2022年下半年金融科技分析報(bào)告

目錄環(huán)球洞察?

環(huán)球金融科技投資分析（風(fēng)險(xiǎn)投資、私募基金和并購(gòu)）?

2022年下半年金融科技主要趨勢(shì)金融科技板塊區(qū)域分析?

支付科技區(qū)塊鏈/加密貨幣?

美洲區(qū)????

保險(xiǎn)科技網(wǎng)絡(luò)安全?

歐洲、中東與非洲?

監(jiān)管科技財(cái)富科技?

亞太區(qū)#金融科技動(dòng)向?

2023

馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢（中國(guó)）有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。3環(huán)球洞察

金融科技板塊

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區(qū)域分析2022年全球金融科技投資交易宗數(shù)為6,006宗，總金額達(dá)1,641億美元?

2023

畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢

(中國(guó))有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制#金融科技動(dòng)向事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。4環(huán)球洞察環(huán)球洞察

金融科技板塊

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區(qū)域分析“繼2021年創(chuàng)下新高后，全球金融科技投資在2022年下滑至1,641億美元雖然從2021年高位大幅下滑，但仍是金融科技投資亞洲金融科技投資創(chuàng)新高，而美洲及歐洲、中東與非雖然全球金融科技投資在2022年，尤其是下半年的第三好年份洲（EMEA）則持續(xù)下滑因大型并購(gòu)交易幾乎停滯而導(dǎo)致下滑，但2022年”絕非是一個(gè)表現(xiàn)不佳的年份。投資總額仍然是歷全球金融科技投資繼2021年創(chuàng)下新高后（2,389億美元和按地區(qū)分析，美洲區(qū)繼續(xù)占據(jù)全球金融科技投資的最大份史第三高，金融科技交易宗數(shù)也僅次于2021年的7,321

宗交易），2022年出現(xiàn)投資總額和交易宗數(shù)雙雙下額，在2022年達(dá)成2,786宗交易，交易總額達(dá)686億美元?dú)v史高位。在2022年，監(jiān)管科技的表現(xiàn)尤為亮滑，至1,641億美元和6,006宗交易。雖然與上年對(duì)比有所—

其中美國(guó)占2,222

宗交易和616億美元。與之對(duì)比，亞眼，與上年同比增長(zhǎng)顯著。下滑，但2022年的金融科技投資總額是歷史第三高，交易太區(qū)達(dá)成1,227宗交易，交易總額為505億美元，而EMEA宗數(shù)是歷史第二高。則達(dá)成1,977宗交易，吸引了449億美元的投資。美洲和EMEA均出現(xiàn)金融科技投資下滑，而亞太區(qū)卻在2021年高與2022年上半年對(duì)比，下半年金融科技投資下滑超位后（在Afterpay收購(gòu)后）再創(chuàng)新高。過50%隨著宏觀經(jīng)濟(jì)狀況惡化和估值下滑，投資者優(yōu)先關(guān)注與2022年上半年的1,192億美元對(duì)比，全球金融科技投資盈利和現(xiàn)金流AntonRuddenklau在下半年僅為449億美元。超過50%的跌幅反映了巨額交金融科技全球主管易急劇減少帶來的影響。

2022年上半年有八宗超過10億年中，全球金融科技投資才剛開始感受到地緣政治不確金融服務(wù)咨詢主管合伙人美元的并購(gòu)交易

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包括澳大利亞公司Afterpay的279億美定、利率和通脹上升、估值下行壓力和首次公開募股市場(chǎng)元收購(gòu)、兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目（德國(guó)Trade

Republic和英國(guó)干竭的影響。2022年下半年，金融科技投資跟隨一般科技畢馬威新加坡C

）

和

一

項(xiàng)

私

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國(guó)

Genesis投資趨勢(shì)，投資者減少了許多大型及后期投資交易，且交Digital

Assets

）。下半年超過10億美元的并購(gòu)交易僅有易時(shí)間普遍增長(zhǎng)。隨著首次公開募股市場(chǎng)幾乎完全干竭，四宗

—

最大的一宗是對(duì)美國(guó)Avalara

的84億美元整體收使投資者的退出機(jī)會(huì)大大減少，全球金融科技投資者變得購(gòu)。下半年的最大風(fēng)險(xiǎn)融資項(xiàng)目為瑞典Klarna的8億美元更為關(guān)注現(xiàn)有投資公司組合的現(xiàn)金流和盈利性。融資—

其估值被大幅削減；最大的私募基金交易是美國(guó)Avant籌得2.5億美元。#金融科技動(dòng)向?

2023

馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢（中國(guó)）有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。5環(huán)球洞察環(huán)球洞察

金融科技板塊

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區(qū)域分析“監(jiān)管科技逆市增長(zhǎng)，吸引了創(chuàng)紀(jì)錄的186億美元投資2022年，監(jiān)管科技是金融科技投資中的一道亮光，吸引了創(chuàng)紀(jì)錄的186億美元投資，遠(yuǎn)高于2021年的前高121億美2023年上半年應(yīng)關(guān)注的發(fā)展趨勢(shì)2022年，全球多數(shù)地區(qū)的金融科技投資熱度不減，盡管投資者因宏觀經(jīng)濟(jì)因素和估值疑慮而減元。2022年下半年三項(xiàng)最大的金融科技交易中有兩項(xiàng)發(fā)生?監(jiān)管科技投資增長(zhǎng)勢(shì)頭良好；少后期交易，導(dǎo)致交易總額有所下滑。但從積極在監(jiān)管科技領(lǐng)域，包括Vista

Equity

Partners

以84億美元整

體

收

購(gòu)

Avalara

以

及

Centerbridge

Partners

和的一面我們看到投資者對(duì)種子及早期投資交易的Bridgeport

Partners

以

16

億

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元

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購(gòu)

Computer投資者對(duì)符合ESG及氣候變化工作重

點(diǎn)和目標(biāo)興趣不斷飆升，這將對(duì)金融科技生態(tài)體系和未來?”Services

Inc。鑒于全球金融服務(wù)業(yè)面對(duì)的復(fù)雜監(jiān)管環(huán)境的金融科技解決方案的興趣加大；交易的長(zhǎng)期發(fā)展產(chǎn)生積極影響。盡管金融科技投以及企業(yè)界對(duì)盈利與成本削減的重

視，企業(yè)紛紛尋求利用資很可能在2023年上半年保持疲軟，但我們可以科技來精簡(jiǎn)

及提升自身的合規(guī)流程，這將有助監(jiān)管科技投種子及早期企業(yè)持續(xù)吸引著投資者的目光；由肯定，投資者將仍然對(duì)金融科技的多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域?資的持續(xù)增長(zhǎng)。于估值承受持續(xù)下行壓力，2023年上半年，投保持樂觀。資以及大型首次公開募股及并購(gòu)活動(dòng)將保持疲鑒于加密板塊面對(duì)的困境，投資者對(duì)盡職調(diào)查提出更軟；高要求?加密領(lǐng)域之外的區(qū)塊鏈解決方案獲得越來越多2022年下半年，繼Terra（Luna）在五月崩盤后，全球加投資者的關(guān)注；密板塊投資急轉(zhuǎn)直下。鑒于在11月的破產(chǎn)，展望2023年上半年，業(yè)界對(duì)加密資產(chǎn)企業(yè)的投資將仍然低迷，原因Judd

Caplain是許多投資者正致力于檢討和強(qiáng)化他們?cè)诩用茴I(lǐng)域的投資?投資者對(duì)B2B及嵌入式解決方案領(lǐng)域的關(guān)注及投資不斷提升，包括嵌入式金融、嵌入式支付金融服務(wù)業(yè)全球主管盡職調(diào)查和治理流程。投資者可能也會(huì)將投資轉(zhuǎn)移到那些和嵌入式保險(xiǎn)。畢馬威國(guó)際對(duì)加密資產(chǎn)交易活動(dòng)實(shí)行更穩(wěn)健監(jiān)管架構(gòu)的轄區(qū)。#金融科技動(dòng)向?

