上汽集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

上汽集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表分析學(xué)院：班級(jí)：姓名：學(xué)號(hào)：上汽集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表分析選擇理由汽車作為資金密集型技術(shù)密集型的產(chǎn)業(yè)，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)有強(qiáng)大的拉動(dòng)作用，作為國家重點(diǎn)發(fā)展的支柱性產(chǎn)業(yè)之一，投入了大量的人財(cái)物，改革開放二十?dāng)?shù)年的發(fā)展，一批國有和民營汽車公司已經(jīng)形成了一定的規(guī)模，也積累了一定的人才和經(jīng)驗(yàn)，為下一步的發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)。并且我國正處在工業(yè)化進(jìn)程中的發(fā)展中國家，發(fā)展汽車業(yè)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展含有特殊重要的意義。近來，我國汽車業(yè)獲得了快速發(fā)展，在國民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用越來越重要。在我們的生活中汽車業(yè)變得越來越重要，成了我們必不可少的代步工具，甚至成了生活中的必需品，因此人們對(duì)汽車的關(guān)注也越來越多。近幾年政府出臺(tái)的多個(gè)政策也無疑是推動(dòng)了汽車業(yè)的加速發(fā)轉(zhuǎn)，因此我選擇了汽車行業(yè)。上海汽車股份有限公司作為中國汽車行業(yè)的領(lǐng)先者、擁有其獨(dú)特的經(jīng)營理念及發(fā)展方式。上海汽車工業(yè)（集團(tuán)）總公司（簡(jiǎn)稱“上汽集團(tuán)”）是中國四大汽車集團(tuán)之一，重要從事乘用車、商用車和汽車零部件的生產(chǎn)、銷售、開發(fā)、投資及有關(guān)的汽車服務(wù)貿(mào)易和金融業(yè)務(wù)。，上汽集團(tuán)整車銷量達(dá)成449萬輛，同比增加12%，繼續(xù)保持國內(nèi)汽車市場(chǎng)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，并以當(dāng)年度762.3億美元的合并銷售收入，第九次入選《財(cái)富》雜志世界500強(qiáng)，排名第103位，比上一年上升了27位。鑒于其客觀的發(fā)展前景，我們?cè)诒姸嗟纳鲜泄局羞x擇了上汽集團(tuán)。二、公司概況1、公司介紹上海汽車集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“上汽集團(tuán)”，股票代碼為600104）是國內(nèi)A股市場(chǎng)最大的汽車上市公司，截至底，上汽集團(tuán)總股本達(dá)成110億股?，F(xiàn)在，上汽集團(tuán)重要業(yè)務(wù)涵蓋整車(涉及乘用車、商用車)、零部件(涉及發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、動(dòng)力傳動(dòng)、底盤、內(nèi)外飾、電子電器等)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，物流、車載信息、二手車等汽車服務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)，以及汽車金融業(yè)務(wù)。上汽集團(tuán)堅(jiān)持自主開發(fā)與對(duì)外合作并舉，首先通過加強(qiáng)與德國大眾、美國通用等全球出名汽車公司的戰(zhàn)略合作，不停推動(dòng)上海大眾、上海通用、上汽通用五菱、南京依維柯、上汽依維柯紅巖、上海申沃等系列產(chǎn)品的后續(xù)發(fā)展，獲得了卓越成效；另首先通過集成全球資源，加緊技術(shù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)國內(nèi)首款自主研發(fā)中高級(jí)轎車——榮威750的成功上市，初步樹立起良好的品牌形象，由此，進(jìn)一步推動(dòng)了合資品牌和自主品牌共同發(fā)展的格局。上汽集團(tuán)除在上海本地發(fā)展外，還在柳州、重慶、煙臺(tái)、沈陽、青島、儀征、無錫等地建立了自己的生產(chǎn)基地；在美國、歐洲、香港、日本和韓國設(shè)有海外公司。上汽集團(tuán)除直接經(jīng)營管理零部件業(yè)務(wù)和服務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)外，還持有現(xiàn)在國內(nèi)A股市場(chǎng)規(guī)模最大汽車公司——上海汽車集團(tuán)股份有限公司83.83%的股份。上汽集團(tuán)的愿景是：為了顧客滿意，為了股東利益，為了社會(huì)和諧，上汽集團(tuán)要建設(shè)成為品牌卓越、員工優(yōu)秀，含有核心競(jìng)爭(zhēng)能力和國際經(jīng)營能力的汽車集團(tuán)。上汽集團(tuán)的核心價(jià)值觀是：滿足顧客需求、提高創(chuàng)新能力、集成全球資源、崇尚人本管理。發(fā)起人公司由上海汽車工業(yè)總公司于1997年11月獨(dú)家發(fā)起設(shè)立始以其凈資產(chǎn)折為國家股70000萬股，經(jīng)1997年11月7日發(fā)行后，上市時(shí)總股本達(dá)100000萬股，其內(nèi)部職工股3000萬股將于公眾股27000萬股1997年11月25日在上市交易期滿六個(gè)月后上市。公司全稱上海汽車集團(tuán)股份有限公司英文名稱SAICMotorCorporationLimited公司簡(jiǎn)稱上汽集團(tuán)法人代表胡茂元公司董秘王劍璋注冊(cè)資本（元）110億行業(yè)種類汽車行業(yè)公司網(wǎng)址上市時(shí)間1997-11-25發(fā)行數(shù)量（股）3億發(fā)行價(jià)格（元）1發(fā)行方式上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行3、公司十大股東及其持股狀況4、公司主營業(yè)務(wù)范疇汽車生產(chǎn)5、股利政策分紅股利表上汽集團(tuán)的股利分派形式比較單一，只采用了現(xiàn)金股利的形式，并且呈現(xiàn)逐年穩(wěn)定增加的態(tài)勢(shì)。行業(yè)狀況進(jìn)入21

