中小企業(yè)財務(wù)管理課件(發(fā))

中小企業(yè)財務(wù)管理

主講人：姚正海

教授、碩士生導(dǎo)師、中國注冊會計師

聯(lián)系電話/p>

會計核算方法與流程中小企業(yè)財務(wù)管理基本內(nèi)容財務(wù)分析方法介紹財務(wù)會計報告粉飾的常用方法企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險防范會計核算方法與流程一、經(jīng)理要知道的“家底”有多少

——財務(wù)報表概述1、誰需要財務(wù)信息——財務(wù)報表的作用(1)誰需要財務(wù)信息財務(wù)信息使用者：所有者（業(yè)主、股東）：盈利能力債權(quán)人：信貸決策政府有關(guān)部門（稅務(wù)、審計、財政等）：法律法規(guī)執(zhí)行情況，如：納稅情況職工：財務(wù)狀況企業(yè)管理當(dāng)局：內(nèi)部經(jīng)營管理(2)財務(wù)報表的作用①有助于所有者和債權(quán)人合理進行投資決策②有助于企業(yè)管理當(dāng)局明確管理責(zé)任，不斷提高經(jīng)營管理水平③有助于政府宏觀管理部門作出合理的宏觀經(jīng)濟調(diào)控決策2、企業(yè)提供什么財務(wù)信息——財務(wù)報表的組成與基本體系

我國企業(yè)的資產(chǎn)負債表一般采用賬戶式，格式如下：資產(chǎn)負債表會企01表編制單位：

年

月

日單位：元資產(chǎn)期末余額年初余額負債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益)期末余額年初余額流動資產(chǎn)：流動負債：

貨幣資金

短期借款

交易性金融資產(chǎn)

交易性金融負債

應(yīng)收票據(jù)

應(yīng)付票據(jù)

應(yīng)收賬款

應(yīng)付賬款

預(yù)付款項

預(yù)收款項

應(yīng)收利息

應(yīng)付職工薪酬

應(yīng)收股利

應(yīng)交稅費

其他應(yīng)收款

應(yīng)付利息

存貨

應(yīng)付股利一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)

其他應(yīng)付款

其他流動資產(chǎn)

一年內(nèi)到期的非流動負債

流動資產(chǎn)合計

其他流動負債非流動資產(chǎn)：

流動負債合計

可供出售金融資產(chǎn)非流動負債：

持有至到期投資

長期借款

長期應(yīng)收款

應(yīng)付債券

長期股權(quán)投資

長期應(yīng)付款

投資性房地產(chǎn)

專項應(yīng)付款

固定資產(chǎn)

預(yù)計負債

在建工程

遞延所得稅負債

工程物資

其他非流動負債

固定資產(chǎn)清理

非流動負債合計

生產(chǎn)性生物資產(chǎn)負債合計

油氣資產(chǎn)所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）：

無形資產(chǎn)

實收資本（或股本）

開發(fā)支出

資本公積

商譽

減：庫存股

長期待攤費用

盈余公積

遞延所得稅資產(chǎn)

未分配利潤

其他非流動資產(chǎn)所有者權(quán)益（或股東權(quán)益)合計

非流動資產(chǎn)合計

資產(chǎn)總計負債和所有者權(quán)益總計利潤表的結(jié)構(gòu)如下:利潤表會企02表編制單位：

年

月單位：元項目本期金額上期金額一、營業(yè)收入

減：營業(yè)成本

營業(yè)稅金及附加

銷售費用

管理費用

財務(wù)費用

資產(chǎn)減值損失

加：公允價值變動收益（損失以“-”號填列）

投資收益（損失以“-”號填列）

其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益二、營業(yè)利潤（虧損以“-”號填列）

加：營業(yè)外收入

減：營業(yè)外支出

其中：非流動資產(chǎn)處置損失三、利潤總額（虧損總額以“—”號填列）

減：所得稅費用四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列）五、每股收益

（一）基本每股收益

（二）稀釋每股收益現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)如下:現(xiàn)金流量表會企03表編制單位：

