財務(wù)造假研究的可行性分析

財務(wù)造假研究的可行性分析中國上市公司的假賬丑聞可謂前仆后繼，連綿不絕。從操縱利潤到偽造銷售單據(jù)，從關(guān)聯(lián)交易到大股東占用資金，從虛報固定資產(chǎn)投資到少提折舊，西方資本市場常見的假賬手段幾乎全部被“移植”，還產(chǎn)生了不少“有中國特色”的假賬技巧。遺憾的是，中國媒體對上市公司假賬的報道大部分還停留在表面層次，很少從技術(shù)層面揭穿上市公司造假的具體手段。作為普通投資者，如何最大限度的利用自己掌握的信息，識破某些不法企業(yè)的假賬陰謀？其實(shí)，只要具備簡單的會計知識和投資經(jīng)驗(yàn)，通過對上市公司財務(wù)報表的分析，許多假賬手段都可以被識破，至少可以引起投資者的警惕。我們分析企業(yè)的財務(wù)報表，既要有各年度的縱向?qū)Ρ?，又要有同類公司的橫向?qū)Ρ?，只有在對比中我們才能發(fā)現(xiàn)疑問和漏洞?，F(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)很發(fā)達(dá)，上市公司歷年的年度報表、季度報表很容易就能找到，麻煩的是如何確定“同類公司”。“同類公司”除了必須與我們分析的公司有相同的主營業(yè)務(wù)之外，資產(chǎn)規(guī)模、股本結(jié)構(gòu)、歷史背景也是越相似越好；對比越多，識破假賬的概率就越大。一、最大的假賬來源：“應(yīng)收賬款”與“其他應(yīng)收款”每一家現(xiàn)代工業(yè)企業(yè)都會有大量的“應(yīng)收賬款”和“其他應(yīng)收款”，應(yīng)收賬款主要是指貨款，而其他應(yīng)收款是指其他往來款項(xiàng)，這是做假賬最方便快捷的途徑。為了抬高當(dāng)年利潤，上市公司可以與關(guān)聯(lián)企業(yè)或關(guān)系企業(yè)進(jìn)行賒賬交易（所謂關(guān)聯(lián)企業(yè)是指與上市公司有股權(quán)關(guān)系的企業(yè)，如母公司、子公司等；關(guān)系企業(yè)是指雖然沒有股權(quán)關(guān)系，但關(guān)系非常親密的企業(yè)）。顧名思義，既然是賒賬交易，就絕不會產(chǎn)生現(xiàn)金流，它只會影響資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，決不會體現(xiàn)在現(xiàn)金流量表上。因此，當(dāng)我們看到上市公司的資產(chǎn)負(fù)債表上出現(xiàn)大量“應(yīng)收賬款”，損益表上出現(xiàn)巨額利潤增加，但現(xiàn)金流量表卻沒有出現(xiàn)大量現(xiàn)金凈流入時，就應(yīng)該開始警覺：這家公司是不是在利用賒賬交易操縱利潤？賒賬交易的生命周期不會很長，一般工業(yè)企業(yè)回收貨款的周期都在一年以下，時間太長的賬款會被列入壞賬行列，影響公司利潤，因此上市公司一般都會在下一個年度把賒賬交易解決掉。解決的方法很簡單——讓關(guān)聯(lián)企業(yè)或關(guān)系企業(yè)把貨物退回來，填寫一個退貨單據(jù)，這筆交易就相當(dāng)于沒有發(fā)生，上一年度的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表都要重新修正，但是這對于投資者來說已經(jīng)太晚了。打個比方說，某家汽車公司聲稱自己在某年度賣出了1萬臺汽車，賺取了1000萬美元利潤（當(dāng)然，資產(chǎn)負(fù)債表和損益表會注明是賒賬銷售），這使得它的股價一路攀升；到了第二年年底，這家汽車公司突然又聲稱上一年度銷售的1萬輛汽車都被退貨了，此前宣布的1000萬美元利潤都要取消，股價肯定會一落千丈，缺乏警惕的投資者必然損失慘重。在西方，投資者的經(jīng)驗(yàn)都比較豐富，這種小把戲騙不過市場；但是在中國，不但普通投資者缺乏經(jīng)驗(yàn)，機(jī)構(gòu)投資者、分析機(jī)構(gòu)和證券媒體都缺乏相應(yīng)的水平，類似的假賬陷阱還真的騙過了不少人。