股票市場(chǎng)技術(shù)分析課程論文

-.z.課程論文本學(xué)期選修了的"股票市場(chǎng)技術(shù)分析"課程，每次課都到場(chǎng)聽(tīng)了下來(lái)，原本近乎一無(wú)所知，而如今與人聊起股票，股票理論、分析技術(shù)、市場(chǎng)行情、金融政策可以信手拈來(lái)。如今課程已畢，現(xiàn)將教師課程所授與個(gè)人心得體會(huì)整理如下文。股票理論根底局部：股票市場(chǎng)的三個(gè)根本屬性與交易原則：1.隨機(jī)性，即股市里股價(jià)是純隨機(jī)變量，其變化是隨機(jī)的，無(wú)法用一確定的函數(shù)去擬合之。此屬性對(duì)應(yīng)的“大概率〞的交易原則，即用經(jīng)歷歸納的方法去分析估計(jì)股價(jià)上漲、下跌的概率，并在上漲可能性較大時(shí)投資加倉(cāng)，下跌的概率較大時(shí)減持。2.定性化，即因股票市場(chǎng)具有的隨機(jī)性，且每只股票的真實(shí)價(jià)值無(wú)法判斷，我們只能人為的引入價(jià)格去表征其價(jià)值，而價(jià)格往往偏離其真實(shí)值，所以人為引入?yún)?shù)對(duì)股票價(jià)格的定量分析都會(huì)偏離其真實(shí)值，反而結(jié)合市場(chǎng)行情與政策導(dǎo)向?qū)善备久孢M(jìn)展分析，定性的判斷其優(yōu)劣與變化趨勢(shì)卻是科學(xué)的分析方法。此屬性對(duì)應(yīng)的“定性為主，定量為輔〞的交易原則，以定量分析為主、定性分析為輔。關(guān)注一只股票首先要對(duì)其根本面進(jìn)展分析估計(jì)其開(kāi)展趨勢(shì)，參考技術(shù)分析法對(duì)股票價(jià)格變化的分析，主要關(guān)注均價(jià)、成交量等指標(biāo)的變化，適當(dāng)參考MACD等指標(biāo)的變化趨勢(shì)。3.藝術(shù)性，指的是股票價(jià)格隨機(jī)波動(dòng)，股票交易隨人的意愿進(jìn)展，且趨勢(shì)會(huì)不斷變化、重復(fù)。對(duì)應(yīng)“相互驗(yàn)證〞的交易原則，即利用不同階段的趨勢(shì)變化進(jìn)展驗(yàn)證，比方技術(shù)分析中均線的支撐作用就是利用相互驗(yàn)證原則。漲跌趨勢(shì)如何形成：股票的價(jià)格由投資者投入該股票的資金量決定；而投資者投入該股票的資金總量取決于企業(yè)的價(jià)值和投資人對(duì)該企業(yè)的期望值。趨勢(shì)是股價(jià)圍繞其價(jià)值波動(dòng)的結(jié)果。價(jià)格高于其價(jià)值是必然發(fā)生的事，價(jià)值回歸又是必然發(fā)生的事。交易者犯錯(cuò)是必然的，股價(jià)波動(dòng)或趨勢(shì)也是必然的。而股市因其具有隨機(jī)性所以不可能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，即不可能買到最低價(jià)、賣到最高價(jià)。而股市之常是少數(shù)人賺、多數(shù)人虧。股票交易要素有交易理念、交易紀(jì)律〔倉(cāng)位控制〕、交易心態(tài)、交易經(jīng)歷與技術(shù)、交易時(shí)機(jī)。根底分析法：是一種嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)分析方法，利用各種信息估計(jì)股票價(jià)值的分析方法，著重在于對(duì)股票根本面的分析與判斷。此方法優(yōu)勢(shì)在于其能較準(zhǔn)確的判斷一只股票的價(jià)值，從而能更好的預(yù)測(cè)其長(zhǎng)期漲跌趨勢(shì)，缺點(diǎn)在于其需要投資者具有專業(yè)理論素養(yǎng)與完備的信息資料，這對(duì)于一般中小型投資者往往很難做到。此方法較適用于長(zhǎng)線投資。技術(shù)分析法：是一種根據(jù)長(zhǎng)期以來(lái)量?jī)r(jià)關(guān)系、引入指標(biāo)參數(shù)輔助分析的一種經(jīng)歷性總結(jié)的方法。