上海市居民居民存款結(jié)構(gòu)及變化分析

上海市居民居民存款結(jié)構(gòu)及變化分析

根據(jù)中共中央總銀行關(guān)于《關(guān)于2000年全國(guó)存款和增長(zhǎng)的調(diào)查報(bào)告》44號(hào)文件的精神，中國(guó)人民銀行上海分行、工商銀行、中國(guó)人民銀行、銀行、上海銀行、浦東發(fā)展銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、上海銀行、，一行人和董事會(huì)上海分行、農(nóng)村信用協(xié)會(huì)會(huì)共同進(jìn)行了聯(lián)合調(diào)查。本次調(diào)查取得有效樣本115個(gè),其中城鎮(zhèn)樣本102個(gè),農(nóng)村信用社樣本13個(gè),分別占調(diào)查樣本的88.7%和11.3%。這些調(diào)查網(wǎng)點(diǎn)涵蓋了全市不同區(qū)域及鄉(xiāng)鎮(zhèn),分別代表了機(jī)關(guān)區(qū)、商貿(mào)區(qū)、工業(yè)區(qū)和居民區(qū)。調(diào)查采取舉行儲(chǔ)蓄專家座談和查閱帳卡實(shí)地調(diào)查相結(jié)合的方式,通過(guò)調(diào)查分析,得出如下基本結(jié)論:隨著國(guó)家出臺(tái)的一系列貨幣、財(cái)政政策,儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化、儲(chǔ)蓄分流明顯。一、上海儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)變化的分析(一)蓄存依據(jù)分析無(wú)論是從上海金融機(jī)構(gòu)總體儲(chǔ)蓄存款結(jié)構(gòu)看,還是就單個(gè)商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄存款結(jié)構(gòu)分析,活期儲(chǔ)蓄存款所占比重不斷增加。1999年底儲(chǔ)蓄存款余額為2524.04億元,活期儲(chǔ)蓄余額為536.96億元,占21.27%;定期儲(chǔ)蓄余額為1987.08億元,占78.73%?；钇趦?chǔ)蓄余額較上年增加138.3億元,比重上升了4.21%;而個(gè)人定期儲(chǔ)蓄存款余額總體比上年共減少132.7億元,所占比重同步下降?；钇趦?chǔ)蓄增加,定期儲(chǔ)蓄減少,一方面反映了金融工具不斷創(chuàng)新所帶來(lái)的儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)的變化,另一方面則是儲(chǔ)蓄分流的結(jié)果。(二)非居民的收入分析1.從審計(jì)的角度分析,“非居民蓄蓄量”的測(cè)定主要包括在115個(gè)儲(chǔ)蓄所的調(diào)查中,有78.3%的儲(chǔ)蓄所認(rèn)為“企事業(yè)存款比重下降”;有13%的儲(chǔ)蓄所認(rèn)為“企事業(yè)存款不變”;僅有8.7%的儲(chǔ)蓄所認(rèn)為該項(xiàng)存款“上升”。此外認(rèn)為“私人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性存款下降”的占49.6%,而認(rèn)為“上升”及“基本不變”的均為25.2%。從調(diào)查中得知企事業(yè)存款下降幅度大于私人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性存款。從表中可以看出“城鄉(xiāng)合計(jì)”中非居民儲(chǔ)蓄占7.93%,其中企事業(yè)存款占2.89%,私人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性存款占5.03%,私人經(jīng)營(yíng)性存款比重明顯高于企事業(yè)存款比重。此外,城鎮(zhèn)(包括各商業(yè)銀行)非居民儲(chǔ)蓄占9.38%,農(nóng)村(以農(nóng)信社為代表)占13.82%,顯然農(nóng)村非居民儲(chǔ)蓄比重大于城鎮(zhèn),這主要是近一年鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和私營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快所致。