白云山應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制研究

(論文)第一章緒論1.1研究背景及意義1.1.1研究背景伴隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步深入，各個(gè)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)也逐漸變得愈發(fā)激烈，有很多的企業(yè)為了利益最大化不斷提高市場(chǎng)占有率會(huì)在銷售商品的過程中采用賒銷手段。雖然說采用賒銷的手段可以為企業(yè)搶占市場(chǎng)，也可以提高企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，但是由于我國目前的經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)還不是特別的完善，采用這種經(jīng)營方式會(huì)在一定程度上增加企業(yè)所要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)得不到控制時(shí)，企業(yè)就會(huì)面臨巨大的經(jīng)濟(jì)壓力。因此企業(yè)可以采用賒銷的手段來提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，但是同時(shí)也要控制應(yīng)收賬款的規(guī)模，將過程中的風(fēng)險(xiǎn)有效地控制到了企業(yè)自身的所能理解和承受的范圍內(nèi)，最大程度的減少和降低了企業(yè)在過程中可能需要面臨的直接經(jīng)濟(jì)損失。企業(yè)大量的賒銷行為在某種程度上有利于提升公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率，增強(qiáng)新客戶對(duì)企業(yè)自身的認(rèn)同感。但是，企業(yè)大量增加賒銷行為會(huì)導(dǎo)致應(yīng)收賬款總額的迅速升高，隨著時(shí)間的不斷推遲，應(yīng)收賬款賬期會(huì)被拉長，回收難度不斷增加，給企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營帶來艱巨的困難，大大影響企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力。應(yīng)收賬款在企業(yè)的日常業(yè)務(wù)管理中起著非常重要的作用。收入是檢驗(yàn)企業(yè)經(jīng)營成果的重要依據(jù)。只有增加收入才能獲得利潤，企業(yè)往往會(huì)通過賒銷等多種方式有效地促進(jìn)產(chǎn)品的銷售，從而盡可能多地增加和提高銷售收入。由于企業(yè)充分利用了賒銷的方式和手段從而增加了銷售收入，給企業(yè)的發(fā)展帶來了更多的經(jīng)濟(jì)效益，因此，賒銷會(huì)給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來重大的影響。但是，應(yīng)收賬款是企業(yè)的一種資金來源，企業(yè)長期的資金占用會(huì)降低企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度，使得企業(yè)不能正常進(jìn)行生產(chǎn)和經(jīng)營，使得企業(yè)的再生產(chǎn)能力和效益受到嚴(yán)重的打擊和影響。1.1.2研究意義應(yīng)收賬款直接影響企業(yè)的財(cái)務(wù)安全。因此，企業(yè)要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存下去就必須完全控制應(yīng)收賬款的數(shù)量。雖然賒銷能夠增加了企業(yè)的利潤，但是現(xiàn)金并沒有完全轉(zhuǎn)移到企業(yè)手中，所以賒銷并不會(huì)為企業(yè)的未來帶來太大的利潤。為了科學(xué)有效地管理應(yīng)收賬款，有必要控制應(yīng)收賬款的數(shù)量。企業(yè)必須科學(xué)有效地管理部分資金，以最大限度地保護(hù)自己的經(jīng)濟(jì)利益。設(shè)立一個(gè)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，對(duì)客戶企業(yè)進(jìn)行信用等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理防范應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的工作，同時(shí)企業(yè)內(nèi)部還要適當(dāng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的監(jiān)督管理以確保維持企業(yè)正常的生產(chǎn)和經(jīng)營活動(dòng)所需的人力和資金的充足。應(yīng)收賬款是商業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，任何企業(yè)都無法避免風(fēng)險(xiǎn)控制問題。因此，整頓相關(guān)規(guī)則，合理控制應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)成為提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占有率的重要因素。如何對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，是企業(yè)首先要考慮的問題。1.2國內(nèi)外研究綜述1.2.1國外研究綜述在國外，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制管理研究是一門專門的學(xué)科，有著悠久的發(fā)展歷史。由于國外的應(yīng)收賬款信用管理體系較為完善，企業(yè)的管理和控制應(yīng)收賬款的壓力和難度比國內(nèi)小很多。根據(jù)國內(nèi)外市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營需要，國外對(duì)應(yīng)收賬款信用管理問題研究主要的觀點(diǎn)有：Jamesc.Van.Horne主要認(rèn)為，影響企業(yè)應(yīng)收款賬戶信用管理水平的兩個(gè)最重要的因素是經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境和企業(yè)的信貸政策。但是企業(yè)也可以通過制定和改善企業(yè)信貸政策使自己的應(yīng)收賬款和存戶得到更好的信用管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。