是一種不完全歸納法。優(yōu)勢(shì)在于對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)難度低、可借助軟件分析方便。缺點(diǎn)在于忽略股票根本面，是經(jīng)歷性總結(jié)，容易失效。適用于短線投資。技術(shù)分析法有三個(gè)根本假設(shè)：1.市場(chǎng)行為包容一切。2.價(jià)格以趨勢(shì)的方式演變。3.歷史會(huì)重演。技術(shù)分析對(duì)股票交易后形成的量、價(jià)、時(shí)、空、型的研究去發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)的大概率方向與轉(zhuǎn)折點(diǎn)。在技術(shù)分析指標(biāo)體系中量?jī)r(jià)、均線、k線形態(tài)、MACD、趨勢(shì)線、時(shí)間周期等指標(biāo)較為常用，其中量?jī)r(jià)、k線形態(tài)是客觀指標(biāo)、顯得尤為重要。技術(shù)分析法則：1.相互驗(yàn)證。2.背離法則。3.小周期服從大周期法則。4.數(shù)字“3〞法則。背離又分為：趨勢(shì)背離和形態(tài)背離。趨勢(shì)背離是指股票價(jià)格的趨勢(shì)與*個(gè)技術(shù)指標(biāo)的趨勢(shì)背離。股票的趨勢(shì)有上漲、下跌與盤(pán)整三類。形態(tài)有：肩上星，雙頭頂，雙頭底，緊盤(pán)，鉆石形，鱷魚(yú)嘴、仙人指路等諸多形態(tài)。均價(jià)的計(jì)算：1.分時(shí)均線計(jì)算，分時(shí)均線中*一時(shí)刻的均價(jià)是由今天該時(shí)刻之前成交金額比上該點(diǎn)之前的成交量計(jì)算得到的平均本錢。2.日k線中的均價(jià)計(jì)算，是由之前所有交易日的收盤(pán)價(jià)的算數(shù)平均得到的長(zhǎng)期的平均本錢。缺口理論：缺口具有特性：1.突破性。2.持續(xù)性。3.衰減性。波浪理論：牛市8浪中，調(diào)整浪的底要高于上升浪的頂。最正確購(gòu)置點(diǎn)在轉(zhuǎn)點(diǎn)，出現(xiàn)三浪證明是上漲趨勢(shì)。其具有分形的特征，即每一浪又可以再分，上升浪再分為5浪，調(diào)整浪再分為3浪，下跌趨勢(shì)中，下跌浪可分5浪，調(diào)整浪可分3浪，8浪可分為21浪，繼續(xù)細(xì)分滿足斐波拉契數(shù)列。股票市場(chǎng)分析局部：觀點(diǎn)：1.任何時(shí)候不要滿倉(cāng)。股票交易要素中就包含有交易紀(jì)律這一條，交易紀(jì)律最主要就是倉(cāng)位控制，任何時(shí)候不要滿倉(cāng)是教師多年市場(chǎng)交易經(jīng)歷的總結(jié)，原因在于對(duì)股票市場(chǎng)根本屬性的認(rèn)識(shí)，股市最多的是時(shí)機(jī)，最缺的是資本。持有可流通的資本--“活錢〞在任何時(shí)候都能在時(shí)機(jī)到來(lái)時(shí)抓住，不滿倉(cāng)本身也是一種降低風(fēng)險(xiǎn)的有效舉措。2.不要碰ST股，不要碰老莊股。首先ST股本身根本面就已經(jīng)比擬差了，并且很多此類股財(cái)務(wù)問(wèn)題頻發(fā)，年報(bào)等材料問(wèn)題較多，不適合長(zhǎng)線投資。而且在目前大牛市中，根本面好形態(tài)又好的股票很多，投資時(shí)機(jī)多多，不要跟st股糾纏。老莊股因其受莊家控股時(shí)間長(zhǎng)、莊家本錢很低，莊家很樂(lè)意看到散戶踴躍進(jìn)入、并在高點(diǎn)大量拋售籌碼，到那時(shí)散戶就都被套上了。這些股不適合作為投資標(biāo)的，尤其是在此輪牛市中。3.漲停板你們不能碰，但必須要關(guān)注。一只股票之所以漲停，原因一：有利好消息〔政策或大盤(pán)行情等〕刺激。原因二：根本面好，目前價(jià)格較低，上漲勢(shì)頭強(qiáng)烈。