同兩年前相比,企事業(yè)存款比重有所下降、私人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性存款比重上升,詳見(jiàn)下表:企事業(yè)存款比重下降的原因:第一位的是“儲(chǔ)蓄實(shí)名制”,占總調(diào)查儲(chǔ)蓄所的54.78%;其次是“征收利息所得稅”,占9.57%;再次是“央行多次下調(diào)利率”和“投資多元化”共占10%。從中看出,“儲(chǔ)蓄實(shí)名制”是使企事業(yè)存款下降的主要原因。2.投資金融是中小型企業(yè)的金融創(chuàng)新手段對(duì)非居民儲(chǔ)蓄影響程度的排序:第一位的是“儲(chǔ)蓄實(shí)名制”,占71.3%;第二位的是“征收利息所得稅”占50.4%;第三位的是“多次降息”占36.5%;第四位的是“其他因素”占7%。在“其他因素”中“投資資本市場(chǎng)”、“企業(yè)經(jīng)辦人法制觀念加強(qiáng)”、“銀行監(jiān)管加強(qiáng)”、“廉政建設(shè)”均占一定比重。因此,儲(chǔ)蓄實(shí)名制、征收利息所得稅、多次降息、投資資本市場(chǎng)、銀行監(jiān)管加強(qiáng)等是影響非居民儲(chǔ)蓄的主要因素。3.按照《合同法》第四四條,把社會(huì)打在這次調(diào)查中,仍有部分儲(chǔ)蓄所認(rèn)為非居民儲(chǔ)蓄是上升的。115個(gè)儲(chǔ)蓄所中,有10個(gè)儲(chǔ)蓄所認(rèn)為企事業(yè)儲(chǔ)蓄上升,占8.7%;29個(gè)儲(chǔ)蓄所認(rèn)為私人經(jīng)營(yíng)性存款上升,占25.2%。對(duì)企事業(yè)存款上升的原因分析:第一類是跨國(guó)企業(yè)數(shù)目增多,隨著對(duì)外開(kāi)放,三資企業(yè)增多,這些企業(yè)把存款作為儲(chǔ)蓄存入銀行;第二類是金融機(jī)構(gòu)(如證券公司、保險(xiǎn)公司)的存款增多;第三類是周邊企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益好轉(zhuǎn);第四類是企業(yè)短期資金無(wú)去向;第五類是企業(yè)提取現(xiàn)金方便。認(rèn)為私人經(jīng)營(yíng)性存款上升的原因有:第一類是“個(gè)體戶支票未推廣,私人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性費(fèi)用只能通過(guò)銀行活期存款辦理;第二類是個(gè)人信用體系不完善;第三類是銀行經(jīng)營(yíng)觀念更新,金融工具創(chuàng)新(如通存通兌);第四類是個(gè)體工商戶增加;第五類是私人經(jīng)營(yíng)收入增加;第六類是沒(méi)有新的投資方向,閑置資金增加;第七類是機(jī)構(gòu)體制轉(zhuǎn)換,如集體企業(yè)轉(zhuǎn)換私人企業(yè);第八類是隨著城鄉(xiāng)一體化發(fā)展,農(nóng)轉(zhuǎn)非后土地補(bǔ)償資金存入銀行。從以上分析可以看出,非居民儲(chǔ)蓄上升的主要原因是:一、隨著改革開(kāi)放,三資、私人經(jīng)營(yíng)企業(yè)的發(fā)展使非居民儲(chǔ)蓄增加;二、個(gè)人信用體系的不完善,私人經(jīng)營(yíng)費(fèi)用通過(guò)銀行活期存款辦理等。二、上海儲(chǔ)蓄余額的變化(一)儲(chǔ)蓄趨勢(shì)的變化特征1.金融服務(wù)致養(yǎng)老保險(xiǎn)2000年度上海市金融機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)蓄存款上半年呈逐月下降,下半年雖從7月份有所回升,但各月儲(chǔ)蓄存款余額均在2530億元上下波動(dòng)。直至12月底,全年儲(chǔ)蓄存款余額為2524.04億元,比年初增加5.6億元。詳見(jiàn)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款月余額變動(dòng)圖:但是一些股份制商業(yè)銀行通過(guò)不斷完善金融服務(wù),拓展中國(guó)業(yè)務(wù),吸引了大量客戶,如交行去年大力發(fā)展太平洋借記卡,并實(shí)行全國(guó)交行聯(lián)網(wǎng)和代扣公用事業(yè)費(fèi),使得該行2000年儲(chǔ)蓄存款增加3.27億元,增幅達(dá)4.2%;還有一些小的商業(yè)銀行如上海銀行不斷擴(kuò)展?fàn)I業(yè)網(wǎng)點(diǎn),儲(chǔ)蓄規(guī)模日益龐大,僅去年的儲(chǔ)蓄存款就增加28.05億元,個(gè)人定期存款比上年增加2.48億元,這也在一定程度上從國(guó)有銀行手中奪走不少儲(chǔ)戶,造成銀行系統(tǒng)內(nèi)部?jī)?chǔ)蓄存款的此增彼跌。