世紀(jì)以來，中國汽車行業(yè)即使仍存在產(chǎn)業(yè)構(gòu)造不合理、自主開發(fā)能力單薄等問題，但整個(gè)行業(yè)高速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)集中度不停提高，產(chǎn)品技術(shù)水平明顯提高，已經(jīng)成為世界汽車生產(chǎn)及消費(fèi)大國。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，

，中國汽車行業(yè)繼續(xù)保持較快的增加勢(shì)頭，汽車產(chǎn)銷雙雙超出1800萬輛，蟬聯(lián)全球第一，分別達(dá)成1,826萬輛和1,806萬輛，同比增加32.41%和32.40%。然后，國內(nèi)汽車行業(yè)進(jìn)入一種高總量的平穩(wěn)發(fā)展階段。

以來，上海大眾、一汽大眾、上海通用、北京當(dāng)代等前十大轎車生產(chǎn)公司占據(jù)轎車市場(chǎng)份額的60%以上?？傮w上來看，合資品牌仍然強(qiáng)勢(shì)，但是自主品牌近年來也有較大增加。近兩年紛紛有自主品牌公司進(jìn)入轎車領(lǐng)域，例如長城汽車、江淮汽車等。特別值得一提的是，

年受國家汽車行業(yè)有關(guān)刺激政策的主動(dòng)影響，自主品牌汽車公司的轎車銷量獲得了較大的增加，比亞迪、長安汽車、東南汽車、長城汽車、江淮汽車均于