所以關(guān)注漲停板可以比擬清楚近期行情，了解政策導(dǎo)向，了解哪些板塊處于整體上升趨勢(shì)，有助于從中選出具有較大潛力的股票。為什么說(shuō)“你們不要碰〞，因?yàn)樽窛q停板需要更有講究的實(shí)盤(pán)操作技巧與投資經(jīng)歷，對(duì)于新股民最好不要輕易追漲停，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。4.關(guān)注官方政策，別聽(tīng)小道消息。炒股要關(guān)注政策導(dǎo)向，多聽(tīng)聽(tīng)官方媒體〔新華社、人民日?qǐng)?bào)〕的聲音，少聽(tīng)小道消息。對(duì)股票的根本面要有自己的分析，不能被消息蒙蔽。股票市場(chǎng)實(shí)盤(pán)分析：盤(pán)整形態(tài)：如上圖，一波上漲以后，在高位處震蕩，一般震蕩最低處不會(huì)跌破上漲的1/2的位置，因?yàn)橹髁μ谋惧X往往在這個(gè)位置。鱷魚(yú)嘴形態(tài)：如上圖，高位盤(pán)整近一月，MACD金叉之后上升勢(shì)頭強(qiáng)勁，走出鱷魚(yú)嘴形態(tài)。均線的支撐：如上圖，30日均線在最近連續(xù)3次對(duì)大盤(pán)指數(shù)起到支撐作用，這一點(diǎn)符合股市相互驗(yàn)證的交易原則，是市場(chǎng)心態(tài)的反映。雙頂形態(tài)：如上圖，上升過(guò)程中出現(xiàn)雙頂形態(tài)，后面跌的概率增大。頭肩頂形態(tài)：如上圖，中間高，兩邊略低，如同頭與兩肩的形態(tài)，俗稱頭肩頂，也叫三頭頂，出現(xiàn)這類形態(tài)，后市下跌的可能性很大。股票分析中的數(shù)學(xué)方法：波浪理論中運(yùn)用了分形數(shù)學(xué)的思想。按照波浪理論，在牛市8浪中，每一浪又可以再分，上升浪再分為5浪，調(diào)整浪再分為3浪，下跌趨勢(shì)中，下跌浪可分5浪，調(diào)整浪可分3浪，8浪可分為21浪，繼續(xù)細(xì)分滿足斐波拉契數(shù)列。股票分析課程個(gè)人心得：按照教師課程所授根本理論、分析方法技術(shù)，對(duì)于市場(chǎng)上的一只股票，漲跌是由于人們對(duì)其價(jià)值的估計(jì)存在偏差引起的，因此在市場(chǎng)行為中，看好與恐懼同時(shí)存在，股價(jià)最高點(diǎn)是由過(guò)分看好、對(duì)其價(jià)值估計(jì)出錯(cuò)最厲害的人引起的，而股價(jià)最低點(diǎn)是由過(guò)分恐懼、對(duì)其價(jià)值估計(jì)出錯(cuò)最厲害的人引起的。本輪牛市，是由于國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制深化改革、促進(jìn)中小企業(yè)快速開(kāi)展、制造業(yè)等行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)等政策面導(dǎo)向，加上綜合國(guó)力的提升、民眾對(duì)經(jīng)濟(jì)體制深化改革、反腐敗整治成效的看好與信心等促進(jìn)了股市的繁榮。近來(lái)，總理不斷在國(guó)外簽訂大宗商品制造訂單合同，在國(guó)推動(dòng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)、提出“一帶一路〞、“京津冀協(xié)同開(kāi)展〞等大型戰(zhàn)略，大力提倡提網(wǎng)速、降網(wǎng)費(fèi)促進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+〞在各行業(yè)轉(zhuǎn)型、升級(jí)、開(kāi)展中釋放其巨大能量。隨著大盤(pán)行情的持續(xù)走高、政策面的利好，互聯(lián)網(wǎng)板塊、軍工板塊、醫(yī)藥板塊、國(guó)企改革板塊、制造板塊等均呈現(xiàn)良好漲勢(shì)，金融板塊、房地產(chǎn)板塊等也陸續(xù)有良好表現(xiàn)，“一帶一路〞、“京津冀〞、“互聯(lián)網(wǎng)+〞、“工業(yè)