(xué)性。籌資活動風險控制點與控制措施關(guān)鍵控制點控制目標控制措施

制定籌資計劃制定切實可行的具體籌資計劃，科學(xué)規(guī)劃籌資活動，保證低成本、高效率籌資1.根據(jù)籌資方案，結(jié)合當時經(jīng)濟金融形勢，分析不同籌資方式的資金成本，正確選擇籌資方式和不同方式的籌資數(shù)量，財務(wù)部門或資金管理部門制定具體籌資計劃；2.根據(jù)授權(quán)審批制度報有關(guān)部門批準。

實施籌資

保證籌資活動正確、合法、有效進行1.根據(jù)籌資計劃進行籌資；2.簽訂籌資協(xié)議，明確權(quán)利義務(wù)；3.按照崗位分離與授權(quán)審批制度，各環(huán)節(jié)和各責任人正確履行審批監(jiān)督責任，實施嚴密的籌資程序控制和崗位分離控制；4.做好嚴密的籌資記錄，發(fā)揮會計控制的作用?；I資活動風險控制點與控制措施關(guān)鍵控制點控制目標控制措施籌資活動評價與責任追究保證籌集資金的正確有效使用，維護籌資信用1.促成各部門嚴格按照確定的用途使用資金；2.監(jiān)督檢查，督促各環(huán)節(jié)嚴密保管未發(fā)行的股票、債券；3.監(jiān)督檢查，督促正確計提、支付利息；4.加強債務(wù)償還和股利支付環(huán)節(jié)的監(jiān)督管理；5.評價籌資活動過程，追究違規(guī)人員責任。87案例：大企業(yè)搞垮自己的六種投資長虹；三株伊士曼柯達；UT斯達康三九；迪康；康橋眼科；邁普TCL；海爾；吉利與沃爾沃愛多；秦池；亞細亞中航油；國儲銅；中信泰富；平安2004年四川長虹巨額賒銷案自發(fā)布預(yù)虧公告后，長虹已連續(xù)兩天跌停板。繼2004年12月日28股價從4.93元跌至4.44元后，昨天(29日)又從4.44元再跌至4元，兩日跌幅均達到10%。成交量也從前天的約110萬股，暴增至昨天的接近1000萬股。按下跌股價乘以流通股數(shù)計算，長虹兩天內(nèi)就丟失掉了約9億元市值。長虹的股價早已跌破每股凈資產(chǎn)6.09元/股四川長虹(600839)前天(28日)發(fā)布了2004年預(yù)虧公告，稱美國經(jīng)銷商APEX欠長虹近40億元【4.675億美元】的應(yīng)收賬款，長虹只可能收回約合12.5億元人民幣【1.5億美元】，預(yù)計最大計提金額將達25.8億元人民幣【3.1億美元】銷售業(yè)務(wù)----前車之鑒內(nèi)控應(yīng)用指引第9號四川長虹曝財務(wù)丑聞被指虛增銷售收入50億。有一位舉報人搜集證據(jù)的時間長達13年，收到的距今時間最久的證據(jù)為1997年。由此，此后1999年、2009年先后兩次進行的總額度達47.5億元的再融資均是缺乏法律依據(jù)。銷售業(yè)務(wù)----前車之鑒內(nèi)控應(yīng)用指引第9號投資活動業(yè)務(wù)流程擬定投資方案論證投資方案可行性投資方案決策投資計劃編制與審批投資計劃實施

投資項目的到期處置投資活動詳細業(yè)務(wù)流程圖投資活動主要風險風險原因一◆投資活動與企業(yè)戰(zhàn)略不符

結(jié)果：可能導(dǎo)致主業(yè)不突出，盲目投資，或者貪大貪快，亂鋪攤子，投資無所不及、無所不能的現(xiàn)象。

風險原因二◆投資與籌資在資金數(shù)量、期限、成本與收益上不匹配

結(jié)果：可能超過企業(yè)資金實力和籌資能力進行投資從而使企業(yè)陷入財務(wù)危機

風險原因三◆投資活動忽略資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與流動性

結(jié)果：可能導(dǎo)致投資風險與收益不均衡投資活動主要風險風險原因四◆缺乏嚴密的授權(quán)審批制度和不相容職務(wù)分離制度

結(jié)果：可能出現(xiàn)隨意、無序、無效的投資狀況，導(dǎo)致投資失誤和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營失敗

