第五章 商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)

第五章商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)第一節(jié)貸款種類和貸款流程第二節(jié)貸款定價原理與方法第三節(jié)公司客戶的借款人信用調(diào)查分析第四節(jié)幾種具體貸款業(yè)務(wù)操作實務(wù)

第一節(jié)貸款種類和貸款流程商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)也叫“放款”，是商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。這種借貸行為由貸款的對象、條件、用途、期限、利率和方式構(gòu)成。從銀行的管理需要出發(fā)，可對銀行貸款按照不同的標準進行分類。而不同的分類方法，對于商業(yè)銀行經(jīng)營與管理都具有不同的意義。一、商業(yè)銀行貸款的種類

1、按照貸款期限劃分2、按貸款的保障條件分類3、按貸款用途分類4、按照貸款的償還方式分5、按貸款的質(zhì)量（風險程度）劃分6、按銀行發(fā)放貸款的自主程度分類7、按貸款費用的定價方法分8、根據(jù)貸款是否影響到資產(chǎn)負債表業(yè)務(wù)的分9、透支、貼現(xiàn)與貸款的區(qū)別1、按照貸款期限劃分活期貸款：也稱通知貸款不確定貸款償還期限，可以隨時由銀行發(fā)出通知收回貸款。定期貸款：是指有固定償還期限的貸款。根據(jù)期限長短，又可分為短期貸款（1年以內(nèi)）、中期貸款（一年以上到5年以內(nèi)）、長期貸款（5年以上）。此類貸款一般不能提前收回，形式比較呆板，但利率較高。透支貸款：是指活期存款戶依照合同向銀行透支的款項，它實質(zhì)上是銀行的一種貸款。這種分類，有利于銀行監(jiān)控貸款的流動性和資金的周轉(zhuǎn)情況，使銀行長短期貸款保持適當比例；有利于銀行按照資金來源的償還期限安排貸款的順序，以保證銀行信貸資金的安全。2、按貸款的保障條件分類

信用貸款：指銀行完全憑客戶的信譽而無須提供抵押物或第三者保證而發(fā)放的貸款該類貸款風險大，所以利息高。

擔保貸款：指有一定的財產(chǎn)或信用作還款保證的貸款。這類貸款風險小，但手續(xù)復(fù)雜，且有評估、保管及核保等費用，貸款成本較高。

票據(jù)貼現(xiàn)：是貸款的一種特殊形式。是銀行應(yīng)客戶的要求，以現(xiàn)款或活期存款買進客戶持有的未到期的商業(yè)票據(jù)的方式發(fā)放的貸款。根據(jù)貸款保證程度分類，可以依據(jù)借款人的財務(wù)狀況和經(jīng)營發(fā)展業(yè)績選擇不同的貸款方式，以提高貸款的安全系數(shù)。擔保貸款擔保貸款：還可分為抵押貸款、質(zhì)押貸款和保證貸款。

抵押貸款是指按照規(guī)定的抵押方式以借款人或第三者的財產(chǎn)作為抵押發(fā)放的貸款；

質(zhì)押貸款是指按照規(guī)定的質(zhì)押方式以借款人或第三者的動產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)物發(fā)放的貸款；

保證貸款是指指按照規(guī)定的保證方式以第三者承諾在借款人不能償還貸款時，按約定承擔一般保證責任或者連帶責任而發(fā)放的貸款。3、按貸款用途分類第一、按貸款對象的部門分類：工業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、商業(yè)貸款、科技貸款和消費貸款。第二、按照貸款的具體用途劃分：流動資金貸款和固定資金貸款。有利于銀行根據(jù)資金的不同使用性質(zhì)安排貸款順序；有利于銀行監(jiān)控貸款的部門分布結(jié)構(gòu)。4、按照貸款的償還方式分

一次性償還貸款是借款人在到期日一次性還清貸款本金，利息可以分期支付，也可以在歸還本金時一次性付清。分期償還的貸款，借款人按規(guī)定的期限分次償還本金和支付利息的貸款。中長期貸款常常采用這種方式，利息計算常見的是加息平均法、利隨本減法等。有利于銀行監(jiān)測貸款到期和貸款收回情況，準確測算銀行頭寸的變動趨勢；另一方面，有利于銀行考核收息率，加強對應(yīng)收利息的管理。5、按貸款的質(zhì)量（風險程度）劃分正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款和損失貸款等5類。有利于提高貸款質(zhì)量；有利于監(jiān)管部門對銀行進行有效的監(jiān)管。6、按銀行發(fā)放貸款的自主程度分類

自營貸款、委托貸款和特定貸款。

自營貸款是指商業(yè)銀行以合法方式籌集的資金發(fā)放的貸款，是商業(yè)銀行最主要的貸款。

委托貸款是指由政府部門、企事業(yè)單位及個人等委托人提供的資金，由銀行根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。這類貸款銀行不承擔風險，收取手續(xù)費。特定貸款在我國是指經(jīng)國務(wù)院批準并對可能造成的損失采取相應(yīng)措施后，責成國有商業(yè)銀行發(fā)放的貸款。這類貸款商業(yè)銀行也不承擔風險。此類劃分有利于銀行根據(jù)不同的貸款性質(zhì)實行不同的管理辦法，也有利于考核信貸人員的工作質(zhì)量，加強信貸人員的責任心。7、按貸款費用的定價方法分固定利率貸款、優(yōu)惠與加成貸款、優(yōu)惠與加倍貸款和交易利率貸款。8、根據(jù)貸款是否影響到資產(chǎn)負債表業(yè)務(wù)的分

表外項目貸款：貸款承諾數(shù)、信貸限額、備用信用證與商業(yè)信用證、銀行承兌票據(jù)以及其他期貨交易。9、透支、貼現(xiàn)與貸款的區(qū)別