2023

馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢（中國(guó)）有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。6環(huán)球洞察

金融科技板塊

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區(qū)域分析環(huán)球洞察

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2023年上半年金融科技主要趨勢(shì)2022年下半年對(duì)全球金融科技業(yè)而言充滿挑戰(zhàn)，其中包括高通脹和利率造成的不佳的經(jīng)濟(jì)狀況，以及如首次公開募股停滯和退出機(jī)會(huì)欠缺、估值持續(xù)承受下行壓力和企業(yè)在先買后付等領(lǐng)域面對(duì)盈利壓力等諸多市場(chǎng)挑戰(zhàn)。隨著我們邁向2023年上半年，我們?nèi)詻]有看到嚴(yán)峻的市場(chǎng)環(huán)境可能逐步緩和的跡象，因此，即使是與2022年下半年相比，2023年的金融科技投資將仍然受壓，但一部分金融科技細(xì)分板塊將比其他板塊更具韌性。以下是我們對(duì)2023年上半年金融科技發(fā)展的主要預(yù)測(cè)：1.

并購(gòu)交易規(guī)模將相對(duì)較?。?.人工智能驅(qū)動(dòng)的金融科技解決方案將吸引更多投資者關(guān)注：預(yù)計(jì)2023年上半年估值相對(duì)不穩(wěn)定，大型并購(gòu)交易（交易價(jià)值為100億美元+）投資者將越發(fā)關(guān)注人工智能驅(qū)動(dòng)的金融科技解決方案，尤其是在人工智能數(shù)據(jù)發(fā)生的可能性將相對(duì)較低。但同時(shí)隨著后期估值趨于穩(wěn)定，以及財(cái)力雄厚

的企分析、實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和客戶交互等領(lǐng)域。業(yè)或大型金融科技公司尋找價(jià)格優(yōu)惠的收購(gòu)機(jī)會(huì)，并購(gòu)活動(dòng)總體上可能會(huì)增加。B2B解決方案將持續(xù)吸引穩(wěn)健的投資：5.監(jiān)管機(jī)構(gòu)將加強(qiáng)對(duì)加密領(lǐng)域的審查：2.3.隨著眾多金融服務(wù)行業(yè)及其他領(lǐng)域的公司專注于削減成本和提升客戶價(jià)值，鑒于2022

年Terra/Luna崩潰和破產(chǎn)等事件，全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)將很可能對(duì)加密B2B解決方案將仍然是投資熱點(diǎn)。領(lǐng)域中的企業(yè)和活動(dòng)實(shí)施更嚴(yán)格的審查。投資者對(duì)非加密、基于區(qū)塊鏈的解決方案的興趣將增加：6.重點(diǎn)關(guān)注ESG議程的金融科技公司將取得增長(zhǎng)：隨著投資者放慢腳步以重

新評(píng)估他們的加密資產(chǎn)投資方式，區(qū)塊鏈創(chuàng)新的其隨著氣候變化成為政府、企業(yè)和消費(fèi)者關(guān)注的重

點(diǎn)事項(xiàng)，投資者對(duì)符合ESG需他領(lǐng)域?qū)⑽嗤顿Y關(guān)注

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如跨境支付解決方案、游戲和求的金融科技解決方案的興趣和投資可能會(huì)大幅增長(zhǎng)。從可再生能源項(xiàng)目的融（NFTs）等。資平臺(tái)到以

ESG

為重

點(diǎn)的監(jiān)管科技解決方案，投資種類趨于多元化。#金融科技動(dòng)向7?

2023

馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢（中國(guó)）有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。7環(huán)球洞察環(huán)球洞察

金融科技板塊

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區(qū)域分析劇烈的市場(chǎng)波動(dòng)使投資交易減少全球金融科技投資（風(fēng)險(xiǎn)投資、私募基金與并購(gòu)）全球金融科技風(fēng)險(xiǎn)投資2019–2022*2019–2022*$300$200$100$010,0005,0000$150$100$50$010,0005,00007,3216,1876,0065,1364,3794,4373,6503,742$216.82019$124.92020$238.92021$164.12022*$45.62019$47.12020$122.92021$80.52022*Dealvalue($B)DealcountDealvalue($B)Dealcount交易價(jià)值（10億美元）交易宗數(shù)交易價(jià)值（10億美元）交易宗數(shù)全球金融科技并購(gòu)全球金融科技成長(zhǎng)性股權(quán)投資2019–2022*2019–2022*$2001,5001,0005000$15$10$52001000154980141119112729610583$100$167.92019$74.12020$105.12021$73.92022*$3.3$3.7$11.02021$9.7$0$0201920202022*Dealvalue($B)DealcountDealvalue($B)（10億美元）Dealcount交易宗數(shù)交易價(jià)值（10億美元）交易宗數(shù)交易價(jià)值信息：《金融科技動(dòng)向》（2022年下半年），全球金融科技投資分析，

畢馬威國(guó)際（數(shù)據(jù)由PitchBook提供），*截至2022年12月31日止。#金融科技動(dòng)向?

2023

馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢（中國(guó)）有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。8環(huán)球洞察環(huán)球洞察

金融科技板塊

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區(qū)域分析成長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)投資估值終于下滑，但并購(gòu)交易在部分資金雄厚

的收購(gòu)者支持下回升全球金融科技交易前估值中位數(shù)（按階段，百萬美元）全球金融科技跨境并購(gòu)2019–2022*2019–2022*$100$50$04002000331275$654.0209196$335.2$466.7$272.2$40.0$73.4$34.0$7.5$12.3$71.0$40.1$19.6$42.1$67.82019$38.6$43.72022*$13.5技位萬美元）2020$10.0Venturegrowth$5.0$5.220212019202020212022*Angel&seedEarly-stageVCLate-stage

VC交易價(jià)值Dealvalue($B)（10億美元）Dealcount交易宗數(shù)成長(zhǎng)性風(fēng)投天使與種子早期風(fēng)投后期風(fēng)投全球金融科技風(fēng)險(xiǎn)投資（企業(yè)參與）全球金融科技并購(gòu)規(guī)模中位數(shù)（百萬美元）2019–2022*2019–2022*$1003,0002,0001,0000$80$60$40$20$0$62.31,9131,577$50.7$50950889$39.3$34.1$24.42019$26.12020$62.82021$39.52022*$0Dealvalue($B)Dealcount交易價(jià)值（10億美元）交易宗數(shù)2019202020212022*信息：《金融科技動(dòng)向》（2022年下半年），全球金融科技投資分析，

畢馬威國(guó)際（數(shù)據(jù)由PitchBook提供），*截至2022年12月31日止。#金融科技動(dòng)向?

2023

馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢（中國(guó)）有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。9環(huán)球洞察環(huán)球洞察

金融科技板塊

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區(qū)域分析鑒于季度數(shù)據(jù)呈下行趨勢(shì)，交易進(jìn)一步下滑的程度仍有待觀察全球金融科技投資（風(fēng)險(xiǎn)投資、私募基金與并購(gòu)）全球金融科技并購(gòu)2019–2022*2019–2022*$1602500$14030025020015010050$140$120$100$80$60$40$20$0$120$100$80$60$40$20$020001500100050000Q1

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Q420192020202120222019202020212022Dealvalue

($B)D交e易a宗lc數(shù)ountD交e易a價(jià)lv值a（lu1e0

億($美B元)

）D交e易a宗lc數(shù)ount交易價(jià)值（10億美元）信息：《金融科技動(dòng)向》（2022年下半年），全球金融科技投資分析，

畢馬威國(guó)際（數(shù)據(jù)由PitchBook提供），*截至2022年12月31日止。#金融科技動(dòng)向?