年

月單位：元項目本期金額上期金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

收到的稅費返還

收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金

經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計

購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金

支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金

支付的各項稅費

支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金

經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

收回投資收到的現(xiàn)金

取得投資收益收到的現(xiàn)金

處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額

處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額

收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金

投資活動現(xiàn)金流入小計

購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金

投資支付的現(xiàn)金

取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額

支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金

投資活動現(xiàn)金流出小計

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

吸收投資收到的現(xiàn)金

取得借款收到的現(xiàn)金

收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金

籌資活動現(xiàn)金流入小計

償還債務(wù)支付的現(xiàn)金

分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金

支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流出小計

籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額

加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額3、財務(wù)報表的閱讀——我們需具備哪些基礎(chǔ)知識1)財務(wù)報表要素我國《企業(yè)會計準則》將企業(yè)會計要素(財務(wù)報表要素)分為資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益、收入、費用和利潤六個要素。會計的對象——資金的運動投入資本100萬借入資金50萬貨幣資金150萬材料20萬固定資產(chǎn)50萬支付工資及其他費用10萬支付包裝、運輸、廣告費5萬在產(chǎn)品40萬產(chǎn)成品40萬貨幣資金100萬折舊10萬重新投入生產(chǎn)過程采購?fù)懂a(chǎn)完工出售供應(yīng)階段生產(chǎn)階段銷售階段制造企業(yè)資金流動圖（一）資產(chǎn)資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。其特征：（1）由過去的交易或事項形成；（2）由企業(yè)擁有或控制的；（3）預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。負債是指過去的交易或者事項形成的現(xiàn)實義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。

（二）負債是指資產(chǎn)扣除負債后由所有者享有的剩余利益，其金額為資產(chǎn)減去負債后的余額。（三）所有者權(quán)益是指企業(yè)在日?；顒又兴纬傻?、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流入。

（四）收入（1）主營業(yè)務(wù)收入（基本業(yè)務(wù)收入）

（2）附營業(yè)務(wù)收入（其他業(yè)務(wù)收入）

是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒铀l(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流出。（五）費用

費用的分類圖示如下：直接材料費計入成本的費用直接人工費直接費用，直接計入成本費制造費用間接費用，分配計入成本用管理費用不計入成本的費用銷售費用直接計入當(dāng)期損益。（期間費用）財務(wù)費用是指企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果，即企業(yè)在一定會計期間的收入減去費用后的凈額。

（六）利潤2)會計等式

資產(chǎn)＝權(quán)益

資產(chǎn)＝負債+所有者權(quán)益

收入－費用＝利潤靜態(tài)平衡動態(tài)平衡3）復(fù)式記賬法任何一筆經(jīng)濟業(yè)務(wù)都要用相等金額在兩個或兩個以上的有關(guān)賬戶中進行相互聯(lián)系的記錄的一種記賬方法。復(fù)式記賬的種類：收、付記賬法增、減記賬法借、貸記賬法“借貸記賬法”是以“借”、“貸”作為記賬符號，按照“有借必有貸、借貸必相等”的規(guī)則，在兩個或兩個以上賬戶中全面地、互相聯(lián)系地記錄每筆經(jīng)濟業(yè)務(wù)的一種復(fù)式記賬方法。記賬憑證原始憑證明細賬日記賬總賬

會計報表核對4)會計核算流程會計憑證5）會計核算的方法設(shè)置會計科目和賬戶復(fù)式記賬填制和審核會計憑證登記賬簿成本計算財產(chǎn)清查編制會計報表會計核算方法經(jīng)濟業(yè)務(wù)③填制和審核憑證④登記賬簿⑦編制會計報表①設(shè)置賬戶②復(fù)式記賬⑤成本計算⑥財產(chǎn)清查會計核算方法相互關(guān)系圖