年實(shí)現(xiàn)了超出100%的增加。四、關(guān)注審計(jì)報(bào)告的措辭從審計(jì)報(bào)告的措辭來看，該審計(jì)報(bào)告是一種無保存意見的審計(jì)報(bào)告。這就意味著，注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)為，公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，符合下列條件：（一）會(huì)計(jì)報(bào)表的編制符合《公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和國家其它財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)的規(guī)定。（二）會(huì)計(jì)報(bào)表在全部重要方面恰本地反映了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量狀況。（三）會(huì)計(jì)解決辦法遵照了一致性原則。（四）注冊(cè)會(huì)計(jì)師已按照獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，完畢了必要的審計(jì)程序，在審計(jì)過程中未受妨礙和限制。（五）不存在影響會(huì)計(jì)報(bào)表的重要的未擬定事項(xiàng)。（六）不存在應(yīng)調(diào)節(jié)而被審計(jì)單位未予調(diào)節(jié)的重要事項(xiàng)。此無保存意見的審計(jì)報(bào)告，意味著注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表的反映是公允的，能滿足非特定多數(shù)的利害關(guān)系人的共同需要，并對(duì)發(fā)表的意見負(fù)責(zé)。同時(shí)也表明被審計(jì)單位的內(nèi)部控制制度較為完善，能夠是審計(jì)報(bào)告的使用者對(duì)被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量含有較高的信任度。財(cái)務(wù)報(bào)表-上汽集團(tuán)現(xiàn)金流量表報(bào)告日期-12-31-12-31-12-31銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金(萬元)672810795933801951939734客戶存款和同業(yè)寄存款項(xiàng)凈增加額(萬元)1096337259270113775收取利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金(萬元)227899254548179274拆入資金凈增加額(萬元)----57000回購業(yè)務(wù)資金凈增加額(萬元)----170760收到的稅費(fèi)返還(萬元)509244997238236收到的其它與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(萬元)198894189173143345經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)(萬元)688551336009098152642124購置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金(萬元)597515855063780942679002客戶貸款及墊款凈增加額(萬元)904789698714950041寄存中央銀行和同業(yè)款項(xiàng)凈增加額(萬元)26513207207138361支付利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金(萬元)647485962129415支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金(萬元)135369213538061138606支付的各項(xiàng)稅費(fèi)(萬元)265410430387293678716支付的其它與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(萬元)20248471719482049經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)(萬元)667948825813186850621190經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額(萬元)20602511959113934收回投資所收到的現(xiàn)金(萬元)328317016712712478730獲得投資收益所收到的現(xiàn)金(萬元)20920321146950825420處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長久資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額(萬元)4150872376121890處置子公司及其它營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額(萬元)----1414收到的其它與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(萬元)428733577417投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)(萬元)583872329779313504871購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長久資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金(萬元)156594416008541616517投資所支付的現(xiàn)金(萬元)193675821823442371793獲得子公司及其它營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額(萬元)6504489706816747投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)(萬元)356774746802664005058投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額(萬元)2270977-1702335-500187吸取投資收到的現(xiàn)金(萬元)595066878340368其中：子公司吸取少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金(萬元)583916878340368獲得借款收到的現(xiàn)金(萬元)124518110069151175825發(fā)行債券收到的現(xiàn)金(萬元)383398----收到其它與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(萬元)--65480--籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)(萬元)168808611411781216193償還債務(wù)支付的現(xiàn)金(萬元)187179411701061460926分派股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金(萬元)133385414987631257699其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤(萬元)63353711182741022425支付其它與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(萬元)5062719110164籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)(萬元)325627526688882828789籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額(萬元)-1568189-1527710-1612596匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響(萬元)-15058--11399現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額(萬元)2747981-1272941-103248加:期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額(萬元)467978659527286055976期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