LannyLatham主要通過對(duì)企業(yè)未生產(chǎn)和已售出的各類產(chǎn)品賬戶內(nèi)部管理情況進(jìn)行了分析后，主張說：“要想加強(qiáng)對(duì)未售出產(chǎn)品的管理，必須提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，加強(qiáng)對(duì)顧客信用調(diào)查和企業(yè)內(nèi)部控制?！?.2.2國內(nèi)研究綜述由于我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的起步較晚，市場(chǎng)的有效性意識(shí)不足，信用賬管理機(jī)制不完善，我國的學(xué)者認(rèn)為有必要進(jìn)一步豐富和加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)管理研究。目前，國內(nèi)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)薄弱，風(fēng)險(xiǎn)防范和控制管理體系的建設(shè)尚不健全和完善，對(duì)于直接影響我國企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的發(fā)展來說，不能直接完全照搬西方發(fā)達(dá)國家的企業(yè)應(yīng)收賬款的管理模式，只能充分借鑒西方成功的應(yīng)收賬款管理風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)企業(yè)日常經(jīng)營的需要和發(fā)展實(shí)際的情況，建立一套適應(yīng)企業(yè)應(yīng)收賬款自身的發(fā)展特點(diǎn)和需要的企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理體系。多年來，國內(nèi)一些有關(guān)的學(xué)者一直在探索和研究企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)管理。張婧雅(2018)在《淺談企業(yè)應(yīng)收賬款管理中的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制》的總結(jié)中提出通過研究建立完整的企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制管理體系，完善了監(jiān)督機(jī)制，采取一些提高了產(chǎn)品質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，完善了企業(yè)內(nèi)部的制度，提高了企業(yè)的實(shí)力和其市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。于威(2018)在《企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)成因及其控制》中明確寫到企業(yè)內(nèi)部可通過及時(shí)調(diào)整各主管部門進(jìn)行業(yè)績(jī)考核的指標(biāo)，將穩(wěn)定保持快速發(fā)展的企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益作為主要的目標(biāo)，而不是以幫助企業(yè)搶占市場(chǎng)份額為主要的目標(biāo)。此外，加強(qiáng)了企業(yè)對(duì)客戶的信任度和調(diào)查，可利于企業(yè)實(shí)行有效的企業(yè)內(nèi)部信用管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，并且企業(yè)可通過有效的應(yīng)收賬款滯納措施，減少未繳納應(yīng)收款的企業(yè)財(cái)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)。范夢(mèng)娟(2019)《企業(yè)應(yīng)收賬款信用風(fēng)險(xiǎn)控制研究》一書中總結(jié)出加強(qiáng)企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的信用風(fēng)險(xiǎn)管理主要的措施有以下幾項(xiàng):首先完善一個(gè)企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的體系，是為了幫助企業(yè)建立事前賒銷金、職業(yè)事后賒銷金嚴(yán)格控制、各主管部門密切協(xié)調(diào)配合的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，完善一個(gè)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的體制。謝惠民(2019)《加強(qiáng)對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬目的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理》總結(jié)說，要加強(qiáng)企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬目的合理控制，防止應(yīng)收賬目越來越多，并采取積極的方式，降低企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬目的流動(dòng)資金限制。1.3研究思路與方法1.3.1研究思路本文主要以廣州白云山制藥股份有限公司為例，就控制賒銷風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行了相關(guān)研究，闡述了賒銷方面企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因，并根據(jù)所存在的問題提出有針對(duì)性地解決措施。具體研究思路如下：第一，介紹應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)概念、風(fēng)險(xiǎn)形成原因以及應(yīng)收賬款管理的基本方法第二，介紹山白云山公司的基本情況，對(duì)目前白云山公司應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制方面進(jìn)行概述第三，分析白云山公司風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。第四，針對(duì)白云山公司風(fēng)險(xiǎn)控制問題，結(jié)合白云山公司的自身情形，提出具有針第五，總結(jié)。