2022年08月《證券投資顧問業(yè)務(wù)》押題卷3

單選題（共120題，共120分）1.假定張先生當(dāng)前投資某項目，期限為3年，第一年年初投資100000元，第二年年初又追加投資50000元，年要求回報率為10%，那么他在3年內(nèi)每年年末至少收回()元才是盈利的?！敬鸢浮緾【解析】年要求回報率為10%，投資在第三年年末的終值為：100000（1+10%）^3+50000（1+10%）^2=193600（元）。然后題目就轉(zhuǎn)化為一個年金的問題，知道年金終值、期數(shù)、回報率，求年金的問題193600l0%/[（1+10%）^3-1]=58489.43（元）A.33339B.43333C.58489D.443862.收益率曲線的類型不包括（）?！敬鸢浮緿【解析】收益率曲線在以期限為橫坐標(biāo)，以收益率為縱坐標(biāo)的直角坐標(biāo)系上顯示出來。主要有三種類型:①正收益曲線（或稱上升收益曲線），其顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高;②反轉(zhuǎn)收益曲線（或稱下降收益曲線），其顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低;③水平收益曲線，其特征是長短期債券收益率基本相等。A.正收益曲線B.反轉(zhuǎn)收益曲線C.水平收益曲線D.垂直收益曲線3.債券投資管理中的免疫法，主要運用了（）?！敬鸢浮緽【解析】久期和凸度對債券價格波動的風(fēng)險管理具有重要意義，債券基金經(jīng)理可以通過合理運用這兩種工具實現(xiàn)資產(chǎn)組合現(xiàn)金流匹配和資產(chǎn)負債有效管理。如果債券基金經(jīng)理能夠較好地確定持有期，那么就能夠找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性最高的那種債券。這類策略稱為免疫策略。A.流動性偏好理論B.久期的特性C.理論期限結(jié)構(gòu)的特性D.套利原理4.某公司去年股東自由現(xiàn)金流量為15000000元，預(yù)計今年增長5%，公司現(xiàn)有5000000股普通股發(fā)行在外，股東要求的必要收益率為8%，利用股東自由現(xiàn)金貼現(xiàn)模型計算的公司權(quán)益價值為（）元。【答案】D【解析】根據(jù)股東自由現(xiàn)金貼現(xiàn)模型公司權(quán)益價值的計算步驟如下:①確定未來現(xiàn)金流:FCFEO=15000000元，g=5%,FCFE1=15000000*（1+5%）=15750000（元）；②計算公司權(quán)益價值:VE=FCFE1/（k-g）=15750000/（8%-5%）=525000000（元）。A.300000000B.9375000C.187500000D.5250000005.正態(tài)分布等統(tǒng)計分布不具有下列哪項特征（）?！敬鸢浮緼【解析】正態(tài)分布等統(tǒng)計分布具有集中性、對稱性、均勻變動性的特征。A.離散性B.對稱性C.集中性D.均勻變動性6.交割結(jié)算價在進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)時，買賣雙方的期貨平倉價（）?！敬鸢浮緾【解析】要進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)首先要找到交易對手，找到對方后，雙方首先商走平倉價（須在審批日期貨價格限制范圍內(nèi)）和現(xiàn)貨交收價格，然后再向交易是出申請。A.不受審批日漲跌停板限制B.必須為審批前一交易日的收盤價C.須在審批日期貨價格限制范圍內(nèi)D.必須為審批前一交易日的結(jié)算價7.以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊含的使用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具屬于（）?！敬鸢浮緾【解析】A項，貨幣衍生工具是指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具;B項，利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具;D項，股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具。A.貨幣衍生工具B.利率衍生工具C.信用衍生工具D.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具8.股票投資風(fēng)格指數(shù)是對股票投資風(fēng)格進行（??）的指數(shù)?！敬鸢浮緽【解析】股票投資風(fēng)格指數(shù)就是對股票投資風(fēng)格進行業(yè)績評價的指數(shù)，引入了風(fēng)格指數(shù)的概念作為評價投資管理人業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)。比如，增長類股票和非增長類股票的基本特點有很大的不同，因而專門投資于增長類或收益類股票的經(jīng)理業(yè)績很大程度上取決于所選取股票類型的發(fā)展趨勢。由此引入了風(fēng)格指數(shù)的概念作為評價投資管理人業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)。A.風(fēng)險評價B.業(yè)績評價C.資產(chǎn)評價D.負債評價9.在證券投資顧問業(yè)務(wù)的流程中，投資顧問服務(wù)人員可以通過（）方式向客戶提供投資建議服務(wù)?！敬鸢浮緿【解析】投資顧問服務(wù)人員可以通過面對面交流、電話、短信、電子郵件方式向客戶提供投資建議服務(wù)。證券公司通過適當(dāng)?shù)募夹g(shù)手段，記錄、監(jiān)督投資顧問服務(wù)人員與客戶的溝通過程，實見過程留痕。Ⅰ面對面交流Ⅱ電話Ⅲ短信Ⅳ電子郵件Ⅴ寫信A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ10.反映證券價格變化趨勢的直線稱為（）?！敬鸢浮緾【解析】反映證券價格變化趨勢的直線稱為趨勢線。A.漸變線B.走勢線C.趨勢線D.變化線11.經(jīng)常性收益使投資者（）?！敬鸢浮緿【解析】經(jīng)常性收益：經(jīng)常性收益是指投資者期待本金獲得保障，且定期獲得經(jīng)常性收益。Ⅰ本金獲得保障Ⅱ財富得到積累Ⅲ定期獲得經(jīng)常性收益Ⅳ風(fēng)險低A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ12.對客戶初級信息收集的方法一般是（）。【答案】B【解析】初級信息是指只能通過和客戶溝通獲得的關(guān)于客戶個人和財務(wù)資料。初級信息的收集方法是交談與數(shù)據(jù)調(diào)查表相結(jié)合。A.稅務(wù)機關(guān)公布B.交談和數(shù)據(jù)調(diào)查表相結(jié)合C.從相關(guān)部門獲取D.平時收集13.下列不屬于銀行產(chǎn)品的是（）。【答案】B【解析】銀行產(chǎn)品包括活期存款、通知存款、一年以內(nèi)的銀行理財產(chǎn)品。貨幣式基金屬于證券基金管理公司產(chǎn)品。A.活期存款B.貨幣式基金C.通知存款D.一年以內(nèi)的銀行理財產(chǎn)品14.某一行業(yè)有如下特征：行業(yè)利潤處于一個較高水平，風(fēng)險因市場結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定新企業(yè)難以進入而較低?？梢耘袛噙@一行業(yè)最有可能處于生命周期的（）?！敬鸢浮緽【解析】進入成熟期，行業(yè)的利潤處于較高的水平，但由于較穩(wěn)定的市場結(jié)構(gòu)、新企業(yè)不易進入，風(fēng)險較低。A.衰退期B.成熟期C.成長期D.幼稚期15.行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)可以分為（）?！敬鸢浮緽【解析】考查行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)的分類。Ⅰ.完全競爭Ⅱ.壟斷競爭Ⅲ.寡頭壟斷Ⅳ.完全壟斷A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ16.以下關(guān)于期權(quán)時間價值的說法，正確的有（）?！敬鸢浮緽【解析】通常情況下，平值期權(quán)的時間價值大于實值期權(quán)的時間價值；當(dāng)期權(quán)處于深度實值或深度虛值狀態(tài)時，其時間價值將趨于0。特別是處于深度實值狀態(tài)的歐式看跌期權(quán),時間價值還可能小于0。如果考慮交易成本,深度實值期權(quán)的時間價值均有可能小于0,即當(dāng)深度期權(quán)時間價值小于0時也不存在套利機會;當(dāng)期權(quán)處于平值狀態(tài)時，時間價值最大。Ⅰ.通常情況下，實值期權(quán)的時間價值大于平值期權(quán)的時間價值Ⅱ.通常情況下，平值期權(quán)的時間價值大于實值期權(quán)的時間價值Ⅲ.深度實值期權(quán)、深度虛值期權(quán)和平值期權(quán)中，平值期權(quán)的時間價值最高Ⅳ.深度實值期權(quán)、深度虛值期權(quán)和平值期權(quán)中,深度實值期權(quán)的時間價值最高A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ17.根據(jù)板塊輪動、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合是()的代表。【答案】D【解析】主動型策略的假設(shè)前提是市場有效性存在瑕疵，有可供選擇的套利機會。