2022年03月《證券投資基金基礎知識》押題密卷4

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單選題（共100題，共100分）

1.（）通常被用來研究隨機變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個值的情況。

A.分位數(shù)

B.方差

C.協(xié)方差

D.標準差

2.通過分析企業(yè)的資產(chǎn)負債表；能夠揭示（）。

Ⅰ.企業(yè)資產(chǎn)要素的信息

Ⅱ.長期或短期償還債務能力

Ⅲ.資本結(jié)構(gòu)是否合理

Ⅴ.企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)健與否

Ⅳ.經(jīng)營風險的大小以及股東權(quán)益結(jié)構(gòu)狀況?

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

3.隨機變量X的期望（或稱均值，記做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的（）。

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中間值

4.下列不屬于流動資產(chǎn)的是（）。

A.現(xiàn)金

B.應收票據(jù)

C.應收賬款

D.應付賬款

5.（）是一種最簡單的衍生品合約。

A.遠期合約

B.互換合約

C.期貨合約

D.期權(quán)合約

6.下列關于影響期權(quán)價格因素的表述，不正確的是（）。

A.標的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高，看漲期權(quán)的價格就越高

B.對于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長，期權(quán)價格越高

C.波動率越大，對期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價格也應越高

D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價格下降，而使看跌期權(quán)價格上升

7.只能在期權(quán)到期日行使的期權(quán)是（）。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.美式期權(quán)

8.下列不屬于常用來反映股票基金風險的指標是（）。

A.貝塔系數(shù)

B.久期

C.行業(yè)投資集中度

D.標準差

9.基金管理公司的核心競爭力體現(xiàn)在（）。

A.所管理的基金規(guī)模大小

B.從業(yè)人員的多少

C.注冊資本金大小

D.投資管理能力

10.法瑪將有效市場區(qū)分為（）種類型。

A.2

B.3

C.4

D.5

11.交易所交易資金清算不包括（）。

A.權(quán)證交易

B.股票交易

C.債券買賣

D.債券回購

12.一般情況下，通過證券交易所達成的交易需采?。ǎ?。

A.差額清算

B.全額結(jié)算方式

C.凈額結(jié)算方式

D.雙邊凈額結(jié)算

13.以下關于基金資產(chǎn)估值，表述錯誤的是（）。

A.基金管理人進行基金估值，可參考估值小組的意見，但不能免除其估值責任

B.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進行復核

C.基金托管人根據(jù)確認的基金份額凈值計算申購贖回數(shù)額

D.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值

14.QDII基金產(chǎn)品起點門檻為（）元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

15.衡量企業(yè)對于長期債務利息保障程度的是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.負債權(quán)益比

C.利息倍數(shù)

D.資產(chǎn)負債率

16.按照我國現(xiàn)行規(guī)定，在證券交易所上市交易的下列證券中，投資者買賣證券須繳納證券交易印花稅的有（）。

A.國債現(xiàn)貨

B.A股

C.企業(yè)債現(xiàn)貨

D.可轉(zhuǎn)化債券

17.基金公司的投資管理部門設置中，不包括（）。

A.合規(guī)部

B.投資部

C.研究部

D.投資決策委員會

18.短期債券的償還期為（）。

A.1年以下

B.2年以下

C.3年以下

D.4年以下

19.（）是指扣除通貨膨脹補償后的利息率。

A.官方利率

B.名義利率

C.實際利率

D.浮動利率

20.關于基金估值，以下說法正確的是（）。

A.復核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布

B.開放式基金每個交易日的次日進行估值

C.封閉式基金每周進行一次估值

D.開放式基金每個交易日進行估值

21.市銷率用公式表達為（）。

A.市銷率=每股市價/每股凈資產(chǎn)

B.市銷率=每股市價/每股收益（年化）

C.市銷率=每股收益（年化）/每股市價

D.市銷率=股票市價/銷售收入

22.合格境外機構(gòu)投資者在經(jīng)批準的投資額度內(nèi)，可以投資于下列哪項人民幣金融工具？（）

A.股指期貨

B.證券投資基金

C.在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證

D.以上說法都正確

23.利潤表亦稱()。

A.收益表

B.損失表

C.損益表

D.匯總表

24.()指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

25.()是歐洲第一個推行UCITS指令的國家。

A.愛爾蘭

B.盧森堡

C.英國

D.俄羅斯

26.股票基金在2022年12月31日，其凈值為1億元，2022年4月15日基金凈值為9500萬元;有投資者在2022年4月15日客戶申購2000萬元，2022年9月1日基金凈值為1.4億元;2022年9月1日，基金分紅1000萬元，2022年12月31日基金份額凈值為1.2億元。計算該基金的時間加權(quán)收益率是()%。