風險原因五◆缺乏嚴密的投資資產(chǎn)保管與會計記錄

結(jié)果：可能導(dǎo)致投資舞弊行為，引起投資風險甚至經(jīng)營失敗。

投資活動主要風險點與控制措施風險控制點控制目標控制措施提出投資方案

進行投資方案可行性論證

1、進行投資方案的戰(zhàn)略性評估，包括是否與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相符合；2、投資規(guī)模、方向和時機是否適當；3、對投資方案進行技術(shù)、市場、財務(wù)可行性研究，深入分析項目的技術(shù)可行性與先進性、市場容量與前景，以及項目預(yù)計現(xiàn)金流量、風險與報酬，比較或評價不同項目的可行性。投資方案審批選擇批準最優(yōu)投資方案1、明確審批人對投資業(yè)務(wù)的授權(quán)批準方式、權(quán)限、程序和責任，不得越權(quán)；2、審批中應(yīng)實行集體決策審議或者聯(lián)簽制度；3、與有關(guān)被投資方簽署投資協(xié)議。投資活動主要風險點與控制措施風險控制點控制目標控制措施編制投資計劃制定切實可行的具體投資計劃，作為項目投資的控制依據(jù)1、核查企業(yè)當前資金額及正常生產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算對資金的需求量，積極籌措投資項目所需資金；2、制定詳細的投資計劃，并根據(jù)授權(quán)審批制度報有關(guān)部門審批。投資活動主要風險點與控制措施風險控制點控制目標控制措施實施投資方案保證投資活動按計劃合法、有序、有效進行1、根據(jù)投資計劃進度，嚴格分期、按進度適時投放資金，嚴格控制資金流量和時間；2、以投資計劃為依據(jù)，按照職務(wù)分離制度和授權(quán)審批制度，各環(huán)節(jié)和各責任人正確履行審批監(jiān)督責任，對項目實施過程進行監(jiān)督和控制，防止各種舞弊行為，保證項目建設(shè)的質(zhì)量和進度要求；3、做好嚴密的會計記錄，發(fā)揮會計控制的作用；4、做好跟蹤分析工作，及時評價投資的進展，將分析和評價的結(jié)果反饋給決策層，以便及時調(diào)整投資策略或制定投資退出策略。投資活動主要風險點與控制措施風險控制點控制目標控制措施投資資產(chǎn)處置控制保證投資資產(chǎn)的處理符合企業(yè)的利益1、投資資產(chǎn)的處置應(yīng)該通過專業(yè)中介機構(gòu)，選擇相應(yīng)的資產(chǎn)評估方法，客觀評估投資價值，同時確定處置策略；2、投資資產(chǎn)的處置必須經(jīng)過董事會的授權(quán)批準。案例：驚天大案巴林銀行的倒閉99女出納貪污拆遷款250余萬元獲刑無期