它要求投資者根據(jù)市場情況變動對投資組合進行積極調(diào)整，并通過靈活的投資操作獲取超額收益，通常將戰(zhàn)勝市場作為基本目標(biāo)。根據(jù)板塊輪動、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合就是一種常見的主動型投資策略。A.戰(zhàn)術(shù)性投資策略B.戰(zhàn)略性投資策略C.被動型投資策略D.主動型投資策略18.在證券投資顧問執(zhí)業(yè)證書的取得方式中，申請人通過所在機構(gòu)向()申請執(zhí)業(yè)資格。【答案】C【解析】申請人通過所在機構(gòu)向協(xié)會申請執(zhí)業(yè)資格。A.中國證監(jiān)會B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)C.中國證券業(yè)協(xié)會D.證券交易所19.張先生每月的生活支出為5000元，每月還貸支出為2000元，則張先生的緊急預(yù)備金最少應(yīng)該達到()元。【答案】C【解析】緊急備用金可以應(yīng)對失業(yè)或失能導(dǎo)致的工作收入中斷，應(yīng)對緊急醫(yī)療或意外所導(dǎo)致的超支費用。緊急預(yù)備金可以用兩種方式來儲備：（1）流動性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金。（2）利用貸款額度。失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出。最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個月。本題中緊急預(yù)備金=70003=21000（元）。A.7000B.15000C.21000D.4000020.根據(jù)市場風(fēng)險產(chǎn)生的原因，可以將市場風(fēng)險分為()。【答案】B【解析】市場風(fēng)險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使得證券投資發(fā)生損失的風(fēng)險。市場風(fēng)險可以分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險和商品價格風(fēng)險。Ⅰ利率風(fēng)險Ⅱ匯率風(fēng)險Ⅲ股票價格風(fēng)險Ⅳ商品價格風(fēng)險A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ21.證券投資顧問業(yè)務(wù)客戶回訪機制中證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪客戶，對新客戶應(yīng)當(dāng)在（）個月內(nèi)完成回訪?！敬鸢浮緼【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪容戶，對新客戶應(yīng)當(dāng)在1個月內(nèi)完成回訪，對原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上環(huán)節(jié)客戶總數(shù)的10%。A.1個月B.2個月C.3個月D.6個月22.完全壟斷市場，產(chǎn)品的需求曲線為:Q=1800-200P,該產(chǎn)品的平均成本始終是1.5,生產(chǎn)者只能實行單一價格，則市場銷量為（）。【答案】D【解析】P=1.5,則Q=1800-200*1.5=1500A.750B.350C.1000D.150023.證券投資顧問服務(wù)費用應(yīng)當(dāng)以（）收取?！敬鸢浮緼【解析】證券投資顧問服務(wù)費用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取，禁止以證券投資顧問人員個人名義收取。A.公司賬戶B.證券投資顧問人員個人名義C.投資顧問妻子D.投資顧問父母24.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)開展證券投資顧問業(yè)務(wù)，向客戶提供投資建議的（）等信息，應(yīng)當(dāng)以書面或者電子文件形式予以記錄保存?！敬鸢浮緿【解析】證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實行留痕管理。向客戶提供投資建議的時間、內(nèi)容、方式、依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書面或者電子文件形式予以記錄保存。Ⅰ.時間Ⅱ.內(nèi)容Ⅲ.方式Ⅳ.依據(jù)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ25.退休規(guī)劃的誤區(qū)有（）。【答案】C【解析】退休規(guī)劃的誤區(qū)有：⑴計劃開始太遲；（2）對收入和費用的估計太樂觀；⑶投資過于保守。Ⅰ.計劃開始太遲Ⅱ.對收入和費用的估計太樂觀Ⅲ.投資過于保守Ⅳ.投資過于激進A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ26.現(xiàn)金類證券產(chǎn)品即貨幣型理財產(chǎn)品，期基本特征為（）?！敬鸢浮緽【解析】現(xiàn)金類證券產(chǎn)品即貨幣理財產(chǎn)品，其基本特征為：①收益穩(wěn)定②安全性較高③風(fēng)險較?、?收益穩(wěn)定Ⅱ.風(fēng)險較小Ⅲ.流動性弱Ⅳ.安全性較高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ27.下列關(guān)于貨幣時間價值的影響因素說法正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】貨幣時間價值的影響因素:（1）時間.時間越長。貨幣時間價值越大。（2）收益率或通貨膨脹率.收益率是決定貨幣在未來增值的關(guān)健因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素.（3）單利與復(fù)利.復(fù)利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng).Ⅰ.時間越長，貨幣時間價值越大Ⅱ.時間越短，貨幣時間價值越大Ⅲ.單利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)Ⅳ.復(fù)利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ28.衍品類證券產(chǎn)品包括（）。【答案】A【解析】衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的組成：①金融遠期合約：金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格（遠期價格）在約定的未來日期（交割日）買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)（或金融變量）的合約，主要包括遠期利率協(xié)議、遠期外匯合約和遠期股票合約。②金融期貨：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式來進行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。③金融期權(quán)：金融期權(quán)是指合約買方向賣方支付一定費用（稱為“期權(quán)費”或“期權(quán)價格”）,在約定日期內(nèi)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約，包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。④金融互換：金融互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，主要包括貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等，⑤結(jié)構(gòu)化金融衍生工具：結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過相互結(jié)合開發(fā)設(shè)計出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品。Ⅰ.金融期權(quán)Ⅱ.金融期貨Ⅲ.金融遠期合約Ⅳ.金融互換A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ29.下列關(guān)于道氏理論的主要原理，說法正確的是（）【答案】A【解析】道氏理論的主要原理：①市場平均價格指數(shù)可以解釋和反映市場大部分行為。②市場波動具有某種趨勢。③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。I.市場平均價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為Ⅱ.市場波動具有某種趨勢Ⅲ.主要趨勢有三個階段Ⅳ.主要趨勢有四個階段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ30.下列關(guān)于消費的說法中，正確的有（）?！敬鸢浮緼【解析】根據(jù)消費時間不同，消費可分為即期消費和遠期消費。衣、食、住、行是人生基本需要，隨著社會的發(fā)展和生活水平的提高，住房和汽車消費在我們的消費中占的比重越來越大，汽車和住房很容易成為人們攀比和炫耀的東西，所以在這兩項消費中很容易出現(xiàn)超出消費能力的提前消費或過度追求高消費，并由此給我們的財務(wù)帶來危害。