2023

馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢（中國(guó)）有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。10環(huán)球洞察環(huán)球洞察

金融科技板塊

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區(qū)域分析風(fēng)險(xiǎn)投資下滑（企業(yè)參與部分也呈相同走勢(shì)）全球金融科技風(fēng)險(xiǎn)投資全球金融科技風(fēng)險(xiǎn)投資（企業(yè)參與）2019–2022*2019–2022*$40$35$30$25$20$15$10$52,0001,8001,6001,4001,2001,000800$257006005004003002001000$20$15$10$5600400200$00$0Q1

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Q420192020202120222019202020212022Dealvalue($B)Dealcount交易宗數(shù)Angel&seed交易價(jià)值（10億美元）天使與種子Dealvalue($B)Dealcount交易宗數(shù)交易價(jià)值（10億美元）早Ea期rl風(fēng)y-投stageVCL后a期te風(fēng)-s投tage

VCV成e長(zhǎng)nt性u(píng)r風(fēng)e投growth信息：《金融科技動(dòng)向》（2022年下半年），全球金融科技投資分析，

畢馬威國(guó)際（數(shù)據(jù)由PitchBook提供），*截至2022年12月31日止。#金融科技動(dòng)向?

2023

馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢（中國(guó)）有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。11環(huán)球洞察環(huán)球洞察

金融科技板塊

|

區(qū)域分析2022年全球十大金融科技交易951.

Afterpay

—279億美元，澳洲墨爾本

—

支付—并購(gòu)2.

Avalara—84億美元，美國(guó)西雅圖

—

監(jiān)管科技—私有化買斷3.

Sia（米蘭）—

39億美元，意大利米蘭

—支付

—并購(gòu)74.

Bottomline

Technologies

—26億美元，美國(guó)樸茨茅斯—機(jī)構(gòu)/B2B

—私有10化買斷324865.

Tink

—21億美元，瑞典斯德哥爾摩—機(jī)構(gòu)/B2B

—并購(gòu)6.

Yayoi

—21億美元，日本東京—機(jī)構(gòu)/B2B

—企業(yè)剝離7.

Interactive

Investor

—

18億美元，英國(guó)利茲

—財(cái)富/投資管理

—并購(gòu)18.

Billtrust

—

17億美元，美國(guó)勞倫斯維爾

—

支付—私有化買斷9.

Computer

Services

—16億美元，美國(guó)帕迪尤卡—機(jī)構(gòu)/B2B

—私有化買斷10.

FNZ

—

14億美元，英國(guó)倫敦

—

財(cái)富/投資管理—成長(zhǎng)性股權(quán)投資信息：《金融科技動(dòng)向》（2022年下半年），全球金融科技投資分析，

畢馬威國(guó)際（數(shù)據(jù)由PitchBook提供），*截至2022年12月31日止。#金融科技動(dòng)向?

2023

畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢

(中國(guó))有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。12環(huán)球洞察

金融科技板塊

區(qū)域分析金融科技板塊?

支付科技?

保險(xiǎn)科技?

監(jiān)管科技?

網(wǎng)絡(luò)安全?

財(cái)富科技?

區(qū)塊鏈/加密貨幣#金融科技動(dòng)向?

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畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢

(中國(guó))有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。13金融科技之支付科技環(huán)球洞察

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區(qū)域分析支付領(lǐng)域主導(dǎo)金融科技市場(chǎng)，2022年吸引了531億美元投資全球支付領(lǐng)域投資（風(fēng)險(xiǎn)投資、私募基金與并購(gòu)）雖然投資與往年同比有所下跌，但支付領(lǐng)域仍然是2022年全球金融科技投資中的2019–2022*$120最熱門領(lǐng)域，投資總額超過531億美元。2022年上半年澳大利亞Afterpay的279億美元收購(gòu)占此投資總額的一半以上。2022年下半年最大型并購(gòu)交易的規(guī)模大幅減1,2001,0008006004002000少

，包

括

美

國(guó)

Computer

Services

Inc.

的

16

億美

元收

購(gòu)和

近距

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公

司International

Game

Technology的7億美元收購(gòu)。2022年下半年支付領(lǐng)域的主要亮點(diǎn)包括：967$100$80$60$40$20$0雖然投資額下跌，但交易宗數(shù)仍保持在較高水平2022年，支付領(lǐng)域創(chuàng)造了有史以來第二高的交易宗數(shù)

—

遠(yuǎn)高于除2021年以外的731其他所有年份。

雖然全球投資總額有所下滑，但較高的交易宗數(shù)正反映了支付領(lǐng)657域蘊(yùn)含的海量機(jī)遇以及該領(lǐng)域在投資者眼中的長(zhǎng)期吸引力。582多個(gè)轄區(qū)產(chǎn)生了超過1億美元的“過億輪”2022年下半年，風(fēng)險(xiǎn)投資交易的地理多樣性尤為顯著，表現(xiàn)為七項(xiàng)最大交易分別產(chǎn)生于七個(gè)不同轄區(qū)，包括：瑞典Klarna（8億美元）、英國(guó)SumUp（6.03億美元）、韓國(guó)Toss（4.05億美元）、盧森堡Satispay（3.18億美元）、印度尼西亞Xendit（3億美元）、意大利Piteco（2.52億美元）、印度ezetap（2億美元）和美國(guó)Evertec（1.96億美元）。$107.82019$29.12020$57.12021$53.12022*Dealvalue($B)Dealcount交易宗數(shù)交易價(jià)值（10億美元）信息：《金融科技動(dòng)向》（2022年下半年），全球金融科技投資分析，

畢馬威國(guó)際（數(shù)據(jù)由PitchBook提供），*截至2022年12月31日止。#金融科技動(dòng)向?

2023

馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢（中國(guó)）有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。14金融科技之支付科技環(huán)球洞察

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區(qū)域分析“雖然估值受壓，但先買后付領(lǐng)域發(fā)展勢(shì)頭持續(xù)2022年上半年，先買后付領(lǐng)域遇到了一些發(fā)展挑戰(zhàn)，尤其2023年上半年應(yīng)關(guān)注的趨勢(shì)鑒于全球不明朗的經(jīng)濟(jì)環(huán)境（已導(dǎo)致許多轄區(qū)的是估值方面，如七月瑞典Klarna在廣為宣傳的估值下調(diào)融交易金額下跌），支付領(lǐng)域的投資交易宗數(shù)不減資輪中籌得8億美元。隨著通脹高企和利率上升，先買后”?投資者越發(fā)關(guān)注B2B支付解決方案的開發(fā)和投這一事實(shí)有著重

大的意義。這反映了支付領(lǐng)域正付公司的利潤(rùn)將很可能受到?jīng)_擊。盡管某些獨(dú)立的先買后資；受到大量關(guān)注和正在進(jìn)行的無數(shù)創(chuàng)新和合作，以付公司正面對(duì)著挑戰(zhàn)，但該領(lǐng)域的投資熱情仍然不減，尤其是對(duì)那些希望嵌入或創(chuàng)建自身先買后付產(chǎn)品或服務(wù)的企及投資者對(duì)全球支付領(lǐng)域內(nèi)各類企業(yè)的巨大興業(yè)而言。2022年下半年，沃爾瑪宣布將與One（一家由沃?

支付科技公司直接或間接通過各種合作和外建趣。爾瑪擁有多數(shù)股權(quán)的金融科技公司）合作以提供新的先買提升其服務(wù)的廣度和可觸及范圍；后付方案。1?

先買后付公司不斷進(jìn)化，變得更具平臺(tái)特征，嵌入式支付熱度上升而不是提供單獨(dú)的產(chǎn)品；CourtneyTrimble2022年，投資者對(duì)嵌入式支付的興趣持續(xù)上升，涵蓋

多個(gè)?

亞太地區(qū)的支付科技公司和投資者將關(guān)注重

點(diǎn)行業(yè)—

從零售與電子商務(wù)到游戲和網(wǎng)約車。企業(yè)對(duì)該領(lǐng)域從新客戶獲取轉(zhuǎn)移到深化客戶關(guān)系上；支付業(yè)全球主管尤為感興趣，很可能是為了以此擴(kuò)展客戶價(jià)值。金融服務(wù)業(yè)主管?