更嚴(yán)重的違規(guī)操作則是虛構(gòu)應(yīng)收賬款，偽造根本不存在的銷售記錄，這已經(jīng)超出了普通的“操縱利潤”范疇，是徹頭徹尾的造假。當(dāng)年的“銀廣夏”和“鄭百文”就曾經(jīng)因?yàn)樘摌?gòu)應(yīng)收賬款被處以重罰。在“達(dá)爾曼”重大假賬事件中，“虛構(gòu)應(yīng)收賬款”同樣扮演了一個重要的角色。應(yīng)收賬款主要是指貨款，而其他應(yīng)收款是指其他往來款項(xiàng)，可以是委托理財，可以是某種短期借款，也可以是使用某種無形資產(chǎn)的款項(xiàng)等等。讓我們站在做假賬的企業(yè)的角度來看問題，“其他應(yīng)收款”的操縱難度顯然比“應(yīng)收賬款”要低，因?yàn)椤皯?yīng)收賬款”畢竟是貨款，需要實(shí)物，實(shí)物銷售單據(jù)被發(fā)現(xiàn)造假的可能性比較大。而其他應(yīng)收款，在造假方面比較容易，而且估價的隨意性比較大，不容易露出馬腳。有了銀廣夏和鄭百文虛構(gòu)銷售記錄被發(fā)現(xiàn)的前車之鑒，后來的造假者傾向于更安全的造假手段；“其他應(yīng)收款”則來無影去無蹤，除非派出專業(yè)人士進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，很難抓到確實(shí)證據(jù)。對于服務(wù)業(yè)企業(yè)來講，由于銷售的不是產(chǎn)品，當(dāng)然不可能有“應(yīng)收賬款”，如果要做假賬，只能在“其他應(yīng)收款”上做手腳。在中國股市，“其他應(yīng)收款”居高不下的公司很多，真的被查明做假賬的卻少之又少。換一個角度思考，許多公司的高額“其他應(yīng)收款”不完全是虛構(gòu)利潤的結(jié)果，而是大股東占用公司資金的結(jié)果。早在2001年，中國上市公司就進(jìn)行了大規(guī)模清理欠款的努力，大部分欠款都是大股東挪用資金的結(jié)果，而且大部分以“其他應(yīng)收款”的名義進(jìn)入會計賬目。雖然大股東挪用上市公司資金早已被視為中國股市的頑癥，并被監(jiān)管部門三令五申進(jìn)行清查，但至今仍沒有根治的跡象。在目前中國的公司治理模式下，大股東想企業(yè)資金簡直是易如反掌；這不是嚴(yán)格意義上的做假賬，但肯定是一種違規(guī)行為。二、與“應(yīng)收賬款”相連的“壞賬準(zhǔn)備金”與應(yīng)收賬款相對應(yīng)的關(guān)鍵詞是“壞賬準(zhǔn)備金”，通俗的說，壞賬準(zhǔn)備金就是假設(shè)應(yīng)收賬款中有一定比例無法收回，對方有可能賴賬，必須提前把這部分賴賬金額扣掉。對于應(yīng)收賬款數(shù)額巨大的企業(yè)，壞賬準(zhǔn)備金一個百分點(diǎn)的變化都可能造成凈利潤的急劇變化。舉個例子，波音公司每年銷售的客運(yùn)飛機(jī)價值是以十億美元計算的，這些飛機(jī)都是分期付款，只要壞賬準(zhǔn)備金變化一個百分點(diǎn)，波音公司的凈利潤就會出現(xiàn)上千萬美元的變化，對股價產(chǎn)生戲劇性影響。理論上講，上市公司的壞賬準(zhǔn)備金比例應(yīng)該根據(jù)賬齡而變化，賬齡越長的賬款，遭遇賴賬的可能性越大，壞賬準(zhǔn)備金比例也應(yīng)該越高；某些時間太長的賬款已經(jīng)失去了償還的可能，應(yīng)該予以勾銷，承認(rèn)損失。對于已經(jīng)肯定無法償還的賬款，比如對方破產(chǎn)，應(yīng)該盡快予以勾銷。遺憾的是，目前仍然有部分上市公司對所有“應(yīng)收賬款”和“其他應(yīng)收款”按照同一比例計提，完全不考慮賬齡的因素，甚至根本不公布賬齡結(jié)構(gòu)。