因此，Ⅰ項和Ⅲ項正確。Ⅰ.按照消費時間劃分，消費可以分為即期消費和遠期消費Ⅱ.隨著社會的發(fā)展，衣、食、住、行的消費會越來越高Ⅲ.住房、汽車等消費容易造成提前消費或者過度消費，給財務(wù)帶來危害Ⅳ.保險不屬于消費A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ31.證券投資顧問不得通過（）作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。【答案】B【解析】證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網(wǎng)絡(luò)Ⅳ.報刊A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ32.下列關(guān)于從事證券投資顧問業(yè)務(wù)違反相關(guān)法律法規(guī)的后果說法錯誤的是（）?！敬鸢浮緾【解析】證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)。Ⅰ.由中囯證監(jiān)會及其派出機構(gòu)給予處罰Ⅱ.涉嫌犯罪的，由司法機關(guān)依法量刑Ⅲ.情節(jié)嚴(yán)重的，由司法機關(guān)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰Ⅳ.中囯證監(jiān)會及其派出機構(gòu)采取的處罰措施中不包括暫停新増客戶A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ33.在半強式有效市場中，證券當(dāng)前價格反映的信息有（）?！敬鸢浮緾【解析】在半強式有效市場中，當(dāng)前的證券價格不僅反映了歷史價格包含的所有信息，而且反映了所有有關(guān)證券的能公開獲得的信息。在這里,公開信息包括公司的財務(wù)報告、公司公告、有關(guān)公司紅利政策的信息和經(jīng)濟形勢等。Ⅰ.公司的財務(wù)報告Ⅱ.公司公告Ⅲ.有關(guān)公司紅利政策的信息Ⅳ.內(nèi)幕信息Ⅴ.經(jīng)濟形勢A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ34.證券投資顧問業(yè)務(wù)簽訂協(xié)議應(yīng)當(dāng)（）。【答案】A【解析】協(xié)議簽訂了解客戶情況，評估客戶的風(fēng)險承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品，告知客戶服務(wù)內(nèi)容、方式、收費以及風(fēng)險情況，由客戶自主選擇是否簽約。Ⅰ.評估客戶的風(fēng)險承受能力Ⅱ.為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品Ⅲ.告知客戶服務(wù)內(nèi)容、方式、收費以及風(fēng)險情況Ⅳ.替客戶進行簽約A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ35.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)可以通過（）等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進行廣告宣傳?！敬鸢浮緿【解析】證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網(wǎng)絡(luò)Ⅳ.報刊A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ36.常見的對沖策略有效性評價方法包活（〕?！敬鸢浮緼【解析】主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法是最常見的對沖策略有效性評價方法Ⅰ.主要條款比較法Ⅱ.比率分析法Ⅲ.回歸分析法Ⅳ.比較法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ37.按研究內(nèi)容分類，證券研究報告可以分為（）?！敬鸢浮緼【解析】證券研究報告按研究內(nèi)容分類，一般有宏觀研究、行業(yè)研究、策略研究、公司研究、量化研究等；按研究品種分類,主要有股票研究、基金研究、債券研究、衍生品研究等。Ⅰ.宏觀研究Ⅱ.行業(yè)研究Ⅲ.策略硏究Ⅳ.公司硏究Ⅴ.股票硏究A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ38.若不能匹配到期資產(chǎn)與到期負債的到期日和規(guī)模，即形成資產(chǎn)負債的期限錯配，于是（）造成流動性風(fēng)險?！敬鸢浮緾【解析】若不能匹配到期資產(chǎn)與到期負債的到期日和規(guī)模，即形成資產(chǎn)負債的期限錯配，于是可能造成流動性風(fēng)險。A.一定B.不一定C.可能D.不可能39.加強的指數(shù)化是通過一些（）的但是（）風(fēng)險的投資策略提高指數(shù)化組合的總收益?！敬鸢浮緼【解析】加強的指數(shù)化是通過一些積極的但是低風(fēng)險的投資策略提高指數(shù)化組合的總收益。A.積極；低B.消極；低C.積極；高D.消極；高40.下列關(guān)于證券投資顧問的主要職責(zé)說法錯誤的是（）【答案】D【解析】證券投資顧問向客戶提供的投資建議內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等，其主要職責(zé)如下;（1）證券投資顧問應(yīng)當(dāng)在評估客戶風(fēng)險承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。（2）證券投資顧問向容戶提供的投資建議應(yīng)依據(jù)包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。（3）證券投資顧問應(yīng)當(dāng)向客戶說明作出投資建議所依據(jù)的證券研究報告的發(fā)布人、發(fā)布日期。（4）證券投資顧問應(yīng)當(dāng)向客戶提示潛在的投資風(fēng)險，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。（5）證券投資顧問若知悉客戶作出的具體投資決策計劃，不得向他人泄露該客戶的投資決策計劃信息.（6）證券投資顧問服務(wù)費用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取，禁止以證券投資顧問人員個人名義收取.（7）證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或有持有具體證券的投資建議.A.證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議B.證券投資顧問應(yīng)當(dāng)向客戶提示潛在的投資風(fēng)險，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益依據(jù)包括C.證券投資顧問向客戶提供的投資建議應(yīng)包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等D.證券投資顧問服務(wù)費用可以以公司賬戶收取.也可以以證券投資顧問人員個人名義收取41.某大豆進口商在5月即將從美囯進口大豆，為了防止價格上漲，2月10日該進口商在CBOT買入40手執(zhí)行價格為660美分/蒲式耳，5月大豆的看漲期權(quán)利金為10美分/蒲式耳，當(dāng)時CBOT5月大豆的期貨價格為640美分/蒲式耳。當(dāng)期貨價格漲到（）美分/蒲式耳時，該進口商的期權(quán)能達到盈虧平衡?！敬鸢浮緾【解析】買入看漲期權(quán)的損益平衡點為：標(biāo)的物市場價格=執(zhí)行價格+權(quán)利金。本題中，為：660+10=670（美分/蒲式耳）。（期貨價格640美分耳，只是干擾項）A.640B.650C.670D.68042.假設(shè)王先生有現(xiàn)金100萬元，按單利10%計算，5年后可獲得（）萬元。【答案】B【解析】100（1+10%5）=150（萬元）。A.110B.150C.161D.18043.攻府發(fā)行政府債券的目的是（）?！敬鸢浮緽【解析】政府債券；政府債券的發(fā)行主體是政府，中央政府發(fā)行的債券被稱為"國債"，其主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點建設(shè)項目的資金需要和彌補國家財政赤字。Ⅰ.解決政府投資的重點建設(shè)項目的資金需要Ⅱ.減少貨幣的供應(yīng)量Ⅲ.解決政府投資的公共設(shè)施的資金需要Ⅳ.彌補國家財政赤字A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ44.反向市場是構(gòu)建（）的套利行為?！敬鸢浮緽【解析】反向市場是構(gòu)建現(xiàn)貨空頭、期貨多頭的套利行為。Ⅰ.現(xiàn)貨多頭Ⅱ.期貨多頭Ⅲ.現(xiàn)貨空頭Ⅳ.期貨空頭A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ45.商品價格波動取決于（）原因【答案】C【解析】商品價格波動取決于國家的經(jīng)濟形勢、商品市場的供求狀況和國際炒家的投機行為等.Ⅰ.國家的經(jīng)濟形勢Ⅱ.商品市場的供求狀況Ⅲ.利率變動Ⅳ.國際炒家的投機行為A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ46.提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括（）.