財(cái)務(wù)狀況良好的機(jī)構(gòu)希望以較低估值收購(gòu)科技畢馬威美國(guó)公司。1/Media/Daily/2022/Dec/11/4-Walmart-Plan-Launch-Buy-Now-Pay-Later_Payments#:~:text=A%20fintech%20company%20backed%20by%20Walmart%20plans%20to,service%20could%20available%20as%20soon%20as%20next%20year.#金融科技動(dòng)向?

2023

馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢（中國(guó)）有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。15金融科技之保險(xiǎn)科技環(huán)球洞察

金融科技板塊

區(qū)域分析2022年保險(xiǎn)科技投資降至七年以來的最低點(diǎn)2022年，全球保險(xiǎn)科技投資降至七年以來的最低點(diǎn)，總額僅為71億美元，這一定全球保險(xiǎn)科技投資（風(fēng)險(xiǎn)投資、私募基金與并購(gòu)）2019–2022*程度上反映了部分投資者對(duì)該領(lǐng)域投資的減少，原因是他們看到數(shù)家近年上市的$18$16$14$12$10$86005004003002001000保險(xiǎn)科技公司在上市后遇到業(yè)績(jī)挑戰(zhàn)。雖然交易額整體下滑，但仍存在以下積極發(fā)展：

2022年下半年，三個(gè)主要區(qū)域（即美洲、EMEA和亞太區(qū)）均出現(xiàn)巨額交易，包括Lemonade完成了對(duì)美國(guó)Metromile的5億美元收購(gòu)（于2021年下半年首485次公布）、

德國(guó)Wefox

的4億美元風(fēng)險(xiǎn)融資、美國(guó)Pie

Insurance

的3.15億美元風(fēng)險(xiǎn)融資和新加坡Bolttech

的3億美元風(fēng)險(xiǎn)融資。2022年下半年保險(xiǎn)科技領(lǐng)域的主要亮點(diǎn)包括：415投資者對(duì)保險(xiǎn)科技投資持觀望態(tài)度3513492022年的保險(xiǎn)科技投資相對(duì)平靜，原因是在充滿挑戰(zhàn)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、估值下滑和公開市場(chǎng)中保險(xiǎn)科技公司業(yè)績(jī)不佳的情況下，許多保險(xiǎn)科技投資者停下腳步以待不明朗因素消散。隨著估值逐步穩(wěn)定，投資者將很可能恢復(fù)投資活動(dòng)。保險(xiǎn)科技投資者重

點(diǎn)關(guān)注盈利$62022年，保險(xiǎn)科技投資者顯著提升了他們對(duì)盈利的關(guān)注：他們減少了對(duì)企業(yè)增長(zhǎng)$4的關(guān)注，而更重

視企業(yè)的盈利方式。這使得部分初創(chuàng)企業(yè)須同時(shí)從技術(shù)角度和保險(xiǎn)角度重

新評(píng)估他們的企業(yè)價(jià)值所在。$2$12.92019$15.52020$12.12021$7.12022*$0Dealvalue($B)Dealcount交易宗數(shù)交易價(jià)值（10億美元）信息：《金融科技動(dòng)向》（2022年下半年），全球金融科技投資分析，

畢馬威國(guó)際（數(shù)據(jù)由PitchBook提供），*截至2022年12月31日止。#金融科技動(dòng)向?

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馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢（中國(guó)）有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。16金融科技之保險(xiǎn)科技環(huán)球洞察

金融科技板塊

區(qū)域分析“專注于賦能領(lǐng)域的保險(xiǎn)科技公司熱度上升在過去12個(gè)月，投資者提升了對(duì)專注于賦能領(lǐng)域的初創(chuàng)企2023年上半年應(yīng)關(guān)注的趨勢(shì)回顧2022年，保險(xiǎn)科技就像經(jīng)歷了一場(chǎng)完美風(fēng)業(yè)的關(guān)注—這些企業(yè)提供針對(duì)傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)的“軟件即暴。保險(xiǎn)科技公司在過去幾年所面對(duì)的大好形服務(wù)”（SaaS）解決方案，以助他們改善運(yùn)營(yíng)、產(chǎn)品和服?投資者持續(xù)關(guān)注盈利方式明確的保險(xiǎn)科技公勢(shì)，如大量可用資金、投資者投資意愿高漲且愿務(wù)或客戶體驗(yàn)。司；意承受風(fēng)險(xiǎn)，都已經(jīng)隨著經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)和不利狀況的企業(yè)更注重

合作到來而開始減退。但保險(xiǎn)科技領(lǐng)域還有很大潛力?投資者更關(guān)注賦能領(lǐng)域和“軟件及服務(wù)有待發(fā)掘，未來幾年資金也將繼續(xù)涌入該領(lǐng)域?！币酝S多對(duì)保險(xiǎn)科技進(jìn)行投資的企業(yè)投資者關(guān)注的是將（SaaS）”解決方案領(lǐng)域的保險(xiǎn)科技公司；一旦塵埃落定，那些能夠證明自身價(jià)值和盈利能新的技能帶入自身機(jī)構(gòu)這一最終目標(biāo)。到了2022年，此趨力的保險(xiǎn)科技公司將更有可能實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。勢(shì)已發(fā)生變化。部分企業(yè)開始在投資中更注重

與保險(xiǎn)科技保險(xiǎn)公司尋求機(jī)會(huì)收購(gòu)那些可與他們的公司實(shí)企業(yè)的合作—如向后者提供數(shù)據(jù)、分析或接觸其客戶基礎(chǔ)?現(xiàn)戰(zhàn)略融合的保險(xiǎn)科技公司；的途徑—以助他們發(fā)展和成長(zhǎng)。?

投資者正在觀望并評(píng)估能在有利市場(chǎng)環(huán)境中壯大的保險(xiǎn)科技公司能否抵受更具挑戰(zhàn)性的市場(chǎng)RamMenon環(huán)境；保險(xiǎn)交易咨詢服務(wù)全球主管亞太區(qū)越來越多初創(chuàng)企業(yè)開始關(guān)注技術(shù)解決方畢馬威國(guó)際?案，以作為其規(guī)模擴(kuò)展和增長(zhǎng)的途徑。#金融科技動(dòng)向?

2023

馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢（中國(guó)）有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。17金融科技之監(jiān)管科技環(huán)球洞察

金融科技板塊

區(qū)域分析2022年，監(jiān)管科技逆市走強(qiáng)，全球投資總額創(chuàng)下186億美元的新高2022年，多數(shù)金融科技細(xì)分領(lǐng)域的投資均有所下滑，但監(jiān)管科技卻逆市走強(qiáng)—與全球監(jiān)管科技投資（風(fēng)險(xiǎn)投資、私募基金與并購(gòu)）2019–2022*2021年的118億美元對(duì)比，2022年創(chuàng)下了全球投資總額186億美元的新高。2022年下半年，美國(guó)的數(shù)宗巨額收購(gòu)項(xiàng)目大大提升了監(jiān)管科技交易金額：包括Vista$2040035030025020015010050380Equity

Partners以84億美元全面收購(gòu)稅務(wù)合規(guī)自動(dòng)化企業(yè)Avalara以及Centerbridge

Partners和Bridgeport

Partners

以16億美元全面收購(gòu)財(cái)務(wù)與監(jiān)管$18$16$14$12$10$8$6$4$2合規(guī)企業(yè)Computer

Services

Inc.（CSI）

。

2022年下半年監(jiān)管科技領(lǐng)域的主要315亮點(diǎn)包括：監(jiān)管科技投資的韌性凸顯了此領(lǐng)域的重要性2742492022年，監(jiān)管科技投資在地緣政治不確定性和宏觀經(jīng)濟(jì)狀況不佳的重重挑戰(zhàn)下保持著出色的韌性。此韌性反映了監(jiān)管科技在協(xié)助金融機(jī)構(gòu)管理未來合規(guī)和報(bào)告責(zé)任方面的重要性。隨著越來越多金融活動(dòng)和交易的數(shù)字化，企業(yè)與投資者均認(rèn)識(shí)到監(jiān)管科技的應(yīng)用對(duì)多數(shù)金融機(jī)構(gòu)而言而不再是選項(xiàng)，而是一種必要。合規(guī)成本仍然是監(jiān)管科技投資熱度的主要驅(qū)動(dòng)因素不斷上漲的合規(guī)成本對(duì)金融服務(wù)公司而言是一項(xiàng)重