在閱讀公司財務(wù)報表的時候，我們要特別注意它是否公布了應(yīng)收賬款的賬齡，是否按照賬齡確定壞賬準(zhǔn)備金，是否及時勾銷了因長期拖欠或?qū)Ψ狡飘a(chǎn)而無法償還的應(yīng)收賬款；如果答案是“否”，我們就應(yīng)該高度警惕。從2002年開始，中國證監(jiān)會對各個上市公司進(jìn)行了財務(wù)賬目的巡回審查，壞賬準(zhǔn)備金和折舊費(fèi)都是審查的重點(diǎn)，結(jié)果有大批公司因?yàn)檫`反會計準(zhǔn)則、進(jìn)行暗箱操作，被予以警告或處分，它們的財務(wù)報表也被迫修正。但是，正如我在前面提到的，無論證監(jiān)會處罰多少家違規(guī)企業(yè)，處罰的力度有多大，如果普通投資者沒有維護(hù)自己權(quán)益的意識，類似的假賬事件必然會一再重演，投資者的損失也會難以避免。三、最大的黑洞——固定資產(chǎn)投資許多中國上市公司的歷史就是不斷募集資金進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的歷史，他們發(fā)行股票是為了固定資產(chǎn)投資，增發(fā)配股是為了固定資產(chǎn)投資，不分配利潤也是為了省錢行固定資產(chǎn)投資。在固定資產(chǎn)投資的陰影里，是否隱藏著違規(guī)操作的痕跡？固定資產(chǎn)投資是公司做假賬的一個重要切入點(diǎn)，但是這種假賬不可能做的太過分。公司可以故意夸大固定資產(chǎn)投資的成本，借機(jī)轉(zhuǎn)移資金，使股東蒙受損失；也可以故意低估固定資產(chǎn)投資的成本，或者在財務(wù)報表中故意延長固定資產(chǎn)投資周期，減少每一年的成本或費(fèi)用，借此抬高公司凈利潤——這些夸大或者低估都是有限的。如果一家公司在固定資產(chǎn)投資上做的手腳太過火，很容易被人看出馬腳，因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)是無法移動的，很容易審查；雖然其市場價格往往很難估算，但其投資成本還是可以估算的。監(jiān)管部門如果想搞清楚某家上市公司的固定資產(chǎn)投資有沒有很大水分，只需要帶上一些固定資產(chǎn)評估專家到工地上去看一看，做一個簡單的調(diào)查，真相就可以大白于天下。事實(shí)就是如此簡單，但是在中國，仍然有許多虛假的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目沒有被揭露，無論是監(jiān)管部門還是投資者，對此都缺乏足夠的警惕性。如果一個投資者對固定資產(chǎn)投資中的造假現(xiàn)象抱有警惕性，他應(yīng)該從以下幾個角度分析調(diào)查：上市公司承諾的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，有沒有在預(yù)定時間內(nèi)完工？比如某家公司在某年度開始建設(shè)一家新工廠，承諾在第二年完工，但是在第二年年度報告中又宣布推遲，就很值得懷疑而且，項(xiàng)目完工并不意味著發(fā)揮效益，許多項(xiàng)目在完工幾個月甚至幾年后仍然無法發(fā)揮效益，或者剛剛發(fā)揮效益又因故重新整頓，這就更值得懷疑了。如果董事會在年度報告和季度報告中沒有明確的解釋，我們完全有理由質(zhì)疑該公司在搞“釣魚工程”，或者干脆就是在搞“紙上工程”。目前，不少上市公司的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目呈現(xiàn)高額化、長期化趨勢，承諾投入的資金動輒幾億元甚至幾十億元，項(xiàng)目建設(shè)周期動輒三五年甚至七八年，僅僅完成土建封頂?shù)臅r間就很漫長，更不要說發(fā)揮效益了。這樣漫長的建設(shè)周期，這樣緩慢的投資進(jìn)度，給上市公司提供了做假賬的充?？臻g，比那些“短平快”的小規(guī)模工程擁有更大的回旋余地，監(jiān)管部門清查的難度也更大。