(二)“投資資本市場(chǎng)”從我們對(duì)115家儲(chǔ)蓄所的調(diào)查得知,認(rèn)為影響居民儲(chǔ)蓄的因素中,第一位的是“多次降息”,占73%;第二位的是“征收利息所得稅”,占65.2%;第三位的是“儲(chǔ)蓄實(shí)名制”占54.8%;第四位的是“其他因素”占13%。而“其他因素”中,認(rèn)為“投資資本市場(chǎng)”最多,占總數(shù)比29.57%;認(rèn)為是“消費(fèi)支出增加”的占6.08%;認(rèn)為是“收入增加”的占2.6%。從以上原因可看出,國(guó)家的貨幣財(cái)政政策對(duì)儲(chǔ)蓄分流起到了作用,同時(shí)資本市場(chǎng)的活躍也吸引了部分儲(chǔ)蓄。(三)外匯購(gòu)買(mǎi)的單一性調(diào)查中,認(rèn)為儲(chǔ)戶將儲(chǔ)蓄分流資金“投向股市”、“購(gòu)房”、“投資國(guó)債”、“教育支出”、“購(gòu)買(mǎi)外匯”的依次占98.3%、93.9%、68.7%、20%和7.8%;僅6.1%認(rèn)為是“購(gòu)買(mǎi)大件商品”及“購(gòu)車(chē)”。因此“投資股市”、“購(gòu)房”、“投資國(guó)債”是儲(chǔ)蓄分流的主要去向。由此可看出,儲(chǔ)蓄分流對(duì)發(fā)展資本市場(chǎng)、擴(kuò)大內(nèi)需起到了一定的作用。(四)陣風(fēng)鋒有37.4%的儲(chǔ)蓄所認(rèn)為今年儲(chǔ)蓄會(huì)減少;26.1%認(rèn)為“余額下降”;20.9%認(rèn)為“增幅持平”;15.7%認(rèn)為“增多”。判斷儲(chǔ)蓄存款減少及余額下降占多數(shù)。三、要杜絕非居民獨(dú)立蓄稅從以上調(diào)查中可以看出,非居民儲(chǔ)蓄中“企事業(yè)存款”比重下降,這是國(guó)家的貨幣、財(cái)政政策作用結(jié)果。值得注意的是,非居民儲(chǔ)蓄中的企事業(yè)存款對(duì)象起了變化,已從單一的國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)到非獨(dú)資國(guó)有企業(yè)(包括股份制、三資企業(yè)等),這些企業(yè)為轉(zhuǎn)移利潤(rùn)以化名的形式將企業(yè)的利潤(rùn)轉(zhuǎn)到個(gè)人儲(chǔ)蓄帳戶,從而達(dá)到偷稅漏稅的目的。隨著改革開(kāi)放私人經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展,由于個(gè)人信用體系的不完善,以及銀行的金融服務(wù)尚未跟上,致使私人經(jīng)營(yíng)性存款上升。非居民儲(chǔ)蓄的增加,一則流失了部分國(guó)有資產(chǎn),二則降低了資金使用效率,同時(shí)在一定程度上也助長(zhǎng)了貪污腐敗、偷稅漏稅等不正之風(fēng)的蔓延。因此應(yīng)該設(shè)法杜絕或減少非居民儲(chǔ)蓄。為此我們特提如下政策建議:1.為避免資金體制結(jié)構(gòu)缺乏保障企業(yè)之間的商品交易以居民儲(chǔ)蓄方法采用現(xiàn)金結(jié)算,原因是社會(huì)信用度低下,債務(wù)結(jié)算缺乏保障,致使不少企業(yè)為避免資金拖欠等損失,被迫使用現(xiàn)金結(jié)算。這種狀況主要存在于私人企業(yè)之間,大企業(yè)也并非沒(méi)有。因此必須強(qiáng)化社會(huì)信用制度的建設(shè),提高社會(huì)經(jīng)濟(jì)的信用度,才能使生產(chǎn)性資金被迫私存的現(xiàn)象逐步消失。2.加強(qiáng)帳外帳、小金庫(kù)管理必須建立健全適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、有法制約束的企業(yè)財(cái)務(wù)制度,審計(jì)財(cái)務(wù)部門(mén)要加強(qiáng)對(duì)企事業(yè)單位的帳外帳、小金庫(kù)查處的力度,嚴(yán)肅財(cái)經(jīng)紀(jì)律。