信用缺失與融資難是制約中小微企業(yè)發(fā)展的重要因素

信用缺失與融資難是制約中小微企業(yè)發(fā)展的重要因素

一、信用缺失,融資難近年來，中國的中小企業(yè)取得了很大發(fā)展，成為促進經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，在經(jīng)濟發(fā)展、就業(yè)和人民生活等方面發(fā)揮了重要作用。統(tǒng)計顯示,我國中小微企業(yè)已達到4000多萬家,占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上,貢獻了全國約60%的GDP,50%的稅收和80%的城鎮(zhèn)就業(yè)。然而,信用缺失和融資難問題成為當前制約中小微企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。為改善這一現(xiàn)狀,2006年,中國人民銀行下發(fā)了《中國人民銀行關(guān)于開展中小企業(yè)信用體系建設試點工作的通知》(銀發(fā)257號)文件,在全國范圍內(nèi)牽頭開展中小企業(yè)信用體系建設工作。通過幾年的努力,中小企業(yè)信用體系建設工作取得了顯著成效,在改善銀企信息不對稱、提高中小微企業(yè)信用水平、緩解中小微企業(yè)融資難以及推動中小微企業(yè)健康發(fā)展等方面發(fā)揮了顯著作用。二、創(chuàng)建征信系統(tǒng)安徽省淮南市(以下簡稱淮南市)于2006年開始進行中小企業(yè)信用體系建設工作。截至2012年5月末,已采集中小企業(yè)信用檔案(包括微型企業(yè),下同)3373戶,并全部錄入征信系統(tǒng)。為探討中小企業(yè)信用體系建設在推動中小微企業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮的作用,本文采用抽樣調(diào)查方法,從已建立中小企業(yè)信用檔案的3373戶企業(yè)中,隨機選取100家中小微企業(yè),以2007~2011年企業(yè)信用體系變量指標和經(jīng)濟變量指標為觀測數(shù)據(jù),并運用SPSS軟件對兩組觀測數(shù)據(jù)進行相關(guān)分析,以期對中小企業(yè)信用體系建設支持企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展情況作出準確判斷。(一)信貸體系的變量指標1.企業(yè)信貸率參與評級企業(yè)占全部樣本企業(yè)比率,主要指商業(yè)銀行對其開展的內(nèi)部信用評級。2.貸款卡的使用壽命率指樣本企業(yè)中每年按時參加貸款卡年審企業(yè)所占比率。3.貸款培訓的普指樣本企業(yè)中每年直接或間接接受誠信教育的企業(yè)所占比率。(二)企業(yè)經(jīng)濟變量指標1.企業(yè)貸款總額指樣本企業(yè)每年年末貸款余額總和。2.公司的債務減免率企業(yè)逃廢債金額與貸款余額的比率。企業(yè)逃廢債率=企業(yè)逃廢債金額/當年貸款余額。3.公司的利潤企業(yè)利潤與資產(chǎn)的比率。4.信貸業(yè)務公司率指樣本企業(yè)中無不良信用記錄企業(yè)所占比率。5.企業(yè)間不良貸款率指樣本企業(yè)不良貸款余額與全部貸款的比率。該指標反映企業(yè)銀行借款合同的真實履約情況。6.人均債務指樣本企業(yè)年末戶均負債余額。三、誠信教育率分析經(jīng)查詢中國人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)和開展問卷調(diào)查,得出2007~2011年100戶樣本企業(yè)信用評級率、貸款卡按時年審率、信用教育普及率、企業(yè)貸款余額、企業(yè)逃廢債率、企業(yè)資產(chǎn)利潤率、信用企業(yè)率、戶均負債、企業(yè)不良貸款率等指標如表1。表1抽樣調(diào)查結(jié)果說明,自2007年以來,隨著中小企業(yè)信用體系建設工作的廣泛開展,淮南市參與金融機構(gòu)信用評級企業(yè)的比例不斷提升,中小微企業(yè)按時參加貸款卡年審的積極性不斷增高,誠信教育的普及率也逐年攀升。企業(yè)戶均貸款余額、企業(yè)資產(chǎn)利潤率、信用企業(yè)比率、戶均負債等均呈現(xiàn)走高趨勢,企業(yè)逃廢債率和不良貸款率則呈現(xiàn)下降趨勢。(一)酶基因因子以下簡稱“1”表1顯示,樣本企業(yè)信用評級率由2007年的71%攀升至2011年的90%以上。