全面分析白云山公司現(xiàn)狀及問題，總結(jié)白云山公司的不足和對(duì)策，對(duì)此次的論文分析進(jìn)行總結(jié)和反思。1.3.2研究方法①.文獻(xiàn)研究法文獻(xiàn)研究法是一種通過對(duì)文獻(xiàn)進(jìn)行研究從而獲取信息的方法，其目的是根據(jù)特定的研究目標(biāo)或主題，全面、準(zhǔn)確地理解和掌握所研究的問題。文獻(xiàn)研究法被廣泛用于各種學(xué)科的研究。通過查閱文獻(xiàn)對(duì)廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)有限公司應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究。②.案例分析法通過研究廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司的經(jīng)營情況和存在的問題，再根據(jù)前期文獻(xiàn)搜集的結(jié)果，對(duì)廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司的應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)控制問題進(jìn)行分析，找到解決問題的所在以及解決問題的方法。

第二章應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論2.1應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的概念應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)主要定義是指企業(yè)由于應(yīng)收賬款無法及時(shí)合理收回而導(dǎo)致可能直接帶來的各種持續(xù)性壞賬損失、資金成本和管理成本的增加的一種持續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)問題。因此，賒賬收入越多，賒賬收入所帶來的風(fēng)險(xiǎn)就越高。企業(yè)在產(chǎn)生利益的同時(shí)也伴有風(fēng)險(xiǎn)。賒銷風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)為增加銷售額不斷地增加賒銷行為從而給企業(yè)帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)。由于市場(chǎng)因素、債權(quán)人和債務(wù)人的不穩(wěn)定性等各種原因，企業(yè)在回收應(yīng)收賬款時(shí)往往存在極大地的不穩(wěn)定性，使得壞賬的損失、資金的使用成本和管理服務(wù)費(fèi)等成本的負(fù)擔(dān)大大增加。因此，對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制，增強(qiáng)全體企業(yè)工作人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，制定防范應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的措施，在一定范圍內(nèi)控制風(fēng)險(xiǎn)，避免損失的發(fā)生具有十分重要的意義。企業(yè)在回收應(yīng)收賬款時(shí)往往存在極大地的不穩(wěn)定性，使得壞賬的損失、資金的使用成本和管理服務(wù)費(fèi)等成本的負(fù)擔(dān)大大增加。因此，對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制，增強(qiáng)全體企業(yè)工作人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，制定防范應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的措施2.2應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)形成原因2.2.1外部環(huán)境原因在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的當(dāng)今社會(huì)，企業(yè)想要得到持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，搶占市場(chǎng)份額，提高其企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力采用賒銷手段是必不可少的。企業(yè)有必要時(shí)刻關(guān)注著外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，針對(duì)外部環(huán)境的變化及時(shí)采用與之相符的發(fā)展戰(zhàn)略和具體措施。在當(dāng)今激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制下，企業(yè)不僅需要通過控制成本與產(chǎn)品價(jià)格來增加市場(chǎng)份額，而且還需要大量利用賒銷來搶占市場(chǎng)。但有些企業(yè)會(huì)盲目地使用一些賒賬銷售戰(zhàn)略和寬松的信貸政策，只專注于那些高利潤的銷售，成了應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)增加的主因。2.2.2企業(yè)內(nèi)部原因在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)體制下每個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)都相當(dāng)?shù)募ち摇ｋS著我國國民經(jīng)濟(jì)水平逐步提高，國民的需求也在逐漸的發(fā)生著變化，各個(gè)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)因此也變得尤為激烈，這也就對(duì)當(dāng)今的企業(yè)提出了更高的要求，如果公司管理人員在決策上出現(xiàn)偏差，就有可能使公司面臨著倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，因此公司為了獲得更高的收入就會(huì)更加頻繁的使用賒銷的手段。但我國信用體制發(fā)展的還不夠成熟，仍然還有很多需要改正的地方，這樣以來使用賒銷而帶來的收入就會(huì)使企業(yè)存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。