吉利汽車(chē)基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析

吉利轎車(chē)股份有限企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)概況浙江吉利控股集團(tuán)是中國(guó)汽車(chē)行業(yè)十強(qiáng)企業(yè)。1997年進(jìn)入轎車(chē)領(lǐng)域以來(lái)，憑借靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和持續(xù)的自主創(chuàng)新，獲得了迅速的發(fā)展，現(xiàn)資產(chǎn)總值超過(guò)1000億元（含沃爾沃），持續(xù)九年進(jìn)入中國(guó)企業(yè)500強(qiáng),持續(xù)七年進(jìn)入中國(guó)汽車(chē)行業(yè)十強(qiáng)，被評(píng)為首批國(guó)家“創(chuàng)新型企業(yè)”和“國(guó)家汽車(chē)整車(chē)出口基地企業(yè)”。浙江吉利控股集團(tuán)在國(guó)內(nèi)建立了完善的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，擁有近千家品牌4S店和近千個(gè)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)；在海外建有近200個(gè)銷(xiāo)售服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)；投資數(shù)千萬(wàn)元建立國(guó)內(nèi)一流的呼喊中心，為顧客提供24小時(shí)全天候快捷服務(wù)；率先實(shí)行了基于SAP的銷(xiāo)售ERP管理系統(tǒng)和售后服務(wù)信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了顧客需求的迅速反應(yīng)和市場(chǎng)信息迅速處理；率先實(shí)現(xiàn)汽車(chē)B2B、B2C電子商務(wù)營(yíng)銷(xiāo)，開(kāi)創(chuàng)汽車(chē)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)新渠道。截至底，吉利汽車(chē)合計(jì)社會(huì)保有量超過(guò)220萬(wàn)輛，吉利商標(biāo)被認(rèn)定為中國(guó)馳名商標(biāo)。短期償債能力分析流動(dòng)比率分析流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目流動(dòng)資產(chǎn)5794.99913877.58515684.33317006.03619854.952流動(dòng)負(fù)債5979.73710116.57511778.32914984.76316693.116流動(dòng)比率0.971.371.331.131.19由圖表可知，吉利汽車(chē)企業(yè)五年的流動(dòng)比率都不不小于2，且比較靠近于1,第一年流動(dòng)比率增長(zhǎng),表明短期償債能力上升，而后流動(dòng)比率到一直減小，闡明這個(gè)階段短期償債能力下降，但總體處了偏低的水平速動(dòng)比率分析速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目流動(dòng)資產(chǎn)5794.99913877.58515684.33317006.03619854.952流動(dòng)負(fù)債5979.73710116.57511778.32914984.76316693.116存貨551.842727.42039986.5951357.5061822.287速動(dòng)比率0.881.301.251.041.08由表可知，吉利汽車(chē)企業(yè)的速動(dòng)比率為1.30，較上年同期上升了0.42，闡明吉利未受金融危機(jī)的影響，存貨并沒(méi)有增長(zhǎng)，這表明每一元的流動(dòng)負(fù)債提供的速動(dòng)資產(chǎn)保障較多了0.42元，而后速動(dòng)比率一直減小，闡明后來(lái)存貨不停增長(zhǎng)，表明每一元的流動(dòng)負(fù)債提供的速動(dòng)資產(chǎn)保障越來(lái)越多了。（三）營(yíng)運(yùn)資本分析營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目流動(dòng)資產(chǎn)5794.99913877.58515684.33317006.03619854.952流動(dòng)負(fù)債5979.73710116.57511778.32914984.76316693.116營(yíng)運(yùn)資本-184.743761.013906.273161.84由表可知，吉利汽車(chē)企業(yè)、、、、的流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后均有一定的剩余，即營(yíng)運(yùn)資本。從營(yíng)運(yùn)資本的角度看，闡明企業(yè)的短期營(yíng)運(yùn)能力有一定的保證，并且展現(xiàn)不停增長(zhǎng)的趨勢(shì)，表達(dá)短期償債能力的增強(qiáng)。（四）現(xiàn)金比率分析現(xiàn)金比率=（貨幣資產(chǎn)+交易性金融資產(chǎn)）/流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目現(xiàn)金類(lèi)資金1008.524875108.554634393.0753030.3914188.862流動(dòng)負(fù)債5979.73710116.57511778.32914984.76316693.116現(xiàn)金比率0.170.510.370.200.25由表可知，吉利汽車(chē)企業(yè)現(xiàn)金比率為0.51，較上年同期上升0.34，闡明企業(yè)為每一元的流動(dòng)負(fù)債提供的現(xiàn)金資產(chǎn)保障提高了0.34元，的現(xiàn)金比率為0.34，較上年同期下降了0.14，闡明企業(yè)的直接償付能力有所減弱，每一元的流動(dòng)負(fù)債提供的現(xiàn)金保障增長(zhǎng)，而后來(lái)現(xiàn)金比率又下降了，然后在得到一定回升，闡明此時(shí)流動(dòng)負(fù)債提供的現(xiàn)金保障又略有增長(zhǎng)長(zhǎng)期償債能力分析（一）資本構(gòu)造分析1資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額項(xiàng)目資產(chǎn)總額11510.4721353.6460423974.34327596.75831379.826負(fù)債總額6750.39714112.8615952.4618014.5618493.17資產(chǎn)負(fù)債率0.5860.6610.6650.6530.589由表可知，吉利汽車(chē)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率為66.1%，較上年同期上升7.5%，表明企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)加重，債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)增長(zhǎng)，的資產(chǎn)負(fù)債率為66.5%，較上年同期上升0.4%，持續(xù)兩年的資產(chǎn)負(fù)債率上升，闡明企業(yè)負(fù)債增長(zhǎng)的幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于資產(chǎn)增長(zhǎng)的幅度，企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)在逐年增長(zhǎng)，而在及后來(lái)由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的緩和，資產(chǎn)負(fù)債率逐漸減小，債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有所減小，債權(quán)人可以選擇繼續(xù)投資。