【答案】A【解析】提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議，并對協(xié)議實行編號管理。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：（1）當(dāng)事人的權(quán)利了義務(wù)；（2）證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式；（3）證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為；（4）收費標(biāo)準(zhǔn)和支付方式；（5）爭議或者糾紛解決方式；（6）終止或者解除協(xié)議的條件和方式。Ⅰ.當(dāng)事人的權(quán)利了義務(wù)Ⅱ.證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式Ⅲ.證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為Ⅳ.收費標(biāo)準(zhǔn)和支付方式A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ47.當(dāng)由多種證券（不少于三種證券）構(gòu)成證券組合時，組合可行域是所有合法證券組合構(gòu)成的坐標(biāo)系中的一個區(qū)域滿足一個共同的特點（）?！敬鸢浮緼【解析】當(dāng)由多種證券（不少于三種證券）構(gòu)成證券組合時，組合可行域是所有合法證券組合構(gòu)成的坐標(biāo)系中的一個區(qū)域，可行域滿足一個共同的特點：左邊界必然是向外凸或呈線性，也就是說不會出現(xiàn)凹陷。Ⅰ.左邊界呈線性Ⅱ.左邊界向外凸Ⅲ.左邊界向內(nèi)凹Ⅳ.左邊界沒有規(guī)律A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ48.《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書》至少應(yīng)包含的內(nèi)容（）【答案】A【解析】風(fēng)險揭示書所包括的內(nèi)容Ⅰ.提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解提供服務(wù)的證券公司是否具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格Ⅱ.提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解證券投資顧問業(yè)務(wù)的含義Ⅲ.提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解證券公司及其人員提供的證券投資顧問服務(wù)不能確保投資者獲得盈利Ⅳ.提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解作為投資建議依據(jù)的證券硏究報告和投資分析意見A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ49.假定某客戶現(xiàn)有5萬元的資金和每年年底1萬元的儲蓄，投資報酬率為3%，則下列理財目標(biāo)可以順利實現(xiàn)的有（）?！敬鸢浮緽【解析】復(fù)利終值的計算公式為：FV=PV（1+r）t。期末年金終值的計算公式為:FV=C［（1+r）t-1］。選項Ⅰ，F(xiàn)V=5（1+0.03）20+（1/0.03）［（1+0.03）20-1］=35.90（萬元）。選項Ⅱ，F(xiàn)V=5（1+0.03）10+（1/0.03）［（1+0.03）10-1］=18.18（萬元）。選項Ⅲ，F(xiàn)V=5（1+0.03）5+（1/0.03）［（1+0.03）5-1］=11.11（萬元）。選項Ⅳ，F(xiàn)V=5（1+0.03）2+（1/0.03）［（1+0.03）2-1］=7.33（萬元）。Ⅰ.20年后積累約為40萬元的退休金Ⅱ.10年后積累約為18萬元的子女高等教育金Ⅲ.5年后積累約為11萬元的購房首付款Ⅳ.2年后積累約為6.5萬元的購車費用A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ50.內(nèi)部評級法初級法下，合格保證和信用衍生工具的合格保證范圍包括（）?！敬鸢浮緼【解析】內(nèi)部評級法初級法下，合格保證的范圍包括：（1）主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行；（2）外部評級在A-級以上的法人、其他組織或自然人;（3）雖然沒有相應(yīng)的外部評級，但內(nèi)部評級的違約概率相當(dāng)于外部評級A-級及以上水平的法人其他組織或自然人。Ⅰ.A+級及以上的法人、或銀行Ⅱ.主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行Ⅲ.外部評級在A-級及以上的法人、其他組織或自然人Ⅳ.雖然沒有相應(yīng)的外部評級,但內(nèi)部評級的違約概率相當(dāng)于外部評級A-級及以上水平的法人其他組織或自然人A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ51.（）是對經(jīng)濟的彈性?！敬鸢浮緾【解析】三種杠桿：（1）財務(wù)杠桿:對利率的彈性;（2）運營杠桿:對經(jīng)濟的彈性;（3）估值杠桿:對剩余流動性的彈性.A.估值杠桿B.利潤杠桿C.運營杠桿D.財務(wù)杠桿52.收益現(xiàn)值法中的主要指標(biāo)有（）?！敬鸢浮緾【解析】收益現(xiàn)值法的應(yīng)用，不僅在于掌握其在各種情況下的計算過程，更重要的是科學(xué)、合理地確定各項指標(biāo)。收益現(xiàn)值法中的主要指標(biāo)、有三個,即收益額、折現(xiàn)率或本金化率、收益期限。Ⅰ.成新率Ⅱ.收益額Ⅲ.折現(xiàn)率Ⅳ.收益期限A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ53.在進行投資規(guī)劃時，對投資組合的管理分為（）?！敬鸢浮緾【解析】管理投資組合，包括評價投資組合的業(yè)績和根據(jù)環(huán)境的變化對投資組合進行修正。Ⅰ.資金的籌集Ⅱ.進行基本分析和技術(shù)分析Ⅲ.評價投資組合的業(yè)績Ⅳ.根據(jù)環(huán)境的變化對投資組合的修正A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ54.杜邦分析法的局限性包括（）?！敬鸢浮緽【解析】杜邦分析法使財務(wù)比率分析的層次更清晰、條理更突出。所以Ⅳ錯誤。杜邦分析法的局限性包括：⑴過分重視短期財務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造。（2）無法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響。（3）不能解決無形資產(chǎn)的估值問題。Ⅰ.過分重視短期財務(wù)結(jié)果,忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造Ⅱ.無法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響Ⅲ.不能解決無形資產(chǎn)的估值問題Ⅳ.無法使財務(wù)比率分析的層次清晰、條理突出A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ55.對上市公司經(jīng)濟區(qū)位分析的目的是（）。【答案】B【解析】經(jīng)濟區(qū)位是指地理范疇上的經(jīng)濟增長點及其輻射范圍。上市公司的投資價值與區(qū)位經(jīng)濟的發(fā)展密切相關(guān)，如處在經(jīng)濟區(qū)位內(nèi)的上市公司，一般具有較高的投資價值。對上市公司進行區(qū)位分析，就是將上市公司的價值分析與區(qū)位經(jīng)濟的發(fā)展聯(lián)系起來，以便分析上市公司未來發(fā)展的前景，確定上市公司的投資價值。Ⅰ.測度上市公司在行業(yè)中的行業(yè)地位Ⅱ.分析上市公司未來發(fā)展的前景Ⅲ.確定上市公司的投資價值Ⅳ.分析上市公司對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的貢獻A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ56.下列關(guān)于客戶評級說法正確的是（）?！敬鸢浮緾【解析】客戶評級是對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價反映客戶違約風(fēng)險的大小。在巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率一般被定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.03%中的較高者。Ⅰ.客戶評級是對交易本身的特定風(fēng)險進行計量和評價Ⅱ.違約是估計違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露等信用風(fēng)險參數(shù)的基礎(chǔ)Ⅲ.在巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率一般被定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.05%中的較高者Ⅳ.客戶評級主要是違約和違約概率的分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ57.制定投資規(guī)劃時的步驟包括（）?！