即使真的調(diào)查清楚，往往也要等到工程接近完工的時候，那時投資者的損失已經(jīng)很難挽回了。四、難以捉摸的“其他業(yè)務(wù)利潤”從財務(wù)會計的角度來看，操縱“其他業(yè)務(wù)利潤”比操縱“主營業(yè)務(wù)利潤”更方便，更不容易被察覺。因?yàn)樵趽p益表上，主營業(yè)務(wù)涉及的記錄比其他業(yè)務(wù)要多的多，主營業(yè)務(wù)的收入和成本都必須妥善登記，其他業(yè)務(wù)往往只需要簡單的登記利潤就可以了。對于工業(yè)公司來說，偽造主營業(yè)務(wù)收入必須偽造大量貨物單據(jù)（也就是偽造“應(yīng)收賬款”），這種赤裸裸的造假很容易被識破；偽造其他業(yè)務(wù)利潤則比較溫和，投資者往往不會注意。為了消除投資者可能產(chǎn)生的疑問，許多上市公司的董事會往往玩弄文字游戲，把某些模糊的業(yè)務(wù)在“主營業(yè)務(wù)”和“其他業(yè)務(wù)”之間顛來倒去，稍微粗心的投資者就會受騙。比如某家上市公司在年度報告中把“主營業(yè)務(wù)”定義為“房地產(chǎn)、酒店和旅游度假業(yè)”，但是在主營業(yè)務(wù)利潤中卻只計算房地產(chǎn)的利潤，把酒店和旅游度假業(yè)都?xì)w入其他業(yè)務(wù)利潤，這顯然與年度報告的說法是矛盾的。在中國資本市場目前的混亂局面下，也不能排除某些公司把某項(xiàng)業(yè)務(wù)利潤同時計入“主營業(yè)務(wù)利潤”和“其他業(yè)務(wù)利潤”的可能。作為普通投資者，我們不可能深入調(diào)查某家公司的“其他業(yè)務(wù)利潤”是不是偽造的，但是我們至少可以分析出一定的可能性——如果一家公司的“主營業(yè)務(wù)利潤”與“其他業(yè)務(wù)利潤”嚴(yán)重不成比例，甚至是“其他業(yè)務(wù)利潤”高于“主營業(yè)務(wù)利潤”，我們就有理由懷疑它做了假賬。中國投資者和證券媒體沒有意識到上市公司的“其他業(yè)務(wù)利潤”可能存在造假行為，也并非完全出于疏忽，因?yàn)樯鲜泄静缓煤米鲎约旱闹鳡I業(yè)務(wù)，反而熱衷于在“其他業(yè)務(wù)”上大撈一筆，在中國股市是司空見慣的現(xiàn)象。許多公司名義上是“運(yùn)用閑置資金”進(jìn)行短期經(jīng)營或投資（實(shí)為投機(jī)）活動，其實(shí)是什么賺錢做什么，完全不把主營業(yè)務(wù)當(dāng)一回事。最近幾年房地產(chǎn)行業(yè)熱度很高，許多上市公司紛紛改頭換面做房地產(chǎn)，開始是把房地產(chǎn)當(dāng)成短期的“其他業(yè)務(wù)”，后來有的公司干脆進(jìn)行產(chǎn)業(yè)重組，改為正式的房地產(chǎn)公司；鋼鐵、醫(yī)藥、進(jìn)出口乃至旅游度假等比較熱門的行業(yè)都有類似情況發(fā)生。追逐利潤固然是資本的天性，但是作為資本數(shù)額很大、負(fù)有社會責(zé)任的上市公司，如此目光短淺的追求短期利潤，對公司前景根本沒有長遠(yuǎn)戰(zhàn)略，無疑會損害股東乃至整個社會的長期利益。這種目光短淺的不良傾向必須得到遏制，但僅僅依靠證監(jiān)會和投資者的力量恐怕難以有效遏制，必須同時依靠國家計劃部門的宏觀調(diào)控，才有希望剎住這股蔓延已久的歪風(fēng)。曾經(jīng)在中國股市名噪一時的“戴夢得”就是一個例子，它原本是中國股市罕見的珠寶題材股票，但是從2002年就開始“逐漸轉(zhuǎn)賣毛利率較低的珠寶生產(chǎn)線”，義無返顧的投入了炒作房地產(chǎn)的大潮。六、對上市公司假賬手段的總結(jié)每當(dāng)中國股市發(fā)生重大丑聞，每當(dāng)天真的股民被上市公司欺騙，股民們總是會網(wǎng)上寫下“血淚追問”——“為什么某些上市公司明火執(zhí)仗做大盜無人阻擋？為什么它們居然能夠長期逍遙法外，騙走無數(shù)金錢？”我的回答是：“所有的人都應(yīng)該負(fù)責(zé)。