這是因為隨著中小企業(yè)信用體系建設工作的開展,人民銀行加強了對金融機構(gòu)開展信用評級工作的支持與引導,促進淮南市金融機構(gòu)越來越重視“先評級后授信”的信貸管理制度,推動了淮南市征信市場建設的有效開展。(二)加強年審工作創(chuàng)新力度,進一步提高企業(yè)征信系統(tǒng)影響力2007年以來,中國人民銀行淮南市中心支行(以下簡稱人行淮南市中支)加強征信系統(tǒng)建設,不斷加大貸款卡年審工作創(chuàng)新力度,創(chuàng)新年審工作手段,強化年審宣傳力度,使企業(yè)主動參加年審的積極性不斷提升,大大提高了企業(yè)征信系統(tǒng)的影響力。企業(yè)貸款卡的按時年審,確保了企業(yè)及時獲得金融機構(gòu)融資等服務,保障了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的有效運作。(三)普及征信知識,構(gòu)建網(wǎng)絡宣傳平臺人行淮南市中支不斷加大企業(yè)征信知識宣傳教育力度,借助銀企對接會、銀企座談會,組織金融機構(gòu)深入企業(yè)一線,結(jié)合企業(yè)金融產(chǎn)品和中小微企業(yè)實際需求,宣傳普及征信知識。同時,積極搭建網(wǎng)絡宣傳平臺,廣泛發(fā)布中小企業(yè)信用體系建設動態(tài)及取得的階段性成果,傳播企業(yè)征信文化,幫助中小微企業(yè)主動學習征信知識并參與中小企業(yè)信用體系建設。通過堅持不懈地宣傳,企業(yè)信用教育普及率逐年攀升。(四)金融機構(gòu)的支持表1數(shù)據(jù)顯示,樣本企業(yè)戶均貸款余額自2007年呈現(xiàn)上升趨勢。主要原因在于,淮南市中小企業(yè)信用體系建設工作得到了淮南市廣大金融機構(gòu)的積極參與。金融機構(gòu)加大信貸產(chǎn)品創(chuàng)新力度,成立專門的中小微企業(yè)服務部門,推出應收賬款質(zhì)押融資、動產(chǎn)質(zhì)押融資、網(wǎng)絡貸款等服務,拓寬中小微企業(yè)融資渠道,從而有效緩解了中小微企業(yè)融資難問題。中小微企業(yè)在信用體系建設環(huán)境中,得到了真正實惠。(五)改善中小微企業(yè)信用環(huán)境表1樣本企業(yè)數(shù)據(jù)顯示,企業(yè)逃廢債率呈現(xiàn)逐年下降趨勢。這表明隨著中小企業(yè)信用體系建設工作的深入開展,淮南市廣大中小微企業(yè)信用意識明顯提高,逃廢債現(xiàn)象逐漸減少,中小微企業(yè)信用環(huán)境得到明顯改善。(六)中小企業(yè)信用體系建設成效表1數(shù)據(jù)顯示,2007年以來,樣本企業(yè)資產(chǎn)利潤率呈上升趨勢,說明隨著中小企業(yè)信用體系建設工作不斷深入,廣大中小微企業(yè)平均信用管理水平有所提升,企業(yè)利潤率有了較大幅度提高,企業(yè)的經(jīng)濟效益也有了明顯改觀。(七)1年生中國情況表1數(shù)據(jù)顯示,樣本企業(yè)中2007年有不良貸款企業(yè)為12戶,到2011年只有3戶。抽樣結(jié)果表明,廣大中小微企業(yè)提高了按時還款意識,且隨著企業(yè)征信系統(tǒng)“授信激勵、失信懲戒”功效的發(fā)揮,金融借款合同履約率上升,中小微企業(yè)整體信用水平有了較大提升。(八)上升趨勢表1數(shù)據(jù)顯示,樣本企業(yè)戶均負債金額呈逐漸上升趨勢。這表明,隨著中小企業(yè)信用體系建設工作的開展,中小微企業(yè)負債能力也逐漸提升,企業(yè)信用規(guī)模在不斷擴大。(九)n的年際分布表1數(shù)據(jù)顯示,樣本企業(yè)2007年不良貸款率為3.76%,并逐年走低,到2011年約為1.25%。這表明,隨著中小企業(yè)信用體系建設工作的開展,地方金融生態(tài)環(huán)境得到了優(yōu)化。四、信用體系建設對中小企業(yè)信用能力提升的作用上述9個變量大致反映了中小企業(yè)信用體系建設與企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的過程。為進一步反映兩類變量之間的相關(guān)關(guān)系,本文運用SPSS統(tǒng)計分析軟件進行一元回歸分析,判斷兩大類指標之間的相關(guān)程度。此外,還采用Pearson簡單相關(guān)系數(shù)度量其相關(guān)關(guān)系。