華商收益增強(qiáng)債券型證券投資基金2009年第2季度報(bào)告

華商收益增強(qiáng)債券型證券投資基金2009年第2季度報(bào)告PAGEPAGE5華商收益增強(qiáng)債券型證券投資基金2009年第2季度報(bào)告2009年基金管理人：華商基金管理有限公司基金托管人：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司報(bào)告送出日期：2009年7§1重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。基金托管人中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2009年7月15日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期自2009年4§2基金產(chǎn)品概況基金簡(jiǎn)稱華商收益增強(qiáng)債券基金運(yùn)作方式契約型開放式基金合同生效日2009年1月23日?qǐng)?bào)告期末基金份額總額861,175,877.55份投資目標(biāo)本基金在追求基金資產(chǎn)穩(wěn)定增值的基礎(chǔ)上，力求獲得高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益。在本報(bào)告期內(nèi)，基金管理人不存在損害基金份額持有人利益的行為?；鸸芾砣饲诿惚M責(zé)地為基金份額持有人謀求利益，嚴(yán)格遵守了《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、基金合同的規(guī)定。4.3公平交易專項(xiàng)說明4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況本報(bào)告期內(nèi)，本基金運(yùn)作符合《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》和本公司相關(guān)公平交易制度的規(guī)定，通過系統(tǒng)和人工等方式在各環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制交易公平執(zhí)行。4.3.2本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較按照華商收益增強(qiáng)債券型證券投資基金基金合同，華商收益增強(qiáng)基金屬于債券型基金，其投資方向及投資風(fēng)格與其它基金有較大的差異。目前，華商基金旗下基金沒有與本基金風(fēng)格相同的基金。4.3.3異常交易行為的專項(xiàng)說明本報(bào)告期內(nèi)不存在異常交易行為。4.4報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說明（1）報(bào)告期基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)截至2009年6月30日，華商收益增強(qiáng)債券型證券投資基金A類單位凈值為1.045元，累計(jì)凈值為1.059元，基金凈值增長(zhǎng)率為3.83%，同期基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益率為0.42%（2）報(bào)告期內(nèi)的行情回顧與分析2009年二季度，國(guó)際大宗商品市場(chǎng)持續(xù)反彈，有色金屬、原油、黃金等紛紛創(chuàng)出市場(chǎng)新高，代表國(guó)際商業(yè)景氣程度的波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）同樣強(qiáng)勁反彈，這些都表明通過各國(guó)聯(lián)手的行動(dòng)，金融危機(jī)已經(jīng)出現(xiàn)見底跡象，與此同時(shí)，過于寬松的貨幣政策也帶來了未來通貨膨脹的隱憂，各國(guó)央行均注意到了這一點(diǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)暗示可能結(jié)束去年年底實(shí)行的定量寬松政策，投資者預(yù)期，行動(dòng)可能從回收流動(dòng)性開始著手，這帶動(dòng)了美國(guó)國(guó)債收益率走高。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，盡管進(jìn)出口數(shù)據(jù)受到外需不振影響，持續(xù)低迷，但是，在中央政府強(qiáng)有力的刺激政策扶持下，商業(yè)銀行信貸投放迅速有力，極大帶動(dòng)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。發(fā)電量、企業(yè)利潤(rùn)、GDP增速、CPI、PPI等指標(biāo)均逐月回升，經(jīng)濟(jì)回暖態(tài)勢(shì)明顯。資本市場(chǎng)對(duì)此也給予了積極反應(yīng)，以上證指數(shù)為代表的中國(guó)股市漲幅遠(yuǎn)超世界主要國(guó)家。給資本市場(chǎng)的參與者帶來了回報(bào)，與此相呼應(yīng)的是，債券市場(chǎng)上的利率產(chǎn)品出現(xiàn)小幅調(diào)整，但是受益于經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，企業(yè)債發(fā)行踴躍，利率有所下滑，信用利差明顯縮小。應(yīng)該說，我們對(duì)二季度的資本市場(chǎng)運(yùn)作有所預(yù)見，在一季報(bào)中，我們就提到了要超配信用債和可轉(zhuǎn)債，在實(shí)際操作中，我們也堅(jiān)持了這一思路，取得了比較好的效果，令人遺憾的是我國(guó)現(xiàn)存的可轉(zhuǎn)債品種較少，對(duì)資本市場(chǎng)的代表性略顯不足，使得我們沒有充分分享資本市場(chǎng)的回報(bào)，同時(shí)，我們對(duì)二季度基金的申購(gòu)贖回狀況預(yù)計(jì)有所不足，頻繁的大額申贖對(duì)基金運(yùn)作也帶來了一些不便。（3）市場(chǎng)展望和投資策略隨著IPO的重啟，以回購(gòu)為代表的短期利率市場(chǎng)首先受到?jīng)_擊，而且，新股申購(gòu)也在一定程度上分流了部分債券市場(chǎng)的資金，債市資金供需略顯緊張，與此同時(shí)，央行出于對(duì)未來通貨膨脹的擔(dān)心，開始通過重新發(fā)行一年期央票等手段引導(dǎo)市場(chǎng)利率水平，加大流動(dòng)性回收的力度，這些都是我們對(duì)三季度利率市場(chǎng)保持高度警惕，盡管這樣，我們依然認(rèn)為，良好的企業(yè)前景和高票面利率使得信用債券仍具有相對(duì)吸引力，而且我們也會(huì)積極的參與到新股發(fā)行中去，通過網(wǎng)下申購(gòu)等手段有效提高新股中簽率，爭(zhēng)取給持有人帶來更好的回報(bào)。華商收益增強(qiáng)債券基金自09年1月成立至今已近半年了，在過去的時(shí)間里，我們已經(jīng)通過分紅等方式給持有人實(shí)實(shí)在在的創(chuàng)造了價(jià)值，在未來的日子里，我們也一直會(huì)勤勉盡職，兢兢業(yè)業(yè)，把持有人的利益放在首位，爭(zhēng)取為持有人帶來更好的回報(bào)?！?