會計核算方法是對會計對象進行完整的、連續(xù)的、系統(tǒng)的反映和監(jiān)督所應(yīng)用的方法。6）會計計量和報告的基礎(chǔ)權(quán)責(zé)發(fā)生制各項收入和費用的確認應(yīng)當(dāng)以“實際發(fā)生”（歸屬期）而不是以款項的實際收付作為記賬的基礎(chǔ)?！獧?quán)責(zé)發(fā)生制的定義。與其相對應(yīng)的制度是收付實現(xiàn)制，收付實現(xiàn)制(cashbasis)是以款項的實際收付作為記賬的依據(jù)。一般情況下企業(yè)都用權(quán)責(zé)發(fā)生制。權(quán)責(zé)發(fā)生制:收入:產(chǎn)品銷售實現(xiàn)(現(xiàn)銷和賒銷)

費用:發(fā)生資源耗用收付實現(xiàn)制:收入:現(xiàn)金流入費用:現(xiàn)金流出利潤是主觀評價、現(xiàn)金是客觀事實。二、經(jīng)理的“喜”與“憂”——資產(chǎn)負債表1、了解你的人是我——什么是資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)一定時點財務(wù)狀況的報表，是企業(yè)財務(wù)狀況的快照。2、家中的“財”“債”細分說——資產(chǎn)負債表項目(1)企業(yè)的揺錢樹——資產(chǎn)(2)借雞生蛋——負債(3)企業(yè)身家知多少——所有者權(quán)益企業(yè)有多少本錢——實收資本特殊財源的來源——資本公積有備方可無患——盈余公積這錢是誰的——未分配利潤3、其中的奧妙說的清——資產(chǎn)負債表的信息揭示(1)綜合反映企業(yè)所擁有的資產(chǎn)及資產(chǎn)的分布情況，以便評價企業(yè)的財務(wù)實力和財務(wù)彈性(2)反映企業(yè)資金來源的構(gòu)成情況，從中可以了解企業(yè)的負債和權(quán)益結(jié)構(gòu)，掌握企業(yè)的償債能力(3)綜合反映企業(yè)資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的增減變化及其相互之間的對應(yīng)關(guān)系三、家境富裕還是入不敷出——利潤表和利潤分配表1、今年干得怎么樣——什么是利潤表是反映企業(yè)一定時期經(jīng)營成果的報表。其作用：(1)為企業(yè)分配經(jīng)營成果提供了重要依據(jù)(2)評價企業(yè)的經(jīng)營績效(3)預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量(4)作出合理的經(jīng)營決策2、今年的收入來自哪——利潤表項目(1)主營業(yè)務(wù)收入：權(quán)責(zé)發(fā)生制

收付實現(xiàn)制利潤是越多越好還是越少越好？(2)主營業(yè)務(wù)成本(3)營業(yè)稅金及附加(4)銷售費用(5)管理費用在會計上不能認為利潤越多越好。假設(shè)某公司利潤表上有收入1000萬元，成本費用合計600萬元，利潤總額為400萬元，又假定所得稅是100萬元，則凈利潤300萬元，銷售利潤率為30%。如果1000萬元的貨款能夠收到，則盈利300萬元是好事；如果1000萬元的貨款最終成為了壞賬，則300萬元的利潤就不是好事。這300萬元的利潤不僅沒有給企業(yè)帶來現(xiàn)金凈流入，反而給企業(yè)帶來至少870萬元的現(xiàn)金流出損失(假設(shè)600萬元的成本費用均為付現(xiàn)成本，另加170萬元的增值稅)。賬面上的利潤實際上卻成了虧損，這是常說的“虛盈實虧”的一種形式。(6)財務(wù)費用(7)投資收益(8)營業(yè)利潤(9)營業(yè)外收入和營業(yè)外支出(10)利潤總額(11)所得稅費用(12)凈利潤3、今年的收成怎么分——利潤分配表是反映企業(yè)在一定期間對實現(xiàn)利潤的分配或虧損彌補的會計報表。其格式如下：利潤分配表編制單位：年單位：元項目行次本年實際上年實際一、凈利潤加：年初未分配利潤二、可供分配的利潤減：提取法定盈余公積提取任意盈余公積三、可供投資者分配的利潤減：應(yīng)付利潤四、未分配利潤四、手中“現(xiàn)銀”知多少——現(xiàn)金流量表1、量入為出的依據(jù)——現(xiàn)金流量表揭示的信息