透支與貸款的區(qū)別：在透支中，銀行處在被動地位，客戶可在協(xié)議范圍內(nèi)靈活透支。貼現(xiàn)與貸款的區(qū)別：利息收取的時間不同；貸款收回的方式不同，前者流動性較高；責任人與關(guān)系人不同。二、商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的一般原則

商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的一般原則是在貸款管理中遵循的行為準則，是在大量的經(jīng)營管理實踐中抽象出來，為公眾所確認的普遍規(guī)律，是其制定一切規(guī)章制度、辦法章程和進行實務(wù)操作的基礎(chǔ)。西方商業(yè)銀行長期管理中形成的貸款一般原則，即：安全性、盈利性、流動性相互協(xié)調(diào)的原則。西方商業(yè)銀行一般采取擇優(yōu)供貸、從嚴管貸、切實收貸的作法。

長期以來，我國銀行貸款一般原則是“計劃性”、“物資保證性”、“安全歸還性”。后來又提出了“效益性”、“安全性”、“流動性”三性原則。三、商業(yè)銀行的貸款政策

貸款政策是指商業(yè)銀行指導(dǎo)和規(guī)范貸款業(yè)務(wù)、管理和控制貸款風險的各項方針、措施和程序的總和。商業(yè)銀行的貸款政策由于其經(jīng)營品種、方式、規(guī)模、所處的市場環(huán)境的不同而各有差別。1、制定貸款政策必須考慮的因素

貸款的三大原則、國家法令和中央銀行的政策要求、銀行的資本狀況和負債結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟發(fā)展狀況和周期、銀行人員的工作能力和經(jīng)驗。2、貸款政策的內(nèi)容（1）貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略（2）貸款工作規(guī)程及權(quán)限劃分（3）貸款的規(guī)模和比率控制（4）貸款的種類及地區(qū)（5）貸款擔保（6）貸款定價（7）貸款檔案的管理政策（8）貸款的日常管理和催收制度（9）不良貸款的管理（1）貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略

包括開展業(yè)務(wù)應(yīng)當遵循的原則、銀行希望開展業(yè)務(wù)的行業(yè)和區(qū)域、希望開展的業(yè)務(wù)品種和希望達到的業(yè)務(wù)規(guī)模和速度。（2）貸款工作規(guī)程及權(quán)限劃分

為了保證貸款業(yè)務(wù)操作的規(guī)范化，貸款政策必須明確規(guī)定貸款業(yè)務(wù)的工作規(guī)程。貸款程序通常包括三個階段：第一階段是貸前的推銷、調(diào)查及信用分析階段。第二階段是銀行接受貸款申請以后的評估、審查及貸款發(fā)放階段。第三階段是貸款發(fā)放以后的監(jiān)督檢查、風險監(jiān)測及貸款本息收回階段（3）貸款的規(guī)模和比率控制商業(yè)銀行在貸款政策中應(yīng)當為自己確定一個合理的貸款規(guī)模，因為，這樣有利于銀行指定一項詳細而周密的年度貸款計劃。評判銀行貸款規(guī)模是否適度和結(jié)構(gòu)是否合理，可以用一些指標來衡量。主要有：貸款/存款比率，這一指標反映銀行資金用于貸款的比重及貸款能力的大小。貸款/資本的比率，反映銀行資本的盈利能力和銀行對貸款損失承受能力。單個企業(yè)貸款比率，反映銀行貸款的集中程度和風險狀況。中長期貸款比率，反映銀行貸款總體的流動性狀況。（4）貸款的種類及地區(qū)貸款種類是銀行的貸款結(jié)構(gòu)；貸款地區(qū)是銀行控制貸款業(yè)務(wù)的地域范圍。（5）貸款擔保貸款擔保政策一般包括以下內(nèi)容：明確擔保的方式（保證人擔保、抵押擔保、質(zhì)押擔保、留置以及定金）；規(guī)定抵押品的鑒定、評估方法和程序；確定貸款與抵押品價值的比率；確定擔保人的資格和還款能力的評估方法與程序等等。（6）貸款定價

銀行貸款是一個復(fù)雜的過程，貸款的價格一般包括貸款利率、貸款補償性余額（回存余額）和對某些貸款收取的費用（如承擔費等），因此，貸款定價不僅是一個確定貸款利率的過程。（7）貸款檔案的管理政策

貸款檔案是銀行貸款管理過程的詳細記錄，體現(xiàn)銀行經(jīng)營管理水平和信貸人員的素質(zhì)，可直接反映貸款質(zhì)量，在一些情況下，甚至可以決定貸款的質(zhì)量。

內(nèi)容有：貸款檔案的結(jié)構(gòu)、貸款檔案的保管責任人、明確貸款檔案的保管地點、明確貸款檔案存檔、借閱和檢查制度。（8）貸款的日常管理和催收制度

貸款發(fā)放出去以后，貸款的日常管理對保證貸款質(zhì)量尤為重要，故應(yīng)在貸款政策中加以規(guī)定。貸款發(fā)放以后，信貸人員應(yīng)該與借款人保持密切聯(lián)系，定期或不定期地走訪借款人，了解借款人的財務(wù)及經(jīng)營狀況，進行定期信貸分析，并對信貸分析報告存檔。（9）不良貸款的管理