她負責公章、拆遷款領(lǐng)取表、通知拆遷戶簽字領(lǐng)款；重復(fù)記賬案例新華網(wǎng)2006年1月12日：27歲的女出納員白艷華，利用其擔任北京市延慶縣八達嶺高速公路（三期）領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室出納、負責向拆遷戶發(fā)放拆遷補償款的職務(wù)便利，在2001年至2003年兩年半的時間里多次偽造拆遷補償協(xié)議，虛增、貪污拆遷款250余萬元，購買了高檔住宅、高級轎車，大肆進行揮霍，還用贓款出國留學(xué)。北京市第一中級人民法院日前以貪污罪一審判處其無期徒刑。白艷華在2000年8月經(jīng)人介紹擔任出納員。雖然拆遷補償協(xié)議不由白艷華負責填寫，但辦公室的公章由她保管，她還負責制作拆遷款領(lǐng)取表，把補償款從辦公室賬上支出來到銀行辦成存折，通知拆遷戶簽字領(lǐng)款。白艷華就是利用這個機會，偽造、復(fù)印已存檔的十余人的拆遷補償協(xié)議，并重復(fù)記賬，將多增加的補償款以被拆遷人的名字存入銀行，再將錢取出后占為己有?！酒鋵嵕褪恰鞍l(fā)空餉”】白艷華將貪污的公款用于個人購買高檔商品房、高級小轎車或揮霍，并為自己出國留學(xué)準備了學(xué)費。2005年春節(jié)期間，反貪機關(guān)將回國過春節(jié)的白艷華抓獲歸案。案發(fā)后追繳部分贓款、贓物，尚有人民幣130余萬元贓款未能追回。揚州一家韓資企業(yè)負責人在銀行向警方報案稱，公司出了“家賊”。28歲的女會計利用職務(wù)之便，在一年多時間內(nèi)瘋狂斂財67萬余元！16日，該會計被刑事拘留。案發(fā)前女會計主動向災(zāi)區(qū)捐款1.9萬元。102案例：工資舞弊今猶在來源：2008年6月18日揚子晚報“罪惡就像一個漩渦，越陷越深?！薄拔乙粋€女孩子，拿了這么多錢，心里很害怕。為了讓良心好受一點，我向災(zāi)區(qū)捐款，算是給自己的良心贖罪?！笔侄危?名員工離廠，將工資卡上交公司財務(wù)部門，賈某私自藏匿起來，并獲知了其密碼。103案例：工資舞弊今猶在該公司負責人審批工資賬單時，發(fā)現(xiàn)會計拿來報批的是51萬。此前他偶然了解到會計報銀行的是60萬。這才起疑，去銀行查賬。漏洞在哪兒？勞動密集企業(yè)，人多，流失率高？朝陽區(qū)青少年活動中心原女會計郭萍于1999年至2006年，虛構(gòu)12個賬戶冒領(lǐng)工資，貪污470萬元，獲刑15年。“如果不是有同事湊巧知道郭萍哥哥的名字，此案很難察覺?！睓z察官說。郭萍冒領(lǐng)的都是活動中心支付外聘教師的講課費。利用負責制作工資明細表并核發(fā)工資的職務(wù)便利，郭萍開設(shè)了12個虛假工資賬戶，將其加入工資明細表中，再存入軟盤交到銀行，銀行據(jù)以將工資打入每人的工資卡里。這張軟盤由郭萍一人制作并交到銀行，其他財務(wù)人員很難接觸到。依仗自己是中心的“老人”，郭萍在工作中的“各色”行為也被大家網(wǎng)開一面：每次發(fā)工資，郭萍只是口頭告知出納工資總額，而拒絕給出納看明細單。中心為財務(wù)安裝了專用軟件，出納和會計的電腦可以聯(lián)網(wǎng)，互相監(jiān)督，但這個軟件很快就被人卸載，而且郭萍堅決拒絕重新安裝。104又一個工資舞弊案北京青年報，2009-03-01105合規(guī)目標：“小會計”玩轉(zhuǎn)2億元2004年10月18日,北京市第一中級人民法院審理國家自然科學(xué)基金委員會會計卞中貪污挪用公款一案。1995～2003年的8年貪污和挪用26筆，近2億元,占整個基金會年掌控經(jīng)費的1/10。被判處死緩,剝奪政治權(quán)利終身,并處沒收個人全部財產(chǎn)。卞中其人:其貌不揚；獨來獨往；沉默寡言；對女友宣稱自己是中國首富106大戲如何上演？內(nèi)控缺陷：經(jīng)費管理處無人監(jiān)督、查賬，一人掌控，14年沒有內(nèi)部審計，基金委嚴重失察辦案人員：“查到最后感覺偌大一個基金委，撥款權(quán)實際上就掌握在一個會計手中”。手法：打包撥款，退匯重撥，以撥代收；偽造銀行進賬單、對賬單案例2001年10月26日，劉姝威在《金融內(nèi)參》上發(fā)表文章《應(yīng)立即停止對藍田股份發(fā)放貸款》，引致藍田方面的激烈反應(yīng)。用中國藍田（集團）總公司總裁瞿兆玉的話說，劉文“讓所有的銀行全部停止對藍田貸款。資金鏈斷了，（藍田）快死了”。藍田股份已經(jīng)成為一個空殼，已經(jīng)沒有任何創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力，也沒有收入來源……，藍田股份完全依靠銀行的貸款維持運轉(zhuǎn)，而且用拆西墻補東墻的辦法，支付銀行利息。只要銀行減少對藍田股份的貸款，藍田股份會立即垮掉。為了避免遭受嚴重的壞帳損失，建議銀行盡快收回藍田股份的貸款案例：600字短文擊碎藍田神化藍田股份2000年，流動比率0.77，速動比率0.35，凈營運資金-1.27億元流動資產(chǎn)占資產(chǎn)之比為同業(yè)平均值的1/3，而存貨占流動資產(chǎn)之比高于同業(yè)平均值約3倍，固定資產(chǎn)占資產(chǎn)之比高于同業(yè)平均值1倍多…108運營分析控制資金營運活動業(yè)務(wù)流程業(yè)務(wù)發(fā)生