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出信息的會計報表。揭示的信息內(nèi)容：（1）企業(yè)目前有多少現(xiàn)金，現(xiàn)金的取得途徑是什么？現(xiàn)金流出的原因是什么？（2）現(xiàn)金凈流量與利潤表的凈利潤有何差異，為什么企業(yè)盈利但卻不能分配利潤，甚至?xí)飘a(chǎn)？而虧損企業(yè)仍有可能發(fā)放股利？（3）企業(yè)用于分配利潤的現(xiàn)金是否與其經(jīng)營活動所創(chuàng)造的現(xiàn)金相符。

2、一切向“錢”看——現(xiàn)金流量表的內(nèi)容我國現(xiàn)金流量表準則將現(xiàn)金流量分為三類：（1）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（2）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（3）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

中小企業(yè)財務(wù)管理基本知識一、中小企業(yè)經(jīng)濟功能1．提供新的就業(yè)機會，緩解經(jīng)濟周期沖擊。2．技術(shù)創(chuàng)新3．激活市場競爭，增進效率，促進經(jīng)濟增長4．與大企業(yè)相互支持5．提高生產(chǎn)和服務(wù)的效率二、中小企業(yè)財務(wù)特征1．中小企業(yè)的抗風(fēng)險能力較弱，信用等級較低2．中小企業(yè)的融資渠道相對有限3．中小企業(yè)財務(wù)控制較弱、財務(wù)管理水平不高4．中小企業(yè)管理組織成本低三、中小企業(yè)組織形式選擇1．獨資企業(yè)2．合伙企業(yè)3．股份合作制4．有限責(zé)任公司5．股份有限公司四、中小企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容（一）籌資管理（融資管理）預(yù)測資金需求、規(guī)劃融資渠道、考慮融資組合、選擇融資方式、確定資本成本和資本結(jié)構(gòu)。1、內(nèi)部融資2、銀行貸款3、股權(quán)融資4、債券融資5、其他融資方式（二）投資管理對內(nèi)投資（資本性投資）：固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)對外投資：長期有價證券（股票、債券、基金）（三）營運資金管理流動資產(chǎn)的管理（流動資產(chǎn)管理：現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、短期有價證券）、流動負債的管理（四）利潤及其分配管理企業(yè)利潤獲取和利潤分配的管理（股利分配政策實質(zhì)是內(nèi)部融資問題）（五）財務(wù)控制與分析全面預(yù)算管理、銷售控制、生產(chǎn)控制、信息控制、財務(wù)控制、財務(wù)分析

所謂“財務(wù)關(guān)系”，是指在進行財務(wù)活動時，企業(yè)與企業(yè)外部的利害關(guān)系集團或個人以及企業(yè)內(nèi)部不同管理層次、員工之間所發(fā)生的經(jīng)濟利益關(guān)系。五、中小企業(yè)的財務(wù)關(guān)系企業(yè)所有者債權(quán)人內(nèi)部單位及個人稅務(wù)行政部門被投資單位客戶與供應(yīng)商六、中小企業(yè)財務(wù)管理的特點財務(wù)管理：是組織企業(yè)財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。(1)綜合性(2)廣泛性(3)價值性七、中小企業(yè)財務(wù)管理的方法體系1、財務(wù)預(yù)測2、財務(wù)決策3、財務(wù)計劃4、財務(wù)控制5、財務(wù)分析

財務(wù)分析方法介紹經(jīng)理“心中有數(shù)”的學(xué)問——財務(wù)報表的分析方法體系常用的具體方法有：水平分析法；垂直分析法；趨勢分析法；比率分析法；因素分析法；綜合分析法。財務(wù)分析方法介紹