對不良貸款的管理是商業(yè)銀行貸款政策的重要組成部分。貸款發(fā)放以后，如在貸后檢查中發(fā)現(xiàn)不良貸款的預(yù)警信號，或在貸款質(zhì)量評估中被列入關(guān)注以下貸款，都應(yīng)該充分重視。對于不良貸款，貸款政策中要明確規(guī)定處理程序和基本處理方式。根據(jù)不良貸款的不同質(zhì)量等級，將監(jiān)控、重組、挽救、追償、訴訟、沖銷等處理不良貸款和保全銀行債權(quán)的各個環(huán)節(jié)、各個程序的工作落實到具體部門，定崗、定人、定責、積極有效地防范、管理貸款風險、最大限度保全銀行債權(quán)。四、貸款流程貸款流程是銀行貸款的操作規(guī)程和實施順序，根據(jù)《貸款通則》和“三個辦法一個指引”。貸款的操作規(guī)程如下：1、貸款申請2、貸款調(diào)查3、貸款風險評估、確定信用評級4、貸款審批5、簽訂貸款合同6、貸款的發(fā)放與貸款支付7、貸后管理8、完善貸款檔案管理貸款申請貸款調(diào)查信用評價貸后檢查貸款審批簽訂貸款合同貸款收回貸款的程序1、貸款申請貸款申請是借款人向銀行提出貸款請求，提供必要的資料，銀行根據(jù)貸款人的申請、相關(guān)資料及掌握的信息，對借款人的申請作出判斷并決定是否接受貸款申請的過程。貸款申請時首要環(huán)節(jié)，對于拓展市場、提高客戶滿意度與忠誠度十分重要。主要有：客戶申請、與客戶面談、借款人主體資格審查、內(nèi)部受理審核、受理意見反饋、申請資料準備于初步審查等步驟。2、貸款調(diào)查接受申請后，有信貸人員現(xiàn)場和非現(xiàn)場調(diào)查方式，調(diào)查借款人的信息，一是借款人及其關(guān)系人的情況。如公司治理、領(lǐng)導(dǎo)人素質(zhì)、行業(yè)地位、專業(yè)能力、企業(yè)資質(zhì)、信用狀況、財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況等，評估項目效益和還本付息能力。二是項目本身的情況、如規(guī)模、技術(shù)、競爭力、環(huán)評、合規(guī)合法等，三是貸款擔保情況。調(diào)查人員就以上問題寫出書面調(diào)查報告，提出結(jié)論和意見。3、貸款風險評估、確定信用評級

銀行在對借款人的貸款申請進行深入細致的調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，還要利用掌握的資料，對借款人進行信用評估，劃分信用等級。信用評估可以由貸款銀行獨立進行，評估結(jié)果由銀行內(nèi)部掌握；也可以由中央銀行認可的專門中介機構(gòu)評估，結(jié)果可以供各家銀行使用。4、貸款審批對經(jīng)過審查評估符合貸款條件的申請，銀行應(yīng)當及時審批。銀行要按照身帶分離、分級審批的制度，對貸款的投向、金額、期限、利率等進行最終決策。為了保證貸款決策的科學(xué)化，凡有條件的銀行都應(yīng)該建立貸款審批委員會，進行集體決策。5、簽訂貸款合同

銀行根據(jù)《合同法》與借款人簽訂貸款合同，還有其他有關(guān)擔保文件。對于抵押貸款，接受不動產(chǎn)抵押時，銀行應(yīng)以易于處理和產(chǎn)權(quán)明確為原則，應(yīng)該選擇以下三類不動產(chǎn)：第一、具備建房條件的建筑用地；第二、城鎮(zhèn)繁華地區(qū)的住房、店鋪及其基地。第三、工廠廠房及基地。若以商品和動產(chǎn)作抵押時，應(yīng)該選擇以下商品：第一、選擇具有市場性、易于變賣的商品；第二、選擇與借款者經(jīng)營有關(guān)的商品；第三、拒絕接受管制品和違禁品。對所有商品要考慮折舊問題。6、貸款的發(fā)放與貸款支付貸款發(fā)放實行貸放分控。將貸款審批和發(fā)放作為兩個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié),設(shè)立獨立于貸款營銷部門和審批部門的放款執(zhí)行部門或崗位,明確職責和業(yè)務(wù)流程,建立對放貸部門的考核和問責機制。充分發(fā)揮放款部門和人員對借款人按約定用途使用貸款的約束作用,防止貸款挪用帶來的風險。貸款合同生效后，銀行應(yīng)按照合同條款發(fā)放貸款。在發(fā)放貸款時，借款人應(yīng)事先填好《借款借據(jù)》，經(jīng)銀行經(jīng)辦人員審批無誤，并由信貸部門負責人或主管行長簽字蓋章，送銀行會計部門，將貸款足額劃入借款人賬戶，供借款人使用。7、貸后管理(1)貸款檢查(2)貸款質(zhì)量分類與風險預(yù)警

(3)貸款本息收回(4)不良貸款管理(5)貸款評價報告(1)貸款檢查貸款發(fā)放以后,銀行要對借款人執(zhí)行借款合同的情況進行定期和不定期的檢查。檢查的主要內(nèi)容包括:借款人和項目發(fā)起人的履約情況;借款人的現(xiàn)金流情況;固定資產(chǎn)貸款項目的建設(shè)和營運狀況;借款人資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的變化情況;借款人還款能力或還款資金來源的落實情況;宏觀經(jīng)濟變化和市場波動情況;貸款擔保變動情況等等。

(2)貸款質(zhì)量分類與風險預(yù)警根據(jù)貸款質(zhì)量分類管理要求和分類標準,定期對貸款進行五級分類,并適時調(diào)整。同時,銀行要建立風險預(yù)警機制,設(shè)定科學(xué)的監(jiān)測預(yù)警信號和指標,對違反國家有關(guān)法律、法規(guī)、政策、制度和“借款合同”規(guī)定使用貸款的,檢查人員應(yīng)及時啟動應(yīng)急預(yù)案。對問題突出、性質(zhì)嚴重的,要及時上報主管領(lǐng)導(dǎo)甚至上級行采取緊急措施,以盡量減少貸款的風險損失。