投資組合報(bào)告5.1報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況序號(hào)項(xiàng)目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）1權(quán)益投資100,933,067.5210.01其中：股票100,933,067.5210.012固定收益投資713,014,353.8470.74其中：債券713,014,353.8470.74資產(chǎn)支持證券--3金融衍生品投資--4買入返售金融資產(chǎn)60,000,165.005.95其中：買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn)--5銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)105,637,056.2510.486其他資產(chǎn)28,353,405.762.817合計(jì)1,007,938,048.37100.005.2報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)0.000.00B采掘業(yè)898,203.340.10C制造業(yè)20,116,392.742.24C0食品、飲料0.000.00C1紡織、服裝、皮毛3,981,487.860.44C2木材、家具0.000.00C3造紙、印刷0.000.00C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料4,953,207.600.55C5電子0.000.00C6金屬、非金屬0.000.00C7機(jī)械、設(shè)備、儀表11,181,697.281.24C8醫(yī)藥、生物制品0.000.00C99其他制造業(yè)0.000.00D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)0.000.00E建筑業(yè)0.000.00F交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)40,300,303.344.48G信息技術(shù)業(yè)0.000.00H批發(fā)和零售貿(mào)易0.000.00I金融、保險(xiǎn)業(yè)0.000.00J房地產(chǎn)業(yè)0.000.00K社會(huì)服務(wù)業(yè)0.000.00L傳播與文化產(chǎn)業(yè)0.000.00M綜合類39,618,168.104.41合計(jì)100,933,067.5211.225.3報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)序號(hào)股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）1600368五洲交通5,988,15840,300,303.344.482000572海馬股份7,648,29539,618,168.104.413000528柳工671,97711,181,697.281.244600227赤天化511,6954,953,207.600.555600232金鷹股份768,6273,981,487.860.446600971恒源煤電35,279898,203.340.105.4報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合序號(hào)公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）1--2--34557,902,288.9262.035--6155,112,064.9217.257--8713,014,353.8479.285.5報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)序號(hào)債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例（％）111104708長(zhǎng)興債621,48767,157,885.227.47211105109懷化債595,21664,545,223.047隆債532,42056,361,981.206.274110002南山轉(zhuǎn)債383,16053,627,073.605.96509808209華西債500,00051,170,000.005.695.6報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.7報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。5.8投資組合報(bào)告附注5.8.1本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期未被監(jiān)管部門立案調(diào)查，且在本報(bào)告編制日前一年內(nèi)未受到公開譴責(zé)、處罰。5.8.2本基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)。5.8.3其他資產(chǎn)構(gòu)成序號(hào)名稱金額（元）1存出保證金448,521.492應(yīng)收證券清算款7,042,026.193應(yīng)收股利-4應(yīng)收利息12,276,297.855應(yīng)收申購(gòu)款8,586,560.236其他應(yīng)收款-7待攤費(fèi)用-8其他-9合計(jì)28,353,405.765.8.4報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)序號(hào)債券代碼債券名稱公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例（％）1110002南山轉(zhuǎn)債53,627,073.605.962110003新鋼轉(zhuǎn)債38,542,791.004.293110567山鷹轉(zhuǎn)債30,685,859.403.414110598大荒轉(zhuǎn)債24,991,075.802.785125709唐鋼轉(zhuǎn)債5,406,704.850.606128031巨輪轉(zhuǎn)債1,858,560.270.215.8.5報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明本基金本報(bào)告期末前十名股票中未存在流通受限的情況。5.8.6§6開放式基金份額變動(dòng)單位：份項(xiàng)目A類B類報(bào)告期期初基金份額總額247,905,708.65777,539,750.33報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額140,833,549.16737,326,487.96報(bào)告期期間基金總贖回份額182,078,045.80860,351,572.75報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額（份額減少以“-”填列）--報(bào)告期期末基金份額總額206,661,212.01654,