五、經(jīng)理“心中有數(shù)”的學(xué)問——財務(wù)報表的分析方法體系

財務(wù)報表分析有其獨特的一套方法體系。財務(wù)報表分析的方法體系應(yīng)包括兩個層次，即方法論層次和具體方法層次。

（一）方法論層次方法論是方法的方法，是第一位的方法。財務(wù)報表分析的方法論層次，即指哲學(xué)層次。方法論在財務(wù)報表分析中的作用，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）運用對立統(tǒng)一觀點，進行全面分析。分析過程要堅持一分為二態(tài)度：既要分析積極的有利因素，又要分析消極的不利因素；既要重視成功經(jīng)驗的積累，又要重視失敗教訓(xùn)的吸??；既要注意報表的生成特征，又要注意報表的形式特征。（２）實事求是，一切從實際出發(fā)。要求分析者必須從企業(yè)的客觀實際出發(fā)，不帶任何主觀臆斷，用來分析的資料要客觀、可靠、真實，不能憑主觀意向定性，然后去找數(shù)字、湊情況。（３）按照事物的內(nèi)在聯(lián)系，進行因果關(guān)系分析。在對財務(wù)報表的各個數(shù)據(jù)進行分析時，必須與整體狀況聯(lián)系起來考慮，不能局限于對個別數(shù)據(jù)作孤立的分析，這樣才能避免可能出現(xiàn)的片面性，從而得出正確的分析結(jié)論。

（４）確定普遍聯(lián)系的觀念，實現(xiàn)多方面分析相結(jié)合。在分析過程中必須確立普遍聯(lián)系的觀點，做到：基本財務(wù)報表分析與表外信息分析相結(jié)合；財務(wù)分析與非財務(wù)分析相結(jié)合；短期分析與長期分析相結(jié)合；定量分析與定性分析相結(jié)合；外部分析與企業(yè)內(nèi)部分析相結(jié)合。（二）具體方法層次具體方法層次有：水平分析法；垂直分析法；趨勢分析法；比率分析法；因素分析法；綜合分析法。1、水平分析法

對比方式：一是絕對增減變動二是增減變動率三是變動比率值

絕對增減變動：變動數(shù)量=分析期實際數(shù)－基期實際數(shù)增減變動率：變動率＝變動絕對數(shù)基期實際數(shù)×100%變動比率值：變動比率值＝分析期實際數(shù)基期實際數(shù)×100%2．垂直分析法

(1)概念是通過計算報表中各項目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報表中的項目與總體關(guān)系情況及其變動情況。

某項目比重＝該項目金額各項目總金額×100%(2)一般步驟第一，確定報表中各項目占總額的比重或百分比第二，通過各項目的比重，分析各項目在企業(yè)經(jīng)營中的重要性第三，將分析期各項目的比重與前期同項目比重對比，研究各項目的比重變動情況3．趨勢分析法

(1)概念趨勢分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個時期的分析資料，運用指數(shù)或完成率的計算，確定分析期各有關(guān)項目的變動情況和趨勢的一種分析方法。

（2）趨勢分析法實例單位：%20102009200820072006銷售額稅后利潤每股收益每股股息160.7151.4169.7118.8125.5127.6138.6106.9109.040.543.3101.9100.336.038.2101.3100.0100.0100.0100.04、比率分析法

（1）含義與形式

比率分析法是將影響財務(wù)狀況的兩個相關(guān)因素聯(lián)系起來，通過計算比率，反映它們之間的關(guān)系，借以評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況的一種財務(wù)分析方法。其形式有：第一，百分率第二，比率第三，分數(shù)

(2)標準比率

標準比率是進行比率分析法比較中最常用的比較標準。常用的有：經(jīng)驗標準歷史標準

行業(yè)標準預(yù)算標準

(3)常用比率后面介紹5、因素分析法

因素分析法是一種分析經(jīng)濟因素的影響，測定各個因素影響程度的分析方法。如美國杜邦公司創(chuàng)造的杜邦分析體系：凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率×平均權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率又可以根據(jù)需要進行詳細分解。