額(萬元)742776846797865952728凈利潤(萬元)355839433528253498963資產(chǎn)減值準(zhǔn)備(萬元)31140322966799358固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性物資折舊(萬元)383163527813638153無形資產(chǎn)攤銷(萬元)90292110742108676長久待攤費(fèi)用攤銷(萬元)215102273517939公允價(jià)值變動(dòng)損失(萬元)322-71432582財(cái)務(wù)費(fèi)用(萬元)656107616575650投資損失(萬元)-2545642-1542934-1345197遞延所得稅資產(chǎn)減少(萬元)-316937-343215-114679遞延所得稅負(fù)債增加(萬元)3370-10956-2363存貨的減少(萬元)-741280-388533-548634經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少(萬元)-2557084-611366-727197經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加(萬元)376705695350542764經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額(萬元)20602511959113934現(xiàn)金的期末余額(萬元)742776846797865952728現(xiàn)金的期初余額(萬元)467978659527286055976現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額(萬元)2747981-1272941-103248-上汽集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告日期-12-31-12-31-12-31變動(dòng)率變動(dòng)率貨幣資金(萬元)8909764608464372158570.-0.交易性金融資產(chǎn)(萬元)1791428475904-0.-0.應(yīng)收票據(jù)(萬元)2923885249427240149260.-0.應(yīng)收賬款(萬元)1924429154278511970410.0.預(yù)付款項(xiàng)(萬元)3204638199776012747980.0.應(yīng)收利息(萬元)23445521050483.50.應(yīng)收股利(萬元)8176459863828421-0.20.06322789其它應(yīng)收款(萬元)249397390336131258-0.1.買入返售金融資產(chǎn)(萬元)14604------存貨(萬元)3091453249508029256880.-0.一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)(萬元)13181507479434769630.0.其它流動(dòng)資產(chǎn)(萬元)147512825545151777392-0.0.流動(dòng)資產(chǎn)累計(jì)(萬元)2321844718915466191232960.2274848-0.發(fā)放貸款及墊款(萬元)8585856596774991060.0.32171723可供出售金融資產(chǎn)(萬元)140684220907581397107-0.0.長久應(yīng)收款(萬元)1316181237941493930.-0.17135341長久股權(quán)投資(萬元)5654303454831931253330.0.投資性房地產(chǎn)(萬元)2982692873082917640.-0.固定資產(chǎn)原值(萬元)5256787467620376410600.-0.累計(jì)折舊(萬元)2249187204089136508720.-0.固定資產(chǎn)凈值(萬元)3007600263531239901880.-0.固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備(萬元)2560211561023210330.-0.固定資產(chǎn)(萬元)2751579247921136691550.-0.在建工程(萬元)10614738033828829600.-0.無形資產(chǎn)(萬元)5625735526678192070.-0.開發(fā)支出(萬元)40926496559175-0.0.商譽(yù)(萬元)84998499610980-0.86089561長久待攤費(fèi)用(萬元)8802085606868650.-0.遞延所得稅資產(chǎn)(萬元)11692718626468231600.0.其它非流動(dòng)資產(chǎn)(萬元)150503238002875699-0.-0.非流動(dòng)資產(chǎn)累計(jì)(萬元)1414562712804834127400220.0.資產(chǎn)總計(jì)(萬元)3736407431720300318633180.-0.短期借款(萬元)525157579881585925-0.-0.吸取存款及同業(yè)寄存(萬元)4277175318083818424510.0.拆入資金(萬元)----300000交易性金融負(fù)債(萬元)716--426應(yīng)付票據(jù)(萬元)4393003083735024400.-0.應(yīng)付賬款(萬元)6107604478098873210340.-0.34695181預(yù)收賬款(萬元)2703199219116317683150.0.賣出回購金融資產(chǎn)款(萬元)----116500應(yīng)付職工薪酬(萬元)5937974437875055130.33802252-0.應(yīng)交稅費(fèi)(萬元)340942491563282606-0.0.73939336應(yīng)付利息(萬元)180351055377270.0.應(yīng)付股利(萬元)6541109875624719-0.-0.其它應(yīng)付款(萬元)2866192227422717596660.0.一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債(萬元)5978411214226569038-0.507636141.其它流動(dòng)負(fù)債(萬元)15746849695649192.-0.流動(dòng)負(fù)債累計(jì)(萬元)1863396715635168162512800.-0.長久借款(萬元)243022946781863491.-0.應(yīng)付債券(萬元)383398--576729長久應(yīng)付款(萬元)----3471專項(xiàng)應(yīng)付款(萬元)208157264995249584-0.0.預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債(萬元)5296083853734018690.-0.遞延所得稅負(fù)債(萬元)97055103913107246-0.-0.其它非流動(dòng)負(fù)債(萬元)10956577355367751590.4896035-0.非流動(dòng)負(fù)債累計(jì)(萬元)2556898158449623004060.-0.負(fù)債累計(jì)(萬元)2119086517219664185516860.-0.07180059實(shí)收資本(或股本)(萬元)11025571102557110255700資本公積(萬元)423486444866154217250-0.0.專項(xiàng)儲(chǔ)藏(萬元)94184632--1.盈余公積(萬元)177883514304859804050.0.未分派利潤(萬元)6645698519785039220500.0.外幣報(bào)表折算差額(萬元)43511159713970-0.-0.歸屬于母公司股東權(quán)益累計(jì)(萬元)1377572412233737102362310.0.19514077少數(shù)股東權(quán)益(萬元)2397485226689930754000.-0.全部者權(quán)益(或股東權(quán)益)累計(jì)(萬元)1617320914500636133116320.0.負(fù)債和全部者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)(萬元)3736407431720300318633180.-0.-上汽集團(tuán)資產(chǎn)利潤表報(bào)告日期-12-31-12-31-12-31變動(dòng)率變動(dòng)率營業(yè)總收入(萬元)5658070148097967434803950.176363670.營業(yè)收入(萬元)5633456747843258433095480.177481830.利息收入(萬元)236412249586165965-0.0.