(3)貸款本息收回

短期貸款到期前一周前、中長期貸款到期前一個月前,銀行信貸人員應(yīng)向借款人發(fā)送還本付息通知單,提醒借款人備足資金按時償還貸款。貸款到期,借款人應(yīng)主動及時歸還貸款本息,一般可由借款人開出結(jié)算憑證歸還本息,也可由銀行直接從借款人賬戶中扣收貸款本息。如果借款人經(jīng)過努力不能還款的，短期貸款必須在到期日10天前，中長期貸款在一個月前，向銀行提出貸款展期申請。(4)不良貸款管理對不能按時償還的貸款,銀行可通過債權(quán)維護、貸款重組、清收、盤活和保全方式處置;對已經(jīng)形成銀行損失的貸款,可依據(jù)法律法規(guī),按規(guī)定程序予以沖銷。

(5)貸款評價報告貸款過程結(jié)束以后,要對貸款進行評價,以總結(jié)經(jīng)驗,吸取教訓(xùn)。8完善貸款檔案管理

做到分段管理、專人負責、按時交接，貸款檔案的結(jié)構(gòu)、貸款檔案的保管責任人、明確貸款檔案的保管地點、明確貸款檔案存檔、借閱和檢查制度。第二節(jié)貸款定價原理與方法一、貸款價格的構(gòu)成及確定依據(jù)二、貸款定價方法一、貸款價格的構(gòu)成及確定依據(jù)貸款定價是商業(yè)銀行根據(jù)其經(jīng)營成本、綜合考慮貸款風險、貸款收益等因素，在借貸市場上與借款人的協(xié)商確定貸款價格的過程。

貸款是商業(yè)銀行主要的盈利資產(chǎn)，貸款利潤的高低與貸款價格有著直接的關(guān)系。貸款價格高，利潤就高，但貸款的需求將因此減少。相反，貸款價格低，利潤就低，但貸款需求將會增加。因此，合理確定貸款價格，既能為銀行取得滿意的利潤，又能為客戶所接受，是商業(yè)銀行貸款管理的重要內(nèi)容。1、貸款的定價原則

（1）利潤最大化原則、（2）擴大市場份額原則、（3）保證貸款安全原則、（4）維護銀行形象原則。2、貸款價格的構(gòu)成一般來講，貸款價格的構(gòu)成包括：貸款利率、貸款承諾費、補償余額和隱含價格。這里隱含價格是指貸款定價中的有些非貨幣性的內(nèi)容。是貸款協(xié)議中的一些附加性條款。附加條款可以是禁止性的，也可以是義務(wù)性的。附加條款不能給銀行帶來收益，但可以減少對銀行造成的損失，因此，也可以視為貸款定價的一部分。

(1)貸款利率包括籌資成本、貸款本身的費用、貸款可能違約的補償費用、合理的收益目標等。

(2)貸款的承諾費用率根據(jù)收取方式的不同,承諾費有前端與后端的區(qū)分。按全部承諾額的一定比例收取,稱之為前端承諾費;按承諾期內(nèi)客戶沒有使用的承諾額的一定比例收取的費用,稱為后端承諾費。銀行之所以收取承諾費用,是因為銀行一旦對客戶進行貸款承諾,即意味著銀行隨時要準備客戶提取貸款,就必須持有的一定量的存款或流動性強的資產(chǎn),于是產(chǎn)生了機會成本;或者如果銀行隨時從金融市場融資,也會面臨籌資風險。上述兩方面產(chǎn)生的風險損失需要由購買貸款承諾的借款人來承擔。

(3)貸款補償余額比率即銀行要求借款人將貸款的一定比例回存銀行,或者按貸款承諾額的一定比例存入銀行;或者借款人先在銀行存入一定比例的存款,然后借款。補償余額比率表示為“x+y”。其中“x”表示貸款承諾額的x%為補償余額,“y”則為貸款額度的y%作為補償余額。補償余額的規(guī)定,可以降低銀行的風險,變相提高了銀行的貸款利率。

(4)隱含價格

即限制性條款,是貸款價格中的非貨幣性的因素。它是在貸款合同中規(guī)定一些限制性條款,通過這些條款的寬嚴程度來影響借款人的成本。限制性條款通常有兩種,一是肯定條款,要求借款人采取一定的行動,如定期向銀行提供財務(wù)報表,維持對貸款擔保物的保險,維持特定的流動性及股權(quán)水平。二是否定條款,限制借款人未經(jīng)銀行許可不得做出某些行為,如借入新的債務(wù)、購買額外的固定資產(chǎn)、參與兼并或者對股東分配過多的紅利等。

3、影響貸款定價的因素(1)籌資成本(2)經(jīng)營貸款相關(guān)費用(3)基準利率(4)貸款合理預(yù)期的目標收益率(5)貸款風險程度(6)其他因素

(1)籌資成本籌資成本是貸款價格的基礎(chǔ)。由于對資金成本的計算口徑不同,資金的成本有資金平均成本、資金邊際成本之分。詳見存款定價的內(nèi)容。(2)經(jīng)營貸款相關(guān)費用它包括貸款人員的工資費、貸款使用的工具和設(shè)備的成本費、保管和處理擔保品的費用、風險補償費等。

(3)基準利率在貸款實際操作過程中,貸款的利率以金融市場上的基準利率來確定,這些基準利率通常包括央行再貸款利率、同業(yè)拆借利率。國際上主要參照倫敦銀行同業(yè)拆放利率(LIBOR)

作為放款的基準利率。

(4)貸款合理預(yù)期的目標收益率商業(yè)銀行發(fā)放貸款是其重要的盈利手段,每一筆貸款都要達到一定的目標收益率。所以,貸款的合適價格,要有助于銀行目標收益率的實現(xiàn)。這就要求銀行在貸款時要充分考慮借款人的經(jīng)營狀況、盈利水平及風險狀況,是否能夠滿足銀行貸款所期望的收益水平。(5)貸款風險程度任何貸款都會有一定的違約風險,貸款的定價要有助于對這類風險的補償。貸款價格與貸款風險呈正相關(guān)關(guān)系,貸款風險越大,貸款的價格就應(yīng)當越高。我們假設(shè)無風險利率為r1,貸款利率為r2,貸款違約概率為d,貸款風險與價格之間的關(guān)系可以表示為:(1+r2)(1-d)=1+r1,則r2=[(1+r1)/(1-d)]-1