大挑戰(zhàn)，尤其是跨國(guó)公司，因它們需要管理不同轄區(qū)的合規(guī)工作。由于全球及轄區(qū)范圍內(nèi)的監(jiān)管形式不斷變化，投資者和企業(yè)紛紛尋找能夠提供更精簡(jiǎn)

、高成效和可持續(xù)的合規(guī)要求管理方案的監(jiān)管科技企業(yè)，因此，監(jiān)管科技投資在2022年實(shí)現(xiàn)連續(xù)第四年增長(zhǎng)實(shí)屬意料之內(nèi)。$3.7$10.62020$11.82021$18.62022*$002019Dealvalue($B)Dealcount交易宗數(shù)交易價(jià)值（10億美元）信息：《金融科技動(dòng)向》（2022年下半年），全球金融科技投資分析，

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—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢（中國(guó)）有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。18金融科技之監(jiān)管科技環(huán)球洞察

金融科技板塊

區(qū)域分析“實(shí)時(shí)合規(guī)管理承受不斷增大的壓力許多金融機(jī)構(gòu)正在面對(duì)巨大的壓力，以使客戶能夠更快、2023年上半年應(yīng)關(guān)注的趨勢(shì)監(jiān)管科技投資的韌性展示了此領(lǐng)域的重要性：不”即時(shí)地完成財(cái)務(wù)交易。這使得投資者同時(shí)關(guān)注能夠提供無斷變化的合規(guī)要求和漫長(zhǎng)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型是監(jiān)管科縫、實(shí)時(shí)的合規(guī)責(zé)任管理方案的監(jiān)管科技公司。?隨著企業(yè)努力應(yīng)對(duì)不同轄區(qū)的監(jiān)管變化（如巴技即使在2022年這樣充滿種種不明朗的時(shí)期下仍監(jiān)管科技企業(yè)是數(shù)字銀行產(chǎn)品發(fā)展的重要合作伙伴保持增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)因素。塞爾協(xié)議四、歐盟的加密資產(chǎn)市場(chǎng)監(jiān)管法、《數(shù)字運(yùn)營(yíng)韌性法案》《人工智能法案》《數(shù)過去幾年，數(shù)字銀行、數(shù)字支付和加密資產(chǎn)在不同轄區(qū)的字化服務(wù)法案》和ESG準(zhǔn)則），合規(guī)科技領(lǐng)域發(fā)展已驅(qū)使大量投資進(jìn)入監(jiān)管科技領(lǐng)域，目的是確保此類投資將不斷增長(zhǎng)；交易是準(zhǔn)確、透明、可靠和合規(guī)的。近期，投資者強(qiáng)烈關(guān)注能夠提供多維度服務(wù)的公司；2022年，美國(guó)Cross

River?投資者更加關(guān)注人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)的使用以FabianoGobboBank在私募股權(quán)融資中籌得6.2億美元以發(fā)展其金融科技支持反洗錢解決方案；合規(guī)產(chǎn)品，旨在實(shí)現(xiàn)多種金融服務(wù)活動(dòng)，包括支付、市場(chǎng)監(jiān)管科技全球主管借貸、“銀行業(yè)務(wù)即服務(wù)”平臺(tái)、資本市場(chǎng)和其他數(shù)字銀一站式合規(guī)科技解決方案的熱度提升；畢馬威國(guó)際行業(yè)務(wù)。??

監(jiān)管機(jī)構(gòu)持續(xù)通過各種項(xiàng)目激勵(lì)合規(guī)科技發(fā)展，如新加坡金融管理局利用人工智能技術(shù)平臺(tái)NovA!生成金融風(fēng)險(xiǎn)洞見，以及中國(guó)香港金融管理

局的

“反洗

錢

合

規(guī)

科

技實(shí)

驗(yàn)室

”（AMLab）。#金融科技動(dòng)向?

2023

馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢（中國(guó)）有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。19金融科技之網(wǎng)絡(luò)安全環(huán)球洞察

金融科技板塊

區(qū)域分析2022年，全球投資者對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的興趣保持高漲，盡管該領(lǐng)域的投資總額從全球網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)投資（風(fēng)險(xiǎn)投資、私募基金與并購(gòu)）:2019–2022*$62021年的超過50億美元降至2022年的稍多于21億美元。超大型并購(gòu)的缺乏是網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域融資下滑的主要原因，而與往年相比，此領(lǐng)域的交易宗數(shù)仍然保護(hù)穩(wěn)72定。70風(fēng)險(xiǎn)資本項(xiàng)目在2022年吸引了大部分資金，包括2022年下半年開曼群島坊擴(kuò)706866646260585654526868展企業(yè)Matter

Labs籌得2億美元、美國(guó)“了解您的客戶”企業(yè)Alloy籌得1.52億美$5$4$3$2$1$0元，以及以色列舞弊預(yù)防企業(yè)nsKnow籌得1.5億美元。2022年下半年網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)領(lǐng)域的主要亮點(diǎn)包括：數(shù)據(jù)保護(hù)仍然是風(fēng)險(xiǎn)投資者的優(yōu)先考慮事項(xiàng)2022年，數(shù)據(jù)管理及保護(hù)企業(yè)持續(xù)獲得風(fēng)險(xiǎn)投資者的重

點(diǎn)關(guān)注，多家企業(yè)年內(nèi)完成了超過一億美元的融資輪，其中包括

Chainalysis（1.7億美元）、Alloy（1.5259億美元）和

TokenEx（1億美元）。

數(shù)據(jù)管理領(lǐng)域的交易規(guī)模在近幾年取得顯著增長(zhǎng)；隨著監(jiān)管機(jī)構(gòu)和企業(yè)對(duì)數(shù)據(jù)保護(hù)的日益重

視，此領(lǐng)域的交易規(guī)模還將進(jìn)一步增長(zhǎng)?！罢呒创a”熱度提升$1.12019$2.22020$5.12021$2.12022*2022年，由于超大規(guī)模云供應(yīng)商的網(wǎng)絡(luò)安全控制操作方式上的差異，投資者將目光和資金投向可通過將安全控制嵌入安全代碼管線從而協(xié)助企業(yè)管理潛在盲點(diǎn)的解決方案。這使數(shù)據(jù)在上傳到云時(shí)具備內(nèi)嵌控制。Dealvalue($B)Dealcount交易價(jià)值交易宗數(shù)（10億美元）信息：《金融科技動(dòng)向》（2022年下半年），全球金融科技投資分析，

畢馬威國(guó)際（數(shù)據(jù)由PitchBook提供），*截至2022年12月31日止。#金融科技動(dòng)向?