因素分析法是依據(jù)分析指標與其影響因素之間的關(guān)系，按照一定的程序和方法，確定各因素對分析指標差異影響程度的一種技術(shù)方法。又如：原材料費用總額=產(chǎn)品產(chǎn)量×單位產(chǎn)品原材料消耗量×單位原材料價格6、綜合分析與評價法綜合分析與評價法包括綜合指數(shù)評價法和綜合評分法。如：我國企業(yè)經(jīng)濟效益綜合評價、國有資本金評價指標體系等。常用分析指標介紹：分盈利能力、營運能力、償債能力和發(fā)展能力等方面。盈利能力分析

凈利潤凈資產(chǎn)收益率＝×100%

平均凈資產(chǎn)

利潤總額＋利息支出總資產(chǎn)報酬率＝×100%平均資產(chǎn)總額

營業(yè)利潤銷售(營業(yè))利潤率＝×100%

營業(yè)收入利潤總額成本費用利潤率＝×100%

成本費用總額盈利能力分析盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)資本收益率盈利能力分析營運能力分析

營業(yè)收入總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝×100%

平均資產(chǎn)總額營業(yè)收入流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝×100%

平均流動資產(chǎn)余額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率標準：美國、德國：8次/年日本：7次/年我國國有及有規(guī)模的非國有企業(yè)：1.62次/年營運能力分析

經(jīng)營現(xiàn)金凈流量資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝平均資產(chǎn)總額營業(yè)收入應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝應(yīng)收賬款平均余額存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）營運能力分析償債能力分析——短期

流動資產(chǎn)流動比率＝×100%

流動負債國際公認標準：2

流動資產(chǎn)－存貨速動比率＝×100%

流動負債國際公認標準：1

負債總額資產(chǎn)負債率＝×100%

資產(chǎn)總額比較保守的經(jīng)驗標準：不高于50%我國目前情況：交通運輸、電力等基礎(chǔ)行業(yè)：50%加工業(yè)：65%商貿(mào)業(yè)：80%償債能力分析——長期

凈利潤＋所得稅＋利息支出已獲利息倍數(shù)＝利息支出一般認為比較安全的標準為：3—4倍一般情況下不能低于1現(xiàn)金流動負債比率帶息負債比率或有負債比率償債能力分析——長期發(fā)展能力分析

本年營業(yè)收入增長額銷售增長率＝×100%

上年營業(yè)收入總額

扣除客觀增減因素的年末所有者權(quán)益資本保值增值率＝×100%

年初所有者權(quán)益銷售利潤增長率總資產(chǎn)增長率技術(shù)投入比率杜邦財務(wù)分析體系分解圖

六、財務(wù)報表分析實例

遠東石油化工股份有限公司是一家石油化工企業(yè)，主要生產(chǎn)合成纖維、塑料、中間石化產(chǎn)品及其他石油產(chǎn)品。由于市場對石化產(chǎn)品的需求日益增長，使公司得到迅速發(fā)展。但公司也面臨著激烈的市場競爭，為此，公司采取措施，積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，同時不斷改良現(xiàn)有產(chǎn)品的質(zhì)量及品種，優(yōu)化技術(shù)并提高關(guān)鍵性上游生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力，力求取得更好的經(jīng)營成果。以下是該公司近三年的財務(wù)會計報告(重要報表項目變動分析表)，見表1所示。

（一）動態(tài)分析與結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)變動分析表、利潤表結(jié)構(gòu)變動分析表如表2、表3所示。

1、財務(wù)狀況（1）貨幣資金項目的資金占用呈逐年上升的趨勢，應(yīng)進一步提高這部分資金的使用效率。（2）三年中的負債比率均高達60%以上，而且在2008-2010年，流動負債過多，致使該公司發(fā)生負營運資本的現(xiàn)象。但公司已注意到這一問題，在2010年營運資本已轉(zhuǎn)變?yōu)檎龜?shù)，負債比率也有所下降。不過，資本結(jié)構(gòu)依然欠佳。2、經(jīng)營成果