(6)其他因素如銀行與客戶的關(guān)系、信貸市場的競爭程度、客戶的利益等。4、貸款的定價方法(1)成本相加定價法（2）基礎(chǔ)利率定價法（3）優(yōu)惠加數(shù)和優(yōu)惠乘數(shù)定價法（4）

目標收益率定價法（5）保留補償余額的定價法（6）貸款利率的其他計算方法(1)成本相加定價法銀行根據(jù)貸款成本構(gòu)成以及合理的利潤，貸款的價格是成本與利潤的加總。即：貸款利率=資金的邊際成本率+貸款的經(jīng)營費用率+風險溢價+合理的利潤率這種定價方法在于不考慮承諾費、服務(wù)費和補償余額等因素，貸款價格主要依據(jù)資金總成本及一定的利潤目標來確定。我國商業(yè)銀行目前使用的主要是這種方法（2）基礎(chǔ)利率定價法

基礎(chǔ)利率定價法，又稱交易利率定價法。這種定價方法允許借款額超過某一最低限額（如30萬到50萬）的借款人，在幾種基礎(chǔ)利率中選擇，以決定該筆貸款的利率和展期期限。最通行的基礎(chǔ)利率是國庫券利率、大額定期存單利率或銀行同業(yè)拆借利率等?？蛻艨梢詮你y行認可利率表中選擇基礎(chǔ)利率，也可以選擇到期日。（3）優(yōu)惠加數(shù)和優(yōu)惠乘數(shù)定價法

兩種方法是西方商業(yè)銀行普遍使用的貸款定價法。優(yōu)惠加數(shù)是在優(yōu)惠利率的基礎(chǔ)上加上若干百分點而形成的利率，優(yōu)惠乘數(shù)則是在優(yōu)惠利率的基礎(chǔ)上乘以一個系數(shù)而形成的利率。優(yōu)惠加數(shù)與優(yōu)惠乘數(shù)在概念上有些相似，但得出的利率標價不同。優(yōu)惠利率水平優(yōu)惠加數(shù)優(yōu)惠乘數(shù)風險等級A+1%風險等級B+2%風險等級A×1.1%風險等級B×1.2%6%8%10%7%9%11%8%10%12%6.6%8.8%11%7.2%9.6%12%（4）

目標收益率定價法

這是根據(jù)銀行貸款的目標收益率來確定貸款價格的方法。在為一筆貸款定價時，貸款主管人員必須考慮發(fā)放貸款的預(yù)期收益，給借款人提供資金的成本、管理和收貸費用以及借款風險等。稅前產(chǎn)權(quán)資本（目標）收益率=（貸款收益－貸款費用/應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)資本其中：貸款收益=貸款利息收益+貸款管理手續(xù)費貸款費用=借款者使用的非股本資金成本+辦理貸款的服務(wù)和收貸費用。案例1

例如：某信貸主管人員對某一公司客戶以12%的年利率發(fā)放一筆100萬元的貸款。借款人使用貸款的資金成本率為10%，貸款管理成本為2000元，已使用的資金凈額占分配貸款資金的8%，假定借款人使用的貸款資金凈額等于未歸還的貸款余額（即100萬元），運用上述的定價公式可得：（12%×1000000－10%×1000000－2000）/8%×1000000=22.5%

即該筆貸款的稅前預(yù)期收益率為22.5%。將該收益率與銀行的目標收益率相比較，若貸款收益率低于預(yù)期收益率，該筆貸款就需要重新定價。案例2

假定銀行通過比較負債成本率和資本金的預(yù)期收益率，確定了12%的股權(quán)收益率目標，如果其邊際稅率為33%，那么，該銀行的稅前股權(quán)收益率就可以確定為17.91%。計算過程如下：凈收益目標值/股權(quán)總額=12%

稅前收益目標值×（1－33%）/股權(quán)總額=12%

稅前收益目標值/股權(quán)總額=12%÷（1－33%）=17.91%。股權(quán)資本金的成本通常被作為銀行的目標利潤，它是銀行貸款定價時的一個重要衡量指標。（5）保留補償余額的定價法這種方法是將借款人在銀行保留補償余額看作是其貸款價格的的一個組成部分，在考慮借款人在銀行的補償余額的多少后決定貸款利率的一種定價方法。這種定價方法下，借款人的補償余額不同，貸款利率也有所不同。案例

假如，銀行正在審查一筆1年期的100萬元流動資金貸款申請，并決定承諾這筆貸款，同時以0.5%的比率收取貸款承諾費。據(jù)預(yù)測，該借款人在1年中貸款的平均使用額度為80萬元，年存款服務(wù)費為10000元，其債務(wù)的加權(quán)邊際成本為12%，貸款的風險管理費用為9000元，銀行稅前目標利潤率為18%，貸款的資金來源中，股權(quán)與債務(wù)比為1：9，補償余額的投資收益率為11.5%。我們考慮不同補償余額水平下貸款利率的確定。方案A方案A：假定借款人保留在賬戶上的可用于投資的補償性余額為10萬元。在方案A中，銀行要彌補貸款各項成本并獲得預(yù)期收益，除了收取貸款承諾費5000元和補償性存款余額的投資收益11500外，還需要收取貸款利息收入112900元。這樣該筆貸款的利率應(yīng)該是14.11%。計算程序是：129400－5000－11500=112900112900／800000=14.11%方案B方案B：假定借款人保留在賬戶上的可用于投資的補償性余額為6萬元。在方案B中，補償性存款余額的投資收益為6900元，需要收取的貸款利息為117500元，這樣該筆貸款利率應(yīng)該是14.69%。計算程序是：129400－5000－6900=117500117500／800000=14.69%案例中定價分析貸款定價分析