2023

馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢（中國(guó)）有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。20金融科技之網(wǎng)絡(luò)安全環(huán)球洞察

金融科技板塊

區(qū)域分析“機(jī)器學(xué)習(xí)、分析與自動(dòng)化推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)投資2022年的網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)投資延續(xù)2021年的趨勢(shì)，其中大部2023年上半年應(yīng)關(guān)注的趨勢(shì)我們正使用越來越多的第三方解決方案，如托管分投資聚焦如何協(xié)助企業(yè)利用自身安全運(yùn)營(yíng)中心內(nèi)的自動(dòng)平臺(tái)、SaaS平臺(tái)、基礎(chǔ)設(shè)施和定制化商業(yè)應(yīng)用化、機(jī)器學(xué)習(xí)和智能數(shù)據(jù)分析來加快問題識(shí)別和應(yīng)對(duì)。?企業(yè)更加關(guān)注對(duì)超大規(guī)模云供應(yīng)商在可視性和等，這意味著我們需向客戶平臺(tái)授予訪問權(quán)，因不同地區(qū)的關(guān)注重

點(diǎn)推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)投資此造成數(shù)據(jù)被非必要的相關(guān)方訪問。鑒于大眾對(duì)可控性方面的創(chuàng)新；隱私的關(guān)注以及相關(guān)隱私法規(guī)，我們需要更深入2022年，雖然網(wǎng)絡(luò)安全仍然是全球大部分地區(qū)的優(yōu)先考慮投資者更加關(guān)注如何在減少人為干預(yù)的情況下地了解數(shù)據(jù)被傳輸?shù)礁鱾€(gè)相關(guān)方時(shí)所執(zhí)行的”保護(hù)事項(xiàng)，但不同地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)安全投資熱點(diǎn)有著顯著差異。歐?加快對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全問題的響應(yīng)速度；措施和訪問控制。未來，這很可能是網(wǎng)絡(luò)安全技洲的許多投資是由隱私因素和《一般數(shù)據(jù)保護(hù)法規(guī)》驅(qū)術(shù)投資的又一熱點(diǎn)。動(dòng)；美國(guó)的投資則更多是由企業(yè)的自動(dòng)化需求和提升網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估企業(yè)與聯(lián)合體的整合；防御和響應(yīng)的迫切性所驅(qū)動(dòng)。??

超大型供應(yīng)商收購(gòu)專營(yíng)領(lǐng)域的網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)企業(yè)以擴(kuò)展其服務(wù)范圍。CharlesJacco美洲區(qū)網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)主管及金融服務(wù)主管合伙人畢馬威美國(guó)#金融科技動(dòng)向?

2023

馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢（中國(guó)）有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。21金融科技之財(cái)富科技環(huán)球洞察

金融科技板塊

區(qū)域分析全球財(cái)富科技投資（風(fēng)險(xiǎn)投資、私募基金與并購(gòu)）2019–2022*$2.52022年，全球財(cái)富科技領(lǐng)域吸引了超過12億美元的投資—是表現(xiàn)優(yōu)異的一年，雖然投資總額從2021年的20億美元高峰有所下滑。2022年下半年發(fā)生了兩宗年內(nèi)最605040302010055大的財(cái)富科技交易，即英國(guó)Pollen

Street

Capital的3.23億美元收購(gòu)以及新加坡加密資產(chǎn)企業(yè)Amber的3億美元融資。2022年下半年財(cái)富科技領(lǐng)域的主要亮點(diǎn)包括：48$2.0$1.5$1.0$0.5$0.044擴(kuò)大客戶的另類投資選擇去年，越來越多財(cái)富科技公司專注于開發(fā)相關(guān)解決方案，以使更多類型的投資者可投資一些原本僅可被機(jī)構(gòu)投資者或高凈值投資者投資的資產(chǎn)類別。此類平臺(tái)能夠以較高的成本效益協(xié)助散戶投資，這些投資以往一般設(shè)置了較高的最低投資額27要求?？蛻趔w驗(yàn)和價(jià)值成為關(guān)鍵傳統(tǒng)財(cái)富管理企業(yè)和財(cái)富科技公司均已意識(shí)到今日的投資者手中掌握著海量的信息，因此，他們致力于尋找不同的方案以提升他們?yōu)榭蛻籼峁┑膬r(jià)值和建立更深入的客戶關(guān)系以留住客戶。這導(dǎo)致企業(yè)紛紛將目光和資金投向各種旨在提升財(cái)富管理體驗(yàn)的解決方案。譬如，UBS在2022年推出了

Circle

One

—

一個(gè)亞太地區(qū)的社交平臺(tái)，旨在及時(shí)向客戶提供專業(yè)見解和在高凈值客戶、UBS專題專家和全球$0.42019$0.2$2.02021$1.2思維領(lǐng)導(dǎo)之間建立有價(jià)值的聯(lián)系。220202022*Dealvalue($B)Dealcount交易價(jià)值（10億美元）交易宗數(shù)信息：《金融科技動(dòng)向》（2022年下半年），全球金融科技投資分析，

畢馬威國(guó)際（數(shù)據(jù)由PitchBook提供），*截至2022年12月31日止。2/global/en/media/displayndp/en-20220524-circle-one.html#金融科技動(dòng)向?

2023

馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢（中國(guó)）有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。22金融科技之財(cái)富科技環(huán)球洞察

金融科技板塊

區(qū)域分析“提升傳統(tǒng)財(cái)富管理者的能力全球不同市場(chǎng)持續(xù)關(guān)注B2B賦能領(lǐng)域的財(cái)富科技解決方2023年上半年應(yīng)關(guān)注的趨勢(shì)隨著越來越多財(cái)富科技企業(yè)的出現(xiàn)，傳統(tǒng)私人銀案，包括旨在提升和改善財(cái)富管理者的可用知識(shí)以及通過行業(yè)市場(chǎng)正對(duì)以往不能獲得財(cái)富管理建議、產(chǎn)品使用創(chuàng)新科技提升生產(chǎn)力的解決方案。財(cái)富管理者和其他金融科技企業(yè)致力推出獨(dú)特和服務(wù)的客戶（大眾富裕階層）開放。鑒于ESG”ESG在財(cái)富管理中的重要性不斷上升?且相關(guān)的行業(yè)研究和洞見，同時(shí)提升其電子銀持續(xù)是市場(chǎng)焦點(diǎn)，財(cái)富科技企業(yè)無疑可為客戶獲行業(yè)務(wù)（客戶渠道）功能

，如通過社交媒體、取ESG產(chǎn)品提供便利，并協(xié)助希望貢獻(xiàn)社會(huì)和造2022年，ESG成為全球市場(chǎng)熱點(diǎn)，部分源于歐洲的能源危應(yīng)用程序和其他渠道來引導(dǎo)客戶參與投資；福人類未來的投資者實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。機(jī)以及各國(guó)政府和企業(yè)對(duì)實(shí)現(xiàn)它們遠(yuǎn)大的氣候變化目標(biāo)的日益關(guān)注。在此背景下，由于投資者的逐漸年輕化，他們企業(yè)更關(guān)注如何使用創(chuàng)新技術(shù)向客戶提供高度更關(guān)注那些能夠?qū)⒇?cái)富管理與ESG原則和結(jié)果結(jié)合的解決?個(gè)性化和有針對(duì)性的信息和洞見；方案。雖然這仍然屬新興領(lǐng)域，但該領(lǐng)域?qū)⒃谖磥頂?shù)年快速發(fā)展。?

企業(yè)持續(xù)關(guān)注開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品，以滿足財(cái)富等級(jí)Leon

Ong較低的客戶的需求；金融服務(wù)咨詢合伙人隨著財(cái)富代代相傳，越來越多資金將涌入那些畢馬威新加坡?能夠滿足投資者希望在貢獻(xiàn)社會(huì)的同時(shí)創(chuàng)造或保持現(xiàn)有財(cái)富的需求的財(cái)富科技產(chǎn)品和服務(wù)中，比如希望利用家族財(cái)富以改變社會(huì)的高凈值投資者，以及剛開始其財(cái)富創(chuàng)造之旅的年輕人士。#金融科技動(dòng)向?