還有就是我國在風(fēng)險(xiǎn)控制方面發(fā)展還不夠成熟，當(dāng)下多數(shù)企業(yè)還是在借鑒外國的成功經(jīng)驗(yàn)，要將外國的成功經(jīng)驗(yàn)運(yùn)動(dòng)在當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)狀況下是需要一段時(shí)間的。因此，大多數(shù)公司仍然沒有適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制來分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)。此外，管理人員不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)審計(jì)的信貸和融資能力缺乏分析，也增加了應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)。2.3應(yīng)收賬款管理的基本方法2.3.1事前控制事前控制分為以下三個(gè)步驟：建立強(qiáng)大的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理系統(tǒng)。明確規(guī)定公司的內(nèi)部管理責(zé)任、進(jìn)行合理的勞動(dòng)分工、各個(gè)職能部門必須做好自己的本職工作、各個(gè)職能部門之間做好相互的監(jiān)督和限制。健全科學(xué)有效的內(nèi)部考績(jī)制度。調(diào)查每個(gè)客戶的詳細(xì)信用背景，做好客戶信用的檢查。及時(shí)準(zhǔn)確地收集和分析調(diào)查每個(gè)客戶的詳細(xì)背景基本資料相關(guān)信息，提前對(duì)每個(gè)企業(yè)客戶進(jìn)行信用的評(píng)估，劃分好客戶的等級(jí)，為不同信用等級(jí)的企業(yè)客戶提供不同的企業(yè)信用還款額度、信用還款期限和相關(guān)信用程序。三、建立明確合理的企業(yè)信用政策管理體系。信用政策的管理是企業(yè)應(yīng)收賬款信貸管理制度的主要內(nèi)容和組成部分，應(yīng)收賬款信貸政策的主要目標(biāo)就是為企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)和銷售；增加利潤和機(jī)會(huì)成本；降低信用管理成本以及采用該類信貸政策所可能產(chǎn)生的企業(yè)壞賬和損失之間的基礎(chǔ)上進(jìn)行有效權(quán)衡。2.3.2事中控制事中控制分為三個(gè)關(guān)鍵步驟：建立和完善賒銷報(bào)告制度，嚴(yán)格控制賒銷的數(shù)量。企業(yè)可以通過建立和改進(jìn)賒銷登記制度、嚴(yán)格把控賒銷的數(shù)量來加強(qiáng)對(duì)賒銷的管理，從而達(dá)到嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款發(fā)生的目的。每個(gè)客戶的賒銷數(shù)量都應(yīng)由相應(yīng)的管理部門根據(jù)相關(guān)規(guī)定進(jìn)行批準(zhǔn)。此外，貨物的交付過程必須嚴(yán)格按照簽發(fā)制度來完成。加強(qiáng)對(duì)日常經(jīng)營中應(yīng)收賬款的管理。為客戶建立完整的信用檔案，規(guī)范簽署合同條款的過程，加強(qiáng)對(duì)公司相關(guān)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。規(guī)范銷售人員和托收人員的經(jīng)濟(jì)合同簽署過程，加強(qiáng)銷售人員和托收人員對(duì)工作程序、債務(wù)催收技術(shù)以及有關(guān)經(jīng)濟(jì)立法和條例的培訓(xùn)。三、改進(jìn)應(yīng)收賬款合同的管理制度，規(guī)范應(yīng)收賬款合同的簽訂和執(zhí)行過程。應(yīng)收賬款合同的簽訂作為企業(yè)公司之間的業(yè)務(wù)和往來的重要憑證之一，是確定和證明應(yīng)收賬款企業(yè)所有人是否依法擁有該公司的應(yīng)收賬款所有權(quán)的有力依據(jù)，這就是要求應(yīng)收賬款合同的形式和內(nèi)容必須詳盡、完備、可行。企業(yè)在生產(chǎn)和銷售時(shí)，必須與生產(chǎn)客戶雙方簽訂書面的合同，并在其簽署后對(duì)客戶進(jìn)行妥善的保管。2.3.3事后控制一、實(shí)行應(yīng)收賬款催收獎(jiǎng)罰機(jī)制將應(yīng)收賬款的催收的任務(wù)與業(yè)務(wù)人員的工作和績(jī)效考核直接掛鉤，只有績(jī)效考核涉及到催收員工的切身經(jīng)濟(jì)利益時(shí)，方可充分調(diào)動(dòng)他們的催收工作主動(dòng)和積極性。如果催收業(yè)務(wù)人員按時(shí)順利完成公司催收的任務(wù)時(shí)，公司業(yè)務(wù)人員會(huì)及時(shí)給予相應(yīng)的員工和業(yè)務(wù)獎(jiǎng)金；但是若員工未完成相應(yīng)的催收任務(wù)時(shí)，則員工應(yīng)在每月的績(jī)效工資中適當(dāng)?shù)目鄢徊糠肿鳛檫m當(dāng)?shù)膽土P。每月通過計(jì)算得出每個(gè)員工的成績(jī)，對(duì)員工的成績(jī)進(jìn)行了綜合排名，將結(jié)果及時(shí)報(bào)備給公司人事部門和相關(guān)的單位領(lǐng)導(dǎo)，組織員工召開相關(guān)的會(huì)議，讓所有的優(yōu)秀員工在會(huì)議中進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)交流與分享。二、針對(duì)不同情況，制定有效的促進(jìn)收納方案。信用管理部門在催收逾期賬款時(shí)應(yīng)注意區(qū)別對(duì)待，客戶欠款的原因大致可以分為以下兩種：一種是客戶確實(shí)無力償付，這種情況下公司可以委婉措辭，甚至將賬款延期索要，幫助對(duì)方渡過難關(guān)，在催收賬款的同時(shí)還能達(dá)到拉攏客戶關(guān)系的目的。另一種情況是客戶以各種理由故意惡意拖欠，面對(duì)這種情況時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)采用強(qiáng)硬法律手段，必要時(shí)可以委托信任的代理機(jī)構(gòu)幫助催款，盡一切辦法追回客戶所欠賬款。三、用科學(xué)的方法進(jìn)行債務(wù)追討。方法的選擇應(yīng)根據(jù)各個(gè)項(xiàng)目的具體情況進(jìn)行，無論采用何種方法，追償行為僅限于法律許可的范圍，不應(yīng)采取威脅或違反法律的行動(dòng)。企業(yè)也可以依靠外部代理人，但在選擇代理人和選擇有償付能力的公司時(shí)必須謹(jǐn)慎。