A.5.6

B.6.7

C.7.8

D.8.9

27.下列關于基金份額的分拆合并，敘述錯誤的是()。

A.當基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為被稱為逆向分拆

B.基金份額的分拆有利于基金持續(xù)營銷，有利于改善基金份額持有人結(jié)構(gòu)

C.當基金的凈值過高時，通過基金份額的合并可以提高其凈值

D.分拆比例大于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小于1的分拆則定義為基金份額的合并

28.基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案，當計價錯誤率達到()%時，基金管理公司應當公告并報監(jiān)管機構(gòu)備案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

29.下列關于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率說法，不正確的是()。

A.算術(shù)平均收益率即計算各期收益率的算術(shù)平均值

B.幾何平均收益率運用了復利的思想，考慮了貨幣的時間價值

C.一般來說，算術(shù)平均收益率要小于幾何平均收益率

D.由于幾何平均收益率是通過對時間進行加權(quán)來衡量收益的情況，因此克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

30.投資期限越長，則投資者對()的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

D.流動性

31.()是不動產(chǎn)的主要類別。

A.房地產(chǎn)

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業(yè)不動產(chǎn)

32.合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，簡稱為()。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

33.某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6，應計收益率4%，則修正的麥考萊久期為()。

A.8.0

B.8.17

C.8.27

D.8.37

34.流動比率大于2，意味著企業(yè)可以運用流動資產(chǎn)的變現(xiàn)來足額償付其短期債務。對于短期債權(quán)人來說，流動比率越（）越好，因為越（）意味著他們收回債款的風險越低；但對于企業(yè)來說并不是這樣。

A.高，高

B.高，低

C.低，高

D.低，低

35.對基金管理人的估值結(jié)果負有復核責任的是（）。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金投資人

D.基金監(jiān)管人

36.（）采用券商結(jié)算摸式。

A.QFII基金

B.證券公司集合資產(chǎn)管理計劃

C.基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品

D.信托計劃

37.下列部門中不屬于基金管理公司投資管理部門的是（）。

A.市場部

B.交易部

C.研究部

D.投資部

38.股票拆分對（）沒有影響。

A.每股盈余

B.股票價格

C.股東權(quán)益總額

D.每股面值

39.以下關于基金銷售服務的表述，不正確的有（）。

A.可以通過人員推銷、廣告促銷、營銷推廣、公關關系等進行促銷

B.基金銷售服務費目前只有貨幣市場基金可以從基金資產(chǎn)列支，費率大概為0.5%

C.基金管理公司可以進行直銷

D.專業(yè)投資人員可以為客戶提供個性化理財服務

40.下列有關債權(quán)資本的表述，不正確的是（）。

A.債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本

B.由于公司拖欠利息或破產(chǎn)的可能性高于政府，所以公司貸款利率一般情況下會高于國債的利息

C.經(jīng)營狀況穩(wěn)健的公司支付較高的利息，而風險較高的公司則需要支付較低的利息

D.一個擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為無杠桿公司，因為它沒有債權(quán)資本

41.根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定的基金分類標準，（）以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%

42.另類投資的優(yōu)點主要有提高收益和（）。

A.分散風險

B.保障收益

C.降低成本

D.提高投資效率

43.某公司現(xiàn)有股本1億股（每股面值l0元），資本公積2億元，留存收益7億元，股票市價為30元／股，現(xiàn)按10股送10股發(fā)放股票股利，則公司每股面值變?yōu)椋ǎ┰?/p>

A.1

B.5

C.10

D.20

44.（）也適用于經(jīng)營暫時陷入困難的以及有破產(chǎn)風險的公司對于資產(chǎn)包含大是現(xiàn)金的公司是更為理想的估值指標。

A.市盈率

B.市凈率

C.市現(xiàn)率

D.市銷率

45.期權(quán)是一種選擇權(quán)，是一種能在未來特定時間以特定價格（）一定數(shù)量的某種特定資產(chǎn)的權(quán)利。

A.賣出

B.買入或賣出

C.買入

D.買入同時賣出

46.以下關于詹森α說法不正確的是（）。

A.詹森α是在CAPM上發(fā)展出的一個風險調(diào)整差異衡量指標

B.若αp=0，則說明基金組合的收益率與處于相同風險水平的被動組合的收益率不存在顯著差異

C.當ap0時，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)

D.當ap0時，說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)表現(xiàn)