敬鸢浮緿【解析】制訂投資規(guī)劃先要確定投資目標(biāo)和可投資財富的數(shù)量，再根據(jù)對風(fēng)險的偏好確定采取穩(wěn)健型還是激進型的策略。制訂投資規(guī)劃主要應(yīng)遵循以下步驟:①確定客戶的投資目標(biāo)；②讓客戶認(rèn)識自己的風(fēng)險承受能力；③根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃;④實施投資計劃；⑤監(jiān)控投資計劃。Ⅰ.讓客戶認(rèn)識自己的風(fēng)險承受能力Ⅱ.確定客戶的投資目標(biāo)Ⅲ.實施投資計劃Ⅳ.根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃Ⅴ.監(jiān)控投資計劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ58.關(guān)于個人現(xiàn)金流是表具體內(nèi)容說法正確的有（）?！敬鸢浮緾【解析】I.包括主要收入的分類、額度機及其與總收入的占比情況Ⅱ.包括負債分類、額度及其與總負債的占比情況Ⅲ.包括資產(chǎn)分類、額度及其與總資產(chǎn)的占比情況Ⅳ.包括主要支出的分類、額度及其與總支出的占比情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ59.以下屬于客戶證券投資理財要求中的中期目標(biāo)的是（）【答案】C【解析】子女教育儲蓄、按揭購房屬于客戶證券投資理財要求中的中期目標(biāo)。其余兩個屬于短期目標(biāo)。Ⅰ.子女教育儲蓄Ⅱ.按揭購房Ⅲ.存款Ⅳ.新車A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ60.屬于客戶的其他理財要求的是（）【答案】D【解析】客戶的其他理財要求的有：收入保護、資產(chǎn)保護、客戶死亡情況下的債務(wù)減免、投資目標(biāo)與風(fēng)險預(yù)測之間的矛盾。Ⅰ.收入保護Ⅱ.資產(chǎn)保護Ⅲ.客戶死亡情況下的債務(wù)減免Ⅳ.投資目標(biāo)與風(fēng)險預(yù)測之間的矛盾A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ61.關(guān)于SML和CML，下列說法正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】Ⅰ項，資本市場線表明有效投資組合的期望收益與風(fēng)險是一種線性關(guān)系；而證券市場線表明任一投資組合的期望收益與風(fēng)險是一種線性關(guān)系。Ⅰ.兩者都表示有效組合的收益與風(fēng)險關(guān)系Ⅱ.SML適合于所有證券或組合的收益風(fēng)險關(guān)系，CML只適合于有效組合的收益風(fēng)險關(guān)系Ⅲ.SML以β描繪風(fēng)險，而CML以δ描繪風(fēng)險Ⅳ.SML是CML的推廣A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ62.貨幣政策調(diào)控系統(tǒng)主要由（）等基本要素構(gòu)成?！敬鸢浮緼【解析】宏觀經(jīng)濟分析是貨幣政策實施的最重要依據(jù)，貨幣政策工具、貨幣政策中介目標(biāo)和貨幣政策最終目標(biāo)三大基本要素構(gòu)成了貨幣政策調(diào)控系統(tǒng)。Ⅰ.貨幣政策工具Ⅱ.貨幣政策對象Ⅲ.貨幣政策中介目標(biāo)Ⅳ.貨幣政策最終目標(biāo)Ⅴ.貨幣政策范圍A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ63.下列關(guān)于教育分類說法正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】①職業(yè)教育規(guī)劃職業(yè)教育是針對自身的職業(yè)晉升和個人發(fā)展而進行有業(yè)和技術(shù)方面的繼續(xù)教育②子女教育規(guī)劃子女教育規(guī)劃是家庭教育理財規(guī)劃的核心，通常由基本教育與素質(zhì)教育組成，基本教育的成本一般包括基礎(chǔ)教育與高等教育的學(xué)費等常規(guī)費用;素質(zhì)教育的成本則包括興趣技能培訓(xùn)班、課外輔導(dǎo)班等一些校外課堂的費用。Ⅰ.子女教育規(guī)劃Ⅱ.繼續(xù)教育規(guī)劃Ⅲ.在職培訓(xùn)規(guī)劃Ⅳ.職業(yè)教育規(guī)劃A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ64.李先生向銀行貸款30萬元，期限為2年，年利率為4%,則按單利和復(fù)利計算，李先生在2年后應(yīng)歸還銀行的金額分別是（）萬元?！敬鸢浮緽【解析】PV=30,t=2,r=4%,單利終值=PV（1+tr）=30（1+24%）=32.4（萬元），復(fù)利終值=PV（l+r）t=30（l+4%）2=32.448≈32.45（萬元）A.3234B.32.432.45C.3032.45D.32.434.865.人們越不喜歡現(xiàn)在。時間偏好就（）。【答案】A【解析】人們越不喜歡現(xiàn)在，時間偏好就越低。A.越低B.越高C.不確定D.不變66.以下選項中，哪個不屬于人壽保險的分類（）?！敬鸢浮緿【解析】我國人壽保險的分類有:普通型人壽保險、年金保險、新型人壽保險。A.普通型人壽保險B.年金保險C.新型人壽保險D.醫(yī)療保臉67.從國際大環(huán)境來看,跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的（）和稅收優(yōu)惠差異等,進行國際間的稅務(wù)規(guī)劃。【答案】D【解析】從國際大環(huán)境來看,跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的稅率差異、稅基差異、征稅對象差異、納稅人差異、稅收征管差異和稅收優(yōu)惠差異等,進行國際間的稅務(wù)規(guī)劃；從國內(nèi)稅收環(huán)境來看,納稅人可選擇在優(yōu)惠地區(qū)注冊,或?qū)F(xiàn)時不太累氣的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到優(yōu)惠地區(qū)，以享受稅收優(yōu)惠政策。Ⅰ.稅務(wù)差異Ⅱ.稅基差異Ⅲ.征稅對象差異Ⅳ.納稅人差異Ⅴ.稅收征管差異A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ68.在稅收規(guī)劃中，了解客戶的基本情況和要求包括（）?！敬鸢浮緿【解析】除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ項外，稅收規(guī)劃需要了解客戶的基本情況和要求還包括：①財務(wù)情況；②投資意向；③納稅歷史情況。Ⅰ.婚姻狀況Ⅱ.子女及其他贍養(yǎng)人員Ⅲ.對風(fēng)險的態(tài)度Ⅳ.要求増加短期所得還是長期資本増值Ⅴ.投資要求A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ69.下列關(guān)于即期消費和遠期消費說法正確的是?！敬鸢浮緾【解析】即期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費能力對商品的當(dāng)前消費行為。遠期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一股指時間在3年以上的消費。Ⅰ.即期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費能力對商品的當(dāng)前消費行為Ⅱ.遠期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費能力對商品的當(dāng)前消費行為Ⅲ.即期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一般指時間在3年以上的消費Ⅳ.遠期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一般指時間在3年以上的消費Ⅴ.遠期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一般指時間在1年以上的消費A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ70.相對估值法常用的指標(biāo)包括（）【答案】A【解析】相對估用證券的市場價格與某個財務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對證券進行估值，包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報增長比等。Ⅰ.市盈率Ⅱ.市凈率Ⅲ.市售率Ⅳ.市值回報增長比A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ71.基于市場情緒設(shè)計行業(yè)輪動投資策略主要考慮（）。【答案】D【解析】基于市場情緒設(shè)計行業(yè)輪動投資策略主要考慮兩點①哪些行業(yè)處于上揚趨勢②哪些行業(yè)具有比業(yè)績基準(zhǔn)更強的上揚趨勢策略成功的關(guān)鍵在于市場情緒指標(biāo)的選取、指標(biāo)計算參數(shù)的選擇及適當(dāng)止損Ⅰ.哪些行業(yè)處于上揚趨勢Ⅱ.哪些行業(yè)處于經(jīng)濟周期的復(fù)蘇階段Ⅲ.哪些行業(yè)具有比業(yè)績基準(zhǔn)更強的上揚趨勢Ⅳ.哪些行業(yè)具有比行業(yè)基準(zhǔn)更強的上揚趨勢A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ72.下列屬于跨期套利的有（）?！