第三章白云山公司應(yīng)收賬款管理存在的問題3.1白云山公司經(jīng)營情況概述3.1.1應(yīng)收賬款財(cái)務(wù)指標(biāo)如表3.1.1所示，2015年的應(yīng)收賬款為10.52億元，在流動(dòng)資產(chǎn)的所占比例為10.73%，

2016年的應(yīng)收帳款為11.08億元，在流動(dòng)資產(chǎn)的所占比率為5.68%，2017年的應(yīng)收賬款為11.14億元，在流動(dòng)資產(chǎn)的所占比率為5.18%，2018年的應(yīng)收賬款為108.7億元，在流動(dòng)資產(chǎn)的所占比率為25.26%。近年來白云山公司的應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比重從2015年的十分之一漲至2018年的四分之一。截止2018年末，白云山公司應(yīng)收賬款賬面余額占總資產(chǎn)的21.11%，這充分表明目前白云山公司的應(yīng)收賬款在白云山公司所有的運(yùn)營資產(chǎn)中一直占有重要的地位。由此可見，賒賬賬戶風(fēng)險(xiǎn)程度較高，且逐年呈上升趨勢(shì)，運(yùn)營過程中對(duì)資金的使用壓力也是顯而易見的。這已經(jīng)給企業(yè)的持續(xù)帶來重大的影響，因此企業(yè)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的控制是十分有必要的。表3.1.1公司2015~2018年主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：億元項(xiàng)目年份2015年2016年2017年2018年應(yīng)收賬款期末余額10.5211.0811.14108.7流動(dòng)資產(chǎn)期末余額98.05195.1215.0430.3資產(chǎn)總計(jì)期末余額158.7259.0283.1514.8凈利潤35.3414.6526.7833.80主營業(yè)務(wù)收入金額191.2200.4209.5422.3應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比重（%）10.735.685.1825.26應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重（%）6.634.283.9421.11應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入的比重（%5.505.535.3225.74企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)是維持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的一個(gè)重要組成部分。企業(yè)應(yīng)收賬款余額占企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的存款比例相對(duì)越高，也就說明公司目前可以合理利用的企業(yè)流動(dòng)資金就越少，企業(yè)在進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)過程中所面臨的壓力和風(fēng)險(xiǎn)就相對(duì)越高。應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比例由2015年10.73%增長到2018年的25.26%。主要增長點(diǎn)在2017年至2018年之間，醫(yī)藥市場(chǎng)的需求量增加，對(duì)整體供應(yīng)鏈的資金壓力加大，白云山公司為了獲取更多的市場(chǎng)份額，加大了對(duì)客戶的賒銷額度，導(dǎo)致該比例暴增。企業(yè)應(yīng)收賬款占營業(yè)收入的比例，可以反映營業(yè)收入轉(zhuǎn)化為經(jīng)營所需現(xiàn)金流的速度。這個(gè)比率越高，企業(yè)的變現(xiàn)能力就越低，應(yīng)收款項(xiàng)就越多，公司應(yīng)收賬款無法及時(shí)收回的風(fēng)險(xiǎn)就越大。表3.1還顯示了白云山公司收入的百分比，這一增長率從2015年的5.50%上升到2018年的25.74%，隨著凈收入的快速增長，應(yīng)收賬款也在增長。3.1.2公司應(yīng)收賬款分析情況從表3.1.2中可以清晰的看出，從2015年到2018年白云山公司的營業(yè)收入和應(yīng)收賬款的金額是處于迅速增加的階段，從圖表中可以看出，從2015年到2018年，公司的應(yīng)收賬款增長率均高于主營業(yè)務(wù)收入的增長率。表3.1.2白云山公司應(yīng)收賬款與主營業(yè)務(wù)收入增長率單位：億元項(xiàng)目年份2015年2016年2017年2018年應(yīng)收賬款期末余額10.2511.0811.14108.7應(yīng)收賬款增長率4.06%8.10%0.54%875.76%主營業(yè)務(wù)收入金額191.2200.4209.5422.3主營業(yè)務(wù)收入增長率1.59%4.81%4.54%101.58%應(yīng)收賬款增長率/主營業(yè)務(wù)收入增長率2.551.680.121.07從表3.1.2中可以看出。以2015年應(yīng)收賬款作為基期計(jì)算，2016年的基期百分比為11.08%，2017年為11.14%，2018年為108.7%，可以著出白云上公司的應(yīng)收賬款在增加。根據(jù)環(huán)比百分比的數(shù)據(jù)可以看出，應(yīng)收賬款增長速率在逐年增加。表3.1.2白云山公司應(yīng)收賬款增長趨勢(shì)分析單位：億元項(xiàng)目年份2015年2016年2017年2018年應(yīng)收賬款期末余額10.2511.0811.14108.7定基百分比（%）100%108.10%108.68%1060.49%環(huán)比百分比（%）4.06%8.10%0.54%875.76%3.1.3應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)分析從表3.1.3可以看出，應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)額大幅下降，從2015年的18.84次下降到2018年的7.14次，與之對(duì)應(yīng)的周轉(zhuǎn)天數(shù)持續(xù)上升，這意味著應(yīng)收賬款回款期限也逐漸增加，資金周轉(zhuǎn)率放緩，資金管理質(zhì)量下降，公司運(yùn)營效率降低，這為公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展增加了極大的風(fēng)險(xiǎn)。