企業(yè)授權(quán)部門審批財務(wù)復(fù)核簽字付款資金營運內(nèi)控關(guān)鍵控制點、控制目標與控制措施風險控制點控制目標控制措施審批合法性未經(jīng)授權(quán)不得經(jīng)辦資金收付業(yè)務(wù)；明確不同級別管理人員的權(quán)限復(fù)核真實性與合法性會計對相關(guān)憑證進行橫向復(fù)核和縱向復(fù)核收支點收入入賬完整，支出手續(xù)完備出納根據(jù)審核后的相關(guān)收付款原始憑證收款和付款，并加蓋戳記記賬真實性出納人員根據(jù)資金收付憑證登記日記賬，會計人員根據(jù)相關(guān)憑證登記有關(guān)明細分類賬；主管會計登記總分類賬資金營運內(nèi)控關(guān)鍵控制點、控制目標與控制措施風險控制點控制目標控制措施對賬真實性和財產(chǎn)安全賬證核對、賬表核對與賬實核對保管財產(chǎn)安全與完整授權(quán)專人保管資金；定期、不定期盤點銀行賬戶管理防范小金庫；加強業(yè)務(wù)管控開設(shè)、使用與撤消的授權(quán)；是否有賬外賬票據(jù)與印章管理財產(chǎn)安全票據(jù)統(tǒng)一印制或購買；票據(jù)由專人保管；印章與空白票據(jù)分管；財務(wù)專用章與企業(yè)法人章分管（二）資產(chǎn)管理的內(nèi)部控制目的：保安全，提效能◆3個風險：存貨積壓或短缺；固定資產(chǎn)更新改造不夠、使用效能低下、維護不當、產(chǎn)能過剩；無形資產(chǎn)缺乏核心技術(shù)、權(quán)屬不清、技術(shù)落后、存在重大技術(shù)安全隱患?！舡h(huán)節(jié)：資產(chǎn)進入到資產(chǎn)退出整個過程。（閉環(huán)、邏輯）2008-8-22，武漢一家進口汽車銷售公司高層主管，去漢口黃浦路4S銷售展廳進行盤庫時，覺得奇怪：前不久還停這兒的128.5萬元的越野寶馬車怎么不見了？113案例：美女經(jīng)理侵吞8輛寶馬車調(diào)看保安門崗監(jiān)控記錄，更覺得離譜，失蹤的寶馬是銷售經(jīng)理李琳(化名)8月6日開走的，沒在財務(wù)辦理任何手續(xù)。繼續(xù)盤庫，情況離譜得越來越怵目驚心：一輛客戶已付133.6萬元預(yù)定款的寶馬X5越野車也不見了，款項被李琳挪于其他客戶的應(yīng)交車款。再次調(diào)看監(jiān)控錄像，該車也是李琳開走的。盤庫進一步深入，車庫賬目越來越清晰得令人震驚：李琳一共開走了8輛寶馬！2008-8-23，李琳被警方刑拘，被武漢檢方以涉嫌職務(wù)侵占罪起訴。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，她共侵占公司656萬元。114案例：美女經(jīng)理侵吞8輛寶馬車資料來源：荊楚網(wǎng)—楚天都市報，2009-5-19第一次：2007-5-9，她將公司一輛36萬余元的寶馬320L轎車出售，客戶付款時，她說公司POS機壞了，請客戶將車款打入她的賬戶。很快，36萬元被她揮霍一空?！镜谝徽小靠蛇@“窟窿”怎么補呢？一陣恐慌之后，她冷靜下來，用后面賣出的汽車款，墊付先挪用的前一輛車的車款。她就這樣拆東墻補西墻，“窟窿”一個個得以補上?！镜诙校汉筚~還前賬，雪球越滾越大！終于崩盤了！】月薪4000多。8輛車賣了900多萬。李琳戴的是10多萬元一塊的名表，每月都要去香港購物！115犯罪只用了兩招4S店汽車銷售流程是這樣的：客戶到展廳看車，銷售顧問接待，客戶看中車型后下定單，簽合同，交款提車。財務(wù)規(guī)定：每賣一輛車，財務(wù)要憑汽車合格證和客戶身份證