(1)公司營業(yè)收入呈遞增之勢，2010年比2008年增長了60%，增長速度較快，顯示公司產(chǎn)品適銷對路，銷售情況良好。

(2)該公司2008年的銷售成本率為79.2%，2009年一度降低到78.5%，但2010年又上升到81.2%，造成2010年銷售毛利率僅為18.8%，遠遠低于前兩年。分析成本上升的原因，在于生產(chǎn)石化產(chǎn)品的原油價格上漲。為了避免因原料價格上漲，生產(chǎn)成本升高，從而影響公司的利潤，公司努力挖潛，節(jié)約開支，降低費用。因此，2010年公司期間費用絕對額雖比前兩年有所提高，但占營業(yè)收入的比重卻發(fā)生大幅度下降，從2009年

的12.3%下降為10.9%，顯示出公司的管理效率已有所提高。

（二）償債能力分析償債能力分析，主要看流動比率、速動比率、利息保障倍數(shù)和資產(chǎn)負債率等指標，現(xiàn)匯總列示遠東石油化工股份有限公司2008—2010年上述各項比率見表4。

遠東石油化工股份有限公司償債能力分析指標匯總表表42008年至2010年單位：千元

項目2008年2009年2010年流動比率速動比率營運資本長期負債與營運資本比率

利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負債率0.9480.662-40331—1.50.6270.9140.639-90462—1.60.6271.0910.735927433.671.30.6

表4表明，該公司2008年與2009年的流動比率均小于1，2010年雖然大于1，但流動比率仍屬偏低，短期償債能力較弱，如不加以改進，將面臨較高的財務(wù)風(fēng)險。從速動比率來看，2010年較前兩年有所改善，但與較高的流動負債相比，該公司的即期支付能力仍不容樂觀。

就該公司長期償債能力而言，由于2008年和2009年的營運資本均為負數(shù)，說明營運資本對長期負債根本沒有提供任何保障。

在2010年，盡管營運資本轉(zhuǎn)為正數(shù)，但長期負債與營運資本比率達到3.67％，說明該公司營運資金對長期負債的保障程度仍然不足，如果公司長期負債中期限較短的負債比例較高，則未來這部分長期負債將面臨無法償還的危險。同時，利息保障倍數(shù)指標也呈下降趨勢，在未來的經(jīng)營中，若不能很好地消化原料漲價這一不利因素，利潤無法迅速增長，則將會進一步削弱公司的長期償債能力。此外，該公司資產(chǎn)負債率2010年較前兩年略有降低，但仍高達60%，說明公司資本結(jié)構(gòu)不甚合理。過高的負債比率，也使公司承擔(dān)的利息費用逐年提高，這將進一步加劇公司資金不足的矛盾。

以上分析說明，該公司自有資金明顯缺乏，應(yīng)迅謀改善之道，緩解財務(wù)風(fēng)險，健全資金結(jié)構(gòu)，以有利于公司業(yè)務(wù)的長遠發(fā)展。（三）營運能力分析對公司進行營運能力分析，可以了解公司資金的周轉(zhuǎn)情況，并可判明公司經(jīng)營管理水平的高低，現(xiàn)匯總列示遠東石油股份有限公司2008年至2010年有關(guān)營運能力的分析指標，見表5。

遠東石油化工股份有限公司營運能力分析指標匯總表表52008年至2010年項目2008年2009年2010年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)存貨周轉(zhuǎn)率(次)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)4.30845.23692.371524.40826.44562.471464.41826.28572.43148

從應(yīng)收帳款情況看，該公司應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率在逐年提高，2010年應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)較2008年縮短2天，這表明該公司的信用政策和貸款催收工作已取得一定成效。從存貨周轉(zhuǎn)情況看，該公司存貨周轉(zhuǎn)率，除2008年略低之外，后兩年較穩(wěn)定，使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)維持在57天左右，顯示該公司存貨尚無嚴重的積壓現(xiàn)象。從流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況看，2010年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)兩項指標比2008年均有所改善，這表明公司在加強資產(chǎn)管理、節(jié)約流動資金、提高資金利用效率方面，做出了較大的努力，并取得了成功，由于流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的提高，增強了公司的盈運能力。