政府和監(jiān)管部門固然應(yīng)該為我們創(chuàng)造良好的投資條件，但是最重要的是投資者應(yīng)該為自己的投資負(fù)責(zé)，事實(shí)已經(jīng)證明中國普通投資者是最大的瞎子?！笔聦?shí)上，大部分中國上市公司做假賬的手段都并不高明，不僅專業(yè)分析人士能夠識破，普通投資者也理應(yīng)察覺。遺憾的是，中國股市的大多數(shù)投資者至今不知道閱讀財務(wù)報表，連專業(yè)分析機(jī)構(gòu)也經(jīng)常鬧出常識性的笑話，這樣一個資本市場只有幼稚可以形容。有人認(rèn)為，中國資本市場出現(xiàn)的一切問題都是制度問題，只要把制度定好了，與西方“接軌”了，天下就太平了，股市丑聞就再也不會出現(xiàn)了。但是最近幾年來，中國在金融、證券和公司治理上學(xué)習(xí)西方制度的努力不可謂不大，造假違規(guī)現(xiàn)象卻還是層出不窮，資本市場一直停留在崩潰邊緣。我們究竟是缺乏優(yōu)秀的制度，還是缺乏執(zhí)行制度的優(yōu)秀的人？是的，中國資本市場的制度存在許多非常嚴(yán)重的問題，但是制度問題不是一切，相比之下，還是人的問題更嚴(yán)重。我們不僅要提高資本市場從業(yè)人員整體素質(zhì)，更要提高投資者整體素質(zhì)，努力使這個幼稚的市場變的更加成熟。這樣，重大違規(guī)操作才能夠被扼殺在萌芽中，投資者的財產(chǎn)才能夠有保證。審計工作中常見的十大財務(wù)造假方法1、虛構(gòu)收入這是最嚴(yán)重的財務(wù)造假行為，有幾種做法，一是白條出庫，作銷售入賬；二是對開發(fā)票，確認(rèn)收入；三是虛開發(fā)票，確認(rèn)收入。這些手法非常明顯是違法的，但有些手法從形式上看是合法，但實(shí)質(zhì)是非法的，這種情況非常普遍，如上市公司利用子公司按市場價銷售給第三方，確認(rèn)該子公司銷售收入，再由另一公司從第三方手中購回，這種做法避免了集團(tuán)內(nèi)部交易必須抵消的約束，確保了在合并報表中確認(rèn)收入和利潤，達(dá)到了操縱收入的目的。此外，一些還有利用陰陽合同虛構(gòu)收入，如公開合同上注明貨款是1億，但秘密合同上約定實(shí)際貨款為5000萬元，另外5000萬元虛掛，這樣虛增了5000萬元的收入，這在關(guān)聯(lián)交易中非常普遍。2、提前確認(rèn)收入這種情況如：一是在存有重大不確定性時確定收入。二是完工百分比法的不適當(dāng)運(yùn)用。三是在仍需提供未來服務(wù)時確認(rèn)收入。四是提前開具銷售發(fā)票，以美化業(yè)績。在房地產(chǎn)和高新技術(shù)行業(yè)，提前確認(rèn)收入的現(xiàn)象非常普遍，如房地產(chǎn)企業(yè)，往往將預(yù)收賬款作銷售收入，濫用完工百分比法等。以工程收入為例，按規(guī)定工程收入應(yīng)按進(jìn)度確認(rèn)收入，多確認(rèn)工程進(jìn)度將導(dǎo)致多確認(rèn)利潤。3、推遲確認(rèn)收入延后確認(rèn)收入，也稱遞延收入，是將應(yīng)由本期確認(rèn)的收入遞延到未來期間確認(rèn)。與提前確認(rèn)收入一樣，延后確認(rèn)收入也是企業(yè)盈利管理的一種手法。這種手法一般在企業(yè)當(dāng)前收益較為充裕，而未來收益預(yù)計可能減少的情況下時有發(fā)生。4、轉(zhuǎn)移費(fèi)用上市公司為了虛增利潤，有些費(fèi)用根本就不入賬，或由母公司承擔(dān)。一些企業(yè)往往通過計提折舊、存貨計價、待處理掛賬等跨期攤配項(xiàng)目來調(diào)節(jié)利潤。少提或不提固定資產(chǎn)折舊、將應(yīng)列入成本或費(fèi)用的項(xiàng)目掛列遞延資產(chǎn)或待攤費(fèi)用。應(yīng)該反映在當(dāng)期報表上的費(fèi)用；掛在“待攤費(fèi)用和“遞延資產(chǎn)或“預(yù)提費(fèi)用借方這幾個跨期攤銷賬戶中，以調(diào)節(jié)利潤。