手續(xù)費(fèi)及傭金收入(萬元)9721512348820.0.營業(yè)總成本(萬元)5510854745708770406246600.0.12514837營業(yè)成本(萬元)4909884840056360351870300.0.利息支出(萬元)7165161066308860.0.手續(xù)費(fèi)及傭金支出(萬元)65813811029-0.0.營業(yè)稅金及附加(萬元)3439467975381105430-0.-0.銷售費(fèi)用(萬元)3473050272081622850790.0.管理費(fèi)用(萬元)183446118534641911570-0.-0.財(cái)務(wù)費(fèi)用(萬元)-25472-1152242781.-3.資產(chǎn)減值損失(萬元)311403229667993580.1.公允價(jià)值變動(dòng)收益(萬元)-322714-32582-1.-1.02191394投資收益(萬元)2545642154293413451970.649870960.對(duì)聯(lián)營公司和合營公司的投資收益(萬元)2226993147180511930530.0.匯兌收益(萬元)43711131399-0.-0.營業(yè)利潤(萬元)4017911393395941697490.-0.營業(yè)外收入(萬元)205795109727685400.0.營業(yè)外支出(萬元)7440728049354731.-0.非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失(萬元)87276133192610.-0.利潤總額(萬元)4149300401563642028160.-0.所得稅費(fèi)用(萬元)590906662811703853-0.-0.凈利潤(萬元)3558394335282534989630.-0.歸屬于母公司全部者的凈利潤(萬元)248036320751761870.0.少數(shù)股東損益(萬元)107803212776491476776-0.-0.基本每股收益2.251.881.830.0.稀釋每股收益2.251.881.830.0.財(cái)務(wù)報(bào)表比例分析上汽報(bào)表比率分析項(xiàng)目比率短期償債能力流動(dòng)比率1.25%1.21%速動(dòng)比率1.08%1.05%現(xiàn)金比率54.89%43.70%長久償債能力資產(chǎn)負(fù)債比率56.71%54.29%產(chǎn)權(quán)比率116.72%108.48%已獲利息倍數(shù)36.0724.68有形凈值債務(wù)率3.392.97長久負(fù)債與運(yùn)行資金比率0.340.41盈利能力毛利率12.84%16.28%銷售凈利率6.32%7.01%凈資產(chǎn)收益率35.91%37.20%資產(chǎn)保值增值率1.2431.202營運(yùn)能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率32.5次34.92次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)11.08天10.31天存貨周轉(zhuǎn)率17.58次14.78次存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)20.48天24.36天流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.67次2.52次總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.63次1.50次現(xiàn)金償債比率現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比11.0612.53現(xiàn)金負(fù)債總額比0.110.10備注：現(xiàn)金比率=貨幣資金/流動(dòng)負(fù)債有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/(全部者權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值)長久負(fù)債與運(yùn)行資金比率=長久負(fù)債/(流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/期末流動(dòng)負(fù)債總額現(xiàn)金流動(dòng)總額比=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/期末負(fù)債總額銷售凈利率=凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入資本保值增值率=年末全部者權(quán)益/年初全部者權(quán)益我們收取了同行業(yè)中同上汽相匹敵競(jìng)爭(zhēng)的東風(fēng)汽車的有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，具體以下：項(xiàng)目比率短期償債能力流動(dòng)比率1.251.19速動(dòng)比率1.090.94現(xiàn)金比率38.89%41.75%長久償債能力資產(chǎn)負(fù)債比率61.59%59.61%產(chǎn)權(quán)比率4.343.76盈利能力銷售毛利率19.96%11.27%銷售凈利率1.59%0.78%凈資產(chǎn)收益率0.84%0.36%運(yùn)行能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率27.87次23.15次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期12.92天15.55天存貨周轉(zhuǎn)率7.98次6.25次存貨周轉(zhuǎn)期45.10天57.61天流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.54次1.46次總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1次0.931、橫向比較成果顯示:東風(fēng)汽車的財(cái)務(wù)指標(biāo)同比各方面所提高，生產(chǎn)經(jīng)營狀況有所改善，但同上汽比較，仍處在劣勢(shì)，其銷售毛利率很高，但凈利率卻很低，表明其生產(chǎn)經(jīng)營成本較高，營利能力較差，而上汽的盈利能力則相對(duì)比較穩(wěn)定，即使銷售毛利率低于東風(fēng)汽車，但是其凈利率與毛利率差距較小，闡明上汽的營利能與東風(fēng)要好諸多，且其不管在產(chǎn)品暢銷程度、市場(chǎng)地位還是償債能力、營運(yùn)能力和盈利能力上，都要優(yōu)于東風(fēng)汽車，但其也有局限性之處，但長久償債能力較弱。2、縱向比較成果顯示:1)短期償債能力分析從有關(guān)指標(biāo)中看出,流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率較上年都有上漲，能夠闡明該公司當(dāng)年的短期償債能力在增強(qiáng)。除此之外，該公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率，即使同比有所增加，但與同行相比并不領(lǐng)先，表明資產(chǎn)的流動(dòng)性在行業(yè)中并不處在領(lǐng)先水平。長久償債能力分析從有關(guān)指標(biāo)中看出，資產(chǎn)負(fù)債率較上年減少了2.24%，為56.71%，長久償債能力得到了進(jìn)一步增強(qiáng)。從指標(biāo)本身來看，在行業(yè)中也算比較高的了，表明公司對(duì)借款融資運(yùn)用的較好。盈利能力分析從有關(guān)指標(biāo)中看出，銷售毛利率和銷售凈利率較上一年都有所下降，表明公司盈利能力有所下降，通過銷售獲取利潤的能力需要增強(qiáng)。但是公司市盈率和市凈率較上年有所上升，表明市場(chǎng)對(duì)公司信心有所上升，其值在同行業(yè)中處在領(lǐng)先地位。營運(yùn)能力分析從有關(guān)指標(biāo)中看出，公司除應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較上年略有所下降以外，其它周轉(zhuǎn)率指標(biāo)都有不同程度的上升，闡明公司資產(chǎn)的總體運(yùn)轉(zhuǎn)狀況還是比較抱負(fù)的。公司的存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在同行業(yè)中都處在較高的水平，表明公司整體周轉(zhuǎn)的質(zhì)量比較高。七、公司重要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的異常狀況及因素的闡明（一）主營業(yè)務(wù)分析