從上述兩個(gè)表格中可以看出，隨著醫(yī)藥行業(yè)的擴(kuò)張，產(chǎn)品的銷售收入在增加，由于客戶對(duì)于產(chǎn)品要求的不斷提高，產(chǎn)品功能的增多及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈，導(dǎo)致了訂單量及銷售收入增加，卻沒有帶來凈利潤的增長。應(yīng)收賬款作為流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分，其周轉(zhuǎn)天數(shù)的增加，次數(shù)的減少，勢(shì)必會(huì)給流動(dòng)資金的效率帶來壓力，給公司穩(wěn)定的發(fā)展埋下隱患，嚴(yán)重會(huì)導(dǎo)致資金鏈斷裂繼而引發(fā)破產(chǎn)等惡性循環(huán)。這說明了白云山公司在應(yīng)收賬款管理方面存在著一些問題，需要對(duì)這些問題加以控制。表3.1.3白云山公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)分析單位：億元項(xiàng)目年份2015年2016年2017年2018年應(yīng)收賬款10.5211.0811.14108.7應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)18.8418.8019.127.14應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)19.3719.4119.0951.093.2白云山公司應(yīng)收賬款管理存在的問題3.2.1大量采用賒銷方式促銷以減小競(jìng)爭(zhēng)壓力由于制藥行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力大，企業(yè)依靠賒銷來吸引客戶，增加銷售收入來搶占市場(chǎng)。雖然賒銷有助于公司搶占市場(chǎng)份額，但它也大大增加了公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)醫(yī)療器械生產(chǎn)不符合當(dāng)前的市場(chǎng)需求時(shí)，會(huì)有客戶要求暫?；蛉∠唵?，已經(jīng)生產(chǎn)出的產(chǎn)品會(huì)滯留在倉庫中，為了減小倉儲(chǔ)費(fèi)用，保證有一定的流動(dòng)資金維持產(chǎn)品的正常生產(chǎn)，最后企業(yè)只能將商品低價(jià)賣給客戶減少損失。公司由于未能及時(shí)識(shí)別市場(chǎng)需求的變化，導(dǎo)致應(yīng)收賬款無法及時(shí)收回，甚至形成壞賬、混賬。3.2.2辦公系統(tǒng)設(shè)置問題公司沒有設(shè)置完善的辦公系統(tǒng)，當(dāng)銷售部建立客戶資信檔案時(shí)，客戶的信用資料、供貨合同、銀行信息資料等資料無法錄入到系統(tǒng)上進(jìn)行財(cái)務(wù)審核，紙質(zhì)材料隨著公司的發(fā)展擴(kuò)大，很容易發(fā)生遺失。當(dāng)出現(xiàn)應(yīng)收賬款問題時(shí)，無法及時(shí)在系統(tǒng)中找到最初簽署的合同，由于無法提供足夠的合同證據(jù)，很可能導(dǎo)致項(xiàng)目虧空，而且由于沒有證據(jù)也無法通過正常法律手段來維護(hù)公司的自身權(quán)益。對(duì)于銷售人員來說，如果沒有一個(gè)完善的辦公系統(tǒng)去查詢客戶的回款狀態(tài)的話，極易可能會(huì)產(chǎn)生工作疏漏，給應(yīng)收賬款的催收工作增加難度。系統(tǒng)不完善所帶來的隱患不單單體現(xiàn)在銷售工作中，財(cái)務(wù)部也面臨著同樣的問題。由于系統(tǒng)不能提供足夠的支持，財(cái)務(wù)人員需要付出極大的精力去處理這些發(fā)票，需要手工錄入明細(xì)。手工錄入的發(fā)票號(hào)、發(fā)票時(shí)間、供應(yīng)商信息很容易出錯(cuò)，還有匯款信息無法自動(dòng)與銀行系統(tǒng)和增值稅發(fā)票系統(tǒng)進(jìn)行關(guān)聯(lián)，依賴于人工核對(duì)很難確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。

第四章白云山公司應(yīng)收賬款管理風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分析通過白云山公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析細(xì)化白云山公司應(yīng)收賬款的問題，問題的主要原因是公司缺乏完善的信用管理政策。公司領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款管理重要性的認(rèn)識(shí)，同時(shí)考慮到公司目前存在的問題，深入的分析當(dāng)前問題的根源，并制定科學(xué)合理的應(yīng)收賬款流程管理策略，保證公司在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中不斷發(fā)展。4.1信用管理政策缺乏白云山公司的信用管理工作主要由銷售部門與財(cái)務(wù)部門共同進(jìn)行，自身并沒有獨(dú)立設(shè)立信用管理部門。財(cái)務(wù)部在這里的主要職能是應(yīng)收賬款會(huì)計(jì)部門，負(fù)責(zé)銷售憑證的編制、審核、回款入賬、有問題的應(yīng)收賬款審核等。銷售部門的主要工作是了解客戶的新項(xiàng)目，配合內(nèi)部準(zhǔn)備樣品，進(jìn)行新的系列生產(chǎn)。在每年年初及正常項(xiàng)目接單的過程中，銷售人員本應(yīng)有義務(wù)對(duì)客戶的財(cái)務(wù)狀況，信用等級(jí)進(jìn)行如實(shí)的匯報(bào)，公司的銷售人員往往會(huì)為了獲取更多的訂單，而不及時(shí)匯報(bào)客戶的財(cái)務(wù)狀況或者模糊化客戶的信用信息，即使財(cái)務(wù)部門介入，信用標(biāo)準(zhǔn)設(shè)立的門檻仍然很低，對(duì)終端客戶授予很大的賒銷額度，這些政策表面上看，使得收入的增加，但應(yīng)收賬款的管理成本逐年增加，增加了流動(dòng)資產(chǎn)的壓力，使壞賬風(fēng)險(xiǎn)也增加了，背離了公司最初的利潤最大化目標(biāo)。4.2應(yīng)收賬款持有成本增加帶來的風(fēng)險(xiǎn))管理成本。所謂應(yīng)收賬款的管理成本是指公司對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理所發(fā)生的各種費(fèi)用，主要是包括通過調(diào)查了解顧客應(yīng)收賬款信用情況的相關(guān)費(fèi)用、催收的費(fèi)用、收集各種數(shù)據(jù)和信息的費(fèi)用、記賬的費(fèi)用及其他與應(yīng)收賬款管理成本相關(guān)的其他費(fèi)用。