為避免由于抽樣的隨機性和數(shù)量少等原因?qū)е聵颖鞠嚓P(guān)系數(shù)不能直接用來說明兩變量相關(guān)性的情形,本文同時對相關(guān)系數(shù)計算結(jié)果進行顯著性檢驗,取顯著性水平值為0.05。從表2可以看出,企業(yè)信用評級率、貸款卡按時年審率、信用教育普及率和企業(yè)貸款余額、企業(yè)逃廢債率、企業(yè)資產(chǎn)利潤率、信用企業(yè)率、戶均負債、企業(yè)不良貸款率等變量之間的相關(guān)系數(shù)的絕對值均大于0.8,呈現(xiàn)出顯著的相關(guān)性。顯著性檢驗方面,企業(yè)信用評級率、貸款卡按時年審率、信用教育普及率與企業(yè)貸款余額、企業(yè)逃廢債率、企業(yè)資產(chǎn)利潤率、信用企業(yè)率、戶均負債、企業(yè)不良貸款率顯著性檢驗p值均小于0.05,顯著性檢驗通過?？傮w來看,信用體系變量指標與企業(yè)經(jīng)濟變量指標變化具有高度的相關(guān)性,變量之間的相關(guān)程度及意義如下:(一)中小企業(yè)信用體系建設對企業(yè)信用意識影響顯著表2顯示,企業(yè)信用評級率、貸款卡按時年審率、信用教育普及率與企業(yè)逃廢債率、不良貸款率相關(guān)系數(shù)分別為-0.949、-0.989、-0.973和-0.995、-0.928、-0.991,絕對值都在0.9以上。這表明,中小企業(yè)信用體系建設對改善中小微企業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量、提高中小微企業(yè)信用意識作用十分顯著。(二)中小企業(yè)信用體系建設與中小微企業(yè)信用規(guī)模呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系企業(yè)貸款卡按時年審率與戶均負債的相關(guān)系數(shù)表明,中小企業(yè)信用體系建設對企業(yè)信用規(guī)模的擴張起到了推動作用。中小企業(yè)信用體系建設影響越大,中小微企業(yè)的信用擴張能力越強。(三)中小企業(yè)信用體系建設對中小微企業(yè)信用行為影響直接有效表2計算結(jié)果顯示,企業(yè)信用評級率、貸款卡按時年審率、信用教育普及率與信用企業(yè)率相關(guān)系數(shù)分別為0.925、0.972、0.943。這表明,中小企業(yè)信用體系建設工作對中小微企業(yè)樹立良好的信用行為起到了直接促進作用。五、小微企業(yè)信用意識上述分析表明,中小企業(yè)信用體系建設工作,對提高中小微企業(yè)信用意識,幫助中小微企業(yè)養(yǎng)成良好的守信行為,促進中小微企業(yè)快速健康發(fā)展具有重要推動作用?，F(xiàn)結(jié)合中小企業(yè)信用體系建設工作實際,提出以下幾點建議。(一)建立完善的信用激勵機制開展中小企業(yè)信用體系建設工作,應堅持立法先行。沒有法律的保障,中小微企業(yè)信用信息采集、貸款卡年審等工作就難以有效開展,征信系統(tǒng)“守信激勵、失信懲戒”機制也難以有效發(fā)揮。行之有效的法律法規(guī),能夠保證中小微企業(yè)市場環(huán)境公平競爭,使失信企業(yè)難以在市場經(jīng)濟立足,提高廣大中小微企業(yè)的信用意識。因此,要逐步建立適合中小微企業(yè)企業(yè)信用的信息征集制度、評級制度、信息披露制度和獎懲制度,使中小企業(yè)信用體系建設有法可依。要解決信息采集和使用的法律保障問題,對可以收集和使用的中小企業(yè)信息范圍作出明確規(guī)定。(二)加強宣傳,爭取部門的理解和支持首先,要加強對政府相關(guān)部門的宣傳。宣傳中小企業(yè)信用體系建設對改善地區(qū)信用環(huán)境、加快經(jīng)濟發(fā)展的意義和作用,爭取政府部門的理解和支持。其次,聯(lián)合金融機構(gòu),加強對中小微企業(yè)的宣傳,建立中小微企業(yè)信用知識宣傳長效機制。再次,要積極發(fā)揮網(wǎng)絡媒體的宣傳優(yōu)勢,宣傳中小企業(yè)信用體系建設對經(jīng)濟發(fā)展帶來的促進作用,宣傳守信企業(yè)先進典型,曝光企業(yè)失信行為。通過堅持不懈的宣傳,引導廣大中小微企業(yè)重視信用,樹立信用有價和誠信經(jīng)營理念。(三)提高信用評級工作的影響力要積極推動金融機構(gòu)對中小微企業(yè)開展信用等級評定活動,并鼓勵企業(yè)積極參與外部信用評級,引導金融機構(gòu)對評級結(jié)果的管理和使用,提高信用評級工作的影響力。對信用等級不足的中小微企業(yè),要加強信用輔導,開展中小微企