2股東權(quán)益比率和權(quán)益乘數(shù)股東權(quán)益比率=股東權(quán)益/資產(chǎn)總額權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）項(xiàng)目資產(chǎn)總額11510.4721353.6460423974.34327596.75831379.826股東權(quán)益總數(shù)4760.0737240.783688021.8829582.212886.657股東權(quán)益比率0.410.340.330.350.41權(quán)益乘數(shù)2.412.942.982.882.43由表可知，吉利汽車(chē)企業(yè)前三年股東權(quán)益比率一直下降，闡明這個(gè)階段企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)有所減輕，此外權(quán)益乘數(shù)是逐年上升的，闡明企業(yè)對(duì)負(fù)債的依賴(lài)程度減少，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)略有減弱。而此后、這倆項(xiàng)卻反向趨勢(shì)，闡明這個(gè)階段企業(yè)對(duì)負(fù)債的依賴(lài)程度提高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)略有增強(qiáng)產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益項(xiàng)目負(fù)債總額6750.39714112.8615952.4618014.5618493.17股東權(quán)益總數(shù)4760.0737240.7848021.8829582.22312886.657產(chǎn)權(quán)比率1.421.941.981.881.43由表可知，吉利汽車(chē)企業(yè)三年的產(chǎn)權(quán)比率是逐年上升的，較上年同期增長(zhǎng)52%。較上年同期增長(zhǎng)4%，表明企業(yè)財(cái)務(wù)構(gòu)造的風(fēng)險(xiǎn)增長(zhǎng)，股東權(quán)益對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力減弱，對(duì)債務(wù)的保障程度減小，企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力下降，而后、倆年產(chǎn)權(quán)比率卻逐年走低，表明企業(yè)財(cái)務(wù)構(gòu)造的風(fēng)險(xiǎn)減小，股東權(quán)益對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力增強(qiáng)，對(duì)債務(wù)的保障程度增大，企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力上升。長(zhǎng)期資本負(fù)債率長(zhǎng)期資本負(fù)債率=長(zhǎng)期負(fù)債/（長(zhǎng)期負(fù)債+股東權(quán)益）項(xiàng)目長(zhǎng)期負(fù)債107.7443177.5523118.3372461.881482.686股東權(quán)益總數(shù)4760.0737240.7848021.8829582.212886.657長(zhǎng)期資本負(fù)債率0.0220.3050.2800.2040.103由表可知，吉利汽車(chē)企業(yè)的長(zhǎng)期資本負(fù)債率較上年同期上升，闡明企業(yè)長(zhǎng)期債務(wù)承擔(dān)有所增強(qiáng)，長(zhǎng)期債權(quán)人的保障程度減小，不過(guò)在及后長(zhǎng)期資本負(fù)債率較上年同期不停減少，，長(zhǎng)期債權(quán)人的保障程度逐漸增強(qiáng)。（二）盈利對(duì)債務(wù)支出保障程度分析1利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用=(稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用=（凈利潤(rùn)+所得稅費(fèi)用+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用項(xiàng)目稅前利潤(rùn)1040.8581760.8581900.3232183.2082529.077利息費(fèi)用-9.1152-21.7766-44.785-11.356-36.761息稅前利潤(rùn)1031.7431739.0811855.5382171.8522492.316利息保障倍數(shù)-113.189-79.860-41.432-191.251-67.797由表可知，一吉利汽車(chē)企業(yè)利息保障倍數(shù)沒(méi)故意義盈利能力分析以營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用為基礎(chǔ)的盈利能力分析1銷(xiāo)售利潤(rùn)率分析銷(xiāo)售毛利率=銷(xiāo)售毛利/銷(xiāo)售收入=（營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本）/營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入項(xiàng)目營(yíng)業(yè)收入4863.46015978.4199.38820964.93124627.913營(yíng)業(yè)成本3822.602614217.56118199.06518781.72322098.836營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1040.85771760.857421900.3232183.2082529.077利潤(rùn)總額982.041971498.01549.7111715.8492049.786凈利潤(rùn)879.05301182.74001368.43701543.43702039.9690銷(xiāo)售毛利率0.220.0937530.0771020.0818440.08323營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率0.2140160.1102020.0945460.1041360.102691銷(xiāo)售近利潤(rùn)率0.1807460.0740210.0680840.073620.082832由表可知，吉利汽車(chē)企業(yè)持續(xù)三年的銷(xiāo)售毛利率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率，銷(xiāo)售利潤(rùn)率均下降，后，各利潤(rùn)率均略有提高。