目前，一些公司還設(shè)有專門的應(yīng)收賬款信用管理的部門，除了負(fù)責(zé)制定和研究實(shí)施公司的信貸政策。它也承擔(dān)著如何創(chuàng)建一個(gè)信用數(shù)據(jù)庫管理企業(yè)客戶，修改企業(yè)信用的額度，并監(jiān)控企業(yè)應(yīng)收賬款的帳單和執(zhí)行稅收政策的重要任務(wù)。管理部門的日常費(fèi)用管理成本屬于一種固定性的管理成本，并不會(huì)增加企業(yè)信貸的資金數(shù)量，但是記賬的費(fèi)用、催收和收賬費(fèi)用則通常是隨時(shí)變動(dòng)的，這也就意味著增加企業(yè)信用的額度不會(huì)影響管理成本機(jī)會(huì)成本。企業(yè)應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本通常是指一些企業(yè)由于臨時(shí)設(shè)立了應(yīng)收賬款而可能失去其他的投資活動(dòng)機(jī)會(huì)的實(shí)際資金損失。隨著企業(yè)應(yīng)收賬款資金數(shù)量的增加和應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)時(shí)間的延長，應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本也有可能會(huì)隨之增加。這也就意味著企業(yè)應(yīng)收賬款資金數(shù)量的增加和企業(yè)應(yīng)收賬款資金周轉(zhuǎn)率的下降都有可能會(huì)直接影響企業(yè)應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。壞賬成本。應(yīng)收賬款是在貿(mào)易信貸的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，有可能無法及時(shí)收回，由此產(chǎn)生的實(shí)際損失，即企業(yè)壞賬的損失或成本。一般來說，在一定的企業(yè)壞賬機(jī)會(huì)成本比率下，這一損失或成本與企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)的資金數(shù)量和周轉(zhuǎn)率呈正相關(guān)的關(guān)系。也就是說，公司的應(yīng)收賬款越多，所帶來的壞賬的成本就會(huì)越大，企業(yè)的損失也就會(huì)越多。4.3銷售人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄由于銷售人員的月績(jī)效獎(jiǎng)金與銷售額成正比，大多數(shù)以利益為動(dòng)機(jī)的銷售人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較低，極易造成盲目賒銷現(xiàn)象的發(fā)生。當(dāng)建立新客戶檔案時(shí)，銷售人員與財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)了解客戶的債務(wù)償還能力，履約記錄，是否有充足的擔(dān)保及保障，主要通過參考客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表，銀行提供的客戶信用信息，以及目前客戶生產(chǎn)經(jīng)營狀況等，為客戶申請(qǐng)公司信用額度。部分銷售為了滿足個(gè)人利益，故意申請(qǐng)超過客戶償還能力的賒銷額度，給公司的應(yīng)收賬款帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)。

第五章白云山公司應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策5.1構(gòu)建全方位應(yīng)收賬款內(nèi)部控制制度5.1.1銷售合同管理僅僅依靠良好的人際關(guān)系或?yàn)榱朔奖?，而忽視簽訂銷售合同往往會(huì)給公司帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)。嚴(yán)格批準(zhǔn)賒銷，嚴(yán)格審查合同內(nèi)容，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和違約責(zé)任，甚至在合同中適當(dāng)定義保護(hù)條款，都可以有效地防范應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)。加大銷售合同審查的力度是防范和控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)重要措施。公司之間的銷售合同，客戶必須首先符合國家的法律法規(guī)，其次雙方簽訂的銷售協(xié)議必須充分反映在合同中，最后，具有良好法律知識(shí)的法律顧問必須審查合同，提出要求并適當(dāng)考慮到合同。5.1.2定期對(duì)賬定期審計(jì)客戶是確保雙方數(shù)據(jù)協(xié)調(diào)和現(xiàn)金順利返回的重要組成部分，對(duì)賬方法是靈活而多樣化的：電話、電子郵件等。對(duì)出現(xiàn)有信用等級(jí)差異數(shù)據(jù)的客戶要及時(shí)地查明其原因，對(duì)拒不及時(shí)報(bào)銷或多次逾期付款的重點(diǎn)客戶，可根據(jù)實(shí)際情況自行降低其信用等級(jí)或暫停發(fā)貨，待其還款正常后再自行恢復(fù)原信用等級(jí)和信用額度。"重點(diǎn)顧客"金額大、時(shí)間長，主動(dòng)上門核對(duì)客戶的數(shù)據(jù)，分門別類加強(qiáng)對(duì)客戶的管理，能幫助企業(yè)取得良好的客戶服務(wù)結(jié)果。5.1.3計(jì)提壞賬準(zhǔn)備根據(jù)謹(jǐn)慎性的原則，對(duì)不同經(jīng)營賬齡的企業(yè)應(yīng)收賬款進(jìn)行計(jì)提多次壞賬的準(zhǔn)備可有效彌補(bǔ)未來多次計(jì)提壞賬準(zhǔn)備帶來的經(jīng)濟(jì)損失，有利于確保企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營和財(cái)務(wù)的正常運(yùn)行。一般來說，相關(guān)方之間的借款不能計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，應(yīng)在每月月末之前對(duì)應(yīng)收、預(yù)收、應(yīng)付、預(yù)收、另收、另付項(xiàng)目進(jìn)行重新的分類，防止大量的資產(chǎn)和巨額債務(wù)的外流。