費用存款服務(wù)成本10000元貸款風險管理費用9000元借入資金利息（80萬×12%）96000元目標利潤(18%×10%×80萬)14400

小計129400元說明在其他條件不變的情況下，補償性存款余額從10萬下降到6萬，貸款利率相應(yīng)地從14.11%上升到14.69%。（6）貸款利率的其他計算方法單利計算法。最普通、最簡單的計算利息方法。利息=本金×?xí)r間×利率復(fù)利計算法。把到期利息加入本金繼續(xù)計算利息的方法稱為復(fù)利法。公式為：貼現(xiàn)利息計算法。貼現(xiàn)利息=票據(jù)面額×?xí)r間×貼現(xiàn)率本利分期償還法每期歸還本利=

余額遞減計算法每期歸還貸款本利=5、貸款成本—收益分析（1）單筆貸款成本—收益分析（2）客戶賬戶成本—利潤分析（1）單筆貸款成本—收益分析主要步驟是：首先，在多種利率和費用水平下估算貸款所產(chǎn)生的所有收入；其次，估算銀行運用的資金凈額，最后，估算貸款的稅前收益率。然后與籌資成本比較，以判斷是否足夠補償成本。案例某客戶從銀行購買了400萬元的信用承諾額度，并提取了全部貸款，貸款利率為15%，銀行收取1%的前端承諾費用，而且客戶保有實際貸款額度10%的補償余額；如果法定存款準備金率為10%，那么該行的稅前收益率是多少？銀行收入=貸款利息+承諾費=400×15+400×1%=64（萬元）補償余額40萬元，上繳法定存款準備金4萬元，銀行實際資金運用額為400-40+4=364（萬元）銀行稅前收益率為64/364=17.58%案例2某客戶申請500萬元的信用額度，實際使用400萬元，利率20%（合同）。顧客對其未使用部分支付1%承諾費。銀行要求客戶必須有相當于實際貸款額的20%和未使用額的5%的存款作為補償余額。中央銀行法定存款準備金率為10%。試估算優(yōu)惠貸款的稅前收益率？并確定銀行的貸款利率？解：1.估算的貸款收入=貸款收入+承諾費收入

=400×20%+100×1%=81萬元2.估算銀行必須對客戶支付的可貸放資金凈額

=可貸資金凈額-補償余額+(補償余額)法定存款準備金要求

=400-(400×20%+100×5%)+[(400×20%+100×5%)×10%]=323.5萬元3.估算的貸款稅前收益率

=81÷323.5≈25%（2）客戶賬戶成本—利潤分析充分考慮客戶關(guān)系，根據(jù)某一客戶所有賬戶的成本、收入以及銀行的目標利潤，確定銀行可以接受的最低貸款價格。賬戶總收入：貸款利息、承諾費、利用客戶存款的投資收入、其他服務(wù)費收入。賬戶總成本：服務(wù)費與管理費支出、資金成本、客戶違約成本等。目標利潤：銀行資本從每筆貸款中獲得的最低收入。賬戶總收益=賬戶總成本+目標利潤

若達不到目標收益要求就要重新定價。第三節(jié)借款人信用調(diào)查分析一、信用分析的信息來源二、一般分析三、財務(wù)分析－財務(wù)項目分析四、財務(wù)分析－財務(wù)比率分析五、非財務(wù)因素分析一、信用分析的信息來源1、進行直接調(diào)查2、進行間接調(diào)查1、進行直接調(diào)查一是查閱檔案記錄，了解歷史信用檔案；二是直接會見借款人，察言觀色、了解有關(guān)情況；三是查看有關(guān)賬簿，各類報表的審核；四是了解借款者的經(jīng)營、競爭、市場、以及誠信等。2、進行間接調(diào)查側(cè)面了解借款人情況，主要通過借款人的關(guān)系人了解有關(guān)資料，包括往來銀行、信用評估機構(gòu)、借款人客戶、相關(guān)行業(yè)、證券交易機機構(gòu)、政府等。二、一般分析信用一般分析是商業(yè)銀行為保證貸款的安全和盈利，在貸款前對借款人的資信狀況進行調(diào)查和評估。有“5C”分析法，“5W”、“5P”、“CAMEL”等。Character品德Capital資本Conditions經(jīng)營環(huán)境Collateral擔保Capacity能力5C原則三、財務(wù)分析－財務(wù)項目分析1、資產(chǎn)負債表項目分析2、利潤表項目分析3、現(xiàn)金流量表分析1、資產(chǎn)負債表項目分析（1）資產(chǎn)分析（2）負債分析（3）股東權(quán)益分析（1）資產(chǎn)分析應(yīng)收賬款：分布狀態(tài)、賬齡、應(yīng)收賬款抵押等存貨：規(guī)模、保留時間、存貨的流動性、有無陳舊變質(zhì)的風險、存貨是否投保固定資產(chǎn)：折舊提取、保險、變現(xiàn)能力投資：投資證券的合法性、流動性和盈利性（2）負債分析第一、MM理論和企業(yè)最佳資本結(jié)構(gòu)點

第二、資產(chǎn)負債率和企業(yè)真正的負債狀況（3）股東權(quán)益分析資本市場利益矛盾的根源

凈資產(chǎn)和不同股東的利益之爭企業(yè)上市和國有股東增值的過程2、利潤表項目分析衡量持續(xù)盈利能力毛利率和營業(yè)利潤率NOPAT(NetOperatingProfitAfterTax)的定義和應(yīng)用預(yù)測主營業(yè)務(wù)收入和毛利投資現(xiàn)金流和募集資金投向分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流分析籌資活動現(xiàn)金流分析判斷企業(yè)現(xiàn)金流量是否足以償還債務(wù)，可以通過兩個比率來判斷：業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量/（紅利+到期的長期負債）業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量/（紅利+到期的長期負債+年初短期負債余額）四、財務(wù)分析－財務(wù)比率分析