（四）盈利能力分析遠東石油化工股份有限公司營運能力分析指標匯總表表62008年至2010年

項目2008年2009年2010年營業(yè)收入利潤率總資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率資本保值增值率5.1%5.9%13.4%1.146.6%8%18.2%1.393.2%3.8%8.3%1.2

根據(jù)表6的指標分析，營業(yè)收入利潤率在2009年一度有所提高，但至2010年又急劇下降，其原因如前所述，系原材料價格上漲所致，由此帶來總資產(chǎn)報酬率及自有資金利潤率均同步下降，可見，由于原材料價格的上漲，已對該公司的盈利能力，造成了不可忽略的負面影響。如果該公司不能在未來的幾年中，積極采取措施，降低生產(chǎn)成本，節(jié)約開支，內(nèi)部消化原材料價格上漲的不利因素，則盈利能力將無法得到進一步提高。不過，從該公司的資本保值率來看，三年中基本達到了資本保值率的目的，維護了投資者的利益。就這點而言，該公司的經(jīng)營狀況尚屬良好。

財務(wù)會計報告粉飾的常用方法企業(yè)財務(wù)會計報告粉飾的常用方法：

1、虛構(gòu)交易或事實

2、隱蔽核算隱蔽核算的形式：

(1)采用兩套賬。一套屬于正規(guī)會計賬，用于應(yīng)付國家財稅、審計等有關(guān)部門的檢查和監(jiān)督；另一套賬屬于隱蔽核算賬，用于記錄其私留公款收入，繞過正規(guī)會計核算的灰色收入，違反財經(jīng)法律法規(guī)、財會制度的支出。(2)采用“小金庫”。主要是在一些經(jīng)濟組織內(nèi)部，不單獨設(shè)置會計機構(gòu)的職能部門，對于截留的、應(yīng)交正規(guī)會計核算和監(jiān)督的各種收入，單獨指定某人對其計量、核算和監(jiān)管，以利于小集體進行隱蔽分配和違紀消費。

3、利用常規(guī)會計處理

(1)利用虛擬資產(chǎn)和不良資產(chǎn)掛賬虛擬資產(chǎn)包括長期待攤費用、待處理財產(chǎn)損失等項目。

企業(yè)通過不及時確認、少攤銷或不攤銷已經(jīng)發(fā)生的費用和損失，將虛擬資產(chǎn)作為粉飾報表的工具。如果“待處理財產(chǎn)損失”的數(shù)額較大，通常表明企業(yè)存在虛列資產(chǎn)、虛增利潤或掩蓋虧損的可能。

(2)利用其他應(yīng)收應(yīng)付款科目其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款是會計報表的“垃圾桶”（因為其他應(yīng)收款往往用于隱蔽潛虧)和“聚寶盆”（因為其他應(yīng)付款往往用于隱瞞利潤）。正常情況下，其期末余額不會太大，但在實際工作中，有些公司這兩個賬戶的余額甚至超過應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款的余額。(3)利用其他業(yè)務(wù)事項和營業(yè)外收支如將不該確認的收入項目當(dāng)作營業(yè)外收入，如：對外投資的資產(chǎn)評估增值等。

(4)操縱收入確認

(5)計提秘密準備，實施會計魔術(shù)

(6)包裝現(xiàn)金流量表

(7)采取“自下而上”的編表方式

(8)提前確認費用

4、利用補貼收入

5、利用資產(chǎn)評估企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險防范一、企業(yè)內(nèi)部控制的目標1、合理保證企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)2、資產(chǎn)安全3、財務(wù)報告及相關(guān)信息真實完整4、提高經(jīng)營效率和效果5、促進企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略財政部會同證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會2008年5月22日發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，自2009年7月1日起在上市公司范圍內(nèi)施行，鼓勵非上市的大中型企業(yè)執(zhí)行。

二、內(nèi)部控制的要素1、內(nèi)部環(huán)境2、風(fēng)險評估3、控制活動

基本手段：（1）具有強烈