2023

馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢（中國(guó)）有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。23金融科技之區(qū)塊鏈

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加密貨幣環(huán)球洞察

金融科技板塊

區(qū)域分析“崩潰后，加密領(lǐng)域受到更嚴(yán)格審查全球區(qū)塊鏈及加密貨幣投資（風(fēng)險(xiǎn)投資、私募基金與并購(gòu)）2019–2022*從生態(tài)體系角度而言

—

即從技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用角度來看區(qū)塊鏈和加密領(lǐng)域的發(fā)展?fàn)顩r

—

該領(lǐng)域在$352,0001,8001,6001,4001,2001,0008001,8072022年的發(fā)展中規(guī)中矩。薩爾瓦多在將比特幣用作貨幣上并沒有退縮。巴$30$25$20$15$10$51,537西已承認(rèn)比特幣是合法的支付形式。中國(guó)持續(xù)推進(jìn)央行數(shù)字貨幣的應(yīng)用。同時(shí)，其他轄區(qū)也已開”始將目光投向穩(wěn)定幣產(chǎn)品，部分監(jiān)管機(jī)構(gòu)則持續(xù)關(guān)注加密資產(chǎn)的監(jiān)管。這些均是有積極意義的活動(dòng)。703724600Debarshi

Bandyopadhyay400200金融服務(wù)業(yè)總監(jiān)畢馬威新加坡$5.3$5.3$30.02021$23.12022*$0020192020D交e易al價(jià)v值al（ue10($億B美)

元）D交e易a

l宗c數(shù)ount信息：《金融科技動(dòng)向》（2022年下半年），全球金融科技投資分析，

畢馬威國(guó)際（數(shù)據(jù)由PitchBook提供），*截至2022年12月31日止。#金融科技動(dòng)向?

2023

馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢（中國(guó)）有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。24金融科技之區(qū)塊鏈

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加密貨幣環(huán)球洞察

金融科技板塊

區(qū)域分析“繼2021年的爆發(fā)性增長(zhǎng)后（全球投資達(dá)300億美元），

監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注投資者與消費(fèi)者保護(hù)2022年的區(qū)塊鏈及加密領(lǐng)域投資下跌至231億美元—但與2021年之前的所有年度對(duì)比，2022年的投資水平也屬優(yōu)2022年涌現(xiàn)了不少與加密資產(chǎn)監(jiān)管有關(guān)的監(jiān)管架構(gòu)、指引我認(rèn)為，在2023年，非金融行業(yè)將是數(shù)字資產(chǎn)和異

。

該

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本和提案—其中大部分關(guān)注的是消費(fèi)者和散戶投資者保護(hù)。支付代幣化領(lǐng)域的主角，原因是，與已受到高度Coincheck

的11億美元特殊目的并購(gòu)公司并購(gòu)和德國(guó)鑒于加密領(lǐng)域在2022年遇到的挑戰(zhàn)，部分轄區(qū)（如新加監(jiān)管的金融行業(yè)不同，非金融行業(yè)可自由選擇合Trade

Republic的11億美元風(fēng)險(xiǎn)融資。與此相比，下半年坡）憑籍它們已建立的加密資產(chǎn)監(jiān)管體系，開始將自身定適的代幣業(yè)務(wù)進(jìn)行操作。因此，游戲企業(yè)、電信的大型交易規(guī)模較小，包括新加坡加密資產(chǎn)交易平臺(tái)位為負(fù)責(zé)任的加密資產(chǎn)交易樞紐。Amber的3億美元風(fēng)險(xiǎn)融資、開曼群島坊開發(fā)企業(yè)運(yùn)營(yíng)商和其他公司將在2023年主導(dǎo)加密幣領(lǐng)”域，Matter

Labs

的2億美元融資和美國(guó)去中心化加密貨幣交易他們將重

點(diǎn)關(guān)注、去中心化自治組所Uniswap的1.65億美元融資。2022年下半年加密幣和區(qū)織及其他類似產(chǎn)品。塊鏈領(lǐng)域的主要亮點(diǎn)包括：的破產(chǎn)激化加密企業(yè)的審查在Terra（Luna）于5月崩盤后，投資者紛紛希望更深入了解此次事件及其對(duì)集中式交易平臺(tái)和其他相關(guān)業(yè)務(wù)的影KenjiHoki響，加密領(lǐng)域的投資急劇下降。11月，總值325億美元的金融服務(wù)業(yè)總監(jiān)加密資產(chǎn)交易所的破產(chǎn)更激化了業(yè)界疑慮。這對(duì)區(qū)塊鏈、加密協(xié)議和風(fēng)險(xiǎn)投資趨勢(shì)的影響已在2022年上半年顯畢馬威日本露，投資者也正在加強(qiáng)他們的盡職調(diào)查程序并對(duì)投資組合中的企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。#金融科技動(dòng)向?

2023

馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢（中國(guó)）有限公司

—中國(guó)有限責(zé)任公司，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

—香港特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，均是與英國(guó)私營(yíng)擔(dān)保有限公司

—畢馬威國(guó)際有限公司相關(guān)聯(lián)的獨(dú)立成員所全球性組織中的成員。，不得轉(zhuǎn)載。25金融科技之區(qū)塊鏈

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加密貨幣環(huán)球洞察

金融科技板塊

區(qū)域分析“投資者更加關(guān)注以基于區(qū)塊鏈的解決方案應(yīng)對(duì)真實(shí)世界問題2023年上半年應(yīng)關(guān)注的趨勢(shì)繼事件后，風(fēng)險(xiǎn)投資者將對(duì)C5平臺(tái)進(jìn)行更全2022年下半年，由于投資者對(duì)加密解決方案的熱情退卻，投資者重

點(diǎn)關(guān)注范圍更廣的區(qū)塊鏈解決方案和面的盡職調(diào)查，尤其是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)和關(guān)聯(lián)方范圍更廣的區(qū)塊鏈領(lǐng)域開始受到更多關(guān)注和青睞。受關(guān)注?公司，如去中心化金融、跨境支付、資產(chǎn)代幣安排；他們還會(huì)仔細(xì)審查現(xiàn)有投資組合內(nèi)的公的企業(yè)包括利用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建解決方案以應(yīng)對(duì)真實(shí)世界問題的公司，如通過區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)支付結(jié)算的預(yù)驗(yàn)化和游戲；司，并執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以識(shí)別任何會(huì)導(dǎo)致擠兌的缺證、精簡(jiǎn)

跨境支付流程和資產(chǎn)代幣化。陷或弱點(diǎn)；同時(shí)也將致力在這些公司的董事”會(huì)層投資重

點(diǎn)從零售轉(zhuǎn)向機(jī)構(gòu)與中小企解決方案；面獲得一定控制權(quán)，以確保公司已實(shí)施適當(dāng)?shù)闹沃?/p>

心從零售轉(zhuǎn)移到商業(yè)市場(chǎng)?理程序，以及決策是通過正當(dāng)流程作出的。?

監(jiān)管機(jī)構(gòu)強(qiáng)化或引入法規(guī)以監(jiān)管加密資產(chǎn)公司我們?cè)?022年看到并將在2023年繼續(xù)增長(zhǎng)的其中一個(gè)趨勢(shì)和活動(dòng)；是投資者的關(guān)注正逐漸從專注于零售市場(chǎng)的區(qū)塊鏈公司轉(zhuǎn)移到專門為中小企市場(chǎng)提供解決方案的初創(chuàng)企業(yè)。其中一由于投資者強(qiáng)化盡職調(diào)查程序，加密資產(chǎn)交易個(gè)熱度不斷上升的領(lǐng)域是針對(duì)中小企的去中心化融資方?耗時(shí)更長(zhǎng)；案，包括中小企貸款融資方案或貿(mào)易融資方案。Alexandre

Stachtchenko投資者對(duì)潛在加密交易執(zhí)行更深入的盡職調(diào)區(qū)塊鏈與加密資產(chǎn)總監(jiān)?查，并更重

視自身投資組合內(nèi)中企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制；畢馬威法國(guó)?

投資者與初創(chuàng)企業(yè)更青睞具備更強(qiáng)加密交易監(jiān)管體系的轄區(qū)，如日本、中國(guó)香港特別行政區(qū)和新加坡；?

各轄區(qū)將持續(xù)推進(jìn)穩(wěn)定幣的開發(fā)和測(cè)試。#金融科技動(dòng)向?

2023

馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

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區(qū)域分析2022年，美洲區(qū)金融科技投資宗數(shù)為2,786宗，交易總額達(dá)686億美元#金融科技動(dòng)向?