財務(wù)比率是利用基礎(chǔ)的財務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)過加工得出反映某方面的財務(wù)指標，是財務(wù)比率分析的基礎(chǔ)。銀行進行信用分析的財務(wù)比率有四類：

1、反映企業(yè)流動性的財務(wù)比率

2、反映企業(yè)盈利能力的財務(wù)比率

3、反映企業(yè)結(jié)構(gòu)性的財務(wù)比率

4、反映企業(yè)經(jīng)營能力的財務(wù)比率關(guān)于財務(wù)比率分析比率為財務(wù)分析過程增添了另一個維度比率可以幫助商業(yè)銀行家分析財務(wù)報表上兩個或多個項目之間的關(guān)系比率為商業(yè)銀行家比較規(guī)模不同、但經(jīng)營特征相似的公司的財務(wù)業(yè)績提供了方便銀行界中有一句行話：“商業(yè)銀行家必須善于從比率中發(fā)掘重要的信息”作為分析工具，比率有它的局限性。一個單獨的比率數(shù)字只能提供關(guān)于一家企業(yè)的一點點信息各種比率必須被結(jié)合起來進行分析，以補充其他類型的財務(wù)分析比率應(yīng)該被放到時間維度中來進行分析，最好是分成幾個固定的時段，以便確定趨勢和連續(xù)性財務(wù)報表的準確性和完整性對比率分析來說非常關(guān)鍵的比率可能只能描繪出一幅關(guān)于財務(wù)業(yè)績的不完整圖象比率通常被分為幾個類型，這些類型劃分體現(xiàn)著一些主要的財務(wù)分析概念商業(yè)銀行家所要考察的最重要的比率類型包括：

流動性比率杠桿比率償債能力營運能力盈利能力發(fā)展能力1、反映企業(yè)流動性的財務(wù)比率（1）流動比率（2）速動比率

（3）現(xiàn)金比率（1）流動比率流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債一種評估一家公司及時償還其到期負債能力的近似標準。一般來說，流動比率越高，一家公司償還其到期負債的能力也就越強。標準值：≥200%（公司標準）沒有一條固定不變的規(guī)則來判斷一家企業(yè)的可以接受的流動性水平。2:1的流動比率是國際上公認的一家公司經(jīng)營良好的標志；我國可接受的較好比率是1:1.5。流動比率具有誤導(dǎo)性，因為其無法告訴我們企業(yè)的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、質(zhì)量和債務(wù)的償還期限。（2）速動比率速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨(或貨幣資金+短期投資+應(yīng)收帳款凈額)

也叫酸性實驗比率，它是衡量流動性的更準確的標準。它只把那些能夠迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的流動資產(chǎn)計算在內(nèi)一般來說，速動比率越高，一家公司償還其到期負債的能力也就越強。標準值：≥1沒有一條固定不變的規(guī)則來判斷一家企業(yè)的可以接受的速動水平。1:1的速動比率是國際上公認的一家公司經(jīng)營良好的標志；我國可接受的較好比率是0.9:1。速動比率可能具有誤導(dǎo)性，因為其無法告訴我們企業(yè)的速動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、質(zhì)量和債務(wù)的償還期限等情況。（3）現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+等值現(xiàn)金）/流動資產(chǎn)標準值：≥5%

有時分析者需要從最保守的角度對企業(yè)的流動性或償債能力進行分析。如企業(yè)已將存貨和應(yīng)收帳款作為抵押品的情況下，或者分析者懷疑企業(yè)存貨和應(yīng)收帳款存在流動性問題時，評價短期償債能力的最好指標就是現(xiàn)金比率。現(xiàn)金比率表明企業(yè)即時的流動性2、反映企業(yè)盈利能力的財務(wù)比率盈利能力分析，從最廣泛的意義上講，盈利能力比率所評估的是一家公司實現(xiàn)其目標的能力，對所有企業(yè)進行評估的最重要尺度都是它的最終財務(wù)成果，也就是財務(wù)報表上所顯示的盈利記錄最常用的盈利能力比率考察的是凈利潤與銷售額、資產(chǎn)或凈資產(chǎn)之間的關(guān)系把這些比率會總在一起，商業(yè)銀行家可以比較清楚地看到一家公司取得增長、維持償債能力和償還債務(wù)的能力。（1）銷售利潤率=（銷售額-稅額-銷售成本）/銷售總額（2）資產(chǎn)收益率=稅后凈利潤/總資產(chǎn)（ROA）（3）普通股收益率=稅后凈利潤-優(yōu)先股利息/普通股權(quán)益額（4）股票市盈率=每股市價/每股盈利3、反映企業(yè)結(jié)構(gòu)性的財務(wù)比率

（1）負債比率（2）負債凈值比率（3）流動負債比率（4）流動資產(chǎn)率（5）股東權(quán)益比率（6）償還能力比率（1）負債比率負債比率=負債總額/資產(chǎn)總額反映企業(yè)負債程度，企業(yè)一定時期負債總額與資產(chǎn)總額的比率，說明企業(yè)的總資產(chǎn)有多少是通過負債形成的該指標是國際上公認的反映企業(yè)償債能力和經(jīng)營風險的重要指標，企業(yè)的債權(quán)人和投資人都十分關(guān)心這個指標。