同時(shí)加強(qiáng)法制宣傳力度,增強(qiáng)企業(yè)公民的納稅意識(shí),嚴(yán)肅查處偷稅漏稅的行為,堵塞轉(zhuǎn)移資金的漏洞,避免企業(yè)將生產(chǎn)性資金存入銀行儲(chǔ)蓄帳戶。3.轉(zhuǎn)變服務(wù)觀念,提高金融服務(wù)質(zhì)量私人經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)性資金已成為非居民儲(chǔ)蓄增加額中的主要部分。民營(yíng)企業(yè)的部分資金通過(guò)儲(chǔ)蓄卡匯劃結(jié)算,同時(shí),儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)的營(yíng)業(yè)時(shí)間比對(duì)公網(wǎng)點(diǎn)的時(shí)間長(zhǎng),企業(yè)為圖方便公款私存。因此,金融機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變服務(wù)觀念,提高金融服務(wù)質(zhì)量,從辦理結(jié)算的時(shí)間、渠道、效率上為客戶提供方便。此外,商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)向多功能方向發(fā)展,集儲(chǔ)蓄、結(jié)算為一體,發(fā)揮營(yíng)業(yè)時(shí)間長(zhǎng),網(wǎng)點(diǎn)多的優(yōu)勢(shì)。4.大力扶持實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中央銀行應(yīng)加大監(jiān)管力度,從規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)行為出發(fā),嚴(yán)禁商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為攬儲(chǔ)而允許“公款私存”的現(xiàn)象,大力開(kāi)展現(xiàn)金管理調(diào)查,堵住企事業(yè)存款違規(guī)流入儲(chǔ)蓄帳戶。從這次調(diào)查中也可看出,居民儲(chǔ)蓄存款分流以后,大部分資金并沒(méi)有真正進(jìn)入消費(fèi)市場(chǎng),而是流向股市。在上海市第一季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問(wèn)卷調(diào)查中,回答“在當(dāng)前物價(jià)和利率水平下,您認(rèn)為哪種選擇最合理”的問(wèn)題時(shí),選擇“購(gòu)買(mǎi)股票”和“購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)”的儲(chǔ)戶上升,因此居民消費(fèi)并沒(méi)有真正刺激起來(lái)。減少居民儲(chǔ)蓄的最終目的在于擴(kuò)大消費(fèi)和投資,進(jìn)而刺激經(jīng)濟(jì)走高。但是,居民在缺乏相應(yīng)的社會(huì)保障制度和有效的資本市場(chǎng)的情況下,特別是風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制的缺乏,一方面使得普通大眾的支出預(yù)期不可能降低,另一方面那些擁有較多資金的少數(shù)人參與投資的興趣不高。因此,這些資金從商業(yè)銀行流出后,未能真正注入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的循環(huán),而進(jìn)入股票一級(jí)市場(chǎng)為多。這些游離于實(shí)體經(jīng)濟(jì)之外的閑置資金,如果太多就會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成危害,不僅浪費(fèi),更能降低金融效率。這就需要有關(guān)部門(mén)對(duì)這部分資金加以引導(dǎo),一則進(jìn)一步規(guī)范資本市場(chǎng)的功能,發(fā)揮優(yōu)化資源配置的作用;同時(shí)可以適當(dāng)提高儲(chǔ)蓄利率,穩(wěn)住部分儲(chǔ)蓄,讓銀行將其導(dǎo)入生產(chǎn)領(lǐng)域,并發(fā)揮效益。針對(duì)這次調(diào)查中,商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄存款進(jìn)一步下降的趨勢(shì),可能帶來(lái)的商業(yè)銀行信貸資金來(lái)源減少等問(wèn)題,