企業(yè)應(yīng)收賬款計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備總額的凈值越高，企業(yè)的正常經(jīng)營收益就越小，財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)就越低。企業(yè)應(yīng)收賬款的實(shí)際還款期越長，成為壞賬的可能性就越大。定期對(duì)賬齡欠款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)分，借助財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，及時(shí)催收欠款加快資金的回收，降低欠款的規(guī)模，避免壞賬風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)利益造成的損失。5.2樹立全員應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，逐步規(guī)范實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款管理目標(biāo)企業(yè)管理部門應(yīng)在對(duì)應(yīng)收賬款管理方面建立和制定統(tǒng)一的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法和概念，培養(yǎng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一的管理信念和風(fēng)險(xiǎn)管理態(tài)度，避免某些部門對(duì)于企業(yè)選擇的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和方法過于激進(jìn)，而另一些部門則過于保守。管理應(yīng)收賬款的關(guān)鍵在于風(fēng)險(xiǎn)管理，公司的財(cái)務(wù)和人事部門—市場(chǎng)部—業(yè)務(wù)部門是企業(yè)第一道風(fēng)險(xiǎn)管理防線，財(cái)務(wù)部—審計(jì)部—管理層為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理第二道防線，總部為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理第三防線。為了逐步規(guī)范和管理企業(yè)的應(yīng)收賬款，企業(yè)應(yīng)制定具體的、循序漸進(jìn)的管理目標(biāo)。應(yīng)收賬款的管理不是某個(gè)部門某位員工的事情，設(shè)立優(yōu)秀提案獎(jiǎng)，只有合作才能強(qiáng)化應(yīng)收賬款的管理。5.3建立企業(yè)銷售人員考核體系對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以考慮將風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)員工績(jī)效評(píng)估聯(lián)系起來，改進(jìn)績(jī)效評(píng)估體系，大幅提高債務(wù)回收效率。首先，對(duì)企業(yè)銷售人員的信用額度設(shè)置上限，防止銷售人員隨意使用賒銷來獲得銷售成果，并有效的降低由此因素產(chǎn)生的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)；其次，對(duì)于需要負(fù)責(zé)追討應(yīng)收賬款管理工作的從業(yè)人員一定要有完善的信用評(píng)價(jià)的體系，建立獎(jiǎng)勵(lì)的機(jī)制，對(duì)及時(shí)償還債務(wù)的職員進(jìn)行金錢上的激勵(lì)，對(duì)消極工作怠慢者也處以罰金，提高了債券回收率。

結(jié)論本文首先對(duì)應(yīng)收賬款管理及風(fēng)險(xiǎn)控制研究的選題背景和研究意義進(jìn)行了論述與總結(jié)，羅列和歸納了國內(nèi)外文獻(xiàn)中與應(yīng)收賬款管理及風(fēng)險(xiǎn)控制有關(guān)的研究與觀點(diǎn)，然后對(duì)所有參考的文獻(xiàn)觀點(diǎn)進(jìn)行了總結(jié)與評(píng)述。接著列出了文章的研究方法與研究思路。第二章重點(diǎn)介紹了企業(yè)應(yīng)收賬款內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的基本概念，介紹了企業(yè)應(yīng)收賬款內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生和形成的原因，介紹了企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理的基本和方法，包括了授信事前的控制、事中控制和事后的控制。第三四五章這既是本文的案例部分也是本文的一個(gè)核心部分章節(jié)，第三章重點(diǎn)介紹了近年來白云山公司企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)和現(xiàn)狀，對(duì)于白云山股份有限公司2015-2018四年業(yè)績(jī)以及年報(bào)中的資料和數(shù)據(jù)分析進(jìn)行了全面細(xì)致的對(duì)比與綜合分析，針對(duì)近年來白云山股份有限公司的風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)，進(jìn)行了系統(tǒng)性的分析和針對(duì)性的研究。總結(jié)了近年來白云山公司在企業(yè)應(yīng)收賬款的管理中所出現(xiàn)的困難和問題。第四章重點(diǎn)闡述了導(dǎo)致白云山公司在企業(yè)應(yīng)收賬款內(nèi)部管理中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的主要成因。第五章對(duì)于白云山公司企業(yè)應(yīng)收賬款內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策和應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制的對(duì)策，即幫助企業(yè)構(gòu)建了全方位的應(yīng)收賬款內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的制度、樹立企業(yè)全員防范應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，逐步的實(shí)現(xiàn)企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、建立