該指標比較保守的估計標準是不高于50%；國際上一般公認較好的水平是40%；我國不同行業(yè)的水平不盡相同，交通、運輸、電力等基礎(chǔ)行業(yè)平均為50%左右，加工業(yè)為65%左右，商貿(mào)業(yè)為80%左右；從我國國有企業(yè)的情況看，1996年平均為68.5%，1997年平均為67.3%，1998年平均為65.5%。商業(yè)銀行不能簡單的以指標的高低來評價企業(yè)的負債水平和償債能力。對這個指標的評價應(yīng)當結(jié)合企業(yè)的實際生產(chǎn)經(jīng)營情況、投資回報率、所處的競爭環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢和國家的宏觀經(jīng)濟環(huán)境等諸多因素進行。（2）負債凈值比率負債凈值比率=負債總額/資產(chǎn)凈額反映企業(yè)資本承擔債務(wù)的能力該指標越低，企業(yè)的償債能力越強，債權(quán)人權(quán)益的保證程度越高，承擔的風險越小，但同時也說明企業(yè)不能充分地發(fā)揮負債的財務(wù)杠桿的效應(yīng)。一般說來，小于3:1的比率是比較理想（3）流動負債比率流動負債比率=流動負債/全部負債反映企業(yè)長期及短期負債的負擔（4）流動資產(chǎn)率流動資產(chǎn)率=流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)或流動資產(chǎn)率=流動資產(chǎn)/總負債反映企業(yè)以流動資產(chǎn)償還債務(wù)的能力（5）股東權(quán)益比率股東權(quán)益比率=股東權(quán)益/總資產(chǎn)財務(wù)杠桿倍數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益（6）償還能力比率償還能力比率=EBIT/（利息+債務(wù)本金+優(yōu)先股股息+租賃費用）4、反映企業(yè)經(jīng)營能力的財務(wù)比率營運能力分析：營運能力所衡量的是一家企業(yè)的管理層有效利用其資產(chǎn)的能力。有四種業(yè)務(wù)量比率（或資產(chǎn)利用率）得到了廣泛的應(yīng)用：分別把銷售額與資產(chǎn)負債表四個不同的項目進行比較，以確定其周轉(zhuǎn)率。其衡量的是一家公司收取應(yīng)收款、出售存貨以及支付應(yīng)付帳款所分別花費的時間。（1）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/資產(chǎn)總額（2）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/固定資產(chǎn)凈值（3）存貨周轉(zhuǎn)率=銷售凈成本/平均存貨平均存貨=（年初存貨+年末存貨）/2（4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款賬齡=360天/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率五、非財務(wù)因素分析非財務(wù)因素分析是對借款人信用水平有重要影響，但又無法用數(shù)據(jù)和比率來計量的因素的分析。主要涉及以下因素：1、影響借款對象持續(xù)發(fā)展的因素分析2、行業(yè)分析3、借款人經(jīng)營管理分析4、企業(yè)產(chǎn)品分析5、自然社會因素分析

第四節(jié)幾種貸款業(yè)務(wù)的要點

一、信用貸款 二、擔保貸款三、票據(jù)貼現(xiàn)四、消費者貸款

五、外匯貸款（見國際業(yè)務(wù)）一、信用貸款

（一）信用貸款的特點（二）信用貸款的操作程序及要點(一)信用貸款的特點信用貸款是指在銀行完全憑借款人的良好信用而無需提供任何財產(chǎn)抵押或第三者擔保而發(fā)放的貸款。信用貸款有如下特點：1、以借款人信用和未來現(xiàn)金流量作為還款保證。2、風險大、利率高。3、手續(xù)簡單。無須擔保品的估價、選擇、管理以及對保證人資格及信用審查等手續(xù)。（二）信用貸款的操作程序及要點1、對借款人進行信用評估、正確選擇貸款對象2、合理確定貸款額度和期限（企業(yè)合理資金需求、未來還款來源的現(xiàn)金流量、銀行可供資金量）3、貸款的發(fā)放與監(jiān)督使用4、貸款到期收回。貸款到期，銀行應(yīng)提前向借款人發(fā)出收貸通知。若需展期，短期提前10天，中長期應(yīng)提前180天向銀行申請。二、擔保貸款（一）擔保方式與擔保貸款種類（二）擔保貸款的操作程序（一）擔保方式與擔保貸款種類通常在以下情況下，銀行應(yīng)要求貸款人提供貸款擔保：（1）借款人負債率較高，財力脆弱；（2）沒有滿意、穩(wěn)定的收益記錄；（3）股票銷售未能完成發(fā)行計劃；（4）新客戶；（5）經(jīng)營環(huán)境惡化；（6）貸款期限長等。

擔保方式擔保貸款是指銀行要求借款人很局規(guī)定的擔保方式提供貸款擔保而發(fā)放的貸款，根據(jù)《擔保法》中規(guī)定擔保的主要方式有保證、質(zhì)押和抵押三種。相應(yīng)地貸款也就包括：保證貸款、質(zhì)押貸款和抵押貸款三種。（1）保證與保證貸款保證是指保證人與銀行約定，當債務(wù)人不能履行債務(wù)時，保證人按照約定履行或承擔責任的行為。根據(jù)擔保法中的保證方式發(fā)放的貸款稱為保證貸款。擔保法中規(guī)定的保證方式一般保證和連帶責任保證。當事人在保證合同中約定，債務(wù)人不能履行債務(wù)時，由保證人承擔連帶責任的，為一般保證。若約定保證人與債務(wù)人承擔連帶責任的，為連帶責任保證。銀行發(fā)放保證貸款，貸款保證人就應(yīng)當按法律規(guī)定承擔貸款債務(wù)的一般保證或連帶責任保證責任，當債務(wù)人不能履行還款責任時，由保證人負責償還。（2）取得質(zhì)押權(quán)與質(zhì)押貸款質(zhì)押權(quán)是一種特別授予的所有權(quán)。在質(zhì)押方式下，受質(zhì)押人在債務(wù)全部清償以前擁有債務(wù)人用作抵押財產(chǎn)的權(quán)力，而且在某些情況下，受質(zhì)押人還有出售該財產(chǎn)的權(quán)力。以擔保法中規(guī)定的質(zhì)押方式發(fā)放的貸款稱為質(zhì)押貸款。質(zhì)押