47.根據(jù)全球投資業(yè)績標準關于收益率計算的具體條款，在計算總收益時，必須計入投資組合中持有的（）的收益。

A.現(xiàn)金

B.現(xiàn)金等價物

C.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物

D.存款

48.關于收益率曲線的說法正確的是（）。

A.收益率曲線以收益率為橫坐標，以期限為縱坐標

B.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性

C.收益率曲線一般向下傾斜

D.當利率整體水平較高時，收益率曲線回呈現(xiàn)向上傾斜形狀。

49.基金經(jīng)理交易指令不包括（）。

A.交易價格

B.買賣方向

C.交易種類

D.交易頻率

50.期貨的平倉方式不包括（）。

A.對沖

B.實物交割

C.現(xiàn)金結(jié)算

D.同城結(jié)算

51.（），是指將資金投資于某一項沒有任何風險的投資對象而獲得的收益率，是為投資者進行投資活動提供的必需的基準報酬。

A.風險溢價

B.無風險利率

C.到期收益率

D.持有期收益率

52.下列不屬于QDⅡ基金禁止行為的是（）。

A.借入臨時用途現(xiàn)金比例不超過基金資產(chǎn)凈值的5%

B.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證

C.購買實物商品

D.購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

53.下列關于合資基金管理公司的發(fā)展說法錯誤的是（）。

A.2022年6月中國證監(jiān)會頒布《外資參股基金管理公司設立規(guī)則》，正式允許外資參股基金管理公司

B.2022年12月26日，首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立

C.合資基金公司的外資股東帶來了先進的投資、風控和人才培養(yǎng)理念

D.合資基金公司的發(fā)展是中國基金行業(yè)國際化進程的重要組成部分

54.一家企業(yè)的應收賬款周轉(zhuǎn)率為5，那么該家企業(yè)平均需花（）天收回一次賬面上的全部應收賬款。

A.5

B.73

C.30

D.70

55.下列不可以從基金財產(chǎn)中列支的費用有（）。

A.基金管理費

B.基金托管費

C.基金合同生效前的驗資費

D.基金合同生效后的信息披露費用

56.（）要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進行回歸計算。

A.特雷諾指數(shù)

B.夏普指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.風險指數(shù)

57.下列不屬于股票的特征的是（）。

A.收益性

B.永久性

C.風險性

D.真實性

58.以下不屬于法碼界定的有效市場分類類型的是（）。

A.半弱有效市場

B.弱有效市場

C.半強有效市場

D.強有效市場

59.按債券利率是否固定，可分為（）和浮動利率債券。

A.固定利率債券

B.貼現(xiàn)債券

C.累進利率債券

D.復利債券

60.（）指在一國證券市場是流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓免證。

A.債券憑證

B.私募憑證

C.權(quán)益憑證

D.存托憑證

61.（）代表了迄今為止對包括對沖基金、私算股權(quán)基金在內(nèi)的眾多另類投資基金最嚴格的監(jiān)管立法。

A.EFSI管理規(guī)則

B.AIFMD

C.UCITS

D.CERCLA

62.以下關于基金稅收的表述，錯誤的是（）。

A.證券投資基金取得的債券差價收入依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅

B.證券投資基金取得的債券利息收入由債券發(fā)行企業(yè)支付利息時，代扣代繳個人所得稅

C.基金管理人以發(fā)行基金方式募集資金，不征收營業(yè)稅

D.目前，我國證券投資基金買入股票時暫不征收印花稅

63.基本分析是建立在否定（）的基礎之上。

A.半強有效市場

B.強有效市場

C.弱有效市場

D.無市場

64.私募股權(quán)投資通常采用（）的形式籌集資金。

A.公開募集

B.非公開募集

C.發(fā)起設立

D.吸收直接投資

65.下列關于夏普比率說法錯誤的是（）。

A.夏普比率是用某一時期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個時期收益的標準差

B.夏普比率中基金收益率和無風險收益率應用平均值的原因，是在測度期間內(nèi)兩者都是在不斷變化的

C.夏普比率是針對總波動性權(quán)衡后的回報率，即單位總風險下的超額回報率

D.夏普比率數(shù)值越小，代表單位風險超額回報率越高，基金業(yè)績越好

66.（）是指由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理或投資者所預期的目標價位。

A.最大撤回

B.下行風險

C.風險價值

D.事前事后指標

67.從投資風格來看，我國QDII基金的類型說法錯誤的是（）。

A.從投資風格來看，我國QDII基金有增值型、積極成長型、穩(wěn)健成長型和指數(shù)型等各種投資風格

B.增值型基金投資著眼于資本快速增長，由此帶來資本增值，風險高、收益也高

C.積極成長型基金的目標是獲取最大資本利得，投資標的以具有高度發(fā)展?jié)摿Φ壳肮衫欢嗷虿o股利分派之新興產(chǎn)業(yè)或剛設立公司的普通股為主