2023

畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)—中國(guó)合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所，畢馬威企業(yè)咨詢

(中國(guó))有限公司

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區(qū)域分析雖然交易宗數(shù)保持高位，但2022年美洲區(qū)金融科技投資總額下跌至686億美元雖然美洲區(qū)金融科技投資總額從2021年的1,089億美元下

美國(guó)占美洲區(qū)金融科技投資總額的最大份額“先付后買”領(lǐng)域熱度持續(xù)降至2022年的686億美元，但2022年該地區(qū)創(chuàng)下了僅次于2021年（3,316

宗交易）的年度交易宗數(shù)第二高（2,7862022年，美國(guó)繼續(xù)占據(jù)美洲區(qū)金融科技投資的最大份額，美洲區(qū)的“先買后付”領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)—尤其是美宗交易）。

2022年下半年與上半年對(duì)比，投資總額和交易達(dá)成2,222

宗交易，交易總額為616億美元；下半年交易總國(guó)—商家和消費(fèi)者均有強(qiáng)烈興趣。美國(guó)的大企業(yè)已開始考宗數(shù)均有明顯下滑—從1,760宗交易、416億美元下跌至額為252億美元。與此對(duì)比，巴西在2022年達(dá)成146宗交慮推出自己的先買后付方案；2022年下半年，沃爾瑪宣1,026宗交易、269億美元。易，交易總額為18億美元，而加拿大則達(dá)成169宗交易，布與One（一家其擁有多數(shù)股權(quán)的金融科技企業(yè)）合作，交易總額為13億美元。為其顧客提供先買后付服務(wù)。

隨著利率上升，先買后付2022年下半年的最大型交易包括美國(guó)三個(gè)全面收購(gòu)項(xiàng)目：企業(yè)的利潤(rùn)可能會(huì)受到侵蝕，這將令業(yè)界更為關(guān)注他們的稅務(wù)合規(guī)公司Avalara的84億美元全面收購(gòu)、

B2B“訂單

種子輪交易在2022年創(chuàng)新高，因交易規(guī)模較大公司業(yè)務(wù)模型。2022年下半年，美國(guó)消費(fèi)者金融權(quán)益保到現(xiàn)金”解決方案企業(yè)Billtrust的17億美元收購(gòu)和監(jiān)管科護(hù)局也對(duì)先買后付產(chǎn)品提出了若干疑慮，并就該專題發(fā)表技供應(yīng)商Computer

Services

Inc.

的16億美元收購(gòu)。2022由于獲風(fēng)投支持的后期企業(yè)的估值面臨重

大下調(diào)壓力，美報(bào)告。

這或?qū)?dǎo)致本領(lǐng)域在2023年受到更多審查或監(jiān)管年下半年，美國(guó)以外的最大型交易包括大開曼島坊擴(kuò)洲區(qū)的許多金融科技投資者將投資重

心從后期交易轉(zhuǎn)移至機(jī)構(gòu)對(duì)此作出相關(guān)監(jiān)管行動(dòng)。展企業(yè)Matter

Labs的2億美元融資、加拿大區(qū)塊鏈技術(shù)公種子輪和早期交易。2022年，種子輪交易吸引了大量資金司Blockstream的1.631億美元融資以及可再生能源融資平—交易總額創(chuàng)下45億美元的新高（2021年為34億美元）。臺(tái)Solfácil的1.3億美元融資。2022年下半年美洲區(qū)的投資與上年對(duì)比，雖然后期交易的交易規(guī)模中位數(shù)從9,450萬美亮點(diǎn)包括：元下跌至5,200萬美元，早期交易的交易規(guī)模中位數(shù)從1,000萬美元下跌至810萬美元，但種子輪交易的交易規(guī)模中位數(shù)卻從240萬美元上升至300萬美元。#金融科技動(dòng)向?

2023

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區(qū)域分析“美洲區(qū)的企業(yè)投資保持韌性對(duì)美洲區(qū)金融科技企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資而言，2022年是有史以來表現(xiàn)次佳年份，投資總額和交易宗數(shù)均保持高位，達(dá)182.12023年上半年應(yīng)關(guān)注的趨勢(shì)我們可以看到，美洲區(qū)越來越多金融科技投資者愿意投資種子期和早期風(fēng)投交易，并大幅減少后億美元和687宗交易。其中，美國(guó)的投資總額為149億美元，交易宗數(shù)為544宗交易。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的較強(qiáng)韌性或人工智能科技企業(yè)致力于在人工智能數(shù)據(jù)分期交易（尤其是首次公開募股前交易）的投資，?許反映了大型金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新動(dòng)力。我們也能從中看出，析、承保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和決策等領(lǐng)域?yàn)殂y行、保險(xiǎn)原因是目前首次公開募股市場(chǎng)缺乏機(jī)遇。此情況企業(yè)普遍承認(rèn)收購(gòu)技能比內(nèi)部技能建立更為快速。公司和其他金融機(jī)構(gòu)提供支持；似乎將在2023年初持續(xù)。在利率將在2023年上半年繼續(xù)攀升的預(yù)期下，后期企業(yè)的估值將持”續(xù)受壓。隨著估值回落，并購(gòu)活動(dòng)有望在2023年下半?2023年上半年，金融科技投資者仍將關(guān)注種子期和早期交易；年復(fù)蘇。?

金融科技公司專注于現(xiàn)金管理和效率，并進(jìn)行人員削減，與整個(gè)科技業(yè)的行為一致；?

企業(yè)尋求以較好價(jià)格購(gòu)入金融科技能力以增強(qiáng)自身業(yè)務(wù)；Robert

Ruark金融服務(wù)業(yè)戰(zhàn)略主管?

上半年的并購(gòu)活動(dòng)仍然較少，因投資者保持觀望，等待估值平穩(wěn)。金融科技主管畢馬威美國(guó)#金融科技動(dòng)向?

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區(qū)域分析總體而言，交易仍然活躍；并購(gòu)活動(dòng)略顯疲軟，而私募股權(quán)投資仍具韌性美洲區(qū)金融科技投資總額（風(fēng)險(xiǎn)投資、私募基美洲區(qū)金融科技風(fēng)險(xiǎn)投金與并購(gòu)）資2019–2022*2019–2022*$1504,0002,0000$100$50$04,0002,00003,3162,7692,7862,409$100$50$01,8381,8471,4661,525$19.42019$24.62020$67.22021$40.32022*$118.32019$81.52020$108.92021$68.62022*Dealvalue($B)Dealcount交易價(jià)值（10億美元）交易宗數(shù)Dealvalue($B)Dealcount交易宗數(shù)交易價(jià)值（10億美元）美洲區(qū)金融科技并購(gòu)美洲區(qū)金融科技成長(zhǎng)性股權(quán)投資2019–2022*2019–2022*$150$100$50$06004002000$1010050047374603163175627646$5$0$1.5$1.4$4.6$5.8$97.42019$55.52020$35.92021$23.62022*2019202020212022*Dealvalue($B)Dealcount交易宗數(shù)Dealvalue($B)Dealcount交易價(jià)值（10億美元）交易價(jià)值（10億美元）交易宗數(shù)信息：《金融科技動(dòng)向》（2022年下半年），全球金融科技投資分析，

畢馬威國(guó)際（數(shù)據(jù)由PitchBook提供），*截至2022年12月31日止。#金融科技動(dòng)向?

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區(qū)域分析財(cái)務(wù)指標(biāo)依然穩(wěn)固美洲區(qū)金融科技風(fēng)險(xiǎn)投資（企業(yè)參與）2019–2022*$40$20$01,0005000777687364316$8.6$12.92020$35.12021$18.22022*2019Dealvalue($B)Dealcount交易宗數(shù)交易價(jià)值（10億美元）美洲區(qū)金融科技并購(gòu)規(guī)模中值（百萬美元）美洲區(qū)金融科技交易前估值中位數(shù)（按階段，百萬美元）2019–2022*2019–2022*$80$60$40$20$0$72.0$66.7$70.5$1,000.0$780.0$1,000.0$50.02021$500.0$73.7$140.0$138.0$72.3$60.0$62.5$26.0$30.0