敬鸢浮緽【解析】跨期套利是指在同一（交易所）同時買入。賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。Ⅰ.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時買入A期貨交月所9月菜籽油期貨合約Ⅱ.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交月所5月鋅期貨合約Ⅲ.賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時買入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約Ⅳ.買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同是賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ73.以下不屬于投資規(guī)劃的步驟的是（）。【答案】D【解析】投資規(guī)劃的步驟的是：（1）確定客戶的投資目標(biāo)（2）讓客戶認(rèn)識自己的風(fēng)險承受能力（3）根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力（4）實施投資計劃（5）監(jiān)控投資計劃Ⅰ.確定客戶的投資目標(biāo)Ⅱ.預(yù)測客戶的風(fēng)險承受能力Ⅲ.監(jiān)控投資計劃Ⅳ.實施投資計劃Ⅴ.進行投資的風(fēng)險控制A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅴ74.以價值分析理論為基礎(chǔ)，以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法為主要分析手段的投資分析流派稱為（）?！敬鸢浮緾【解析】基本分析流派的分析方法體系體現(xiàn)了以價值分析理論為基礎(chǔ)、以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法為主要分析手段的基本特征。A.行為分析流派B.技術(shù)分析流派C.基本分析流派D.學(xué)術(shù)分析流派75.信用評分模型是分析借款人信用風(fēng)險的主要方法之一.下列各模型不屬于信用評分模型的是（）?！敬鸢浮緼【解析】目前，應(yīng)用最廣泛的信用評分模型有:線性概率模型（LinearProbabilityModel）、Logit模型、Probitif型和線性辨別模型（LinearDiscriminantModel）。A項，死亡率模型屬于違約概率模型。A.死亡率模型B.Logit模型C.線性概率模型D.線性辨別模型76.面對損失,人們表現(xiàn)為（）?！敬鸢浮緽【解析】面對損失，人們表現(xiàn)為風(fēng)險尋求。A.風(fēng)險厭惡B.風(fēng)險尋求C.冒險D.避險77.我國稅收分類按照稅收負擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁可分為（）?！敬鸢浮緾【解析】我國稅收分類按照稅收負擔(dān)能否轉(zhuǎn)化可分為直接稅和間接稅。Ⅰ.間接稅Ⅱ.價內(nèi)稅Ⅲ.直接稅Ⅳ.價外稅A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ78.艾略特的波浪理論考慮的因素主要有（）【答案】B【解析】艾略特的波浪理論考慮的因表主要有：（1）股價走勢所成的形態(tài)（2）股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置（3）完成某個形態(tài)所經(jīng)歷的時間長短Ⅰ.股價走勢所形成的形態(tài)Ⅱ.股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置Ⅲ.股價走勢的所經(jīng)歷的周期Ⅳ.完成某個形態(tài)所經(jīng)歷的時間長短A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ79.家庭債務(wù)管理狀況的分析是指對客戶進行家庭債務(wù)管理，并提供相關(guān)專業(yè)建議的基礎(chǔ)和前提，其內(nèi)容包括（）。【答案】A【解析】家庭債務(wù)管理狀況的分析是指對客戶進行家庭債務(wù)管理，并提供相關(guān)專業(yè)建議的基礎(chǔ)和前提，其內(nèi)容包括資產(chǎn)負債率分析、融資比率分析、負債結(jié)構(gòu)分析和償債能力分析。Ⅰ.資產(chǎn)負債率分析Ⅱ.融資比率分析Ⅲ.償債能力分析Ⅳ.財務(wù)自由度的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ80.以下關(guān)于客戶風(fēng)險能力的評佑方法說法正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】確定客戶風(fēng)險承受能力評級，由低到高至少包括五級。并可根據(jù)實際情況進一步細分。Ⅰ.商業(yè)銀行分支機構(gòu)理則產(chǎn)品銷售部門負責(zé)人或經(jīng)授權(quán)的業(yè)務(wù)主管人員應(yīng)當(dāng)定期對已完成的客戶風(fēng)險承受能力評估書進行審核Ⅱ.確定客戶風(fēng)險承受能力評級，由低到高至少包括四級。并可根據(jù)實際情況進一步細分Ⅲ.定期或不定欺地采用當(dāng)面或網(wǎng)上銀行方式對客戶進行風(fēng)險承受能力持續(xù)評佑Ⅳ.制定統(tǒng)一的客戶風(fēng)險承受能力評估書A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ81.邁克爾波特認(rèn)為一般企業(yè)都可以視為一個由（）一系列創(chuàng)造價值活動組成的鏈條式集合體，企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元的聯(lián)系構(gòu)成了企業(yè)的價值鏈。【答案】A【解析】邁克爾波特認(rèn)為一般企業(yè)都可以視為一個由管理、設(shè)計、采購、生產(chǎn)、銷售、交貨等一系列創(chuàng)造價值的活動組成的鏈條式集合體，企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元的聯(lián)系構(gòu)成了企業(yè)價值鏈。Ⅰ.管理Ⅱ.設(shè)計Ⅲ.采購Ⅳ.銷售A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ82.下列說法正確的是（）?！敬鸢浮緾【解析】債券類證券產(chǎn)品基本特征:①償還性:償還性是指債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金。②流動性:流動性是指債券持有人可按需要和市場的實際狀況，靈活地轉(zhuǎn)讓債券，以提前收回本金和實現(xiàn)投資收益.③安全性:安全性是指債券持有人的收益相對穩(wěn)定，不隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動而變動，并且可按期收回本金.④收益性:收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入其表現(xiàn)形式有三種:a.利息收入，即債權(quán)人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息b.資本損益，即債權(quán)人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入.C.再投資收益，即投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入.Ⅰ.債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息，本金的償還可以延后Ⅱ.安全性是指債券持有人的收益相對穩(wěn)定.沒有風(fēng)險Ⅲ.債券能為投資者帶來一定的收入Ⅳ.資本利得是指債權(quán)人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ83.在投證券資顧問業(yè)務(wù)的流程中，了解客戶情況，評估客戶的風(fēng)承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品，告知客戶（），由客戶自主選擇是否簽約。【答案】D【解析】了解客戶情況，評估客戶的風(fēng)險承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品，告知客戶服務(wù)內(nèi)容、方式、收費以及風(fēng)險情況，甶客戶目主選擇是否簽約。Ⅰ.服務(wù)內(nèi)容Ⅱ.服務(wù)方式Ⅲ.收費Ⅳ.風(fēng)險情況A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ84.證券投資顧問的流程包括（）【答案】A【解析】證券投資顧問的流程包括以下內(nèi)容：服務(wù)模式的選擇和設(shè)計；容戶簽約；形成服務(wù)產(chǎn)品；服務(wù)提供。Ⅰ.服務(wù)模式的選擇和設(shè)計Ⅱ.客戶簽約Ⅲ.形成服務(wù)產(chǎn)品Ⅳ.服務(wù)提供A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ85.下列選項屬于個人理財?shù)哪繕?biāo)有（）?！敬鸢浮緿【解析】理財?shù)母灸康氖菍崿F(xiàn)人生目標(biāo)中的經(jīng)濟目標(biāo)，管理人生財務(wù)風(fēng)險，降低對財務(wù)狀況的焦慮，進而實現(xiàn)財務(wù)自由。