目前通常的做法是，當(dāng)上市公司經(jīng)營不理想時，或者調(diào)低上市公司應(yīng)交納的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，或者承擔(dān)上市公司的相關(guān)費(fèi)用，甚至將以前年度已交納的費(fèi)用退回，從而達(dá)到轉(zhuǎn)移費(fèi)用、增加利潤的目的。5、費(fèi)用資本化、遞延費(fèi)用及推遲確認(rèn)費(fèi)用費(fèi)用資本化主要是借款費(fèi)用及研發(fā)費(fèi)用，而遞延費(fèi)用則非常之多，如廣告費(fèi)、職工賣斷身份款費(fèi)等。例如將研究發(fā)展支出列為遞延資產(chǎn)；或?qū)⒁话阈詮V告費(fèi)、修繕維護(hù)費(fèi)用或試車失敗損失等遞延。在新建工廠實(shí)際已投入運(yùn)營時仍按未完工投入使用狀態(tài)進(jìn)行會計核算，根據(jù)現(xiàn)行會計政策，在完工投入使用前的新建工廠工人工資等各項(xiàng)費(fèi)用、貸款利息均計入固定資產(chǎn)價值而非當(dāng)期損益。通過此方法可調(diào)增利潤。還有如費(fèi)用不及時報賬列支而虛掛往來，按正常程序，發(fā)生的加工費(fèi)、差旅費(fèi)等費(fèi)用應(yīng)由職工先借出，在支付并取得發(fā)票后再報賬沖往來計費(fèi)用。在年末若職工借款較大應(yīng)關(guān)注是否存在該等情況。6、多提或少提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備以調(diào)控利潤《企業(yè)會計制度》要求自2001年1月1日起，上市公司要計提八項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。在企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制不健全的狀況下，計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備有較大的利潤調(diào)節(jié)空間。由于資產(chǎn)減值會計內(nèi)涵復(fù)雜性，決定了同樣一項(xiàng)資產(chǎn)有不確定性的價值，因?yàn)橘Y產(chǎn)減值實(shí)際上是摻雜企業(yè)管理當(dāng)局主觀估計的一種市場模擬價格，資產(chǎn)減值的不確定性給企業(yè)管理當(dāng)局利潤操縱提供了極大的空間。此次新增的四項(xiàng)減值準(zhǔn)備涉及到不動產(chǎn)及無形資產(chǎn)的估價，與舊四項(xiàng)準(zhǔn)備相比，資產(chǎn)減值計量難度更大，甚至大大超過上市公司財務(wù)部門及審計師的職業(yè)判斷能力，除非尋求專業(yè)的不動產(chǎn)及無形資產(chǎn)評估師幫助外，否則根本無法得出恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)減值標(biāo)準(zhǔn)，從而影響減值準(zhǔn)備計提的正確性。這就更為上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱利潤提供了空間。目前，上市公司利用資產(chǎn)減值玩會計數(shù)字游戲，主要游戲規(guī)則是利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備推遲或提前損失，典型表現(xiàn)為某個年度出現(xiàn)巨額虧損—讓我一次虧個夠。7、制造非經(jīng)常性損益事項(xiàng)非經(jīng)常性損益是指公司正常經(jīng)營損益之外的、一次性或偶發(fā)性損益，例如資產(chǎn)處置損益、臨時性獲得的補(bǔ)貼收入、新股申購凍結(jié)資金利息、合