2成本費(fèi)用利潤(rùn)率分析營(yíng)業(yè)成本利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)費(fèi)用利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)費(fèi)用所有支出總利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/（營(yíng)業(yè)費(fèi)用+營(yíng)業(yè)外支出）所有支出凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/（營(yíng)業(yè)費(fèi)用+營(yíng)業(yè)外支出）項(xiàng)目營(yíng)業(yè)成本19058.538777.104619064.6088994.12322098.836營(yíng)業(yè)費(fèi)用4124.9513092.916379.3517144.829.09營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1040.85771760.857421900.3232183.2082529.077營(yíng)業(yè)外支出123.1967316.028387.29502.542611.91利潤(rùn)總額738.510472885.513873720.0393820.1114558.821凈利潤(rùn)893.169211174.965691198.0211373.9081778.975營(yíng)業(yè)成本利潤(rùn)率0.0546140.190.0996780.2427370.114444營(yíng)業(yè)費(fèi)用利潤(rùn)率0.2523320.1344890.1160190.1273390.126019所有支出總利潤(rùn)率0.1738430.2151930.2218710.2164690.220435所有支出近利潤(rùn)率0.2102490.0876260.0714530.0778530.08602由表可知，吉利汽車(chē)企業(yè)的營(yíng)業(yè)成本利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)費(fèi)用利潤(rùn)率、、所有支出凈利潤(rùn)率均有所下降，闡明企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)速度慢于成本費(fèi)用的增長(zhǎng)速度，的營(yíng)業(yè)成本利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)費(fèi)用利潤(rùn)率、所有支出總利潤(rùn)率、所有支出凈利潤(rùn)率均有所下降，闡明企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)速度比不上成本費(fèi)用的增長(zhǎng)速度。但在以及后營(yíng)業(yè)成本利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)費(fèi)用利潤(rùn)率、所有支出總利潤(rùn)率、所有支出凈利潤(rùn)率均有所上升，闡明企業(yè)運(yùn)行步入正軌。以資產(chǎn)為基礎(chǔ)的盈利能力分析1總資產(chǎn)收益率=（利潤(rùn)總額+利息支出）/總資產(chǎn)平均余額=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*息稅前利潤(rùn)率項(xiàng)目稅前利潤(rùn)1040.85771760.857421900.3232183.2082529.077利息費(fèi)用-9.1152-21.7766-44.785-11.356-36.761息稅前利潤(rùn)1031.74251739.08081855.5382171.8522492.316總資產(chǎn)期初余額3042.03311510.4721353.6460423974.34327596.758總資產(chǎn)期末余額11510.4721353.6460423974.34327596.75831379.826總資產(chǎn)平均余額7276.25216432.0622663.9925785.5529488.29總資產(chǎn)收益率0.1430490.107160.0838480.0846680.085765由表可知，吉利汽車(chē)企業(yè)前三年總資產(chǎn)收益率逐年走低，闡明企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)用效率略有減少，資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效果不好，而后倆年企業(yè)的總資產(chǎn)收益率漸漸增長(zhǎng)，闡明企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)用效果有所提高，重視分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效果，企業(yè)運(yùn)行步入正軌。2流動(dòng)資產(chǎn)收益率=利潤(rùn)總額/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額固定資產(chǎn)收益率=利潤(rùn)總額/平均固定資產(chǎn)原值項(xiàng)目利潤(rùn)總額1040.85771760.857421900.3232183.2082529.077流動(dòng)資產(chǎn)期初余額884.3315794.99913877.5850715684.33317006.036流動(dòng)資產(chǎn)期末額5794.99913877.5850715684.33317006.03619854.952流動(dòng)資產(chǎn)平均余額3339.6659836.29214780.9616345.1818430.49固定資產(chǎn)期初余額2157.7025715.4717476.060978290.0110590.722固定資產(chǎn)期末額5715.4717476.060978290.0110590.72211524.874固定資產(chǎn)平均余額3936.5876595.7667883.0359440.36611057.8流動(dòng)資產(chǎn)收益率0.3116650.1790160.1285660.1335690.137222固定資產(chǎn)收益率0.2644060.2669680.2410650.2312630.228714由表可知，吉利汽車(chē)企業(yè)前三年流動(dòng)資產(chǎn)收益率逐年走低，而后倆年有所回升，而固定資產(chǎn)收益率一直保持較為穩(wěn)定的水平（三）以權(quán)益為基礎(chǔ)的盈利能力分析1凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益項(xiàng)目?jī)衾麧?rùn)879.05301182.74001368.43701543.43702039.9690平均股東權(quán)益4760.0737240.783688021.8829582.212886.657凈資產(chǎn)收益率0.1846720.1633440.1705880.1610730.158301由表可知，金資產(chǎn)收益率減少，有有所回升，最終三年又逐年走低，闡明企業(yè)盈利狀況不是尤其理想，接下來(lái)的運(yùn)行中