實踐中，個人理財?shù)哪繕?biāo)可分為短期目標(biāo)（休假、購車、存款等）、中期目標(biāo)（子女的教育儲蓄、按揭買房等）和長期目標(biāo)（退休、遺產(chǎn)等）。Ⅰ.增加收入和實現(xiàn)財富最大化Ⅱ.減少不必要的支出Ⅲ.為孩子準(zhǔn)備教育金Ⅳ.防范風(fēng)險和儲備未來的養(yǎng)老所需Ⅴ.購買心儀己久的一部跑車A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ86.簡單型消極投資策略的優(yōu)點是（）。【答案】C【解析】簡單型消極投資策略優(yōu)缺點及適用性：（1）優(yōu)點:交易成本和管理費用最小化；（2）缺點:放棄從市場環(huán)境變化中獲利的可能；（3）適用性:適用于資本市場壞境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況。A.放棄從市場環(huán)境變化中獲利的可能B.適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大情況C.交易成本和管理費用最小化D.收益的最小化87.下列情況屬于應(yīng)立即買進（賣出）股票的有（）。【答案】C【解析】題中四個選項均是應(yīng)立即買進（賣出）股票的時機。Ⅰ.上證、深證兩種股價平均數(shù)互相證實多（空）頭市場已來臨時Ⅱ.股價經(jīng)長期下跌（上升）后，計算市盈率已接近或低（高）于股價最低（高）點時的市盈率，并且向上（下）突破頸線時Ⅲ.在多（空）頭市場中期的回檔（反彈）后期，股價向上（下）突破整理形態(tài)，并加速上升（下跌）遠離整理形態(tài)時Ⅳ.股價向上（下）突破下跌（上升）的趨勢線，收盤價超過市價的3%以上時A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ88.客戶王先生通過按揭貸款方式買房，計劃貸款30萬元，貸款期限20年，按月等額本息還款。他可以選擇甲、乙兩家銀行：甲銀行貸款利率是12%，按月計息；乙銀行貸款利率是12%，按半年計息。下列說法正確的有（）?！敬鸢浮緼【解析】有效年利率EAR的計算公式為：EAR=（1+r/m）m-1。年金現(xiàn)值的計算公式為:PV=C［1-1/（1+r）t］。甲銀行：貸款的有效年利率EAR=（1+12%/12）12-1=12.68%。甲銀行每月還款：300000=C/0.011–1/（1+0.01）240。解得，C=3303（元）。乙銀行：貸款的有效年利率EAR=（1+12%/2）2-1=12.36%。根據(jù)：1+EAR=（1+月利率）12，解得乙銀行月利率為0.9759%。乙銀行：每月還款：300000=C/0.9759%1-1/（1+0.9759%）240。可得C=3243（元）。Ⅰ.甲銀行貸款的月還款額較大Ⅱ.乙銀行貸款的月還款額較大Ⅲ.甲銀行貸款的有效年利率較高Ⅳ.乙銀行貸款的有效年利率較高A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ89.證券投資顧問應(yīng)當(dāng)在評估客戶（）基礎(chǔ)上.向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y理議服務(wù)。【答案】B【解析】證券投資顧問應(yīng)當(dāng)在評估客戶風(fēng)險承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上.向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y理議服務(wù)。Ⅰ.風(fēng)險承受能力Ⅱ.經(jīng)濟條件Ⅲ.服務(wù)需求Ⅳ.家庭成員A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ90.收入支出結(jié)構(gòu)分析包括收入結(jié)構(gòu)分析、生活支出結(jié)構(gòu)分析和結(jié)余能力分析。下列關(guān)于結(jié)余能力分析無誤的有（）。【答案】A【解析】結(jié)余能力分析:a.通過對生活結(jié)余占比和理財結(jié)余占比的比較看出家庭盈余的主要來源；b.通過客戶對結(jié)余的支配情況的分析，觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低；c.自由結(jié)余占比越大，客戶的結(jié)余使用效率越低；d.出現(xiàn)總儲蓄為負，自由結(jié)余也為負的情況，則說明家庭顯然己出現(xiàn)流動性問題.可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來達到收支平衡。Ⅰ.通過對生活結(jié)余占比和理財結(jié)余占比的比較看出家庭盈余的主要來源Ⅱ.通過客戶對結(jié)余的支配情況的分析，觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低Ⅲ.自由結(jié)余占比越大，客戶的結(jié)余使用效率越低Ⅳ.出現(xiàn)總儲蓄為負，自由結(jié)余也為負的情況，則說明家庭顯然己出現(xiàn)流動性問題.可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來達到收支平衡A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ91.下列關(guān)于Stata的說法,正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】Stata具有數(shù)據(jù)管理軟件、統(tǒng)計分析軟件、繪圖軟件、矩陣計算軟件和程序語言的特點，在平行數(shù)據(jù)分析方面具有優(yōu)勢，幾乎具有所有計量經(jīng)濟學(xué)模型估計和檢驗的功能。Ⅰ.Stata具有數(shù)據(jù)管理軟件、統(tǒng)計分析軟件、繪圖軟件、矩陣計算軟件和程序語言的特點Ⅱ.在平行數(shù)據(jù)分析方面具有優(yōu)勢Ⅲ.幾乎具有所有計量經(jīng)濟學(xué)模型估計的功能Ⅳ.幾乎具有所有計量經(jīng)濟學(xué)模型檢驗的功能A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ92.不屬于積極的股票風(fēng)格管理的特點有（）?！敬鸢浮緾【解析】股票投資風(fēng)格績效評價的指標(biāo)體系和計算方法1.股票投資風(fēng)格指數(shù)（1）股票投資風(fēng)格指數(shù)是指對股票投資風(fēng)格進行業(yè)績評價的指數(shù)。人們引入風(fēng)格指數(shù)的概念作為評價投資管理人業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)。（2）以公司成長性為標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計的風(fēng)格指數(shù)為例如按照市盈率和市凈率指標(biāo)將股票分為增長類和非增長類之后，就可以按照一定的權(quán)重構(gòu)建指數(shù)，反映各自的回報情況。2.股票風(fēng)格管理不同的股票風(fēng)格管理類型具有不同的特點如所示。Ⅰ.投資風(fēng)格不隨市場發(fā)生任何變化Ⅱ.節(jié)省交易成本Ⅲ.能主動改變投資組合中増長類、穩(wěn)定類、周期類和能源類股票的權(quán)重Ⅳ.避免了不同風(fēng)格股票收益之間相互抵消的問題A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ93.關(guān)于支撐線和壓力線說法錯誤的是（）?！敬鸢浮緾【解析】壓力線是指股價上漲到某價位附近時，出現(xiàn)賣方增加，買方減少的情況，使股價停止上漲的直線。Ⅰ.支撐線和壓力線可以相互轉(zhuǎn)化Ⅱ.—條壓力線被突破，則成為支撐線Ⅲ.壓力線是指股價上漲到某價位附近時，出現(xiàn)買方増加，賣方減少的情況，使股價停止上漲的直線Ⅳ.對支撞線和壓力線的修正過程是對現(xiàn)有各個支撐線和壓力線重要性的確認(rèn)A.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ94.在合理的利率成本下，個人的信貸能力取決于（）?！敬鸢浮緾【解析】在合理的利率成本下，個人的信貸能力取決于客戶收入能力和客戶資產(chǎn)價值。Ⅰ.客戶收入能力Ⅱ.客戶家庭現(xiàn)有經(jīng)濟實力Ⅲ.客戶信用評分Ⅳ.客戶資產(chǎn)價值A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ95.可積累的財產(chǎn)達到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險的時期屬于家庭生命周期的（）階段?！敬鸢浮緼【解析】家庭生命周期包括形成期、成長期、成熟期和衰老期四個階段。其中，家庭成熟期資產(chǎn)達到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險，保障退休金的安全。A.家庭成熟期B.家庭成長期C.家庭衰老期D.家庭形成期96.證券產(chǎn)品進場時機選擇的要求（）?！敬鸢浮緾【解析】證券產(chǎn)品進場時機選擇的要求⑴進場時機的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場環(huán)境；⑵進場時機選擇應(yīng)當(dāng)在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上；⑶選擇進場時機需要積極的投資思維跟進；⑷進場時機的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的退出目標(biāo)。