D.指數(shù)型基金是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守

68.下列關于指數(shù)基金與ETF的風險管理的說法中，錯誤的是（）。

A.指數(shù)基金通過投資指數(shù)成分股分散投資，個別股票的波動對指數(shù)基金的整體影響很大

B.跟蹤誤差揭示基金收益率圍繞標的指數(shù)收益率的波動情況

C.作為衡量基金風險的指標，跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越大，風險越高

D.作為衡量基金風險的指標，跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標的偏離度越小，風險越低

69.下列關于貝塔系數(shù)的說法中，正確的是（）。

A.貝塔系數(shù)大于0時、該投資組合的價格變動方向與市場相反

B.貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致

C.貝塔系數(shù)等于1時，該投資組合的價格變動方向與市場相反

D.貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大

70.封閉式基金（）披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進行估值。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每季

71.某一證券組合P由A和B構(gòu)成,其中A、B、證券的期望收益率分別為10%、5%，標準差分別為6%、2%，兩證券在投資組合中的比重為30%和70%；則該組合P的期望收益率為（）。

A.6%

B.6.5%

C.3%

D.8%

72.按產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具分為（）。

A.遠期合約和期貨合約

B.期貨合約和期權(quán)合約

C.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

D.股權(quán)類的衍生工具和信用衍生工具

73.已知甲公司年負債總額為200萬元，資產(chǎn)總額為500萬元，無形資產(chǎn)凈值為50萬元，流動資產(chǎn)為240萬元，流動負債為160萬元，年利息費用為20萬元，凈利潤為100萬元，所得稅為30萬元，則（）。

A.年末資產(chǎn)負債率為40%

B.年末產(chǎn)權(quán)比率為1/3

C.年利息保障倍數(shù)為6.5

D.年末長期資本負債率為10.76%

74.（）雖然計算量較大，但這種方法被認為是最精準貼近的計算VaR值方法。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛模擬法

D.線性回歸模擬法

75.（）扣除通貨膨脹補償以后的利息率。

A.固定利率

B.浮動利率

C.實際利率

D.名義利率

76.已知無風險利率，基金的平均收益率及基金的標準差，可以計算（）。

A.夏普指數(shù)

B.特雷諾指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.信息比率

77.通過杜邦恒等式，我們可以看到一家企業(yè)的盈利能力并非取決于（）。

A.企業(yè)的銷售利潤率

B.企業(yè)的銷售總額

C.企業(yè)的財務杠桿

D.使用資產(chǎn)的效率

78.（）既是基金當事人,也是基金的管理者。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份額持有人

D.基金銷售機構(gòu)

79.（）指股票發(fā)行方通過協(xié)議價格向一個或幾個大股東回購股票。

A.場外協(xié)議回購

B.場內(nèi)公開市場回購

C.要約回購

D.憑證回購

80.風險調(diào)整后收益的指標包括夏普比率、特雷諾比率、詹森α、（）與跟蹤誤差。

A.絕對收益

B.相對收益

C.信息比率

D.擇時比率

81.下列說法錯誤的是（）。

A.歐式看漲期權(quán)多頭的損益：max（ST-X,0）

B.歐式看漲期權(quán)空頭的損益：min（ST-X,0）

C.歐式看跌期權(quán)多頭的損益：max（X-ST,0）

D.歐式看跌期權(quán)空頭的損益：min（ST-X,0）

82.從事（）投資的人員或機構(gòu)被稱為“天使”投資者。

A.大宗商品

B.風險

C.另類

D.衍生金融產(chǎn)品

83.由政府和企業(yè)發(fā)行，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值，這種債券被稱為（）。

A.累進利率債券

B.固定利率債券

C.零息債券

D.浮動利率債券

84.全國銀行間市場買斷式回購以（）。

A.凈價交易、全價結(jié)算

B.凈價交易、凈價結(jié)算

C.全價交易、全價結(jié)算

D.全價交易，凈價結(jié)算

85.對于基金交易費，以下說法不正確的是（）。

A.基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關交易費用

B.我國證券投資基金的交易費主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費

C.交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取

D.印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費等由托管人按有關規(guī)定收取

86.按債券的（）分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.嵌入的條款

D.債券持有人收益方式

87.目前,我國的基金管理費按照基金資產(chǎn)凈值計得后，按（）支付。

A.季

B.周

C.月

D.日

88.已知一年期國庫券的名義利率為6％，預期通貨膨脹率為3％。市場對某資產(chǎn)所要求的風險溢價為4％，那么實際利率為（）。

A.3％

B.2％

C.9％

D.4％

89.QFII的設立標準中關于托管人資格的規(guī)定，應具備的條件不包括（）。

A.設有專門的資產(chǎn)托管部

B.實收資本不少于80億元人民幣

C.具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務資格

D.最近2年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄

90.下列關于系統(tǒng)性風險的說法中，錯誤的是（）。

A.由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動

B.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的

C.可以通過分散化投資來回避

D.系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素

91.私募股權(quán)投資基金在完成投資項目之后，退出的最佳渠道是（）。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借