1、利潤表及現(xiàn)金流量表有關(guān)科目變動(dòng)分析表

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分析：??1、財(cái)務(wù)費(fèi)用比去年同期減少?1.39?億元，同比下降?121.07%。重要因素一為公司本年償還了大額的借款，減少了利息支出；二為公司加強(qiáng)對(duì)資金收益的管理，增加利息收入。

????2、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額比去年同期增加?397.33?億元。重要有三方面因素，一為公司之子公司財(cái)務(wù)公司本年度處置基金、理財(cái)投資而產(chǎn)生投資活動(dòng)現(xiàn)金流入比去年同期增加；二為本年度公司收到公司合聯(lián)營公司的分利比去年同期增加；三為??年不再將上海通用納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表合并范疇而減少了投資活動(dòng)貨幣資金，本年沒有這類事項(xiàng)因此變動(dòng)較大。

（二）資產(chǎn)、負(fù)債狀況分析

????1、資產(chǎn)狀況分析表?????????????????????????????????單位：元?幣種:分析：

????1、貨幣資金比年初增加?282.51?億元，增加?46.43%。重要因素為公司經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入及從合聯(lián)營公司獲得的股利收入。

????2、在建工程比年初增加?25.81?億元，增加?32.13%。重要因素為公司增加固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資尚未竣工所致。

????3、交易性金融資產(chǎn)比年初減少?0.25?億元，下降?58.20%。重要因素為公司之子公司出售股票投資所致。

????4、預(yù)付款項(xiàng)比年初增加?120.69?億元，增加?60.41%。重要因素為公司銷量增加而增加的對(duì)整車公司預(yù)付貨款。

????5、應(yīng)收股利比年初減少?51.69?億元，下降?86.34%。重要因素為收到公司合營公司的分利所致。

6、發(fā)放貸款及墊款比年初增加?19.89?億元，增加?30.15%。重要因素為公司之子公司財(cái)務(wù)公司本年度擴(kuò)大了汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)規(guī)模。

??????7、可供出售金融資產(chǎn)比年初減少?68.39?億元，下降?32.71%。重要因素為公司之子公司財(cái)務(wù)公司本年度處置基金，公司之子公司上汽香港本年度出售股票。2、負(fù)債狀況分析表??單位：元?幣種:人民幣

分析：

??????1、長久借款比年初增加?14.83?億元，增加?156.68%。重要因素為公司本年新增加期銀行貸款。

??????2、吸取存款及同業(yè)存款比年初增加?109.63?億元，增加?34.47%。重要因素為公司各合聯(lián)營公司在財(cái)務(wù)公司的存款增加。

??????3、應(yīng)付票據(jù)比年初增加?13.09?億元，增加?42.46%。重要因