Ⅰ.選擇進場時機需要積極的投資思維跟進Ⅱ.進場時機的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場環(huán)境Ⅲ.進場時機的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的進入目標(biāo)Ⅳ.進場時機選擇應(yīng)當(dāng)在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ97.金融市場中的個體心理與行為偏差表現(xiàn)為（）【答案】C【解析】金融市場中的個體心理與行為偏差表現(xiàn)為：處置效應(yīng)、過度交易行為、有限注意力驅(qū)動的交易、羊群效應(yīng)、本土偏差、惡性增資Ⅰ.處置效應(yīng)Ⅱ.過度交易行為Ⅲ.有限注意力驅(qū)動的交易Ⅳ.羊群效應(yīng)Ⅴ.本土偏差A(yù).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ98.下列有關(guān)家庭生命周期的描述，正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】Ⅴ項，養(yǎng)老護理和資產(chǎn)傳承是家庭衰老期階段的核心目標(biāo)，家庭收入大幅降低，儲蓄逐步減少。該階段建議進一步提升資產(chǎn)安全性。Ⅰ.家庭形成期是從結(jié)婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長期的特征是家庭成員數(shù)固定Ⅲ.家庭成熟期時事業(yè)發(fā)展和收入達到頂峰Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財收入或移轉(zhuǎn)性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲蓄逐步増加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ99.下列不能作為政策性金融債的發(fā)行人的是（）?！敬鸢浮緿【解析】政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機構(gòu)，即國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行。A.國家開發(fā)銀行B.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行C.中國進出口銀行D.中國人民銀行100.某2年期債券，每年付息一次，到期還本，面值為100元，票面利率為10%，市場利率為10%，則該債券的麥考利久期為（）年?！敬鸢浮緾【解析】根據(jù)市場利率=票面利率，則該債券的現(xiàn)值=面值=100（元），麥考利久期=（10*1/（1+10%）^1+10*2/（1+10%）^2+100*2/（1+10%）^2）/100=1.909A.1.35B.1.73C.1.91D.2.56101.在凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)理論中，其傳導(dǎo)機制的核心是（）?！敬鸢浮緾【解析】凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機制是：通過貨幣供給的增減影響利率，利率的變化則通過資本邊際效益影響投資，而投資的増減而影響總支出和總收入，這一傳導(dǎo)機制的主要環(huán)節(jié)是利率。A.基礎(chǔ)貨幣B.貨幣乘數(shù)C.利率D.貨幣供應(yīng)量102.下列關(guān)于流動性覆蓋率計算公司正確的是（）?！敬鸢浮緽【解析】流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出量100%A.流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流入量100%B.流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出量100%C.流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來15天現(xiàn)金凈流出量100%D.流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來15天現(xiàn)金凈流入量100%103.下列關(guān)于有效市場假說與行為金融理論的聯(lián)系。說法正確的是（）【答案】C【解析】有效市場假說與行為金融理論的聯(lián)系:（1）行為金融理論對有效市場假說理論基礎(chǔ)的修正.①行為金融學(xué)理論認(rèn)為"理性人"假說很難成立.②行為金融理論認(rèn)為隨機交易假設(shè)不成立.③對于有效套利者假設(shè)很難成立.（2）行為金融學(xué)對有效市場假說的創(chuàng)新①行為金融理論對有效市場假說的范式轉(zhuǎn)換②行為金融理論對有效市場假說的理論創(chuàng)新③行為金融理論對有效市場假說的方法變革Ⅰ.行為金融理論是對有效市場假說理論基礎(chǔ)的修正Ⅱ.行為金融學(xué)對有效市場假說的創(chuàng)新Ⅲ.行為金融理論對有效市場假說的方法變革Ⅳ.行為金融理論對有效市場假說的理論創(chuàng)新A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ104.下列關(guān)于有效市場假說基本假設(shè)的說法中，正確的有（）。【答案】D【解析】有效市場假說的成立主要依賴于以下幾個基本假設(shè)：（1）資本市場上所有的投資者都是理性人，他們能夠?qū)ψC券進行理性評價，投資者的理性預(yù)期與理性決策保證了資本市場的有效性。（2）當(dāng)部分投資者為非理性投資者時，這些投資者的交易策略是互不相干的，他們的交易將在彼此之間互相抵銷，盡管非理性投資者之間交換證券會引起大量的市場交易，卻不會對資產(chǎn)價格產(chǎn)生影響，價格仍將趨近于基本價值。（3）即使這些非理性投資者的交易以相同的方式偏離于理性標(biāo)準(zhǔn)，競爭市場中理性套利者的存在也會消除其對價格的影響，使資產(chǎn)價格回歸于基本價值，從而，保持資本市場的有效性。（4）即使非理性交易者在非基本價值的價格交易時，他的財富也將逐漸減少，以致不能在市場上存在。即使套利者不能即刻消除他們對資產(chǎn)價格的影響，市場的力量也將吞噬他們的財產(chǎn)。Ⅰ.資本市場上所有的投資者都是理性人Ⅱ.當(dāng)部分投資者為非理性投資者時，他們的交易將在彼此之間互相抵銷Ⅲ.競爭市場中理性套利者的存在會消除其對價格的影響Ⅳ.即使非理性交易者在非基本價值的價格交易時，他的財富也將逐漸減少，以致不能在市場上存在A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ105.以下屬于風(fēng)險預(yù)警的程序的是（）?！敬鸢浮緿【解析】風(fēng)險預(yù)警的程序：⑴信用信息的收集和傳遞；⑵風(fēng)險分析；⑶風(fēng)險處置；⑷后評價。Ⅰ.信用信息的收集和傳遞Ⅱ.風(fēng)險分析Ⅲ.風(fēng)險的統(tǒng)計Ⅳ.風(fēng)險處置Ⅴ.后評價A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ106.在個人/家庭資產(chǎn)負債表中，下列屬于資產(chǎn)項目的有（）?！敬鸢浮緽【解析】個人的資產(chǎn)項目有很多，比如現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物、債券、股票等其他金融資產(chǎn)、房產(chǎn)、交通工具、家具家電等實物資產(chǎn)。信用卡透支屬于負債項目。Ⅰ.現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物Ⅱ.股票、債券等金融資產(chǎn)Ⅲ.車輛、房產(chǎn)等實物資產(chǎn)Ⅳ.信用卡透支A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ107.常用的資產(chǎn)價值方法包括重置成本法和清算價值法。關(guān)于這兩項方法的說法正確的是（）。【答案】B【解析】資產(chǎn)價值是根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負債表的編制原理，利用權(quán)益價值=資產(chǎn)價值-負債價值的關(guān)系，評估出三個因素中的兩個，計算資產(chǎn)價值的方法.常用方法包括重置成本法和清算價值法，分別適用于可以持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)和停止經(jīng)營的企業(yè).A.重置成本法適用于停止經(jīng)營的企業(yè)。B.清算價法適用于停止經(jīng)營的企業(yè)C.重置成本法和清算價法都適用于可以持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)D.重置成本法和清算價法都適用于停止經(jīng)營的企業(yè)108.宏觀經(jīng)濟分析主要包括（）【答案】C【解析】宏觀經(jīng)濟分析主要包括宏觀經(jīng)濟形式分析（GDP及其增長率分析、經(jīng)濟周期分析、通貨膨脹分析）和宏觀經(jīng)濟政策分析（貨幣政策、財政政策、匯率政策）。Ⅰ.宏規(guī)經(jīng)濟形勢分析Ⅱ.宏觀經(jīng)濟政策分析Ⅲ.宏觀經(jīng)濟走勢分析Ⅳ.宏觀經(jīng)濟現(xiàn)狀分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